Управление портфелем активов в коммерческих банках

Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами. В качестве примера можно привести Россию: в период экономического кризиса 90-х годов двадцатого века и сильной инфляции банки взыскивали кредит посредством получения от заемщика соответствующих сумм товарами. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает потребительские черты. В свою очередь, гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производственные черты.

Однако у ряда экономистов вызывает сомнение функционирование потребительского кредита. Еще более 150 лет назад профессор А. Цешковский делал категоричные выводы в отношении использования кредита, поскольку, по его мнению «кредит наносит ущерб будущему, является непродуктивным использованием накопленных фондов, настоящих капиталов, долги, которые он создает, поглощают капитал, перекладываются в конечном счете на будущие ресурсы…».Действительно, есть вероятность нерационального использования ссуды, возможность проедания общественного продукта. Однако это лишь вероятность, которая связана с субъективным выбором заемщика, проявившего интерес к заемным ресурсам. Такая вероятность свойственна любой форме кредита; потребительский кредит - это только вид кредита, определенным образом организованного, его функционирование - лишь момент в общей системе функционирования кредита.

Вместе с тем, потребление не так безнадежно с позиции пользы для общества, как это зачастую бывает. Потребление, являясь конечной стадией воспроизводства, выступает условием производства. Производство совершается не ради самого производства, а во взаимодействии с другими стадиями: распределением, обменом и потреблением. Общество потребляет с тем, чтобы иметь возможность снова производить. Важно не забывать и о том, что потребление в известном смысле создает спрос, формируя стимулы для расширения производства и обращения товаров. Производительная сила потребительского кредита заключена в формировании у потребителя спроса на товар.

Кредит обладает производительной силой не только потому, что с его помощью создаются условия для вовлечения имеющихся ресурсов в кругооборот и ему присуща двигательная сила, но и потому, что в процессе кредитных отношений создается особый продукт - эмитируются дополнительные платежные средства, содействующие процессу увеличения производства и обращения, создаются стимулы для их развития.

Спектр оказываемых услуг постоянно расширяется, поскольку появляются новые, ранее не предоставлявшиеся услуги. Для современного коммерческого банка очень важно организовать комплексное обслуживание клиентов с учетом возможности выполнения новых нетрадиционных услуг с целью за счет этого получить высокие результаты.

1.2 Система управления активами в коммерческом банке

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Существуют разные подходы к определению структуры банковских активов.

Многие экономисты, в частности Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил и Р. Смит, активы коммерческих банков разделяют на 4 основные категории в соотвествии с рисунком 1.

1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства

2. Инвестиции в ценные бумаги

3. Ссуды

4. Здания и сооружения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Активы коммерческих банков

В Казахстане управление активами заключается, главным образом, в размещении средств в рамках первых трех категорий. Вопросами вложения средств в здания и оборудование не приходится занижаться каждый день. Но когда подобные расходы планируются, следует, естественно, предусмотреть наличие достаточных денежных средств в соответствующие периоды.

Первая составляющая банковских активов - «Наличные деньги и приравненные к ним средства». Органы контроля и регулирования требуют от банков держать часть средств в наличной форме или в форме вкладов до востребования на счетах в других банках. Кроме того, кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения запроса на ссуды и покрытия различных операционных расходов, включая заработную плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в Центральном банке и в других коммерческих банках, банкноты и монеты, а также платежные документы в процесс инкассирования.

Важным резервом являются, конечно, наличные деньги в сейфах банка. Но руководство банка, естественно стремится сократить их величину до минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в Казахстане издержки по охране и страхованию кассовой наличности весьма значительны, доходов наличные деньги не приносят. Средства на счетах в банках-корреспондентах также практически не приносят доход. Поэтому статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка ликвидна, но наименее прибыльна.

Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно контрастировать, что на сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного периода. Для увеличения доходов банка обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

Основным видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая средства в различного рода кредитные операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень, ликвидности конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.

Простейшим с точки зрения применения является метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный метод, особенно в периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго метода - распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование третьего подхода обусловлено необходимостью применения современных научных методов маркетингового управления и анализа, как правило, с применением ЭВМ.

Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек Привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.

Остановимся подробнее на методе общего фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает коммерческий банк, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный Капитал банка. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются наиболее подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка, В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда входят средства на счетах в Центральном банке, на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 15% поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.

Задачей номер два при размещении средств будет создание "некассовых" ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. 'Эти вторичные резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Оба вида резервов - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма Вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных ценных бумаг в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для определения доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он имеет возможность предоставлять ссуды своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - наиболее крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности. Наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Следовательно, использование метода общего фонда средств в управлении активами открывает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формируются в довольно общем плане. Указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по активов и не дает окончательного решения дилеммы "ликвидность - прибыльность", поскольку все зависит от интуиции и опыта банковского руководства.

В этой связи используется метод распределения активов. При подходе к размещению средств с позиций фонда средств много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств. Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. С помощью данного метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скорость их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами, и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому увеличенная доля каждой денежной единицы вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные; облигации муниципальных органов. Модель определяет несколько "центров ликвидности - прибыльности" внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти центры получили название "банков внутри банка", поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров. Иными словами, в банке как бы существуют: банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.

Определив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководители банка определяют порядок их размещения из каждого центра. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость ращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (например, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы путем инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только очень небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд (скорее всего, в форме краткосрочных коммерческих кредитов).

Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидности активами и используется для вложения в здания и оборудование, землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, иными словами, используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к росту нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов полагают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.

Тем не менее, и этот метод имеет недостаток. Хотя в основу выделения различных "центров ликвидности - прибыльности" положена скорость обращения различных типов вкладов, на деле может не проявиться тесная связь между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов данной группы. Как показывает наша практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, долгое время или даже никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги. Другим недостатком указанного метода является то, что он предполагает независимость источников средств* от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от коммерческих фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты счета. (Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворить часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев данных вкладов.

Прочие недостатки в равной мере касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Имеется еще один недостаток: оба метода опираются на средний, а не на предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и Правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит.

Рассмотренные методы следует оценивать не как комплекс конкретных рекомендаций, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка способно точнее определить подход к решению проблемы управления активами с учетом требований рынка и интересов потребителя. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

Более сложная методика предполагает углубленный подход к решению управленческих проблем использованием современных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия разных элементов в сложных моделях. Этот подход требует точного определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства банка, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют маркетинговые действия. С применением данного метода делается попытка ответить на такие вопросы: в чем существо проблемы? Каковы ее решения? Какой вариант наилучший? Одним из используемых методов является линейное программирование. Оно применяется, в частности, и для выработки конструктивных решений при управлении активами коммерческого банка. Данный метод позволяет увязывать проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении, как прибыльности операций, так и ликвидности.

Применение маркетингового управления банковскими активами дает заметные преимущества тем, кто это делает, но отнюдь не заменяет собственный опыт руководства банка. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит специалистам банка оценить последствия некоторых их решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности данных решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого чисел переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы.

Однако на завершающей стадии анализа руководства банка призвано принять на себя всю ответственность за формулирование модели и за те решения, которые основываются на полученной благодаря ей информации. Одно из главных преимуществ, которое получает руководство банка при формулировании модели, состоит в том, что побуждает тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс заставляет руководство банка глубже изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможного дохода и издержек по ним.

Сейчас все большее количество казахстанских банков использует вычислительную технику для решения сложных математических моделей, и все возрастающее Число банкиров приобретают хотя бы минимальные знания в области методов научного управления, менеджмента, маркетинга. В этой связи можно сделать следующий вывод, если ожидаемые выгоды превышают Предельно допустимые расходы, а риск оправдан, Тогда современные методы и технику следует применять. К этому сейчас склоняется большинство.

В работе некоторых экономистов также встречается группировка активов по степени ликвидности, так например, у Белоглазовой Г.Г. эта группировка выглядит следующим образом [14].

1. Ликвидные активы - остатки средств в кассе, денежные средства в пути, прочие денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банка, остатки средств на счетах у иностранных банков, на корреспондентских счетах в ЦБР, а также приобретенные банком облигации государственных займов и выданные кредиты и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения до одного месяца.

2. Ссуды. Ими обеспечивается получение основной части доходов банка. У наших коммерческих банков ссуды - преобладающая форма активов. Наиболее ликвидные ссуды это ссуды, предоставляемые другим банком (особенно ссуды до востребования), а также краткосрочные ссуды предприятиям и организациям. Причем ликвидность последних возрастает в связи с тем, что принятые в их обеспечение ценности могут быть перезаложены коммерческим банком в центральном банке для получения от него краткосрочных кредитов. Ликвидность долгосрочных ссуд с учетом существующих условий их предоставления чрезвычайно низка. Сложившаяся у нас практика такова, что долгосрочные ссуды предоставляются в основном без всякого обеспечения. Это резко снижает их ликвидность и повышает риски коммерческих банков от их невозврата.

3. Инвестиции в паи и ценные бумаги предприятий, организаций, кооперативов других банков. Для отечественных коммерческих банков эти активы наименее ликвидные по сравнению со ссудами, так как при отсутствии развитого вторичного рынка ценных бумаг реализация акций и облигаций предприятий весьма затруднительна.

4. Основные фонды банка. Вложения средств в эти активы имеют относительно низкий удельный вес в активах коммерческих банков и не связаны непосредственно с получением прибыли. Но именно эти активы создают коммерческим банкам материальную основу для получения прибыли.

Лаврушин О.И. все активы банка разбивает группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения, так как для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Активы банка делятся на [37,95-96]: высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы, и активы долгосрочной ликвидности в соответствии с рисунком 2.

К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в Центральном банке, Государственные долговые обязательства и др. Эти средства относятся к ликвидным, так как подлежат в случае необходимости изъятию из оборота банка.

В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней.

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог драг. металлов.

Устанавливая рациональную структуру активов банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей степени долгосрочной ликвидности.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Классификация активов коммерческого банка по степени ликвидности

Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования.

Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации и обязательствам свыше года. Выше названные нормативы применяются в процессе управления активами.

Так же активы банков можно сгруппировать от степени риска.

По степени риска делятся на пять групп [37].

К первой группе относятся активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в ЦБ, государственные ценные бумаги.

Ко второй группе относятся активы с 10% степенью риска. В нее входят остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.

Для третьей группы активов вероятность возникновения рисков составляет 20%. Они охватывают инвестиции банков в ценные бумаги местных органов власти.

Четвертая группа включает активы с 50% риском. В эту группу включены: остатки средств на корреспондентских счета коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком.

Для пятой группы риск составляет 100%. К ней относятся краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

С точки зрения доходности выделяют две группы активов:

а) приносящие;

б) не приносящие доход.

К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных операций и прочие операции.

К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах ЦБ, инвестиции в основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены.

Таким образом, можно заметить, что группируются банковские активы по нескольким критериям и разными авторами по-разному

2. Управление активами в АО «Народный банк Казахстана»

2.1 Анализ финансовой системы банка

Развитие финансового сектора Казахстана в 2009 году проходило в условиях устойчивого экономического роста, укрепления внешнеэкономической позиции страны, укрепления национальной валюты к доллару США. Средневзвешенный обменный курс тенге в целом за 2009 год составил 135,92 тенге за доллар. C начала года в номинальном выражении тенге укрепился по отношению к доллару США на 9,30%. За 2009 год реальное укрепление тенге по отношению к доллару США составило 15,3%, к евро 7%, и рублю 1,3%. На конец 2009 года в стране действовало 35 банков второго уровня с суммарным собственным капиталом 1760,3 млрд. тенге, который увеличился за год на 46,9%. Совокупные активы банков за указанный период увеличились до 2 687 млрд. тенге (на 60,4%).

Отметим, что темпы роста активов превышают темпы роста совокупного капитала, что свидетельствует о снижении уровня капитализации банковского сектора. В 2009 году на межбанковском денежном рынке наблюдалось повышение активности банков по размещению ликвидных средств в национальной валюте. За 2009 год общий объем размещенных межбанковских тенговых депозитов увеличился на 27,0% до 577,9 млрд. тенге, а средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским депозитам снизилась с 2,78% до 2,10%. По долларовым депозитам наблюдалась обратная тенденция, что в основном было связано со снижением курса доллара США. Объем размещения долларовых депозитов уменьшился на 38,6% до 26, 9 млрд. тенге долл. США, а средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам увеличилась с 1,73% до 3,11%. (таблица 1)

доходность актив кредитоспособность заемщик

Таблица 1

Исполнение нормативов достаточности капитала

Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что совокупный расчетный собственный капитал банков второго уровня с начала 2008 года увеличился на 591,7 млрд. тенге (50,6%) и составил по состоянию на 1 декабря 2009 года 1760,3 млрд. тенге. При этом, капитал первого уровня увеличился на 56,0% до 1273,5 млрд. тенге, капитал второго уровня увеличился на 41, 6% или до 545,7 млрд. тенге.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора по состоянию на 1 декабря 2009 года составили К1 - 0,11 (при нормативе-0,06) (для банка участником которого является банковский холдинг, норматив - 0,05), К2 - 0,149 при нормативе - 0,12) (для банка, участником которого является банковский холдинг, норматив - 0,10)

По полученным результатам можно сделать вывод, что с начала 2008 года собственный капитал по балансу банков второго уровня увеличился с 870,4 млрд. тенге на 530,2 млрд. тенге (60,9%) и составил на отчетную дату 1 400,6 млрд. тенге

Анализ совокупных активов банков с начала 2008 года показал, что их размер увеличился на 2 672,5 млрд. тенге (30,1%) и составил на отчетную дату 11 544,5 млрд. тенге (таблица 2)

Таблица 2

Динамика и структура совокупных активов банковского сектора

Проанализировав данные можно сделать вывод, что в структуре активов банков большую долю занимают займы, предоставленные клиентам (74,0%), остатки на корреспондентских счетах (7,0%), портфель ценных бумаг (6,4%), вклады, размещенные в других банках (4,6%). Займы, предоставленные клиентам - увеличились на 2 960,6 млрд. тенге или 53,0%, остатки на корреспондентских счетах уменьшились на 30,7 млрд. тенге или 3,7%, ценные бумаги - уменьшились на 489,9 млрд. тенге или 39,8%, вклады, размещенные в других банках - увеличились на 147,9 млрд. тенге или на 37,6%, межбанковские займы- уменьшились на 146,4 млрд. тенге или 35,8%, инвестиции в капитал и субординированный долг- увеличилось на 106,6 млрд. тенге или 109,8%.

С начала 2008 года по 12 декабря 2009 года просроченная задолженность по балансу увеличилась с 75,5 млрд. тенге на 30,2 млрд. тенге (40,0%) и составила на отчетную дату 105,8 млрд. тенге. Остатки на счетах по отражению просроченного вознаграждения увеличились по сравнению с 2008 годом в 4,6 раз и составили на 1 декабря 21,9 млрд. тенге. С начала 2008 года размер активов и условных обязательств, подлежащих классификации, увеличился на 1 987,6 млрд. тенге (на 17,7%) до 13 230,1 млрд. тенге.

Удельный вес стандартных активов и условных обязательств составил 59,2%, сомнительных увеличился с 26,9% до 39,8%, доля безнадежных активов и условных обязательств составила 1,0%. Проанализировав структуру кредитного портфеля банков за рассматриваемый период можно сделать вывод, что доля стандартных кредитов уменьшилась с 52,7% до 42,6%, доля сомнительных кредитов увеличилась с 45,7% до 56,0%, доля безнадежных кредитов составила 1,4.

Таблица 3

Динамика и структура совокупных обязательств банковского сектора

Анализ обязательств показал, что с начала 2008 года общая сумма обязательств банков второго уровня увеличилась на 2 142,3 млрд. тенге (на 26,8%), и составила на конец отчетного периода 10 143,9 млрд. тенге. Наиболее существенное влияние на увеличение обязательств банков оказал рост объема обязательств перед клиентами, увеличившись на 1 642,8 млрд. тенге до 6 372,2 млрд. тенге. За рассматриваемые периоды структура обязательств показала, что перед юридическими и физическими лицами с начала 2008 года их количество увеличилось на 1 6642 млрд. тенге или на 35,3% и составили за 2009 года 3 379,1 млрд. тенге. С начала 2008 года вклады физических лиц выросли на 37,7% или на 39,0 млрд. тенге (таблица 3).

Анализ ликвидности банков второго уровня показал, что по состоянию на 1 декабря 2009 года уровень ликвидности банковской системы сохранялся на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей ликвидности по состоянию на 1 декабря 2009 составил 1,44 при минимальной норме для отдельного банка 0,3, коэффициент краткосрочной ликвидности - 1,00 при минимальной величине - 0,5.

Анализ доходности банков второго уровня показал благоприятную тенденцию. За 2009 год банками второго уровня был получен совокупный чистый доход уплаты подоходного налога в размере 207,4 млрд. тенге (по состоянию на 1 декабря 2008 года - 45,2 млрд. тенге). совокупный размер доходов составил 1 618,1 млрд. тенге (на 1 декабря 2008 года - 784,2 млрд. тенге), расходов- 1410,7 млрд. тенге (на 1 декабря 2008 года - 739,0 млрд. тенге) ( таблице 4).

Таблица 4

Доходность банковского сектора

Из данных таблицы можно сделать вывод, что наибольшую долю занимают доходы, связанные с получением вознаграждения по займам, предоставленным клиентам(89,5% или 1 001,7 млрд. тенге), а в структуре процентных расходов - расходы, связанные с выплатой вознаграждения по требованиям клиентов (62,8% или 371,2 млрд. тенге). Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA) составило 2,20% (по состоянию на 01.12.08 г. - 0,86%), отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) - 18,13% (по состоянию на 01.12.08 г. - 9,57%).

Проанализировав, все показатели можно с уверенностью сказать, что все относительные показатели и их уровень показывают и характеризуют долгосрочную перспективу и хорошую тенденцию к дальнейшему развитию банковского сектора Республики Казахстан.

По результатам 2009 года АО «Народный Банк Казахстана» сохранил лидирующие позиции среди трех банков по темпам роста привлеченных депозитов клиентов, в итоге, на конец года Банк вышел на первое место по объемам клиентских депозитов.

Народный Банк Казахстана является лидирующей региональной финансовой группой, а также лидирующим розничным банком с наибольшим числом клиентов и самой крупной филиальной сетью. Народный Банк представляет собой универсальную финансовую группу, которая предлагает широкий спектр услуг (банковские услуги, пенсионные накопления, страхование, лизинг, брокерско-дилерские услуги, услуги по управлению активами) населению, представителям малого и среднего бизнеса (МСБ), корпоративным клиентам. Рейтинг Банка по оценкам рейтинговых агентств составляет: Moody's Investor Service (Ba1), Fitch Ratings (BB+) и Standard&Poor's (BB+).

Чистая прибыль выросла на 49% с 27,2 млрд. тенге в 2008 до 40,5 млрд. тенге в 2009. Прибыль до налогообложения выросла на 44% с 35,6 млрд. тенге до 51,2 млрд. тенге. Чистый процентный доход до отчислений в резервы на обесценение вырос на 53% с 46,5 млрд. тенге до 71,0 млрд. тенге. Чистая процентная маржа снизилась, но сохранилась на стабильном уровне 6.7% в 2009. Чистые доходы по услугам и комиссии выросли на 14% с 21,1 млрд. тенге до 24,2 млрд. тенге. Прочие непроцентные доходы выросли в 3,2 раза с 5,3 млрд. тенге до 17,1 млрд. тенге

Доход от операционной деятельности вырос на 37% с 64,5 млрд. тенге до 88,0 млрд. тенге (доход от операционной деятельности включает в себя чистый процентный доход, чистые доходы по услугам и комиссии, прочие непроцентные доходы, за вычетом понесенных страховых выплат).

Соотношение расходов к доходам улучшилось с 38.6% до 34.3%.

Активы выросли на 61% с 991,4 млрд. тенге на конец 2008 года до 1595,1 млрд. тенге на конец 2009 года.

Займы клиентам за вычетом суммы резервов под обесценение выросли на 74% с 596,2 млрд. тенге до 1040,3 млрд. тенге.

Средства клиентов выросли на 56% с 597,9 млрд. тенге до 935,4 млрд. тенге. Вклады физических лиц выросли на 70% с 209,9 млрд. тенге до 357,7 млрд. тенге в 2009. Соотношение займов клиентам к средствам клиентов составило 1.11 на конец 2009 г.

Выпущенные долговые бумаги выросли на 67% с 134,4 млрд. тенге до 224,9 млрд. тенге.

Капитал Банка вырос на 33% с 60,2 млн. тенге до 141,0 млн. тенге. Капитализация Банка оставалась на высоком уровне: с коэффициентом достаточности капитала 12.9% и капиталом первого уровня 10.6% на конец 2009 (Базель).

Возврат на средние активы (ROAA) составил 2,57% годовых, возврат на средний собственный капитал на (ROAE) составил 25,68% годовых.

Прибыль до налогообложения выросла на 15,6 млрд. тенге (44%) в 2009 году в основном за счет увеличения процентного дохода на 51,9 млрд. тенге (64%), роста чистых доходов по услугам и комиссий на 3,0 млрд. тенге (14%), роста прочих непроцентных доходов на 11,8 млрд. тенге (223%). В свою очередь, процентные расходы увеличились на 27,3 млрд. тенге (80%), резервы под обесценение выросли на 13,9 млрд. тенге (166%), а также непроцентные расходы снизились на KZT 10.0 млрд. тенге (35%).

Процентный доход вырос на KZT 51,9 млрд. тенге (64%) до 132,6 млрд. тенге в 2009 г. с 80.6 млрд. тенге в 2008 г., в основном за счет роста процентного дохода по займам. Рост процентного дохода по займам клиентам был вызван в основном ростом средних остатков по займам на 74%.

Процентные расходы выросли на 27,3 млрд. тенге (80%) до 61,5 млрд. тенге в 2009 г. с 34,2 млрд. тенге в 2008 г. в основном за счет увеличения средних балансов по процентным обязательствам (около 63%), а также за счет увеличения доли выпущенных долговых ценных бумаг и средств кредитных учреждений, процентные ставки по которым обычно выше, чем по депозитам клиентов.

В 2009 году процентный расход рос быстрее чем процентный доход оказывая давление на процентную маржу, которая снизилась с 7,0% в 2008 году до 6,7% в 2009 году.

Резервы под обесценение выросли на 13,9 млрд. тенге (166%) до 22,2 млрд. тенге в 2009 г. с 8,3 млрд. тенге в 2008 г. Резервы под обесценение выросли в 2009 году по сравнению с 2008 годом в основном за счет роста кредитного портфеля Банка. Эффективная ставка резервирования составила 5.2% от общего кредитного портфеля Банка на конец 2009 года по сравнению с 5.3% от общего кредитного портфеля Банка в 2008 году.

Доход по услугам и комиссии вырос на 3,4 млрд. тенге (15%) до 25,4 млрд. тенге в 2009 г. с 22,1 млрд. тенге в 2008 г. в основном за счет роста комиссионного дохода по банковским переводам и кассовым операциям. Комиссионные доходы пенсионного фонда и управления активами снизились на 0,5 млрд. тенге (8%) с 7,0 млрд. тенге в 2008 г. до 6,5 млрд. тенге в 2009 г. как результат общего замедления на финансовых рынках во второй половине 2009 года. Не включая комиссионных доходов пенсионного фонда и управления активами, общий доход по услугам и комиссии вырос на 26% в 2009 г.

Чистый доход по услугам и комиссии вырос на 3,0 млрд. тенге (14%) с 21,1 млрд. тенге в 2008 г. до 24,2 млрд. тенге в 2009 г.

Прочие непроцентные доходы выросли на 11,8 млрд. тенге (223%) до 17,1 млрд. тенге в 2009 г. с 5,3 млрд. тенге в 2008 г., в основном за счет чистой прибыли по финансовым активам и обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистая прибыль по операциям с иностранной валютой и консолидации АО «Казахинстрах» за полный 2009 год.

Чистая прибыль по финансовым активам и обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток выросла на 3.6 млрд. тенге (1,844%) до 3,4 млрд. тенге в 2009 г. с убытка в 0,2 млрд. тенге в 2008 и отражает выручку от продажи торгового портфеля ценных бумаг.

Чистая прибыль от инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи выросла на 0,4 млрд. тенге (208%) до 0,6 млрд. тенге в 2009 г. с 0,2 млрд. тенге в 2008 г. Чистая прибыль от инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи выросла в основном за счет продажи ценных бумаг Национального Банка Республики Казахстан.

Чистая прибыль по операциям с иностранной валютой выросла с 2,0 млрд. тенге (58%) до 5,4 млрд. тенге в 2009г. с 3,4 млрд. тенге в 2008 г. Рост был вызван в основном ростом объемов конвертации валюты для клиентов, а также более высокими спрэдами на некоторые виды операций с валютой.

В 2008 году Банк приобрел контрольный пакет акций в АО «Казахинстрах». Доходы от страховой деятельности АО «Казахинстрах» были консолидированы с прочими непроцентными доходами Банка в 2008 г. и 2009 г. Доходы от страховой деятельности выросли на 5,3 млрд. тенге (792%) до 5,9 млрд. тенге в 2009 г. с 0,7 млрд. тенге в 2008 г. в связи с ростом страховых премий. Исключая доходы по страховой деятельности, прочие непроцентные доходы выросли на 242% в 2009 г.

Операционные расходы выросли на 9,7 млрд. тенге (35%) до 37,8 млрд. тенге в 2009 г. по сравнению с 28,1 млрд. тенге в 2008 г., в основном за счет роста зарплат и других выплат, амортизационных расходов, и расходов по страхованию депозитов.

Рост расходов вызван увеличением численности работников, расширением филиальной сети и ростом депозитной базы. Однако, несмотря на рост операционных расходов, соотношение операционных расходов к операционным расходом до провизий под обесценения (cost-to-income ratio) снизился до 34.3% в 2009 г. с 38.6% в 2008 г. Налоги

Эффективная налоговая ставка Банка составила 20,8% и 23,7% в 2009 и 2008 годах соответственно.

Эффективная ставка в 2009 г. снизилась по сравнению с 2008 годом в основном за счет роста, не облагаемого процентного дохода по долгосрочным ипотечным кредитам, государственным ценным бумагам и другим квалификационным ценным бумагам.

В дополнение, доход по страховым операциям АО «Казахинстрах» облагается по ставке 4%.

На конец 2009 года активы Банка составили 1595,1 млрд. тенге, увеличение на 603,7 млрд. тенге (61%) по сравнению с 2008 годом. Рост был вызван в основном ростом кредитного портфеля на 444,1 млрд. тенге (74%), денег и эквивалентов на 127,4 млрд. тенге (100%), а также, в меньшей степени, ростом обязательных резервов на 32,2 млрд. тенге (58%).

В то же время, портфель инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, уменьшился на 15,5 млрд. тенге (13%) в 2009 году.

Займы клиентам за вычетом суммы резервов под обесценение вырос на 74% до 1040,3 млрд. тенге или 65% от общей суммы активов на конец 2009 года с 596,2 млрд. тенге или 60% от общей суммы активов на конец 2008 года.

Займы физическим лицам, включая потребительские займы и ипотечные кредиты, выросли на 63% в 2009 году и составили наибольшую долю в кредитном портфеле Банка на конец 2009 года.

Потребительские кредиты (в основном по зарплатным проектам клиентов Банка) выросли на 74,7 млрд. тенге (86%) с 86,9 млрд. тенге на конец 2008 года до 161,6 млрд. тенге на конец 2009 года. Ипотечные кредиты выросли на 50,4 млрд. тенге (46%) с 110,3 млрд. тенге на конец 2008 года до 160,7 млрд. тенге на конец 2009 года.

Кредиты сектору оптовой и розничной торговли выросли на 155,6 млрд. тенге (100%) с 155,6 млрд. тенге на конец 2008 г. до 311,2 млрд. тенге на конец 2009 г. Доля кредитов сектору торговли в кредитном портфеле Банка выросла с 25% до 28% в 2009 году.

На конец 2009 года кредиты десяти крупнейшим заемщикам Банка составили 15% от общей суммы займов клиентам, без изменения с конца 2008 года.

Деньги и денежные эквиваленты, и обязательные резервы выросли на 159,6 млрд. тенге (87%) с 182,9 млрд. тенге на конец 2008 года до 342,5 млрд. тенге на конец 2009 года и составили 21% от суммы общих активов на конец 2009 года. Рост денежных средств и эквивалентов был вызван в основном размещением краткосрочных депозитов в банках стран ОЭСР.

Рост обязательных резервов был вызван в основном ростом обязательств.

Портфель финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи снизился на 20,6 млрд. тенге (12%) с 176,5 млрд. тенге на конец 2008 года до 155,9 млрд. тенге на конец 2009 года и составили 9.8% от суммы активов на конец 2009 года.

Снижение портфеля было вызвано в основном продажей ценных бумаг Национального Банка Республики Казахстан.

На конец 2009 года обязательства Банка составили 1434,1 млрд. тенге, отражая увеличение на 563,3 млрд. тенге (65%) по сравнению с 2008 годом. Рост обязательств был вызван ростом средств клиентов, ростом выпущенных долговых ценных бумаг, а также ростом средств кредитных учреждений.

Выпущенные ценные долговые бумаги Банка увеличились на 90,5 млрд. тенге (67%) с 134,4 млрд. тенге на конец 2008 г. до 224,9 млрд. тенге на конец 2009 г. Данное увеличение включает в себя евробонды на сумму $700 млн., выпущенные Банком в мае 2009 г., а также два выпуска бондов, выпущенных на местном рынке на общую сумму 25 млрд. тенге в марте и апреле 2009 года.

Заимствования Банка у кредитных учреждений выросли на 128,8 млрд. тенге (109%) с 118,7 млрд. тенге на конец 2008 г. до 247,5 млрд. тенге на конец 2009 г. Данный рост был вызван в основном кредитами и депозитами от банков стран ОЭСР. Так, в мае 2009 года Банк привлек синдицированный займ на сумму $400 млн. сроком на 3 года....