Роль и значение депозитных операций коммерческих банков в Республике Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В рыночных условиях задачей чрезвычайной важности становится укрепление банковской системы, являющейся основой всей финансовой системы страны.

Специфика банковского учреждения как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств.

Переход к двухуровневой банковской системе, создание экономически самостоятельных коммерческих банков, перевод хозяйства на принципы самофинансирования обозначили проблему формирования пассивов как одну из наиболее актуальных в работе банков.

Во все периоды деятельности коммерческих банков вклады (депозиты) - были и есть главным видом их пассивных операций, и, следовательно, основным ресурсом для проведения активных кредитных операций, что в свою очередь является одним из главных источников доходов банка, а в дальнейшем и его прибыли.

Благодаря использованию дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. А основной источник привлеченных средств - депозиты, составляющие почти 86% всех пассивов коммерческих банков.

На сегодняшний день, когда доверие клиентов банку становится все меньше и меньше, а процентные ставки такие непривлекательные, перед банками очень остро встает проблема по привлечению денежных средств, как от населения, так и от юридических лиц.

Если физические лица еще находят для себя приемлемым вкладывать свои сбережения в депозиты, то юридические лица практически перестали доверять банкам свои деньги, а больше стараются вкладывать их в обороты и ликвидные ценные бумаги, поскольку предлагаемые банками проценты по депозитам в настоящее время для них абсолютно ничтожны и следовательно абсолютно невыгодны.

В результате банки теряют одну из главных статей своего дохода - доход от привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады и депозиты. Поэтому одной из многочисленных проблем, стоящих перед банками в настоящее время является проблема усовершенствования механизма привлечения денежных средств клиентов. Что возможно повышением привлекательности депозитных вкладов за счет увеличения процентных ставок по ним. Также необходимо завоевывать доверие клиентов путем стабилизации деятельности коммерческих банков, повышением их надежности, ликвидности и платежеспособности. Поэтому привлечение дешевых депозитов с целью их последующего размещения в активы и получения доходов. Все вышеназванное определило актуальность дипломной работы.

Основная цель данной работы - раскрыть роль и значение депозитных операций коммерческих банков в Республике Казахстан.

Согласно поставленной цели, перед нами стоит ряд задач:

раскрыть понятие, сущность и виды депозитных операций;

выявить способы привлечения денежных средств во вклады;

проанализировать виды депозитных операций АО «Банка Туран Алем»;

провести анализ состояния депозитной политики коммерческих банков;

определить пути совершенствования депозитной политики коммерческих банков.

При написании дипломной работы были изучены труды отечественных и зарубежных ученых, статистические материалы Агентства по статистике Республики Казахстан, отчеты Национального банка Республики Казахстан, инструкции и отчеты АО «Банк Туран Алем», периодические издания.

В дипломной работе на тему «Депозитные операции коммерческого банка» рассмотрено бурное развитие депозитного рынка в Республике Казахстан. Данная работа состоит из трех глав: «Теория основы осуществления депозитных операций в коммерческих банках», «Анализ деятельности банков второго уровня на депозитном рынке Республики Казахстан» (на примере АО «БанкаТуранАлем») и «Совершенствование деятельности коммерческих банков на депозитном рынке».

В первой главе дипломной работы рассмотрено экономическое содержание депозитных операций (что такое депозит? Депозитные операции, их виды и т.д.), а также развитие депозитного рынка в Республике Казахстан.

Во второй главе дипломной работы показан анализ деятельности банков второго уровня на депозитном рынке Республике Казахстан (на примере АО «БанкаТуранАлем»). А также показан анализ состояния рынка вкладов и депозитов; виды вкладов, привлекаемые АО «БанкомТуранАлем»; на основании общее развитие депозитов (вкладов) банков - конкурентов.

В третьей главе дипломной работы рассмотрены состояние депозитной политики и процесс совершенствования деятельности коммерческих банков на депозитном рынке. Важным фактором для привлечения сбережений является уровень доверия населения к банковской системе. Данный фактор имеет для вкладчиков большое значение чем процентная ставка по вкладам, так как связан с риском полной или частичной потери ими своих вкладов в случае, если банк вдруг окажется неплатежеспособным или банкротом.

Иногда, проблемы одного из банков могут распространяться по всей системе, задевая все банки. Для предотвращения этого правительствами развитых стран создается система безопасности, а именно - институты страхования депозитов. В Республике Казахстане таковым является Казахстанский фонд гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня.

Фонд страхования начал работу по страхованию вкладов физических лиц в декабре 1999г. Главной задачей Фонда гарантирования является обеспечение стабильного функционирования финансовой системы, возврата к ней доверия.

Система страхования банковских вкладов, созданная в Республике Казахстане подразумевает, что вступление в систему страхования вкладов является обязательным для банков, отнесенных к первой группе по переходу к международным стандартам, либо признанных выполнившими мероприятия по переходу к международным стандартам, а также для дочерних банков стабильных банков - нерезидентов. По решению правления фонда страхования вкладов в систему могут быть включены и другие банки, для которых по сути, система является добровольной.

Учредителем, единственным акционером Фонда страхования является Национальный банк Республики Казахстан. Деятельность Фонда страхования невозможна без теснейшего контакта и взаимодействия с центральным банком страны, в котором сконцентрированы функции надзора и контроля за коммерческими банками. Таким образом Национальный Банк Республики Казахстан является координатором деятельности Фонда страхования.

Глава 1. Теория основы осуществления депозитных операций в коммерческих банках

1.1 Экономическое содержание депозитных операций

банк ценообразование депозитный операция

Сущность деятельности банков проявляется в выполнении ими определенных функций, которые отличают их от других органов.

Банковскую услугу можно охарактеризовать как выполнение банком определенных действий в интересах клиента. В основе любого банковского продукта лежит необходимость удовлетворения какой-либо потребности.

К основным традиционным услугам в настоящее время по-прежнему относятся привлечение вкладов и предоставление ссуд. От разницы в процентах по этим услугам коммерческие банки и получают наибольшую массу прибыли. Однако даже только в рамках этих двух услуг может быть выработано множество самых разнообразных форм банковских продуктов.

Сегодня универсальные коммерческие банки предлагают широкий ряд продуктов, охватывающий разные аспекты банковской деятельности и финансовых услуг.

Коммерческие банки республики практически занимаются всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов.

Выполняя одну из функций коммерческого банка - функцию мобилизации временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. При этом они эффективно ими управляют, т.е. обеспечивают их сохранность и предоставляют на прибыльной основе ссуды заемщикам, так как сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку товаров. В конечном счете с помощью коммерческих банков сбережения превращаются в капитал.

Работы банков по привлечению денежных средств во вклады (депозиты) с целью прибыльного их размещения называются депозитными операциями. Именно на основе депозитных операций формируется основная часть кредитных ресурсов коммерческих банков.

Коммерческим банкам предоставлено право самостоятельно определять порядок расчетов между своими подведомственными учреждениями, а система безналичных расчетов строится таким образом, чтобы дать банкам и их клиентам возможность выбора конкретных путей совершения той или иной расчетной операции.

Средства на текущих, расчетных счетах в настоящее время являются наиболее выгодным видом ресурсов для банков и, несмотря на это, достаточно емким. Достаточно явно ощущается конкуренция между банками за клиентов, в банковской терминологии прижилось понятие «банк одного клиента». В Казахстане наиболее крупные хозяйствующие субъекты имеют свои банки или попытались - неудачно - это сделать. Очень часты случаи переманивания крупных корпоративных клиентов банками друг у друга. В Казахстане, как и в России, продолжается процесс отторжения крупных клиентов от бывших государственных специализированных банков. Из-за повышенного внимания к достойным клиентам малейшее затруднение любого банка может вызвать достаточно ощутимый отток средств на расчетных, текущих счетах. Это позволяет сделать вывод, что средства на текущих, расчетных счетах как ресурс банка высокочувствительны к колебаниям ликвидности банка.

В соответствии с требованиями клиентов многие банки внедряют механизм персональных менеджеров счета, и, хотя еще рано говорить о результатах этой акции, само появление такого механизма наводит на мысль о желании банков улучшить свои услуги.

Хотя в Казахстане текущие, расчетные счета выделяются в отдельный вид ресурсов, можно говорить в ближайшем будущем о депозитах, включая остатки на текущих, расчетных счетах. Во многом этому способствует порядок определения состава депозитов, принятый в развитых банковских системах.

Сейчас банки в общем порядке не платят клиентам за средства на их счетах, хотя раньше такая плата осуществлялась. Логично предположить, что конкуренция между банками приведет либо к возобновлению такой практики, либо к появлению каких-либо других видов поощрений.

Депозитный рынок в Казахстане формируется, постоянно претерпевая не только количественные, но и качественные изменения.

Коммерческие банки часто называются финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

В результате клиенты коммерческих банков могут пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направление универсализации коммерческих банков будет развиваться и в ближайшие годы.

Вклад (депозит) - деньги, передаваемые одним лицом (вкладчиком) другому лицу - банку на условиях их возврата в номинальном выражении полностью или по частям, с заранее обговоренной надбавкой (вознаграждением) либо без таковой.

В банковской системе существуют три вида вкладов:

вклады до востребования;

срочные вклады;

сберегательные вклады.

До востребования - вклады, предназначенные как для накопления, так и для обеспечения текущих потребностей. Их особенность заключается в том, что срок хранения заранее не определен. Средства могут быть изъяты в любое время.

В настоящее время банки принимают такой вид вклада как до востребования, только у физических лиц. Система начисления процентов во многих банках схожа с системой начисления процентов в развитых банковских системах. Этот вклад мало функционален. В некоторых странах начисление процентов по вкладам до востребования вообще запрещено.

Обычно по вкладам до востребования банк выплачивает довольно низкий процент, а нередко по ним вообще не выплачивается вознаграждение. Депозиты до востребования в первую очередь предназначены для осуществления текущих расчетов. Ежедневно по счету клиента в банке делаются сотни или тысячи бухгалтерских проводок. Однако эти затраты банков в большей или меньшей степени компенсируются тем, что при общем рассмотрении клиенты, владеющие счетами до востребования, далеко не в полной мере используют имеющиеся на их счетах денежные средства для текущих расчетов. Остается так называемый твердый остаток, который используется банком для своих коммерческих целей, т.е. может быть выдан в ссуду в целях извлечения прибыли. Он образуется следствием того, что многие клиенты банка регулярно снимают средства со своих текущих счетов и наполняют их снова через несколько дней или недель. Но большинство клиентов для оплаты своих обязательств не снимает всей суммы вклада. Это обусловливается циклическим характером экономики. За счет этих остатков средств и счетов до востребования банки могут выдавать ссуды со сроком на 60, 90, 120 суток под векселя или контокоррентный кредит.

Для открытия счета по вкладу “до востребования “ деньги в банк вносятся наличными или безналичным путем. Внести первоначальный взнос или пополнить вклад может как сам Вкладчик, так и любое другое лицо. Получить деньги со счета по вкладу кроме Вкладчика может лишь его представитель на основании доверенности. Вклады “до востребования “ принимаются на имя определенного лица. За оказываемые банком услуги по перечислению и зачислению средств на счета “до востребования” с Вкладчиком взимаются комиссионные сборы, в соответствии с тарифами. По желанию Вкладчика вклад “до востребования” в полной сумме или частично может быть переведен в другой банк, с него могут быть оплачены счета за коммунальные и прочие платежи, счета за товары и услуги.

Главным достоинством этих счетов является их высокая ликвидность, возможность их непосредственно использования в качестве средства платежа. Основной недостаток (для вкладчика) - отсутствие уплаты процентов по счету или маленький процент. Особенность в том, это банк обязан хранить минимальный резерв в Центральном банке в большем размере, чем по срочным вкладам, и владельцы их уплачивают банку комиссию за пользование счетов.

Очень перспективным для развития данного вида услуг явилась бы возможность использования овердрафта для вкладчиков и подключение таких вкладов в безналичный оборот и систему электронных платежей.

Вопрос подключения вкладов до востребования в безналичный оборот и систему электронных платежей вызывает необходимость разработки нормативных актов о безналичных расчетах и электронных платежах. Опыт развития данного вида услуг в развитых странах показывает эффективность такой интеграции.

Для юридических лиц понятие вклад до востребования отсутствует. Хотя используемый в практике сейчас расчетный (текущий) счет можно, с некоторыми оговорками, назвать вкладом до востребования с начислением нулевых процентов и отсутствием овердрафта. Поэтому в случае с юридическими лицами необходимо рассмотреть вопрос повышения функциональности расчетного (текущего счета, который в перспективе также может быть подключен в безналичный оборот и систему электронных платежей.

Работа по развитию вклада до востребования очень перспективна.

Средства на текущих расчетных счетах в настоящее время являются наиболее выгодным видом ресурсов для банков и, несмотря на это, достаточно емким. Достаточно явно ощущается конкуренции между банками за клиентов, в банковской терминологии прижилось понятие «банк одного клиента». В Казахстане наиболее крупные хозяйствующие субъекты имеют свои банки или попытались неудачно - это сделать. Очень часты случаи переманивания крупных корпоративных клиентов банками друг у друга. В Казахстане, как и в России, продолжается процесс отторжения крупных клиентов от бывших государственных специализированных банков. Из-за повышенного внимания к достойным клиентам малейшие затруднения любого банка может вызвать достаточно ощутимый отток средств на расчетных, текущих счетах. Это позволяет сделать вывод, что средства на текущих, расчетных счетах как ресурс банка высокочувствительны к колебаниям ликвидности банка.

В соответствии с требованиями клиентов многие банки внедряют механизм персональных менеджеров счета, и, хотя еще рано говорить о результатах этой акции, само появление такого механизма наводит на мысль о желании банков улучшить свои услуги.

Депозитный рынок в Казахстане формируется, постоянно - претерпевая не только количественные, но и качественные изменения.

Существует также вид депозитов - срочные вклады. Как видно из самого термина, помещаются на определенный длительный срок, не менее месяца. Для вкладчика смысл долгосрочного вложения денег заключается в получении более высоких процентов. Для банка этот депозит также выгоден, поскольку он может располагать этими средствами более длительное время для предоставления ссуды какому - либо заемщику с получением высоких процентов. Срочные вклады, как правило, не используются для текущих платежей, как это происходит со счетами до востребования.

Владельцам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

1.2 Развитие депозитного рынка в Республики Казахстан

О рынке сбережений и накоплений в целом можно говорить только с середины 1994 года: именно в этот период появились реальные условия для накопления. Как раз в это время произошла относительная стабилизация курса тенге, произошло значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены выплаты бюджетникам за несколько месяцев. Скорее всего, с этого времени экономический показатель «склонность к накоплению» стал отличен от нуля, что на уровне обыденного понимания означает, что каждый человек задумывается о том, сколько денег откладывать на сбережение, и анализирует, какие вложения наиболее выгодны.

Банковский депозитный рынок стал осязаемым в конце 1994 года, когда процентные ставки по депозитам стали позитивными.

Важно отметить, что население уже имело некоторые сбережения. По официальным данным, сбережения и наличные деньги на руках составили на конец 1994 года - 5096,2 млн. тенге. В действительности реальная величина сбережений граждан достигает величины, гораздо превышающей указанную сумму. Так как население активно рекапитализировало свои накопления. И эта сумма достаточно большая, чтобы вызвать интерес банков к привлечению этих средств. Это можно назвать первой локальной причиной.

Можно отметить, что население уже начало активно искать эффективнее и, самое главное, надежные способы вложения своих сбережений. Различные высоко-рисковые виды вложений исчерпали лимит доверия у населения. Об этом свидетельствует волна банкротств различных трастовых, венчурных предприятий, прокатившаяся в то время. Поэтому к концу 1994 года население психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финансовые учреждения, каковыми являются банки. Можно сказать, что после этих событий мы рыночно повзрослели. Это вторая локальная причина, требующая глубокого анализа и изменения депозитной политики.

Ко всему этому необходимо добавить, что ряд банков начал разработку различных программ, привлекательных, для потенциальных вкладчиков. То есть на финансовом рынке появился элемент конкуренции между банками за вкладчиков. Конкуренция на депозитном рынке начиная с того времени усиливается, так как работа банков в этой сфере только началась. Это является третьей локальной причиной для проведения активной, можно даже сказать агрессивной депозитной политикой.

Кроме этого, достаточно привлекательными для населения стали налоговые льготы (вначале оформленные как временные) при вложении средств в банковские депозиты. Физические лица освобождены от налога на доход по депозитам.

В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики. Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывал, что сбережения населения и средства предприятий составляли в обязательствах банков в среднем 70-80%. В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты в среднем для банков равнялся в 1994 году всего 15-35%. Общая сумма вкладов и депозитов в пассивах банков в среднем колебалась от нескольких процентов до 25%. Это говорит о том, что банки Казахстана в то время не в полной мере использовали свои возможности по привлечению средств населения и предприятий. Дальнейшие события на депозитном рынке показали, что банки достаточно активно бросились форсировать свое положение в сторону усиления.

Согласно программе реформирования банковской системы, принятой в первой половине 1994 года, аукционные ресурсы Национальным банком должны были выдаваться только для решения проблем ликвидности. Это придавало вопросу о проведении активной депозитной политики несколько вынужденный характер.

Начиная с конца 1994 года банки диверсифицируют виды депозитов, по некоторым видам депозитов дополнительно проводится лотерея. Изменяется дизайн документов, предназначенных для клиентов. Интересным направлением является привлечение средств клиентов на спец - картсчета. Конкуренция на депозитном рынке усиливалась, так как работа в этой сфере только началась.

Важно заметить, что благодаря существенному снижению инфляции к концу 1994 году банковские проценты по вкладам и депозитам стали положительными в реальном отношении. Этот факт сделал привлекательным вложение средств именно в систему банков. В настоящее время между банками идет процентная борьба за потенциальных клиентов. Каждый банк в зависимости от своих возможностей дает высокие процентные ставки.

Наблюдается интересный фактор: если раньше при формировании процентных ставок банки в значительной степени ориентировались на ставку рефинансирования, то сейчас банки при расчете процентных ставок в первую очередь ставят экономическую целесообразность. Этот факт подтверждается различием стоимости ресурсов на депозитном и межбанковском рынках.

Интересным является факт, что стоимость ресурсов в виде депозитов в регионах различная. В первую очередь это определяется тем, что на локальных рынках банки начали процентную борьбу за клиентов, в результате чего на некоторых региональных депозитных рынках формируются неадекватные процентные ставки. Например, на начало 1996 года в Семипалатинске, Актау плата за 3- и 6- месячные депозиты составляла 70-80%, а в отдельных банках - 90% годовых, тогда как в целом по банковской системе процентные ставки составляли 50-60%.

При выполнении кредитных функций коммерческие банки выпускают кредитные деньги в обращение, т.е. при выдачи ссуды заемщику в общем увеличивается денежная масса, а при погашении заемщиком этой ссуды уменьшается денежная масса. Дело в том, что предоставляемая его счет в банке, т.е. банк создает депозит (до востребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги, и тем самым происходит увеличение количества денег в обращении. Таким образом, при выполнении своей основной функции - кредитования - коммерческие банки осуществляют депозитно - кредитную эмиссию, т.е. эмиссию кредитных денег. Этим отличаются они от других финансовых институтов.

Необходимо указать причины, вынудившие банки активировать депозитную политику, которые выявляются при изучении сложившейся в то время ситуации на финансовом рынке. Эти причины можно назвать конъюктурными, так как они важны на коротком периоде времени и при изменении ситуации уже могут стать неактуальными.

Ряд банков начал разработку различных программ, привлекательных для потенциальных вкладчиков. Конкуренция на депозитном рынке начиная с того времени усиливается, так как работа банков в этой сфере только начинается. Это является третьей локальной причиной для проведения активной, можно сказать агрессивной депозитной политики.

1.3 Методы ценообразования на депозиты

При решении вопросов относительно цен услуги по содержанию депозитов руководство банков сталкивается со старой дилеммой: банки должны обеспечивать достаточно высокие процентные доходы клиентам для привлечения и удержания их вкладов, но также должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить любые прибыли, получаемые от использования средств с депозитов.

Рынок, а не отдельный банк в конечном счете устанавливает уровень всех цен. На таком рынке руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов и держать их все в настоящее время, предлагая вкладчикам, по крайней мере, определенную рынком цену, или же оно хочет избавиться от депозитов, предлагая клиентам депозиты на условиях хуже рыночных.

Образование цен на депозиты по методу «издержки плюс прибыль»

Идея оплаты клиентами всех издержек по обслуживанию депозитов принимается не всеми банками.

Цена услуги может быть разделена на составляющие по следующей схеме ценообразования по методу «издержки плюс прибыль»:

Удельная цена Операционные Ожидаемые Планируемая

услуг для клиента = расходы + накладные + прибыль

по каждому виду на единицу расходы по каждому

депозитов услуг по всем видам виду услуг

по депозитам операций по депозитам.

Связь между ценой депозитов и издержками банка, как показывает приведенная выше формула, позволяет банкам более точно соотносить цены и издержки и ограничивать количество многих ранее бесплатно предоставляемых услуг. В США, например, все больше и больше банков взимают комиссионные вознаграждения за снятие средств со сберегательных счетов, превышающие некоторый лимит, ограничивают предоставление клиентам сведений об остатках на их счетах, увеличивают плату за возвращение чеков ремитенту и приостановку платежей, берут плату за снятие наличных средств и выписку со счетов через систему автоматического перевода средств, берут ежемесячную плату за хранение даже небольших сберегательных депозитов, увеличивают обязательный минимальный размер остатков на счетах.

Оценка средней стоимости услуг по ведению депозитов

Ценообразование по методу «издержки плюс прибыль» требует точного расчета стоимости каждого вида услуг по депозитам. Как это можно сделать? Один из широко используемых методов, обсуждаемых Симонсоном, Марксом и Эдмистером, заключается в калькулировании цены депозита на основе оценок издержек банка. Банку необходимо: 1) рассчитать ставку накладных расходов по каждому источнику средств банка; 2) умножить каждую ставку накладных расходов на относительную величину средств банка, поступающих из каждого источника; 3) суммировать все полученные величины, чтобы определить средневзвешенную стоимость средств банка. Данный метод, так называемый метод общего фонда средств, основан на допущении, что не существует стоимости отдельного вида депозита как такового, а скорее есть средневзвешанная стоимость отдельного вида депозита как такового, а скорее есть средневзвешанная стоимость всех финанасовых источников банка.

Пример ценообразования по методу общего фонда средств

Рассмотрим пример определения стоимости по методу общего фонда средств. Допустим, что банк аккумулировал средств в общей сложности на сумму 400 млн. долл., включая 100 млн. долл. в чековых депозитах, 200 млн. долл. срочных и сберегательных вкладов, 50 млн. долл. займов на денежном рынке и 50 млн. долл. акционерного капитала. Предположим, что процентные выплаты и не связанные с выплатой процентов расходы по привлечению чековых вкладов составляют в целом 10% суммы этих депозитов, в то время как срочные депозиты и займы на денежном рынке обходятся банку в 11% каждый от суммы средств, полученных от процентных и непроцентных расходов. Акционерный капитал является для большинства банков наиболее дорогим финансовым источником. Например, допустим, что стоимость акционерного капитала оценивается банком в 22% объема дохода от выпуска любых новых акций. Допустим также, что резервные требования, страховые взносы по депозитам и неинкассирование средства (переводы) уменьшают сумму денег, которыми банк фактически располагает для инвестирования в активы, приносящие проценты, на 15% по чековым депозитам, на 5% по срочным вкладам и на 2% по займам на денежном рынке. Следовательно, средневзвешанная стоимость средств банка до удержания налогов может быть такой:

(Чековые депозиты + Привлеченные совокупные средства) * (Расходы по выплате процентов и непроцентные издержки / 100% - Процент резервных требований и чеков в процессе инкассации) + (Срочные и сберегательные вклады + Привлеченные совокупные средства) * (Расходы по выплате процентов и непроцентные издержки / 100% - Процент резервных требований и чеков в процессе инкассации) + (Акционерный капитал + Привлеченные со окупные средства) * (Процентные и непроцентные издержки + 100%) = 100 млн.долл. + 400 млн.долл. * 10% + (100% -15%) + 200 млн.долл. + 400 млн.долл. * 11% + (100% - 5%) + 50 млн.долл. + 400 млн.долл. * 11% + (100% - 2%) + 50 млн.долл. + 400 млн.долл. * 22% + 100% = 0,1288, или 12,88 полученных средств

В этом примере руководство банка хочет иметь гарантию, что получит, по крайней мере, доналоговую норму отдачи в 12,88% кредитного портфеля и других активов, приносящих доход. Если банк получит большую, чем 12,88%, доналоговую норму отдачи от своих кредитов и инвестиций, то сверхприбыль (за вычетом налогов) пойдет на повышение дивидендов акционерам и нераспределенной прибыли, что увеличит совокупный капитал банка.

Исчисление стоимости по методу общего фонда дает управляющим банками способ определения степени влияния любых изменений финансовых издержек или процентных ставок по депозитам на результаты деятельности банка. С этой целью руководство, например, может предлагать клиентам альтернативные условия вкладов (другие процентные ставки, тарифы и требования минимальных остатков на счетах) для любого вида депозитов. Конечно, менеджеры не могут уверенно назначать процентные ставки по депозитам, не зная, какие остатки могут быть на счетах у клиентов и какую прибыль они принесут банку. Слишком доступные цены могут привести в движение большое количество счетов, переводимых клиентами, вызывая быстрый рост стоимости средств без значительного увеличения совокупных средств, имеющихся в распоряжении банка.

Установление процентных ставок на депозиты по предельным издержкам

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозитов должны использоваться не средневзвешенные, а предельные издержки, т.е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Причина состоит в том, что частые изменения процентных ставок делают величину средних издержек ненадежной и нереалистичной базой для установления цен на депозиты.

Экономист Джеймс МакНалти предложил способ использования идеи предельных издержек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по новым депозитным счетам.

Если нам известна норма предельных издержек, мы можем сравнить ее с ожидаемыми дополнительными доходами (предельными доходами), которые банк предполагает получить от инвестирования средств новых вкладов. Величины, которые нам необходимо знать, следующие:

Предельные издержки = Изменение совокупных затрат = Новая процентная ставка * Все средства, полученные по новой ставке - Старая процентная ставка * Все средства, полученные по старой ставке и Норма предельных издержек = Изменение совокупных затрат / Дополнительно полученные средства.

Ценообразование по методу предельных издержек дает управляющим банками ценную информацию не только о процентных ставках на вклады, но и о том, до какого момента банк может расширять свою базу депозитов, прежде чем дополнительные издержки роста депозитов приведут к снижению дополнительных доходов и совокупной прибыли. Когда прибыль начинает снижаться, руководство должно искать новые источники средств с более низкими предельными издержками, либо осуществлять новые ссуды и инвестиции, дающие большие предельные доходы, либо и то, и другое.

Установление процентов по депозитам для обеспечения проникновения на рынок

Одним из методов ценообразования, который позволяет не принимать во внимание величины прибыли и издержки банка, по крайней мере в краткосрочной перспективе, является установление процентов по депозитам для обеспечения проникновения на рынок. Идея состоит в том, чтобы предлагать высокие процентные ставки (как правило, выше рыночного уровня) или устанавливать низкие тарифы комиссионных сборов для привлечения возможно большего числа новых клиентов. Руководство в этом случае надеется, что больший объем вкладов и, следовательно, больший объем кредитов банка компенсирует снижение прибыли. Ценообразование по методу проникновения на рынок является стратегией, существующей главным образом в период быстрого роста рынков, большую часть которых банк надеется завоевать.

Смысл этого метода раскрывает концепция, предложенная Фланнери, которая доказывает, что хранение средств на счетах в банках является дорогим удовольствием для большинства вкладчиков.

Особенностью вкладов как сверхпостоянных факторов является почти полное отсутствие реакции публики на снижение платы за услуги или увеличение процентных ставок, производимое с целью привлечения новых вкладов, так как клиенты, как правило, не спешат менять свой банк под влиянием минуты, поскольку издержки и риск, связанные с такими переменами, не так уж незначительны.

Последние исследования показали, что банкам необходимо лучше организовать работу по информированию своих клиентов не только об уровне затрат, которые они сегодня имеют, но и о том, почему клиенты должны безоговорочно оплачивать любые услуги по депозитам, которыми они пользуются.

Дифференциация тарифных ставок для отдельных вкладчиков

Многие экономисты называют такой подход ценообразованием в зависимости от условий, поскольку банки устанавливают шкалу цен на услуги, по которой с клиентов взимается низкая плата или не взимается совсем, если остатки на их счетах превышают некоторый минимальный уровень, но клиенты оплачивают услуги по высокой ставке, если средний остаток падает ниже этого минимального уровня. Таким образом, клиент оплачивает услуги в зависимости от того, как он использует свой вклад.

Разница в тарифах на услуги по депозитам зависит от одного или нескольких нижеперечисленных факторов:

Количество операций, проводимых по счету (т.е. количество выписанных чеков, сделанных вкладов, телеграфных переводов, приостановок платежей или сообщений о недостаточности средств).

Средний остаток на счете в течение определенного периода (обычно месяца).

Срок, на который делается вклад (в днях, неделях или месяцах).

Клиент выбирает тот банк и тот вид вклада, которые имеют минимальный размер комиссионных сборов за услуги и /или минимальный процентный доход с учетом количества чеков, суммы взносов и снятий средств и среднего остатка на счете. Конечно, банк должен также подходить клиенту с точки зрения надежности, удобства местоположения и предоставления услуг.

Ценообразование, нацеленное на привлечение клиентов с более высокими доходами

Многие банки, в крупных городах, широко применяют метод ценообразования, нацеленный на привлечение клиентов с более высокими доходами. Они используют хорошо подготовленную рекламную программу для практикующих профессионалов, предпринимателей, менеджеров и прочих граждан с высокими доходами для ознакомления с услугами и ценами на услуги, которые в конечном счете приносят банкам большую прибыль. На другие депозитные счета, в первую очередь с небольшими размерами остатков и большим количеством операций, могут устанавливаться такие условия, которые приведут к снижению спроса на них, или же от них можно избавиться полностью с помощью очень высоких цен. Как правило, стратегия установления цен выше среднего уровня привязана к стратегической программе банка, по которой каждый состоятельный клиент закрепляется за отдельным служащим банка, который все дела клиента в банке.

Исследования Грейна и Рейли, Мерфи и Мандела в Великобритании показывают, что в настоящее время некоторые клиенты банков, особенно с высокими доходами, очень быстро реагируют на дифференциацию цен на услуги банка. Эти клиенты знают, что существует дерегулирование банковской системы, и ожидают снижения со временем стоимости услуг.

Установление цен на депозиты на основе количества услуг, предоставляемых клиентам (многофакторный способ ценообразования)

Многофакторный способ ценообразования основан на закреплении Лучших клиентов банка и определении цен на депозиты в соответствии с количеством и качеством услуг, предоставляемых каждому клиенту. Клиенты, которые покупают две или более услуг банка, могут поощряться более низкими тарифами на услуги или отсрочкой платежей по сравнению с клиентами, имеющими ограниченные связи с банком.

Идея состоит в том, что, покупая большое количество банковских услуг, клиент становится более зависимым от банка.

Таким образом, по крайней мере теоретически, установление цен на основе связей клиентов с банком обеспечивает большую лояльность клиентов почти независимо от уровня процентных ставок, предлагаемых по депозитам, или цен на другие банковские услуги конкурирующих финансовых фирм.

Глава 2. Анализ деятельности Банков второго уровня на депозитном рынке Республики Казахстан (на примере АО «БанкаТуранАлем»)

2.1 Основные тенденции развития депозитного рынка

О рынке сбережений и накоплений в целом можно говорить только с середины 1994 г.: именно в этот период появились реальные условия для накопления. Как раз в это время произошла относительная стабилизация курса тенге, произошло значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены выплаты бюджетникам за несколько месяцев. Скорее всего, с этого времени экономический показатель «склонность к накоплению» стал отличен от нуля, что на уровне обыденного понимания означает, что каждый человек задумывается о том, сколько денег откладывать на сбережение, и анализирует, какие вложения наиболее выгодны.

Банковский депозитный рынок стал осязаемым в конце 1994 г., когда процентные ставки по депозитам стали позитивными.

Необходимо указать причины, вынудившие банки активизировать депозитную политику, которые выявляются при изучении сложившейся в то время ситуации на финансовом рынке. Эти причины можно назвать конъюнктурными, так как они важны на коротком периоде времени и при изменении ситуации уже могут стать неактуальными.

Важно отметить, что население уже имело некоторые сбережения. По официальным данным, сбережения и наличные деньги на руках составили на конец 1994 г. 5096,2 млн. тенге. В действительности, по оценкам, реальная величина сбережений граждан достигает величины, гораздо превышающей указанную сумму, так как население активно ре капитализировало свои накопления. И эта сумма достаточно большая, чтобы вызвать интерес банков к привлечению этих средств. Это можно назвать первой локальной причиной. (Некоторые попытки оценить объем сбережений населения Казахстана в целом привели к цифре порядка 1,5 - 2 млрд. долл. США).

Можно отметить, что население уже начало активно искать эффективные и, самое главное, надежные способы вложения своих сбережений. Различные высоко рисковые виды вложений исчерпали лимит доверия у населения. Об этом свидетельствует волна банкротств различных трастовых, венчурных предприятий, прокатившаяся в то время. Поэтому к концу 1994 г. население психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финансовые учреждения, каковыми являются банки. Можно сказать, что после этих событий мы рыночно повзрослели, перестали искать неадекватно высокие проценты. Это вторая локальная причина, потребовавшая глубокого анализа и изменения депозитной политики.

Ко всему этому необходимо добавить, что ряд банков начал разработку различных программ, привлекательных для потенциальных вкладчиков. То есть на финансовом рынке появился элемент конкуренции между банками за вкладчиков. Конкуренция на депозитном рынке начиная с того времени усиливается, так как работа банков в этой сфере только начинается. Это является третьей локальной причиной для проведения активной, можно даже сказать агрессивной депозитной политики.

Кроме этого, достаточно привлекательными для населения стали налоговые льготы (вначале оформленные как временные) при вложении средств в банковские депозиты. Физические лица освобождены от налога на доход по депозитам.

В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики. Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывает, что сбережения населения и средства предприятий составляют в обязательствах банков в среднем 70-80%. В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты, в среднем для банков равнялся в конце 1994 г. всего 15-35%. Общая сумма вкладов и депозитов в пассивах банков в среднем колебалась от нескольких процентов до 25%. Это говорит о том, что банки Казахстана в то время не в полной мере использовали свои возможности по привлечению средств населения и предприятий. Дальнейшие события на депозитном рынке показали, что банки достаточно активно бросились форсировать свое положение в сторону усиления.

Согласно программе реформирования банковской системе принятой в первой половине 1994 г., аукционные ресурсы Национальным банком должны были выдаваться только для решения проблем ликвидности. Это придавало вопросу о проведении активной депозитной политики несколько вынужденный характер.

Начиная с конца 1994 г. банки диверсифицируют виды депозитов, по некоторым видам депозитов дополнительно проводится лотерея. Изменяется дизайн документов, предназначенных для клиентов. Интересным направлением является привлечение средств клиентов на спецкартсчета.

Важно также заметить, что благодаря существенному снижению инфляции к концу 1994 г. банковские проценты по вкладам и депозитам стали положительными в реальном отношении (событие характерно для многих сегментов финансового рынка в тот период). Этот факт сделал привлекательным вложения средств именно в систему банков. В настоящее время между банками идет процентная борьба за потенциальных клиентов. Каждый банк в зависимости от своих возможностей дает высокие процентные ставки.

Наблюдается интересный фактор: если раньше при формировании процентных ставок банки в значительной степени ориентировались на ставку рефинансирования, то сейчас банки при расчете процентных ставок в первую очередь ставят экономическую целесообразность. Этот факт подтверждается различием стоимости ресурсов на депозитном и межбанковском рынках.

Интересным является факт, что стоимость ресурсов в виде депозитов в регионах различная. В первую очередь это определяется тем, что на локальных рынках банки начали процентную борьбу за клиентов в результате чего на некоторых региональных депозитных рынках формируются неадекватные процентные ставки. Например, на начало 1996 г. в Семипалатинске, Актау, плата за 3- и 6- месячные депозиты составляла 70-80%, а в отдельных банках - 90% годовых, тогда как в целом по банковской системе процентные ставки составляли 50-60%.

90-е годы являлись периодом становления и развития депозитного рынка Казахстана. В настоящее время депозитный рынок расширился и укрепился, более подробно я бы хотела рассмотреть состояние депозитного рынка 2003, 2004 и 2005 годов.

По оценке Нацбанка, за 2004 год денежная масса выросла на 26,8% - до 969,9 млрд. тенге. Был отмечен и значительный рост наличных денег в обращении - до 238,7 млрд. тенге, который был обусловлен ростом денежных доходов населения в условиях высокого экономического роста. Все это способствовало дальнейшему развитию депозитного рынка.

Так, общий объем депозитов резидентов за год вырос на 21,2% - до 731,2 млрд. тенге (5,1 млрд. долларов США). При этом депозиты юридических лиц увеличились на 12,3% - до 395,8 млрд. тенге, а вклады физических лиц на 33,8% - до 335,4 млрд. тенге. В течение года наблюдалось значительное снижение уровня долларизации, обусловленное в основном укреплением тенге по отношению к доллару США. Депозиты в национальной валюте увеличились на 60,1% - до 386,7 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте снизились на 4,8% - до 344,4 млрд. тенге (2,4 млрд. долларов).

Динамика ставок по депозитам банков характеризовалась постепенным снижением. В ноябре 2004 года по сравнению с декабрем 2003 года средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам физических лиц снизилась с 11,0% до 10%, а по депозитам небанковских юридических лиц - с 5,4% до 3,0%. По итогам года Национальным банком были проведены сравнительные расчеты по доходности банковских депозитов физических лиц, вложенных в банк, в различных видах валют (тенге, доллары США и евро). В них использованы условия депозитов со сроками привлечения 12 месяцев, а также вариант хранения денег «в чулке» (на руках у населения).

Таблица 1 - Сравнительная номинальная доходность по различным вариантам размещения денег населения за 2004 год

Вариант размещения денег	Ставка вознаграждения, %	Номинальная доходность операций, %
Срочный тенговый депозит	11,0	11,0
Срочный долларовый депозит	7,4	(-)1,2
Срочный депозит в евро	6,9	18,6
Хранение долларов США «в чулке»	-	(-)8,0

Результаты расчетов показывают, что вкладчики, разместившие свои депозиты в банке, по истечении 2004 года получили наибольший номинальный доход по срочным депозитам в евро (18,6% годовых), по тенговым депозитам доход составил 11,0% годовых. Граждане, отдавшие предпочтение долларовым депозитам или самостоятельному хранению в долларах США (на руках), по итогам 2004 года имели отрицательную доходность, соответственно, (-)1% и (-) 8% годовых.

Между тем снижение процентов по банковским депозитам делает традиционный подход к сохранению и преумножению личных средств невыгодным. В большинстве случаев ставки по депозитам не покрывают темпов роста инфляции. Так, средний процент банковских депозитов составляет 10-9%, а рост инфляции по официальным данным- 6,8%. Кроме того, долларовые депозиты хоть и предлагают большую доходность, нежели тенговые, все-таки несут в себе валютный риск, а именно - укрепление тенге, имеющее место на протяжении всего 2004 года, что не способствует росту привлекательности таких вкладов.

Статистика говорит об увеличении депозитной базы и наглядно демонстрирует рост доверия со стороны казахстанцев к банковской системе. С другой стороны, часть сбережений населения до сих пор хранится «в чулке».

В 2004 году рост наличных денег в обращении (47,6%) более чем в 2,2 раза опережал рост депозитов в банковской системе в структуре денежной массы (21,2%). И на сегодняшний день эффективных способов привлечь эти деньги на финансовый рынок не существует. Уменьшение ставок при увеличении активов говорит лишь о том, что в данное время не существует достойной альтернативы банковским депозитам, поэтому населению приходится нести свои сбережения в банки.

Рассмотрим состояние депозитного рынка на 2005 год. Общий объем депозитов резидентов за январь увеличился на 1,0% до 738,7 млрд. тенге (5,3 млрд. долл. США).

Основным позитивным моментом в январе 2005года стал опережающий рост депозитов в национальной валюте по сравнению с депозитами в иностранной валюте. Так, депозиты в национальной валюте увеличились на 3,2% - до 399,3 млрд. тенге, в то время как депозиты в иностранной валюте снизились на 1,5% - до 339,4 млрд. тенге (2,4 млрд. долл. США).

Депозиты юридических лиц увеличились на 2,1% - до 404,1 млрд. тенге, тогда как вклады физических лиц снизились на 0,2% - до 334,6 млрд. тенге.

Влады населения (с учетом нерезидентов) за месяц снизились на 0,2% до 342,6 млрд. тенге. Данное снижение не обусловлено оттоком депозитов, а связано с переоценкой вкладов в иностранной валюте в условиях резкого снижения курса доллара США. Так, в январе вклады населения (с учетом нерезидентов) в долларовом эквиваленте увеличились на 2,6% - до 2,46 млрд. долл. США. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 10,9%, в то время как объем депозитов в иностранной валюте снизился на 6,8% - до 200 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых депозитов увеличился с 37,5% до 41,6%.

В январе 2005 средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,1% (в декабре 2004 года - 3,5%), а по депозитам физических лиц - 10,0% (10,9%).

Общий объем депозитов резидентов за июнь увеличился на 3,5% (с начала года - на 25,3%) и составил 918,8 млрд. тенге (более 6,7 млрд. долл. США).

Депозиты в национальной валюте увеличились на 2,5% до 495,5 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте - на 4,8%, составив 423,4 млрд. тенге (3,1 млрд. долл. США). В результате, удельный вес депозитов в тенге уменьшился незначительно с 54,5% до 53,9%.

Депозиты юридических лиц увеличились на 3,7% до 536,2 млрд. тенге, депозиты физических лиц - на 3,3% до 383,6 млрд. тенге.

Вклады населения (с учетом нерезидентов) за месяц увеличились на 3,2% (с начала года - на 13,5%) до 389,5 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 5,9% до 175,3 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте - на 1,1% до 214,3 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов по сравнению с маем 2005 года увеличился с 43,8% до 45,0%.

В июне 2005 года средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,3% (в мае 2004 года - 2,9%), а по депозитам физических лиц - 9,6% (9,6%).

Также, общий объем депозитов резидентов в банковской системе за август увеличился на 4,7% (с начала года увеличился на 30,5%) и составил 957,1 млрд. тенге (более 7 млрд. долл. США).

Депозиты в национальной валюте увеличились на 4,4% до 522,4 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте увеличились на 5%, составив 434,3 млрд. тенге (3,2 млрд. долл. США). Удельный вес депозитов в тенге практически не изменился и составил 54,6%.

Депозиты юридических лиц увеличились на 6,8% до 561,7 млрд. тенге, депозиты физических лиц увеличились на 1,8% до 395,1 млрд. тенге.

Вклады населения (с учетом нерезидентов) за месяц увеличились на 1,8% (с начала года - на 17,4%) до 403,1 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 3,3% до 190,2 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте увеличились на 0,5% до 212,9 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов по сравнению с июлем 2005 года увеличился с 46,5% до 47,2%.

...