Банковская система Республики Беларусь

Основным инструментом регулирования этого вида риска является расчет и мониторинг текущих позиций по корреспондентским счетам и перспективных платежных календарей.

В частности, для минимизации риска потери ликвидности также банками проводится анализ зависимости от операций на межбанковском рынке, операций крупных клиентов, концентрации кредитных рисков.

Управление риском ликвидности является составной частью процесса управления активами и пассивами и заключается в поддержании необходимого запаса высоколиквидных средств, обеспечении оптимального соотношения активов и пассивов по остаточным срокам, сбор данных о факторах правового риска, формирование аналитической базы данных размещения и привлечения. Для поддержания необходимого и достаточного уровня ликвидности осуществляется планирование активно-пассивных операций, проводится перспективная реструктуризация требований и обязательств с точки зрения предполагаемых сроков погашения и востребования [37].

Причиной снижения ликвидности большинства банков до критического уровня может явиться игнорирование высокой степени системного риска, характерного для банковской сферы [36].

Процентный риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости долговых обязательств и других инструментов торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки [40].

Процентный риск на рынке межбанковских кредитов возникает в следующих случаях. В случае проведения арбитражных операций на рынке. Купить короткие ресурсы - разместить на длительный срок.

Опасность состоит: а) в нестабильности процентных ставок (ресурсы могут неожиданно подорожать, а их стоимость превысит стоимость размещения, инфляционные ожидания; б) в росте затрат в связи с капитализацией процента. Размещая ресурсы на длительный срок и поддерживая это размещение короткими деньгами, банк расходует средства раньше, чем получает доход. При этом расходы уменьшают средства в обороте, что требует привлечения дополнительных ресурсов. Таким образом происходит капитализация процентов и затраты растут.

В другом случае - когда происходит размещение в межбанковские кредиты временно свободных ресурсов банка. Практика такова, что на межбанковском рынке иногда могут быть проданы все средства, оставшиеся на корреспондентском счете банка. Необходимо учесть, что на корреспондентском счете обезличены все источники средств и в их числе могут быть разные по срокам и стоимости ресурсы. Выход из этой ситуации - постоянный контроль за структурой пассивов банка [38].

С целью минимизации процентного риска банки должны проводить политику сопоставимости сроков привлечения и размещения средств с учетом существующих тенденций изменения процентной ставки по межбанковским кредитам. В договорах на привлечение и размещение средств, заключаемых банками, необходимо предусматриваеть возможность пересмотра процентной ставки в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке банковских услуг.

Для определения масштабов процентного риска банками используется метод анализа разрыва процентных ставок (GAP-анализ). При GAP- анализе в качестве основного показателя, анализ и измерение риска с учетом доли финансовых инструментов измеряющего процентный риск, используется степень сбалансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок. Процентная политика банков должна строится на анализе спрэдов - разницы между средневзвешенными процентными ставками по активным и пассивным операциям. Спрэды рассчитываются отдельно по белорусским рублям и иностранной валюте. Кроме того, по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, проводятся анализ и измерение риска с учетом доли финансовых инструментов, их концентрации по срокам погашения [36].

Валютный риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка, номинированных в иностранной валюте, вследствие изменения курсов иностранных валют [40].

Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени.

Валютными рисками можно управлять, выбрав в качестве валюты платежа свою национальную валюту; включив в кредитный договор защитную оговорку. В качестве последней может быть валютная корзина, валюта третьей стороны или международная денежная единица. Многовалютная оговорка предполагает изменение суммы в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют.

Оценка валютного риска базируется на расчете открытой валютной позиции банка. Валютный риск в конкретной валюте оценивается нестабильностью ее курса и величиной открытой валютной позиции. Как правило, валютные курсы подвержены рыночным колебаниям, поэтому наиболее важно иметь долгосрочный прогноз курса. Колебания курса валюты обуславливаются состоянием экономики (эмиссионной политикой, платежным балансом государства, величиной резервов, политикой внешнего заимствования, качеством обслуживания внутреннего и внешнего долга), политической ситуацией в стране, тенденциями развития, прогнозом участников валютной системы, положением страны на внешних рынках. Важную роль играет понимание стратегии Правительства и Национального банка Республики Беларусь.

Основные методы по управлению валютным риском: прогнозирование курсов, лимитирование валютной позиции, лимитирование потерь, хеджирование. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах. При проведении валютных операций помимо общих лимитов, устанавливаются персональные лимиты для валютных дилеров. [37].

Риск потери деловой репутации банка - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом. Риск потери деловой репутации банка может возникнуть из-за недостатков в организации деятельности, сбоев в работе электронных банковских систем, несоблюдения законодательства, локальных нормативных правовых актов банка, отступления от обычаев делового партнерства, нарушения норм общественной морали и этических принципов банковского дела, подозрения в участии банка или его сотрудников в незаконных финансовых операциях, а также в иной противоправной деятельности [40].

Цель управления репутационным риском заключается в минимизации негативного влияния информации на репутацию банка, а одной из эффективных мер позиционирование банка как надежного и эффективного партнера, пользующегося доверием вкладчиков и иных кредиторов [37].

Кредитный риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством [40].

Классификация активов, подверженных кредитному риску, классификация и оценка кредитных рисков по средствам, размещенным в других банках, производятся в зависимости от способности должника (банка-корреспондента) исполнить свои обязательства, наличия пролонгаций и длительности неисполнения им платежей. В зависимости от уровня кредитного риска активы, подверженные кредитному риску, подразделяются на пять групп риска.

Банки должны рассчитывать и формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, на всю сумму задолженности должника, образовавшейся в рамках всех заключенных с ним договоров, соглашений и т.п. [47].

Оценка кредитных рисков - важнейшая часть анализа финансовой устойчивости банков. Основными инструментами регулирования кредитных рисков при кредитовании являются:

- установление лимитов по финансовым инструментам на заемщиков и контрагентов;

- оценка финансового состояния заемщиков и контрагентов и оценка риска на стадии выдачи кредита;

- постоянный мониторинг финансового состояния заемщиков и контрагентов с целью своевременного создания резервов на возможные потери;

- диверсификация кредитного портфеля по целям кредитования, по суммам, срокам и валютам кредитования;

Для минимизации кредитного риска на рынке МБК устанавливаются лимиты на контрагентов по операциям МБК [37].

Под лимитом в данном случае следует понимать количественное ограничение необеспеченной задолженности банка-должника перед банком-кредитодателем по операциям межбанковского кредитования.

Так, большинство существующих методик расчета лимитов межбанковского кредитования построено на основе каких-либо корректировок значения базового лимита. Фактически сама по себе величина базового лимита - это максимальная сумма кредита, который может быть предоставлен конкретному банку.

В существующей практике белорусских банков (ОАО «БПС-Банк», ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Технобанк», ОАО «Белвнешэкономбанк» и др.), доля участия которых на межбанковском кредитном рынке превышает 50 %, в качестве основного показателя, относительно которого рассчитывается величина лимита межбанковского кредитования чаще всего используется нормативный капитал банка-контрагента, доли от которого устанавливается в интервале от 10 до 30 %;

(2.1)

где НК -- нормативный капитал банка-контрагента;

-- процентная доля нормативного капитала банка-контрагента (постоянная величина, задаваемая в интервале от 10 до 30 %);

Кс -- синтетический коэффициент.

Долю от нормативного капитала каждый банк устанавливает самостоятельно экспертным путем в зависимости от величины риска, которую он согласен принять на себя, от стратегии и проводимой кредитной политики, от истории кредитных отношений с банком-контрагентом и других факторов.

В связи с тем, что лимит на обеспеченный кредит равен определенной доле от стоимости обеспечения, нормативный капитал можно рассматривать как некоторый вид обеспечения межбанковского кредита. Однако такой подход представляется недостаточно обоснованным, так как в этом случае можно косвенно оценить лишь способность банка-должника когда-нибудь расплатиться со своими кредитодателями, да и то при этом возникает большое количество оговорок.

Если лимит устанавливается как доля от нормативного капитала банка-контрагента, то очевидно, что банк предполагает возврат кредита за счет этой части капитала. Это становится возможным при объявлении должника банкротом. Однако процедура банкротства может длиться несколько лет и согласно законодательно закрепленной очередности погашения долгов при банкротстве, возврат средств банку-кредитодателю вероятнее всего окажется неполным.

Основной показатель, относительно которого определяется размер лимита, должен быть мерой величины вероятной защиты от потерь при межбанковском кредитовании. С одной стороны, он должен отражать величину средств, которую в полном объеме банк-должник вернет банку-кредитодателю в установленный срок с высокой долей вероятности, с другой стороны потери, которые может понести банк-кредитодатель, не должны привести к существенному осложнению его финансового состояния.

Расчет лимита как доли от нормативного капитала банка-контрагента может привести к принятию ошибочного решения, когда для равных по размеру нормативного капитала банков с разным уровнем платежеспособности могут быть установлены близкие по величине лимиты межбанковского кредитования.

В некоторых существующих методиках базовый лимит корректируется умножением на поправочный синтетический коэффициент, значение которого характеризует финансовое состояние контрагента и не может превышать 1 (единицу).

Синтетический коэффициент формируется через взвешивание и суммирование нескольких блоков показателей, каждому из которых экспертным путем присваивается вес в этом сводном синтетическом коэффициенте, причем присвоенные показателям веса в обобщающем коэффициенте носят достаточно условный характер.

На наш взгляд, для целей межбанковского кредитования финансовое состояние банка-контрагента прежде всего должно характеризоваться его ликвидностью и платежеспособностью, которые в синтетическом коэффициенте занимают лишь определенную (часто незначительную) долю.

По нашему мнению, введение синтетического коэффициента является попыткой формализации анализа финансового состояния банка-контрагента. Кроме того одинаковые значения показателей могут иметь интерпретацию в зависимости от специфики банка, поэтому требуется его комплексная оценка.

Немаловажное значение имеет информация (так называемая нефинансовая), находящаяся за пределами банковского баланса и способная повлиять на финансовую устойчивость банка-контрагента. Это репутация банка, форма собственности, сведения об акционерах и основных клиентах, участие в государственных программах, уровень менеджмента, информация об услугах, предоставляемых банком-контрагентом и его деятельности на различных сегментах финансового рынка, претензии со стороны регулирующих органов и др. Однако сложность количественной оценки и качественная разнородность с финансовыми характеристиками контрагента затрудняют определение веса этой информации и ее включение в состав обобщающего синтетического коэффициента. Попытка «формализовать неформальное» не может быть успешной.

В результате проведенного исследования считаем использование синтетического коэффициента в формуле расчета лимита межбанковского кредитования неэффективным.

Результаты анализа финансового состояния банка-контрагента, предложения по установлению, а также лимиту межбанковского кредитования, учитывающие информацию нефинансового характера и сложившуюся конъюнктуру финансового рынка, должны быть предоставлены в письменном заключении, подготовленном аналитиком банка-кредитодателя на основе мотивированного суждения, собственного практического опыта и всего спектра имеющейся в его распоряжении информации о потенциальном контрагенте.

Основными источниками информации при установлении лимита межбанковского кредитования на белорусский банк-контрагент являются:

- его баланс (форма 0611) на 1-е число, предоставляемый ежемесячно в электронном виде через систему Централизованного обмена балансовой отчетностью (ЦОБО);

- сведения о выполнении нормативов безопасного функционирования;

- отчеты о прибылях и убытках, годовые отчеты банка;

- иные источники дополнительной (нефинансовой информации), которыми могут служить учредительные документы, материалы, предоставленные персоналом банка, публикации в прессе, Интернете, информация, полученная от других банков, данные службы безопасности и др.

С учетом имеющейся в наличии банка-кредитодателя доступной информации предлагается следующий подход к определению лимитов на операции межбанковского кредитования с банками Республики Беларусь. На наш взгляд он должен базироваться на оценке текущей платежеспособности банка-контрагента и ее прогнозе на ближайший период, т.е. отражать объем свободных ликвидных активов, за счет которых контрагент может отвечать по своим обязательствам.

В качестве основного показателя предлагается использовать сумму высоколиквидных активов, к которым следует относить активы, применяемые для расчета мгновенной ликвидности, согласно Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

Основной функцией межбанковского кредитования является поддержание ликвидности банка. Практика свидетельствует, что превышение привлеченных краткосрочных межбанковских кредитов над размещенными чаще всего свидетельствует о разбалансированности гэпа (неравенстве активов и пассивов по срокам и объемам) и о вынужденном привлечении дополнительного количества ресурсов на рынке МБК для расчетов по своим обязательствам (перекредитование). При сбалансированности гэпа банк, как правило, проводит процентный арбитраж, при котором наблюдается относительное равенство привлекаемых и размещаемых на короткие сроки ресурсов на рынке МБК. Поэтому разница между размещенными и привлеченными краткосрочными межбанковскими кредитами банка-контрагента включается в расчет лимита. Несбалансированность гэпа в определенной степени может быть компенсирована за счет высоколиквидных активов, что уменьшит их фактическое значение и снизит текущую платежеспособность контрагента.

В общем виде формулу расчета лимита можно представить следующим образом:

Расчетный лимит = ВЛА+(МБК разм.-МБК привл.) (2.2)

Где ВЛА - высоколиквидные активы;

МБК разм. - размещенные краткосрочные межбанковские кредиты;

МБК привл. - привлеченные краткосрочные межбанковские кредиты.

Отрицательное значение расчетного лимита свидетельствует об отсутствии у банка-контрагента внутренних резервов ликвидности. В этом случае риск несвоевременного возврата средств существенно возрастает при определенных условиях и становится неприемлемым.

Колебания значений высоколиквидных активов и межбанковских кредитов, происходящие за достаточно короткий промежуток времени, могут снизить актуальность лимитов еще до их расчета.

Конечным этапом является расчет итогового лимита и формирование предложение по размеру устанавливаемого лимита. Ему должен предшествовать комплексный анализ финансового состояния банка-контрагента, цель которого - получение качественной и количественной оценки текущего состояния и экономического потенциала контрагента, определение возможных источников повышенного риска и эффективности его деятельности. На основании предоставленной отчетности осуществляются аналитические группировки счетов, строятся различные таблицы и коэффициенты, на базе которых оценивается финансовое состояние банка-контрагента.

Так, в случае если в результате комплексного анализа были выявлены негативные тенденции в деятельности банка-контрагента, предложенный к установлению лимит может быть ниже полученного расчетного итогового лимита. Важным этапом при рассмотрении возможности установления лимита на банк-контрагент является предварительное отсеивание банков по отдельным характеристикам как исходно рискованных для кредитования.

Основаниями для отказа в установлении лимита следует признать непредоставление предусмотренной банком-контрагентом отчетности,

Нарушение банком-контрагентом нормативов ликвидности и достаточности нормативного капитала в течение анализируемого периода (12 предшествующих месяцев), наличие просроченной задолженности в размере, превышающем 5% величины клиентского кредитного портфеля банка, невыполненных обязательств банка-контрагента перед банком-кредитодателем, негативную информацию, в том числе конфиденциального характера, которая может привести к ухудшению финансового состояния банка-контрагента. Однако следует отметить, что в условиях сложившейся банковской системы Республики Беларусь определенные допущения при оценке финансового состояния, в том числе установлении лимита межбанковского кредитования отличного от расчетного, могут применяться к белорусским банкам, уполномоченным обслуживать государственные программы (АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк»).

Вместе с тем при установлении лимита банк-кредитодателъ должен учитывать не только надежность должника, но и возможные последствия в случае невозврата кредита, что может ослабить его платежеспособность и устойчивую работу, соблюдать нормативные требования безопасного функционирования, установленные Национальным банком Республики Беларусь, учитывать прогноз вероятности изменения конъюнктуры рынка, курса белорусского рубля. При этом мониторинг состояния банков-контрагентов следует проводить постоянно, а подтверждение лимитов по мере необходимости, но не реже одного раза в квартал.

После установления лимитов следует осуществлять ежедневный внутренний контроль их использования, который может производиться программным способом в локальной сети банка при регистрации сделок в электронных журналах учета. Таким образом, для целей межбанковского кредитования расчет лимитов на основе объемов высоколиквидных активов с учетом размера краткосрочных межбанковских кредитов представляется более эффективным, поскольку отражает величину средств, которые могут являться вероятной защитой от потерь, т.е. отражает объем свободных ликвидных активов, за счет которых контрагент может отвечать по своим обязательствам [43].

Рынок МБК тесно связан с другими секторами финансового рынка. На его состояние оказывают влияние динамика рублевой ликвидности, динамика валютного рынка и динамика рынка депозитов и вкладов, динамика фондовых рынков, состояние платежного оборота, рынка государственных ценных бумаг, характер процентной ставки. Изменения данных факторов вызывают в структуре МБК рост кредитов краткосрочных и снижение доли длинных кредитов и наоборот.

Кредитный риск - наибольший из присущих банковской системе, и поэтому он действительно важнейший критерий при оценке качества межбанковских кредитов. Однако без учета прочих влияющих на качество факторов, таких как доходность и ликвидность, оценка не может быть полной и комплексной. Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль межбанка в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

Правда, в отличие от других сегментов кредитования межбанковский рынок развивается более волатильно, поскольку объем выдаваемых кредитов здесь зависит как от краткосрочной потребности в ликвидности, периодически возникающей у кредитуемых банков, так и от наличия временно свободных средств у банков-кредиторов.

В настоящее время рынок межбанковских кредитов не является стабильным, поскольку в данный момент времени еще не ясны тенденции в валютной и финансовой политике государства, в связи с чем неустойчивы процентные ставки, как по кредитам, так и по депозитам, сохраняется возможность дальнейшей девальвации национальной валюты, нет ясности в экономической политике государства. Данная ситуация существенно влияет на кредитные операции банков, что, в свою очередь, оказывает давление на ликвидность банков и, как следствие, на межбанковский кредит.

3. Перспективные направления развития межбанковских отношений в Республике Беларусь

3.1 Развитие корреспондентских отношений

Установление межбанковских корреспондентских отношений является неотъемлемым направлением деятельности любого финансового института. Открытие корреспондентских счетов, обмен ключами и контрольными пакетами документов -- обязательные процедуры, через которые неоднократно проходят банки. Белорусские финансовые институты на сегодняшний день не могут полноценно функционировать без тесного взаимодействия с европейскими и американскими банками, которые поддерживают бизнес их клиентов, начиная с обслуживания расчетов и заканчивая предоставлением различного рода финансирования. Принимая во внимание данный фактор, особенно интересным представляется изучение основных тенденций развития корреспондентских отношений в Европе и Северной Америке.

Банковское дело исторически всегда было сопряжено с таким понятием, как риск. Банковский риск, несмотря на его необходимость, являлся основным элементом банковского дела. Одним из инструментов снижения данного риска было установление корреспондентских отношений. Это предполагало введение таких мер, как доверительный обмен информацией о деятельности банков, в частности обмен контрольными документами (альбом образцов подписей), финансовой отчетностью, тарифами и другими документами. При этом возникала необходимость заверки подписей, ключей аутентификации телекса, SWIFT, а также других систем межбанковского проведения операций. Это позволяло на доверительной основе взаимодействовать друг с другом, а также устанавливать лимиты на проведение различного вида операций: документарных, депозитных, конверсионных, операций с ценными бумагами и др.

В результате среди банков сложилось основное понятие корреспондентских отношений, которое устоялось до настоящего времени. Причем в основном это понятие сложилось применительно к кредитным соглашениям, соглашениям о проведении валютно-финансовых операций и ряду других специфических операций, например синдицированных кредитов.

Вместе с тем в современном мире возникла острая необходимость учета тех мер, которые позволяют беспрепятственно осуществлять операции, исходя из законодательных норм и задач по предотвращению легализации преступных доходов, а также новых стандартов и технологий, которые будут рассмотрены ниже.

Необходимо отметить, что определение корреспондентских отношений зависит от области применения данного термина. Например, понятие корреспондентских отношений используется в области противодействия легализации преступных доходов и финансирования терроризма.

Например, в США традиционно корреспондентские отношения подразумевали наличие корреспондентского счета, под которым обычно понимался текущий счет (Deposit Demand Account). При этом банки, на имя которых открыты корреспондентские счета, рассматривались как банки-клиенты. Однако законодательством США в области легализации преступных доходов и финансирования терроризма1 определено, что корреспондентский счет означает любой счет, открытый иностранному банку для получения депозитов, проведения платежей от имени иностранного банка, а также проведения других финансовых операций с иностранным банком. Это определение значительно расширяет понятие корреспондентского счета. Целью такого определения было обязать американские банки собирать информацию не только о банках-клиентах, но и о своих контрагентах.

Таким образом, понятие корреспондентских отношений, как мы видим, претерпевает изменения с течением времени, а также в зависимости от сферы применения.

В последние десятилетия заметно усилилось влияние надзорных и регулирующих органов (как национальных, так и наднациональных) на банковский сектор. При этом сфера регулирования значительно расширилась и в настоящее время включает:

- предоставление отчетности;

- корпоративное управление;

- управление рисками;

- противодействие легализации преступных доходов;

- осуществление расчетов;

- валютное регулирование и т.д.

По степени воздействия на корреспондентские отношения наиболее значимой областью регулирования является сфера противодействия легализации преступных доходов. Изменения законодательства в данной области были приняты практически во всех странах мира. Регулирующие органы и законодательные акты обязывают банки идентифицировать своих клиентов, в том числе и банки-корреспонденты, проводить мониторинг операций, в том числе по корреспондентским счетам.

Приведем примеры таких изменений в различных странах.

На банки США возложены обязательства по созданию и применению специальных программ и процедур, препятствующих использованию корреспондентских счетов в качестве инструментов легализации преступных доходов и финансирования терроризма.

Такие программы и процедуры включают в себя следующее:

- определение собственников иностранного банка;

- постоянный мониторинг операций, проводимых по корреспондентскому счету, и выявление подозрительных операций;

- выявление использования корреспондентского счета другими иностранными банками (так называемые банки-респонденты второго уровня).

Указанные шаги направлены прежде всего на исключение возможности установления американскими банками корреспондентских отношений с так называемыми банками-пустышками (shell-banks), под которыми понимаются банки, не имеющие физического присутствия (здания, адреса, регистрационных документов, органов управления) ни в одной стране.

В европейских странах также приняты законодательные акты в сфере противодействия легализации преступных доходов. В результате возросли требования по идентификации клиентов и выгодоприобретателей, включая банки-корреспонденты.

Процессы экономической интеграции и глобализации также оказывают большое влияние на развитие корреспондентских отношений.

В качестве примера влияния этих процессов на корреспондентские отношения можно привести создание Европейского валютного союза и введение единой европейской валюты -- евро. Процесс перехода от национальных валют к евро привел к тому, что банки были вынуждены оптимизировать свою корреспондентскую сеть: возникла проблема выбора банков-корреспондентов для проведения расчетов в новой валюте -- евро -- и закрытия остальных счетов, которые велись в валютах стран, вошедших в еврозону.

Процесс глобализации также находит свое выражение в появлении глобальных (транснациональных) банков, присутствующих и активно действующих во всех регионах мира. Данный процесс оказывает существенное влияние в первую очередь на выбор банка-корреспондента и установление корреспондентских отношений (к примеру, выбирая банк-корреспондент для проведения расчетов в долларах США, необходимо рассматривать не только американские банки, но и дочерние структуры неамериканских банков).

В связи с развитием рынка межбанковских услуг ведущие банки вкладывают значительные средства в разработку новых технологий и продуктов. При этом область применения новых технологий, оказывающих влияние на корреспондентские отношения, достаточно широка. Она включает в себя:

- новые стандарты ведения корреспондентских счетов (например, услуги и продукты по предоставлению информации о проведении операций по корреспондентскому счету в режиме реального времени);

- новые стандарты проведения расчетных и других операций (в том числе

в области торгового финансирования, валютно-финансовых операций), основанные прежде всего на системе SWIFT и сети Интернет [48].

В течение последних лет повышенное внимание уделяется системным рискам платежных систем и их профилактике. Крупномасштабные сбои в платежных системах могут парализовать деятельность значительной части субъектов хозяйствования и банков и привести к существенным затратам пользователей платежных систем. Экономический кризис, как показали события последних лет, может распространиться через межбанковские платежные системы или даже межгосударственные платежные системы, если они не имеют эффективных мер защиты. Платежные системы стали более интернационализированы в контексте соответствия процессу глобализации. Поэтому национальная платежная система должна развиваться с учетом постоянно изменяющихся потребностей экономики в рамках реформирования и совершенствования всех составляющих экономического развития государства. Кроме того, нельзя исключать фактор влияния в той или иной степени мировой финансовой системы на финансовую систему одной отдельно взятой страны. С учетом данного фактора целью реформирования национальной платежной системы является достижение соответствия ею унифицированным международным стандартам.

Стратегия построения высокоэффективных национальных платежных систем в целом определяется Ключевыми принципами для системно значимых платежных систем (далее -- Ключевые принципы), разработанными Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов (Базель, Швейцария).

Основными тенденциями, влияющими на организацию и регулирование платежных систем, являются процессы глобализации и, как следствие, усиление интеграции субъектов экономической деятельности, необходимость ускорения передачи финансовой информации, возрастающий объем платежей, появление новых участников на рынке банковских услуг. Таким образом, актуальной была и остается задача создания эффективных, надежных и безопасных систем переводов денежных средств. С учетом перечисленных тенденций в основу организации современных платежных систем положен в том числе и принцип централизации. В рамках централизованной платежной системы достигается более гармонизированный уровень оказания услуг пользователям, решается проблема возмещения издержек и адаптивности платежной системы к постоянно меняющимся условиям мировых финансовых рынков, более гибкими становятся инструменты регулирования надзора, посредством которых достигается обеспечение устойчивой работы платежных систем и их надлежащей безопасности.

Анализ последних разработок в области платежных систем позволяет выявить повышение взаимосвязи платежной системы и финансового рынка. Интегрированная инфраструктура финансового рынка, которая служит для осуществления платежей, трансакций с ценными бумагами и залоговых операций, дает участникам возможности по комплексному управлению ликвидностью и залоговым обеспечением.

Экономика развитых стран перешла к инновационному типу развития, что отразилось и на технологиях проведения безналичных расчетов по розничным платежам. Их суть сводится к сочетанию новых и традиционных платежных инструментов, применению технологий самообслуживания и дистанционного банковского обслуживания, основанных на использовании сети Интернет, мобильных телефонов и т. д.

Центральные банки в определенной степени принимают участие в розничных платежных системах, включая функции провайдера определенных услуг, органа надзора за платежной системой, катализатора и координатора рыночных и регулирующих преобразований.

Общие для всех стран подходы в области розничных платежей включают следующие аспекты политики центрального банка, направленные на достижение общественных интересов:

а) определение правовых и регулирующих препятствий к рыночному развитию и инновациям;

б) укрепление конкурентных рыночных условий и дисциплины участников;

в) поддержание развития эффективных стандартов и соглашений по инфраструктуре;

г) оказание центральным банком услуг наиболее эффективным способом для определенного рынка.

Необходимость поддержания доверия к платежной инфраструктуре со стороны центрального банка связана с защитой потребителя и обеспечением высокого уровня безопасности. Неадекватная защита пользователей может стать причиной негативных эффектов на рынке, вызванных сокращением уровня общественного доверия к электронным платежным инструментам в целом.

Целевым ориентиром в развитии розничных платежных систем для центральных банков всех стран является увеличение доли безналичных расчетов, совершаемых с использованием электронных платежных инструментов.

Целью Концепции развития платежной системы Республики Беларусь на 2010--2015 гг., утвержденной постановлением Правления Национального банка от 26.02.2010 № 29, является определение среднесрочной стратегии развития платежной системы и реализация задач дальнейшего повышения ее эффективности, надежности и безопасности. Решение данной задачи базируется на совершенствовании нормативно-правовой базы, тарифной политики, организационной структуры АС МБР, внедрении новейших информационных технологий и банковских услуг, развитии и совершенствовании систем стандартизации и сертификации, использовании накопленного отечественного и зарубежного опыта в области организационного, нормативно-правового и технологического обеспечения, а также надзора за платежной системой.

Национальный банк в перспективе будет оставаться собственником АС МБР и как регулятор платежной системы страны продолжит работу по совершенствованию ее правовой базы, разработке и применению стандартов и процедур осуществления платежных операций, выполнению функций расчетного банка и кредитора последней инстанции, формированию ценовой политики на расчетные услуги Национального банка, организации риск-ориентированного надзора за платежной системой с применением современных методик и инструментария.

Приоритетные задачи в целом -- определение общей стратегии управления рисками в системе BISS, разработка и внедрение комплексной системы анализа (оценки) рисков и управления ими, в качестве одного из элементов этой системы -- разработка каталога угроз в аспекте операционного риска в целях его идентификации, оценки, управления и надзора за ним.

Чтобы обеспечить непрерывное функционирование платежной системы в форс-мажорных обстоятельствах, необходимо реализовать концепцию создания автономного вычислительного центра. Кроме того, Национальному банку следует продолжить работу по оптимизации и совершенствованию системы BISS с целью снижения затрат на ее эксплуатацию и сопровождение, по совершенствованию ценовой политики на расчетные услуги системы BISS, направленной на покрытие издержек на ее функционирование доходами и получение прибыли в размере, обеспечивающем финансирование мероприятий по ее развитию.

В условиях стабильности роста количества межбанковских платежей, обрабатываемых в системе BISS, нужно поддерживать централизованную структуру управления АС МБР, в рамках которой Национальному банку принадлежит основная роль в организации функционирования платежной системы. Развитие инфраструктуры АС МБР будет направлено на достижение эффективности платежной системы при условии снижения всех видов рисков. При этом формирование архитектуры АС МБР должно осуществляться по пути согласованного развития отдельных функциональных систем: системы BISS, СПФИ и АС ЦА МБР.

Следует обеспечить надежное взаимодействие со смежными системами, предусмотреть адекватные с точки зрения оптимального соотношения риск--стоимость механизмы расчетов, управления ликвидностью и процедуры передачи информации, что также является ключевым аспектом поддержания стабильности платежной системы Республики Беларусь.

Стратегической целью развития системы безналичных расчетов по розничным платежам должно стать качественное улучшение уровня расчетного банковского обслуживания населения, создание максимально привлекательных условий для увеличения притока денежных средств населения в банки, укрепление доверия к банковской системе, а также использование населением средств на банковских счетах для проведения расчетов в безналичной форме и снижение доли операций с наличными деньгами при проведении розничных платежей.

Реализация указанной цели будет осуществляться путем расширения спектра платежных услуг, предоставляемых населению, повышения их качества, создания удобных условий банковского обслуживания с использованием электронных платежных инструментов на всей территории Республики Беларусь, в том числе за счет развития внутренней платежной системы на основе использования банковских пластиковых карточек «БелКарт», ЕРИП, расширения спектра платежных инструментов и средств платежа, внедрения в данном направлении конкурентоспособных отечественных разработок.

Следует также разработать правила, которые обеспечат прозрачность условий и требований к представлению информации о платежных услугах. Требуемая информация должна отвечать потребностям клиентов и предоставляться им в традиционной форме.

Формирование и развитие правовой базы рынка платежных услуг будет вестись на основе использования международного опыта, и прежде всего Директивы 2007/64/ЕС Европейского парламента и Совета от 13 ноября 2007 г. о платежных услугах на внутреннем рынке.

В целях достижения поставленной задачи необходимо совершенствовать нормативно-правовую базу, регулирующую вопросы проведения операций с использованием электронных платежных инструментов. Планируется дальнейшее развитие технической нормативно-правовой базы и совершенствование процедур сертификации в области банковских услуг и технологий, разработка технических регламентов, технических кодексов установившейся практики, стандартов Беларуси по наиболее важным и современным направлениям информационных технологий в платежной системе.

Необходимо продолжить работы по упрощению процедуры обязательного подтверждения соответствия, согласно требованиям законодательства Республики Беларусь, по подтверждению соответствия программных средств, используемых для формирования, обработки и хранения электронных платежных документов, проходящих через АС МБР.

Развитие надзора за платежной системой будет проходить в соответствии с целями, задачами, принципами и направлениями, определенными Концепцией осуществления Национальным банком Республики Беларусь надзора за платежной системой Республики Беларусь, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 20 июля 2007 г. № 145. Его цель -- способствовать предотвращению расчетного, операционного и системного рисков в платежной системе, гарантированию безопасности платежных инструментов и защите интересов ее участников.

В связи с развитием рынка межбанковских услуг ведущие банки вкладывают значительные средства в разработку новых технологий и продуктов. При этом область применения новых технологий, оказывающих влияние на корреспондентские отношения, достаточно широка.

Выполнение намеченных мероприятий по развитию и совершенствованию платежной системы Республики Беларусь обеспечит уровень безопасного, надежного и эффективного функционирования платежной системы, адекватный развитию экономики республики и растущим потребностям населения [45].

3.2 Межбанковское кредитование

Вопросы устойчивости отечественной финансовой системы к кризисным явлениям в свете последних событий на мировых финансовых рынках приобретают особую актуальность. Наиболее ярким и и в то же время болезненным проявлением банковских кризисов является кризис ликвидности. Однако кризисы ликвидности, как правило, не носят долгосрочного характера, в связи с чем перед центральными банками встает задача поддержания уровня ликвидности в сбалансированном состоянии. В этом направлении важную роль может выполнить межбанковский рынок ресурсов - уникальный сегмент экономики, одновременно выступающий и индикатором назревающих кризисных событий, и их катализатором, и эффективным инструментом нейтрализации и погашения кризисных явлений, В настоящее время одной из наиболее важных становится задача обеспечения прогрессивных, удобных и привлекательных условий для работы банков на межбанковском пространстве, выработки принципиальных подходов к созданию организованного межбанковского рынка.

Безусловно, созданные модели организации межбанковского рынка стимулируют деятельность банков на рынке МБК, однако остается неразрешенным ряд проблем и ограничений, не позволяющих упорядочить и интенсифицировать межбанковский рынок.

Основной целью построения модели организованного межбанковского рынка в современных условиях должно стать, на наш взгляд, противодействие кризисным явлениям в финансовой сфере, выведение межбанковских отношений на качественно новый уровень, повышение их эффективности. Для достижения этой цели важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Назовем наиболее значимые из них.

1) В преддверии кризисной ситуации, несмотря на возрастающую потребность банков во взаимной поддержке, проявляются тенденции свертывания межбанковского рынка, роста взаимного недоверия, в результате чего банки начинают закрывать лимиты кредитования на своих контрагентов. "Кризис доверия" можно назвать основной проблемой межбанковского рынка. Причем существующие на данный момент модели организованных межбанковских рынков не предоставляют эффективных механизмов решения этой проблемы, поскольку не устраняется ее причина: одно лишь присутствие контрагента на том же рынке еще не является гарантией его платежеспособности.

2) Срочность удовлетворения потребности в услугах межбанковского рынка вступает в противоречие с длительностью подготовительных процедур реализации сделки. В кризисные для банка периоды, в случае отсутствия у постоянных партнеров необходимых ресурсов, время, потраченное на поиск новых контрагентов и оформление отношений с ними, может обернуться катастрофой.

3) В современных условиях предъявляются высокие требования к уровню оперативности осуществления всех расчетов между участниками рынка. В то же время ни одна из существующих моделей организованного межбанковского рынка не предоставляет своим участникам услуги по осуществлению автоматических расчетных операций по заключенным сделкам.

4) С целью снижения рисков потерь от операций на межбанковском рынке банки вынуждены заниматься оценкой финансового состояния своих контрагентов, что требует привлечения существенных ресурсов и затрат времени. Кроме того, по официальной доступной информации составить достоверную картину положения банка достаточно трудно. Также можно предположить, что в разглашении результатов аудиторских проверок некоторые банки не заинтересованы, а услуги рейтинговых агентств многим банкам недоступны. К тому же задача поиска надежных партнеров на межбанковском рынке осложняется трудностями оперативного доступа к достоверной финансовой информации потенциальных контрагентов для оценки уровня их платежеспособности.

5) Одним из основных сдерживающих факторов развития межбанковского рынка является высокий кредитный риск. Поэтому активизация операций на межбанковском рынке должна сопровождаться созданием адекватной системы управления и контроля. В то же время существующие модели межбанковского рынка не содержит инструментов хеджирования кредитных рисков, а лишь предоставляет механизмы, компенсирующие потери от операций на межбанковском рынке.

6) В настоящее время на межбанковском рынке, как на стихийном, так и функционирующем, в рамках любой организованной модели, все сделки характеризуются однородностью торгуемых инструментов. Сложные варианты по преобразованию одного инструмента в другой требуют от участников рынка дополнительных усилий и времени. Такое ограничение может привести к дисбалансу спроса и предложения, что негативно скажется на стабильности системы.

7) В дополнение и развитие предыдущего тезиса необходимо отметить, что отведенное межбанковскому рынку узкоцелевое назначение как инструмента регулирования текущей ликвидности не позволяет ему в полной мере раскрыть свой потенциал в качестве механизма осуществления других банковских функций. В настоящее время практически не ведется работа с такими инструментами срочного рынка, как деривативы, которые помимо предоставления возможностей хеджирования кредитных рисков способны стать источником дополнительной прибыли. Крайне слабо ведется работа с инструментами фондового рынка.

8). Одной из причин, сдерживающих развитие межбанковского рынка, является его ограниченность территориальными рамками. Банки, самостоятельно работающие на межбанковском рынке, как правило, имеют ограниченный набор постоянных контрагентов, что еще больше угнетает активность межбанковских связей.

9) Развитию кризисных явлений в банковской сфере в немалой степени способствует существенное отклонение совокупной банковской ликвидности от сбалансированного положения, как в сторону дефицита, так и в сторону избытка. В этой связи важна роль регулятора, который должен присутствовать на межбанковском рынке и осуществлять его поддержку в сбалансированном состоянии.

Таким образом, при построении модели организованного межбанковского рынка, способного эффективно противостоять влиянию кризисных явлений в экономике, необходимо ориентироваться на достижение следующих целей:

- устранение фактора недоверия участников рынка друг к другу;

- оптимизация и повышение оперативности организационных процедур, связанных с подключением к рынку и осуществлением сделок;

- минимизация усилий и времени для реализации и сопровождения сделок;

- достижение наибольшей прозрачности всех участников рынка, создание механизмов непрерывного мониторинга финансового положения участников рынка;

- создание эффективных механизмов страхования рисков потерь от операций на межбанковском рынке;

- расширение вариантов и либерализация условий заключения сделок;

- диверсификация рынка, освоение широкого спектра инструментов межбанковского рынка;

- создание технологий, позволяющих участникам рынка наряду с регулированием своей ликвидности решать другие масштабные задачи;

- преодоление ограниченности рынка и расширение его территориального и временного пространства;

- присутствие на рынке регулятора, поддерживающего рынок в сбалансированном состоянии (регулирование совокупной ликвидности, мониторинг состояния рынка, профилактика и преодоление нестабильности).

Для удовлетворения приведенных требований предлагается новая модель организованного межбанковского финансового рынка, в основу которой положены следующие принципы.

Принцип «центрального звена». Для блокирования фактора взаимного недоверия банков при работе на межбанковском рынке необходима реализация следующего принципиального подхода к организации рынка.

Поскольку фактор недоверия всегда срабатывает в короткой цепочке «банк-кредитор - банк-заемщик», то устранить этот фактор можно, лишь разорвав эту цепочку и поставив между сторонами сделки промежуточное звено (или посредника между участниками рынка), легитимность которого не оспаривает ни одна из сторон. Условимся в дальнейшем называть этого посредника «Центром обслуживания рынка» (ЦОР), а сам принцип такой организации межбанковского рынка - принципом «центрального звена».

Необходимо отметить, что на любом действующем в настоящее время организованном межбанковском рынке присутствует некоторое организационное ядро, выполняющее функции информационной поддержки участников рынка. Однако в этих моделях отсутствуют инструменты, позволяющие избежать ситуаций, характерных для «кризиса доверия», поскольку банки заключают сделки напрямую с контрагентами так же, как и на неорганизованном межбанковском рынке; так же оценивают их кредитоспособность и устанавливают на них лимиты.

В соответствии с предлагаемым принципом «центрального звена» все сделки должны осуществляться не напрямую между банками-участниками, а через посредника в лице Центра обслуживания рынка таким образом, что любая сделка раскладывалась на две или более (в случае синдицированных кредитов) части, в которых ЦОР выступает в качестве заемщика по отношению к банкам-кредиторам и в качестве кредитора - к банкам-заемщикам. Таким образом, для каждого участника рынка в любой сделке будет существовать один и только один контрагент - Центр обслуживания организованного межбанковского рынка. На ЦОР также могут быть возложены функции организационного взаимодействия с банками-участниками, управления рынком и мониторинга его состояния.

Возможно несколько вариантов реализации принципа «центрального звена». Безусловно, наивысшей степенью доверия со стороны банков, работающих на межбанковском рынке, обладает Центральный банк, и организация Центра обслуживания рынка с участием Банка России была бы, возможно, оптимальным решением. Другим вариантом реализации принципа «центрального звена» может стать создание Центра обслуживания рынка на базе какого-либо крупного стабильного банка. Вероятно, можно найти и другие варианты решения этой проблемы.

...