Теоретические аспекты оценки кредитоспособности ссудозаемщика

3.2 Анализ кредитоспособности ООО «Ромашка»

Проведем оценку кредитоспособности предприятия Общества с Ограниченной Ответственностью «Ромашка», обратившегося в банк с заявлением на получение кредита для пополнения оборотных средств (Прил.А.), в сумме 500 000 руб., сроком на 5 месяцев. В качестве обеспечения ООО «Ромашка» предложил оборудование: 3 жарочных шкафа, 2 тестозамешивающие машины - общей стоимостью 1 300 000 руб.

Также были предоставлены следующие документы: годовой бухгалтерский баланс (Прил.Б.), Отчет о прибылях и убытках (Прил.В.). Выявим, достаточно ли у организации оборотных средств в размере необходимом для погашения краткосрочной задолженности, хотя бы с нарушением сроков погашения.

Финансовое состояние предприятия, как правило, рекомендуется определять посредством расчета четырех групп финансовых коэффициентов: коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты прибыльности (рентабельности) (данные для расчета финансовых коэффициентов будут взяты и баланса и отчета о прибылях и убытках [13, с. 155].

Ликвидность предприятия - определяется наличием у нее оборотных активов в размере достаточном для погашения краткосрочной задолженности хотя бы и с нарушением сроков погашения.

При оценке ликвидности предприятия используются разнообразные виды оборотных активов, различающихся оборачиваемостью, т.е. временем превращения в деньги.

В зависимости от того, какие оборотные активы использованы рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств по кредитам и займам может быть погашена немедленно за счет денежных средств и эквивалента (рекомендуемый критерий от 0,1 до 0,5).

 (3)

2. Коэффициент критической ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных долгов может быть погашена в ближайшее время за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также за счет поступлений по расчетам (рекомендуемый критерий больше либо равно 0,8).

(4)

3. Коэффициент текущей ликвидности - показывает во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства предприятия (рекомендуемый критерий от1 до 2).

(5)

ТА= стр290-стр220-стр230 (6)

4. Чистые оборотные активы - это средства, которые остаются в распоряжении предприятия после погашения краткосрочных обязательств.

ЧОА=ТА-ТП (7)

Таблица 10 Расчет и оценка показателей ликвидности ООО «Ромашка» в 2005 - 2006 гг.

Показатель	2005г.	2006г.
1.	0,68	0,68
2.	0,52	0,351
3.	0,56	0,87
4.	0,77	1,04
5. ЧОА, тыс.руб.	-61 325	11 241

Из табл.10 следует, что коэффициент общей ликвидности баланса в 2006г. по сравнению с 2005г. не изменился, однако его значение в 2006г. меньше рекомендованного критерия. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2005г. И 2006г. соответствует рекомендованному критерию, но к концу 2006г. наблюдается тенденция снижения. Значение коэффициента критической ликвидности в 2005г. не соответствует рекомендованному критерию (0,56<0,8), но в 2006г. его значение выросло и соответствует критерию (0,87>0,8). Значение коэффициента текущей ликвидности в 2005г. не соответствует рекомендованному критерию (0,77<1), но в 2006г. его значение выросло и соответствует критерию (1<1,04<2). Значение чистых оборотных активов растет. Таким образом, на конец года у предприятия после уплаты краткосрочных обязательств в распоряжении остались средства.

Анализ финансового состояния с позиции стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связан с общей финансовой структурой компании, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов [13, с.155].

Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

1. Коэффициент задолженности (или финансового риска), который показывает, сколько заемных средств (Зк) организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств (Ск):

. (8)

2. Коэффициент долга или индекс финансовой напряженности - показывает удельный вес заемных средств (ЗК) в общей сумме источников (Wб (стр700) баланса):

0,5 (либо от 0,4 до 0,6). (9)

3. Коэффициент автономии - показывает, какая часть активов (Wб (стр300) баланса) профинансирована за счет собственных средств (СК):

0,5 (либо от 0,6 до 0,4). (10)

Коэффициент долга плюс коэффициент автономии равно единице:

. (11)

4. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов имеет источником покрытия капитал длительного использования (рекомендованный критерий от 0,8 до 0,9):

. (12)

5. Индекс постоянного актива - показывает, какая часть собственных источников предназначена для формирования внеоборотных активов (ВА):

. (13)

6. Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственных источников не закреплена во ВА и дает возможность маневрировать средствами.

, (14)

СОС=СК-ВА, (15)

. (16)

Собственные оборотные средства (СОС) - это собственный капитал в обороте, т.е. та часть собственных источников, которая предназначена для формирования оборотных активов.

Коэффициент маневренности плюс индекс постоянного актива равно 1.

7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками - показывает, какая часть оборотных активов обеспечена собственными источниками:

. (17)

8. Коэффициент независимости в части формирования запасов - показывает, какая часть материальных оборотных активов профинансирована за счет собственных источников:

. (18)

Таблица 11 Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Ромашка» в 2005 - 2006гг.

Показатели	2005г.	2006г.	Критериальное значение
1.	0,86	1,05	?1
2.	0,46	0,51	От 0,4 до 0,6
3.	0,54	0,49	От 0,4 до 0,6
Проверка:	0,46+0,54=1	0,51+0,49=1
4.	0,61	0,61	?0,8
5.	1,24	1,11	?1
6.	- 0,24	- 0,11	От 0,2 до 0,5
Проверка	1,24+(-0,24)=1	1,11+(-0,11)=1

Так как СОС имеют отрицательное значение, то дальнейший расчет других коэффициентов будет иметь тоже отрицательное значение.

Расчет коэффициента задолженности, представленный в табл.11, показал, что в 2005г. организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекла 0,86 руб. заемных средств (это соответствует критерию), но в 2006г. этот показатель изменился и уже на 1 рубль организация привлекает 1,05 руб. заемных средств. Расчет коэффициента долга показал, что удельный вес заемных средств в общей сумме источников соответствует рекомендованным критериям. В динамике видно, что удельный вес заемных средств в общей доле источников возрастает. Расчет коэффициента автономии показал, что большая часть активов профинансированы за счет собственных средств. Это соответствует рекомендуемому критерию в 2005г., но в 2006г. значение коэффициента снизилось (0,49<0,5). Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует критерию (0,61<0,8). Индекс постоянного актива не соответствует рекомендованному критерию. Из таблицы видно, что коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение.

Деловая активность - это деятельность организации в области управления финансами.

Качественно деловая активность оценивается: широтой рынка сбыта, наличием продукции на экспорт, деловой репутации.

Количественно деловая активность оценивается в 2-х направлениях:

1-е направление по темпам роста основных показателей. Деятельность считается эффективной, если выполняются следующие неравенства:

- золотое правило экономики, которое означает:

- экономический потенциал возрастает;

- по сравнению с экономическим потенциалом выручка растет быстрее, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

- это прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

2-е направление: деловая активность оценивается показателями оборачиваемости и капиталоотдачи.

В практике финансового анализа в качестве основных показателей деловой активности предприятия используют коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих (оборотных) активов, основного капитала и дебиторской задолженности (табл.12):

Таблица 12 Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) ООО «Ромашка» в 2006г.

Коэффициент	Расчет	Значение коэффициента
1. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты		0,19
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных активов	Выручка от продаж/ оборотные активы	0,48
3. Коэффициент оборачиваемости немобильных активов	Выручка от продаж/ внеоборотные активы	0,32
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты		1,42

Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использования активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложений в имущество и производство продукции, т.е. конкретный финансовый результат [13, с. 156].

Показатели рентабельности являются частным случаем показателей эффективности. Для них в качестве результата всегда выступает прибыль.

Рентабельность - это относительный показатель, отражающий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности можно разбить на две группы: 1) рентабельность продаж - различается:

. (19)

Рентабельность продаж характеризует прибыльность рубля продаж. Рост рентабельности продаж в динамике может быть вызван ростом цен или снижением расходов на производство и сбыт продукции. Снижение рентабельности продаж может произойти из-за падения спроса на продукцию.

. (20)

Рентабельность основной деятельности показывает сколько прибыли получено с рубля затрат.

2) показатели рентабельности капитала - различаются видами капитала

(21)

Первый показатель характеризует экономическую рентабельность. Два других - финансовую рентабельность.

Таблица 13 Расчет показателей рентабельности ООО «Ромашка» в 2006г.

Показатель	Комментарий	Значение
1. прибыль от продаж, тыс.руб.	Ф№2 стр050	27 118
2. прибыль чистая, тыс.руб.	Ф№2 стр190	35 083
3. рентабельность продаж, %		21,33%
4. рентабельность основной деятельности, %		27,12%
5. экономическая рентабельность, %		5,29%
6. финансовая рентабельность, %		10,77%
7. период окупаемости собственного капитала		9,28 года

Для принятия окончательного решения о выдаче кредита используются классификационные модели, прогнозирующие вероятность банкротства (ухудшение финансового состояния фирмы - заемщика).

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия - должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с риском потерь и неопределенностью достижения конечных результатов.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

1. «Несчастной», т.е. не по собственной вине (стихийные бедствия).

2..«Ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам.

3..«Неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В зависимости от того, что является первопричиной банкротства можно условно разделить на три вида:

1).банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением, неэффективной стратегией;

2).банкротство собственника, вызванное недостатком у собственника инвестиционных ресурсов;

3) банкротство производства - когда под влиянием первых двух причин, предприятие производит неконкурентоспособную продукцию. Это состояние практически неустранимо путем смены управляющих, или инвестиционных вливаний без частичного или полного перепрофилирования производства.

Наиболее известна модель - разработанная профессором финансов Нью-Йоркского университета Э. Альтмана - индекса кредитоспособности: z-счет. Его назначение: оценить вероятность банкротства на ближайшие 2-3 года. Показатель рассчитывается с помощью финансовых коэффициентов и их весовых значений. Двухфакторная модель Альтмана:

z - счет = 0,3877-1,0736*+0,0579*. (22)

Расчет показателя z - счет на начало и конец года:

z - счетн.г. = 0,3877-1,0736*0,77+0,579*0,46=-0,173,

z - счетк.г. =0,3877-1,0736*1,04+0,579*0,51=-0,434.

Вывод: z - счет меньше нуля, значит вероятность банкротства не высока (менее 50%) и далее снижается, так как снижается значение z - счет на конец года. Достоинство модели: ее простота, а также возможность использования в условиях ограниченной информации.

Недостаток модели: модель менее точна в прогнозировании, так как не использует других характеристик финансового положения организации.

Ошибка прогнозирования по 2-х факторной модели оценивается интервалом: = 0,65.

Пятифакторная модель Альтмана (создание 1968г.):

z - счет = 3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5. (23)

Модифицированная модель Альтмана (создание 1983г.):

z - счет =3,117*К1+0,995*К2+0,42*К3+0,847*К4+0,717*К5. (24)

Таблица 14 Сравнительная характеристика определения z - счет

Э. Альтман	Российская практика
К1= Ропер./А	К1= Рпрод/А= ф№2 050/ф№1 стр300(средняя)
К2= N/A	К2= N/A= ф№2 010/ ф№1 стр300(средняя)
К3= РСА/задолженность	К3=
К4= Рнераспред/А	К4= Рчист/А=ф№2стр190/стр300(средняя)
К5= ЧОК/А	К5=

Расчет показателя z - счет для ООО «Ромашка» по состоянию на 01.01.07г.

К1 = 27118/662213,5=0,041;

К2 = 127122/662213,5=0,192;

К3= 250000/336539,5=0,743;

К4= 35083/662213,5=0,053;

ТПн.г.=271679 (тыс.руб.); ТПк.г.=303400 (тыс.руб.).

ТА= стр290-стр220-стр230.

ТАн.г.=210354 (тыс.руб.); ТАк.г.=314641 (тыс.руб.).

ЧОАн.г.=-61325 (тыс.руб.); ЧОАк.г.=11241 (тыс.руб.).

=-25042 (тыс.руб.).

К5= -25042/662213,5=-0,038;

z - счет = 3,117*0,041 + 0,995*0,192 + 0,42*0,743 + 0,847*0,053 + 0,717* (-0,038)=0,532.

Шкала критериев для оценки банкротства по пятифакторной модели:

1) z - счет1,8, то вероятность банкротства очень высокая.

2) 1,8< z - счет2,7, то вероятность банкротства высокая.

3) 2,7< z - счет2,9, то вероятность банкротства возможная.

4) z - счет>2,9, то вероятность низкая.

Следовательно, исходя из расчетов, у организации ООО «Ромашка» по состоянию на 01.01.07г. вероятность банкротства очень высокая, так как z - счет 1,8 (п.№1).

Положительные и отрицательные моменты пятифакторной модели:

Положительное: заключается в ее точности. Точность прогнозирования до 1 года составляет 95%, на 2 года - до 83%.

Отрицательное: она может быть использована только для крупных акционерных компаний, котирующих свои акции на бирже.

3.3 Оценка кредитного риска банка по кредитованию ООО «Ромашка»

Используя накопленный опыт кредитования отечественных и зарубежных банков, в частности Сбербанка России, приведем обобщенную методику определения кредитоспособности заемщика ООО «Ромашка» на основе его кредитного рейтинга - своего рода итогового показателя кредитоспособности заемщика и индивидуального кредитного риска коммерческого банка.

Экспертами кредитных подразделений банка определяются весовые коэффициенты по каждому направлению оценки (табл. 15):

Таблица 15 Направления оценки и их весовые коэффициенты

Направление оценки кредитного риска	Вес
Кредитная история	0,10
Финансы	0,30
Обеспечение	0,25
Менеджмент	0,15
Рынок / отрасль	0,20

Во - первых, проведем анализ кредитной истории заемщика: ООО «Ромашка» впервые обратилось в коммерческий банк за кредитом. Таким образом, у ООО «Ромашка» кредитная история отсутствует. Значит, присваиваем этой организации 100 баллов.

Во-вторых, оцениваем финансовое состояние предприятия, т.е. соответствуют или нет его финансовые коэффициенты нормативным и отраслевым значениям (табл. 16).

Таблица 16 Показатели финансового состояния заемщика ООО «Ромашка» в 2006г.

Показатели	Соответствие нормативным либо отраслевым значениям	Балл	Весовой коэффициент
Ликвидности	Соответствует	10	0,3
Финансовой устойчивости и платежеспособности	Соответствует	50	0,25
Деловой активности (оборачиваемости)	Соответствует	20	0,15
Рентабельности	Соответствует	20	0,20

В 2006г. сумма баллов при оценке показателей финансового состояния заемщика с позиции соответствия или несоответствия коэффициентов нормативным значениям составила 22,5 (средний балл по этому направлению оценки).

В - третьих, кредит будет обеспечен промышленным оборудованием - это дает 50 баллов весовой коэффициент равен 0,25.

Оценку качества менеджмента можно проводить на основе данных о форме собственности, организационной структуре управления, типе руководителя предприятия. Таким образом, форма собственности - частное предприятие - 50 баллов весовой коэффициент равен 0,2, организационная структура управления - малое предприятие - 75 баллов весовой коэффициент равен 0,3, тип руководителя - классический руководитель - 15 баллов весовой коэффициент равен 0,5.

Оценка рынка и отрасли, в которой работает предприятие - кредитополучатель, проводится по следующим группам показателей:

Отрасль экономики - пищевая промышленность - 50 баллов; весовой коэффициент - 0,3;

Доля на рынке - от 5 до 24 - 50 баллов; весовой коэффициент - 0,3;

Уровень конкуренции - высокий - 75 баллов; весовой коэффициент - 0,4.

Механизм определения кредитного рейтинга предельно прост. По каждому направлению оценки риска кредитования вычисляется средний бал путем умножения по тому или иному показателю на весовой коэффициент. После этого определяется итоговый рейтинг кредитополучателя. Количество баллов по каждому направлению оценки кредитного риска умножается на значимость (вес) каждого направления в совокупности. В результате расчетного итогового показателя предприятию - кредитополучателю присваивается категория риска (табл. 17).

Таблица 17 Итоговая оценка уровня кредитного риска предприятия

Общее количество баллов	Категория риска	Оценка риска
От 10 до 20	1	Минимальный
От 21 до 40	2	Низкий
От 41 до 60	3	Средний
От 61 до 80	4	Высокий
81 и более	5	Очень высокий
0 баллов	Х	Неприемлемый

Итак, средний балл по кредитной истории - 10; средний балл по финансовому состоянию предприятию - 22,5, умножаем его на весовой коэффициент финансов (22,5 *0,30) получается 6,75.

Средний балл по обеспечению - (50*0,25) получается 12,5.

Средний балл по качеству менеджмента - 40, умножаем его на весовой коэффициент менеджмента и получаем (40*0,15) 6.

Средний балл по рыночной конъюнктуре 60 умножаем его на весовой коэффициент рынок/ отрасль (60*0,20) получаем 12.

В результате складываем и получаем итоговый показатель 47,25 балла.

Таким образом, предприятию ООО «Ромашка» присваивается третья категория риска, где риск оценивается как средний.

Следовательно, при кредитовании этого заемщика у коммерческого банка будет средняя степень риска. Значит, банк, основываясь на кредитном рейтинге заемщика, получает дополнительную возможность для реализации своей процентной политики. Коммерческий банк может предоставить ООО «Ромашка» кредит, но под больший процент по кредиту, чем предприятиям, отнесенным к первой категории риска (здесь кредиты могут выдаваться по минимально допустимой ставке).

Следует также иметь в виду, что балльная оценка отдельных показателей и весовые коэффициенты групп показателей должны периодически пересматриваться и корректироваться экспертами. Только в этом случае возможна правильная оценка кредитоспособности заемщика и индивидуального кредитного риска банка.

ОАО «Банк плюс» решил предоставить запрашиваемый кредит заемщику ООО «Ромашка», так как средняя степень кредитного риска и в случае невозврата основной суммы (500 000 руб.) по кредиту и процентов по нему (28% годовых, проценты начисляются ежемесячно с 21 числа предыдущего месяца по 20-е число следующего месяца (простые проценты). В сумме 58684 тыс.рублей 92 копейки (общая сумма процента)), залог покроет все расходы банка. Таким образом ОАО «Банк плюс» заключил с Обществом с Ограниченной Ответственностью «Ромашка» кредитный договор (Прил.Г.).

Заключение

Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска.

Анализ кредитоспособности приобрел особое значение в современных условиях, выступает в виде самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требует внимания со стороны кредитора и самого заемщика.

Описанные в дипломной работе методики анализа кредитоспособности заемщика, свидетельствуют о важности объективной оценки финансового состояния потенциального заемщика. Используются различные экспресс - методики анализа финансового состояния. Наряду с количественным показателями оценки кредитоспособности банки уделяют внимание и качественным показателям, внутренним и внешним факторам, влияющим на бизнес. Однако возможности анализа ограниченны из-за отсутствия единой нормативной базы по разным отраслям экономики. Поэтому в России просто необходимо создать некую единую нормативную базу для качественного определения кредитоспособности заемщиков. Необходимо ввести доступные широкому кругу лиц рейтинги хозяйствующих субъектов, усовершенствовать методики определения кредитоспособности.

Что же касается кредитных рисков, то каждый кредитор заинтересован в сокращении своих кредитных рисков и минимизации потерь. В настоящее время существуют различные подходы к анализу кредитных рисков и их снижению. Банки оценивают кредитные риски по всем кредитам.

Каждый банк должен выработать стратегию по управлению кредитными рисками Стратегия коммерческого банка должна отражать приемлемый уровень кредитного риска и уровень доходности, ожидаемый в результате принятия на себя различных кредитных рисков. Руководство банка несет ответственность за реализацию стратегии по управлению кредитным риском, принятой исполнительным органом, контроль и оценку такого риска.

Методики по оценки кредитного риска заемщика должны обладать достаточно ясным экономическим смыслом и способны наиболее полно учесть специфику разных видов кредитных рисков.

В заключении хотелось бы отметить значение человеческого фактора при проведении процедур, связанных с анализом и оценкой кредитных рисков, обеспечения, кредитоспособности заемщика. Поскольку плата за недочеты и ошибки в банковской сфере высока, банки должны привлекать для работы высококвалифицированных специалистов, осуществлять расходы на повышение квалификации и переподготовку своих работников. Вместе с тем необходимо принятие документов, в которых будут тщательно и четко прописаны все требуемые процедуры и установлено разделение обязанностей между подразделениями с целью исключения их дублирования или, наоборот отсутствие их четкого закрепления.

Список использованных источников

1. Банковское дело: учебник/ Под ред. проф. В.И. Колесниковой, проф. Л.П. Кроливецкой.- М.: «Финансы и статистика», 1997.- 480с.

2. Банковское дело: учебник/ Под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.- з-е изд. Перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2005.- 768с.

3. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков.- М.: Консалт - банкир,1998.-340с.

4. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности//Деньги и кредит, 1990.-№3.- С.43.

5. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно - практическое.- М.: КНОРУС, 2005.- 272с.

6. Ольшанный А.И. Банковское кредитование - российский и зарубежный опыт.- М.: РДЛ, 1997.-272с.

7. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия// Деньги и кредит, 1998.- №3.- С.20.

8. Экономический анализ: учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.- 380с.

9. Банковская система России. Настольная книга банкира: в 3-х кн.-М.: ДеКА, 1995.- 220с.

10. Банковское дело: современная система кредитования/ Под ред. д-ра экон наук, проф. Лаврушина.- М.: КНОРУС, 2005.- 256с.

11. Банковское дело: стратегическое руководство/ Под ред. В.П. Платонова, Майкла Хиггинса.- 2-е изд.- М.: Издательство «Консалт-Банкир», 2001.- 432с.

12. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика.- М.: Издательство «Экзамен», 2003.-320с.

13. Кабушкин С.Н. Управление банковскими кредитным риском: учеб. пособие.- М.: Новое знание, 2004.- 336с.

14. Банковское дело: учебник/ Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой.- М.: Экономистъ, 2004.- 751с.

15. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков// Банковское дело.- 2001.- №6.- С.25-29.

16. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков// Банковское дело.- 2001.- №6.- С.11-15.

17. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/ Под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.- М.: Юристъ, 2003.- 688с.

18. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учеб. пособие.- М.: Академический проект, Альма Матер, 2005.- 432с.

19. Банковское дело: учебник/ Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: «Финансы и статистика», 2004.- 592с.

20. Об обязательных нормативах банка.- Инструкция Банка России от 16.01.2004г.- №110-И (в ред. Указаний ЦБРФ от 29.07.2005г. №1599-У).

21. «Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:/w.w.w.cbr.ru.

22. Тавасиев А.М. Основы банковского дела: учеб .пособие для вузов.- М.: Марке ДС, 2006.- 568с.

23. Енюков И. Оценка кредитного риска (Credit Scoring)// РЦБ.- 2006.-№2.- С.50-53.

24. Журавлева Н.В. Кредитование и расчетные операции в России: учеб. Пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2006.- 284с.

25. А.В. Беляков Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования.- М.: Издательская группа «БДУ - Пресс», 2003.- 256с.

26. А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева Банковские операции: учебник.- М.: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2005.- 368с.

27. Организация деятельности коммерческого банка/ Под ред. К.Р. Тагирбекова.- М.: Издательство «Весь мир», 2004.- 300с.

28. Демчук И.Н. Управление кредитными рисками//Аваль-2006.-№1.- С.40-44.

29. Беликова А. Методика оценки кредитного риска: зарубежный опыт и российская практика//РЦБ - 2006.-№5.- С. 42-46.

30. Банковское дело: управление и технологии : учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.- 863с.

31. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных работ/Сост. И.В. Баранова, Т.А. Владимирова.- Изд. 5-е, перераб. и испр.- Новосибирск: СИФБД, 2005.- 52с.

32. Н.Е. Соколинская Управление кредитными рисками(Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками.- М.: «Финансы и статистика», 2005.- 382с.

33. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: учебник.- М.: Форум: Инфра-М, 2005.- 256с.

34. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело.- М.: «Финансы и статистика», 2005.- 608с.

35. Плотникова А.А. Методы, подходы и модели определения процентных ставок: учеб. пособие .- Новосибирск: Сибирский институт финансов и банковского дела, 2004.- 64с.

36. О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение банка России от 26.03.2004г. №254-П.

37. Анализ рисков деятельности заемщиков в ходе кредитования// Бухгалтерский учет в коммерческих банках.- 2005.- №9.- С.72-75.

Размещено на Allbest.ru

...