Валютный рынок Республики Казахстан и его инструменты

Законодательство, регулирующее деятельность на валютном рынке не совершенно и требует доработки со стороны Правительства Республики Казахстан. Необходимо осуществить либеризацию и мониторинг валютного рынка, а также совершенствовать правила лицензирования, регистрации и проведения валютных операций коммерческих банков, а также проводить валютный контроль. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения законодательства Республики Казахстан резидентами и нерезидентами Республики Казахстан при проведении ими валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

-определение соответствия проводимых, как по поручению клиентов, так и собственных, валютных операций законодательству Республики Казахстан и наличия необходимых для их осуществления документов;

-проверка правомерности и обоснованности платежей по валютным операциям;

-проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

Также необходимо провести меры по созданию условий для более активного использования инструментов хеджирования рисков при проведении валютных операций. Создать условия для дальнейшего совершенствования инструментов регулирования спроса и предложения иностранной валюты, исходя из целей денежно-кредитной политики и регулирования внешних шоков, которым подвержена экономика Казахстана. Обеспечить полный переход на международные принципы регулирования и надзора за валютными операциями финансовых организаций.

Также основной проблемой коммерческих банков Казахстана, в том числе и «Цеснабанка», является отсутствие квалифицированных специалистов мирового уровня по проведению валютных операций. Менеджеры банка не всегда могут предугадать ситуацию на международном валютном рынке и ее движение. Для эффективности и доходности валютных операций необходимо быть в курсе всех изменений на крупнейших мировых валютных биржах в режиме он-лайн. Ведь с каждой минутой происходит изменение котировок валют, зависящих от многих факторов, и чтобы получить прибыль нужно пойти на определенный риск.

Таким образом, можно сказать, что валютный рынок в Казахстане развит не достаточно и требует совершенствования как со стороны государства, так и со стороны участников этого рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Признаком экономической обособленности и политического суверенитета любого государства является национальная валюта. Отсутствие единого платежного средства, которое можно было бы использовать в качестве международного средства обращения, определяет необходимость обмена валют, что в свою очередь является следствием возникновения и проведения валютных операций. В большинстве стран мира покупка и продажа валют осуществляется различными по величине финансовыми корпорациями, инвестиционными и пенсионными фондами, экспортерами и импортерами, и, конечно же, коммерческими банками, образующими в совокупности единый международный рынок обмена иностранной валютой.

Валютные операции сами по себе влияют на многие макроэкономические показатели экономики государства, определяют международный престиж страны и являются одним из индикаторов для инвесторов, чтобы начать их инвестиционные проекты. При этом межбанковский валютный рынок, как правило, определяет показатели ликвидности и емкости валютного рынка-Особенности функционирования межбанковского валютного рынка, а также требования и ограничения центральных банков по операциям с иностранной валютой являются необходимыми для детального изучения теми иностранными партнерами, которые собираются производить операции с резидентами страны.

Подводя итоги, по данной дипломной работе можно сделать следующие выводы:

Коммерческими банками проводятся валютные операции, которые подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции связанные с движением капитала.

Различают следующие виды валютных операций коммерческих банков:

открытие и ведение валютных счетов клиентов; международные расчеты по экспортно-импортным операциям; конверсионные операции; операции по привлечению и размещению банком валютных средств; операции неторгового характера.

Эффективность проведения валютных операций зависит от многих факторов, таких как котировки национальной валюты и основных мировых валют, уровень инфляции в стране, валютный риск, доходность этих операций и многое другое.

Высокий доход от операций с иностранной валютой сопровождается высоким валютным риском. Минимизация риска при проведении валютных операций требует его количественной оценки и рассмотрение факторов, от которых валютный риск зависит.

АО «Цеснабанк» является акционерным обществом и осуществляет свою деятельность в Республике Казахстан. Деятельность Банка регулируется Национальным Банком Республики Казахстан в соответствии с лицензией. Основная деятельность Банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с ценными бумагами, иностранной валютой и производными инструментами, предоставлении ссуд и гарантий и осуществлении кастодиальных операций. Банк ведет бухгалтерский учет и составляет финансовую отчётность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. «Цеснабанк» предлагает обслуживание по всем направлениям.

Конверсионные операции коммерческих банков делятся на наличные и срочные. «Цеснабанк» широко проводятся наличные валютные операции, а срочные операции еще слабо развиты, хотя по доходности они намного превышают текущие операции. Также срочные валютные операции являются инструментом защиты от валютных рисков, и неразвитость этого сегмента валютного рынка отрицательно сказывается на деятельности банка.

Рост прибыли от операций с иностранной валютой АО «Цеснабанка» в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 578729 тыс. тенге или на 106%. Ярко выражен доход от курсовой разницы. В 2009 году он составил 91905 тыс. тенге, что на 90280 тыс.тенге больше, чем в 2008 году, рост в % составил +5556%. Конечно огромную роль сыграла девольвация тенге в феврале 2009 года, увеличение курса иностранной валюты послужило причиной такого роста прибыли от операций с иностранной валютой в 2009 году.

Развитие валютных операций на рынке является следствием либеризации валютного режима и возрастания степени открытости национального рынка, внедрения современных телекоммуникационных технологий в операции на рынке валютных сделок. У банков и фирм появилась возможность широкого использования своих финансовых ресурсов на мировом и внутреннем валютных рынках, диверсифицировать валютные риски, более эффективно управлять капиталом и стать участником международного финансового рынка.

Рост международных деловых связей обусловил в последние десятилетия постоянное увеличение объемов межбанковской валютной торговли, причем как по поручению своих клиентов, так и за свой счет. Банки совершают около 85-95% валютных операций между собой на межбанковском рынке, а также с промышленно-торговой клиентурой и при умелой организации это направление может приносить им прибыль до 60-65% от общей прибыли. Однако проведение валютных операций требует научной систематизации, научного исследования и анализа в части правильной техники проведения, своевременности и избежание валютных рисков, которому подвергаются участники мирового валютного рынка.

Валютное регулирование осуществляемых операций, являясь частью денежно-кредитной политики государства, должно своими методами способствовать (пусть косвенно, опосредованно) достижению целей экономической стабилизации. С другой стороны, очевидно, использование средств и методов валютного регулирования не может служить панацеей от всех бед, поскольку оно подчиняется макроэкономическим ориентирам, определяется общей стратегией и целями экономической политики государства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.- 3-е изд. Перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2002. - 480с.

2. Банковское дело: Учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономисть, 2005. - 751 с. ISBN 5-98118-026-9 (в пер.)

3. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. - М., 1998.

4. Тауипбаев М.С. Валютное регулирование внешнеэкономической деятельности в Казахстане. // Банки Казахстана, № 5, 2005.

5. Сборник нормативно-правовых актов. Обменные операции с наличной иностранной валютой в РК - Алматы: БИКО, 2004.

6. Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.:Финансы и статистика, 1999,

7. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник для вузов. / Под редакцией профессора Е.Ф. Жукова. - М: ЮНИТИ, 2002.

8. Банковское дело. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.:Финансы и статистика, 2003.

9. Банковское дело. / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юрист, 2002.

10. Банковское дело. / Под ред. И.О. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика,2000.

11. Банковское дело. / Под ред. Г.С. Сейткасимова. - Алматы: Каржы-каражат,1998.

12. О текущей ситуации на финансовом рынке. // Банки Казахстана, № 1, 20010.

13. Бертаева К.Ж. Формирование и развитие казахстанского валютного рынка. - Алматы, 2005.

14. Бертаева К.Ж. Валютный рынок и валютные операции. Уч. пособие. - Алматы: Экономика, 1999.

15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред.проф. Л.Н. Красавиной. М. Финансы и статистика, 1995.

16. Рынок демонстрирует высокий потенциал USD к дальнейшему укреплению/ Информационное агентство финансовых рынков «Ирбис» // Панорама, 2006, 22 сентября, с.1

17. Кадыргалиев Т.М. Евро и доллар: время перемен. // Банки Казахстана, №12, 2005.

18. Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор-Пресс, 2003.

19. Лисак Б.И. Управление рисками валютных позиций коммерческих банков.

20. Банки Казахстана, №11, 2009.

21. Маргацкий Р.В. Оценка и оптимизация валютного риска на рынке FOREX. // Банки Казахстана, №3, 2009.

22. Кожахметов К. Стратегия развития «Цеснабанка» оправдывает себя. // Банки Казахстана, №10, 2005.

23. Бертаева К.Ж. Наличные и срочные валютные операции. // Банки Казахстана, №3, 2004.

24. Беденова СО. Формирование и развитие дилинговых операций на форексном рынке Казахстана. - Алматы, 2006.

25. Мавсенян А.Г., Огнивцев СБ. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник. - М.: Инфра-М, 2003.

26. Омарова А.К. Валютная политика Казахстана в современных условиях развития экономики: приоритеты и пути совершенствования. - Алматы, 2005.

27. Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г.

28. Банковская деятельность. Сборник нормативных актов Республики Казахстан. - Алматы: ЮРИСТ, 2006.

29. Нурсеитов Н. Анализ валютных потоков в Казахстане за 1993-2005 г. // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2005, № 19-20, с 48-52.

30. Баканов СП., Шеремет Н.П. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. - М.: Финансы и статистика, 2004.

31. Банковский учет в Республике Казахстан. / Под ред. д.э.н. СТ. Миржакыпова. - Алматы: Экономика, 2002.

32. Баринов В.Т. Анализ эффективности валютнообменных операций банков. - М, 1997.

33. Давыдова Л., Райманов Д. Банковское право Республики Казахстан: Учебное пособие. - Алматы: Жетi жаргы, 2000.

34. Носкова И.Л., Максимова Л.М. Международные экономические отношения. - М.: Экономик-пресс, 1997.

35. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник для вузов. / Под ред. Г.С Сейткасимова. - Алмата: Экономика, 1999.

36. Искаков У.М. Финансовые рынки и посредники: учебник. - Алматы: Экономика, 2005

37. Макконнелл К.Р., Брюс.Л. Экономикс в 2-х томах. - М.: Республика, 1992.

38. Дрозд Н. Миссия МВФ говорит о желательности номинального укрепления тенге // Панорама, 2006, 14 апреля, с 9.

39. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ. Учебное пособие. - Ростов-на-Дону, 2001.

40. Жуйриков К.К. Анализ прибыли (дохода) и рентабельности. // Банки Казахстана, №4,2005.

41. Киргизбаева Ж.М. Опыт автоматизации обменных операций. // Банки Казахстана, №3, 2005.

42. Куашбаев С, Исатаева Г.Б. Особенности анализа доходности коммерческого анализа. // Банки Казахстана, №3, 2004.

Размещено на Allbest.ru