Валютный рынок Республики Беларусь: современное состояние и перспективы развития

Осуществив анализ эффективности регулирования валютной позиции, в целом следует отметить, что банк придерживается норматива. Основная часть проводимых банками операций на валютном рынке - это дилинговые операции на наличном рынке.

На основании проведенного анализа можно сделать следующий вывод:

- банк активно управляет валютной позицией в пределах лимита;

- обеспечивает потребностью в иностранной валюте клиентов-импортеров за счет покупки необходимого количества иностранной валюты у клиентов-экспортеров;

- осуществляет дилинговые операции с наличной иностранной валютой, граничащих с Республикой Беларусь (польские злотые, литовские литы и латвийские латы).

Из выше изложенного отделению следует рекомендовать:

- чаще “уходить” в короткую позицию по доллару США, так как курс имеет тенденцию к снижению и это позволяет получить дополнительный финансовый результат при закрытии короткой позиции по более низкому курсу;

-проводить целенаправленную политику по привлечению клиентов-экспортеров. Будучи фактически посредником, между экспортером и импортером в операции покупки-продажи валюты банк наверняка увеличит размер финансового результата от валютных операций, получая свою «маржу» от сделок.

Еще одной положительной стороной создания клиентской базы ориентированной на экспорт, является потенциальная возможность значительного увеличения ресурсной базы (валютная выручка после проведения обязательной продажи остается в распоряжении предприятия сколь угодно долго), что в свою очередь повысит доходы.

Безусловно, определенной стабилизации валютного рынка способствовало принятие в последние годы ряда законодательных актов, направленных на совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля и, в частности, вступление в силу Банковского кодекса с 1 января 2001 года и, Закона «О валютном регулировании и валютном контроле».

В то же время, будучи реалистами, не стоит говорить о «мгновенной» или «быстротечной» стабилизации валютной обстановки и особенно в ее длительном поддержании на всех сегментах валютного рынка как некой «вещи в себе».

Валютный рынок, как, возможно, никакая другая сфера экономических отношений, является своеобразной «лакмусовой бумажкой», которая чутко реагирует на действие самых различных факторов экзогенного и эндогенного характера: динамика эмиссионных показателей и золотовалютных резервов, процентная политика, динамика экспорта и импорта, денежных доходов и расходов населения и т.д. Это говорит нам о тесной взаимосвязи экономических процессов и о невозможности осуществления стабильной и предсказуемой валютной политики без достижения финансовой и макроэкономической стабилизации в целом.

Перспективы устойчивого социально-экономического развития Беларуси в долгосрочном периоде будут во многом определяться тем, как быстро наша страна сможет сформировать собственную систему международных экономических отношений, важной составной частью которой являются международные валютные отношения.

Специфика неустойчивости валютной сферы, сомнения в выгодности отказа от самостоятельной кредитно-денежной и валютной политики в 2006 т.е в пользу России, трудности реализации экономических интересов в западноевропейском регионе, дискриминация на рынках развитых стран, неравномерное перераспределение выгод от привлечения транснационального капитала, наличие ряда серьезных структурных проблем, связанных с продолжающимся процессом трансформации, с одной стороны, и объективность процессов глобализации, интеграции и транснационализации, необходимости открытия реформируемой экономики внешнему миру - с другой предполагают поиск и формирование механизма валютного регулирования, способного обеспечить выгодность международных экономических отношений Беларуси с другими странами. Еще несколько особенностей развития белорусской экономики придают данной проблеме особую актуальность: во-первых, относительное благополучие Беларуси основывается на экспортном секторе, во-вторых, в отличие от большинства транзитивных стран механизм валютного регулирования Беларуси одновременно используется как для поддержания относительной валютно-финансовой стабильности, так и ценовой конкурентоспособности экономики.

В связи со сложившейся ситуацией на валютном рынке представляется возможным рассмотреть следующие рекомендации, которые позволят нормализовать положение на валютном рынке Республики Беларусь:

- снятие ограничений по целевому характеру приобретения валюты субъектами хозяйствования;

- постепенное сокращение, а в дальнейшем отмена обязательной продажи иностранной валюты на БВФБ (вначале по российским рублям, а затем и по остальным валютам), которая может происходить постепенно путем введения 10 - процентной, 5-процентной обязательной продажи, а затем и полная ее отмена. Эта мера позволит субъектам хозяйствования производящим экспортную продукцию самостоятельно распоряжаться своей валютной выручкой;

- снижения комиссионных доходов от продажи валюты на БВФБ;

- создание условий для нормального функционирования БВФБ, которое заключается в отмене контроля со стороны Национального банка за курсообразованием на бирже.

В этой связи, следует сказать о том, что недостаточное государственное регулирование или, наоборот, чрезмерный контроль со стороны властей в условиях нарастающих темпов глобализации и осуществления экономической интеграции могут привести к ухудшению ситуации на внутреннем валютном рынке. Это, в свою очередь, ведет к сокращению внешнего финансирования, росту отрицательного сальдо торгового баланса, стимулированию развития «теневого» рынка иностранной валюты, ухудшению положения предприятий-экспортеров и к другим отрицательным моментам. Для обеспечения сбалансированности и устойчивости валютного рынка требуется принять комплекс мер не только в банковском, но и в других секторах экономики.

Создание условий для развития национальных предприятий всех форм собственности, содействие росту количества экспортных производств, с целью увеличения потока валюты поступающей в страну.

Перечисленные меры будут способствовать укреплению доверия к национальной валюте, обеспечат эффективную работу валютного рынка, постепенное приближение уровня осуществления валютно-обменных операций к международным стандартам.

При наличии хорошо подготовленных банковских кадров, в рамках стабильного законодательного поля Республика Беларусь имеет шансы стать зоной со стабильной валютой.

В заключение хочется отметить, что Беларусь обладает уникальными возможностями, позволяющими ей поднять банковское дело на должную высоту и со временем стать второй Швейцарией. Республика, во-первых, располагает выгодным геополитическим положением и является своеобразным мостом между Россией и Западной и Восточной Европой, во-вторых, ее банки оснащены современными информационными системами, а в-третьих - высококвалифицированными специалистами. Эти и другие факторы позволяют в Беларуси создать такую банковскую систему, которая займет достойное место в мировой банковской системе.

Список использованных источников

1. Банковский Кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь, 25 октября 2000г № 441-3: Принят Палатой представителей 3окт. 2000г.: одобр. Советом Республики 12 окт. 2000г.: в ред. Закона Республики Беларусь от 11.11.2002г., №148//Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь.- Минск, 200.

2. О валютном регулировании и валютном контроле. Закон Республики Беларусь от 22 июля 2003 года № 226-3:://Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь.- Минск, 2008.

3. О порядке осуществления обязательной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Указ Президента Республики Беларусь от 17.07.2006 №452: //Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь.- Минск, 2008.

4. Об утверждении инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Постановление Правления Национального банка республики Беларусь от 28 июля 2005 года №112://Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь.- Минск, 2008.

5. Об утверждении инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков кредитно-финансовых организаций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006г. №137//Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь.- Минск, 2008.

6. Правила осуществления валютно-обменных операций с участием физических лиц, установленные постановлением Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2001 года №170://Консультант Плюс: [Электрон. ресурс]/ООО «Юр Спектр», Нац. центр правовой информ. республики Беларусь.- Минск, 2008.

7. Банковские операции: Учеб. пособие / С.И. Пупликов, М.А. Коноплицкая, С.С. Шмарловская и др.; Под общ. редакцией С.И. Пупликова. -Мн.: Вышэйшая школа, 2003. - 351 с.

8. Банковское дело: Учеб./Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 667 с.

9. Банковское дело: Учеб./Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 460 с.

10. Брю, Ф.Л., Макконнелл К.Р. Экономикс: принцепы, проблемы и политика. Москва: ИНФРА-М,2004. - 972 с.

11. Валютное регулирование в Республике Беларусь: сборник нормативных актов / Сост. С.И. Эйсмонт, А.Ф. Мороз.- Мн.: Хозяйство и Право, 2002. - 615 с.

12. Деркачева, Т. Покупка-продажа иностранной валюты // Налоги и бухгалтерский учет. - 2005. - №22. - С. 5-20.

13. Железняков, В. Население предпочитает валюту // Валютное регулирование и ВЭД. - 2007. - №7. - С.66.

14. Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учебно-методический комплекс для студентов экономических специальностей. Минск: Изд-во МИУ, 2006.- 260 с.

15. Железняков, В. Минфин начал тратить деньги // Валютное регулирование и ВЭД.- 2007.- №5.- С.70.

16. Краткий статистический сборник «Республика Беларусь в цифрах», 2006 (стат.сб.). Министерство статистики и анализа Республики Беларусь.- Минск, 2006.-347с.

17. Кофинская, С.В. Валютный рынок Учеб.пособ.- Мн.: МГЭУ, 2005.-78с.

18. Национальная экономика Беларуси: В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович и др.; под общ.ред. В.Н. Шимова. Минск: БГЭУ, 2006. -14.с.

19. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008 год. Информационный выпуск./ Банковский вестник.- 2008. 403. - С.3-4.

20. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник/ Г.И.Кравцова, Н.К.Василенко, И.К.Козлова и др.; Под ред. Г.И.Кравцовой. 2-е изд. - Минск: БГЭУ, 2002. - 504 с.

21. Организация работы в банках: В 2 т./ Д.Мак. Нотон, К.Дж. Балтрол др.; пер. с англ. - Москва: Финансы и статистика, 2002.-465с.

22. Полфреман, Д., Форд Ф. Основы банковского дела.: Учебник. Перевод с англ. - Москва: Инфра-М, 1996. - 622 с.

23. Пупликов, С.И. Методология и методика валютных операций в трансформационной экономике. - Минск: Экоперспектива, 2002.- 219 с.

24. Пупликов, С.И. Основы организации дилингового центра коммерческого банка для проведения операций на внутреннем и внешнем финансовых рынках: учеб.-метод. пособие. - Минск: БГЭУ, 1999. - 32 с.

25. Пупликов, С.И. Основы проведения текущих валютных операций коммерческого характера в Республике Беларусь: учеб.-метод. пособие. - Минск: БГЭУ, 1998. - 68 с.

26. Пупликов, С.И. Современный валютный рынок «FOREX»: методологические аспекты фундаментального анализа // Вестник Ассоциации белорусских банков-2002.- № 35. -С.22-24.

27. Пупликов, С.И. Национальная валютная система в условиях трансформационной экономики // Веснiк Беларускага дзяржаунага эканамiчнага унiверсiтэта.- 2000.- №1. -С.20-23.

28. Семикова, П. Валютный рынок. Анализ валютных операций коммерческого банка // Банковские технологии. - 2002. - №9.- С.33-34

29. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие.-Минск: «Мисанта», 2003. - 511 с.

30. Хиль, М. Правовая регламентация валютно-обменных операций физическими лицами// Вестник ассоциации белорусских банков. - 2002. - №26.-С.16-20.

31. Черкасов, В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. - Москва: издательство «Консалтбанкир», 2001. - 288 с.

32. Шеремет, А.Д., Щербакова Г.М. Финансовый анализ в коммерческом банке. - Москва: Финансы и статистика, 2002. - 255 с.

Размещено на Allbest.ru