Банковская система Республики Беларусь

Часто МБК являются бланковыми, т.е. такими, по которым обеспечительные обязательства не используются. Предоставление МБК на короткий период возможно по согласию обеих сторон без оформления договоров залога и гарантийных обязательств [11, c. 89].

У банков-кредитополучателей может существовать несколько причин привлечения ресурсов от других банков. Одной из них является снижение остатков средств на корреспондентском счете в Национальном банке и ухудшение показателей ликвидности. Другой причиной может служить возможность использования купленных ресурсов на конкретные цели с получением от этого доходов в размерах, превышающих расходы на их покупку. Такие операции, по сути, являются спекулятивными, но при их проведении банки руководствуются соображениями выгоды в доходах.

Зачастую приобретение ресурсов у других банков связано с их мобилизацией для кредитования крупных клиентов. Здесь на первый план выходят соображения престижа банка, поддержания его имиджа и желание обеспечить весь комплекс банковских услуг своим первоклассным клиентам. Следует иметь в виду, что мобилизация ресурсов для кредитования на консорциальной основе не считается межбанковским кредитованием.

Кредитные отношения между банками Республики Беларусь регламентируются Национальным банком в меньшей степени, чем отношения по кредитованию субъектов хозяйствования. Однако для межбанковских кредитов и кредитов клиентам существует ряд общих требований:

- ограничение максимального размера кредита, выдаваемого одному кредитополучателю;

- необходимость документального оформления кредитных сделок;

- применение способа обеспечения исполнения обязательств по кредитным договорам;

- необходимость формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе банка.

Условия выдачи и погашения кредитов на межбанковском рынке банки определяют самостоятельно. Однако выработке условий и принятию решения о целесообразности предоставления кредита должен предшествовать анализ финансового положения потенциального кредитополучателя. Большое значение имеет и его репутация в деловых кругах.

Принимая решение о каком-либо сотрудничестве с тем или иным банком-контрагентом необходимо опереться на объективные и формализованные параметры его финансовой деятельности, а также анализ его характеристик в сравнении с показателями аналогичных банков-контрагентов или «условно-надежным» банком-контрагентом.

Каждый коммерческий банк, проводящий активные операции на межбанковском кредитном рынке должен иметь собственные понятия в определении как порядка и методики установления лимитов, так и в определении наиболее надежных банков-контрагентов, что может быть достигнуто только на основании комплексного анализа их кредитоспособности (надежности).

При этом следует оговорить, что максимальная сумма, которая может быть выдана банку-контрагенту по определенным видам межбанковских сделок, совершаемым на основании заключенных соглашений, рассматривается как величина, равная риску банка-контрагента, который принимает на себя банк и является лимитом на соответствующий банк-контрагент.

Целью определения кредитоспособности (надежности) банков-контрагентов и установления лимитов на банки-контрагенты является минимизация риска не возврата выданных кредитных средств с помощью методов финансового анализа.

Можно выделить и существующие особенности межбанковского кредитования: на межбанковские кредиты не распространяются требования конкретизации в кредитном договоре целевого назначения и целевого использования. Это обусловлено тем, что подобные кредиты используются в основном для поддержания общей ликвидности банка.

Оперативность предоставления межбанковских кредитов, упрощенная по сравнению с кредитованием клиентов процедура оформления сделок, достаточно низкий уровень риска при относительно высоких доходах могут привести к переориентации банков на работу на межбанковском рынке в ущерб вложению кредитных ресурсов в реальный сектор экономики. Поэтому центральным банком могут вводиться ограничения для коммерческих банков по совокупному объему межбанковских кредитов. Ранее в Республике Беларусь их максимальные размеры (как выданных, так и полученных) ограничивались размерами нормативного капитала банка, рассчитанного для исчисления нормативов безопасного функционирования.

Во многих случаях банки из-за неэффективного управления активами и пассивами и их разбалансированности по суммам и срокам прибегают к систематическому использованию межбанковских кредитов для поддержания текущей ликвидности. В разработанных Национальным банком Республики Беларусь рекомендациях по межбанковскому кредиту подчеркивается, что он не должен рассматриваться банками как постоянный источник «коротких денег». Его основным назначением должно быть пополнение корреспондентских счетов банков для проведения текущих активных операций и оперативное регулирование краткосрочной ликвидности.

Политика в области межбанковских кредитов и процедурные вопросы самостоятельно разрабатываются банками и фиксируются в локальных нормативных документах.

Преимуществом межбанковского кредита служит высокая скорость осуществления сделки, соответствующая быстроте изменения текущей ликвидности банка. Как только у коммерческого банка появляется излишек, он может быть реализован на межбанковском рынке, так как межбанковский кредит является наиболее быстрым и надежным способом размещения краткосрочных банковских ресурсов.

Можно выделить два основных назначения межбанковского кредита - межбанковские кредиты являются инструментом подержания текущей ликвидности, а также спекулятивным инструментом получения прибыли Это обуславливает в основном краткосрочный характер межбанковских кредитов, который, как правило, предоставляется на 1-2 дня.

При увеличении срока МБК меняются экономический смысл и цели кредитования как для банка-заемщика, так и для банка-кредитора.

В настоящее время в нашей стране рынок межбанковского кредита представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка, выполняющий ряд важных функций:

- представляет ресурсы для проведения активных банковских операций на других сегментах финансового рынка -- операций на валютном, фондовом рынках, при кредитовании клиентов, финансировании инвестиционных проектов;

- позволяет банкам иметь дополнительный источник доходов, возникающий как разница между ценой покупки и продажи кредитов (операции на рынке);

- быстрее других финансовых инструментов реагирует на изменение рыночной конъюнктуры, являясь, таким образом, своеобразным показателем состояния финансового рынка;

- активность на данном рынке как в качестве продавца, так и покупателя ресурсов свидетельствует о положении банка в банковской системе (вновь зарегистрированные банки начинают свои операции именно с межбанковского кредита, что, в свою очередь, формируют представление о банке как будущем партнере).

Рынок межбанковских кредитов (МБК), или рынок денег, является первичным звеном трансмиссионного механизма, посредством которого импульсы от центрального банка передаются в банковский сектор и далее -- в экономику [24].

кредитный операция корреспондентский межбанковский

2. Анализ состояния межбанковских отношений в Республике Беларусь

2.1 Расчетные операции

В нынешних условиях особую значимость приобретают надежное функционирование платежной системы страны, позволяющее поддерживать на должном уровне расчетно-платежные отношения между субъектами хозяйствования, формирование и расходование бюджетных средств, функционирование финансового рынка. Для всех участников экономического процесса в условиях высокой инфляции важную роль играет скорость прохождения платежей при минимальных расчетных рисках [43].

Платежная система -- это по сути своей кровеносная система экономики. Поэтому обеспечение надежной работы платежной системы -- одна из главных задач Национального банка.

Платежная система Республики Беларусь состоит из платежной системы Национального банка, платежных систем банков, расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам и системы безналичных расчетов по розничным платежам.

В соответствии со статьей 25 Банковского кодекса Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-3 (далее - Банковский кодекс) одной из основных функций Национального банка Республики Беларусь (далее - Национальный банк) является организация эффективного, надежного и безопасного функционирования системы межбанковских расчетов [16].

Межбанковские расчеты в официальной денежной единице Республики Беларусь осуществляются через автоматизированную систему межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь, основным функциональным компонентом которой является система BISS. Оператором АС МБР является Национальный банк Республики Беларусь, функции которого выполняет Расчетный центр Национального банка Республики Беларусь. Обязательным условием для осуществления расчетов через АС МБР является установление корреспондентских отношений с Национальным банком путем заключения договора и открытия корреспондентского счета в Национальном банке.

Автоматизированная система межбанковских расчетов является ключевым компонентом платежной системы страны, который находится в собственности Национального банка и обеспечивает проведение межбанковских расчетов в белорусских рублях.

Состав участников АС МБР наглядно представлен в приложении А.

В состав АС МБР входят следующие функциональные системы: система BISS, система передачи финансовой информации, автоматизированная система «Центральный архив межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь» [31].

Участниками АС МБР являются Национальный банк, банки и небанковские кредитно-финансовые организации Республики Беларусь, банки-нерезиденты. Для осуществления межбанковских расчетов банки обязаны установить с Национальным банком Республики Беларусь корреспондентские отношения, заключить соответствующие договоры и открыть корреспондентский счет в Национальном банке [16].

Современная система централизованных межбанковских расчетов в Республике Беларусь функционирует с 1998 г. В настоящее время порядок межбанковских расчетов в национальной валюте Республики Беларусь через АСМБР регламентируется Инструкцией по осуществлению межбанковских расчетов через автоматизированную систему межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь.

В системе BISS (валовая система расчетов) осуществляются межбанковские расчеты по срочным и несрочным денежным переводам, а также по результатам клиринга (по прочим денежным переводам, по сделкам купли-продажи ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок, по операциям с использованием банковских пластиковых карточек). Модернизированная система BISS введена в промышленную эксплуатацию в апреле 2005 г.

В качестве инструмента, регулирующего распределение потоков межбанковских платежей между системами, используется устанавливаемый Национальным банком Республики Беларусь размер максимальной суммы денежного перевода, подлежащего обработке в клиринговой системе прочих платежей (в настоящее время - 3 млн руб.). Суммы свыше 3 млн руб. обрабатываются в системе BISS.

В клиринговой системе прочих платежей (система нетто-расчетов) осуществляются расчеты на чистой основе по прочим (мелким несрочным) денежным переводам (далее - клиринговая система).

Межбанковские расчеты в системе BISS осуществляются с учетом следующих принципов:

- разделение платежного потока на электронные платежные документы Национального банка, срочные электронные платежные документы и несрочные электронные платежные документы;

- обработка электронных платежных документов в режиме реального времени;

- проведение межбанковских расчетов по срочным электронным платежным документам, включая электронные платежные документы Национального банка на дебетование корреспондентских счетов банков в соответствии с законодательством Республики Беларусь, на валовой основе в пределах денежных средств на корреспондентских счетах банков;

- проведение межбанковских расчетов по несрочным электронным платежным документам с использованием алгоритмов неттинга платежей с учетом денежных средств, зарезервированных на корреспондентских счетах банков для осуществления расчетов по несрочным денежным переводам в системе BISS;

- отражение суммы каждого электронного платежного документа по корреспондентскому (межфилиальному) счету банка индивидуально в полном размере платежа;

- наличие технологической возможности комплексного управления состоянием корреспондентских счетов, включая мониторинг состояния расчетов и использование предоставляемых Национальным банком инструментов поддержания ликвидности.

Клиринговая система прочих платежей представляет собой межбанковскую систему Национального банка, в которой проводится клиринг по денежным требованиям и обязательствам участвующих в данной системе банков, возникающим в результате осуществления ими прочих (мелких несрочных) денежных переводов. Для расчетов в клиринговой системе банки проводят предварительное резервирование средств на корреспондентских счетах.

Регламент работы клиринговой системы предполагает наличие клиринговых сеансов, расчетного времени клиринговых сеансов и расчетного времени сеанса по обработке отложенных платежей, а также времени для уведомления Национального банка и банков о результатах проведенных клирингов.

При расчетах на основе клиринга каждый отдельный платеж по корреспондентскому (межфилиальному) счету банка не проводится. Денежные требования и обязательства банков накапливаются в течение клирингового сеанса.

Расчеты в клиринговой системе осуществляются на основании реестров входящих платежей - электронных платежных документов, заверенных электронной цифровой подписью банка-отправителя. Формирование реестров входящих платежей осуществляется банком-отправителем на основании платежных документов клиентов, оформленных в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Реестры входящих платежей должны содержать реквизиты платежных документов, необходимые для отражения операций по счетам банков и их клиентов.

Перевод денежных средств через клиринговую систему прочих платежей сопровождается обязательным обменом экземплярами платежных документов на бумажном носителе.

В течение расчетного времени текущего клирингового сеанса клиринговой системой прочих платежей на основании полученных от банков-отправителей в текущем клиринговом сеансе реестров входящих платежей и неисполненных платежей предыдущих клиринговых сеансов осуществляется вычисление чистых дебетовых (кредитовых) позиций с учетом денежных средств, зарезервированных на корреспондентских счетах банков. До наступления расчетного времени текущего клирингового сеанса, банк отправитель может отозвать реестр входящих платежей или отдельный платеж их реестра.

После отражения результатов клиринга по корреспондентским счетам банков в системе BISS, межбанковские расчеты по результатам клиринга являются окончательными [16].

Необходимо отметить, что c 2009 года Национальным банком реализованы организационно экономические и технические мероприятия, направленные на дальнейшее совершенствование функционирования АС МБР и расширение сферы применения электронного документооборота. Весь межбанковский платежный поток обрабатывается в системе BISS, сокращен бумажный документооборот, увеличена доступность платежных услуг конечным пользователям за счет расширения каналов доставки платежных инструкций в банк. Обеспечиваются потребности реального сектора экономики, бюджета, банковской системы в своевременном и качественном проведении расчетов на территории Республики Беларусь.

Разработан ряд нормативных правовых актов, которыми уточнены отдельные аспекты проведения межбанковских расчетов в системе BISS:

- определен новый механизм осуществления межбанковских расчетов по результатам клиринга по операциям с использованием банковских пластиковых карточек;

- предусмотрено уменьшение негативных последствий сбойных ситуаций за счет повышения оперативности и организованности действий при проведении межбанковских расчетов в резервном режиме;

- конкретизирован порядок оперативного изменения регламента работы системы BISS по инициативе банка (структурного подразделения Национального банка);

- определен принципиально новый механизм гарантирования завершения межбанковских расчетов по результатам клиринга операций, совершаемых на территории Республики Беларусь с использованием банковских пластиковых карточек международной платежной системы VISA и внутренней платежной системы БелКарт.

Программно-технический комплекс АС МБР соответствует требованиям руководящих документов и стандартов Республики Беларусь по обеспечению технической возможности проведения межбанковских расчетов.

Случаев несанкционированного доступа в платежную систему не допущено [31].

Введение в эксплуатацию модернизированной системы BISS, сочетающей элементы системы расчетов на валовой основе и клиринговой системы, позволило повысить качество услуг, предоставляемых платежной системой участникам, достигнуть экономии внутридневной ликвидности и равномерности обработки поступающих платежей в течение операционного дня за счет использования механизмов непрерывной оптимизации очереди ожидания средств несрочных платежей[16].

Коэффициент доступности АС МБР для банков в 2010 г. составил 99,68% дневного фонда рабочего времени, за 11 месяцев 2011 г. -- 100 % (при нормативном значении не ниже 99,5%).

Основные показатели работы системы BISS приведены в приложении Б.

В системе BISS в январе - ноябре 2011 г. проведено 57643,9 тыс. платежных инструкций (среднедневной оборот по количеству составил 247,4 тыс. платежных инструкций) на сумму 2047265,6 млрд. руб. (сумма среднедневного оборота -- 8786,5 млрд. руб.). Количество проведенных платежных инструкций в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года возросло на 3,7%, сумма платежей увеличилась в 2,1 раза, а также на 106,4% стал больше средний размер платежа. В автоматизированной системе межбанковских расчетов (далее - BISS) в январе - ноябре 2011 г. проведено 57,6 млн. платежей на сумму 2047,3 трлн. Рублей [31]. По сравнению с январем - ноябрем 2010 г. количество платежей увеличилось на 3,7 процента, а их сумма в 2,1 раза, что связано с увеличением количества и объема операций по кредитам «овернайт», краткосрочным кредитам МБК и расчетам по сделкам с иностранной валютой [35].

По состоянию на 1 декабря 2011 г. в системе BISS работает 191 участник, из них 34 являются прямыми участниками (Национальный банк, банки Республики Беларусь и банки-нерезиденты). Количество косвенных участников (филиалы (отделения) банков Республики Беларусь, структурные подразделения Национального банка) за январь - ноябрь 2011 г. сократилось с 212 до 157. Сокращение косвенных участников в системе межбанковских расчетов на фоне роста объемов платежей свидетельствует как о процессах концентрации капитала, так и о повышении эффективности работы банковской системы.

Межбанковский платежный оборот за январь-сентябрь 2011 г. составил 7,98% годовых ВВП страны (таблица 2.1).

Таблица 2.1 -- Межбанковский платежный оборот и ВВП Республики Беларусь за 2008-2011 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г. (январь- сентябрь)
ВВП РБ, млрд рублей (ВВП)	129 790,8	137442,2	162963,6	186700,0
Межбанковский платежный оборот, млрд рублей (МПО)	767 522,4 1	191777,01	1107640,41	1476412,7
МПО/ВВП	5,9	8,7	6,8	7,9

Ценовая политика на услуги АС МБР направлена на покрытие издержек на ее функционирование и получение прибыли в размере, обеспечивающем потребности на ее поддержку и развитие (таблица 2.2). В 2009 г. осуществлялись работы по совершенствованию ценовой политики на расчетные услуги АС МБР. Было принято постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 27 марта 2009 г. № 87, которым утверждены изменения в Инструкцию о порядке расчета и взимания платы за расчетные услуги Национального банка Республики Беларусь. Также было принято постановление Совета директоров Национального банка от 31 марта 2009 г. № 88 “Об утверждении размера платы за расчетные услуги Национального банка Республики Беларусь”. Упомянутые документы способствуют проведению ценовой политики, предусматривающей покрытие издержек на функционирование АС МБР и получение прибыли в размере, обеспечивающем достаточный уровень инвестирования средств в ее развитие.

Таблица 2.2 -- Финансово-экономические показатели АС МБР за 2007-2011 гг., млн руб.

№ п/п	Показатели	2007	2008	2009	2010	2010 (январь-сентябрь)
1	Доходы	11 641,3	14534,6	18655,9	21703,1	19844,2
2	Расходы	10 096,0	12111,0	13902,3	17809,5	17410,5
3	Прибыль (убыток)	1 545,3 2	423,64	7543,63	893,62	433,7
4	Рентабельность, %	15,3	20,0	34,2	21,9	14,0

Следует отметить, что наряду с общими положительными результатами, достигнутыми в области повышения эффективности обработки платежей в АС МБР, имеются и отдельные недостатки. Надо констатировать, что пока не обеспечен полный переход на безбумажный электронный документооборот между органами государственного управления и Национальным банком в части ведения нормативно-справочной информации, используемой в АС МБР. Решение этой проблемы позволит оперативно обновить справочники и снизить вероятность возникновения ошибок в электронных платежных документах.

В рамках надзора за системой BISS силами главного управления платежной системы Национального банка осуществляется мониторинг работоспособности ее программно-технических комплексов, сбойных ситуаций в функционировании автоматизированных систем банков, а также изменений регламента работы системы, проводятся надзорные мероприятия с ее участниками и оценка операционного риска. На протяжении нескольких последних лет просматривается тенденция постепенного снижения количества продлений работы системы BISS по техническим причинам (Приложение В).

Это результат проводимых Национальным банком мероприятий по обеспечению надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Значительное внимание уделяется Национальным банком развитию системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек. Количество банковских пластиковых карточек в обращении по состоянию на 1 октября 2011 г. составило 9 799,0 тыс., в том числе 4 100,1 тыс. карточек системы «БелКарт», 698,8 тыс. карточек международных платежных систем, 31 карточка внутренних частных платежных систем. и 408 карточек международных частных систем расчетов. В Республике Беларусь установлено 3 239 банкоматов, 3 095 инфокиосков и 80 импринтеров, 23 168 организаций торговли (сервиса) оснащены 36 806 платежными терминалами. За 9 месяцев 2011 года на территории Республики Беларусь осуществлено 421 156 484 операции с использованием банковских пластиковых карточек в белорусских рублях на сумму 60 820 387 млн. рублей. Удельный вес безналичных операций в общем количестве операций с использованием банковских пластиковых карточек составил 55,4%, а в суммарном выражении - 14,7%. Общее количество операций в иностранной валюте за 9 месяцев 2011 года составило 1 568 971 операцию на сумму 618 111,7 тыс. долларов США. Удельный вес безналичных операций в общем количестве операций с использованием карточек в иностранной валюте составил 21,5%, а в суммарном выражении - 9,2%.

Национальным банком осуществляется постоянный мониторинг развития системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек, осуществляется комплекс мероприятий по созданию на территории Республики Беларусь единого расчетного и информационного пространства, обеспечивающего расчеты между потребителями и поставщиками услуг через банки, небанковские кредитно-финансовые организации, организации почтовой и электрической связи [31]

Значительная часть ежедневных расчетов в платежной системе, связанных с переводом крупных сумм, подвержена риску неплатежеспособности.

Неплатежеспособность одного участника платежной системы может вызвать частичный или даже полный кризис (в зависимости от правил функционирования системы) у других участников. Может начаться процесс отказов от платежей, приводящий к возникновению проблем во многих банках. Вмешательство центрального банка в качестве кредитора в последней инстанции окажется необходимым для сохранения кредитоспособности всей системы.

Надежность платежных систем возрастает вместе с развитием технологий. Но в любом случае риски не могут быть исключены полностью, и ситуация с ними в разных платежных системах не одинакова. Необходимо отметить, что плохо сконструированные системы с недостаточно ограниченными рисками могут способствовать системным кризисам, транслируя неплатежи от одного участника к другому. Поэтому безопасность и эффективность платежных систем должны быть целями государственной политики.

В платежных системах могут возникать различные риски, среди которых наиболее значимыми являются следующие риски.

Кредитный риск -- это риск, что контрагент в системе не рассчитается полностью по своим финансовым обязательствам в системе в срок или в любое время в будущем.

Риск ликвидности -- это риск, что у контрагента в системе будет недостаточно средств для выполнения своих финансовых обязательств в системе в полном объеме в срок, хотя существует возможность, что он сможет сделать это в какой-то момент в будущем.

Правовой риск -- это риск, что слабая правовая база или правовая неопределенность вызовут или усугубят кредитный риск или риск ликвидности.

Операционный риск -- это риск, что операционные факторы, например технические неисправности или операционные ошибки, вызовут или усугубят кредитный риск или риск нехватки ликвидности.

Системный риск -- это риск того, что неспособность одного из участников выполнить свои обязательства или нарушения в функционировании самой платежной системы приведут к неспособности других участников системы или финансовых институтов других частей финансовой системы вовремя выполнить свои обязательства. Такое невыполнение обязательств может стать причиной распространения проблем с ликвидностью или кредитами и в результате поставить под угрозу стабильность системы или финансовых рынков [36].

Проявление перечисленных рисков носит различную локализацию, они могут действовать на уровне одного финансового института, на отдельном сегменте финансового рынка или трансформироваться на уровень системы, принимая форму системного риска, а также имеют различную продолжительность действия: в пределах одного банковского дня и сверх этого промежутка времени [41].

Основные риски в платежной системе (кредитный риск, риск ликвидности и операционный риск) минимизировались последовательной работой Национального банка по совершенствованию процедур управления рисками. С целью предотвращения системного риска и минимизации кредитного риска и риска ликвидности в платежной системе совершенствовались процедуры обеспечения банков ликвидностью, механизмы и инструменты монетарного регулирования, доступные банкам для обеспечения бесперебойности расчетов. С 10 марта 2010 г. часть средств фонда обязательных резервов, которую банки могут использовать в расчетах в течение операционного дня, увеличена до 90%. Как одно из направлений снижения операционного риска продолжилось развитие и совершенствование действующей системы стандартизации и сертификации программно-технических средств в области банковских услуг и технологий.

Разработан рабочий проект технического кодекса установившейся практики, определяющего требования по обеспечению непрерывной работы и восстановления работоспособности участников платежных систем. Нормативно-правовая база, регулирующая порядок осуществления межбанковских расчетов в системе BISS, технические кодексы установившейся практики Национального банка, устанавливающие требования к платежным инструкциям и программно-техническим комплексам АС МБР, договорные отношения участников системы, поддерживались в актуальном состоянии, что способствовало минимизации правового риска в АС МБР.

В целях минимизации в платежной системе операционного риска разработаны процедуры обеспечения непрерывности функционирования и действий в чрезвычайных ситуациях на стороне ее технического оператора, которые отражены в Плане обеспечения непрерывной работы и восстановления работоспособности АС МБР (далее -- ПОНРВ). В ПОНРВ АС МБР по возможности учтены рекомендации Европейского центрального банка, Банка международных расчетов по обеспечению бесперебойности функционирования системно значимых платежных систем. ПОНРВ АС МБР, а также входящие в его состав инструкции поддерживаются в актуальном состоянии. Периодически (примерно раз в полгода) проводятся испытания ПОНРВ, в ходе которых моделируются различные сценарии возникновения и развития кризисных ситуаций в функционировании АС МБР, тестируются схемы оповещения и принятия должностными лицами решений по выходу из кризисных ситуаций. В этом аспекте положительной практикой стала организация работы системы BISS с мест Резервного вычислительного центра (в 2010 г. -- три раза, в 2011 г. -- раз в два месяца).

Адаптированы к условиям платежной системы страны Основополагающие принципы бесперебойности функционирования, разработанные Комитетом по банковскому надзору Банка международных расчетов (г. Базель, Швейцария, 2006 г.). Банкам рекомендовано использовать эти принципы для организации непрерывного функционирования своих автоматизированных систем и обеспечения бесперебойного участия в платежной системе, рассматривая их применение как фактор, снижающий уровень операционного риска.

Следует отметить, что банкам страны, имеющим разветвленную филиальную сеть, надо охватить свои подразделения комплексными, широкомасштабными мероприятиями по обеспечению непрерывной работы.

Сейчас ГУПС и Расчетный центр ведут переработку морально устаревшего руководящего документа в технический кодекс установившейся практики, определяющий общие требования к процессам обеспечения непрерывной работы и восстановления работоспособности участников платежных систем. Планируемый срок ввода в действие этого кодекса -- 2012 г. В течение 2010 г. ГУПС в рамках риск-ориентированного надзора за платежной системой проведена комплексная работа по оценке операционного риска в наиболее критичных элементах АС МБР, являющихся потенциальными носителями системного риска: у оператора системы и ее крупнейших участников. Оценка операционного риска во внутрибанковских системах пяти крупнейших банков страны (ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «БПС-Сбербанк», ОАО «Белинвестбанк», «Приорбанк» ОАО) проведена по разработанной методике, базирующейся на аналитическом методе экспертных оценок. Для оценки использовались данные, полученные в результате проведенного опроса банков (анкетирования) и участия в комплексных проверках. С использованием разработанного инструментария (каталога угроз, вопросника, шкалы) в 2010 г. завершена работа по оценке операционного риска на стороне Расчетного центра -- оператора АС МБР. По результатам оценки уровень операционного риска в АС МБР находится, в основном, в зоне низкого риска и частично попадает в зону среднего риска. На основании оценки операционного риска в АС МБР ГУПС и Расчетным центром разработаны рекомендации и мероприятия, поддерживающие уровень риска в зоне его приемлемости. Главным управлением платежной системы проведено уточнение оценки системы BISS (уточнялась самооценка, проведенная в 2008 г.) на соответствие Ключевым принципам для системно значимых платежных систем, разработанным Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов. Оно показало, что система BISS достигла полного соответствия этим принципам. В дальнейшем их соблюдение в системе BISS будет поддерживаться [31].

Передача надзорных функций в специальное подразделение центрального банка, особенно в период реформирования и становления национальной финансовой и денежно-кредитной системы, обеспечивает координацию между денежной политикой и банковским надзором и достаточное материальное обеспечение проводимых мероприятий.

Ведущая роль в сфере управления, обеспечения гарантий и в надзоре за платежными системами должна принадлежать центральному банку.

Разумеется, характер и значительность этой роли непосредственным образом увязаны с характеристиками платежной системы. Надежность платежных систем возрастает вместе с развитием технологий. Но в любом случае риски не могут быть исключены полностью, и ситуация с ними в разных платежных системах не одинакова. Если система платежей работает надежно, то задача контрольных органов сводится лишь к осуществлению надзора. Но обычно им приходится вмешиваться и в качестве кредитора в последней инстанции, и в качестве участника.

Необходимо отметить, что плохо сконструированные системы с недостаточно ограниченными рисками могут способствовать системным кризисам, транслируя неплатежи от одного участника к другому. Поэтому безопасность и эффективность платежных систем должны быть целями государственной политики [36].

Высокоэффективная современная платежная система, созданная в Республике Беларусь, обеспечивает выполнение обязательств между экономическими субъектами исходя из текущего уровня экономической активности. Одновременно повышается трансмиссионная способность платежной системы не только к передаче денежных средств, но и к передаче рисков, шоков, возникающих на уровне отдельных банков, финансовых рынков и экономических субъектов.

В связи с этим для нашей страны особую актуальность приобретают как развитие рыночных методов финансирования посредством реализации мероприятий, направленных на укрепление банковского сектора, развитие финансового рынка, так и выработка стратегии управления рисками, основанная на тесном взаимодействии банковского надзора и надзора за платежными системами и финансовыми рынками. Только совместное взаимодействие платежной системы, банковского сектора и финансового рынка способно гарантировать поглощение внутренних и внешних финансовых шоков, обеспечить финансовую стабильность государства и развитие экономики [41].

2.2 Анализ межбанковских кредитов

В сравнении с другими активами (пассивами) банка, как правило, средний размер операций на рынке МБК отличается более крупным размером и отсутствием обеспечения, что влияет на общий уровень риска работы банка. Банки должны тщательно анализировать ситуацию на рынке МБК, отслеживать факторы, влияющие на его состояние.

В зависимости от характера воздействия на конъюнктурные условия рынка МБК можно выделить постоянные и временные факторы.

К числу постоянных конъюнктурообразующих факторов можно отнести меры государственного регулирования, которые присутствуют как на уровне экономики в целом, так и на уровне денежного сектора рынка. Это условия проведения операций на рынке МБК, а также меры регулятора денежного рынка - Национального банка Республики Беларусь, такие как: величина нормативов отчислений в фонд обязательных резервов, порядок расчета кредитного риска, порядок расчета риска ликвидности, величина ставки рефинансирования. Ряд постоянных факторов обусловлен тесной связью рынка МБК с другими секторами финансового рынка, к числу таких факторов отнесем динамику рублевой ликвидности (величины остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в НБРБ), динамику валютного рынка и динамику рынка депозитов и вкладов, динамику фондовых рынков, состояние платежного оборота, рынка государственных ценных бумаг, характер процентной ставки. Изменения данных факторов вызывают в структуре МБК рост кредитов краткосрочных и снижение доли длинных кредитов и наоборот.

К числу временных конъюнктурообразующих факторов отнесем те, которые воздействуют на конъюнктуру рынка периодически. Некоторые факторы, как показывает развитие рынка, имеют очень масштабное влияние. К числу таких факторов можно отнести следующие: резкие колебания конъюнктуры на фондовом и валютном рынках; последствия финансового кризиса на мировом рынке; приток/отток средств банков-нерезидентов; отзыв лицензий или банкротство крупных банков; ужесточение методов снижения кредитных рисков.

Наиболее тесно рынок МБК взаимодействует с межбанковским рынком купли-продажи валюты (прежде всего, долларов США). Рост курса доллара США изменяет структуру межбанковского кредита, увеличивая долю краткосрочных кредитов (сроком до одного месяца) и уменьшая долю долгосрочных (сроком свыше одного месяца). Известно, что реальный сектор экономики испытывает потребность в кредитах в основном на продолжительные сроки (три и более месяца), а спекулятивные вложения в иностранную валюту чаще всего удовлетворяются кредитами, предоставляемыми на короткие сроки. Рост удельного веса краткосрочных межбанковских кредитов уменьшает относительно, а то и абсолютно массу долгосрочных межбанковских кредитов, направляемых в реальный сектор экономики. Следовательно, интенсивный рост курса доллара США уменьшает ресурсы кредитования материального производства [34].

Конъюнктура рынка межбанковского кредита оказывает влияние на уровень процентных ставок по вкладам юридических и физических лиц. Однако быстрая аккумуляция средств юридических лиц, и тем более частных вкладчиков, до размеров, сопоставимых с операциями на финансовом рынке, нереальна. Поэтому рынок банковских вкладов не способен мгновенно реагировать на динамику межбанковских кредитов и других воздействующих рынков. При определении уровня процентных ставок банк ориентируется как на текущую конъюнктуру межбанковских кредитов, так и на прогнозируемое ее изменение. Уровень ставок по данным кредитам влияет на уровень верхнего предела ставок по депозитам. Существует также обратное влияние, и дефицит депозитных ресурсов может привести к повышению уровня ставок по межбанковским кредитам.

При проведении сделок межбанковского кредитования между коммерческими банками осуществляется перераспределение денежных средств внутри банковской системы. Вместе с тем ликвидность банковской системы в целом остается неизменной. Таким образом, при заданной процентной ставке межбанковское кредитование может решить проблему дефицита или избытка отдельного банка, но не решает проблему банковской системы в целом. Поэтому в целях поддержания ставки МБК на желаемом уровне Национальный банк проводит операции регулирования ликвидности.

Ставки на рынке МБК формируются на основе спроса и предложения краткосрочной ликвидности. При этом центральный банк посредством проведения операций регулирования ликвидности может воздействовать на совокупный спрос и совокупное предложение, оказывая, таким образом, влияние на ставку. Возможность контролировать краткосрочные ставки (ставку МБК) и через них оказывать воздействие на долгосрочные ставки и макроэкономические показатели предопределила использование многими центральными банками ставки МБК в качестве операционного ориентира денежно-кредитной политики [32].

Операционной целью Национального банка является обеспечение динамики средней процентной ставки однодневных межбанковских кредитов в белорусских рублях (далее - ставка МБК) на уровне, близком к ставке рефинансирования.

Национальный банк стремится обеспечить с помощью своих инструментов такую величину текущей ликвидности, которая бы содействовала выполнению операционной цели [40].

Инструменты регулирования ликвидности Национального банка можно разделить на три основные группы: аукционные, неаукционные и нормативы обязательного резервирования.

В настоящее время основными инструментами, применяемыми Национальным банком для регулирования ликвидности, являются аукционные операции. Объем и ставки по аукционным операциям определяются Национальным банком посредством установления ставки отсечения для поданных банками на аукционе заявок. При этом для аукционов изъятия ликвидности ставка устанавливается ниже ставки рефинансирования Национального банка, для аукционов предоставления ликвидности -- выше ставки рефинансирования.

Национальный банк предоставляет также инструменты регулирования ликвидности на неаукционной основе. Ставки по неаукционным инструментам являются фиксированными (объявляются заранее) и носят “штрафной” характер, стимулируя коммерческие банки более качественно планировать собственную ликвидность. Для неаукционных инструментов изъятия ликвидности ставка устанавливается значительно ниже ставки рефинансирования, для неаукционных инструментов предоставления ликвидности -- значительно выше (приложение Г). При этом ставки по неаукционным инструментам фактически задают коридор колебаний ставки МБК. Данные операции проводятся по инициативе коммерческих банков, то есть объем операций определяется банками, а не Национальным банком [32].

Ставки по однодневным кредитам могут определяться значительным «выбросом» денег именно в этот день, но эти же деньги могут не оказывать существенного влияния через некоторое время. Поведение ставок на разных временных промежутках связано не только с текущей ситуацией на рынке, но и с методами, организационными формами работы банков, способами осуществления расчетов и т. д. Особенности работы банков в ходе торгов на рынке межбанковских кредитов в наибольшей степени сказываются при заключении сделок на короткие сроки. Знание этих тенденций может помочь в планировании работы банков на межбанковском рынке.

Следует также сказать о традиционном повышении ставок в конце месяца, квартала, года. Как правило, это вызвано тем, что отдельным банкам требуются рублевые ресурсы в связи с их оттоком в бюджетную сферу и в наличный денежный оборот. Анализ таких ситуаций связан с опытом работы и обычно не вызывает затруднений при принятии решений [46].

Анализируя историческую динамику краткосрочных межбанковских кредитных ставок можно отметить, что они характеризуются заметной волатильностью, однако редко выходят за границы процентного коридора. Исключением являются кризисные периоды, когда амплитуда колебаний ставок МБК резко увеличивается, и стоимость краткосрочных заимствований на рынке МБК начинает равняться или превышать процентную ставку по кредитам «овернайт».

Существует определенная зависимость ставки МБК от ставки рефинансирования. Динамика ставки рефинансирования связана с уровнем инфляции в стране, динамикой курса белорусского рубля относительно доллара США. В результате изменения ставки рефинансирования меняется и ставка МБК, увеличиваясь или уменьшаясь в отдельные периоды.

С изменением ставки рефинансирования в январе-ноябре 2011 г. уровень процентных ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности (по кредиту овернайт) был увеличен с 16 до 65 процентов годовых, с 12 декабря 2011 г.- 70 процентов годовых. Процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности (по депозитам овернайт) возросли с 7 до 30 процентов годовых. Процентные ставки по аукционным операциям поддержки ликвидности были приближены к верхней границе процентного коридора: уровень процентных ставок по ломбардным аукционам был увеличен с 11 процентов годовых до 65 процентов годовых, с 12 декабря 2011 г. - до 70 процентов годовых. Фактическое выравнивание ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности с аукционными операциями поддержки ликвидности явилось одной из мер Национального банка по ужесточению денежно-кредитной политики. В результате принимаемых мер среднее значение процентной ставки на однодневном межбанковском рынке в ноябре 2011 г. составило 57,3 процента годовых, увеличившись относительно уровня декабря 2010 г. на 46,8 процентного пункта (рисунок 1.8.3)[33]. По сравнению с январем 2011 г. налицо значительный рост процентных ставок по МБК как в рублях, так и в иностранной валюте.

Объемы межбанковского кредитования зависят от конъюнктуры рынка. Национальный банк ежедневно составляет отчет о средних процентных ставках и объемах торгов.

В Приложении Д представлены средние процентные ставки и объем торгов на рынке межбанковских кредитов в национальной валюте в среднем по Республике Беларусь за ноябрь 2011.

Наибольший объем кредитов является однодневными кредитами, выданными резидентам по средней ставке 57,3% годовых. Наибольшая процентная ставка сформировалась по 2-х дневным кредитам - 60,4%. Категория краткосрочных кредитов является наиболее распространенной. При этом кредиты со сроком свыше 30 дней отсутствуют.

В Приложении Е представлены средние процентные ставки и объем торгов на рынке межбанковских кредитов в свободно конвертируемой валюте в среднем по Республике Беларусь за ноябрь 2011

Основная масса кредитов в иностранной валюте выдается на 1 день по средней ставке 0,4%. В отличие от кредитования в национальной валюте, в иностранной валюте имеются кредиты и на более длительные сроки.

Структура кредитов в национальной валюте по срокам представлена на рисунке Ж.1 приложения Ж.

Львиная доля кредитов в национальной валюте (92,9%) предоставляется сроком на 1 день. Банки, привлекающие однодневные ресурсы, берут их для проведения однодневных платежей и покрытия ранее взятых МБК. Кредиты до 7 дней вместе с однодневными кредитами составляют 97,7% объема средств, размещаемых на рынке МБК, оказывают большое влияние на все сегменты финансового рынка, обеспечивая оперативное перераспределение ресурсов. Кредиты сроком свыше 14 дней отсутствуют вовсе.

Структура кредитов в иностранной валюте по срокам представлена на рисунке Ж.2 приложения Е.

Из рисунка Ж.2 следует, что однодневные кредиты занимают 82,9% от общего числа кредитов, 7% - это доля 4-7-дневных кредитов, 3% кредитов выданы на срок свыше 60 дней, 2,7% - это двухдневные кредиты, остальные сроки кредитования занимают небольшие доли и на структуру межбанковского кредитования большого влияния не оказывают.

Кредиты сроком свыше 60 дней в белорусских рублях отсутствуют, в структуре же кредитов в иностранной валюте занимают 3%.

Такая структура межбанковских кредитов в национальной и иностранной валютах можно считать нормальной, поскольку при любых условиях доля однодневных кредитов не опускается ниже 80%.

Динамика объемов межбанковского кредитования в национальной валюте за 2010-2011 г. представлена на рисунке И.1 приложения И.

По данным Национального банка, в Беларуси объем сделок на рынке МБК в национальной валюте за январь-ноябрь 2011г. характеризовался скачкообразными изменениями. В первые месяцы 2011 г. в условиях увеличения дефицита внешнеторгового баланса, недостаточного притока иностранных инвестиций и значительного роста чистого спроса на иностранную валюту со стороны населения, наблюдалось ухудшение состояния внутреннего валютного рынка, что повлекло рост объемов кредитования на рынке МБК в январе-апреле 2011г. в 2,1 раза. После проведения девальвации белорусского рубля в мае 2011г. проблема поддержания ликвидности банковской системы обострилась. Рынок МБК является основным источником ресурсов для поддержания банками ликвидности, следовательно рост объемов межбанковского кредитования еще более увеличился и с начала года составил 260%. C начала июня 2011г. Национальным банком Республики Беларусь было прекращено предоставление ресурсов банкам для кредитования ими государственных программ; одновременно происходило незначительное снижение объемов кредитования на рынке МБК. Очередная девальвация белорусского рубля в сентяре-октябре привела к еще большему увеличению объемов межбанковского кредитования. Рост составил 291%. После стабилизации ситуации на валютном рынке Республики Беларусь объем сделок на рынке МБК начал снижаться и практически сравнялся с объемами на начало года.

В свою очередь, объем торгов на рынке МБК в иностранной валюте с началом валютного кризиса резко снизился с 8,4 млрд долларов США в январе 2011г. до 3,9 млрд долларов США в июле. Девальвация белорусского рубля в мае текущего года привела к тому, что межбанковский валютный рынок в замер в ожидании валютных интервенций со стороны Национального банка. Отсутствие иностранной валюты в свободной продаже парализовало работу межбанковского рынка. В октябре после некоторой стабилизации ситуации на валютном рынке наблюдается рост объемов МБК в иностранной валюте (рисунок И.2 приложения И).

Важно учитывать, что от месяца к месяцу изменения в объеме денежных средств, участвующих на межбанковском рынке кредитных ресурсов, менее значимы, чем изменения в некоторые дни. Скачки между отдельными днями усредняются на более длительных отрезках времени, поэтому ставки на них реагируют иначе. При этом нужно учитывать и то, что государственные органы, регулирующие денежный рынок в стране, отслеживают состояние на межбанковском рынке кредитных ресурсов, стараясь на основе его анализа принимать решения, предотвращающие возможность возникновения кризисных явлений [47].

На внутреннем рынке МБК большая часть сделок традиционно заключается в белорусских рублях. В условиях роста волатильности курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам белорусские банки наращивали объемы рублевых межбанковских кредитов. С начала 2011 г. по ноябрь 2011 г. объем таких кредитов возрос на 64,5% и на начало декабря 2011 г. составил 13 трлн руб. Объем МБК в иностранной валюте, привлеченных белорусскими банками на внутреннем рынке, на начало января 2011 г. составил 8,4 млн дол. США против 6,2 млн дол. США на начало декабря 2011 года.

Наличие банковских рисков на рынке МБК, на наш взгляд, следует рассматривать в качестве постоянного фактора, влияющего на состояние рынка, поскольку эти риски (ликвидности, кредитный, процентный, валютный, риск потери репутации, системный риск) внутренне присущи межбанковским операциям [34].

При управлении рисками необходимо учитывать их взаимное влияние. Устранение или ослабление фактора одного риска может вызвать появление или усиление факторов другого риска.

Риск ликвидности - риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств [40].

Риск ликвидности является основным банковским риском, аккумулирующим в себе проявление частных банковских рисков. В самом деле - невозвращенный вовремя кредит, неблагоприятное изменение рыночных процентных ставок, валютных курсов или курсов ценных бумаг - все это приводит к уменьшению имеющихся в распоряжении банка денежных средств, обеспечивающих выполнение обязательств.

Для управления ликвидностью с минимальными издержками особое внимание банки должны уделять поддержанию безупречного финансового имиджа, так как любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового панического изъятия наличности со стороны клиентов, при закрытии лимитов на банк на рынке межбанковского кредита.

...