Главная Коллекция "Revolution" Банковское, биржевое дело и страхование Анализ кредитоспособности заемщика КБ "Кедр"

Анализ кредитоспособности заемщика КБ "Кедр"

Рассмотрение основ кредита, его понятий и сущность. Методы анализа и оценки банком кредитоспособности заемщика. Рассмотрение банком кредитных заявок. Исследование характеристики, кредитоспособности и финансового состояния потенциального заемщика.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	дипломная работа
Язык	русский
Дата добавления	27.04.2014
Размер файла	107,3 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Положение ЦБ РФ от 31.08.98г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

Положение ЦБ РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражение указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26.06.98г. № 39-П.

Инструкция Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.06.97г. № 62-а.

Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях от 18.06.97г. № 61 (с учетом дополнений и изменений).

Банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам на коммерческой, договорной основе, при соблюдении принципов срочности, платности, возвратности.

Предоставление кредита осуществляется как в форме простого кредита, так и открытием кредитной линии.

В соответствии с выработанной кредитной политикой Банк предоставляет Клиентам кредиты на цели, предусмотренные в их заявлении.

Предоставление денежных средств осуществляется в ЗАО КБ «Кедр»: юридическим лицам и физическим лицам-нерезидентам - как в рублях РФ, так и иностранной валюте только в безналичном порядке, физическим лицам-резидентам и предпринимателям без образования юридического лица - в безналичном порядке путем зачисления на счет в Банке и наличными денежными средствами в рублях РФ через кассу Банка.

Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются Клиентом и Банком на основании Кредитного Договора.

Основные условия кредитования юридических лиц:

Виды кредитов:

а)единовременные кредиты;

б)открытые кредитные линии, не покрытые денежными средствами клиента;

в)овердрафты по текущим, расчетным счетам;

г)кредитные линии под открываемые по поручению клиента аккредитивы, не покрытые денежными средствами клиента;

д)вексельный кредит.

Клиент, обращающийся в Банк за получением кредита, представляет Заявку, анкету Заемщика, в которых должны содержаться исходные сведения о требуемом кредитном продукте:

цель использования кредитного продукта;

размер кредитного продукта;

вид и срок;

предполагаемое обеспечение, краткая характеристика имущества, предлагаемого в качестве предмета залога, (в случае, если в качестве обеспечения кредита предлагается залог);

если в качестве обеспечения предлагается поручительство, указывается какое предприятие готово выступить в качестве поручителя.

Для определения целесообразности предоставления кредита кредитный инспектор истребует от заемщика следующие документы:

1.Юридические документы;

2.Финансовая отчетность:

-баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2) не менее чем за 3 последние отчетные даты, отчет о движении денежных средств (форма №4) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) за последний год, заверенные налоговым органом по месту регистрации.

В случае предоставления Заемщиком высоколиквидного обеспечения, допускается истребование бухгалтерского отчета только за последний отчетный период.

-аудиторское заключение (в обязательном порядке представляется клиентами, соответствующими критериям, указанным в Постановлении Правительства РФ №1355 от 07 декабря 1994 г.).

3.Расшифровка структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

4.Справки:

а)о полученных кредитах и займах с приложением копий кредитных договоров (договоров займа) по состоянию на дату запроса о кредите (запрашиваются в случае, если кредиты и займы имеются);

б)о выданных поручительствах с приложением копий договоров поручительства по состоянию на дату запроса (запрашиваются в случае, если выданные поручительства имеются);

в)о забалансовых продуктах других банков (гарантии и аккредитивы без денежного покрытия, авали на векселях).

За последние 6 месяцев - копии выписок из расчетных и текущих валютных счетов Заемщика, заверенные обслуживающим Банком (Банками), либо справки о ежемесячных оборотах (сумма приходов и расходов за каждый из месяцев) по указанным счетам, заверенные обслуживающим банком (банками); кредитоспособность заемщик банк

5.Технико-экономическое обоснование (ТЭО, бизнес-план) использования кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

В ТЭО должны быть отражены:

а)основные виды деятельности предприятия и размер уплачиваемых налогов;

б)цель, на которую испрашивается кредит, с указанием конкретных направлений использования заемных средств;

в)предполагаемые сроки и сумма выпуска или приобретения продукции или оказываемых услуг с указанием расценок за единицу продукции или услуги;

г)планируемый рынок сбыта;

д)сумма ожидаемой прибыли от реализации (после уплаты платежей в бюджет).

ТЭО обязательно должно быть проанализировано кредитным инспектором Банка и подписано с пометкой «Расчет проверен» и собственноручной подписью кредитного инспектора.

Комплексный анализ финансового состояния Заемщика проводиться в следующей последовательности:

а)анализ финансовой устойчивости;

б)анализ эффективности деятельности ;

в)анализ структуры активов и пассивов Заемщика;

г)анализ денежных потоков Заемщика.

Основные условия кредитования физических лиц:

Кредиты выдаются только работникам стабильно работающих предприятий. Обязательным условием предоставления кредита является ежемесячное получение заемщиком/поручителем заработной платы в полном объеме;

Сумма ежемесячных платежей по кредиту (погашение части кредита и ежемесячных процентов) не должна превышать 50% от начисленной месячной заработной платы Заемщика/Поручителя;

Заемщик должен быть застрахован СК «Надежда» или в ее филиалах. Если филиалы СК «Надежда» отсутствуют по месту кредитования, вопрос о выборе страховой компании согласуется с Головным банком;

В качестве обеспечения кредита принимаются:

поручительство предприятия-работодателя;

поручительства физических лиц (которые покрывают сумму кредита и начисленные проценты за весь период пользования кредита), с обязательным выполнением условий, указанных в п.2 настоящих Условий кредитования.

В случае если Заемщик выступает поручителем по кредитам других физических лиц, в обязательном порядке должен выполняться п.2 настоящих Условий кредитования;

В случае если одно лицо выступает поручителем по двум и более кредитам, в обязательном порядке должен выполняться п.2 настоящих Условий кредитования;

Срок кредита не должен превышать 1 года. Кредит погашается ежемесячно, равными частями;

Процентная ставка по кредитам устанавливается согласно ставок по размещаемым ресурсам, утвержденных Правлением банка;

Выше указанные условия распространяются на кредиты, предоставляемые работникам филиалов на общих (не льготных) условиях.

Приоритеты направления кредитования физических лиц:

Кредитование работников стабильных предприятий обслуживающихся в ЗАО КБ «Кедр» или его филиалах;

Работники предприятий, получающие зарплату через ЗАО КБ «КЕДР»;

Кредитование на покупку потребительских товаров (получение услуг) в предприятиях, с которыми заключен Договор о сотрудничестве;

Кредитование сроком до 6 месяцев.

2.2 Основные экономические показатели деятельности ЗАО КБ «Кедр»

В течение 2003 года ЗАО КБ «Кедр» существенно увеличил масштабы бизнеса. Валюта баланса возросла, по сравнению с 2001 годом на 213% и достигла 5007772 тысячи рублей по состоянию на 1 января 2004 года. Такой рост во многом обусловлен активным развитием удаленных филиалов банка - Московского, активы которого увеличились за прошлый год в 3,5 раза и Владивостокского - валюта баланса возросла 4,2 раза.

На 1 января 2004 года сеть точек доставки услуг банка состоит из 129 центров, включая Головную организацию, 9 филиалов,17 дополнительных офисов, 55 операционных касс вне кассового узла, 13 банкоматов, 14 торгово-сервисных предприятий, 19 пунктов выдачи наличных в почтовых отделениях, 1 специализированный обменный пункт. Постоянное увеличение количества мест доставки услуг банка населению способствовало:

-росту привлеченных от физических лиц ресурсов;

-увеличению ссудной задолженности физических лиц;

-росту объема непроцентных доходов, получаемых от операций по обслуживанию населения.

Так, объем депозитов населения за истекший год возрос на 63,5% и составил 2044349 тысяч рублей; количество счетов физических лиц превысило 261 тысячу. Это позволило банку «Кедр» войти в число самых «розничных» банков России. По данным Internet - сайта «Экспресс- оценка финансового состояния», по объему привлеченных средств частных лиц по состоянию на 1 октября 2003 года банк занимал 50-е место среди более чем 1000 банков страны.

Ссудная задолженность физических лиц увеличилась более чем в два раза и на 1 января 2004 года достигла величины 372250 тысяч рублей, по отношению к 2001 году, увеличение составило 315%.

В процессе создания сети подразделении банк значительно расширил и диверсифицировал свою клиентскую базу, привлекая на обслуживание клиентов основных отраслей экономики Красноярского края, Хакасии, других регионов. Банк обслуживает предприятия федерального и регионального значения. Объем средств на счетах клиентов ЗАО КБ «Кедр» на 1 января 2004 года составил 1184489 тысяч рублей.

Залогом успешной клиентской политики банка является формирование партнерских отношений, направленных на совместные решения задач развития бизнеса клиентов, что появляется в финансировании банком инвестиционных и текущих потребностей предприятий. В течении 2003 года ЗАО КБ «Кедр» на 62,3% увеличил объем кредитного портфеля, сформированного из ссуд, предоставленных корпоративным клиентам.

По итогам деятельности за 2003 год банком «Кедр» получена прибыль в размере 131096 тысяч рублей. Одним из важнейших факторов достижения финансового результата банка стало увеличение комиссионных доходов за 2003 год на 47,9% в сравнении со значением аналогичного показателя за2002 год. Росту доходов способствует широкий спектр операций с использованием банковских карт, предлагаемый банком.

Результаты, достигнутые банком в 2003 году позволили банку укрепить свою позицию в числе наиболее прибыльных кредитных организаций страны: рентабельность активов по итогам 2003 года в 1,5 раз превосходит среднее значение аналогичного показателя, рассчитанного по 300 крупнейшим банкам России.

Продолжившийся в 2003 году рост платежеспособного спроса создал предпосылки для расширения производства. Для дальнейшего развития предприятий необходимы дополнительные ресурсы, как на пополнение оборотных средств, так и на реконструкцию и модернизацию. Возросшая потребность в финансировании со стороны эффективно работающих предприятий позволила банку «Кедр» сформировать сбалансированный кредитный портфель, включив в него как долгосрочные и среднесрочные кредиты, так и долгосрочные инвестиционные программы, а также увеличить прибыльность кредитных операций, сохраняя высокую ликвидность и финансовую устойчивость банка.

Стоимость основных средств увеличилась на 102% и составила 208936.собственные средства увеличились на 98% и составляют на конец 2003года 493819 тысяч рублей.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 3.

Таблица 5

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО КБ «Кедр» (тыс.руб.)

Показатели

2001 год

2002 год

2003 год

Отклонение

Относительное

(%)

Абсолютное

(+)

Чистая ссудная задолженность

739541

1440397

2296190

210,5

+1556649

Ссудная задолженность юридических лиц

724596

1185444

1923940

165,5

+1199344

Ссудная задолженность физических лиц

89880

173826

372250

314,2

+282370

Уставный капитал

54451

54451

54451

100

0

Собственные средства

213129

316629

402276

88,7

+189147

Стоимость основных средств

103672

165881

208936

102

+105264

Доходы

260944

372274

483604

185,3

+222660

Эмиссионный доход

4856

4856

4856

100

0

Чистый комиссионный доход

107444

145914

215807

100,1

+108363

Расходы

189895

249787

309679

63,1

+119784

Прибыль

52958

115904

131096

148

+78138

ВАЛЮТА БАЛАНСА

1598128

2661276

5007772

213

+3409644

В 2001 году банком было выдано кредитов на сумму 814476 миллионов рублей, в 2002 году на сумму 1451546 и в 2003 году 2355762 миллионов рублей. По отношению 2003 года к 2001 году рост кредитного портфеля увеличился на 1541286 миллионов рублей или на 189,2% (рисунок1).

Рис1. Динамика роста кредитного портфеля (млн.руб.)

Ссудная задолженность юридических лиц также увеличилась по сравнению с 1.01.02 года на 1199344 миллиона рублей или на 166% (рисунок 2).

Рис 2 Динамика роста ссудной задолженности юридических лиц и ПБОЮЛ(млн.рубл.)

Ссудная задолженность физических лиц увеличилась с 2001 г. по отношению к 2003г. на 282370 млн. руб. или 276,5%. Это увеличение происходит за счет того, что по состоянию на 1 января 2004 года банком эмитировано свыше 125 банковских карт платежных систем UNION CARD VISA International (за 2003 год объем выпуска составил 36,5 тысяч карт). Банк обслуживает более 220 «заработных» проектов. Банковские кары обеспечивают уникальные возможности их владельцам:

кредитование с использованием банковских карт;

получение государственных пенсий через розничную сеть банка с использованием банковских карт;

развитая сеть обслуживания банковских карт, которая значительно возросла за счет реализации совместной программы банка и УФПС по Красноярскому краю, получившей название «Почта- Банк»;

получение скидок в 350 предприятиях торговли и сферы услуг Красноярского края и Республики Хакасия в рамках Дисконтной программы «Карта без границ» (рисунок 3).

Рис 3. Динамика роста ссудной задолженности физических лиц (млн.рубл.)

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КБ «КЕДР»

3.1 Рассмотрение кредитных заявок банком

1)Оценка кредитных заявок - это анализ, проводимый кредитным инспектором в целях определения кредитоспособности заемщика и перспективы выполнения им своих финансовых обязательств. Результатом процесса оценки кредитной заявки должно быть:

-формирование выводов о кредитоспособности заемщика;

-определение вида и характеристик кредитного продукта, которые в наибольшей степени соответствуют общему направлению развития бизнеса Банка с данным клиентом и особенностям данного клиента.

Целью процесса оценки кредитных заявок является обеспечение возможности выбора из всех клиентов, имеющих одинаковую группу риска, лучших с точки зрения приоритетности, доходности для Банка и перспектив развития бизнеса с Банком.

Оценка кредитных заявок проводится по следующим направлениям:

-анализ факторов риска (заемщика и кредитуемой сделки);

-анализ особенностей бизнеса заемщика (отраслевых, внутриотраслевых и региональных), в том числе по продуктам, несущим кредитный риск.

Оценка кредитных заявок в КБ «КЕДР» основывается на применении комплексной системы оценки кредитных заявок. При этом заполняется Краткое Досье Клиента по установленной форме.

Надлежащая оценка заявки кредитным инспектором Банка должна охватывать широкий круг вопросов, таких, как:

-опыт работы банка с данным конкретным клиентом (заемщиком),

-качество управления компанией (уровень менеджмента),

-состояние отрасли и региона,

-конкурентоспособность клиента, положение конкретного клиента в указанной отрасли (подотрасли) - доля на рынке, рентабельность бизнеса, оборачиваемость активов и др.,

-характер кредитуемой сделки,

-финансовое положение клиента,

-возможность предоставления клиентом имущества для использования в качестве залога по кредиту, либо возможность предоставления иного обеспечения,

-перспективы развития клиента (заемщика).

При этом кредитный инспектор должен использовать данные из всех источников информации, которые он сможет обнаружить (публикации в прессе, сообщения из других банков, заключения независимых экспертов и др.), а также, при необходимости, - данные о состоянии соответствующих клиентов и отраслей экономики, которыми располагают Управление Маркетинга Головного Банка.

2)Опыт работы банка с клиентом (характер взаимоотношений с клиентом). Прежде всего, кредитный инспектор должен оценить прочность взаимоотношений Банка с клиентом и его историю. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений Банка с клиентом, относятся:

-длительность взаимоотношений Заемщика с Банком по кредитованию, предоставлению Банком клиенту других продуктов, имеющих кредитные риски, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг (продуктов);

-количественные параметры операций Банка с данным клиентом по всем видам продуктов (суммы и сроки кредитов, гарантий и др., суммы оборотов по счетам, суммы депозитов и др.);

кредитная история.

3)Качество управления.

К объектам анализа при оценке качества управления относятся:

-опыт, компетентность и способности руководства;

-преемственность управления;

-деловые качества руководства, гибкость и реалистичный подход;

-участие руководства в акционерном капитале компании.

Руководство должно обладать достаточно высокой компетенцией и опытом. Руководство должно ставить реалистичные финансовые цели и задачи.

4)Анализ внешней среды (региональные и отраслевые факторы) является важным аспектом анализа при определении риска Банка по каждой запрашиваемой ссуде.

5)Оценив связанные с кредитной заявкой факторы внешней среды, в которой функционирует Заемщик, уровень менеджмента и конкурентоспособность продукции, работ, услуг, предоставляемых (оказываемых) клиентом, кредитный инспектор приступает к анализу финансовой отчетности.

Детальный, комплексный финансовый анализ заемщика (движение денежных средств, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и заемных средств) и объекта кредитования производится на основании имеющейся в распоряжении кредитного инспектора документации. При этом инспектором должны использоваться документы, предоставленные самим Заемщиком, полученные из других источников (Роскомстат и др.), уже имеющиеся в Банке и ранее предоставленные Заемщиком (по предыдущим кредитам и при получении других услуг).

Основными источниками финансовой информации для анализа являются: бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 по ОКУД); отчет о финансовых результатах (форма №2); отчет о движении денежных средств (форма №4); приложение к балансу (форма №5). Обязательным является изучение финансового состояния Заемщика в динамике. Для этого необходимо получение бухгалтерской отчетности Заемщика не менее чем за 3 последние квартальные даты.

Комплексный анализ финансового состояния Заемщика целесообразно проводить в следующей последовательности:

а)анализ структуры активов и пассивов Заемщика;

б)анализ денежных потоков Заемщика;

в)анализ финансовой устойчивости;

г)анализ эффективности деятельности Заемщика;

3.2 Анализ кредитоспособности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»

3.2.1 Характеристика потенциального заемщика

ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»зарегистрировано 12.11.1992г. Администрацией города Минусинска, свидетельство о регистрации №257. местонахождения общества: г. Минусинск, улица Ленина, 92.

Основными акционерами общества являются:

генеральным директором общества назначен Андреев В.П., протокол общего собрания акционеров от 24.06.2000г.,

главным бухгалтером назначен Ермолаев В.К., выписка из приказа №67 к от 10.06.1992г.

ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» обратилась в банк с ходатайством о предоставлении кредита, имеющего кредитный риск, на следующих условиях:

1) сумма кредита - 1000000 рублей;

2) срок действия кредита 12 месяцев;

3) % -ставка - 18% годовых;

4)обеспечение кредита:

в качестве обеспечения кредита ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» предлагает в залог:

4.1.производственное оборудование на сумму 840 000 рублей (по залоговой стоимости).

Таблица 6

Обеспечение кредита

Наименование	К-во	Рыночная стоимость	Залоговая стоимость
Картонорезательная машина ТКР-120	1	278 000	166 800
Холодильная камера ШХ-40	1	52 800	31 680
Транспортер подачи теста L-6	1	25 200	15 120
Лифт грузовой ЛГ-0,5	1	50 400	30 240
Водонагреватель паровой ВЕ	1	63 600	38 160
Стол разливочный СР	1	30 000	18 000
Барабаны дражеровочные ДР-5а	5	240 000	144 000
Автомат фасовочный ПАК	1	289 200	173 520
Котел варочный паровой 150 л КВ 150	1	118 800	71 280
Насос гомогенезатор НГР	1	34 800	20 880
Майонезорозливочная машинаД-500	1	67 200	40 320
Электрощипцы распределительные ЩЭР	5	150 000	90 000
Итого:		1400 000	840 000

Предлагаемое в залог обеспечение - бисквитного цеха, которое используется в основном производственном цикле. Поддерживается в хорошем состоянии. находится на территории собственника г. Минусинск ул. Ленина 92. Данное оборудование под залогом не числится. Оценено по согласованию сторон - 1 400 тыс. руб.

4.2.товары в торговом обороте на сумму 400 000 рублей (по залоговой стоимости).

У ОАО «Минусинская кондитерсекая фабрика» открыты р/счета в следующих банках:

- д/о «Минусинский» ЗАО КБ «Кедр», счет №40702810542000003006.

- отделение ОАО «Внешторгбанк»

Таблица 7

Структура оборотов денежных средств

ОБОРОТЫ (тыс.руб.)

Месяц

КБ "Кедр"

В др.банках

Всего по р/с

По кассе

07.03

449

11 432

11881

359 814

08.03

1 497

7 078

8575

395 822

09.03

1 277

6 773

8050

256 937

10.03

2 312

6 908

9220

225 634

11.03

8 102

8 420

16522

295 365

12.03

2 856

9 189

12045

350 878

Среднемес.

2748,8

8300,0

11048,8

314075,0

ИТОГО:

16493

49800

66293

1884450

Рис 4. Структура оборотов

Среднемесячные обороты ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» за последние шесть месяцев составляют:

-по д/о «Минусинский» ЗАО КБ «КЕДР» - 2749 тыс. рублей

-«Внешторгбанк» - 8 300 тыс. рублей.

По стоянию на 30.07.2003 г. у предприятия имеется следующая ссудная задолженность в д/о «Минусинский» ЗАО КБ «КЕДР». Коммерческий кредит в сумме 1000 000 рублей, выданный по кредитному договору №02/2-1977 от 05.08.2003 г., срок действия договора истекает 30.01.20043 г. В качестве обеспечения кредита в залог оформлено оборудование на сумму 1400 000 рублей. При выдаче нового кредита ссудная задолженность по вышеуказанному кредитному договору будет полностью погашена.

3.2.2 Анализ финансового состояния клиента

Анализ производится на основании представленной бухгалтерской отчетности.

Анализ внешней среды (региональные и отраслевые факторы).

Основными видами деятельности общества являются:

- производство продуктов питания;

- строительство объектов производственного, сельскохозяйственного, жилищного и социально-бытового назначения;

- открытие фирменных магазинов (отделов в магазинах) и осуществление розничной торговли в них как продукцией общества, так и приобретаемой оптом;

- коммерческо-посредническая деятельность;

- переработка плодово-ягодный культур на джемы, конфитюры, соки, вина и прочее;

- изготовление упаковочной тары и этикеток;

- транспортные услуги;

- другие

В г. Минусинске у общества имеются два фирменных магазине, реализующих собственную продукцию:

- один расположен на территории предприятия по адресу: г. Минусинск ул. Ленина, 92;

- второй расположен в черте «нового» города на рынке «Заречный».

В настоящее время конкуренция в производстве и реализации кондитерских изделий достаточно сильная. Среди основных конкурентов по производству печенья можно выделить предприятие Эпикур г. Черногорск и Томская кондитерская фабрика. На сегодняшний день ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» наращивает объемы по производству зефира, конкурентами в этой области являются: шоколадная ф-ка г. Новосибирск, Новокузнецкая фабрика, «Красноярская звезда» г. Томск, ООО «Конфи» г. Екатеринбург, Кемеровская кондитерская фабрика. Большой ассортиментный перечень выпускаемой продукции ОАО «Минусинская кондитерская фабрика», а также отличное качество и приемлемые цены, позволяют успешно конкурировать Обществу.

Стоит отметить, что предприятие неоднократно участвовало в различных выставках своей продукции, так в 2002 г Наспециализированной выставке «Продмаркет» проходившей в г. Владивосток, ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» получила диплом за внешнее оформление и вкусовые качества печенья «Джульета». В 2003 г. На межрегиональной выставке, проводимой в г. Якутск, предприятию вручена золотая медаль за высокое качество, широкий ассортимент и оригинальное оформление печенья «Юбилейное», «Сливочное», «Мечта».

Ниже представлен неполный ассортиментный перечень выпускаемой продукции:

- печенье сахарное, более 20-ти видов

- печенье сдобное, 4 вида

- зефир, 8 видов

- мармелад, 12 видов

- ирис не завернутый (мягкий), 3 вида

- конфеты, 8 видов

- пирожные, торты

- пряники, более 20-ти видов

В летний сезон ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» производит повидло и пюре, производимое из ягод, фруктов, закупаемых у населения. В настоящее время осуществлена реконструкция протирочного цеха.

ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» усиленными темпами увеличивает объемы производства. Спрос на выпускаемую продукцию растет, предприятие запускает новое оборудование, осваивает новые виды продукции. У руководства предприятия стоят люди с многолетним стажем работы, болеющие за дальнейшую судьбу фабрики.

Таблица 8

Основные показатели деятельности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» за 2003г

Показатели	01.04	01.07	10.10.	Отклонение (+\ -)
Выручка от реализации	28551	54787	81063	52512
Уставный капитал	7	7	7	-
Прибыль от реализации (продаж)	714	2439	3974	3260
Прибыль до налогообложения	213	516	659	446
Нераспределенная чистая прибыль	-109	139	215	324
Валюта баланса	33022	36245	38108	5086

Наблюдается увеличение прибыли от реализации, по состоянию на 1 апреля 2003 года она составляла 714 тысяч рублей, а на 1 октября 2003 года - 3974,то есть увеличилась на 3260 тысяч рублей или 375%. Выручка от реализации увеличивается на 52512 тысяч рублей или на 184%. Нераспределенная чистая прибыль увеличивается с убытка, в первом квартале года (- 109тысяч рублей) до 215 тысяч рублей.

В Банк представлены балансы предприятия за последние 2 отчетные даты, заверенные ГНИ и предварительный баланс составленный по состоянию на 01.07.2003 г.

Таблица 9

Агрегированный аналитический баланс

АКТИВ	01.04.2003	01.07.2003	01.10.2003
	тыс. руб.	в % к вал. баланса	тыс. руб.	в % к вал. баланса	тыс. руб.	в % к вал. баланса
Основные средства (стр. 120)	7 546	22,85%	8 469	23,37%	8 676	22,77%
Капитальные вложения (стр. 130)	295	0,89%	277	0,76%	311	0,82%
Внеоборотные активы ВСЕГО	9 921	30,04%	10 826	29,87%	11 067	29,04%
Запасы, в том числе:	10 114	30,63%	11 075	30,56%	12 474	32,73%
сырье, материалы (стр. 211+ 212+ 213)	8 137	24,64%	9 448	26,07%	10 469	27,47%
затраты в незавершенном производстве (стр.214)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
готовая и отгруженная продукция (стр. 215+ 216)	1 977	5,99%	1 627	4,49%	2 005	5,26%
Дебиторская задолженность, в том числе:	10 809	32,73%	12 108	33,41%	12 044	31,60%
сроком до 12 месяцев (стр. 240)	10 809	32,73%	12 108	33,41%	12 044	31,60%
сроком свыше 12 месяцев (стр. 230)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Денежные средства (стр. 260)	406	1,23%	55	0,15%	50	0,13%
Оборотные активы ВСЕГО	21 329	64,59%	23 238	64,11%	24 568	64,47%
БАЛАНС (стр. 399)	33 022	100,00%	36 245	100,00%	38 108	100,00%
Капитал и резервы (стр. 490-390-244-110)	8 742	26,47%	8 988	24,80%	9 062	23,78%
Фонды и резервы (стр. 640+650+660)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Долгосрочные заемные средства (свыше 12 мес.), в том числе:	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
кредиты банков свыше 12 мес. (стр. 511)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
прочие займы свыше 12 мес. (стр. 512+520)	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Краткосрочные заемные средства (до 12 мес.), в том числе:	15 365	46,53%	17 930	49,47%	18 651	48,94%
кредиты банков (стр. 611)	15 240	46,15%	17 788	49,08%	18 589	48,78%
прочие займы (стр. 612)	125	0,38%	142	0,39%	62	0,16%
Кредиторская задолженность, в том числе:	8 304	25,15%	8 825	24,35%	9 893	25,96%
перед бюджетом и социальному страхованию (стр. 626+625)	1 594	4,83%	1 381	3,81%	1 315	3,45%
по оплате труда (стр. 624)	495	1,50%	175	0,48%	279	0,73%
по прочим обязательствам (стр. 621+622+623+627+628)	6 215	18,82%	7 269	20,06%	8 299	21,78%
Привлеченные средcтва ВСЕГО	23 669	71,68%	26 755	73,82%	28 544	74,90%
БАЛАНС (стр. 699)	33 022	100,00%	36 245	100,00%	38 108	100,00%

Валюта баланса по состоянию на 01.0102003 г. увеличилась на 5086 тыс. рублей.

Наибольшую долю в активе баланса составляют:

- основные средства -22,85, 23,37 и 22,77%. Увеличение основных средств по состоянию на 01.10.2003 г. связано с приобретением сендвичделательной машины, обновлением зефироосадочного цеха и реконструкцией протирочного цеха (производство повидла)

- ТМЗ - 30,63%, 30,56 % и 32,73% соответственно.

- Дебиторская задолженность - 32,73, 33,41% и 31,60% Ниже представлена расшифровка задолженности по состоянию на 01.07.2003 г. по наиболее крупным дебиторам:

Таблица 10

Наиболее крупные дебиторы

Наименование организаций-дебиторов	Сумма задолженности, рублей
ЧП Бахов г. Красноярск	716 942
ЧП Прудникова Е.В.	721 388
ЧП Жадин А.А.	398 851
Магазин МКФ	422 064

Наибольшую долю в пассиве баланса составляют:

- Собственные средства 26,47, 24,80 % и 23,78% соответственно.

- Кредиты банков - 46,15, 49,08 и 48,78 %

- Кредиторская задолженность - 25,15, 24,35 и 25,96 %

Ниже представлена расшифровка наиболее крупных организаций-кредиторов по состоянию на 01.07.2003 г.

Таблица 11

Наиболее крупные кредиторы

Наименование организаций-кредиторов	Сумма задолженности, рублей
Андреев В.Г.	1500 000
ООО «Вероника» г. Минусинск	300 000
Перцев Е.Л.	122 546
ООО «Микон» г. Минусинск	478 673
ДЗАО «Митекс»	100 000
ЧП Пономарев	123 514

Таблица 12

Отчет о прибылях и убытках и их использовании «Минусинской кондитерской фабрики »

Наименование показателя	код стр.	01.04.2003	01.07.2003	01.10.2003	Абсолютное отклонение (+)
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС, аксцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	28 551,0	54 787,0	81 063,0	52512
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг)	020	27 837,0	52 348,0	77 089,0	49252
Коммерческие расходы	030	0,0	0,0	0,0
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040)	050	714,00	2 439,00	3 974,00	3260
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	0,0
Прочие операционные доходы	090	449,0	795,0	1 073,0	624
Прочие операционные расходы	100	950,0	2 718,0	4 388,0	3438
Прибыль (убыток) от фин-хоз. деятельности (стр.050+060-070+080+090-100)	110	213,00	516,00	659,00	446
Прочие Внереализационные доходы	120	0,0
Прочие Внереализационные расходы	130	0,0
Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 110+120-130)	140	213,00	516,00	659,00	446
Налог на прибыль	150	322,0	377,0	444,0	112
Отвлеченные средства	160
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140-150-160)	170	-109,00	139,00	215,00	324

За 2002 год предприятие получило балансовую прибыль 1382 тыс. рублей, прибыль от реализации товаров, работ и услуг составила 2723 тыс. рублей. Объем реализации продукции собственного производства составил 76457 тыс. рублей, рост по сравнению с 2001 годом в 2,42 раза.

Выручка от реализации за 3 квартала 2003 г. составила 81063 тыс. рублей, в т.ч. от продажи:

- Продукции собственного производства - 77 373 тыс. рублей

- Покупные товары в розницу - 1864 тыс. рублей

- Покупные товары (кроме розницы) - 869

- услуги и коммерция - 957 тыс. рублей

Прибыль от продаж составила 3974 тыс. рублей, чистая прибыль - 215 тыс. рублей.

3.2.3 Оценка кредитоспособности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»

Для определения кредитоспособности заемщика по методике, используемой КБ «Кедр», будем рассматривать показатели финансовой отчетности.

Анализ финансовой устойчивости компании-заемщика позволяет оценить текущее состояние счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также оценить их состояние на перспективу.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для получения представления о возможностях предприятия в плане погашения средне- и краткосрочных обязательств используются два относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для расчета указанных коэффициентов с суммой краткосрочной задолженности всех видов (банкам, бюджету, поставщикам и др. - строки 610, 620 и 670 пассива баланса) сопоставляются различные группы активов, объединенные по степени ликвидности (срочности размещения).

1)коэффициент текущей ликвидности - характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Таким образом, указанный коэффициент позволяет оценить оборачиваемость вложенных краткосрочных кредитных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

2)коэффициент покрытия - показывает платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. Уровень данного коэффициента зависит от специфики самого заемщика: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Коэффициент рассчитывается следующим образом:

Значения указанных показателей должны проверяться в динамике, так как в этом случае возможно выявление ухудшения или, наоборот, улучшения ситуации с платежеспособностью заемщика

Для более детальной оценки платежеспособности от клиента необходимо потребовать расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности с приведением реальных сроков погашения последних. Если при сопоставлении сгруппированных по срокам пассивов и активов оказывается, что у предприятия в какой-то период возникают обязательства, не покрываемые поступающими средствами, то кредитному инспектору следует квалифицировать финансовое состояние заемщика как неудовлетворительное.

Статистика показывает, что значение первого коэффициента лучше у предприятий торговли, в то время как второй коэффициент имеет наилучшие значения у промышленных предприятий.

Кредитному инспектору необходимо также оценить ряд дополнительных факторов, свидетельствующих о низкой платежеспособности заемщика:

-действующая просроченная задолженность по кредитам банкам;

-высокая задолженность по оплате труда;

-большой размер сомнительной дебиторской задолженности.

Наличие просроченной задолженности по кредитам является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита Банка. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита Банка наступал раньше погашения других кредитов.

Наибольшую важность для кредитного инспектора имеет анализ кредиторской задолженности заемщика. Его можно подразделить на два этапа:

1)анализ задолженности перед банками (по краткосрочным кредитам), перед бюджетом и внебюджетными фондами

2)анализ задолженности компании-заемщика перед кредиторами всех типов (включая вышеперечисленных кредиторов, а также поставщиков, подрядчиков, заказчиков и т.д.).

Кредиторы первого типа имеют, как правило, наивысший приоритет при обращении взыскания на заемщика и способны принять действенные меры к своевременному погашению задолженности перед ними. Поэтому анализ данных видов пассивов (анализ обязательств первого порядка) с точки зрения возможностей кредитора рассчитаться по ним имеет наибольшую важность для кредитного инспектора.

6.Для характеристики относительной величины собственных средств используется коэффициент автономии: отношение суммы собственного капитала к общей сумме капитала компании.

Сумма собственного капитала определяется как сумма I раздела пассива баланса за вычетом суммы убытков в отчетном периоде (строки 320 баланса), не внесенных учредителями средств в уставный фонд (стр. 244 баланса) и нематериальных активов (стр. 110); общий капитал компании - как итоговая величина баланса (стр. 699 или 399) за вычетом тех же статей.

7.Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов (для промышленных предприятий): от 20 до 40 дней - хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней- удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней - неудовлетворительно.

8.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров (для торговых компаний): менее 30 дней - отлично; 30-60 дней - хорошо; 60-90 дней - удовлетворительно; свыше 90 дней - неудовлетворительно.

9.Для анализа дебиторской задолженности применяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он рассчитывается по приведенной выше формуле, где в качестве «ОСТ» берется величина дебиторской задолженности со сроком погашения до года (стр. 240 минус стр. 244), а в качестве «С» - сумма выручки от реализации. Наилучшим можно признать значение коэффициента до 40 дней, хорошим - до 60 дней, удовлетворительным - до 90 дней, неудовлетворительным - более 90 дней.

Критической для заемщика является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.

При анализе состава дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо получить подробную расшифровку дебиторской задолженности вплоть до названий непосредственных дебиторов и выяснения их платежеспособности.

Подлежит также выяснению вопрос, сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, а также растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и каковы причины этого. При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности сумма всей дебиторской задолженности уменьшается на сумму безнадежной дебиторской задолженности.

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13

Результаты проведения анализа кредитоспособность ОАО «Минусинская кондитерская фабрика»

Наименование показателей	01.04.2003	01.07.2003	01.10.2003
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,47	0,45	0,42
2 Коэффициент покрытия	0,96	0,94	0,94
3. Коэффициент достаточности денежных средств	0,599	0,518	0,517
4. Коэффициент напряженности краткосрочных обязательств 1-го порядка (в днях)	616,51	564,81	271,81
5. Коэффициент оборачиваемости всех текущих обязательств (в днях)	74,61	43,95	31,69
6. Коэффициент независимости (в %)	27,5	25,6	24,6
7. Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов *(только для промышл. предприятий)* (в днях)	26,31	16,24	12,22
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	34,07	19,89	13,37
9. Коэффициент рентабельности оборота (%)	2,5	4,5	4,9

Рассчитанные и представленные в таблице 14 коэффициенты позволяют нам дать следующую характеристику состояния ОАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Коэффициент текущей ликвидности, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Его нормальное значение должно быть больше либо равно 1, в ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» его значение равно 0,42 и оно по сравнению с первым кварталом года, хотя и не существенно, но уменьшается на 0,04. По норме состояние не удовлетворительное.

Коэффициент покрытия показывает, какую своих краткосрочных обязательств предприятие покрывает одномоментно. Его норматив должен быть 1,49, для того чтобы иметь отличный показатель, на данном предприятии коэффициент покрытия равен на последнюю отчетную дату 0,94. это значит, что ОАО сможет полностью одномоментно покрыть свой краткосрочные обязательства.

Удовлетворительные значение данного коэффициентов свидетельствуют о платежеспособности предприятия на отчетную дату.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, указывает на расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. В нашем случае данный коэффициент уменьшается с 34,07 в первом квартале года до 13,37 третьего квартала 2003 года, это свидетельствует о том, что предприятие увеличивает объем продаж в кредит.

Коэффициент оборачиваемости всех текущих обязательств, характеризует общую напряженность пассивов заемщика, т.е. он показывает способность кредитора рассчитаться по всем своим долгам. Значение коэффициента 31,69 дней, а нормативное значение до 45 дней, прослеживается уменьшение данного показателя с 74,61 на начало 2003 года. Состояние отличное.

Коэффициент независимости (автономии), показывает какую долю занимает собственный капитал в общей сумме капитала предприятия. Его норматив должен быть равен 60%, на данном предприятии 24,6%, состояние удовлетворительное, на предприятии преобладает в основном заемный капитал.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров равен 2,23 дня, по данному коэффициенту предприятие находится в отличном состояние.

Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов равен 12,22, это отличный прослеживается улучшение данного коэффициента, с 26,31 с начало отчетного периода, до 12,22 дней.

Рассчитав коэффициенты для определения кредитоспособности предприятия, можем сделать следующие выводы предприятие не кредитоспособно.

Таблица 14

Экспресс - анализ (тысяч рублей)

Группы АКТИВОВ	Обозначение	01.04.2003	01.07.2003	01.10.2003	Отклонение
Наиболее ликвидные активы (деньги и краткосрочн. фин. вложения)	А1	406	55	50	-315
Быстрореализуемые активы (дебит. задолж. менее 12 мес.)	А2	10 809	12 108	12 044	+ 1235
Медленно реализуемые активы	А3	11 473	12 952	14 643	...