Основные аспекты операций банка с иностранной валютой в современных российских условиях. Характеристика валютных рисков и направлений их минимизации в ОАО "Московско-Парижский банк"

Из вышеизложенного видно, что общественные отношения, урегулированные нормами валютного законодательства, входят преимущественно в предмет трех отраслей права: финансового, предпринимательского (хозяйственного) и гражданского. Таким образом, валютное законодательство -- это комплексная отрасль законодательства, пересекающаяся в определенной своей части с банковским, но не поглощаемая им в полном объеме. В той части, в которой валютное законодательство регулирует предпринимательскую деятельность банков, оно является частью предпринимательского права.

Правовое регулирование обращения валютных ценностей на территории РФ имеет сложный, многоплановый характер. Валютное законодательство относится к ведению Российской Федерации, что органично связано с нахождением в ее ведении установления правовых основ единого рынка, финансового, кредитного, таможенного регулирования, внешнеэкономических отношений Российской Федерации (ст. 71 Конституции РФ).

Нормативные акты, регулирующие валютные операции коммерческих банков, могут быть разделены по форме источника правовых норм на федеральные законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, инструкции, указания, положения, письма и телеграммы нормативного характера уполномоченных органов валютного контроля, в частности Центральным Банком Российской Федерации.

2.2 Анализ текущей практики валютных операций в банке ОАО "Московско-Парижский банк"

ОАО "Московско-Парижский банк" является одним из ведущих российских банков в области международных расчетов и валютных операций.

11.01.2001г. Центральный банк РФ выдал лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте физических лиц № 2646.

06.11.2001г. Центральный банк РФ выдал лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте юридических лиц № 2646.

Уставный капитал открытого акционерного общества «Московско-Парижский банк» сформирован в сумме 695 084 373 рубля и разделен на 695 084 373 обыкновенные именные акции, номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Акционерами ОАО МПБ являются юридические и физические лица резиденты Российской Федерации.

Следующие акционеры банка владеют более 5% долей в уставном капитале ОАО МПБ: НО Институт нового мышления, ООО «Генезис-М», ООО «Финансовая компания МПБ», ООО «Матрица БКГ», ООО «АКГ Инвест» (информация на 01.01.2006 г электронный адрес сайта www.mpcb.ru).

Банк предлагает обширный комплекс услуг по обслуживанию внешнеэкономических контрактов.

Одним из приоритетных направлений деятельности Банка является работа с корпоративными клиентами.

Оборот денежных средств по счетам юридических лиц вырос на 60% и составил в 2006 году 78 211 771,72 тыс.руб. Оборот денежных средств по счетам физических лиц вырос на 32% и составил в 2006 году 4 018 536,95 тыс.руб.

Среди клиентов Банка, совершающих операции в иностранной валюте, предприятия всех форм собственности, а также физические лица - резиденты и нерезиденты.

Банк имеет устойчивые связи с кредитными организациями во многих странах мира, что обеспечивает проведение операций в основных конвертируемых валютах.

ОАО "Московско-Парижский банк" налажены корреспондентские отношения с зарубежными и российскими банками.

Высокая квалификация сотрудников Банка, разветвленная сеть зарубежных и российских банков-корреспондентов, банков-партнеров во всех регионах России позволяет в кратчайшие сроки выполнять поручения клиентов по переводу средств во всех свободно конвертируемых валютах в любую точку мира и обеспечивает высокое качество расчетов.

Перечислим основные валютные операции, осуществляемые ОАО "Московско-Парижский банк".

Неторговые операции ОАО "Московско-Парижский банк".

С помощью таких операций ОАО "Московско-Парижский банк" стремится максимально расширить спектр банковских услуг, предоставляемых клиентам. К этой категории операций относят:

- покупку и продажу наличной иностранной валюты;

- осуществление выпуска и обслуживания пластиковых карт клиентов банка;

- покупку дорожных чеков.

Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

Эта операция является необходимым условием проведения банком ОАО "Московско-Парижский банк" международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на: реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для осуществления международных расчетов ОАО "Московско-Парижский банк" открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет, открытый нашим банком в иностранном банке, -- счет «Ностро», открытый иностранным банком в нашем банке -- счет «Лоро».

Конверсионные операции.

ОАО "Московско-Парижский банк" имеет право покупать и продавать иностранную валюту:

1) от своего имени по поручению предприятий и коммерческих банков;

2) от своего имени и за свой счет.

Если ОАО "Московско-Парижский банк" покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он соблюдает лимит открытой валютной позиции, устанавливаемой ЦБ РФ. Это разница между суммой валюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного года и суммой проданной банком за свой счет валюты за тот же период времени.

Валютная позиция ОАО "Московско-Парижский банк" устанавливается ему в связи с тем, что он вправе совершать конверсионные операции -- сделки покупки и продажи наличной и безналичной валюты против наличных и безналичных рублей.

Все конверсионные сделки отличаются друг от друга одним обстоятельством -- совпадением или несовпадением момента заключения и исполнения сделки. Существует две группы таких сделок:

1) срочные -- сделки, дата валютирования по которым отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих дня. Дата валютирования -- оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счет контрагента по сделке;

2) сделки с немедленной поставкой -- сделки, дата валютирования по которым отстоит от дня заключения сделки не более чем на два рабочих дня.

Сделки с немедленной поставкой бывают:

А) сделки типа «today» -- дата валютирования в день заключения сделки;

Б) сделки типа «tomorrow» -- дата валютирования на следующий день за днем заключения сделки;

В) сделки типа «spot» -- дата валютирования на второй день за днем заключения сделки;

Г) сделки типа «swap» («своп») -- банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключенных в один день. При этом одна из сделок является срочной, а другая -- с немедленной поставкой.

Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.

Во внешней торговле банком ОАО "Московско-Парижский банк" применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

В целом, банк ОАО "Московско-Парижский банк" предлагает:

- Услуги пунктов обмена валюты.

- Покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли;

- Прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

- Обмен (конверсия) наличной иностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного государства;

- Размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства.

- Вклады в иностранной валюте;

- Прием и выдача "срочных" вкладов и вкладов "до востребования" в иностранной валюте физическим лицам, что позволяет переводить и получать денежные средства из-за рубежа;

- Открытие всех видов счетов в иностранной валюте физическим и юридическим лицам;

Открытие и ведение валютных счетов клиентуры.

Для открытия валютного счета необходимо предоставить следующие документы:

· Заявление на открытие валютного счета;

· Договор банковских счетов в иностранной валюте (2 экз.);

· Свидетельство о регистрации в налоговых органах в качестве налогоплательщика;

· Нотариально заверенные копии документов:

· Карточка с образцами оттиска печати и подписей (1 экз. заверенный нотариусом, 2 экз. незаверенный);

· Устав;

· Учредительный договор;

· Свидетельство о государственной регистрации.

ОАО "Московско-Парижский банк" осуществляет, в соответствии с действующим валютным законодательством, валютный контроль за всеми видами валютных операций, проводимых в том числе по внешнеторговым договорам, кредитным договорам и договорам займа, а так же за валютными операциями, проводимыми по неторговым сделкам.

Важной и быстро развивающейся сферой деятельности банка ОАО "Московско-Парижский банк" являются переводы в иностранной валюте по системе "Western Union" в 208 стран мира.

Операции по покупке иностранной валюты за валюту РФ в банке ОАО "Московско-Парижский банк" осуществляются через текущий валютный счет, специальные транзитные валютные счета подлежат закрытию.

При открытии валютного счета физическому лицу индивидуальному предпринимателю одновременно открывается транзитный валютный счет.

Для проведения операций, связанных с получением или предоставлением кредитов и займов в иностранной валюте нерезидентам (от нерезидентов), а также для проведения операций с внешними ценными бумагами необходимо открыть в банке специальные счета Р1 и Р2. Необходимость открытия указанных счетов определяется клиентом самостоятельно. Данные счета открываются на основании договора банковского счета при представлении необходимого перечня документов.

Операции резидент - нерезидент.

Валютные операции между резидентами и нерезидентами в банке ОАО "Московско-Парижский банк",осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, предусмотренных статьями 7, 8 и 11 настоящего Федерального закона, в отношении которых ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление. (Федеральный Закон № 242-ФЗ от 30.10.07 г).

Операции резидент - резидент.

Валютные операции между резидентами запрещены, за исключением валютных операций, приведенных в ст.9 ФЗ № 242-ФЗ от 30.10.07 г.

Все валютные операции осуществляются при обязательном представлении в банк ОАО "Московско-Парижский банк" подтверждающих документов (договоров, контрактов и прочего), заверенных печатью и подписью лица, имеющего право первой подписи (для индивидуального предпринимателя подписью предпринимателя) вне зависимости от суммы проводимой валютной операции.

Валютные операции по расчетам между резидентом и нерезидентом за ввозимые, вывозимые товары с таможенной территории РФ (на таможенную территорию РФ), выполняемые работы, оказываемые услуги, передаваемую информацию и результаты интеллектуальной деятельности, операции по предоставлению и получению кредитов, займов, по договорам, сумма которых превышает эквивалент $5000 проводятся только при оформлении паспорта сделки.

Паспорта сделки, оформленные до 18.06.2004г. в соответствии с требованиями инструкций ЦБ РФ N91-И и 86-И подлежат обязательному переоформлению в соответствии с требованиями Указания ЦБ РФ N 1869-У от 20.07.07 г. до момента проведения валютной операции, либо исполнения обязательств по контракту. С 18.06.2004 г. банк отказывает в проведении валютной операции при отсутствии оформленного в порядке, приведенном выше, паспорта сделки.

По договорам займа, по которым до 18.06.2004г. в банк были представлены сведения о договоре в соответствии с инструкцией Банка России N101-И переоформление не осуществляется. При внесении изменений или дополнений в договор займа по данному договору необходимо оформить Паспорт сделки в порядке, установленном указанием ЦБ РФ N 1869-У от 20.07.07 г.

Документы, подтверждающие ввоз, вывоз товаров (ГТД), факт оказания услуг, выполнения работ представляются только по паспорту сделки в сроки, установленные указанием ЦБ РФ N 1869-У от 20.07.07г. вместе со справкой о подтверждающих документах.

Все операции с иностранной валютой проводятся при обязательном предоставлении в банк ОАО "Московско-Парижский банк" справки о валютных операциях.

Операции по списанию валюты РФ в пользу нерезидента осуществляются по платежному поручению с обязательным указанием в поле назначения платежа вида валютной операции, в соответствии с указанием ЦБ РФ N 1869-У от 20.07.07 г. и № паспорта сделки (при его наличии) в формате "VO-PS-". Данная информация указывается без пробелов. С 18.06.2004 г. рублевые платежные поручения, оформленные без указания данной информации не будут приниматься банком к исполнению.

При поступлении валюты РФ клиент обязан:

· до зачисления средств на Ваш счет в банке оформить паспорт сделки (если это необходимо);

· предоставить в банк, в сроки установленные положением Банка России N 258-П справку о поступлении валюты РФ (только по ПС);

· справку о подтверждающих документах и подтверждающие документы.

При поступлении иностранной валюты на Ваш валютный счет банк направляет вам уведомление о поступлении средств.

Клиент банка ОАО "Московско-Парижский банк" обязан не позднее срока, указанного в уведомлении, предоставить в банк:

- распоряжение на обязательную продажу;

- справку о валютных операциях.

При непредставлении указанных документов валюта остается на валютном счете. Банк ОАО "Московско-Парижский банк" не осуществляет принудительную продажу иностранной валюты по истечению срока предоставления документов, указанных в уведомлении.

В целом, можно сделать вывод о том, что банк ОАО "Московско-Парижский банк" предоставляет полный спектр услуг в сфере валютных операций. При достаточно большом объеме подобных операций, существуют значительные валютные риски. Снижение уровня валютных рисков - крайне важная цель для банка ОАО "Московско-Парижский банк". Коснемся этой проблемы подробнее.

3. Пути совершенствования операций с валютой и снижения уровня валютных рисков

3.1 Общие особенности валютных операций коммерческих банков и их отдельных видов

Осуществлять банковские валютные операции в РФ могут только банки, получившие соответствующую лицензию Банка России. Необходимость лицензирования банковской деятельности, в том числе валютных банковских операций, обусловлена тем, что банковская деятельность в силу своей специфики затрагивает интересы широкого круга лиц.

Для получения валютной лицензии коммерческий банк должен соответствовать ряду предъявляемых Центральным банком РФ технических и квалификационных требований.

Перечислим некоторые виды валютных операций банков:

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры.

К счетам резидентов в иностранной валюте по режиму валютных операций приравнены счета нерезидентов в иностранной валюте и валюте РФ (т.е. в рублях).

Нерезиденты на территории Российской Федерации вправе открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполномоченных банках (ст. 13 № 242-ФЗ).

Порядок открытия и ведения банковских счетов (банковских вкладов) нерезидентов, открываемых на территории Российской Федерации, в том числе специальных счетов, устанавливает ЦБ РФ, если иное не предусмотрено Законом.

Нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту и валюту РФ со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в банках за пределами территории РФ на свои банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках.

Нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в уполномоченных банках на свои счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации.

2. Неторговые операции коммерческого банка.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

4. Конверсионные операции.

5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.

Рассмотрим наиболее распространенные валютно-обменные операции коммерческого банка.

В соответствии с пунктами 2.1 и 3.5 Инструкции N 113-И [11] уполномоченные банки (филиалы уполномоченных банков), внутренние структурные подразделения должны быть оборудованы стендом, находящимся в доступном для обозрения физическими лицами месте и содержащим перечень операций с наличной валютой и чеками, осуществляемых уполномоченным банком (филиалом уполномоченного банка), внутренним структурным подразделением.

В связи с этим на информационном стенде размещается информация о порядке, правилах и условиях осуществления тех операций с наличной валютой и чеками, которые совершаются в головном офисе уполномоченного банка, его филиале и их внутренних структурных подразделениях. При этом на стенде внутреннего структурного подразделения может быть указана информация об иных валютных операциях, указанных в пунктах 3.1 и 3.2 Инструкции N 113-И, совершаемых в головном офисе уполномоченного банка, его филиале и не совершаемых их внутренними структурными подразделениями.

В соответствии с пунктом 4.13 Инструкции N 113-И предусмотрено требование о ведении электронного Реестра операций с наличной валютой и чеками для отражения информации о совершаемых операциях с наличной валютой и чеками. При этом распечатка Реестра операций с наличной валютой и чеками, составленного в электронной форме, на бумажный носитель осуществляется в случаях, установленных пунктом 4.15 Инструкции N 113-И.

До подготовки программного комплекса для ведения в электронном виде Реестра операций с наличной валютой и чеками указанный Реестр должен заполняться кассовыми работниками самостоятельно путем внесения данных в файл, содержащий информацию по форме Приложения 4 к Инструкции N 113-И.

При совершении операций с наличной валютой и чеками, для которых использование курса/кросс-курса иностранной валюты не является необходимым условием их осуществления, то есть если операции с наличной валютой и чеками осуществляются в валюте одного и того же иностранного государства (группы государств), графа 4 Реестра операций с наличной иностранной валютой и чеками не заполняется.

Уполномоченный банк, не работая с монетами иностранных государств при осуществлении операций с наличной валютой и чеками, при выплате физическим лицам дробной части общей суммы иностранной валюты, то есть суммы менее минимального бумажного денежного знака иностранного государства, вправе выплатить эту сумму в наличной валюте Российской Федерации в соответствии с условиями Договора банковского вклада.

Выплата в валюте Российской Федерации дробной части от общей суммы в иностранной валюте будет являться отдельной операцией и иметь код вида операции, отличный от кода вида операции, проставляемого при выплате иностранной валюты.

Таким образом, при заполнении Реестра операций с наличной валютой и чеками следует отражать операции по выплате дробной части отдельной строкой с указанием в графе 4 Реестра "курс (кросс-курс)" иностранной валюты.

Абзацем 2 части 2 статьи 5 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Федеральный закон N 173-ФЗ) установлено, что, если порядок осуществления валютных операций, порядок использования счетов не установлены органами валютного регулирования в соответствии с указанным Федеральным законом N 173-ФЗ, валютные операции осуществляются, счета открываются, и операции по счетам проводятся без ограничений.

Учитывая изложенное, без ограничений осуществляются переводы физическим лицом - резидентом из Российской Федерации иностранной валюты со своего счета, открытого в уполномоченном банке, за исключением запрещенных валютных операций между резидентами (статья 9 Федерального закона N 173-ФЗ) и операций, проводимых по специальному банковскому счету "Ф", при условии подтверждения уполномоченному банку, что физическое лицо - резидент не проводит подобных операций.

Уполномоченный банк как агент валютного контроля вправе на основании пункта 3 части 1 статьи 23 Федерального закона N 173-ФЗ запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций.

Физические лица - резиденты вправе осуществлять трансграничные переводы иностранной валюты со своих счетов, открытых в уполномоченных банках, на свои счета в банках за пределами Российской Федерации при условии соблюдения требований, установленных статьей 12 Федерального закона N 173-ФЗ.

Под операцией по оплате чека валютой Российской Федерации или иностранной валютой, предусмотренной подпунктами 3.1.13 и 3.1.14 Инструкции N 113-И, следует понимать оплату уполномоченным банком чека за счет средств чекодателя с его счета, открытого в этом банке.

Под операцией по покупке чеков за валюту Российской Федерации или иностранную валюту, предусмотренной подпунктами 3.1.9 и 3.1.10 Инструкции N 113-И, следует понимать уплату уполномоченным банком чекодержателю денежных средств за приобретаемые данным уполномоченным банком чеки.

На основании пункта 5 части 3 статьи 14 Федерального закона N 173-ФЗ, подпунктов 3.2.5 и 3.2.6 Инструкции N 113-И физическое лицо - резидент вправе осуществлять перевод из Российской Федерации иностранной валюты и валюты Российской Федерации без открытия банковского счета в пользу резидента или нерезидента на счет, открытый в банке за пределами Российской Федерации с учетом ограничения по сумме перевода, установленного Указанием Банка России от 30.03.2004 N 1412-У "Об установлении суммы перевода физическим лицом - резидентом из Российской Федерации без открытия банковских счетов".

В соответствии с пунктом 1.5 Инструкции N 113-И обменный пункт при открытии, фактическом изменении местонахождения (почтового адреса) вправе начать работу только после получения положительного заключения территориального учреждения Банка России по месту открытия (новому местонахождению) обменного пункта.

Действие норм Инструкции N 113-И в части получения уполномоченным банком (филиалом уполномоченного банка) указанного положительного заключения соответствующего территориального учреждения распространяется на обменные пункты. Открываемые или изменяющие местонахождение (почтовый адрес) на основании решения органа управления уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка), которому это право предоставлено уставом уполномоченного банка (положением о филиале уполномоченного банка) после 18 июня 2004 года.

На основании изложенного перерегистрация обменных пунктов, действующих после 18 июня 2004 года на основании выданных территориальным учреждением Банка России свидетельств о регистрации, в соответствии с порядком, ранее установленным Банком России, не требуется. В указанном случае на стенде обменного пункта, оборудованном в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции N 113-И, вместо копии положительного заключения должна быть размещена копия свидетельства о регистрации данного обменного пункта.

В случае если органом управления уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка) после 18.06.2004 принято решение о добавлении в перечень операций, совершаемых в операционной кассе уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка), находящейся в кассовом узле уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка), операций, указанных в пунктах 3.1 и 3.2 Инструкции N 113-И, которые ранее не проводились в этой операционной кассе, уполномоченному банку (филиалу уполномоченного банка) рекомендуется направить в соответствующее территориальное учреждение Банка России уведомление о намерении совершать операции с наличной валютой и чеками в соответствии с пунктами 3.1 и 3.2 Инструкции N 113-И с указанием наименования каждой новой операции. Указанное уведомление составляется в произвольной форме и подписывается руководителем уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка).

В случае если органом управления уполномоченного банка (филиала уполномоченного банка) после 18.06.2004 принято решение о добавлении в перечень операций, совершаемых в открытом им ранее обменном пункте, операций, указанных в пункте 3.1 Инструкции N 113-И, которые ранее не проводились в этом обменном пункте, уполномоченному банку (филиалу уполномоченного банка) следует направить в соответствующее территориальное учреждение Банка России уведомление по форме Приложения 1 к Инструкции N 113-И с указанием наименования операций с наличной валютой и чеками в соответствии с пунктом 3.1 Инструкции N 113-И, которые будут совершаться данным обменным пунктом.

В обменном пункте совершаются следующие операции:

* покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли;

* покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;

* прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

* прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

* выдача наличной иностранной валюты по кредитным и дебетовым картам, а также прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитным и дебетовым картам;

* обмен (конверсия) наличной иностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного государства;

* размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;

* замена неплатежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;

* покупка неплатежных денежных знаков иностранных государств за наличные рубли.

Обменные пункты имеют право покупать и продавать находящиеся в обращении денежные знаки только тех видов иностранных валют, курс рубля к которым официально котируется Банком России. Банки не имеют права вводить ограничения на прием иностранной валюты от физических лиц по годам эмиссии, достоинству, кроме предусмотренных ЦБ РФ.

Банки устанавливают каждому обменному пункту лимит аванса в рублях и иностранной валюте в размере, позволяющем вести работу пункта в течение дня.

Существует определенный порядок выполнения операций по покупке наличной иностранной валюты. Кассиры обменного пункта получают до начала операционного дня под отчет наличные рубли, иностранную валюту, платежные документы и бланки строгой отчетности. Указанные бланки должны содержать полное наименование банка, его юридический адрес, номер телефона, юридический адрес обменного пункта и заверяться печатью (штампом) обменного пункта. Кассир обменного пункта покупает валюту и производит расчет суммы в рублях, подлежащей выдаче клиенту.

В реестрах регистрируются все операции обменного пункта уполномоченного банка по покупке-продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте. Уполномоченный банк имеет право по своему усмотрению устанавливать размеры комиссионного вознаграждения по валютнообменным операциям. В конце операционного дня подводятся итоги по реестрам купленной и проданной валюты, составляется препроводительная ведомость к инкассаторской сумке.

Банк обязан обеспечить ежедневную инкассацию всех обменных пунктов. Хранение денежных средств в обменных пунктах во внерабочее время не допускается.

Рассмотрим операции с дорожными чеками и банковскими карточками.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Разновидностью чека является дорожный чек. Он представляет собой платежный документ, используемый как средство международных расчетов неторгового характера, главным образом для обеспечения валютой туристов. Это денежное обязательство выплатить обозначенную сумму денег владельцу, чей образец подписи проставляется на чеке в момент его продажи. При предъявлении чека к оплате владелец должен вторично расписаться на нем. Дорожные чеки оплачиваются при установлении идентичности подписей. Такая система страхует владельца в случае утраты чека. Дорожные чеки выставляются банком на собственные отделения за границей или на иностранные банки-корреспонденты, но, как правило, без указаний конкретного адресата.

Эмитентами дорожных чеков выступают коммерческие банки, другие кредитные и финансовые учреждения, туристические организации (крупнейшие из них -- American Express, VISA, Thomas Cook).

Купив дорожные чеки в Москве, владелец чека может обменять их на валюту государства пребывания дешевле, чем наличные доллары США, значительно выиграв при этом в процентах обмена.

Дорожные чеки VISA выпускаются в разных валютах -- долларах США, евро, английских фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах. Они имеют разное достоинство: 20, 50, 100, 1000 долл. США.

Признаки определения платежности дорожных чеков. Все дорожные чеки VISA одинаковых размеров, цвета и определенного основного дизайна. На некоторые части чека нанесен выгравированный оттиск, включающий рисунок голубя, обозначение валюты и достоинство чека, бордюр и слова «Travellers cheques». Пощупав чек, можно почувствовать, что эти элементы имеют слегка выступающую текстуру. Шрифт на чеке четкий, имеет острые линии и отчетливый рисунок. На бумагу дорожных чеков VISA наносятся специальные водяные знаки, представляющие земной шар и голубя, они находятся с обеих сторон символа VISA, их можно увидеть, посмотрев чек на свет. На ощупь бумага чека напоминает денежную купюру. Если внимательно посмотреть на чек, то увидим повторяющееся повсюду на цветном фоне слово «VISA» и рядом -- обозначение валюты и достоинство чека (например, VISA USD 50). Голубой цвет на правой стороне чека, ближе к его середине, переходит в розовый. С левой стороны идут наискось серые и желтые лучи.

Дорожные чеки American Express (последних выпусков) имеют одинаковые рисунок, текст, бордюр, одинаковый цветовой дизайн, выполнены в единой цветовой гамме. Слева в овале изображен портрет викинга. Защита -- водяные знаки. Цветной фон чека напечатан специальными чернилами, которые легко стираются при попытке уничтожить подпись владельца чека. Обозначение валюты и достоинства чека, бордюр и слова «American Express travellers cheques» имеют слегка выступающую текстуру. Шрифт на чеке четкий, имеет острые линии и отчетливый рисунок. На ощупь бумага чека напоминает денежную купюру. Существуют чеки American Express для двух лиц (супругов), путешествующих вместе. Золотые подарочные чеки выполнены на золотом фоне черным шрифтом.

Для исключения приема фальшивых дорожных чеков необходимо, чтобы чек не носил признаков исправлений, следов подчистки надписей и номиналов. При смачивании водой надписей на номиналах на оборотной стороне чека одна из надписей легко размывается.

При работе с чеками следует пользоваться документами, регулирующими операции по покупке дорожных чеков:

* общей инструкцией о порядке оплаты дорожных чеков;

* инструкцией о порядке покупки дорожных чеков American Express у российских и иностранных граждан;

* порядком оплаты дорожных чеков MasterCard Mass (Thomas Cook);

* порядком оплаты дорожных чеков VISA;

* СТОП-листами по фальшивым или украденным дорожным чекам.

Дорожные чеки оплачиваются только первоначальному владельцу, образец подписи которого имеется на чеке. Оплата дорожного чека производится только в полной сумме, частичная оплата не допускается. Дорожные чеки могут оплачиваться как в иностранной валюте, в которой выписан чек, так и в любой другой валюте, а также в рублях. За выдачу наличной валюты по дорожным чекам в установленном банком порядке удерживается комиссия -- 2%. При приеме от клиента дорожных чеков работник банка обязан проверить тождественность чека имеющимся образцам, наличие отметки о месте и дате продажи чека, образец подписи владельца чека. Если в верхнем левом углу чека значится наименование банка (компании), выпустившего чек, то работник банка должен удостовериться, что этого банка (компании) нет в списке банков (компаний), чеки которых не подлежат оплате.

После установления платежности чека работник банка предлагает клиенту в своем присутствии расписаться в определенном месте чека и оплачивает чек. Подписи должны быть сделаны ручкой или тонким фломастером. Если вторая подпись сделана толстым фломастером, то кассир должен попросить клиента повторить подпись на обороте чека шариковой ручкой. Купленный дорожный чек погашается штампом «оплачено».

В процессе работы с дорожными чеками могут возникать различные нестандартные ситуации. Например, подпись клиента не тождественна образцу подписи на чеке. В этом случае работник банка предлагает клиенту расписаться еще раз на обороте чека (в левом верхнем углу); в случае, если эти подписи не будут соответствовать образцу, он сличает образец подписи с подписью в паспорте. Если образец подписи на чеке и подпись в паспорте тождественны, работник банка записывает реквизиты паспорта на обороте чека, заверяет эту запись и оплачивает чек. В качестве дополнительной гарантии работник банка может попросить клиента предъявить извещение о продаже чека (оно является доказательством покупки чека клиентом). Если образцы подписи нетождественны и клиент не может предъявить извещение о продаже, то чек к оплате не принимается.

Банковские карты представляют собой пластиковые карточки, на которых зашифрована информация, позволяющая их владельцам осуществлять платежи и получать наличные деньги. На карточку нанесена магнитная полоса или встроенная микросхема, дающая ключ к специальному карточному счету в банке. При расчете за покупку продавец с помощью специального терминала считывает информацию с карты, проводит авторизацию (через любую линию связывается с процессинговым центром, где хранится подробная информация о состоянии счета) и выясняет, можно ли оплатить покупку. Информация о покупке будет зафиксирована на слипе (отпечатке с карты) и переправлена в центр платежной системы или в банк. Подпись на слипе означает приказ перевести деньги за покупку со специального карточного счета на счет продавца.

Сегодня рынок пластиковых карт развивается крайне быстрыми темпами.

Российские банки всегда отличались стремлением активно развивать карточный бизнес и уже накопили значительный опыт выпуска как зарубежных карточек по лицензии крупнейших финансовых ассоциаций, так и собственных рублевых и валютных карт. Тем не менее, масштабы использования платежных карт все еще заметно уступают среднестатистическим показателям по странам Европы. В немалой степени это объясняется тем, что данный сегмент рынка банковских услуг особенно сильно пострадал в результате финансового кризиса 1998 года. Многократный спад физического объема товарооборота и ещё больший - потребительского импорта, был не самым главным ударом по рынку. Дефолты системообразующих для этого рынка банков-эмитентов, таких как «Инкомбанк», «СБС-АГРО», «Мост», «Менатеп», «Империал» и др. привели к тому, что оказались замороженными до 90% средств на карточных счетах. В России даже в свое время практически перестало существовать банкоматное хозяйство. Почти полностью были прекращены внутрироссийские межбанковские операции по обслуживанию карт. Обанкротились многие торговые точки, принимавшие карты. Международные платежные системы заблокировали коды российских банков. В результате владельцы карточек этих систем смогли осуществлять платежи лишь в пределах России.

Постепенно ситуация стала меняться в лучшую сторону. В восстановлении и динамичном развитии российского рынка пластиковых карт заинтересованы многие: международные платежные системы, которые не смирились с потерей капиталов в России, международные страховые системы, торговые точки.

Российские банки активно развивают информационную деятельность в сфере оборота пластиковых карт. Это стимулирует сбыт пластиковых карт и развитие их рынка в целом. Так, например, ЗАО "НоваКард" (Нижний Новгород, ведущий российский производитель пластиковых карт) в 2004 году произвел около 3 млн. карт стандарта Visa.

"НоваКард" получил официальное подтверждение сертификации производственного комплекса на производство карт Visa, что позволит изготавливать пластиковые карты международного стандарта, как для российских, так и для зарубежных банков.

В целом же, рынок пластиковых карт, как средства безналичных расчетов, развивается в России все более быстрыми темпами.

Широкое хождение имеют карты платёжных систем VISA, MasterCard Mass, American Express. Кроме приобретения товаров и услуг карты используются для получения наличных денег в банке и банкомате.

В банке выдача наличной валюты по кредитным картам осуществляется кассиром на основании документов, регулирующих операции по обслуживанию кредитных карт:

* инструкции по выдаче наличных средств владельцам кредитных карт VISA;

* инструкции о порядке отчетности по операциям по выдаче наличной валюты владельцам кредитных карт VISA;

* письма банка о порядке оформления слипов;

* инструкции о порядке выдачи наличных средств владельцам кредитных карт -- MasterCard Mass;

* СТОП-листов по картам, запрещенным к оплате.

Обслуживание кредитных карт VISA.

Номера всех кредитных карт VISA начинаются с цифры «4». Обслуживание других карт запрещается. Карты VISA бывают трех видов:

* classic -- защитный символ CV;

* business -- защитный символ BV;

* gold (premier) -- защитный символ PV.

Рассматривая деятельность только международных платежных систем можно отметить, что лидером здесь является VISA. Далее следует MasterCard Mass.

При предъявлении клиентом кредитной карты кассир обязан ознакомить его с условиями выдачи наличной валюты по кредитным картам.

Порядок обслуживание кредитных карт-- MasterCard Mass. Кредитные карты -- MasterCard Mass выпускает ассоциация «Europay Internaional». Номера этих кредитных карт начинаются с цифры «5». При обслуживании клиента, предъявившего такую кредитную карту, кассир обязан ознакомить его с условиями выдачи валюты.

3.2 Особенности рисков в банковских операциях с валютой

Валютным риском, в целом, как уже упоминалось выше, называется риск девальвации национальной валюты, в которой оценивается экономический результат деятельности. Однако это классическое определение валютного риска малоприменимо для российской экономики, что объясняется крайней нестабильностью рубля и, следовательно, неудобством этой денежной единицы для аналитического учета. Удобной в этом смысле единицей является доллар США, в соответствии с курсом которого могут оцениваться собственные средства и финансовый результат экономического агента.

Валютный риск в российской экономике состоит в возможности ревальвации единицы аналитического учета -- доллара, а значит, в возможности девальвации рубля. Предметом валютного риска служат собственные средства и прибыль экономического агента. В случае если привлечение и размещение средств происходит в долларах США, то прибыль, также выраженная в долларах, не подвергается валютному риску. Если привлечение и размещение средств осуществляется в рублях, то риску подвержена прибыль, выраженная в рублях. Если привлечение осуществляется в рублях, а размещение -- в долларах, то риску недостаточной девальвации рубля подвержена вся сумма размещения. Если привлечение осуществляется в долларах, а размещение -- в рублях, то возникает риск девальвации рубля на всю сумму займа. Если же происходит рублевое размещение собственных средств, то риску оказываются подвержены как рублевые средства, так и прибыль, получаемая от этого размещения.

Сложной проблемой является вычленение среди всех денежных потоков именно потоков, связанных с движением собственных средств и прибыли. Из схемы денежных потоков можно сразу же исключить долларовые потоки, которые взаимно компенсируются и не представляют валютного риска. В отношении же рублевых потоков необходимо определиться, куда именно инвестированы собственные средства банка среди всей суммы его активов. Например, определяется доля собственных средств банка в структуре его пассивов и принимается допущение, что такая же доля принадлежит банку в каждом из видов его активов. Такой подход имеет ряд недостатков:

- структура пассивов банка постоянно меняется, и потому невозможно достаточно быстро пересчитать долю собственных средств банка во всех активах;

- расчетная часть задачи по оценке этой доли существенно усложняется с точки зрения математических и программных средств;

- невозможно осуществить адекватное управление денежными потоками при постоянном пересчете этого показателя.

Или же условно определяется актив, в который инвестируются собственные средства банка. Именно этот актив необходимо оценивать в долларах, приобретая позиции на срочном валютном рынке, -- так формируется теоретический портфель, состоящий из актива этого вида и из срочных валютных контрактов.

Для упрощения задачи можно рекомендовать в качестве подобного актива избрать ценные бумаги, номинированные в долларах США (например, облигации ВЭБ, долларовые векселя). Однако даже в рамках данного подхода задача вычленения собственных средств и прибыли среди всех денежных потоков решается не полностью. Дело в том, что на каждую дату можно определить денежный поток, как сальдо между поступлениями рублевых средств и необходимыми платежами. В этом потоке можно лишь выделить поступления от того теоретического актива, в который инвестированы собственные средства банка, и которые, следовательно, можно защитить от риска. Однако ситуация не столь очевидна с рублевой прибылью банка, источником которой служит использование привлеченных средств.

Очевидно, настоящая задача должна быть разбита на два этапа: планирование операций и отслеживание операций. На первом этапе можно определить предполагаемую прибыль от планируемой операции и защитить ее путем создания хеджевых позиции. На втором же этапе позиции корректируются применительно к изменению конъюнктуры рынка, причем при необходимости хедж может быть ликвидирован.

Практика показала, что валютные курсы имеют тренды, которые трудно поддаются прогнозированию: в определении обменных соотношений значительную роль играют психологические факторы. Существуют соотношения валютных курсов по паритету покупательной способности (понимаемому как соотношение цен в странах по широкой корзине потребительских и промышленных товаров), однако это соотношение является действующим только в случае, если валютный обмен опосредует потоки реальных товаров, а также если для такого обмена нет таможенных и иных препятствий.

Исследования Банка международных расчетов (БМР) по проблемам международного обмена выявляют гигантский отрыв теории от практики: в частности, сегодня торговые потоки составляют только 2% от количества всех валютных сделок. Как результат -- постоянное расхождение текущих валютных курсов от обменного соотношения по паритету покупательной способности. Сегодня курсы колеблются хаотично, главным образом из-за сильного превалирования в процессе установления текущих котировок политических и информационных причин, воздействующих на психологию спекулятивных сделок, которые определяют сегодня спрос и предложение валюты.

Виды валютных банковских рисков.

Валютные риски, как и процентные, можно разделить на два основных вида:

- риск простой (краткосрочный по экспортно-импортным операциям);

- риск комплексный, понимаемый как обобщающее значение для конкретной фирмы, в характере деятельности которой присутствуют международные операции.

Не случайно в зарубежной экономической литературе, посвященной проблеме рисков, встречаются два термина: riskiness (мера простого риска или попросту рискованность) и risk exposure (рисковая позиция по тем или иным валютам для конкретной компании).

Простой риск.

Под простым валютным риском следует понимать мало предсказуемые изменения обменного курса двух валют, приводящие одну из сторон обменной сделки к потерям, а другую -- к выигрышу. Обменные сделки возникают при международной торговле в виде получения денег или платежей в инвалюте за экспортные и импортные операции с отсрочкой платежа. Следует подчеркнуть, что риск изменения валютных курсов присутствует только в том случае, если момент совершения сделки (например, поставка товара) не совпадает по времени с ее оплатой. Моментом возникновения валютного риска является подписание контракта или договоренность о сделке, при которых цена определяется не в национальной валюте экспортера или импортера. Риском для экспортера является падение курса иностранной валюты с момента получения (или подтверждения) заказа до получения платежа и во время переговоров о сделке. Риск для импортера -- это повышение курса иностранной валюты в период между датой подтверждения заказа и днем платежа. Непредсказуемость изменения валютных курсов (т.е. риски) в действительности почти не влияют на объемы двусторонней торговли между странами благодаря многочисленным финансовым инструментам и возможностям для хеджирования (страхования) валютного риска.

Мерой простого валютного риска выступает среднеквадратическое отклонение колебаний валютного курса по дням за определенный период времени. Например, полагая, что обычно платеж по внешнеторговой сделке производится в период до 30 дней (т. е. в период действия нормального векселя), наиболее характерным временным периодом для исчисления краткосрочного валютного риска является 1 месяц. Долгосрочный валютный риск должен использоваться для долгосрочных обменных операций (например, для операций по движению капиталов). Если стоимость международных кредитов выражена в инвалюте, то приобретает особое значение проблема нахождения возможного риска от изменения стоимости кредита и размера процентных платежей, чтобы иметь возможность выбрать наиболее благоприятную валюту для заимствований.

Как правило, в случае экспорта продавец товара пользуется системой форфейтирования и аккредитивом, что позволяет ему получить экспортную выручку от своего банка, обслуживающего внешнеторговые платежи, раньше, чем заплатил импортер. В этом случае часть валютных рисков банк экспортера сознательно берет на себя с целью более качественного обслуживания клиента.

В случае импорта риск повышения валютных курсов приходится на более длительный период, так как оплата импорта должна осуществляться против документов на импортируемый груз. Обычно платеж по внешнеторговой сделке производится в период до 30 дней.

Все крупные банки сегодня оперируют с широким кругом валют. Доллар США остается до сих пор наиболее важной валютой, однако и ряд других валют широко используется в торговле. Операции в различных валютах приносят возможности и риски аналогично операциям с различными процентными условиями. Например, если долларовые активы превышают долларовые обязательства, банк ожидает прибыль от повышения курса валюты и убыток от его понижения, и наоборот. Опять же, большую часть риска можно избежать, имея полностью состыкованный баланс, что в данном случае означает соответствие валютной композиции активов валютной композиции обязательств. Во многих случаях приближение к полному валютному соответствию баланса возможно (т.е. финансирование стерлингового размещения за счет стерлингового привлечения либо через компенсацию несбалансированной спот-позиции форвардной позицией и т.д.), однако определенная степень валютного риска обычно остается.

Во-первых, банки, оперирующие регулярно в нескольких валютах, неизменно будут иметь маленький риск, хеджировать который слишком дорого. И на практике банки различают “дилинговую” позицию, возникающую от ежедневных операций, и “структурную” позицию, то есть намеренно выбранные риски.

Во-вторых, даже очевидно хеджированные позиции могут, тем не менее, содержать некоторый риск. Допустим, банк принимает депозиты в швейцарских франках, заключает своп на три месяца по обмену на американские доллары и инвестирует в Нью-Йорке. Данная сделка хеджирована, и банк уверен в реконверсии основной суммы в швейцарские франки в трехмесячный срок. Однако долларовый процент, ожидаемый к получению, не хеджирован, и большое движение валютных курсов может значительно влиять на прибыльность сделки.

В-третьих, в последние годы вырос спрос на валютные опционы со стороны части корпоративных клиентов. Предоставление таких опционов приносит доход в виде комиссии, однако оставляет в банках условные валютные обязательства, которые могут быть хеджированы через участие в торговле валютными опционами. Наконец, для банков с большим валютным бизнесом неизбежно, что на прибыль, выраженную в национальной валюте, будут влиять изменения валютных курсов (за исключением случая, когда они специально хеджированы).

Официальные инструкции ограничивают банковскую свободу действий, но не могут предотвратить все несбалансированные валютные позиции, а значит, не избавляют от необходимости управления валютным риском как части управления активами и пассивами, что включает в себя два ключевых принципа:

- необходимость подробных лимитов для несбалансированных валютных позиций;

- диверсификация валютного портфеля с тем, чтобы свести к минимуму потенциальные убытки от предсказуемых изменений валютных курсов.

На практике отношение к валютному риску значительно изменяется от банка к банку. Одни регулярно держат несбалансированные позиции с тем, чтобы получить прибыль от ожидаемых изменений валютных курсов, другие обращаются с валютным риском не так, как с процентным или риском ликвидности, а держат его в узких лимитах. Банк обычно имеет системы контроля, включающие различные лимиты: дневной лимит, овернайт-лимит (на ночь), лимиты на каждую валюту, лимиты для индивидуальных сделок и лимиты для расчетов в различных временных зонах.

Комплексный риск.

Управление валютными позициями, как и другие аспекты управления активами и пассивами, имеет как краткосрочные, так и долгосрочные соображения. В краткосрочном плане банки могут оперировать на определенном круге рынков с целью изменения позиции активы/обязательства в какой-то данной валюте. В долгосрочном плане банки могут конкурировать более или менее агрессивно за бизнес в какой-то валюте, а также изменять свои долгосрочные заимствования в определенной валюте. Если это соотносится с другими долгосрочными планами, банк может стремиться расширить розничные банковские операции в других валютах с тем, чтобы увеличить свои ресурсы в данных валютах. Причиной для беспокойства по поводу несбалансированных валютных позиций является то, что вовлеченные риски часто не ограничиваются убытками от неожиданных изменений валютных курсов.

Существуют связанный кредитный риск и риск страны, а также риск “другой стороны”, идущий от отсрочки выполнения сделок. Поскольку каждый банк должен быть в состоянии своевременно выполнять свои собственные обязательства в валюте, также существует риск ликвидности. Как уже упоминалось, участие в валютных форвардных сделках может также нести процентный риск. Следует помнить, что движение обменных курсов часто связано с движением относительных процентных ставок, поэтому несбалансированная валютная позиция и несбалансированная процентная позиция не будут зачастую независимыми рисками.

...