Собственный капитал банка

Многие банки уже давно пришли к пониманию необходимости ежедневной и даже внутридневной количественной оценки возможных потерь по отдельным операциям, клиентам, подразделениям и направлениям деятельности, а также интегральной оценки совокупного риска, принимаемого банком.

В настоящее время, когда банковская маржа под давлением внешних и внутренних факторов постоянно снижается, банки уже не могут себе позволить работать с необоснованно большими резервами капитала. Поэтому важно, чтобы вмененная стоимость используемого капитала была включена в процентную ставку по выдаваемым ссудам и в стоимость других банковских продуктов вместе с премией за риск и прочими явными издержками. Для крупных, многофилиальных банков с высокой диверсификацией направлений деятельности особую актуальность имеет создание систем оперативного управления рентабельностью, обеспечивающих учет минимальных требований по капиталу в процессе проведения операций, а не по итогам деятельности.

В жестких условиях финансового кризиса необходимо интегрировать требования по достаточности капитала во внутрибанковскую систему финансового планирования и контроля, т.е. обеспечить необходимую рентабельность проводимых операций при соблюдении требований к достаточности капитала непосредственно в процессе осуществления операций, предоставления услуг.

Считается, что допустимая процентная маржа, представляющая собой минимально необходимый уровень рентабельности операции при возмещении всех связанных с ее проведением расходов, включая расходы по резервированию капитала, наилучшим образом позволяет интегрировать требования к достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рентабельностью.

Допустимая процентная маржа представляет собой отношение будущего чистого процентного дохода, который должен быть получен в соответствии с условиями рассматриваемых операций, к объему операций. Она призвана обеспечивать покрытие связанных с рассматриваемыми операциями расходов и достижение рентабельности операций на уровне не ниже установленной минимальной величины. Основным достоинством предлагаемой методики является включение в цену банковского продукта наряду с реальными расходами по операции условной платы за резервирование капитала под риски.

Допустимая процентная маржа рассчитывается как сумма следующих составляющих: маржи по административно-хозяйственными расходам, маржи по общебанковским расходам, маржи по отчислениям в фонд обязательных резервов, маржи по инфляции, маржи по капиталу по позиционным рискам и маржи по кредитному риску. В необходимых случаях в расчет допустимой процентной маржи включается маржа по несовпадению валют [15, с. 203].

Плата за капитал учитывается в допустимой процентной марже в форме условного процентного дохода на экономический капитал, необходимый для покрытия позиционных рисков, возникающих при проведении рассматриваемых операций. К позиционным рискам в целях данной методики относятся валютный риск, процентный риск и риск ликвидности.

Капитал, необходимый для покрытия позиционных рисков, определяется на основе оценки стоимости, подверженной риску (Value at Risk, VAR). Ставка условной доходности капитала и коэффициент покрытия риска капиталом устанавливается Комитетом по управлению активами и пассивами.

В целях эффективного управления общебанковскими рисками по каждому виду риска определяются направления позиций, уменьшающие общебанковские риски. По операциям, позиционные риски по которым соответствуют установленным направлениям, плата за риск не включается в расчет допустимой процентной маржи.

В общем виде формула для расчета платы за капитал по позиционным рискам выглядит следующим образом, формула (10):

МКАП = ПРИСК * КПОКР * СтКАП, (1.2.10)

где

МКАП - плата за капитал по риску;

ПРИСК - позиция по риску (на основе расчета VAR);

КПОКР - коэффициент покрытия риска капиталом;

СтКАП - условная (необходимая) ставка доходности по капиталу.

Плата за валютный риск определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов валют. Позиция по риску определяется как открытая валютная позиция по операции.

Плата за процентный риск определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок. Позиция по риску определяется как произведение открытой процентной позиции на срок операции и текущее значение ставок (т.е. соответствует предполагаемой величине процентных платежей, подверженной риску).

Плата за риск ликвидности определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков в форме чрезмерных процентных расходов (недополученных доходов) при управлении текущей ликвидностью при закрытии возникающего разрыва ликвидности. Позиция по риску определяется как сумма разрывов ликвидности (по дням, без учета внутридневных разрывов), возникающих при несовпадении дат начала и окончания активной и пассивной частей операции, умноженных на текущее значение ставки основного рыночного показателя в соответствующей валюте для соответствующего срока, рассматриваемого в данном случае в качестве базового инструмента.

Плата за кредитный риск определяется по следующей формуле (11):

МКР = МБ + К , (1.2.11)

где

МБ - базовая маржа по плате за кредитный риск, устанавливаемая Комитетом по управлению активами и пассивами в зависимости от типа заемщиков (например, по межбанковским операциям - 0,5% годовых; по кредитам первоклассным заемщикам - 0,5% годовых; по кредитам другим категориям корпоративных заемщиков - 0,5% годовых плюс разница в минимальных ставках кредитования по рассматриваемой категории и ставкам для первоклассных заемщиков в соответствующей валюте на срок до 1 месяца; по операциям с физическими лицами - 1,5% годовых);

К - коэффициент прироста платы за кредитный риск, устанавливаемый Комитетом по управлению активами и пассивами на основании анализа статистических данных по вероятности дефолта заемщиков;

срок - срок рассматриваемой операции в днях.

Расчет допустимой процентной маржи проводится для каждой операции или группы однородных операций, с тем, чтобы в процентной ставке по каждой активной операции были заложены соответствующие расходы по сделке, включая плату за капитал, необходимый для покрытия рисков, возникающих при проведении данной операции. В качестве аналитического ориентира при анализе деятельности банка можно рассчитать и общебанковскую процентную маржу по всей совокупности проводимых банком операций.

Применение предложенной методики расчета допустимой процентной маржи в практике отечественных банков позволит им интегрировать требования к достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью с целью обеспечения необходимой доходности проводимых операций при соблюдении требований к достаточности капитала и на этой основе повысить эффективность использования собственного капитала, а, следовательно, стать более конкурентоспособными [15, с. 206].

2. СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА И АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ АО «НАРОДНЫЙ БАНК КАЗАХСТАНА»)

2.1 Анализ формирования собственного капитала банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана

Мировой финансовый кризис, берущий свое начало с лета 2007 года, коренным образом не повлиял на структуру распределения активов финансового сектора по категориям финансовых институтов.

Однако, за рассматриваемый период в структуре финансового сектора произошло некоторое снижение доли активов банковского сектора, являющегося традиционно крупнейшим его сегментом, что обусловлено более болезненными последствиями глобальной нестабильности для отечественного банковского сектора. Доля небанковского сектора в структуре активов финансового сектора выросла.

Банковский сектор Казахстана, стремительно развивавшийся в последние годы на базе притока дешевого иностранного капитала, продемонстрировал самые низкие темпы роста активов с октября 2007 года по октябрь 2008 года относительно других финансовых институтов (9%), что отразилось на снижении его доли в активах финансового сектора с 82,0% до 74,2%.

Вместе с тем, самые высокие темпы роста активов за рассматриваемый период сложились по активам организаций, осуществляющих отдельные виды банковских организаций, которые выросли почти в 3 раза, тем самым, увеличив свою долю в активах финансового сектора с 4,9% до 12,1% (см. приложение 1).

Это объясняется тем, что среди их числа имеются организации, единственным акционером (участником) которых является государство, которые активно расширили свою деятельность в период нестабильности посредством увеличения капитализации со стороны государства в целях реализации мер по финансовой поддержке приоритетных отраслей экономики, субъектов малого и среднего бизнеса в рамках первоочередных действий государства по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан.

Анализ развития финансового сектора в период с 2005 года показывает снижение доли активов банковского сектора и сектора пенсионных услуг, в то время как увеличивается доля небанковского, страхового и сектора профессиональных участников рынка ценных бумаг (см. рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение доли в активах финансового сектора (в процентных пунктах)

Из рисунка 1 видно, что, несмотря на сужение доли банковского сектора в структуре активов финансового сектора, степень значимости банковского сектора для финансового сектора страны остается высокой, которая также выражается присутствием банков на рынке корпоративных облигаций, на котором, как и раньше, значительная часть или более 35% от общего числа выпусков корпоративных облигаций по состоянию на 1 октября 2008 года осуществлены БВУ.

При этом более 60% от их общего объема находятся в портфеле организаций нефинансового сектора и других инвесторов (см. рисунок 2).

Рисунок 2. Основные инвесторы на рынке корпоративных облигаций РК (в процентах)

В финансовом секторе наиболее высокая степень концентрации наблюдается в секторе пенсионных услуг и банковском при относительно невысоком ее уровне в страховом секторе (см. рисунок 3).

Рисунок 3. Концентрация сегментов финансового сектора Казахстана

Несмотря на то, что степень концентрации в банковской системе Казахстана в последние годы последовательно снижается, она остается высокой по сравнению со средним показателем стран Евросоюза. Среди ключевых показателей особенно высока доля 5 крупнейших банков в кредитном портфеле банковской системы, что объясняется поддерживавшейся ими в последние годы более агрессивной политикой, как в отношении привлечения внешних заимствований, так и в отношении их дальнейшего размещения [16, с. 44].

Сложившиеся тенденции на мировых рынках способствовали приходу иностранных участников на казахстанский рынок банковских услуг.

В настоящее время в Республике Казахстан функционирует 36 банков второго уровня (Постановлением регулятора от 26.12.2006 № 315 отозвана лицензия АО «Валют-Транзит Банк»), из них 14 - банки с иностранным участием и один банк - со стопроцентным участием государства в уставном капитале. Участниками системы страхования вкладов являются 32 банка.

Совокупные активы банковского сектора за 2008 составляли 11 137,8 миллиардов тенге ($87,699 миллиардов), увеличившись с начала года на 25,9%, или 2301,8 миллиардов тенге. В структуре активов наибольшую долю занимают кредиты, за исключением межбанковских (70,7%), и вложения в ценные бумаги (9,9%). Рост активов в основном произошел за счет увеличения объема кредитов, предоставленных клиентам, - на 41,5%, или 2319 миллиардов тенге, и инвестиций в капиталы, в том числе субординированный долг - на 69,9%, или 67,9 миллиардов тенге.

Следует отметить тенденцию к снижению качества активов и условных требований, что проявляется, прежде всего, в показателях их классификации. Удельный вес стандартных активов и условных требований снизился в течение первого полугодия с 72,2 до 63,0%, сомнительных - увеличился с 26,9 до 36,3%, доля безнадежных активов и условных обязательств сократилась с 0,9 до 0,7%. Наибольшее влияние на ухудшение качества активов оказало снижение доли стандартных кредитов. Рост розничного беззалогового кредитования вместе с увеличением просрочки в быстрорастущем секторе потребительского кредитования снизил качество совокупного кредитного портфеля банковской системы. Несмотря на большие объемы, вновь выдаваемых стандартных займов, впервые объем стандартных кредитов составил менее половины ссудного портфеля.

За первое полугодие 2008 года общая сумма совокупных обязательств банковского сектора выросла на 1991,9 миллиардов тенге (24,9%) и составила на конец периода 9993,5 миллиарда тенге. Наибольшее влияние на увеличение обязательств банков оказал прирост величины вкладов клиентов, которые увеличились в течение анализируемого периода на 1461,6 миллиардов тенге, или в 1,3 раза.

 Депозитная база у банков в течение последних лет имеет стабильную тенденцию роста. За первое полугодие 2008 года совокупные вклады юридических лиц увеличились на 30,8%, главным образом за счет роста остатков на текущих счетах клиентов, который составил 45,6% (1132,0 миллиардов тенге). Рост вкладов физических лиц за аналогичный период составил 32,4% (335,1 миллиардов тенге). Основным источником роста вкладов физических лиц послужили срочные депозиты [16, с. 48].

Активное развитие розничного бизнеса, усиление конкурентной борьбы вынуждают банки активно расширять свои филиальные сети. Основной рост числа филиалов и расчетно-кассовых отделов банков пришелся на 2004-2005 годы.

После периода сокращения в 2006 году, связанного с оптимизацией филиальной сети, тенденция роста числа расчетно-кассовых отделов продолжилась и в первой половине 2008 года на фоне роста объемов розничного бизнеса банков. По состоянию на конец 2008 количество филиалов составляет 349 единиц, а расчетно-кассовых отделов - 1793. Лидерами по количеству филиалов являются АО «Народный Банк Казахстана», АО «Банк ТуранАлем», АО «Альянс Банк» и АО «Казкоммерцбанк».

Узость внутреннего рынка вынуждает банки диверсифицировать географическое расположение ведения бизнеса, что усиливает тенденции к приобретению финансовых институтов в странах ближнего зарубежья.

Существенный рост активов вынуждает банки постоянно наращивать размер расчетного собственного капитала для соответствия регуляторным требованиям. За первое полугодие 2008 года совокупный регуляторный капитал банков вырос на 351,9 миллиардов тенге (30,1%) и составил 1520,5 миллиардов тенге.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора составили: k1 - 0,10 (при минимальном нормативе 0,06; 0,05 - для банка, участником которого является банковский холдинг) и k2 - 0,14 (при минимальном нормативе 0,12; 0,10 - для банка, участником которого является банковский холдинг).

В течение III квартала особых изменений в уровне достаточности капитала банковского сектора не произошло. Оба показателя сохранили свое значение.

На протяжении последних лет банковский сектор Казахстана находился в состоянии избыточной ликвидности. В I полугодии 2008 года ликвидность банковской системы также сохранялась на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей ликвидности составлял 1,39 при минимальной норме для отдельного банка 0,3. Коэффициент краткосрочной ликвидности (минимальная величина - 0,5) составил 1,13.

Если ранее основной причиной сохранения избыточной ликвидности являлось активное заимствование казахстанских банков на международных рынках капитала (в основном банками первой пятерки), объемы которого превышали темпы освоения привлеченных средств, то после глобального кризиса ликвидности поддержание коэффициентов ликвидности на сравнительно высоком уровне связано с необходимостью консолидации финансовых средств для выплат по имеющимся обязательствам. Практика поддержания нормативов происходит на фоне затруднения доступа на международные рынки и относительной недостаточности ликвидных ресурсов на внутреннем рынке капитала.

В течение 2008 года хотя и наблюдалось незначительное снижение показателей ликвидности банковского сектора (по текущей ликвидности с 1,39 до 1,36 и по краткосрочной ликвидности с 1,13 до 0,99 за квартал), связанное в том числе с осуществлением плановых выплат по займам перед нерезидентами, тем не менее, ликвидность банковского сектора остается высокой.

Необходимо отметить сохраняющуюся диспропорцию в объеме ликвидных средств между крупными и мелкими банками, но характер ее несколько поменялся. До международного кризиса ликвидности более мелкие банки не имели доступа к международным заимствованиям, следовательно, испытывали дефицит долгосрочного фондирования и не могли развиваться темпами, сопоставимыми с крупными банками. После глобального кризиса ликвидности, с учетом низкой доли иностранных займов, средние банки, опираясь на внутренние источники фондирования, имеют больше шансов увеличить темпы своего развития. Крупные же банки вынуждены держать значительные объемы ликвидных средств в качестве резерва для будущих выплат по внешним займам.

После августовского кризиса ликвидности, произошедшего на международных рынках, стоимость ресурсов внутри страны возросла на 2-3%. Так, средняя стоимость привлечения средств от физических лиц составила 7,3% годовых в тенге и 8,1% в иностранной валюте. Рост процентных ставок составил 1,3 и 3,4% соответственно. Стоимость привлечения средств от юридических лиц возросла на 1,7 и 0,4% и составила 6,1% в тенге и 4,5% в валюте [17, с. 11].

Существенный рост ставок по валютным депозитам физических лиц объясняется необходимостью для банков консолидации внутренних валютных средств в условиях затрудненного доступа на внешние рынки.

В отличие от ставок по депозитам динамика ставок по кредитам может быть охарактеризована как стабильная. Разница в ставках по кредитам физических и юридических лиц достаточно велика и снижается незначительно. Отмеченная тенденция снижения ставки кредитования для физических лиц связана в первую очередь с усилением конкурентной борьбы на розничном сегменте, а также с увеличением удельного веса ипотечных займов, выданных в тенге. В настоящее время осуществление многих программ кредитования физических лиц, таких как экспресс-кредиты, карточные кредиты (без гарантий) и т.д., сопряжено с большими рисками для банков, так как кредитное бюро еще не начало полноценно функционировать.

Кроме перечисленных факторов, необходимо отметить, что ставки по кредитованию не снижаются банками в связи с тем, что не снижается стоимость привлечения. Только крупнейшие финансовые институты имеют доступ к относительно дешевым ресурсам на мировых рынках. Более мелкие банки, наоборот, вынуждены поднимать ставки по депозитам, стараясь привлечь как можно больше депозитов в условиях усиливающейся конкуренции [17, с. 15].

Глобальный кризис ликвидности также отразился и на ставках по вновь выдаваемым ссудам. В соответствии с ростом стоимости привлекаемых ресурсов практически все без исключения банки повысили ставки по своим кредитным программам. В сентябре-октябре 2008 года повышение ставок по вновь выдаваемым займам составило 2-4% годовых. При этом некоторые банки известили своих клиентов о повышении ставок вознаграждения по уже действующим договорам. Больше всего подорожали тенговые кредиты физическим лицам - на 2% (до 18,7% годовых), ставка по кредитам в иностранной валюте для этой же категории составила 15,8%, увеличившись на 1,3% годовых. Средняя величина ставок по кредитам юридических лиц составила: в тенге - 14,4%, в валюте - 11,7%, увеличившись за квартал на 1,6 и 1,5% соответственно [18, с. 99].

Несмотря на рост стоимости ресурсов, эффективность кредитной деятельности в целом по банковской системе возрастает. Увеличение в структуре совокупного ссудного портфеля высокодоходных потребительских и ипотечных кредитов приводит к росту показателей процентной маржи и процентного спрэда. Банк, будучи одним из экономических субъектов производства, является «гражданином» той страны, того общества, в котором он живет и развивается. Гражданская позиция банка вольно или невольно всегда проявляется в его деятельности.

Большое воздействие на данный процесс оказывает сложившийся менталитет, представление банкиров об общественных ценностях и долге. Чем быстрее в сознании банкиров утверждается идеология деятельности, направляемая на удовлетворение потребностей их клиентов, тем в большей степени сказывается их позитивная роль в общественном развитии.

Важно при этом не забывать, что банк - это не политический орган, а экономическое предприятие, он не может заниматься благотворительной деятельностью, деньгами своих вкладчиков он не имеет права покрывать убытки несостоятельных заемщиков. Из всего спектра потребностей хозяйства банк как общественный институт обязан выбрать те из них, которые при его активной поддержке позволят получить большую прибыль, повысить рентабельность, как предприятия-заемщика, так и себя самого [20, с. 7].

Казахстанской банковской системе свойственна высокая степень концентрации, которая остается в целом стабильной на протяжении последних лет (см. рисунок 4).

Рисунок 4. Концентрация 5-ти крупнейших БВУ

Общая ситуация на мировых финансовых рынках повлияла на цены на пакеты акций казахстанских БВУ, сделав привлекательными объектами для их покупки зарубежными инвесторами. На казахстанский банковский рынок пришли новые акционеры, в том числе с РФ, Италии, Южной Кореи, Турция, ОАЭ (ОАО «Сбербанк Российской Федерации», итальянская банковская группа UniCredit, турецкий банк Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi, входящий в состав израильской группы Bank Hapoalim, южнокорейский банк Kookmin Bank, арабская инвестиционная компания Alnair Capital).

С начала 2008 года доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковской системы снизилась с 15,8% до 14,8%, что значительно ниже уровня стран Центральной и Восточной Европы. При этом доля уставного капитала банков с иностранным участием в уставном капитале банковской системы за аналогичный период увеличилась с 15,4% до 17,6% (см. приложение 2, 3).

Доля активов 5 крупных банков страны по состоянию на 2008 год составила 75,9 % от совокупных активов банковской системы Казахстана, незначительно снизившись с начала года на 2,1п.п. (на 01.01.2004 г. - 73,9%). Несмотря на незначительное снижение, показатель концентрации банковских активов по Казахстану значительно выше среднего показателя по 20 европейским странам (см. рисунок 5).

Рисунок 5. Межстрановое сравнение степени концентрации в банковской системе (доля 5 крупных кредитных организаций в % от совокупных активов)

Увеличение резервирования в связи с ухудшающимся качеством кредитного портфеля наряду с существенным снижением кредитной активности банков способствовали снижению показателей доходности, создавая при этом давление на капитализацию банковского сектора.

За 2008 год банками второго уровня получен совокупный чистый доход после уплаты подоходного налога в размере 71,1 миллиардов тенге, что в 2,5 раза ниже за аналогичный период прошлого года, что обусловлено снижением кредитных активных операций банков второго уровня и существенным увеличением расходов банков второго уровня по формированию провизий. Совокупный (валовой) размер доходов составил 2 007,2 миллиарда тенге.

В структуре доходов с октября прошлого года сократилась доля доходов, связанных с получением вознаграждения, с 70,0% до 54,7% при увеличении доли непроцентных расходов с 55,1% до 69,1% в структуре расходов банков второго уровня (см. таблица 1).

Таблица 1

Доходность банковского сектора (миллиардов тенге)

Наименование показателя	01.10.2006	01.10.2007	01.10.2008	Изменение (+;-), в%
Доходы, связанные с получением вознаграждения	422,4	886,7	1 097,9	23,8
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения	230,4	469,9	589,9	25,5
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения	192,0	416,8	508,0	21,9
Доходы, не связанные с получением вознаграждения	189,4	382,7	909,3	в 2,4 раза
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения	281,3	578	1 320,2	в 2,3 раза
в т.ч. ассигнования на обеспечение	92,5	158,3	819,9	в 5,2 раза
Чистый доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения	-91,9	-195,3	-410,9	в 2,1 раза
Непредвиденные статьи	0,9	0,2	-	-
Чистый доход до уплаты подоходного налога	101	221,7	97,1	- 56,2
Расходы по выплате подоходного налога	12,9	37,3	26,0	- 30,3
Продолжение таблицы 1
Чистый доход после уплаты подоходного налога	88,1	184,4	71,1	- 61,4

Показатели доходности активов и собственного капитала снизились с октября прошлого года более чем в 2 раза, что связано наряду со снижением кредитных операций и давлением со стороны качества активов, повышением ставок со стороны банков второго уровня по вновь привлекаемым ресурсам в целях повышения возможности рефинансирования внешних займов за счет внутренних источников финансирования в условиях ограниченности, отсутствия доступа к внешним рынкам капитала.

Вместе с тем, показатели рентабельности казахстанских банков второго уровня сложились ниже среднего значения стран Европы и Юго-восточной Азии в целом как по доходности активов (1,8% в 2008 году), так и по доходности капитала (15,7% в 2008 году). При этом показатели процентной маржи и процентного спрэда в целом по банковской системе напротив имеют тенденцию к повышению, свидетельствуя о преобладании в структуре доходов (расходов) процентных доходов, равно как и процентных расходов. Собственный капитал банков (расчетный) составил по состоянию на 01.10.2008 года 1 983, 2 миллиард тенге, увеличившись с начала года на 11,4%, что было обеспечено за счет роста капитала 1 уровня на 19,2%. При этом капитал 2 уровня снизился на 6,2% за счет снижения нераспределенной прибыли (см. таблица 2).

Таблица 2

Характеристика совокупного (расчетного капитала) банковской системы

Наименование	01.01.2008	01.10.2008	Прирост, в %
Капитал 1-го уровня	1 284,0	1 530,8	19,2
Уставный капитал	940,2	985,5	4,8
Дополнительный капитал	3,8	4,8	26,3
Нераспределенный чистый доход прошлых лет	204,9	232,8	13,6
Капитал 2-го уровня	558,9	524,4	-6,2
Нераспределенный чистый доход	216,7	71,2	-67,1
Субординированный долг	460,9	543,7	18,0
Капитал 3-го уровня	1,7	1,2	-29,4
Всего расчетный собственный капитал	1 780,2	1 983,2	11,4

Вместе с тем, с начала года собственный капитал банков второго уровня по балансу увеличился на 94,5 миллиардов тенге (6,6%) и составил на отчетную дату 1 519,6 миллиард тенге. При этом в структуре капитала 1 уровня отмечено существенное увеличение доли резервного капитала при снижении доли нераспределенного чистого дохода, что обусловлено принятием со стороны уполномоченного органа мер по увеличению резервного капитала в ноябре 2007 года, предусматривающих установление минимального размера резервного капитала в размере не менее 2% от ссудного портфеля банков второго уровня, подлежащего классификации (ранее размер резервного капитала банков второго уровня должен был составлять в сумме не менее 5 процентов от объема активов банков второго уровня, не подлежащих классификации, в соответствии с законодательством Республики Казахстан), вступивших в действие с 1 мая 2008 года.

Также следует отметить о существенном снижении соотношения расчетного собственного капитала к безнадежным кредитам, а также сформированным провизиям, что обусловлено ухудшающимся качеством кредитного портфеля, выраженного в значительном росте безнадежных кредитов, и соответственно, повышении уровня резервирования. При этом постоянством в динамике характеризуются показатели отношения расчетного собственного капитала к сомнительным кредитам и совокупному кредитному портфелю банковского сектора.

Как показывает практика, коммерческие банки обычно стремятся иметь на балансе собственный капитал в несколько большем размере, чем это требуется регулирующими органами. Мотив такого поведения - желание избавить себя от санкций органов надзора за нарушение минимального норматива достаточности собственного капитала. Именно требования регулирующих органов в отношении уровня достаточности собственного капитала становятся основным фактором, определяющим политику большинства банков в отношении размера собственного капитала. Многие кредиторы и клиенты интерпретируют наличие излишнего собственного капитала сверх установленного норматива как своего рода гарантию более высокой надежности банка, что якобы свидетельствует о более консервативной оценке принимаемых банком рисков. На самом же деле, собственный капитал является отнюдь не бесплатным для банка, поэтому наличие избыточного капитала свидетельствует о его неэффективном использовании.

Статистические данные свидетельствуют, что на протяжении последних лет наблюдается устойчивый значительный рост капитала банковской системы (см. рисунок 6).

Рисунок 6. Динамика совокупного собственного капитала и показателя достаточности капитала банковской системы

Так, за последние два года суммарный капитал банков вырос более, чем в два раза и, по состоянию на 2008 г. В то же самое время высокими темпами, росли активы банков (см. таблица 3).

Таблица 3

Рост активов банков

	2004	2005	2006	2007	2008
Годовой прирост совокупного собственного капитала банковской системы, %	16,1	31,2	36,3	57,8	17,9
Годовой прирост совокупных активов, %	26,8	36,6	44,0	44,1	22,1
Доля рисковых активов в суммарных активах, %	63,0	63,9	65,0	66,7	71,0

Как видно из таблицы, увеличение активов банковской системы происходило опережающими, по сравнению с ростом капитала, темпами. Исключением является только высокий (57,8%) годовой прирост капитала по итогам 2007 года. Такой значительный рост капитализации в банковском секторе более чем на две трети был обусловлен увеличением уставного капитала и эмиссионного дохода двух крупнейших банков - АО «Народный Банк Казахстана» и АО «БТА Банк».

Необходимо отметить, что помимо более высоких темпов роста совокупных активов в последние годы неуклонно росла доля рисковых активов в суммарных активах банковской системы. Таким образом, рисковые активы увеличивались более высокими темпами, чем капитал, что обусловило характерное в последние годы для банковской системы снижение показателя достаточности капитала (см. рисунок 6). Поэтому, несмотря на существенное вливание капитала в банковскую систему, показатель достаточности капитала продолжал снижаться и по состоянию на 2008 г. составил 14,5% при действующем нормативе в десять процентов. Поскольку показатель достаточности капитала характеризует объем банковского бизнеса и, соответственно, уровень рисков, ему сопутствующих, можно утверждать, что на фоне существенного увеличения активов совокупные риски банков значительно повысились.

Несмотря на то, что капитал банков существенно увеличился, уровень капитализации по-прежнему остается недостаточным и ограничивает полномасштабное участие банков в экономике, не позволяя банкам адекватно обеспечивать спрос на кредитные ресурсы со стороны нефинансового сектора. Вся современная банковская система по абсолютным показателям активов и капитализации сравнима всего лишь с одним средним по размерам европейским или американским банком. Очевиден дисбаланс между потребностями крупных предприятий и возможностями банковской системы, который только усугубился вследствие кризиса [28, с. 35].

2.2 Анализ обеспеченности структуры и качества собственного капитала АО «Народный Банк Казахстана»

История «Народного Банка Казахстана» - это история становления и развития сберегательной системы на территории Казахстана. Акционерное общество «Народный Банк Казахстана» было основано на базе реорганизованного Сберегательного банка Республики Казахстан. В послереволюционное время, в период новых экономических отношений, в 1923 году в г.Актюбинске была открыта первая сберегательная касса, а позже, в период коллективизации и сверхиндустриализации, в 1936 году в г.Алматы открыт филиал Сберегательного Банка СССР. Фактически с 1923 года начинается новый виток развития и популяризации сберегательной системы, рассчитанной на широкие массы населения.

После открытия сберкассы в Актюбинске, в течение последующих 4-х лет в республике было сформировано 335 сберегательных касс. В 1929 году была организована Республиканская сберегательная касса, которая осуществляла руководство деятельностью всех сберегательных касс в Казахстане. В последующие годы количество их быстро увеличивалось. Чтобы вовлечь в число вкладчиков большее количество рабочих, служащих и колхозников, особое внимание уделялось открытию сберегательных касс непосредственно при заводах и фабриках, колхозах и совхозах, при учреждениях связи и других предприятиях и организациях.

Сама природа социально-экономических и финансовых отношений в социалистическом обществе способствовала тому, что практически каждый советский гражданин являлся вкладчиком Сберегательного Банка. Глобальная система массового обслуживания населения способствовала накоплению огромного исторического опыта системы сбережений и закреплению устоявшихся традиций банковского дела на территории Казахстана.

Сберегательным кассам была также разрешена выдача срочных ссуд под залог облигаций государственных займов и под другие ценные бумаги. Они могли выполнять фондовые и другие финансовые и банковские операции.

В этот период сберегательное дело характеризовалось становлением и постепенным развитием государственного кредита. За эти годы было выпущено восемь государственных займов, в том числе три в натуральном и два в золотом исчислении. Натуральные займы (два хлебных и сахарный) и займы в золотом исчислении были выпущены в дореформенный период.

К концу 1960 года число вкладчиков в сберегательных кассах достигло 1770 тысяч, сумма вкладов составила 322,7 млн. рублей, а средний размер вклада вырос до 182 рублей. Число сберегательных касс с 1950 года по 1960 год увеличилось в 1,8 раза и на конец 1960 года составило 2805. Развитие сберегательного дела и расширение сети сберегательных касс в Казахстане обусловлено главным образом развитием народного хозяйства, значительным ростом материального благосостояния трудящихся в результате массового освоения целинных и залежных земель. На долю сберегательных касс целинных областей: Кокчетавской, Костанайской, Павлодарской, Северо-Казахстанской и Целиноградской только в 1955 году приходилось 44,1 процента всех лицевых счетов вкладчиков и 44 процента остатка вкладов, имеющихся в республике.

В начале 60-х годов сберегательные кассы были привлечены к операциям по приему платежей населения за квартиру, коммунальные и другие услуги. Сберегательным кассам было также передано большое хозяйство текущих счетов фабрично-заводских и местных комитетов профсоюзов, касс взаимопомощи, а также общественных организаций, не занимающихся хозяйственной деятельностью. Заметное развитие получили операции сберегательных касс по безналичным перечислениям на счета во вклады сумм из заработной платы рабочих и служащих, а также денежных заработков колхозников при соблюдении принципов строгой добровольности.

Для развития сберегательной системы немалое значение имело укрепление денежной единицы. Однако реформа 1961 года, задуманная как мера контроля над массой и ограничением эмиссии, не получила подкрепления в преобразовании всего хозяйственного строя и свелась к замене денежных знаков и установлению нового курса рубля. С 1963 года, после передачи сберегательных касс из ведения Министерства финансов в ведение Госбанка, средства населения с вкладов стали направляться на пополнение его кредитных ресурсов. В конце 60-х годов произошел бурный расцвет сберегательного дела, обеспечивший направление крупных средств на кредитование народного хозяйства, источником которых являлись денежные сбережения населения.

Банковская реформа 1988 года наметила переход к двухуровневой банковской системе: центральный банк - специализированные банки. Государственные трудовые сберегательные кассы были преобразованы в Сбербанк СССР как государственный специализированный банк по обслуживанию населения и юридических лиц.

Государственная независимость Республики Казахстан и обретение суверенитета ознаменовала начало третьего, реорганизационного этапа - трансформирование и переориентация структуры и функций банкинга и начало хронологии непосредственного развития Народного Банка Казахстана.

После получения суверенитета, в декабре 1990 года, Казахстан сразу же приступил к созданию собственной банковской системы, отвечающей требованиям рыночной экономики. Уже в январе 1991 года был принят Закон «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР», что ознаменовало начало банковской реформы в независимом Казахстане.

Спустя год после официального провозглашения независимости, в 1992 году, был создан Сберегательный Банк Республики Казахстан, официальным юридическим преемником которого является Народный Банк Казахстана.

В 1993 году Сберегательный Банк реорганизуется в самостоятельную юридическую структуру «Народный Банк Казахстана», принадлежащую Правительству Республики Казахстан.

И в 1995 году Банк преобразуется в Акционерное общество закрытого типа. Процесс преобразования сопровождался кардинальной сменой руководства банка и стиля работы. Новое руководство в основу деятельности банка положило принцип универсализма, который последовательно отстаивает и воплощает в последовательном расширении спектра банковских услуг и использовании в банкинге новейших информационно-коммуникативных технологий.

Уже к концу 1995 года Народный банк Казахстана стал крупнейшим операционным банком республики и продолжает успешно сохранять достигнутые позиции на финансовом рынке.

В июле 1998 г. решением Общего собрания акционеров Банк был преобразован из акционерного общества закрытого типа со 100%-ным участием Правительства в Открытое Акционерное Общество «Народный Сберегательный Банк Казахстана».

В этом же году, согласно Постановлениям Правительства Республики Казахстан, в том числе постановлению Правительства Республики Казахстан № 644 от 6 июля 1998 года «Об основных направлениях поэтапной приватизации Акционерного Народного Сберегательного Банка Казахстана на 1998-2001 годы», была проведена работа по увеличению акционерного капитала.

В ноябре 2001 года Правительство Республики Казахстана продало на торгах свой контрольный пакет акций, к тому времени, составлявший 33,33% плюс одна акция.

На сегодня Народный банк Казахстана - это крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстан, успешно работающий на благо своих клиентов уже 85 лет, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.

Современная история Народного Банка - это не только процесс его приватизации и структурной реорганизации. Это процесс непрерывного внедрения новейших банковских технологий, расширения спектра банкинга, глобальная стратегия, направленная на полное сохранение и совершенствование системы сберегательных вкладов в новых условиях, создание "вертикально интегрированной" банковской структуры с развитой филиальной инфраструктурой. Это ориентация, с учетом современных информационно-коммуникативных технологий, на решение основных задач Народного Банка Казахстана - выплаты пенсий, заработной платы, прием налоговых, коммунальных и других платежей, расчетно-кассовое обслуживание малых и средних предприятий и государственных учреждений.

Сегодня, АО «Народный Банк Казахстана» - универсальный коммерческий банк Республики Казахстана, успешно работающий на благо своих клиентов. Акционерное общество «Народный банк Казахстана» было основано на базе реорганизационного Сберегательного банка Республики Казахстан и на протяжении ряда лет являлось агентом Правительства РК по выплатам пенсий и пособий. Проведенная в 2001 году приватизация Народного банка позволила реструктуризировать бизнес для того, чтобы иметь возможность предоставлять своим клиентам максимально широкий спектр качественных услуг.

Банк эмитирует карточки платежных систем VISA International, MasterCard International, China Union Pay и остается неизменным лидером на казахстанском рынке пластиковых карточек. Общее количество выпущенных карточек Банка превысило 3 млн. единиц, а доля Банка в совокупных показателях банков второго уровня на сегодняшний день составила более 50 %.

В 2008 году Банком была оказана благотворительная помощь пострадавшим от наводнения в Южно-Казахстанской области в размере 10 млн. тенге, также 10 млн. тенге было выделено для ликвидации последствий землетрясения в Западно-Казахстанской области. Оказана спонсорская помощь ОФ «Жана Алатау» в размере 10 млн. тенге для обустройства вновь образовавшегося района города Алматы.

За последние месяцы ряд мировых экономик испытали нестабильность на рынках капитала и кредитования. Правительствами и центральными банками в Казахстане и других странах были осуществлены ряд мер по экономической стабилизации для обеспечения капитала и ликвидности банков. АО «Народный Банк Казахстана» использовал некоторые из этих финансовых средств после отчетной даты.

Предполагается, что у АО «Народный Банк Казахстана» будет доступ к данным программам в ближайшем будущем для финансирования планов по фондированию и капиталовложению.

Коэффициенты достаточности капитала АО «Народный Банк Казахстана» находятся на высоком уровне и будут повышаться в дальнейшем за счет планированного увеличения уставного капитала примерно на 60,000 млн. тенге в 2009 г. Планируемое увеличение уставного капитала будет осуществлено посредством ожидаемого приобретения АО «Фонд Национального Благосостояния «Самрук-Казына» (организацией, контролируемой Правительством Республики Казахстан) простых и привилегированных акций АО «Народный Банк Казахстана». Это также отражает поддержку АО «Народный Банк Казахстана» со стороны Правительства Казахстана и подчеркивает значение банка для экономики и финансовой системы Казахстана.

На протяжении последних трех лет в АО «Народный Банк Казахстана» наблюдался рост капитала (см. рисунок 7).

Рисунок 7. Динамика роста капитала банка

На рисунке 7 показана динамика роста собственного капитала за последние три года. В 2006 году капитал банка составил 120,627 млн. тенге, в 2007 году 161,025 млн. тенге, в 2008 году 191,055 тенге.

Уставный капитал АО «Народный Банк Казахстана» классифицирует финансовый инструмент, который он выпускает, как финансовый актив, финансовое обязательство или долевой инструмент в соответствии с природой контрактного соглашения. Инструмент классифицируется как обязательство, если это контрактное обязательство по предоставлению денежных средств или другого финансового актива, или по обмену финансовых активов или финансовых обязательств на потенциально неблагоприятных условиях. Инструмент классифицируется как капитал, если он претендует только на остаточную долю в активах банка после вычета обязательств.

Компоненты сложного финансового инструмента, выпущенного АО «Народный Банк Казахстана», классифицируются и учитываются отдельно как финансовые активы, финансовые обязательства или капитал, соответственно обстоятельствам.

Затраты на оплату услуг третьим сторонам, непосредственно связанные с выпуском новых акций, за исключением случаев объединения компаний, отражаются в составе капитала как уменьшение суммы, полученной в результате данной эмиссии. До 13 мая 2003 года любое превышение справедливой стоимости полученных средств над номинальной стоимостью выпущенных акций отражалось как эмиссионный доход. С 13 мая 2003 года после принятия новой редакции Закона Республики Казахстан «Об акционерных обществах» понятие «номинальной стоимости акций» применяется только при размещении акций среди учредителей общества. Для всех прочих инвесторов уставный капитал учитывается по цене размещения, равной сумме, полученной обществом от размещения акций.

Выкупленные собственные акции. В случае приобретения Банком или его дочерними компаниями акций Банка, стоимость приобретения, включая соответствующие затраты по сделке, вычитается из общей суммы капитала как собственные выкупленные акции, вплоть до момента их аннулирования или повторного выпуска. При последующей продаже или повторном выпуске таких акций полученная сумма включается в состав капитала. Собственные выкупленные акции учитываются по номинальной стоимости.

Дивиденды признаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала на дату их объявления. Информация о дивидендах раскрывается в отчетности, если они были рекомендованы до отчетной даты, а также рекомендованы или объявлены после отчетной даты, но до даты утверждения консолидированной финансовой отчетности.

Количество объявленных, выпущенных и полностью оплаченных акций на 31 декабря 2008, 2007 и 2006 годов было представлено следующим образом (см. таблица 4).

Таблица 4

Количество объявленных, выпущенных и полностью оплаченных акций

	Разрешенные к выпуску акции	Разрешенные, но не выпущенные акции	Полностью оплаченные и выпущенные в обращение акции	Выкупленные собственные акции	Акции в обращении
2008 год
Простые акции	1,129,016,660	(145,000,000)	984,016,660	(4,585,603)	979,431,057
Конвертируемые привилегированные акции	80,225,222	-	80,225,222	- (113,677)	80,111,545
Неконвертируемые Привилегированные акции	24,742,000	-	24,742,000	(199,321)	24,542,679
2007 год
Простые акции	1,129,016,660	(145,000,000)	984,016,660	(4,257,172)	979,759,488
Конвертируемые привилегированные акции	80,225,222	-	80,225,222	(32,610)	80,192,612
Неконвертируемые Привилегированные акции	24,742,000	-	24,742,000	(55,237)	24,686,763
2006 год
Простые акции	1,129,016,660	(154,468,878)	974,547,782	(3,858,746)	970,689,036
Конвертируемые привилегированные акции	80,225,222	-	80,225,222	(10,035)	80,215,187
Неконвертируемые привилегированные акции	24,742,000 -	-	24,742,000	-	24,742,000

Из таблицы видно, что по состоянию на 31 декабря 2008 года Группа выкупила собственные простые акции в количестве 4,585,603 штук на 69 миллионов тенге (31 декабря 2007 года - 4,257,172 штук на 66 миллионов тенге, 31 декабря 2006 года - 3,858,746 штук на 38 миллионов тенге).

Каждая простая акция имеет право одного голоса и получает одинаковый размер дивидендов. В соответствии с МСБУ 32 «Финансовые инструменты: представление информации» неконвертируемые и конвертируемые привилегированные акции (совместно - «Привилегированные акции») классифицируются как комбинированные инструменты. По возвращению капитала при ликвидации, активы АО «Народный Банк Казахстана», имеющиеся для распределения, применяются приоритетно к выплатам держателям простых акций при оплате держателям. Привилегированных акций суммы, равной уставному капиталу, уплаченному или кредитованному как уплаченный.

Условия Привилегированных акций требуют, чтобы Банк выплачивал номинальную сумму дивидендов в размере 0.01 тенге за акцию в целях соблюдения казахстанского законодательства, который представляет собой компонент обязательств. Данное законодательство требует, чтобы акционерные общества выплачивали определенную гарантированную сумму дивидендов по привилегированным акциям. Согласно казахстанскому законодательству по акционерным обществам, сумма дивидендов, выплаченных по простым акциям не должна превышать выплат по привилегированным акциям. Более того, дивиденды по простым акциям не выплачиваются до тех пор, пока не произведена полная выплата дивидендов по привилегированным акциям.

Выплата дополнительных дивидендов по привилегированным акциям определяется на основании формулы, указанной в соглашении о привилегированных акциях, и основывается на прибыльности АО «Народный Банк Казахстана». Когда чистый доход банка не превышает произведение количества выпущенных в обращение привилегированных акций, суммы 160 тенге и суммы индекс инфляции публикуемых НБК плюс один процент, то дивиденды рассчитываются как чистый доход, поделенный на количество выпущенных привилегированных акций. Если чистый доход превышает эту цифру, то дивиденды рассчитываются как произведение количества выпущенных в обращение привилегированных акций, суммы 160 тенге и суммы индекса инфляции по данным НБК плюс один процент. Индекс инфляции в обоих случаях варьируется от 3% до 9%. Дивиденды держателям привилегированных акций выплачиваются, только если объявлены и утверждены Советом Директоров на ежегодном Общем Собрании Акционеров.

Привилегированные акции не дают права голоса, если только не была задержана выплата дивидендов по привилегированным акциям на срок свыше трех месяцев с момента наступления срока их выплаты.

Эмиссионный доход представляет собой превышение суммы внесенных средств над номинальной стоимостью выпущенных акций.

Каждая конвертируемая привилегированная акция конвертируется в одну простую акцию, по решению Совета Директоров. Также банк будет выплачивать компенсацию каждому держателю конвертируемой привилегированной акции при конвертации, на основе формулы, указанной в соглашении по конвертируемым привилегированным акциям. Такая выплата рассчитывается таким образом, что на дату конвертации, если стоимость простых акций полученных держателем привилегированных акций, меньше чем 160 тенге за акцию, АО «Народный Банк Казахстана» возместит держателю привилегированных акций разницу в денежных средствах во время конвертации.

27 марта 2009 года завершилось размещение 259 064 909 простых акций АО «Народный Банк Казахстана» акционерному обществу «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына» (далее - «Фонд») на сумму 27 млрд. тенге. В результате сделки доля принадлежащих Фонду простых акций Банка составляет 20,91% от общего количества размещенных простых акций Банка (или 26,4% от общего количества размещенных простых акций Банка до сделки). Продажа акций Фонду осуществлялась в рамках размещения Банком 259 064 909 простых акций Банка среди неограниченного круга инвесторов в Казахстане.

Продаже простых акций Банка Фонду предшествовало размещение простых акций Банка среди своих акционеров, включая держателей глобальных депозитарных расписок, базовым активом которых являются простые акции Банка (далее - «ГДР»), по праву преимущественной покупки. Выпущенные ГДР в количестве 16 211 штук были включены в официальный список Агентства по листингу Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии (UK Listing Authority) и допущены к торгам на Лондонской Фондовой Бирже.

Размещение простых акций осуществлено согласно ранее заключенным между Фондом и Банком соглашениям о реализации комплекса совместных мероприятий по поддержке роста реального сектора экономики Республики Казахстан в рамках стабилизационной программы Правительства, в соответствии с которыми планировалось участие Фонда в капитале Народного Банка в объеме до 25% простых акций Банка.

...