Банковское управление.

2.7 Управление финансовым состоянием банка и предупреждение банкротства

Типы финансовых затруднений и способы их решения.

Финансовое затруднение - это спектр состояний от тревоги о будущей прибыльности до возможного наступления распада кредитной организации. Финансово-бедствующие организации могут попытаться решить свои проблемы или неформально или под наблюдение судебных органов, занимающихся банкротством. Существуют следующие типы состояний, которыми характеризуются факт финансового бедствия организации: 1. экономическая несостоятельность - означает, что доходы организации не покрывают ее общих расходов, включая затраты на поддержание ее источников кредитной организации, которые экономически несостоятельны могут продолжать действовать до тех пор, пока инвесторы предоставляют им дополнительный капитал, а их владельцы соглашаются на доходность ниже рыночной. В конечном счете, если новые финансовые вливания не поступают, активы изнашиваются и не замещаются. Эти организации либо закрываются либо сокращают производство до состояния, обеспечивающего «нормальную прибыль» 2. деловая несостоятельность - этот термин используется компанией, являющейся крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика этого вида бизнеса, которой прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Бизнес объявляется несостоятельным, даже если он формально не прошел процедуру банкротства 3. техническая неплатежеспособность - кредитная организация является технически неплатежеспособной, если она не может удовлетворить требования кредиторов по текущим платежам, срок которых наступает. Этот тип затруднений может указывать на временную нехватку ликвидных средств, если получив отсрочку с платежами, технически неплатежеспособная организация, возможно увеличит свои денежные доходы, рассчитается по обязательствам и выживет. С другой стороны, если техническая неплатежеспособность является признаком экономической несостоятельности, она может быть первым шагом к финансовому краху 4. неплатежеспособность в преддверии банкротства - кредитная организация является неплатежеспособной в преддверии банкротства, если балансовая оценка кредитной задолженности превышает реальную рыночную стоимость активов. Этот более серьезное состояние, чем техническая неплатежеспособность, так как является признаком экономической несостоятельности и ведет к ликвидации бизнеса. Организация, которая неплатежеспособная в преддверии банкротства не обязательно проходит юридические процедуры признания банкротства 5. легальное банкротство - организация не находится в состоянии легального банкротства пока этот факт не зарегистрирован в соответствии с федеральным законом.

Оценка состояния возникновения банкротства.

Банкротство (несостоятельность)- это неспособность организации удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг, по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Причинами возникновения банкротства может быть: 1. несовершенство финансовой, денежной, кредитной и налоговой систем 2. несовершенство нормативной и законодательной базы 3. темпы инфляции 4. неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем 5. снижение объема производства, качества и цены продукции 6. необоснованное завышение цены на продукцию 7. высокие расходы на продукцию 8. большой цикл производства 9. низкая рентабельность продукции 10. большие долги и взаимные неплатежи 11. неграмотное управление организацией.

Согласно закону РФ «О несостоятельности организации банка…» внешним признаком банкротства является невыполнение требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения, в результате чего происходит приостанавливание текущих платежей. Внутренним признаком считается резкое снижение коэффициента текущей ликвидности, падения коэффициента обеспеченности собственными средствами, ухудшение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. Источниками информации для оценки состояния банка является баланс и отчет о прибылях и убытках. Согласно системе критериев оценка структуры баланса вне зависимости от внешних признаков банкротства могут быть следующие действия: 1. структура баланса признается неудовлетворительной, а организация или банк неплатежеспособной, если не выполняется хотя бы одно из этих условий. Коэффициент текущей ликвидности должен быть >= 2 2. коэффициент обеспеченности собственными основными средствами должен быть > 0,1, если хотя бы одно из этих условий не выполняется, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

Квос.плат.= (Каб.т.л.(к.п.)+(6 месяцев/365)*(Каб.т.л.(к.п.)-Каб.т.л.(н.п.)))/2 >=1

Отчетный период, длительность периода- 3,6,9,12 месяцев. В случае, если коэффициент обеспеченности собственными основными средствами соответствует нормативу, а в течении анализируемого периода просматривается тенденция к снижению коэффициента абсолютной текущей ликвидности, то рекомендуется рассчитать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца.

Кутраты= (Кт.л.(к.п.)+(3 месяцев/365)*(Каб.т.л.(к.п.)-Каб.т.л.(н.п.)))/2 >=1

Если коэффициент утраты >1, то у банка имеется реальная возможность не утратить платежеспособность, если <1, то возможность утраты платежеспособности велика.

Пример оценки банкротства.

Предположим банк приостановил текущие платежи из-за внешних признаков банкротства. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, если при этом отсутствует возможность восстановить платежеспособность, то есть коэффициент восстановления <1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Запрашивается дополнительная информация у банка, проводится углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности, тем самым происходит выбор варианта проведения реорганизационных процедур, которыми могут быть восстановление платежеспособности или ликвидация банка. Информация баланса и стандартных форм отчетности бывает недостаточна для выявления причин банкротства, поэтому используют дополнительную информацию, при которой анализируют динамику валюты баланса. Устанавливают факт сворачивания хозяйственной деятельности - это может быть сокращение спроса, ограничение доступа к рынкам сбыта и т.д.

Для акционерных обществ, акции которых котируются на бирже, оценку вероятности банкротства рекомендуется проводить с использованием модели Альтмана.

Z= 1,2 (оборотные активы- (краткосрочные обязательства/ заемный капитал))+ 1,4 (прибыль/активы) +3,3 (прибыль до налогообложения/активы)+ 0,6 (рыночная стоимость простых и обыкновенных акций/активы)+ 1(выручка/активы)

Если Z< 1,8- высокая вероятность банкротства

Если Z= 2,7- вероятность банкротства средняя

Если Z= 2,9- то банкротство возможно при определенных обстоятельствах

Если Z= 3- вероятность банкротства минимальна.

Формальное объявление банкротства имеет место в результате судебного решения (признания факта банкротства арбитражным судом) или вследствии добровольной ликвидации официального заявления должника о своей несостоятельности. Вне суда допускается договоренность между должником и кредитором об отсрочке платежа или скидки с долгов. При добровольной ликвидации должник официально объявляет о своей несостоятельности, решение об этом принимается руководством организации вместе с кредиторами на основе анализа финансового состояния. Собственники или кредиторы назначают конкурсного управляющего, встающего на место бывшего руководителя, утверждается ликвидационный баланс и принимается решение о ликвидации. На основе представления данных собранию организации исключается из государственного реестра и считается ликвидированной. Для судебного расследования вопроса о банкротстве основанием служит заявление кредитора или прокурора, результатом судебного рассмотрения могут быть следующие решения: 1. признание должника несостоятельным и открытие конкурсного производства 2. отложить требование банкротства, если у должника есть возможность погасить свои обязательства 3. судебное решение служит основанием для реорганизации банка или предприятия, если основные кредиторы соглашаются отсрочить погашение, то заключается мировое соглашение.

Мировое соглашение - это возможность для должника отсрочки или рассрочки причитающихся платежей или скидка с долгов. За мировое соглашение должно проголосовать не менее 2/3 кредиторов. При заключении этого соглашения должника обязаны в течении двух недель удовлетворить требования в размере не менее 35%: суммы долга.

Мировое соглашение еще называется реструктуризация банка. Меры по предупреждению банкротства кредитной организации: 1. временная администрация по управлению кредитной организацией. Это может быть управление с ограничениями полномочий исполнительного органа или управление с приостановлением полномочий исполнительного органа 2. финансовое оздоровление кредитной организации - это оказание финансовой помощи учредителям и другим лицам, изменение структуры активов и пассивов, изменение организационной структуры и т.д. 3. реорганизация кредитной организации - это реорганизация в форме слияния или в форме присоединения. Реорганизация - это передача прав на владение имуществом, обычно эта процедура приносит кредиторам большую сумму, чем если бы они получили в случае ликвидации. Передача прав выгодна только в том случае, если банк небольшой и дела не слишком запутаны. Финансовое оздоровление лучше всего проводить неформально, так как оно может быть выполнено более чисто и с меньшими затратами, чем при формальном банкротстве. Здесь могут возникнуть две проблемы: 1. проблема объявления требований к кредитной организации 2. проблема выдержки кредиторов, которые в безысходное положение ставят должника тем, что желают неформальной реорганизации и вынуждают должника идти на банкротство.

Принятие мер, предупреждающих банкротство кредитной организации может быть оценено либо банком, либо органом надзора (ЦБ или его территориальные подразделения). Управление организацией, находящейся в кризисной ситуации должно быть направлено на выработку новой стратегии банка. Цель изменения стратегии заключается в восстановлении устойчивого финансового положения на основе устранения причин, вызывавших кризисное состояние. Существуют следующие причины, вызывающие кризис плохое качество активов, большие операционные расходы, наличие скрытых убытков.

Основными признаками падения управления является изложение неверных фактов в отчетности, сокрытие реального финансового положения, поощрение спекулятивных операций, выдвижение на высокие посты управления лояльных к руководству сотрудников, повышение уровня заработной платы служащих, нарушение возвратности долгов кредиторам и вкладчикам.

В зависимости от степени тяжести финансового положения коммерческого банка можно использовать тот или иной метод антикризисного управления. Это реструктуризация активов и обязательств, реорганизация системы управления и рекапитализация банка - это снижение капитала банка. К источникам рекапитализации относят: 1. внутренний - отказ от выплаты дивидендов владельцам, сокращение операционных расходов, продажа неликвидных активов 2. Внешние - предоставление ЦБ кредита на поддержание текущей ликвидности, привлечение новых акционеров, смену собственности и т.д. Размещено на Allbest.ru