Теоретические аспекты оценки кредитоспособности ссудозаемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности ссудозаемщика

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности

1.2 Сущность и классификация кредитного риска

1.3 Тенденции развития операций кредитования в российском банковском секторе

2. Методическое обеспечение анализа кредитного риска и кредитоспособности ссудозаемщиков

2.1 Сравнительная характеристика методик оценки кредитоспособности ссудозаемщика

2.2 Методы оценки кредитного риска

2.3 Анализ методик оценки кредитоспособности, применяемых в банках

3. Оценка кредитного риска на примере ссудозаемщика ООО «Ромашка»

3.1 Технико-экономическое обоснование проекта для получения кредита

3.2 Анализ кредитоспособности ООО «Ромашка»

3.3 Оценка кредитного риска банка ОАО «Банк плюс» по кредитованию ООО «Ромашка»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способность занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности, потому что они опасаются невозврата кредита и связанных с этим потерь, организации зачастую не могут гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, доля кредитов в активах коммерческих банков и их удельный вес как источника формирования оборотного капитала организации имеют очень низкий удельный вес.

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяет сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика.

Выбор темы обоснован тем, что до настоящего времени подходы к оценке кредитоспособности заемщика с точки зрения ее места в системе управления кредитными рисками практически не различались - величина кредитного риска не ставилась в зависимость от надежности деятельности конкретного заемщика.

Целью данной дипломной работы является изучение теоретических аспектов оценки кредитоспособности заемщика и оценка кредитного риска банка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) определить понятие и критерии кредитоспособности заемщика;

2).выявить тенденции развития кредитных операций в банковском секторе;

3).изучить методы оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика;

4) провести сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика, применяемых в банках;

5).оценить кредитный риск ОАО «Банк плюс» по кредитованию ООО «Ромашка».

Предметом исследования является кредитный процесс в коммерческом банке.

Объектом исследования является заемщик коммерческого банка ООО «Ромашка».

В данной дипломной работе широко используются законодательные и нормативные документы, книги, статьи из журналов, которые позволяют глубже изучить данную проблему, а также данные финансовой отчетности исследуемой организации.

кредитоспособность банковский риск

1. Теоретические основы кредитоспособности ссудозаемщика

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашенные ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение [1, с. 228].

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность клиента в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую - то дату, а прогнозируют способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формализованных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и размер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету [2, с. 374].

А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами [3, с. 32].

Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже - и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработанную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» [4, с. 43].

Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать как отдельные понятия (платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, тогда как кредитоспособность - это прогноз такой возможности на будущее) [5, с. 35].

Так, А.И. Ольшаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализации залога, взыскание с гаранта) [6, с. 51].

М.О. Сахарова понимает под кредитоспособностью такое финансово - хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора [7, с. 20].

С другой стороны кредитоспособность - это предпосылки хозяйствующего субъекта для получения кредита и его возврата. Но предпосылки для получения кредита - это ещё не возможность его получить [5, с. 36].

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории [5, с. 36-37].

Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л. Т. Гиляровской: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» [8, с. 350].

При толковании термина «кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход - генерировать денежные потоки [5, с. 37].

Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.[9, с. 51].

Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались в разные времена. Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе 18 века. В своих трудах его использовали А.Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Коссинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки такой оценки имели несистематический, разрозненный характер. Отсутствие комплексного подхода в данной области не очень удачно компенсировалось поиском отдельных характеристик, свидетельствующих, по мнению специалистов того времени, о действительном уровне кредитоспособности. Выявление таких критериев позволяет понять, какой смысл вкладывали наши предшественники в понятие кредитоспособности, что является особенно актуальным сегодня, когда современное отечественное банковское сообщество также не отличается использованием комплексного, всеобъемлющего подхода к вопросам оценки кредитоспособности [10, с. 39].

Мировая банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

- характер клиента;

- способность заимствовать средства;

-.способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

- капитал;

- обеспечение кредита;

- условия, в которых совершается кредитная операция;

-.контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Под характером понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политики банка. Репутация клиента как юридического лица складывается под воздействием таких факторов, как длительность его работы в данной сфере, соответствие экономических показателей данной отрасли, кредитная история, репутация в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается в соответствии с их профессионализмом (образованием, опытом работы), моральными качествами, финансовым и семейным положением, взаимоотношениями руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды ее выдача является рисковой, если противоречит утвержденной кредитной политике, например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, т.е. наличие определенных полномочий у представителя организации, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - у физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности (финансовые возможности). Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывают со степенью вложения капитала в недвижимость. Это хотя и представляет собой форму защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, не может быть основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для перевода недвижимости в денежные средства требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента - не менее значимый критерий кредитоспособности клиента. При этом особенно важны два аспекта его оценки: достаточность капитала, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левеража; степень вложения собственного капитала в кредитную операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем выше заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора) - нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная или нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового); насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд?

Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относят:

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

-.оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика анализа кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании [2, с. 374-376].

Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитываться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

1.2 Сущность и классификация кредитного риска

Развитие кредита, повышение его роли в жизни общества происходило на протяжении все экономической истории человечества: начиная с древних времен и заканчивая современным периодом интенсивного роста кредитных операций и использования производственных кредитных инструментов в рамках сформировавшихся мировых финансовых рынков[11, с. 37].

Предоставление кредитов - одна из наиболее важных функций большинства банков. Такие операции наиболее подвержены риску. Именно поэтому кредитный риск как один из основных видов банковских рисков является главным объектом внимания банков[12, с. 159].

В банковском деле риск - это угроза потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления дополнительных непредвиденных расходов в результате проведения определенных финансовых операций. Количественным выражением риска выступают потери банка, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска. Банковскими специалистами получение прибыли не рассматривается в качестве возможного следствия осуществления рискованных действий. Риск и потери, с одной стороны, противопоставляются возможности получения прибыли, с другой - потому что природа возникновения прибыли отлична от природы риска [13, с. 37].

Причины риска - самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и др.[14, с. 680].

Кредитный риск определяется, в первую очередь, как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами. Однако в отличие от других видов экономических рисков, он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа[13, с. 37].

Классификация банковского кредитного риска - это его различные проявления и особенности.

К кредитным рискам относятся риски, связанные с прямым кредитованием заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, а также риски, связанные с нарушением условий расчетов по сделкам банка на открытом рынке.

Выделяют следующие его разновидности:

- прямой кредитный риск - невыполнение контрагентом обязательств по кредитам и долговым обязательствам (потеря - сумма кредита и начисленные проценты);

- косвенный кредитный риск, который возникает при невыполнении контрагентом обязательств по внебалансовым обязательствам (свопы, опционы и др., где потери зависят от рыночных цен);

-.риск непоставки - невыполнение встречных обязательств контрагентом по сделке в случае, когда обязательства перед контрагентом уже выполнены (например, совершен платеж за бумаги, а встречная поставка бумаг не осуществлена).

Для оценки кредитного риска предпочтительнее использовать внутренний кредитный рейтинг банка для определения вероятности дефолта по обязательствам контрагента и вероятностного значения риска. При этом вероятность потерь зависит от вида обязательства (кредиты, учтенные векселя, овердрафты по расчетному счету, гарантии и поручительства) [7, с. 154-155].

В зависимости от уровня осуществления анализа различают совокупный (общий) и индивидуальный типы кредитного риска [11, с. 45].

Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиции качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры неплатежей по различным категориям ссуд.

Индивидуальный (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный риск характеризует величину риска, присущую отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов [11, с. 45].

Также кредитные банковские риски можно разделить по следующим признакам в зависимости от сферы возникновения, типа заемщика, характера проявления банковского кредитного риска (табл. 1):

Таблица 1 Виды банковского кредитного риска

Сфера возникновения	Тип заемщика	Характер проявления
- риск заемщика (возникающий в сфере деятельности клиента банка) - риск кредитного продукта (связанный с функционированием самого банка) - риск изменения внешний среды (банка и заемщика).	- риск страны (имеющий место при зарубежном кредитовании) - риск кредитования юридических лиц (при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны) - риск кредитования физических лиц (возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны).	- моральный риск (присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией) - финансовый риск (обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, а также состава и структуры имущества предприятия и уровня стабильности доходов частных лиц) -деловой риск (оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию) - риск обеспечения (наступление возможной угрозы реализации заложенного имущества в случае необходимости)

Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кредитной деятельности банка:

- структурно процессуальные - связанны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации банковской кредитной политики (проблема организации кредитного процесса в банке);

- персональные риски - принятие ошибочных решений при оценке и подборе кредитных специалистов, назначение их на определенные должности и повышение профессионального уровня банковских служащих (влияние данной группы на общую величину кредитных рисков постоянно растет);

- технологические риски - это устранение руководящих работников банка от проблем создания благоприятных условий труда, предусматривающих техническое обеспечение рабочих мест кредитных специалистов, использование современных информационных технологий;

- риски незаконных манипуляций с кредитами - недобросовестное выполнение своих обязанностей некоторыми кредитными работниками может причинить банку как моральный, так и материальный ущерб;

- риск доступности кредита - отсутствие у кредитора средств для выдачи ссуды или нежеланием удовлетворить потребности в кредитовании всех обратившихся к нему заемщиков;

- риск досрочного платежа по кредиту связан с досрочным погашением кредита, вследствие чего банк может быть вынужден реинвестировать возвращенную сумму по более низкой ставке, что приведет к меньшей прибыли от инвестирования, чем ожидалась [11, с. 46].

В зависимости от вида операций кредитный риск подразделяется на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей [10, с. 422].

В зависимости от характера действий заемщика можно рассматривать разные варианты развития событий: отказ заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевое использования кредита, препятствование банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора[2, с. 682].

В зависимости от степени риска выделяют три уровня риска: высокий, средний, низкий.

В зависимости от степени управляемости риском различают локализованные (выявленные и контролируемые) риски, существование которых попало в поле зрения специалистов банка, и нелокализованные риски, т.е. те, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены.

Приведенная классификация банковского кредитного риска затрагивает не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания, но и учитывает некоторые общие аспекты управления им. Вместе с тем она ориентирована на раскрытие содержания банковского кредитного риска как опасности неплатежа по ссуде, поскольку основные проблемы банков, как показала практика, связаны именно с осуществлением активных ссудных операций [11, с. 48-49].

В.А. Гамза дает такую классификацию: «Страновой и трансфертный риски представляют собой разновидность кредитного риска, обусловленную, к примеру, экономической, социальной и политической ситуацией в стране заемщика. Кредитный риск, в сою очередь, может быть разновидностью операционного или правового риска [15, с. 26].

Изучение банковского кредитного риска возможно с точки зрения двух основных подходов. Первый подход предполагает рассматривать банковский кредитный риск в узком смысле слова: а) потенциальную опасность неплатежа по ссуде; б) ситуативную характеристику кредитной деятельности банка, отражающую вероятность потерь стоимости его активов и невыполнения гарантийных обязательств.

Второй подход расширяет область присутствия банковского кредитного риска сферой депозитных операций и предполагает его изучение в широком смысле слова (с учетом депозитной составляющей) [11, с. 49].

Также необходимо сказать о последствиях реализации рисков. Обобщение информации, содержащейся в законодательстве, нормативных и методических материалах и научной литературе, позволяет дополнить приведенную выше классификацию рисков по степени тяжести последствий, причиненных имуществу банка и/ или его инфраструктуре.

Следует уточнить, что в данном случае классификация последствий реализованных рисков применяется для качественной оценки безопасности банка. Существенной чертой этого метода является рассмотрение того, как нанесенный ущерб повлияет на функционирование банка в целом (при необходимости исследование последствий можно расширить и до количественного анализа).

В наиболее общем виде последствия с позиции качественной оценки можно разделить на три категории: легко восполнимые (приемлемые), трудно восполнимые (неприемлемые) и невосполнимые (катастрофические).

К числу легко восполнимых следует отнести: потери имущества и элементов инфраструктуры, которые банк может восполнить за счет собственных средств без угрозы потери ликвидности.

К разряду трудно восполнимых (неприемлемых) относятся риски потери имущества и управления, создающие угрозу существованию банка, которые он не может устранить без привлечения дополнительных заемных средств. Трудно восполнимые последствия, как правило, возникают в результате объединения (накопления) вредных последствий элементарных и составных рисков, наносящих ущерб отдельным элементам банковской структуры. К их числу следует отнести потери мгновенной ликвидности банка, текущей рентабельности, а также временную потерю управления банком.

Невосполнимые (катастрофические) последствия связаны с нанесением такого ущерба имуществу и инфраструктуре банка, возместить который не представляется возможным. Наступление невосполнимых (катастрофических) последствий влечет за собой ликвидацию или реорганизацию банка [16, с. 14].

В современной экономической литературе и непосредственно в банковской практике управление кредитным риском рассматривается возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход [17, с. 423].

Применительно к кредиту риск характеризуется как вероятность непогашения основного долга и процентов, непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа или кредит, обязалось погасить задолженность. Ряд авторов полагают, что кредитование является не единственной формой существования кредитного риска, который возникает при неплатеже по ценной бумаге, при неполном выполнении контрагентом своих финансовых обязательств.

Не вдаваясь в спор о том, какое же из данных определений кредитного риска наиболее удачно, определим два обстоятельства. Во- первых, к кредитному относят ситуацию, связанную именно с кредитом, а не с другими экономическими формами. Кредитный риск, во- вторых, связывают не с результатом деятельности (возможность, вероятность, опасность наступления того или иного события), а с самой деятельностью, которая может привести к нежелательному событию [17, с. 423].

Кредитный риск - это не само свойство кредита, не столько вероятность, возможность нежелательного хода или неизбежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата [13, с. 38].

Кредитный риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде. Он возникает как в результате внутрибанковских факторов, так и воздействия факторов, обусловленных клиентом.

Управление кредитным риском целесообразно определить как осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском - это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков [10, с. 421].

Управление кредитом - это комплексный процесс, затрагивающий всю совокупность отношений кредитора с заемщиком, всю систему кредитования [7, с. 154].

Неумелая, не до конца осмысленная деятельность (кредитный риск) и как следствие невозврат кредита - это «звенья одной цепи», где результат становится наиболее осязаемым. Невозвращение банковского кредита свидетельствует о потере части актива, об образовании убытков, покрываемых как за счет специально созданных резервов, так и, возможно, за счет собственного капитала банка [1, с. 163].

При всей своей тяжести невозмещение ссудной задолженности является, однако, не единственным негативным следствием слабого управления кредитом. На практике нарушение технологии кредитного процесса может вызвать для банка следующие негативные материальные и нематериальные результаты:

1..Задержка возврата кредита, приводящая к замедлению оборачиваемости банковских активов.

2..Непредвиденное досрочное погашение, требующее времени для размещения высвободившихся ресурсов в форме нового актива.

3. Потеря равноценности ссужаемой стоимости (вследствие инфляции), снижающей реальную стоимость активов.

4. Повышение цены кредита на рынке (и как следствие - потери от применения более низкой процентной ставки в сравнении с образовавшейся более высокой ставкой).

5. Снижение рейтинга и репутации банка (вследствие снижения качества кредитного портфеля).

6. Уход более квалифицированных кадров (в результате угрозы крупных убытков или банкротства) и др.

Поэтому управление кредитным риском требует особого внимания к процессу планирования кредитов, анализу их использования, организации кредитных отношений. Каждая из управления требует от кредитной организации особых знаний и опыта, выявления факторов, которые могут привести к нарушению кредитного процесса [10, с. 420-421].

Банковский кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при проведении кредитных операций и организации управления риском [11, с. 61].

К внутрибанковским факторам относится организация процесса кредитования, банковский менеджмент и уровень квалификации кредитных работников.

Организация кредитного процесса - это наличие инструктивных и методических документов, регламентирующих выдачу, сопровождение и гашение ссуд; определение требований к заемщику; наличие системы контроля обоснованности ссуды и реальности источников ее погашения; делегирование полномочий по принятию решений о выдаче ссуды; установление лимитов кредитования; организация аналитической работы; информация о клиентах и т.п. На риск влияют также характер кредитной сделки и кредитоспособность клиента.

Характер кредитной сделки находит своё выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашении ссуды, способе обеспечения ее возврата. Кредитный риск увеличивается при участии кредита в кругообороте фондов предприятий, по мере возрастания суммы и срока пользования ссудой, при отсутствии или недостаточности обеспечения, в зависимости от способа гашения ссуды (если единовременно, в конце срока) и других факторах.

Кредитоспособность заемщика отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит в соответствии с договором [18, с. 334 - 335].

Также факторы, которые влияют на величину возникновение кредитных рисков, можно поделить на микроэкономические и макроэкономические (табл.2).

Ведущим макроэкономическим фактором, влияющим на возникновение у банков кредитных рисков, является общее состояние экономики, а также и региона, в котором банк осуществляет свою деятельность. Существенную роль играет активность денежно - кредитной политики Банка России. Важным микроэкономическим фактором является уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных банком ресурсов, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательного их резервирования в Банке России. К факторам, оказывающим прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита и процентов по нему, относятся качество кредитного портфеля банка в целом, уровень риск - менеджмента и ценовая политика банка. При этом качество конкретной ссуды и качество кредитного портфеля банка в целом выступают ключевыми факторами кредитного риска [19, с. 246-247].

Таблица 2 Состав рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния

Макроэкономические факторы (внешние)	Микроэкономические факторы (внутренние)
Общее состояние экономики страны. Уровень инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета и др. Активность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, применяемые им инструменты и методы Региональные особенности функционирования банка Уровень конкуренции на кредитном рынке Уровень цен на банковские продукты и услуги Спрос на кредит со стороны клиентов	Качество кредитной политики банка Кредитный потенциал банка Стабильность депозитной базы Состав клиентуры банка Качество кредитного портфеля Обеспечение ссуд Ценовая политика банка Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд Ограниченность информационного потока при кредитовании Профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала банка

Также факторы можно разделить на две большие группы: внешние (на макроуровне и мезоуровне) и внутренние (на уровне конкретного заемщика).

По данным Всемирного банка (табл. 2), внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь банков по ссуде, а на долю внешних факторов приходится, соответственно, 33% потерь [14, с. 698].

На первом месте в списке основных внешних причин потерь банка по потребительским ссудам стоит банкротство компании. Индивидуальный заемщик банка в полной мере испытывает на себе влияние этого фактора [14, с. 698].

Таблица 3 Факторы, вызывающие потери банка при кредитовании, %

Внутренние факторы	%	Внешние факторы	%
Нехватка обеспечения	22	Банкротство компании	12
Неправильная оценка информации при изучении заявки на ссуду	21	Требование кредиторов о погашении задолженности	11
Слабость операционного контроля и задержки в выявлении и реагировании на ранние предупредительные сигналы	18	Безработица/ Семейные проблемы	6
Плохое качество обеспечения	5	Кража/ Мошенничество	4
Невозможность получения оговоренного в контракте обеспечения	1
ИТОГО	67	ИТОГО	33

Далее в зависимости от характера воздействия факторов на результаты хозяйственной деятельности принято выделять факторы прямого и косвенного воздействия. Вместе с тем отнести какой - либо фактор риска к группе факторов прямого или косвенного воздействия можно лишь с определенной долей условности [13, с. 61].

Принимая во внимание специфику банковского кредитного риска, целесообразно начать изучение факторов, влияющих на величину, с рассмотрения вопросов кредитоспособности заемщика [13, с. 63].

Фактор банковского кредитного риска - это причина возможных потерь стоимости активов банка, определяющая их характер и сферу возникновения.

К изучению факторов банковского кредитного риска следует подходить комплексно, выделяя причины, находящиеся в сфере кредитной политики банка, хозяйственной деятельности заемщика и общего экономического состояния отрасли, региона, государства в целом [17, с. 425].

В совокупности факторов банковского кредитного риска целесообразно выделить следующие их виды:

-..факторы индивидуальных кредитных рисков: факторы кредитного риска при кредитования физических и юридических лиц;

-..факторы совокупного кредитного риска банка: факторы риска кредитного портфеля банка.

Это, в первую очередь, обусловлено возможностью осуществления анализа кредитного риска банка на разных уровнях, а именно:

1. На уровне каждой конкретной кредитной сделки.

2. На уровне кредитного портфеля банка в целом.

Данный признак является основным при группировке факторов, влияющих на величину банковского кредитного риска (табл. 4).

Таблица 4 Факторы, воздействующие на величину банковского кредитного риска

Индивидуальные риски	Совокупный риск
Физических лиц	Юридических лиц	Кредитного портфеля
1. Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, инфляция, отсутствие конвертируемости национальной валюты)	1. Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, инфляция, отсутствие конвертируемости национальной валюты, спад производства)	1. Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, инфляция, отсутствие конвертируемости национальной валюты, неразвитость информационного рынка, неблагоприятные изменения финансовых рынков и др.)
2. Изменение материального положения заемщика (увеличение/ уменьшение зарплаты, выход на пенсию, получение наследства и др.)	2. Изменение материального положения заемщика (показатели финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности, ликвидности и др.)	2. Изменение денежно - кредитной политики центрального банка (изменение норм обязательных резервов, ставки рефинансирования, нормативов риска, государственная поддержка приоритетных отраслей, др.)
3. Кредитная история заемщика (отсутствует, положительная, отрицательная)	3. Кредитная история заемщика (отсутствует, положительная, отрицательная)	3. Изменения в кредитной политике банка (переориентация ресурсов на другие отрасли, и др.)
4. Изменение качества обеспечения ссуды (стоимости, ликвидности)	4. Изменение качества обеспечения ссуды (стоимости, ликвидности)	4. Личностный фактор (недостаток квалификации и опыта, микроклимат в коллективе, превышение должностных полномочий, злоупотребления и др.)
5. Изменение социального положения заемщика (вступление в брак, изменение состава семьи)	5. Качество управления предприятием - заемщиком (образовательный уровень, квалификация и опыт работы в данной сфере руководящего звена, др.)
Физических лиц	Юридических лиц	Кредитного портфеля
6. Изменение условий кредитного договора (введение или отмена моратория на уплату процентов и основного долга, штрафных санкций, изменение процентных ставок, сроков погашения основного долга, др.)	6. Изменение условий кредитного договора (введение или отмена моратория на уплату процентов и основного долга, штрафных санкций, изменение процентных ставок, сроков погашения основного долга, др.)
7. Личностный фактор (недисциплинированность заемщика, предоставление заведомо ложной информации, препятствование банковскому контролю, мошенничество, др.)	7. Личностный фактор (недисциплинированность заемщика, предоставление заведомо ложной информации, препятствование банковскому контролю, мошенничество, др.)

Выявление причин возникновения потерь по кредитам и определение их влияния на величину кредитного риска - важнейшие этапы его анализа, создающие основу для выработки конкретных мер по его минимизации и установления соответствующей системы управления риском [13, с. 64-65].

Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками банка осуществляется, как правило, в несколько этапов:

1).выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;

2).определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;

3).выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;

4).выбор и разработка метода страхования риска;

5).ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктом.

Но в управлении рисками существуют серьезные недостатки:

- отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка;

- отсутствие ограниченной концентрации рисков в кредитном портфеле;

- излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

- плохой анализ кредитуемой сделки;

- поверхностный финансовый анализ заемщиков;

- завышенная стоимость залога;

- недостаточно частые контакты с клиентом;

- отсутствие контроля за использованием ссуд;

- плохой контроль за документальным оформлением ссуд;

- неполная кредитная документация.

Для снижения влияния этих недостатков необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском [14, с. 700].

К основным методам управления кредитным риском в коммерческих банках являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование и деление рисков (табл.5).

Таблица 5 Методы управления кредитным риском и их содержание

Методы управления	Содержание методов
1. Дифференциация заемщиков	Оценка кредитоспособности заемщика, определение условий кредитования, исходя из его рейтинга
2. Диверсификация кредитных вложений	Применение на практике разных объектов и форм кредитования; сочетание мелких и крупных ссуд; создание филиалов для снижения территориального и отраслевого рисков и т.д.
3. Ограничение рисков	Применение лимитов объема крупных кредитных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков. Управление проблемными кредитами.
4. Хеджирование рисков	Проведение забалансовых операций с производными финансовыми инструментами - кредитными деривативами
5. Деление рисков	Сотрудничество с другими банками по совместному кредитованию крупных проектов

Сам факт возникновения (появления) кредитного риска требует возмещения реальных финансовых потерь банка. Списание убытков по кредитным операциям осуществляется коммерческими банками за счет резервов на возможные потери по ссудам, которые они должны создавать на регулярной основе в процессе оценки качества каждой конкретной ссуды на протяжении всего срока пользования ею заемщиком.

Состав макроэкономических факторов, оказывающих влияние на возникновение кредитных рисков, а также значимость кредитного риска для экономики в целом, показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков - это лишь часть общего процесса.

Государство в лице центрального банка также воздействуют на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзорным органом регулирования деятельности коммерческого банка. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы, прописанные в Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004г. № 110 - И [19, с. 247-248].

В ней сказано: «Настоящая Инструкция устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков (далее - обязательные нормативы):

-.максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

- максимального размера крупных кредитных рисков (Н7);

-.максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);

- совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка.,

Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 процентов.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается в размере 800% [20, с. 9-11].

Максимальный кредитный риск на одного акционера определяется в отношении тех акционеров, вклад (доля) которых в уставный капитал банка превышает 5% его величины, зарегистрированной Банком России. Он рассчитывается отношением совокупной суммы требований банка к такому акционеру (участнику) или группе взаимосвязанных акционеров (участников) по кредитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканной банком по своим гарантиям, к величине собственных средств (капиталу) банка. Совокупная сумма требований банка по кредитам, займам, а также гарантиям и поручительствам, взвешенным с учетом риска в процентах к собственным средствам (капиталу) банка, характеризует кредитный риск банка на одного инсайдера - (Н10).

В отношении акционеров (участников), владеющих более чем 5% вкладов (долей) в уставном капитале банка, и инсайдеров банка ЦБ РФ также установил нормативы совокупной величины их кредитных рисков к капиталу банка: соответственно Н9.1 - на уровне 50% и Н10.1 - на уровне 3% [19, с. 248- 249].

Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, и свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов [14, с. 698].

1.3 Тенденции развития операций кредитования в российском банковском секторе

Оценивая итоги 2005 года, можно констатировать, что год был в целом удачным для банковского сектора. Банки существенно расширили масштабы своих операций, нарастили капитал. Продолжился рост количества и объемов безналичных платежей, активно развивался рынок платежных карт. Событием системного значения стало формирование системы страхования вкладов, которая оказывает положительное влияние на устойчивость российских банков и способствует повышению доверия к ним со стороны кредиторов и вкладчиков. По мере развития системы страхования вкладов положительный эффект от ее функционирования должен возрастать.

В качестве главной тенденции развития банковского сектора в 2005 году необходимо отметить повышение уровня конкуренции практически по всем направлениям банковской деятельности, и это, безусловно, позитивный момент для экономики. Усилилась конкуренция со стороны международных кредиторов. Активизируется отечественный фондовый рынок: для ряда компаний корпоративные облигации вскоре могут стать серьезным источником ресурсов наряду с банковским кредитованием. Высокие темпы развития демонстрируют небанковские финансовые институты. Усилившаяся конкуренция -- это серьезный вызов для кредитных организаций, которым необходимо повысить свою эффективность, приспособиться к работе в более “плотной” рыночной среде.

В 2005 году банковскому сектору удалось в основном сохранить позитивную динамику развития и укрепить свою роль в системе финансового посредничества.

Основным фактором роста активов банковского сектора в 2005 году оставалось развитие кредитных операций.

Кредиты, предоставленные банками российским нефинансовым организациям, за 2005 год увеличились на 30,5% (в 2004 году -- на 39,0%) и составили 4110,6 млрд. рублей на 1.01.06, при снижении их доли в совокупных активах действующих кредитных организаций за год с 44,1 до 42,2%. А в 2005 году объем кредитования нефинансовых организаций расширили почти 69%действующих кредитных организаций. При этом прирост кредитов в иностранной валюте (38,7%) опережал прирост кредитов в рублях (27,4%). Вместе с тем 70,7% общего объема данных кредитов предоставлено в национальной валюте. В структуре кредитов российским нефинансовым организациям 43,5% (на начало 2005 года -- 39,5%) составляют кредиты сроком погашения свыше 1 года, темпы прироста которых (43,7%) существенно опережали прирост общего объема кредитов, что свидетельствует о неснижаемом инвестиционном спросе отраслей экономики.

Основная роль в кредитовании нефинансового сектора экономики принадлежит банкам, контролируемым государством и «диверсифицированным» банкам, на долю которых соответственно приходится 46,7% и 22,4% общего объема кредитов российским нефинансовым организациям. Доля кредитов нефинансовому сектору экономики, представленных банкам, контролируемых государством, и «диверсифицированным» банками, в активах данных групп составляет 48,4% и 37,6% соответственно. Наиболее высокими темпами превышающими средний уровень по банковскому сектору росли кредитные вложения в российские нефинансовые организации банков, контролируемых иностранным капиталом (на 55,1%), контролируемых государством (на 33,9%), региональных малых и средних банков (на 38,9%).

В структуре кредитной задолженности по видам деятельности нефинансовых организаций на обрабатывающие производства приходилось 20,2% от общего объема задолженности на 1.01.06, на строительство -- 5,7%, добычу полезных ископаемых -- 4,3%, сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство -- 3,7%. Наибольший удельный вес по совокупному объему задолженности (29,8%) имели организации оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования. Следует подчеркнуть, что замедление темпов прироста кредитования нефинансовых организаций в 2005 году было обусловлено развитием банками таких сфер вложения, как потребительское кредитование и корпоративные ценные бумаги, в условиях усиливающейся конкуренции со стороны международных кредиторов российских нефинансовых организаций. После получения Россией инвестиционного рейтинга от ведущих мировых агентств в 2005 году размещение еврооблигаций получило новый импульс и становится значимым источником финансирования долгосрочных заемных средств крупного российского бизнеса. В первую очередь это относится к промышленным корпорациям, имеющим высокий кредитный рейтинг на мировом финансовом рынке. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных в 2005 году юридическим лицам -- нерезидентам, увеличился на 38,1% и составил 164,1 млрд. рублей, из них 88,8% предоставлены в иностранной валюте. Доля кредитов юридическим лицам -- нерезидентам в активах банковского сектора незначительна -- 1,7% на 1.01.06.

В 2005 году сохранялись высокие темпы роста объемов кредитования физических лиц. Объем предоставленных гражданам Российской Федерации кредитов18 увеличился с 616,5 млрд. рублей на 1.01.05 до 1174,9 млрд. рублей на 1.01.06, или в 1,9 раза. Кредитование физических лиц осуществляется банками в основном в рублях (85,2% объема кредитов). Доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 8,6% на 1.01.05 до 12,1% на 1.01.06, а в объеме выданных банковским сектором кредитов -- с 13,8 до 18,4% соответственно. От общего объема кредитов физическим лицам - резидентам, выданных банковским сектором наибольший объем кредитов предоставлен банками, контролируемым государством (48,8%), «диверсифицированным» банками (24,5%), «внутригрупповыми» банками (9,4%) и банками, контролируемыми иностранным капиталом (8,4%). При этом наиболее активно в 2005 году развивали операции по кредитованию физических лиц «диверсифицированные» банки (объем кредитов вырос в 2,8 раза), банки, контролируемые иностранным капиталом (объем кредитов вырос в 2 раза) и банки, контролируемые государством (объем кредитов вырос в 1,8 раза). Конкурентные преимущества крупных банков на рынке преимущественно обусловлены наличием разветвленной филиальной сети, диверсифицированной ресурсной базы, квалифицированного менеджмента, новых банковских технологий, в том числе в сфере контроля рисков.

...