Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИЕА

1.1 Сущность и понятия кредита

1.2 Сущность, понятия и методы анализа кредитоспособности заемщика банком

1.3 Метод оценки кредитоспособности заемщика, используемый коммерческими банками РФ

ГЛАВА2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «Кедр»

2.1 Организационно-правовой статус, характеристика и основные направления деятельности КБ «Кедр»

2.2 Основные экономические показатели деятельности ЗАО КБ «Кедр»

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КБ «КЕДР»

3.1 Рассмотрение кредитных заявок банком

3.2 Анализ кредитоспособности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»

3.2.1 Характеристика потенциального заемщика

3.2.2 Анализ финансового состояния клиента

3.2.3 Оценка кредитоспособности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Оценка потенциальных и фактических ссудозаемщиков, их финансового состояния с точки зрения способности вовремя вернуть сумму долга и процентов была и остается одной из самых актуальных проблем в деятельности банка.

Нужно отметить, что в современных условиях отсутствуют унифицированные подходы к оценке финансового положения заемщика, поэтому банки вынуждены создавать собственные методики оценки кредитоспособности клиентов самостоятельно или с помощью аудиторов.

Определение кредитоспособности заемщика имеет характер экономического анализа. Можно сказать, что оценка кредитоспособности заемщика - это оценка банком его состояния (на основании документов) с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и анализ вероятности своевременного его возврата и уплаты процентов (кредитных рисков).

Российское законодательство не устанавливает обязанности банка проверять кредитоспособность клиента. В действующих актах содержатся лишь рекомендации уделять большее внимание оценки его кредитоспособности. В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности» кредитные организации обязаны организовать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых операций.

Оценка кредитоспособности заемщика может изменяться стечением времени, поэтому очень важно непрерывное наблюдение банка за состоянием заемщика. В структуру кредитоспособности входят элементы, характеризующие юридический и финансовый статус лица:

а)характеристика клиента (репутация, деловой рейтинг);

б)способность заимствовать средства (наличие справки на подачу заявки и ведение переговоров);

в)действительное и прогнозированное финансовое положение;

г)предложенные способы обеспечения исполнения обязательств.

В первой главе отчета раскроем понятие, сущность, кредита и кредитоспособности, показатели, используемые для оценки кредитоспособности заемщика.

Во вторую главу включим характеристику и произведем анализ финансово-хозяйственной деятельности КБ «Кедр».

В третьей главе нашей дипломной работы будем оценивать кредитоспособность заемщика - ОАО «Минусинская кондитерская фабрика».

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

1.1. Сущность и понятия кредита

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

Кредитные отношения предполагают наличие как минимум двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, при которых кредит является формой растовщительского капитала. Второй этап характеризуется наличием трех субъектов, т.е., кроме кредитора и заемщика, на рынке ссудных капиталов появляются специализированные посредники - банки, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и передают заемщикам на платной основе [6, с.108].

Капитал физически, в виде средства производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе экономики это связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе эта функция проявляется путем развития безналичных расчетов, использования кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно - технического прогресса. С этим тесно связана, способность кредита ускорять концентрацию капитала - третья функция кредита., Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник [8,с.36].

Говоря о роли кредита, нельзя не отметить, что кредит на современном этапе является мощнейшим средством регулирования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводят единую государственную денежно-кредитную политику.

Под денежно-кредитным регулированием понимают совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.

Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики, достигая, таким образом, стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержке национальных производителей на внешнем рынке. Воздействие по средствам кредита позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом

Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматривается как инструмент «тонкой настройки» экономической коньюктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

Так как кредит играет роль регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция [9, с. 206].

Кредитные отношения в экономике базируются на определенных принципах. В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются под залог либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.

В международном и общегосударственном законодательстве заложены такие принципы, как возвратность, срочность, платность, целевой и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Данный принцип демонстрирует специфическую черту кредитных отношений, позволяющую обособить кредит от финансов, а кредитным организациям - обеспечить сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкции. На современном этапе в России более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до трех месяцев.

Принцип платности выражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита [12, с.177]

Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Так долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может стать основанием для долгосрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными будут условия кредитного договора [14,с.45-48].

Существуют шесть форм кредита: (табл.1.)

Таблица1

Основные формы кредита

Участники кредитных отношений.	Форма кредита.
Предприятие - предприятие	Коммерческий кредит
Банк - предприятие, банк, государство	Банковский кредит
Банк, торгующая организация - физическое лицо	Потребительский кредит
Население, банки, предприятия - государство	Государственный кредит
Банк - банк	Межбанковский кредит
Банк, государство - банк, государство	Международный кредит

Коммерческим называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товара из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь объединен с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получить прибыль.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить лишь у того кредитодателя, кто сам производит товар. Коммерческий кредит ограничен по размерам (временно свободным капиталом) и имеет краткосрочный характер.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита является денежный капитал, обособившийся от промышленного. Выдача ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком могут быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовое учреждения. Цель кредитора - получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Как уже было отмечено, банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит - и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.) различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банк. Максимальный срок потребительского кредита - три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Следует отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами - физические и юридические лица.

Как один из форм кредита государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности. Однако государственный кредит отличается от банковского и коммерческого кредитов. Аккумулированные посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов [12,с.116].

Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления, когда физические и юридические лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государственного кредита в нашей стране государственные займы использовались и как одна из форм принудительного изъятия части средств предприятий и заработной платы населения.

Привлечение сбережений населения и юридических лиц путем распространения государственных бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. При напряженном финансовом положении государства данная форма кредита позволяет заемщику мобилизировать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно-денежной эмиссии. Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производится из бюджета [13,c.403]

Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения используются векселя, движимое и недвижимое имущество, товарораспорядительные документы и др.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата, которых банк вправе потребовать в любое время.

Ссуды под залог материальных ценностей (движимое или недвижимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства или договора о залоге имущества, которые дают право получения кредитором компенсации его затрат и «утраченной» прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором. Если залогом являются ценные бумаги, то залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.

Различаются кредиты и по характеру взаимоотношений между субъектами. Большая часть кредиторов характеризуется тем, что банки являются кредиторами, а предприятия, организации, физические лица - заемщиками. Но существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений исполняют эти роли. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент - это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам будет превышать зачисленные свободные средства предприятия, то на дату регулирования останется дебетовый остаток; при обратных значениях - кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.

Различают кредиты и по методу кредитования: одни кредиты выдаются на конкретные цели, например на покупку чековой книжки или открытие аккредитива, другие кредиты обеспечивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, в России существовали кредит по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при таком виде кредита, как овердрафт.

Различие в методах заключается в том, что простые ссуды выдаются по заявке на определенный срок и их погашение осуществляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывают специальный ссудный счет, который становится главным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Задолженность погашается ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.

В настоящее время получили распространение и новые виды кредитов; лизинг, факторинг, форфетирование[15,с.89].

1.2 Сущность, понятия и методы анализа кредитоспособности заемщика банком

Кредитоспособность заемщика означает способность физического или юридического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [14,с.45-48].

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов:

1)горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2)вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых результатов с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3)трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, с помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведут перспективный прогнозный анализ;

4)анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определенных взаимосвязей показателей;

5)сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

6)факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель приемов исследования [28,с.27-30].

Существует три вида методик оценки кредитоспособности заемщика:

1) Коэффициентная методика - предполагает расчет коэффициентов и сравнения их с нормативными значениями, с показателями конкурентов, с показателями средними по отрасли, изучение коэффициентов в динамике за несколько лет и выявление основных тенденций в деятельности предприятия.

2) Бальная методика - предполагает тестирование предприятия по различным направлениям деятельности с присвоением определенного количества баллов.

3) Смешанные - представляют собой в совокупности коэффициентная + бальная методика, расчет финансовых показателей, распределение полученных результатов с точки зрения классности и присвоение определенного количества баллов.

Для оценки кредитоспособности необходимо применять различные показатели, в том числе коэффициент ликвидности, показатели деловой активности, финансовой независимости, рентабельности и т.п. результаты анализа сводятся в рейтинг заемщика [17,с.31-33].

Рассматривая ситуацию в России, нужно констатировать, что количество заемщиков на рынке имеющий международный кредитный рейтинг, остается весьма небольшим. Причем наша клиентура в основном представлена голубыми фишками, т.е. самыми крупными и стабильными заемщиками, которые активно выходят на зарубежные рынки и все в меньшей степени обращаются к российским банкам для предоставления ссуд [19,с.11-13].

Оценка кредитоспособности может быть разделена на два этапа:

а)формальная (проверка правильности оформления представленных документов);

б)материальная (проверка представленных документов по существу).

Документы, по которым проводится экспертиза кредитоспособности, должны быть приложены к кредитной заявке либо истребуются дополнительно. К подобным документам следует отнести:

нотариально заверенные копии учредительных документов, документов о регистрации;

нотариально заверенные карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера и печати (подобные тем, что требуются для открытия расчетного счета);

балансы: годовой и на последнюю отчетную дату, заверенные налоговой инспекцией (с приложением аудиторского заключения);

технико-экономическое обоснование проекта, копии договоров, подтверждающих планируемую цель кредитования, бизнес-план (технико-экономическое обоснование должно являться документарным математико-логическим обоснованием запрашиваемых размеров кредитов, содержать подробное описание кредитуемого проекта, расчет окупаемости, оно обязательно должно быть проанализировано и подписано кредитным работником Банка);

иная информация о заемщике, необходимая для кредитования, в том числе сведения о планируемых поступлениях и платежах, юридических и экономических связях с другими заемщиками данного банка (в случае наличия договора заемщиков о совместной деятельности);

справка о полученных ранее кредитах в других банках с указанием сумм, сроков погашения, обеспечения (поскольку большое количество кредитов явно не свидетельствует в пользу клиента, ему не выгодно представлять такие сведения, однако есть возможность получить необходимые данные из бухгалтерских документов, например, справки о движении денежных средств).

Помимо сведений, характеризующих индивидуально заемщика, в предмет оценки входит также информация об отрасли (секторе) экономики, которой принадлежит клиент. В том случае, когда речь идет о кредитовании сложных проектов, могут потребоваться также сведения об остальных участниках проекта. Банк может лишь предложить данным лицам представить необходимую информацию добровольно- принудительное истребование противоречило бы принципам защиты коммерческой тайны [14,с.45-48].

Следует отметить, что российское законодательство предусматривает гарантии предоставления клиентом для оценки кредитоспособности истинных сведений. Статья 176 Уголовного кодекса Российской Федерации устанавливает ответственность за получением индивидуальным предпринимателем или руководителем организации кредита либо льготных условий кредитования путем представления банку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии индивидуального предпринимателя или организации, если это деяние причинило крупный ущерб.

При анализе следует использовать различные источники информации, в том числе материалы из архива банка, отраслевые справочники.

В качестве примера можно рассмотреть одну из методик анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятия, которая нашла применение в одном из коммерческих банков.

Этапы проведения анализа:

-общий анализ баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;

-рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов.

Информационная база для проведения анализа кредитоспособности заемщика должна включать Баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2) как минимум на три последние отчетные даты. Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятую ссуду в срок вместе с процентами. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.

Общий анализ баланса можно разложить на основные стадии:

-составление агрегированных балансов (табл.2) на основе формы №1 и агрегированных показателей Отчета о прибылях и убытках на основании формы №2 (табл.2);

-анализ структуры агрегированных отчетов в динамике;

-расчет системы финансовых коэффициентов [21,с.204].

Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия включает: 1) расчет синтетического коэффициента кредитоспособности предприятия; 2) отнесение предприятия к той или иной группе кредитоспособности [19,с.11-13].

Основой для построения агрегированного баланса послужила предложенная Е.П. Суской методика, однако в нее были внесены коррективы, часть, которых связана с введением новой формы баланса. Помимо этого:

-для упрощения расчета объединены статьи «Нераспределенная прибыль прошлых лет» и «Нераспределенная прибыль отчетного года» в единую статью «нераспределенная прибыль»;

-статья «Товары отгруженные» перенесена из статьи «Товарно-материальные запасы» в статью «Расчеты с дебиторами в течении 12 месяцев»;

-в статью «Товарно-материальные запасы» добавлена статья «НДС»;

-выделены статьи «НДС» (в активе) и «Задолженность перед бюджетом » в пассиве.

Таблица 2

Методика расчета агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках

Агрегат	Статья агрегированного отчета	Номера строк баланса или отчета
АКТИВЫ
А1	Оборотные активы - всего	А2+А3
А2	Денежные средства	260
А3	Расчеты и прочие текущие активы	А4+А5+А6
А4	Расчеты с дебиторами до 12 месяцев	240+215*
А5	Товарно-материальные запасы	211+212+213+214+217+220**
А5*	В том числе НДС	220
А6	Прочие текущие активы	230+250+270
А6*	В том числе краткосрочные ценные бумаги	253*** (часть)
А7	Основные средства	120
А8	Иммобилизованные активы	110+130+135+140+150+216+465+475
А9	В том числе убытки	465+475
	БАЛАНС	А1+А7+А8
ПАССИВЫ
П1	Обязательства - всего	П2+П3+П4
П2	Долгосрочные обязательства	510+520
П2*	В том числе долгосрочные кредиты банков	511
П3	Краткосрочные обязательства	610+620+630+660
П3*	В том числе краткосрочные кредиты банков	611
П3**	Задолженность перед бюджетом	626
П4	Прочие обязательства	640+650
П5	Собственный капитал	П6+П7+П8+П9+П10
П6	Уставный капитал	410
П7	Резервный капитал	430
П8	Прочие фонды	440+450
П9	Нераспределенная прибыль	460+470
П10	Добавочный капитал	420
	БАЛАНС	П1+П5
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
П12	Выручка от реализации	010
П13	Себестоимость реализованной продукции	020
П14	Собственный капитал - нетто	П5-А8
П15	Прибыль (убыток) отчетного периода	140
П16	Брутто - доходы	029+060+080+090+120

*Статья «товары отгруженные» перенесена из статьи «Товарно-материальные запасы» в статью «Расчеты с дебиторами в течении 12 месяцев», так как по сути эти товары являются средствами в расчетах, а их наличие зависит от принятого на предприятии способа отражения в учете реализации продукции. Согласно принятой учетной политике, одни предприятия отражают, реализацию товаров сразу при отгрузке и до поступления денежных средств сумма реализации учитывается на счетах дебиторов. При отражении реализации продукции (товаров) после поступления денежных средств сумма учитывается по статье «Товары отгруженные».

**В статью «Товарно-материальные запасы» добавлена сумма статьи «НДС», поскольку НДС по приобретенным товарам, по сути, является неотъемлемой частью товарных остатков.

***В эту статью выделяются легкореализуемые ценные бумаги.

Наряду с агрегированным Балансом и Отчетом о прибылях и убытках для анализа необходимы данные об оборотах по расчетному счету предприятия. По сумме кредитового оборота можно определить, какой удельный вес продукции (услуг) предприятия реализуется за деньги. Для расчета этой доли из кредитового оборота предприятия по расчетному счету необходимо вычесть все полученные за анализируемый период кредиты и суммы возвращенных депозитов. В результате получается модифицированный агрегированный отчет, приспособленный для расчета финансовых коэффициентов.

В большинстве случаев для оценки кредитоспособности юридических лиц используется метод финансовых коэффициентов с большим или меньшим их числом. Сведение во едино частных финансовых коэффициентов возможно с помощью различных приемов. Несравненными преимуществами обладает метод рейтинговых оценок. Он обеспечивает:

комплексный подход к оценке финансового состояния и кредитоспособности при использовании показателей, отражающих различные стороны деятельности предприятия;

определение оптимальных значений по частным показателям;

ранжирование предприятий по результатам рейтинга [10,с.31-33].

Однако при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений (выполняется / не выполняется), но не принимаются во внимание степени их выполнения или невыполнения. Поэтому рейтинговая оценка финансового состояния и кредитоспособности недостаточно объективно отражает их реальный уровень [19,с.11-13].

1.3 Метод оценки кредитоспособности заемщика, используемый коммерческими банками РФ

1.Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, т.е. пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность фирмы оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения долгосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам фирмы в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности

=, (1) где ki - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

ВКЦБ - высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги;

КО - краткосрочные обязательства.

Под высоколиквидными краткосрочными ценными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.

Промежуточный коэффициент покрытия характеризует способность фирмы оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Этот коэффициент определяется как отношение:

= (2)

где К₂ - коэффициент промежуточной ликвидности; КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Для расчета коэффициента К₂ предварительно проводится оценка групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 'даты)». Эти группы статей уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные фирмы и на сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности фирмы, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе материальные

(3)

где Кз - коэффициент покрытия;

33 - запасы и затраты.

Для расчета коэффициента предварительно названные группы статей баланса, а также статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «Запасы» и «Прочие оборотные активы» корректируются на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и на сумму дебетового сальдо по сч 83 «Доходы будущих периодов».

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности.

(4)

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывают

в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж вычисляют делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270,360).

Для получения средних (за период) величин оборотных активов и кредиторской задолженности суммы Vi величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты делят на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж К5) определяется по следующей формуле:

(5)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К₂, К₃, К₄ и К₅. Другие показатели используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к этим пяти показателям.

Результаты расчетом каждого из пяти приведенных коэффициентов сравнивают с установленными достаточными значениями. По данным сравнения заемщику по каждому коэффициенту присваивают соответствующую категорию. Данные по разбивке показателей на категории, в зависимости от их фактических значений, приведены в Таблице 1.

Далее определяют сумму баллов по этим коэффициентам в соответствии с их весами. Расчет суммы баллов отражается в Таблице 3.

Таблица 3

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	Категория 1	Категория 2	Категория 3
к,	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4, кроме торговли для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7-1,0 0,4 - 0,6	менее 0,7 менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельно

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) оптимальное или критическое значения не устанавливаются ввиду большой зависимости этих значений от специфики фирмы, ее отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Таблица 4

Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
к,			0,11
К2			0,05
К3			0,42
К4			0,21
К5			0,21
Итого	X	X	1

Сумма баллов рассчитывается по формуле:

S - 0,11*категория К/ + 0,05*категория К₂ + 0,42*категория К₃ + 0,21^категория К₄ + 0,21 ^категория К_5.

2.Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена количественными показателями. Для проведения такого анализа используются сведения, предоставленные заемщиком, службой безопасности кредитора, и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

отраслевые:

состояние ранка по отрасти,

тенденции в развитии конкуренции,

уровень государственной поддержки,

рейтинг фирмы в масштабах региона,

риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

акционерные:

- риск предела акционерного капитала,

-согласованность позиций крупных акционеров;

-регулирования деятельности фирмы:

подчиненность (внешняя финансовая структура),

формальное и неформальное регулирование деятельности,

лицензирование деятельности,

льготы и риски их отмены,

риски штрафов и санкций,

правоприменительные риски (возможность изменения законодательной и нормативной базы);

производственные и управленческие:

технологический уровень производства,

риски, связанные с банками, в которых открыты счета,

деловая репутация (аккуратность выполнения обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.),

качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

3.Определение рейтинга (класса) заемщика для оценки кредитоспособности

Устанавливаются три класса кредитоспособности заемщиков:

1)первого класса (первоклассные) - их кредитование не вызывает сомнений,

2)второго класса - требует взвешенного подхода,

3)третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценок остальных показателей третьей группы и результатов качественного анализа рисков.

Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

1 < S < 2,42 - заемщик может быть отнесен ко второму классу кредитоспособности;

S > 2,42 - заемщик может быть отнесен к третьему классу кредитоспособности.

Далее определенный таким образом предварительные рейтинг корректируют с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Таким образом, несложно заметить, что не существует единой системы показателей для определения кредитоспособности заемщика. Использования нескольких отдельно взятых показателей недостаточно, так как значение каждого показателя в отдельности высвечивает лишь одну сторону деятельности предприятия. Но, с другой стороны, сложно ориентироваться одновременно на всю совокупность показателей, так как одни могут свидетельствовать о благоприятном развитии ситуации, а другие об обратном.

ГЛАВА2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «Кедр»

2.1 Организационно-правовой статус, характеристика и основные направления деятельности КБ «Кедр»

Закрытое акционерное общество Коммерческий Банк «Кедр» является кредитной организацией, зарегистрированной в ЦБ РФ 30 сентября 1991 года за № 1574.

Форма собственности - частная.

Место нахождение банка: 660021, г. Красноярск ул. Вокзальная 33.

Центральным банком Российской Федерации Коммерческому банку «Кедр» была выдана: лицензия № 1574 от 04 марта 1999 года на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте:

1. привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2. размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет;

3. открытие и ведение банковских счетов юридических лиц и ссудных счетов физических лиц;

4. осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц, в том числе банков корреспондентов, по их банковским счетам;

5. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6. купля продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;

7. выдача банковских гарантий.

Лицензия № 1574 от 04 марта 1999 года на осуществление операций со средствами в рублях и иностранной валюте:

1. привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2. размещение привлеченных во вклады денежных средств физических лиц от своего имени и за свой счет;

3. открытие и видение счетов физических лиц;

4. осуществление расчетов по поручению физических лиц по их банковским счетам.

Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг банку «Кедр» выданы лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществлении брокерской, депозитарной, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами.

Банковские реквизиты:

Корреспондентский счет № 30101810100000000819, открыт в Октябрьском РКЦ г. Красноярска.

· БИК 040436819;

· ИНН 2451001025;

· ОКОПО 10163980.

ЗАО КБ «Кедр», помимо вышеуказанной головной организации, так же имеются другие структурные подразделения, расположенные филиалы и дополнительные офисы в 21 городе Красноярского края.

Структура управления ЗАО КБ «Кедр», согласно Уставу Банка, стратегическое управление и руководство осуществляет Совет директоров. Исполнительным органом является Правление Банка. Филиалами руководят управляющие филиалами, а дополнительными офисами - директора.

Совет директоров состоит из 8 человек, а правление банка из 6.

Банк является:

-официальным членом SWIFT

-абонентом международной дилинговой системы Reutrs-Dealing

-действительным членом Московской, Санкт-Петербургской и Сибирской межбанковской валютных бирж

-участником российской платежной системы UNION CARD

-членом международной Ассоциации VISA International

-членом Ассоциации региональных банком «Россия»

-членом Ассоциации транспортных банков России.

Банк «Кедр» относится к числу быстрорастущих и развивающихся региональных кредитных учреждений. Имеет репутацию высоконадежного партнера в деловых кругах Красноярского края.Банк благополучно пережил все политические и экономические кризисы последнего десятилетия и сегодня является мощным коммерческим банком.

С начала своего становления банк «Кедр» выбрал правильное направление развития: консервативную политику, ориентированную на реальный сектор экономики, и осторожное отношение к спекулятивным сделкам на рынке ценных бумаг.

Банк «Кедр» был создан на паевых началах в 1991 году. Первоначальная форма собственности - товарищество с ограниченной ответственностью. 30 сентября был зарегистрирован Устав Товарищества.

Основными приоритетами финансовой политики Банка стали расчетливая минимизация рисков, взвешенный и осторожный подход к кредитованию в сочетании со стратегической нацеленностью на универсальное обслуживание предприятий реального сектора экономики. Это предопределило высокие темпы развития Банка.

Учетная политика КБ «Кедр» сформирована на основе использования следующих нормативных документов:

Федерального закона “ О бухгалтерском учете” от 21.11.96 г. N129-ФЗ.

Гражданского кодекса РФ части 1 от 30.11.94г. N51-ФЗ и части 2 от 26.01.96 г. N 14-ФЗ.

Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ N 61 от 18 июня 1997 года, утвержденных Приказом Банка России от 18.06.97 г. N 02-263, с последующими изменениями и дополнениями.

а также других законодательных актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России, регламентирующих вопросы учета и отчетности, положений (стандартов) бухгалтерского учета в коммерческих банках.

При ведении бухгалтерского учета Банком должно быть обеспечено соблюдение следующих требований:

Своевременное и полное отражение в бухгалтерском учете всех фактов хозяйственной деятельности;

Отражение операций в соответствии с их экономической сущностью, а не юридической формой;

Рациональное и достоверное ведение бухгалтерского учета с использованием автоматизированных систем бухгалтерского учета банковских операций;

Проведение расчетов по вкладным, кредитным, валютным и другим операциям в строгом соответствии с требованиями Центрального Банка РФ.

Соответствие остатков на балансовых и внебалансовых счетах на начало текущего отчетного периода остаткам на конец предшествующего периода;

Тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета, а также показателей бухгалтерской отчетности данным синтетического и аналитического учета;

Осмотрительность, т.е. большая готовность к учету потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов при недопущении создания скрытых резервов;

Отчетность должна достоверно отражать операции Банка, быть понятными информированному пользователю и избегать двусмысленности в отражении позиции Банка.

Без подписи главного бухгалтера или уполномоченных им должностных лиц денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства, оформленные документами, считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.

Полная регламентация приемов и методов бухгалтерского учета, применяемых на практике КБ «Кедр», содержится в отдельных Положениях и Порядках, разработанными структурными подразделениями Головного банка и являющимися неотъемлемой частью настоящей Учетной политики.

Среди клиентов Банка - предприятия промышленности, транспорта, связи, сельского хозяйства, торговли, сферы услуг. Банк не связан с одним предприятием или отраслью, что обусловило его устойчивость и надежность.

Выбранная политика позволила банку не только выдержать финансовый кризис 1998 года, но и использовать его последствия для собственного развития: во второй половине 1998 года число клиентов - юридических лиц Банка увеличилось вдвое.

Мгновенная ликвидность (способность ответить по обязательствам) за всю историю деятельности никогда не опускалась ниже 65% при нормативе 20%.

Опора на инфраструктуру Красноярской железной дороги не была самоцелью для руководства Банка, но позволила начать развертывание филиальных структур вдоль Транссибирской магистрали и всей железнодорожной сети региона. Банк «Кедр» представлен во многих городах Красноярского края, республике Хакасии, в Москве и Владивостоке. Действуют дополнительные офисы в Абазе, Боготоле, Богучанах, Железногорске, Заозерном, Иланские, Кодинске, Минусинске, Назарово, п. Нижняя Пойма, Саянском, Шарыпово, Ужуре.

Главной задачей банк «Кедр» ставит перед собой создание для своих клиентов режима наибольшего благоприятствования во всем, что касается их финансовой деятельности, стремится адаптировать все свои услуги к нуждам каждого клиента, вести бизнес совместно с клиентами и всемерно способствовать их росту и процветанию на принципах взаимовыгодного сотрудничества.

Региональное развитие происходило на фоне внедрения Банком инноваций в обслуживании своих клиентов.

Внедрена автоматизированная система идентификации финансовых цепей и повышение эффективности банковского обслуживания всех звеньев цепи. С открытием в 2002 году филиалов в городах Москва и Владивосток в Банк переведены финансовые цепи общероссийского масштаба, участники таких цепей получили ощутимые выгоды: помимо повышения скорости расчетов, улучшено планирование финансовых потоков и товарных запасов вне зависимости от платежей дисциплины контрагентов, увеличены сбытовые возможности, снижена стоимость банковского обслуживания.

Сегодня «Кедр» обслуживает свыше 6 тыс. юридических лиц. На долю клиентов банка приходится более 80% оборота в сфере торговли Красноярского края, 75% транспорта и связи, 80% рынка услуг, 75% рынка пищевой промышленности и 70% лекарственных средств. Среди крупных клиентов банка ряд крупных российских предприятий:

*предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности: ЗАО «Новоенисейский ЛХК», ЗАО «Лесосибирский ЛДК», ООО «Енисейский ЦБК», ОАО «Байкальский ЦБК» и ОАО «Селенгинский ЦКК»

*предприятия химической и металлургической промышленности: ОАО «Химико-металлургический завод», ОАО «Завод синтетического каучука», ФГУП «Германий», ГП «Красноярскграфит»

*предприятия транспорта: ОАО «Енисейское речное пароходство», ГУП «Красноярская железная дорога», ГУП «Красноярский электровагоноремонтный завод», ОАО «Авиакомпания «Красноярские авиалинии»

*предприятия связи: УФПС по Красноярскому краю, Региональный филиал ОАО «Сибирьтелеком» «Электросвязь Красноярского края», ЗАО «Енисейтелеком»

*крупные страховые компании и негосударственные пенсионные фонды: САО «Росгосстрах», ЗАСО «Надежда», НПФ «Сибирский межрегиональный»

*предприятия сельского хозяйства и пищевой промышленности: ЗАО «Назаровское», ЗАО «Искра», ЗАО «Солгонское», ОАО племзавод «Красный маяк», ОАО «Назаровское молоко», ООО компания «Арта», ОАО «Красноярск хлеб», ОАО «Минусинская кондитерская фабрика», ОАО «Минал», ОАО «Красноярский ликероводочный завод», ОАО «Ярич».

Универсальность банка «Кедр», проявляется в том, что специалисты банка внимательно относятся к проблемам предприятия и в каждом отдельном случае стараются обеспечить всестороннее банковское обслуживание. С целью дальнейшей диверсификации клиентской базы, проводятся работы с контрагентами клиентов банка по привлечению их на обслуживание, предлагают полный спектр банковских услуг во всех структурных подразделениях банка «Кедр», расположенных как в г. Красноярске, так и в других городах края.

Банк «Кедр» это крупнейший представитель банковской системы Красноярского края. Значительная филиальная сеть Банка обеспечивает доступность широкого спектра банковских услуг в регионах края и за его пределами. Проекты и направления работы неразрывно связаны с экономикой края - это сознательно выбранная политика. «Кедр» - это универсальный коммерческий банк, созданный для обслуживания клиента. Банк диверсифицирует свою деятельность для наиболее полного удовлетворения потребностей всех клиентов в соответствии с требованиями времени. Банк призван эффективно производить операции с денежными средствами в интересах вкладчиков, клиентов, акционеров, работников Банка и работников обслуживающих предприятий.

Банк представляет весь спектр банковских услуг, поэтому менеджеры Банка интересуются не только потребностью клиента в кредитовании, но и другими возможными формами сотрудничества - перевод заработной платы на пластиковые карты, оптимизация финансовых взаимоотношений клиента с его партнерами, потребности в инкассации. Банк заинтересован в сохранении и приумножении средств клиента, поэтому предлагает варианты выгодного использования свободных денежных средств клиента - депозиты, депозитные сертификаты, векселя.

Банк входит в число самых «розничных» банков РФ по объему привлеченных средств частных лиц на 1января 2003 года.

Банк занимает 155 место среди 200 крупнейших банков России по размеру активов на 1января 2003 года.

Банк занимает 49 место по стоимости недвижимости среди 200 крупнейших банков России.

По данным ГУ ЦБ РФ по Красноярскому краю на 1 января 2004 года банк «Кедр» занимает 1 место среди кредитных организации на территории Красноярского края (включая филиалы банков других регионов) по величине средств на корреспондентском счете в Банке России и денежных средствах в кассе; по размеру поступлений экспортной выручки на счете клиентов и обороту по экспортно-импортным операциям.

Банк «Кедр» занимает 4-е место среди отечественных банков России по количеству эмитированных карт системы «Юнион-Кард».

Банк «Кедр» осуществляет кредитование юридических и физических лиц.

Задолженность юридических лиц перед ЗАО КБ «Кедр» на 01.01.02г. составила 724596,00 тыс.руб.(88,96%). Кредиты физическим лицам на 01.01.02г. составили 89880,00 тыс.руб. (11,04%).

Кредитная политика банка разработана в соответствии с нормативными актами Банка России:

...