Собственный капитал банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

банк собственный капитал

Введение

1. Теоретические аспекты формирования и использования собственного капитала банка

1.1 Понятие собственного капитала банка и его отдельных элементов

1.2 Особенности расчета величины собственного капитала банка и методы его анализа

2. Современная практика и анализ формирования и использования собственного капитала коммерческого банка (на примере АО «Народный Банк Казахстана»)

2.1 Анализ формирования собственного капитала банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана

2.2 Анализ обеспеченности структуры и качества собственного капитала АО «Народный Банк Казахстана»

3. Перспективы развития стратегии и тактики банка, методы формирования собственного капитала

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым свою ресурсную базу, а с другой - размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может осуществлять свои операции только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер этих операций жестко зависит от качественного состава ресурсной базы банка. Так, коммерческий банк, ресурсы которого имеют в основном краткосрочный характер, практически лишен возможности осуществлять долгосрочные кредитные вложения.

Следовательно, в рыночных условиях именно объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. В связи с этим вопросы формирования ресурсной базы, оптимизация ее структуры и обеспечение стабильности становятся весьма актуальными в работе банка.

Ресурсы коммерческого банка - это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций.

Таким образом, ресурсы коммерческого банка по способу образования можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства.

Капитал банка является самым важным индикатором его текущего финансового состояния и вероятности выживания в будущем.

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, а именно в том, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, однако следует основой банковских ресурсов. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет жизненно важные функции: защитную, оперативную и регулирующую.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны.

Капитал играет важную роль в решении банковских вопросов между риском и доходом. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банков.

Хорошо капитализированные банки имеют надежные условия для роста и могут предлагать своим клиентам более широкий спектр услуг. Такие банки могут пережить большой неожиданный рост, не выплачивая их заемщикам, им легче найти возможность занять средства для покрытия временной нехватки наличности, они могут работать над преодолением нескольких проблем одновременно.

У плохо капитализированных банков, вероятность проблем приводящих к банкротству выше акционеров хорошо капитализированного банка, риску подвергаются только небольшие инвестиции. Для акционеров такого банка предпочтительнее, чтобы руководство банка вело рискованную кредитную или инвестиционную политику. Если такая политика увенчается успехом, то акционеры получат прибыль (банк будет рентабельным), если закончится неудачей и капитал банка может стать отрицательным, акционеры не понесут больших потерь, а большая часть убытков будет оплачена кредиторами банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка.

Тема формирования и рационального использования собственного капитала банка особенно актуальна сегодня, поскольку существуют нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров, и другие негативные факторы, приводящие к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому наличие собственного капитала является первым условием надежности современных банков.

Предметом исследования является собственный капитал банка.

Объектом исследования выступает АО «Народный Банка Казахстана», крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстан, успешно работающий на благо своих клиентов уже 85 лет, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.

Целью дипломной работы является изучение современной практики и анализа формирования и использования собственного капитала коммерческого банка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- определить понятие собственного капитала банка и его отдельных элементов;

- рассмотреть особенности расчета величины собственного капитала банка и методы его анализа;

- изучить формирование собственного капитала банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана;

- проанализировать обеспеченность структуры и качества собственного капитала АО «Народный Банк Казахстана»;

- определить перспективы развития стратегии и тактики банка, методы формирования собственного капитала.

Степень разработанности проблемы. Отдельные вопросы экономического содержания, формирования и оценки собственного капитала банка рассмотрены в работах таких ученых, как О.П.Антипова, В.В.Киселев, А.М.Косой, Ю.E.Копченко, С.Ю.Кравцова, О.И.Лаврушин, А.Г.Михайлов, В.Д.Миловидов, И.В.Ларионова, О.Г.Ольхова, А.М.Проскурин, А.Ю.Симановский, В.М.Усоскин, В.Е.Черкасов и др. Вместе с тем в имеющихся исследованиях по проблемам собственного капитала банка нет единого подхода к определению его сущности, роли, выполняемых функций и способов оценки. Недостаточно полно исследованы эти вопросы применительно к современным условиям функционирования банков.

Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования теоретических аспектов темы, системный подход ко всем изучаемым процессам и явлениям, применение экономико-математических, статистических, социологических методов при изучении прикладных аспектов темы.

Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области управления и регулирования собственного капитала банка и банковской деятельности, фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что в данной дипломной работе проведено глубокое исследование происхождения и сущности собственного капитала банка, позволяющее выявить его специфические черты и функции. В данном исследовании также приведена комплексная система оценки капитала, на основании которой построена система управления капиталом, что имеет важное значение для деятельности коммерческих банков.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Во введении рассматривается актуальность, объект и предмет исследования, цель и задачи, раскрывается теоретико-методологическая основа данного исследования, методы исследования, теоретическая и практическая значимость.

Первая глава - «Теоретические аспекты формирования и использования собственного капитала банка» раскрывает понятие собственного капитала банка и его отдельных элементов, а также особенности расчета величины собственного капитала банка и методы его анализа.

Вторая глава - «Современная практика и анализ формирования и использования собственного капитала коммерческого банка (на примере АО «Народный Банк Казахстана»), характеризует формирование собственного капитала банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана, даётся анализ обеспеченности структуры и качества собственного капитала банка.

В третьей главе - «Перспективы развития стратегии и тактики банка, методы формирования собственного капитала» рассматриваются основные перспективы развития формирования собственного капитала банка.

Дипломная работа завершается заключением, списком используемой литературы и приложениями.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА

1.1 Понятие собственного капитала банка и его отдельных элементов

Собственный капитал - необходимая часть финансовых ресурсов коммерческого банка. Он создается в форме акционерной, частной собственности или товарищества с ограниченной ответственностью.

Собственный капитал банка в виде уставного капитала (фонда) является обязательным на начальной стадии создания банка.

Банки за счет собственного капитала покрывается 1/5 часть потребностей в ресурсах. Такое соотношение участия собственного капитала в покрытии потребностей в ресурсах связано, во-первых, с тем, что банк привлекает крупные денежные средства в виде депозитов и вкладов от населения и посреднических лиц; во-вторых, банковские активы в виде различных требований более ликвидны и быстро реализуются. Поэтому банки и другие кредитные учреждения могут поддерживать небольшое соотношение между собственным капиталом и активами. Тем не менее, собственный капитал банка имеет особое значение в поддержании устойчивости работы банка и ее эффективности.

Собственный капитал, формируемый на начальном этапе создания банка в виде акционерного (паевого) капитала, необходим на начальных стадиях деятельности банка. И в дальнейшем вся деятельность, связанная с расширением его операций, напрямую связанна с объемом собственного капитала.

Несмотря на то, что доля собственного капитала в финансировании активных операций банка небольшая, он создает условия для роста активных операций [5, с. 77].

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Собственные средства банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Уставный фонд (капитал) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала банка, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Уставный капитал банка, формируемый путем выпуска собственных ценных бумаг, называется акционерным капиталом. Величина акционерного капитала банка складывается из взносов участников-акционеров - держателей акций, распределенных закрытым или открытым способом.

Создаваемый в обязательном порядке резервный капитал (фонд) формируется банками в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и обеспечения стабильности функционирования. Создается за счет чистого дохода банков до выплаты дивидендов по простым акциям. Минимальный размер резервного капитала банка устанавливается уполномоченным органом.

Фонды специального назначения и фонды накопления призваны обеспечить производственное и социальное развитие самого банка. В соответствии с целевым назначением они используются на приобретение новых мощностей (оборудования, вычислительной техники, компьютеров и т.п.) в период роста банка, т.е. выполняют оперативную функцию собственного капитала банка, а также направляются на социальное развитие коллектива, материальное поощрение работников банка, выплату пособий и другие цели.

Особую составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Формирование таких резервов носит обязательный характер и находится под жестким контролем Национального Банка Республики Казахстан.

Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в состав основного капитала банка [6, с. 99].

В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Однако, несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину.

В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации. Так, если субординированный кредит предоставлен на срок, превышающий пять лет, то он включается в расчет дополнительного капитала в период, превышающий пять лет, до окончания срока действия договора в полной сумме, а в последние пять лет до окончания срока действия договора - по остаточной стоимости. Остаточная стоимость определяется по формуле (1):

, (1.1.1)

где

О - остаточная стоимость субординированного кредита;

Д - полная величина субординированного кредита, предоставленного коммерческому банку;

С - количество полных кварталов, оставшихся до погашения субординированного кредита [7, с. 101].

Следующая группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал» состоит из:

- средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

- прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);

- стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервный фонд [8, с. 204].

С целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения, таким образом устойчивости, банки образуют резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой - о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

Средства всех фондов, кроме уставного, соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы, т. е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. Поэтому средства таких фондов либо аналогичных им не могут оставаться в банке и использоваться им на другие цели, т. е. выступать в виде капитала банка.

Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие «собственных средства банка» - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств (и даже привлеченных средств), которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Основные элементы собственных средств, т. е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают следующим принципам:

- стабильности;

- субординации по отношению к правам кредиторов;

- отсутствия фиксированных начислений доходов.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, другие фонды, не имеющие срока использования, учредительскую прибыть (эмиссионный доход), нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка.

Выделяются три основные функции, выполняемые банковским капиталом: защитная, оперативная и регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Величина собственного капитала напрямую связана с платежеспособностью банка, его устойчивостью. Сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т. е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала.

Капитал позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала [9, с. 66].

На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал, является основным источником формирования и развития материальной базы банка обеспечив, условия для его организационного роста. Таким образом, оперативная функция включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера - открытии филиалов, слияниях.

Регулирующая роль банковского капитала осуществляется по отношению к следующим показателям:

- размеру банка;

- объему рисковых активов;

- объему критических активов;

- ожидаемому росту банка;

- качеству управления [10, с. 110].

При определении размера банка (крупный, средний, мелкий, региональный, местный и т.д.) выполняется ряд операций:

- сравнивается коэффициент первоначального капитала (основного) с его минимальным уровнем;

- определяется уровень снижения величины совокупного капитала за определенный период;

- сравниваются коэффициенты данного банка с другими банками, с данными группы банков.

Одновременно надо учитывать, что местные банки являются более мобильными и для них важно выявление возможного снижения совокупного капитала и изменения в отдельные периоды.

При анализе рисковых активов производится сравнение коэффициентов рисковых активов данного банка с подобными коэффициентами группы других банков, а также анализ трендов (изменений).

При анализе критических и неполноценных активов учитывается взвешенный классификационный показатель; классификационный показатель и тренды (изменения).

Взвешенный классификационный показатель используется в мировой практике для расчета ожидаемых убытков по выданным ссудам и для создания резерва на возможные потери по кредитным операциям. Величина взвешенного классификационного показателя рассчитывается умножением суммы соответствующей группы активов на коэффициент риска. Классификационные показатели (коэффициенты риска) отражают объем необходимых резервов по группе критических и некачественных активов. Если эти резервы равны или превышают совокупный капитал банка, то данный банк считается ненадежным.

Ожидаемый рост банка, планы и перспективы развития банка предполагают увеличение абсолютной величины собственного капитала. С этой целью сопоставляются темпы роста совокупного капитала с темпами роста активов банка, изменения (тренды) по периодам.

Качество управления собственным капиталом оценивается определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному: оно не должно превышать 50%; сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка регулирующие органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Экономические нормативы в основном исходят из размера собственного капитала банка. К регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом) [11, с. 103].

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

- капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Роль капитала как буфера против убытков по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемыми государственными органами нормативов капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк [12, с. 139].

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня.

Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновеннее акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал.

Банкам разрешено отражать в своих балансах неосязаемый основной капитал, который возникает при покупке банка или небанковской фирмы за наличность. Международные стандарты подразумевают, что при определении минимального требуемого объема основного капитала банка его неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного капитала.

Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам, кумулятивные срочные привилегированные акции, субординированный долг.

Международные капитальные стандарты допускают, чтобы субординированные долговые обязательства с первоначальным средним сроком погашения 5 лет считали источником необходимого дополнительного капитала. Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного капитала.

Для покрытия рыночного риска может использоваться прежде всего капитал 1-го и 2-го уровней. По усмотрению национальных органов банки могут использовать капитал 3-го уровня, который состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2 лет), при соблюдении следующих условий:

- банки могут использовать капитал 3-го уровня только для поддержания рыночного риска, вызванного изменением уровня рыночных цен;

- капитал 3-го уровня, необходимый для поддержания рыночного риска, должен составлять не более 25% капитала первого уровня.

В качестве капитал 3-го уровня может использоваться краткосрочный субординированный долг, который следует рассматривать как капитал при условии, что последний, если того потребуют обстоятельства, может стать частью постоянного капитала банка и использоваться для покрытия убытков в случае его неплатежеспособности. Поэтому он как минимум должен быть:

- необеспеченным, субординированным и полностью оплаченным;

- иметь первоначальный срок как минимум 2 года;

- не должен погашаться до первоначального установленного срока, за исключением тех случаев, когда это разрешается органами надзора;

- должна соблюдаться оговорка о «блокировке» капитала, в которой говориться, что ни процентные платежи, ни основная сумма долга не могут быть выплачены (даже на конец срока), если в результате таких выплат у банка будут нарушены минимальные требования к капиталу [12, с. 145].

1.2 Особенности расчета величины собственного капитала банка и методы его анализа

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто), который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов.

Определяется чистый собственный капитал путем уменьшения величины валового собственного капитала на отвлеченную, иммобилизованную часть собственных средств.

Характерной особенностью двухуровневой структуры собственного капитала банка является установление предельных соотношений между различными его частями. В частности, основной капитал банка должен составлять, по меньшей мере, 50% от общей величины собственного капитал банка, а дополнительный капитал соответственно не может быть по своему размеру больше величины основного капитала.

Кроме того, наличие элементов капитала второго уровня допустимо лишь в размере, составляющем определенную часть основного капитала (как, например, по субординированному кредиту). Отмеченное обстоятельство обусловливает необходимость расчета чистого собственного капитал банка последовательно, в три этапа.

Первый этап - это определение величины чистого основного капитала. Из суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года.

Второй этап - определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного каптала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитал банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап - расчет величины чистого собственного капитала. Из общей суммы, полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов, вычитают величину недосозданного резерва под возможные потери по ссудам под 2 - 5-ю группы риска и под обесценение ценных бумаг, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, вложения банка в акции (доля участия), приобретенные для инвестирования, предоставленные субординированные кредиты и другие отвлеченные собственные средства.

Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат банка используются исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.

Таким образом, величина чистого собственного капитала является своего рода барометром, характеризующим финансовую устойчивость и стабильность коммерческого банка. При низком значении этого показателя перспектива активного сотрудничества, привлечения дополнительных ресурсов и надежных капиталов и в целом перспектива поддержания доверия клиентов к банку становится для него менее благоприятной [13, с. 220].

Для внутреннего анализа используется данный метод, который позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что то же самое - оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

1. Экономическая отдача собственного капитала. Экономическая отдача капитала представляет собой отношение после налоговой прибыли к собственному капиталу банка.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

- эффективность управления налогами;

- эффективность контроля за расходами;

- эффективность управления активами;

- эффективность управления ресурсами.

Экономическая отдача собственного капитала определяется по формуле (2):

N = E * H1 * H2 * H3, (1.2.2)

где

N - экономическая отдача на собственный капитал (После налоговая прибыль / Собственный капитал);

E - прибыльность (После налоговая прибыль /Доналоговая прибыль);

H1 - маржа прибыли (Доналоговая прибыль /Операционные доходы);

H2 - уровень эффективности использования активов (Операционные доходы /Активы);

H3 - мультипликатор капитала (Активы /Собственный капитал).

При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак - экономической отдачи - и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения экономической отдачи на собственный капитал:

- изменение размеров прибыльности или эффективность управления налогами;

- маржа прибыли или эффективность управления расходами;

- изменение эффективности управления активами;

- изменение финансовой структуры капитала банка, то есть управление ресурсами.

2. Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала.

Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала. Общее изменение экономической отдачи капитала определяется по формуле (3):

N - No, (1.2.3)

где

N - экономическая отдача капитала отчетного (текущего) периода;

No - экономическая отдача капитала предыдущего периода.
Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности определяется по формуле (4):

(E - Eo)* H1 * H2 * H3 , (1.2.4)

где

E - прибыльность отчетного (текущего) периода;

Eo - прибыльность предыдущего периода;

H1 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

H2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

H3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.
Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли определяется по формуле (5):

(Н1 - Н1о) *Ео *Н2 *Н3, (1.2.5)

где

Н1о - маржи прибыли предыдущего периода.

Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов, определяется по формуле (6):

(Н2 - Н2о) * Ео * Н1о * Н3, (1.2.6)

где

Н2о - эффективность использования активов предыдущего периода.
Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала определяется по формуле (7):

(Н3 - Н3о) * Ео * Н1о * Н2о, (1.2.7)

где

Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

3. Мультипликатор капитала. Мультипликатор капитала (для целей настоящей модели) - это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов.

Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала банка можно использовать следующую модель расчета:

Мультипликативный эффект капитала = {[(Прибыль + Процентные расходы) / Активы] * 100} - (Стоимость платных привлеченных средств)} * (Активы /Капитал) или в агрегированной форме определяется по формуле (8):

{[(П + ПР) / А] *100 - УС} *МК, (1.2.8)

где

[(П + ПР) / А] *100 - экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавочную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в процентах.

Агрегаты, входящие в формулы экономической рентабельности:

П- прибыль;

ПР - процентные расходы;

А - совокупные активы;

УС - уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка (Процентные расходы (ПР) / Платные привлеченные средства (ПС)) и выражен в процентах;

МК - мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов); эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели анализа собственного капитала, исполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью («Оценка добавленной стоимости»). По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита.

Мультипликатор капитала - это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), то есть балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов.

Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Но для того, чтобы определить, как работает мультипликатор капитала, необходимо провести оценку качества управления совокупным капиталом банка («Экономическая отдача на собственный капитал»).

Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов.

4. Оценка добавленной стоимости.

Добавленная стоимость (ДС) - общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного утверждения.

Добавленная стоимость = (Процент дохода на собственный капитал - Норма процента на привлеченный капитал) * Собственный капитал или в агрегированной форме по формуле (9):

ДС = (н - к) *К, (1.2.9)

где

К - собственный капитал банка;

н - отношение прибыли к собственному капиталу банка;

к - отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка).

Экономическое содержание ДС - разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности, наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимально допустимое значение ДС - также ноль.

При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть банку следует принимать все более прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала.

При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты. С помощью ДС можно сфокусировать внимание управления деловым оборотом банка на критических проблемах размещения и управления общего капитала банка (управление пассивами, их диверсификация), например:

- управление нормой прибыли на капитал, которая включает в себя основные параметры, определяющие эффективность финансовых потоков банка;

- доходность активов, маржу прибыли и мультипликатор капитала;

- реструктуризация активов и пассивов по объемам и стоимости исходящих и входящих потоков денежных средств [13, с. 222].

Не нарушая норматив достаточности капитала, банки могут увеличивать объемы активных операций либо путем наращивания собственного капитала, либо путем снижения рискованности своих активов. Однако, вложения в менее рискованные активы являются и менее доходными и не могут обеспечить банкам необходимого уровня прибыльности и рентабельности. Поэтому большинство специалистов основное внимание уделяют анализу причин низкой капитализации банковской системы, а также выявлению возможных путей увеличения капитала действующих кредитных организаций. От цели наращивания капитала банкам необходимо переходить к внедрению методик повышения эффективности его использования [13, с. 227].

К повышению эффективности использования банковского капитала объективно подталкивает и Новое Базельское соглашение по капиталу.

Долгие годы регулирование достаточности капитала банков в большинстве стран осуществлялось в соответствии с разработанным Базельскими комитетом подходами, нашедшими свое отражение в Соглашении о капитале 1988 года. Дальнейшее развитие международные принципы регулирования получили в Новом Базельском соглашении по капиталу.

Одна из целей Базеля 2 - повышение стабильности банковской системы и создание равных условий конкуренции путем усиления ориентации банков при резервировании капитала на фактически принимаемые риски, совершенствование внутрибанковских систем риск-менеджмента, а также введение единых международных правил банковского надзора.

Таким образом, Новое Базельское соглашение о капитале призвано способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию внутренних систем управления рисками. Необходимо отметить, что, несмотря на финансовый кризис, затронувший большинство развитых стран мира, Базель 2 своей актуальности не потерял и нуждается в глубоком изучении, поскольку отражает прогрессивную практику управления рисками в ведущих банках мира.

Базель 2 представляет собой симбиоз передовых способов оценки рисков (кредитного, рыночного и операционного) и формирования соответствующего им капитала, а также содержательного, а не формального надзора и рыночной дисциплины.

Только совокупность этих компонентов формирует риск-ориентированный надзор, который, по замыслу Базельского комитета, будет способен обеспечить финансовую стабильность.

К числу основных нововведений Базеля 2 можно отнести: альтернативность походов оценки кредитного риска на основе внешних кредитных рейтингов и, особенно, на основе внутренних моделей банков, более широкие возможности снижения кредитного риска за счет обеспечения, учет операционного риска.

Переход от традиционного, жесткого регулирования к принципиально новому, стимулирующему подходу к регулированию банковских рисков, основанному на применении внутренних моделей банков, позволяет приблизить размер минимально требуемого регулятивного капитала к величине экономического капитала, что является одной из главных целей пруденциального регулирования.

Внедрение даже самого простого из предложенных Базельским комитетом подходов к определению достаточности капитала, а именно упрощенного стандартного подхода, является довольно сложной задачей. Основными проблемами, связанными с внедрением Нового Базельского соглашения по капиталу в банковскую практику в части расчета экономического капитала, необходимого для покрытия рисков, являются следующие:

1). Недостаточная капитализация банковской системы.

Несмотря на то, что введение упрощенного стандартного подхода к оценке рисков не предполагает существенных изменений действующего порядка определения достаточности капитала, тем не менее, оно приведет к повышению требований к капиталу банков, в частности за счет необходимости учета операционного риска.

По различным оценкам, внедрение стандартного подхода может привести к увеличению регулятивного капитала банков на 10 - 35%. Увеличение нагрузки на капитал ускорит процессы слияний и поглощений средних и мелких банков крупными.

2). Организационная неготовность банков: большинство банков не имеют адекватной системы управления рисками.

Комплексные системы риск-менеджмента находятся в стадии становления либо отсутствуют вовсе. Кроме того, отсутствует необходимая материальная база, поскольку переход даже к упрощенным подходам, реализованным в Новом Базельском соглашении, связан со значительными финансовыми затратами, как на уровне отдельного банка, так и банковской системы в целом.

3). Отсутствие полноценных баз данных о финансовом состоянии заемщиков и их кредитной истории за прошлые годы.

Применение подхода на основе внутренних рейтингов требует создания и поддержания в актуальном состоянии источников информации по финансовому состоянию заемщиков и их кредитной истории за прошлые годы.

4). Низкая рейтинговая культура: национальные рейтинговые агентства не соответствуют международным стандартам, структура собственности не прозрачна, данные финансовой отчетности по стандартам не отражают реального положения заемщиков.

5). Законодательное обеспечение риск-ориентированного банковского надзора отстает от запросов практики, правовое регулирование операционных рисков на данный момент не проработано.

Успешность внедрения Базеля 2 в практику отечественных банков зависит, прежде всего, от степени готовности банковской системы страны и состояния банковского надзора. Поэтому конкретный практический механизм реализации стандартов Нового Базельского соглашения по капиталу должен соответствовать реальным возможностям банков.

Крупнейшие коммерческие банки, активно работающие на международных рынках капитала, независимо от требований Национального Банка, все активнее используют методологию Нового Базельского соглашения при совершенствовании систем управления рисками. Опыт показывает, что ориентация на международные подходы реально способствует повышению эффективности управления рисками, создает основу для роста в будущем конкурентных преимуществ банков [14, с. 111].

...