Собственный капитал банка

Кроме того, в рамках заключенных соглашений Банк в течение следующих двух месяцев планирует привлечение дополнительных средств от Фонда на сумму 33 млрд. тенге путем размещения своих привилегированных акций. Таким образом, общая сумма увеличения капитала Банка составит 60 млрд. тенге.

Завершив размещение простых акций, Народный Банк стал первым среди отечественных банков, который выполнил все необходимые процедуры по казахстанскому законодательству и требования Лондонской и Казахстанской Фондовых Бирж для вхождения Фонда в капитал Банка.

В результате вышеуказанного размещения простых акций Банка новая структура акционеров, владеющих не менее 10% размещенных акций Банка, по состоянию на 30 марта 2009 года выглядит следующим образом (см. таблица 5).

Таблица 5

Структура акционеров, владеющих не менее 10% размещенных акций Банка

№	Наименование	Процентное соотношение акций, принадлежащих акционеру, к общему количеству размещенных простых акций
1	АО «Холдинговая Группа «АЛМЭКС»	54,37%
2	АО «Самрук-?азына»	20,91%

Будучи одним из крупнейших банков Казахстана Народный Банк активно участвует в реализации антикризисной программы Правительства, направленной на стабилизацию отечественной экономики и улучшения благосостояния граждан страны. В первой декаде марта 2009 года Народный Банк получил от государства 24 млрд. тенге на рефинансирование ипотечных кредитов и 11,7 млрд. тенге на кредитование МСБ. В настоящее время Банком ведется активная работа по реализации антикризисной программы.

Управление рисками играет важную роль в формировании капитала банка. Основные риски, присущие деятельности Группы, включают:

- кредитный риск;

- риск ликвидности;

- рыночный риск.

Для обеспечения действенной и эффективной политики управления рисками. Группа определила основные принципы управления рисками, основная цель которых состоит в том, чтобы защитить АО «Народный Банк Казахстана» от существующих рисков и позволить достигнуть запланированных показателей. Указанные принципы используются банком при управлении следующими рисками:

1. Кредитный риск. АО «Народный Банк Казахстана» подвергается кредитному риску, т.е. риску неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка.

Управление рисками и их мониторинг в установленных пределах осуществляется Кредитными комитетами и Правлением банка. Перед любым непосредственным действием Кредитного Комитета, все рекомендации по кредитным процессам (например, ограничения, установленные для заемщиков) разрабатываются и предоставляются менеджером соответствующего подразделения Службы риск-менеджмента. Ежедневная работа по управлению рисками осуществляется Кредитными службами Банка.

АО «Народный Банк Казахстана» устанавливает уровень своего кредитного риска за счет определения максимальной суммы риска в отношении одного заемщика или группы заемщиков, а также отраслевых (и географических) сегментов. Лимиты на максимальную концентрацию кредитного риска по отраслям экономики устанавливаются ежеквартально и по регионам ежегодно и контролируются Комитетом по Управлению активами и обязательствами Банка (КОМАП).

Ограничения в отношении уровня кредитного риска по программам кредитования (Малого и среднего бизнеса (МСБ) и розничного) утверждаются Правлением. Индивидуальные риски по каждому заемщику, включая банки и брокеров, охватывающие балансовые и внебалансовые риски, рассматриваются соответствующими Кредитными комитетами и КОМАП. Ежедневно осуществляется мониторинг фактического размера рисков в сравнении с установленными лимитами.

При необходимости, а также в отношении большинства займов Группа получает залог, а также поручительства организаций и физических лиц, однако существенная часть кредитования приходится на кредиты физическим лицам, в отношении которых получение залога или поручительства не представляется возможным. Такие риски подвергаются постоянному мониторингу и анализируются с предоставлением соответствующей управленческой отчетности на ежемесячной основе.

Внебалансовые кредитные обязательства представляют собой неиспользованные кредитные линии, гарантии или аккредитивы. Кредитный риск по финансовым инструментам, учитываемым на внебалансовых счетах, определяется, как вероятность потерь из-за невозможности заемщика соблюдать условия и сроки контракта. По отношению к кредитному риску, связанному с внебалансовыми финансовыми инструментами, банк потенциально несет убыток, равный общей сумме неиспользованных кредитных линий. Однако вероятная сумма убытка ниже общей суммы неиспользованных обязательств, поскольку в большинстве случаев возникновение обязательств по предоставлению кредита зависит от того, соответствуют ли клиенты особым стандартам кредитоспособности. АО «Народный Банк Казахстана» применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении отраженных в балансе финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения выдачи ссуд, использования лимитов, ограничивающих риск, и текущего мониторинга. Банк следит за сроками погашения кредитов, т.к. долгосрочные обязательства несут больший кредитный риск по сравнению с краткосрочными.

Максимальный размер кредитного риска. Максимальный размер кредитного риска банка может существенно варьироваться в зависимости от индивидуальных рисков, присущих конкретным активам, и общим рыночным рискам.

В следующей таблице представлен максимальный размер кредитного риска по финансовым активам и условным обязательствам (см. таблица 6).

Таблица 6

Максимальный размер кредитного риска по финансовым активам и условным обязательствам

	Максимальный размер кредитного риска	Сумма зачета	Чистый размер кредитного риска после зачета	Обеспечение	Чистый размер кредитного риска после зачета и учета обеспечения
Денежные средства и их эквиваленты	137,170	-	137,170	660	136,510
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	14,987	-	14,987	1,688	13,299
Средства в кредитных учреждениях	10,357	-	10,357	-	10,357
Займы клиентам	1,188,280	-	1,188,280	1,027,161	161,119
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	135,801	-	135,801	-	135,801
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	8,689	-	8,689	-	8,689
Прочие финансовые активы	2,897	-	2,897	-	2,897
Итого финансовые активы	1,498,181	-	1,498,181	1,029,509	468,672
Условные финансовые обязательства	71,697	-	71,697	1,197	70,500

Следовательно, для финансовых активов, отражаемых на балансовых счетах, максимальный размер кредитного риска равен балансовой стоимости этих активов без учета зачетов активов и обязательств и обеспечения. Для финансовых гарантий и других условных обязательств максимальный размер кредитного риска представляет собой максимальную сумму, которую Группе пришлось бы заплатить при наступлении необходимости платежа по гарантии или в случае востребования ссуд в рамках открытых кредитных линий. Залоговое обеспечение отражается по справедливой стоимости, ограниченной суммой кредита по каждому отдельному займу.

Организации банковского сектора в целом подвержены кредитному риску, возникающему в отношении финансовых инструментов и условных обязательств. Кредитный риск Группы сосредоточен в Республике Казахстан. Степень кредитного риска подвергается постоянному мониторингу с целью обеспечить соблюдение лимитов по кредитам и кредитоспособности в соответствии с утвержденной Группой политикой по управлению рисками.

Займы клиентам классифицируются, основываясь на внутренних оценках и других аналитических процедурах, соответствующие департаменты классифицируют кредиты согласно их риску и риску потенциальных убытков, которые они представляют для Группы, классификация которых утверждается департаментом управления рисками [30, с. 20].

Активы, объединенные по принципу в однородные группы активов со схожими кредитными характеристиками (такими как: отрасль экономики, тип бизнеса, программа кредитования, уровень дефолтов, внутренние рейтинги и прочие факторы). В пулы однородных займов относятся активы, текущая стоимость которых меньше материально значимой пороговой суммы, определяемой Советом Директоров Группы, а также активы, обесценение по которым не найдено при индивидуальной оценке, и которые объединяются в однородные пулы для коллективной оценки на обесценение (см. таблица 7).

Таблица 7

Пулы однородных займов

	2008	2007	2006
Пулы однородных займов	737,434	835,901	485,911
Сомнительные 1-ой категории	369,689	180,643	101,805
Сомнительные 2-ой категории	7,922	7,817	2,136
Сомнительные 3-ей категории	97,430	46,456	18,221
Сомнительные 4-ой категории	16,307	4,172	2,024
Сомнительные 5-ой категории	20,447	2,763	7,842
Безнадежные кредиты	54,103	19,218	11,931
Минус - Резерв под обесценение	1,303,332 (115,052)	1,096,970 (56,697)	629,870 (33,654)
Займы клиентам	1,188,280	1,040,273	596,216

Сомнительные кредиты 1-ой категории. Прослеживается временное ухудшение финансового состояния заемщика, включая снижение дохода или потерю рыночной доли. Заемщик погашает сумму основного долга по кредиту и проценты без задержки и полностью. Стоимость залога, по меньшей мере, покрывает 50% рисков Группы.

Сомнительные кредиты 2-ой категории. Прослеживается временное ухудшение финансового состояния заемщика, включая снижение дохода или потерю рыночной доли. Однако из-за временных трудностей заемщик погашает кредит с задержками и/или не полностью. Стоимость залога, по меньшей мере, покрывает 50% рисков Группы.

Сомнительные кредиты 3-ой категории. Прослеживается более серьезное ухудшение финансового состояния заемщика, включая отрицательные операционные результаты и снижающуюся позицию ликвидности. Текущее финансовое состояние заемщика рассматривается как нестабильное и вызывает сомнения относительно способности заемщика улучшить свое текущее финансовое положение, что вызывает сомнения относительно способности заемщика полностью погасить кредит и проценты. Однако, несмотря на серьезное ухудшение финансового состояния, заемщик может погасить кредит и проценты полностью и без задержки. Стоимость залога, по меньшей мере, покрывает 50% рисков Группы.

Сомнительные кредиты 4-ой категории. Прослеживается серьезное ухудшение финансового состояния заемщика, включая отрицательные операционные результаты и снижающуюся позицию ликвидности. Текущее финансовое состояние заемщика рассматривается как нестабильное и вызывает сомнения относительно способности заемщика стабилизировать и улучшить свое текущее финансовое положение и ухудшает способность заемщика полностью погасить кредит и проценты.

Заемщик погашает кредит с задержками и/или не полностью. Стоимость залога, по меньшей мере, покрывает 50% рисков Группы.

Сомнительные кредиты 5-ой категории. Ухудшение финансового состояния заемщика достигло критического уровня, включая существенные операционные потери, потерю доли на рынке, отрицательный собственный капитал, и вероятно, что заемщик будет неспособен полностью погасить кредит и проценты.

При этом качество залога классифицируется как удовлетворительное (обычно не высоколиквидный, но покрывающий не менее 100% от неоплаченного долга заемщика) и неудовлетворительное (стоимость которого покрывает около, но не менее 50% от неоплаченного долга заемщика).

Безнадежные кредиты. В случае отсутствия любой информации, подтверждающей обратное, финансовое состояние и деятельность заемщика достигли точки, когда становится очевидным, что заемщик не сможет погасить кредит и стоимость залога не покрывает убытки. Кредит считается необеспеченным или стоимость залога покрывает менее 50% от непогашенного долга заемщика [31, с. 13].

Валютный риск. Группа подвержена риску, возникающему вследствие колебаний в действующих обменных курсах иностранной валюты (в основном долларов США), влияющих на финансовую позицию и движение денежных средств, которые отслеживаются ежедневно.

Комитет по управлению активами и обязательствами устанавливает лимиты уровня риска по типам валют в рамках полномочий, утвержденных Советом Директоров. Эти лимиты соответствуют минимальным требованиям, установленным АФН. Основные денежные потоки Группы генерируются главным образом в тенге и долларах США.

В результате, будущие колебания обменного курса тенге по отношению к доллару США могут повлиять на балансовую стоимость денежных активов и обязательств Группы, выраженных в долларах США.

Риск, связанный с процентными ставками. Риск, связанный с изменением процентных ставок, возникает вследствие возможности того, что изменения процентных ставок повлияют на стоимость финансовых инструментов.

Политика Группы по управлению рисками, связанными с процентными ставками, рассматривается и утверждается Комитетом Банка по управлению активами и обязательствами. Процентные ставки по активам и обязательствам Группы раскрыты в соответствующих примечаниях к финансовой отчетности.

2. Риск ликвидности. Риск ликвидности связан с необходимостью наличия средств, достаточных для выдачи вкладов клиентов и выполнения обязательств по прочим финансовым инструментам по мере наступления сроков выплат. Для управления риском краткосрочной ликвидности Группы, казначейство составляет ежедневные прогнозы движения средств на счетах клиентов. Управление риском долгосрочной ликвидности осуществляется Комитетом по управлению активами и обязательствами посредством анализа долгосрочных позиций ликвидности и принятия решений по управлению существенной негативной позицией различными методами.

Лимиты по минимальному уровню свободных средств, которые могут быть использованы в покрытие снимаемых вкладов клиентов, а также минимальному уровню межбанковских и прочих источников кредитования, которые должны быть в наличии для покрытия изъятий средств сверх ожидаемого уровня, определяются Комитетом по управлению активами и обязательствами в рамках полномочий, утвержденных Советом директоров.

В таблице ниже, представлен анализ финансовых активов и обязательств, сгруппированных на основании периода, оставшегося с даты составления бухгалтерского баланса до даты выплаты по контракту, за исключением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток которые включены в графу «До востребования», поскольку они имеются в наличии для удовлетворения потребностей Группы в краткосрочных ликвидных средствах (см. таблица 8).

Таблица 8

Анализ финансовых активов и обязательств

	До востребования	Менее 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 месяцев до 1 года	От 1 года до 2 лет	От 2 до 3 лет	От 3 до 5 лет	Свыше 5 лет	Всего
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:
Денежные средства и их эквиваленты	32,338	128,750	-	-	-	-	-	-	161,088
Обязательные резервы	7,900	7,464	1,861	9,166	1,361	1,676	806	591	30,825
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	14,987	-	-	-	-	-	-	-	14,987
Средства в кредитных учреждениях	-	1,428	778	3,676	221	14	4,235	5	10,357
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	725	8,825	33,355	47,027	20,352	3,941	6,852	14,724	135,801
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	-	868	421	4,645	-	-	-	2,755	8,689
Займы клиентам	8,620	46,261	112,823	518,568	234,252	4,103	108,710	154,943	1,188,280
Прочие финансовые активы	67	1,520	156	558	76	8	508	4	2,897
Итого:	64,637	195,116	149,394	583,640	256,262	9,742	121,111	173,022	1,552,924
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Средства клиентов	225,889	208,134	52,001	255,837	37,727	47,157	24,000	16,647	867,392
Средства кредитных учреждений	2,824	93,609	28,286	56,481	89,838	6,473	9,595	2,502	289,608
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	6,048	-	-	-	-	-	-	-	6,048
Выпущенные долговые ценные бумаги	3	107	16,141	32,586	5,016	-	93,824	115,314	262,991
Прочие финансовые обязательства	8,40	237	35	12	24	-	-	61	8,958
Итого	243,165	302,087	96,663	344,928	132,581	53,630	127,480	134,463	1,434,997
Нетто позиция	178,528	106,971	52,731	238,712	123,681	(43,888)	(6,369)	38,559
Накопленная разница	178,528	285,499	232,768	5,944	129,625	85,737	79,368	117,92

3. Рыночный риск. Рыночный риск включает риск изменения процентной ставки, валютный риск и другие ценовые риски, которым подвержена Группа. В 2008 году не произошло изменения в составе этих рисков и методах оценки и управления этими рисками в Группе. Группа подвержена риску изменения процентной ставки, поскольку предприятия, входящие в Группу, привлекают средства как по фиксированной, так и по плавающей ставке. Риск управляется Группой путем поддержания необходимого соотношения между займами по фиксированной и плавающей ставками.

КОМАП управляет рисками изменения процентной ставки и рыночным риском посредством управления позицией Группы по процентным ставкам, обеспечивая положительную процентную маржу. Департамент финансового контроля отслеживает текущие результаты финансовой деятельности Группы, оценивает уязвимость Группы в отношении изменения процентных ставок и влияние на прибыли Группы.

Большинство кредитных договоров Группы и других финансовых активов и пассивов, по которым начисляются проценты, имеют условия договора, предусматривают возможность изменения ставки процента кредитором. Руководство Группы осуществляет мониторинг процентной маржи Группы и считает, что Группа не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении денежных потоков.

Процентный риск. Группа управляет риском изменения процентной ставки путем определения степени подверженности процентному риску, используя подход, описанный в Базельском документе о Принципах управления и контроля процентных рисков. Данный подход определяет степень подверженности Группой процентному риску путем тестирования влияния параллельного сдвига процентных ставок по активам и обязательствам на 200 базисных пунктов.

Дополнительно проводится расчет сумм под риском VaR по ставкам по депозитам и кредитам основанный на историческом методе.

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску, который был сделан на основе изменений, которые были обоснованно возможными (см. таблица 9).

Таблица 9

Анализ чувствительности к процентному риску

	2008	2007	2006
	Процентная ставка +2%	Процентная ставка -2%	Процентная ставка +2%	Процентная ставка -2%	Процентная ставка +2%	Процентная ставка -2%
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	225	(319)	(1,365)	1,556	(2,360)	2,682
Средства в кредитных учреждениях	85	(85)	-	-	-	-
Займы клиентам	1,620	(1,620)	1,441	(1,441)	823	(823)
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	(2,948)	3,264	(766)	766	(685)	685
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Средства кредитных учреждений	2,931 (811)	(2,931)	811	(561)	561
Средства клиентов	-	-	(1,684)	1,684	-	-
Чистое влияние на капитал	1,913	(1,691)	(3,185)	3,376	(2,783)	3,105

Влияние на прибыль до уплаты налога - это эффект допускаемых изменений в процентной ставке на чистый процентный доход за один год, на основе изменения плавающей ставки финансовых активов и обязательств с плавающей ставкой на 31 декабря 2006, 2007 и 2008 годов, и эффекта переоценки инструментов с фиксированными процентными ставками, учитываемые по справедливой стоимости. Влияние на капитал - это эффект допускаемых изменений в процентной ставке, возникший в результате изменений в нераспределенной прибыли, и эффект переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, с фиксированными ставками.

Валютный риск. Валютный риск представляет собой риск изменения стоимости финансового инструмента в связи с изменением курсов обмена валют. Финансовое положение и денежные потоки Группы подвержены воздействию колебаний курсов обмена иностранных валют.

КОМАП осуществляет управление валютным риском путем определения открытой валютной позиции, исходя из предполагаемого обесценения тенге и прочих макроэкономических индикаторов, что позволяет Группе свести к минимуму убытки от значительных колебаний курса национальной и иностранных валют. Казначейство осуществляет ежедневный контроль за открытой валютной позицией Группы с целью обеспечения ее соответствия требованиям АФН [33, с. 20].

В приведенной ниже таблице, представлены валюты, в связи с которыми Группа подвергалась значительному риску по состоянию на 31 декабря 2008, 2007 и 2006 годов, и предполагаемые денежные потоки Группы. Анализ рассчитывает эффект обосновано возможного движения курса валюты со всеми переменными, используемыми в качестве постоянных величин в консолидированной финансовой отчетности. Влияние на прибыль до налогообложения, основанное на стоимости финансовых активов по состоянию на 31 декабря 2008, 2007 и 2006 годов рассчитывается с использованием анализа волатильности обменного курса (см. таблица 10).

Таблица 10

Влияние валютного риска на капитал банка

	2008	2007	2006
	+25% тенге/ доллар США	-25% тенге/ доллар США	+10% тенге/ доллар США	-10% тенге/ доллар США	+10% тенге/ доллар США	-10% тенге/ доллар США
Влияние на прибыль до налогообложения	(19,340)	19,340	5,383	(5,383)	(484)	484
Влияние на капитал	(19,340)	19,340	5,383	(5,383)	(484)	484

Положительная сумма отражает потенциальное чистое повышение в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Ограничения анализа чувствительности. В приведенных выше таблицах отражен эффект изменения, основанного на главном предположении, тогда как другие предположения остаются неизменными. В действительности, существует связь между предположениями и другими факторами. Также следует отметить, что чувствительность имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться интерполяция или экстраполяция полученных результатов.

Анализ чувствительности не учитывает, что Группа активно управляет активами и пассивами.

В дополнение к этому финансовое положение Группы может быть подвержено изменениям в зависимости от изменений, происходящих на рынке. Например, стратегия Группы в области управления финансовыми рисками нацелена на управление риском колебания рынка. В случае резких негативных колебаний цен на рынке ценных бумаг руководство может обращаться к таким методам, как продажа инвестиций, изменение состава инвестиционного портфеля, а также иным методам защиты. Следовательно, изменение предположений может не оказать влияния на обязательства и существенно повлиять на активы, учитываемые на балансе по рыночной цене. В этой ситуации разные методы оценки активов и обязательств могут приводить к значительным колебаниям величины собственного капитала.

Другие ограничения в приведенном выше анализе чувствительности включают использование гипотетических движений на рынке с целью раскрытия потенциального риска, которые представляют собой лишь прогноз Группы о предстоящих изменениях на рынке, которые невозможно предсказать с какой-либо степенью уверенности. Также ограничением является предположение, что все процентные ставки изменяются идентичным образом.

Ценовой риск. Ценовой риск - это риск изменений в стоимости финансового инструмента в результате изменений рыночных цен, независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфичными для отдельной ценной бумаги или ее эмитента, или факторами, влияющими на все ценные бумаги, обращаемые на рынке. Группа подвержена ценовому риску в связи с влиянием общих или специфичных изменений на рынке на ее продукты [35, с. 6].

Для определения подверженности риску Группа использует анализ подверженности риску финансовых инструментов на основе:

- Метод симуляции Монте-Карло и Рейтинговом методе.

Анализ подверженности риску по каждому из этих методов соответственно, основан на следующих статистических данных.

Группа считает ценовой риск на 31 декабря 2008, 2007 и 2006 годов нематериальным, вследствие чего нет необходимости в раскрытии количественной информации. Метод Монте-Карло:

- исходные данные - данные по цене продажи в данной сделке по каждой ценной бумаге, полученной из официальных источников, таких как Bloomberg или Reuters;

- глубина периода - для расчета подверженности риску использованы данные за три предыдущих года;

- доверительный интервал - 95%;

- количество симуляций - не менее 10 тысяч.

Рейтинговый метод:

- исходные данные - данные о текущей цене сделки по каждой ценной бумаге, полученной из официальных источников или другие биржевые или небиржевые данные (Bloomberg, Reuters);

- текущая доходность к погашению;

- доверительный интервал - 95% [36, с. 3].

3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАТЕГИИ И ТАКТИКИ БАНКА, МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Текущая ситуация на глобальных финансовых рынках продолжает оставаться достаточно не спокойной и все более непредсказуемой на фоне последних корпоративных и политических событий в США, Европе. Мировые фондовые рынки демонстрируют высокую волатильность в условиях повышающейся изо дня в день неуверенности со стороны инвесторов, что выразилось также в снижении котировок акций отечественных банков, как на зарубежных, так и на казахстанском фондовом рынках. Практически по всему миру наблюдается снижение деловой активности на фоне растущего инфляционного давления, в особенности, в странах с формирующимся рынком.

В условиях роста напряженности на мировых финансовых рынках многие ведущие авторитетные финансовые организации пересматривают свои прогнозы относительно перспектив развития мировой экономики в сторону снижения. Так, согласно последней оценке МВФ по итогам 2008 года экономика в мире вырастет на 3,9% против 4,1%. Не стал исключением и Казахстан, прогнозы темпов экономического роста которого в сентябре прошлого года были также понижены МВФ с 5,0% до 4,5% в 2008 году, и с 6,0% до 5,3% - в 2009 году.

Достижение относительной макроэкономической стабильности, благоприятный инвестиционный климат, стремительное развитие финансового сектора, наблюдавшиеся в последние годы, позволили занять Казахстану достойное место в мировой экономике. И будучи частью глобальной, экономической системы, экономика Казахстана, в особенности, ее крупнейшие сегменты как банковский сектор, сектор строительства, не остались не затронутыми глобальным кредитным кризисом 2007 года, продолжающимся по сей день.

Роль финансового сектора, в особенности, банковского сектора в экономике невозможно переоценить. Активы банковского сектора по отношению к ВВП страны составляют в настоящее время более 83%, увеличившись с 2004 года более чем в 2 раза. При этом ссудный портфель банков по отношению к ВВП составляет 60% против 24% на начало 2004 года.

Несмотря на сохраняющуюся нестабильность на глобальных финансовых рынках основные показатели банковского сектора продолжают демонстрировать умеренный поступательный рост. Достаточность капитала банковского сектора сохраняется на достаточно высоком уровне. Так, показатели адекватности собственного капитала банковского сектора по состоянию на 01.03.2009 года составили k1 - 0,12, k2 - 0,15. Собственный капитал (расчетный) банков с начала года увеличился на 12,0% и на 1 марта 2009 года составил 1 993,7 млрд. тенге.

По мнению ведущих мировых финансовых институтов, банковская система Казахстана до последнего времени по своему развитию опережала более слабые банковские системы других членов Содружества Независимых Стран (СНГ).

Сильными сторонами казахстанской модели банковской системы является:

- высокое качество законодательных и нормативных актов, регулирующих деятельность финансового рынка и банковской системы;

- преимущественно рыночный механизм регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Национального банка и Агентства финансового надзора;

- реальная независимость Национального банка от правительства и других органов при принятии важных решений;

- достаточно диверсифицированная структура и крупные размеры финансовых институтов, входящих в национальную банковскую систему, достигнутый уровень капитализации коммерческих банков;

- наличие значительного опыта взаимодействия ведущих коммерческих банков с международными финансовыми институтами, рейтинговыми, аудиторскими компаниями и институтами развития, высокие международные рейтинги крупных банков;

- высокий уровень внедрения международных стандартов в деятельности кредитных организаций, приемлемый уровень качества кредитного и инвестиционного портфеля, достаточная обеспеченность резервами под возможные потери;

- довольно высокий уровень доверия к банкам со стороны внутренних инвесторов, обусловленный функционированием системы обязательного страхования вкладов (депозитов) физических лиц (создана раньше, чем в других странах СНГ, в 1999 году), наличием Закона РК «О банковской тайне» (2002 год);

- внедрение корпоративного управления и управления рисками в ведущих коммерческих банках в соответствии с требованиями международных стандартов.

В тоже время к слабым сторонам банковской системы Казахстана, вызывающим определенные тревоги, относятся:

- слабые внутренние (эндогенные) связи между элементами системы;

- высокая концентрация отраслевых, региональных и корпоративных рисков;

- ограниченность рынка внутренних долгосрочных и среднесрочных ресурсов;

- чувствительность к колебаниям ставок финансовых инструментов и стоимости привлечения внешних заемных ресурсов;

- высокий уровень зависимости крупнейших банков от внешних источников фондирования;

- дефицит тенговых финансовых инструментов для инвестиционного размещения;

- рост операционных расходов и ухудшение качества кредитного портфеля;

- недостаточный уровень внедрения принципов корпоративного управления, отсутствие эффективного механизма мониторинга и управления рисками;

- территориальные диспропорции в размещении филиальной сети.

Любая социально-экономическая система находится в постоянном движении, отдельные части системы со временем приходят в состояние морального старения. Для своего дальнейшего развития система нуждается в постоянной модернизации. В развитии национальной банковской системы, следует отметить необходимость ее совершенствования в соответствии с новыми процессами и динамичными изменениями во внешней среде - национальной и мировой экономике.

Как известно, республика в своих практических шагах следует наиболее прогрессивной модели развития финансовых рынков и в качестве ориентира придерживается стандартов Европейского Союза. Директивы ЕС в большинстве своем включают перечень возможных альтернативных решений с тем, чтобы отдельные государства имели право оптимального выбора, с учетом особенностей их законодательства или уровня развития (модели) системы финансового надзора в стране. Вместе с тем, следование стандартам Евросоюза само по себе не решает основной задачи, стоящей перед банковской системой - формирование конкурентоспособной национальной экономики.

Своеобразие современного периода экономического развития определяет необходимость разработки специальной Программы дальнейшего развития национальной банковской системы в условиях глобализации. Эта потребность обусловлена необходимостью решения следующих задач:

- совершенствовать структуру национальной банковской системы в направлении усиления внутрисистемных связей, повышения роли банков развития, инвестиционных банков, расширения форм совместного с коммерческими банками финансирования инвестиционных проектов;

- создание на основе государственно-частичного партнерства специального научного центра (института) по исследованию экономических процессов в банковской и финансовой сферах, анализу мирового опыта, форм и методов государственного и рыночного регулирования банковскими системами;

- определить дальнейшие перспективы развития национального капитала в банковской системе страны, политику государства в отношении национальных и иностранных банков;

- разработать основополагающие принципы, формы и методы регулирования межгосударственного движения банковского капитала;

- определить эффективные механизмы государственно-частичного партнерства, привлечения и стимулирования коммерческих банков для решения общенациональных социально-экономических задач.

В условиях растущей напряженности на финансовых рынках приоритетной задачей, стоящей перед Агентством, является сохранение и укрепление доверия к финансовой системе, которая реализуема, в значительной степени, посредством совершенствования надзорной политики.

Постоянные изменения в структуре финансовых продуктов, их новизна и сложность требуют от Агентства повышения профессионализма, мобильности, более совершенных и эффективных методов регулирования рынка и надзора за ними. Это предполагает усиление акцентов в направлении надзора, основанного на риске.

Одной из основных задач на текущий момент является стимулирование переориентации банковского сектора с внешних источников фондирования на внутренние, что реализуемо посредством внедрения новых финансовых инструментов на национальном финансовом рынке [37, с. 36].

Что касается основных задач АО «Народного Банка Казахстана», то стратегия группы на 2008 - 2010 годы заключается в следующих направлениях. Это дальнейшее развитие ориентированной на интересы клиентов региональной финансовой группы, которая предоставляет в Казахстане и соседних странах услуги на всех сегментах финансового рынка (банковском, страховом, пенсионном, ценных бумаг, лизинговом), высоко ценит свою репутацию, работает по европейским стандартам, эффективно использует свой капитал и человеческие ресурсы.

1. Клиенты. Группа будет предлагать свои услуги как юридическим, так и физическим лицам. Наряду с задачей удержания действующих клиентов за счет предоставления им услуг более высокого качества и расширения их перечня, группа будет привлекать новых клиентов, делая особый упор на малый и средний бизнес, небанковские финансовые услуги, молодежь и средний класс.

2. Диапазон продуктов и услуг. Группа будет стремиться предоставить своим клиентам максимально широкий набор финансовых продуктов через филиальную сеть Банка, его дочерние компании и через сеть своих стратегических партнеров. Группа будет внедрять новые продукты и услуги и намерена быть лидером в области финансовых инноваций в регионе.

3. География. Группа будет работать на финансовых рынках Казахстана, в регионах России, Центральной Азии, Грузии, Азербайджана, Монголии, Синьцзян-Уйгурского района Китая. Группа может выйти на рынки других стран, если этого потребуют интересы ее клиентов, самостоятельно или через своих стратегических партнеров.

4. Увеличение акционерной стоимости. Группа будет нацелена на увеличение акционерной стоимости. Получение высокой прибыли критически важно для обеспечения высоких темпов роста акционерной стоимости, увеличения капитала, привлечения и удержания наших лучших сотрудников. Для выравнивания интересов акционеров и сотрудников Группа будет поощрять владение акций сотрудниками.

5. Каналы продаж. Основным каналом продаж для группы в Казахстане являются филиалы и отделения «Народного Банка». На рынках других стран будут использоваться как дочерние компании группы, так и каналы стратегических партнеров группы.

6. Стандарты. Совместно со стратегическим партнером группа намерена до 1 января 2010 года полностью соответствовать стандартам ЕС в таких сферах, как управление рисками, информационные технологии, корпоративное управление и Базель 2.

7. Сотрудники. Наряду с капиталом и репутацией, сотрудники являются основным активом группы. Банк будет прилагать максимальные усилия, чтобы находить и принимать на работу лучших специалистов. Группа будет предлагать сотрудникам разнообразный опыт работы и возможность роста быстрее, чем это возможно в большинстве других компаниях, работающих в финансовом секторе.

Основные задачи:

1). Используя крупнейшую филиальную сеть, узнаваемость имени и имидж «Народного банка», группа с дочерними компаниями должна по-прежнему позиционироваться как ведущая группа по работе с физическими лицами. Для этого необходимо:

- сконцентрироваться на сегментах, в которых у группы есть очевидное конкурентное преимущество (платежные карточки, зарплатные проекты, агентские услуги, банкоматы, мобильный банкинг, платежи и переводы) и внедрять в них новые продукты - Интернет-киоски, супербанкоматы и т.д.;

- создать эффективную систему перекрестных продаж комплексных финансовых услуг для того, чтобы по концепции «one stop shopping» через филиальную сеть Банка продавать одному клиенту в среднем 5 продуктов: платежные карточки, депозиты, потребительское или жилищное кредитование, (общее) страхование, продукты пенсионного фонда, паевые фонды, полисы страхования жизни;

- внедрить новые продукты, которых на данный момент нет у конкурентов, и за счет перекрестных продаж привлечь клиентов, которые недостаточно пользуются финансовыми услугами из-за отсутствия в Казахстане удобного и гибкого сервиса финансовых супермаркетов.

2). С точки зрения обслуживания корпоративных клиентов необходимо укрепить позиции в корпоративном и инвестиционном банкинге. Целевой клиентской базой должны быть:

- крупнейшие клиенты, предприятия-экспортеры, для которых будут созданы условия обслуживания, сопоставимые с лучшими из тех, которые предлагаются сегодня ведущими местными и иностранными банками. Такие клиенты должны получать комплексное обслуживание на высшем уровне качества и с широким спектром финансовых услуг;

- необходимо обратить особое внимание на тех клиентов, которые сейчас не нуждаются в кредитах или могут фондироваться дешевле на других рынках, и предлагать им непроцентные и небанковские продукты группы;

- для укрепления клиентской базы в секторе малых и средних предприятий необходимо, как и в розничном банкинге, улучшить спектр услуг за счет перекрестных продаж и «one stop shopping».

3). Благоприятная макроэкономическая ситуация и повышение благосостояния верхнего и среднего класса создают значительный спрос со стороны частных инвесторов на такие услуги как финансовое планирование и консультирование, инвестиции в финансовые и нефинансовые инструменты, услуги по управлению активами. Необходимо обеспечить лидерство в этом сегменте и максимально использовать и укрепить лидирующее положение дочернего пенсионного фонда.

Целевые показатели по развитию бизнеса на период 2008-2010 годы:

1). Поддерживать позиции ведущей финансовой группы на рынке розничных услуг для населения. Главное - развивать дальше систему продаж, при которой население имело бы возможность получать консультации и приобретать в филиальной сети Банка широкий набор финансовых услуг.

2). Укрепить свои ведущие позиции на рынке управления активами (в широком смысле, включая пенсионный фонд, компанию по страхованию жизни, брокерские компании и инвестиционно-банковское подразделение внутри группы).

3). Добиться твердой первой позиции на рынке общего страхования.

4). Поддерживать долю рынка в финансировании строительства и покупки жилья (ипотеке), равную не менее 25%. Усилить взаимодействие с Жилстройсбербанком.

5). Завоевать или поддерживать не менее 20-25% по всем ключевым для группы сегментам финансовых рынков и не менее 50% по карточкам и по зарплатным проектам.

6). Стать ведущим банком на рынке кредитования малых и средних предприятий, придерживаясь концепции «разумного консерватизма».

7). Усилить позиции в секторе обслуживания крупных предприятий- экспортеров.

8). Развивать «Халык лизинг», как крупнейшую частную лизинговую компанию, в первую очередь для обслуживания потребностей клиентов по импорту оборудования.

9). Совместно со стратегическим партнером развить бизнес группы за пределами Казахстана и повысить долю зарубежного бизнеса до 30 % от общего объема. Построить бизнес по обслуживанию торговли (торговому финансированию) с Россией, особенно приграничной торговли.

10). Продолжить диверсификацию базы фондирования группы с одновременным удлинением сроков фондирования.

11). Обеспечивать возвратность на средний собственный капитал группы на консолидированной основе не менее 30% и на средние активы не менее 3% в год.

Основные задачи по развитию процессов в самой группе:

1). Достроить систему, которая бы поддерживала расширение продаж через филиальную сеть, централизованный учет и систему управления рисками.

2). Развивать совместно со стратегическим партнером систему управления рисками, полностью соответствующую европейским стандартам.

3). Развивать систему мотивации и обучения персонала, обеспечивающую высокое качество обслуживания клиентов и продажи всего набора продуктов через филиальную сеть.

4). Развивать автоматизированную систему управления отношений с клиентами.

5). Развивать системы комплайанс и корпоративного управления, которые бы обеспечивали прозрачность решений органов управления, защиту прав акционеров группы и должный уровень раскрытия информации.

6). Поддерживать высокий уровень корпоративной социальной ответственности группы:

а) путем своевременной и полной уплаты налогов;

б) спонсированием целевых социальных программ, прежде всего по помощи детским домам.

Перспективными методами и источниками формирования собственного капитала являются:

1. Уставный капитал банка, который, в свою очередь, формируется из акционерного или собственных денежных средств во время образования нового банка посредством аккумулирования взносов учредителей или выпуска акций. Уставный фонд коммерческого банка создается только лишь за счет собственных средств акционеров. Запрещается формирование уставных денег за счет бюджетных средств, средств полученных в кредит и под гарантию.

Эмиссия акций, как форма создания и пополнение уставного фонда коммерческого банка, регулируется законом Республики Казахстан «О рынке ценных бумаг». Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из простых акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом первого выпуска акций освобождается от налогообложения по операциям с ценными бумагами.

Все выпуски акций банками типа АО подлежат регистрации в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовом рынке. При повторной эмиссии банки способны выпускать привилегированные акции. Для извлечения права на повторную эмиссию акций банк должен быть безубыточным, не подлежать санкциям Национального Банка Республики Казахстан, не иметь просроченную задолженность перед бюджетом и кредиторами. Для регистрации выпуска акций банк-эмитент составляет проспект эмиссии. При первой эмиссии его готовят учредители, при следующей - правление банке. В проспекте эмиссии содержатся данные о банке, его финансовом состоянии, информация о предыдущих выпусках ценных бумаг. Проспект эмиссии должен быть утвержден отдельной аудиторской организацией.

2. Резервный фонд коммерческого банка. Это денежные ресурсы, которые резервируются банком с целью обеспечения непредвиденных расходов, покрытия ущерба от банковской деятельности, а также выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если недостаточно дохода. Наличие средств в нем обеспечивает стойкость коммерческого банка, уменьшает достоверность его банкротства. Размер резервного фонда и ежегодных взносов в него устанавливается собранием акционеров и фиксируется в учредительных документах, но он не может быть меньше 25% уставного фонда, а размер отчислений - не меньше 5% чистой прибыли.

Когда резервный фонд достигает определенной величины, то отчисление в него прекращаются. В случае применения денежных средств из резервного фонда восстанавливаются отчисления от чистой прибыли на его формирование.

3. Специальный фонды (фонд основных средств, фонд переоценки денег и прочие), они предназначены для производственного и социального развития банка. Порядок формирования определяется уставными документами банка. Формируются данные фонды за счет денег.

Элементами резервных средств являются все резервы, предназначенные для покрытия возможного ущерба по операциям банка. Их отличие от резервного фонда заключается в том, что они имеют более конкретное назначение (например, для уменьшения отрицательных последствий в отношении с невозвращением кредитов, возникновением ущерба от действий с валютой и ценными бумагами, которые находятся в распоряжении банка). Общие резервы возникают из чистой прибыли, которая остается в банке после уплаты налогов.

4. Нераспределенная выручка - источник внутреннего происхождения. Она является резервом банка, которая остается после распределения чистой прибыли.

Поскольку размер всех отчислений (кроме дивидендов) распределены, то остатки нераспределенной прибыли за прошлый год зависят главным образом от размера дивидендов, которые должны быть выплачены акционерам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, другие фонды, не имеющие срока использования, учредительскую прибыть (эмиссионный результат), нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Выделяются три основные функции, выполняемые банковским капиталом: защитная, оперативная и регулирующая.

В банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто), который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал путем уменьшения величины валового собственного капитала на отвлеченную, иммобилизованную часть собственных средств.

Расчет чистого собственного капитал банка последовательно происходит в три этапа.

Первый этап - это определение величины чистого основного капитала.

Второй этап - определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка.

Третий этап - расчет величины чистого собственного капитала.

Для внутреннего анализа используется метод, который позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что то же самое - оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

1. Экономическая отдача собственного капитала. Экономическая отдача капитала представляет собой отношение после налоговой прибыли к собственному капиталу банка.

2. Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала. Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала и влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли.

3. Мультипликатор капитала. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов.

4. Оценка добавленной стоимости. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного утверждения.

Не нарушая норматив достаточности капитала, банки могут увеличивать объемы активных операций либо путем наращивания собственного капитала, либо путем снижения рискованности своих активов.

Крупнейшие коммерческие банки, активно работающие на международных рынках капитала, независимо от требований Национального Банка, все активнее используют методологию Нового Базельского соглашения при совершенствовании систем управления рисками. Опыт показывает, что ориентация на международные подходы реально способствует повышению эффективности управления рисками, создает основу для роста в будущем конкурентных преимуществ банков.

Изучив формирование собственного капитал банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана можно сказать о том, что мировой финансовый кризис, берущий свое начало с лета 2007 года, коренным образом не повлиял на структуру распределения активов финансового сектора по категориям финансовых институтов.

За рассматриваемый период в структуре финансового сектора произошло некоторое снижение доли активов банковского сектора, являющегося традиционно крупнейшим его сегментом, что обусловлено более болезненными последствиями глобальной нестабильности для отечественного банковского сектора. Доля небанковского сектора в структуре активов финансового сектора выросла.

Банковский сектор Казахстана, стремительно развивавшийся в последние годы на базе притока дешевого иностранного капитала, продемонстрировал самые низкие темпы роста активов с октября прошлого года по октябрь 2008 года относительно других финансовых институтов (9%), что отразилось на снижении его доли в активах финансового сектора с 82,0% до 74,2%.

Вместе с тем, самые высокие темпы роста активов за рассматриваемый период сложились по активам организаций, осуществляющих отдельные виды банковских организаций, которые выросли почти в 3 раза, тем самым, увеличив свою долю в активах финансового сектора с 4,9% до 12,1%.

Анализ обеспеченности структуры и качества собственного капитала АО «Народный Банка Казахстана» показывает, что на протяжении последних трех лет в АО «Народный банк Казахстана» наблюдался рост капитала. В 2006 году капитал банка составил 120,627 млн. тенге, в 2007 году 161,025 млн. тенге, в 2008 году 191,055 тенге.

По состоянию на...