Проблемы управления пассивными операциями коммерческого банка на современном этапе

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Проблемы управления пассивными операциями коммерческого банка на современном этапе»

Выполнила

А.К. Оспанов

Научный руководитель

А. Терентьева

Костанай 2010

Содержание

Введение

1. Научно-теоретические основы управления пассивными операциями коммерческого банка

1.1 Общая характеристика пассивных операций коммерческого банка

1.2 Операции по формированию собственных ресурсов

1.3 Теоретические аспекты управления пассивами банка. Методы управления привлеченными и заемными средствами коммерческого банка

2. Анализ деятельности АО «Цеснабанк» по данным финансовой отчетности. Анализ пассивов банка

2.1 Краткая характеристика коммерческого банка АО «Цеснабанк»

2.2 Анализ размещения ресурсов АО «Цеснабанк», прибыльности деятельности по данным финансовой отчетности

2.3 Анализ операций АО «Цеснабанк» по формированию ресурсов

3. Проблемы и перспективы управления пассивными операциями коммерческого банка

3.1 Совершенствование государственной политики в сфере привлечения сбережений населения в экономику Казахстана

3.2 Прогнозирование ресурсной базы АО «Цеснабанк»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Банковское дело в экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; и в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.

Банки создают основу рыночного механизма, с помощью которого функционирует экономика страны. Коммерческие банки призваны регулировать движение всех денежных потоков, в первую очередь кредитных, способствовать обеспечению наиболее рационального использования финансовых ресурсов общества и перелива капитала в те отрасли хозяйства страны, где отдача от вложений будет максимальной. Однако, коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных источников денежных средств. Ресурсная база создается банком в процессе осуществления пассивных операций, которые исторически играли первичную и определяющую роль по отношению к его активным операциям. Следовательно, именно пассивные операции предшествуют активным и определяют объем и масштабы доходных операций.

Ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Специфика этой области деятельности состоит в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. Поэтому банкам нужна грамотная депозитная политика, в основу которой ставится поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

Политика формирования ресурсной базы является важнейшей составляющей всей банковской политики. В условиях финансового кризиса исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов и оптимизации их структуры, качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности приобретают особую остроту и актуальность.

Цель исследования, проводимого в данной работе, состоит в изучении пассивных операций коммерческого банка, изыскании резервов увеличения собственных и привлеченных средств, используемых банком для ведения активных операций, посредством эффективного управления.

Задачи настоящего исследования следующие:

- изучение теоретических и методологических аспектов управления пассивными банковскими операциями;

- проведение анализа финансового состояния коммерческого банка;

- анализ пассивных операций конкретного коммерческого банка;

- изыскание резервов наращивания банковских ресурсов с целью обеспечения роста эффективности банковской деятельности.

Объектом исследования выступает коммерческий банк АО «Цеснабанк».

Предметом изучения является деятельность коммерческого банка по формированию ресурсной базы.

В работе использовались балансовые отчеты, отчеты о доходах и расходах за 2006-2008 годы, Устав АО «Цеснабанк».

При написании дипломной работы применяются следующие методы исследования: монографический, сравнения, балансовый и другие.

1. Научно-теоретические основы управления пассивными операциями коммерческого банка

1.1 Общая характеристика пассивных операций коммерческого банка

Пассивные операции - это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте, новые ресурсы создаются банками в результате проведения активных операций.[1]

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами. [2]

Коробова Г.Г. выделяет следующие формы пассивных операций:

1) формирование собственного капитала;

2) формирование привлеченных и заемных ресурсов. [1]

Жуков Е.Ф. детализирует формы пассивных операций коммерческих банков на четыре группы: взносы в уставный фонд (продажа акций и паев первым владельцам); отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов; депозитные операции (средства, получаемые от клиентов); внедепозитные операции. [2]

Собственный капитал банка покрывает меньшую долю потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций

На начальном этапе деятельности источником формирования собственного капитала является уставный капитал. В дальнейшем банк увеличивает объемы собственного капитала как за счет роста самого уставного капитала, так и за счет других источников, отражающих в основном результаты активных операций (фонды банка, нераспределенная прибыль).

Структуру операций по формированию собственного капитала можно изучить по таким пассивным операциям:

1. Эмиссия обыкновенных акций, формирующих уставный капитал акционерных банков.

2. Эмиссия, привилегированных акций, формирующих уставный капитал акционерных банков.

3. Собственные акции, выкупленные у акционеров.

4. Эмиссионный доход акционерных банков.

5.Фонды банка (резервный и др.).

6. Прибыль текущего и прошлого годов, уменьшенная на величину распределенных средств (нераспределенная прибыль).

7. Прирост стоимости имущества за счет переоценки.

8. Страховые резервы.

9. Субординированный кредит.

В процессе оценки структуры определяется доля каждой из статей для соответствующих банков в общем объеме источников собственных средств.

Эту структуру можно детализировать, если изучать, например, формирование уставного капитала по составу акционеров коммерческого банка. Для этого необходимо использовать данные аналитического учета и рассчитать долю уставного капитала банка, принадлежащего органам власти, предприятиям, физическим лицам, нерезидентам. Такой анализ позволяет определить, кому принадлежит большинство голосов на общем собрании и, следовательно, в какую область целесообразно направить деятельность банка.

Подробно можно изучить структуру фондов банка в составе собственного капитала, то есть определить доли резервного фонда (капитала), фондов специального назначения, фонда накопления.

Общую характеристику изменения масштабов деятельности банка дает показатель темпов прироста собственного капитала. Опережающий рост собственных средств (по сравнению с ростом привлеченных источников) характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу и положительные итоги работы банка за определенный период времени в виде роста прибыли и фондов.

Наибольшая доля в собственных ресурсах принадлежит уставному капиталу. Увеличение его доли в структуре собственных средств (или валюте баланса) - свидетельство укрепления статуса коммерческого банка. [1]

Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.

Значение собственных ресурсов банка, прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. [3]

Операции по формированию привлеченных ресурсов - это операция по формированию депозитов и недепозитных источников (заемных средств). [1]

Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям, кредиторской задолженности клиентов. Основным элементом являются депозиты - деньги, внесенные в банк клиентами, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. [4]

Привлеченные средства банков покрывают около 90% всей потребности кредитов. Роль их исключительно высока. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите. [3]

Депозитные операции принято считать пассивными кредитными операциями, так как они формируют основную ресурсную базу для выдачи ссуд коммерческими банками. Роль их велика, поскольку через депозитные операции банк превращает сводные денежные средства и капитал, удовлетворяет временную потребность предприятий и организаций в дополнительных оборотных средствах. [1]

По срокам депозиты принято подразделять на две группы: депозиты до востребования и срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберегательными сертификатами).

Депозиты до востребования - это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. [5]

Вследствие частоты операций по данным счетам, операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты либо совсем не выплачивают процентов (тогда клиентам могут предоставляться различного рода льготы), эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30% -36%.

К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других банков в данном банке.

Срочные банковские депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются:

условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уведомлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сроки должен подать заявление на изъятие)

собственно срочные депозиты.

Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком: до 30 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет. [5]

При оценке структуры операций по формированию привлеченных ресурсов определяют:

- долю каждой группы в общей сумме привлеченных источников;

- долю всех привлеченных ресурсов в валюте баланса.

Рост доли привлеченных ресурсов отражает активную работу банка с клиентурой, но одновременно требует эффективного их использования и отдачи. Оценка структуры привлеченных средств по клиентам и срокам позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса денежных средств. Так, увеличение доли срочных депозитов является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов (стоимость срочных депозитов выше, чем по депозитам до востребования, но обычно ниже, чем по межбанковским кредитам).

Срочные депозиты носят характер стабильной части привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Депозиты до востребования, особенно остатки на счетах, - самый дешевый ресурс для банка.

Инфляционные процессы, недостаточный рост депозитных операций обусловливают в ряде случаев необходимость привлечения банками дополнительных источников в виде займов у центрального банка или покупки на межбанковском рынке. Последний повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Но для каждого отдельного коммерческого банка высокая доля межбанковского кредита в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к удорожанию его кредитных ресурсов, поскольку это самый дорогой источник привлечения средств. Затраты на вкладные операции меньше, поэтому банки должны проводить активную депозитную политику. [1]

Заемные (недепозитные) средства включают в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные долговые ценные бумаги.[4]

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:

1) получение займов на межбанковском рынке;

2) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

3) продажа банковских акцептов;

4) выпуск капитальных нот и облигаций;

5) выпуск коммерческих бумаг;

6) получение займов на рынке евродолларов.

На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в центральном банке. Рынок межбанковских кредитов делится на три сегмента: трехмесячные кредиты; одно-двухмесячные кредиты; «короткие деньги» (самые краткосрочные ссуды вплоть до 1-2 дней).

Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка- заемщика практически немедленно и не требует резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности. [6]

Отличие недепозитных источников банковских ресурсов от депозитов заключается в том, что инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик.

Отличительными чертами балансов современных коммерческих банков являются:

- небольшой удельный вес собственных средств по сравнению с привлеченными;

- крайне низкая диверсификация депозитов по группам клиентов, а отсюда и высокая рискованность активных операций;

- финансирование ссуд, происходящее за счет того, что банки периодически занимают средства для возвращения предыдущего долга, то есть банки перекачивают относительно дешевые средства с межбанковского рынка в более дорогие средства для кредитуемых или коммерческих структур;

- многократные «прокрутки» средств внутри себя, позволяющие банковской системе решать проблему формирования ресурсов необходимой срочности;

- большая доля краткосрочных ресурсов в структуре привлеченных средств;

- основной источник покрытия активных операций - краткосрочные ресурсы;

- перспективное направление привлечения коммерческими банками средств - выпуск банками ценных бумаг. [4]

1.2 Операции по формированию собственных ресурсов

В составе собственных ресурсов коммерческого банка наибольшую долю составляет уставный капитал. Размер уставного капитала определяется в момент создания банка его учредителями и фиксируется, как и порядок его формирования, в уставе банка. Он законодательно не ограничивается, однако Национальный банк Республики Казахстан устанавливает необходимый для начала деятельности вновь созданного банка минимальный размер его уставного капитала, соблюдение которого является одним из условий выдачи лицензии на проведение банковских операций.

Коммерческий банк, созданный в форме акционерного общества формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Коммерческие банки могут выпускать акции именные (документарные и бездокументарные) и на предъявителя (только документарные). Выпускаемые акции могут быть обыкновенными и привилегированными

Эмиссия акций включает такие этапы:

1. Принятие решения о выпуске.

2. Подготовка проспекта эмиссии.

3. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии.

4. Раскрытие информации, содержащейся в регистрационных документах

5. Изготовление сертификатов акций.

6. Размещение ценных бумаг.

7. Регистрация итогов выпуска.

8. Публикация итогов выпуска. [7]

Увеличение уставного капитала производится за счет дополнительного выпуска акций и лишь после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Дополнительное размещение акций производится среди учредителей и прочих инвесторов - физических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Продажа акций при первичном размещении сторонним инвесторам выше номинальной стоимости позволяет сформировать эмиссионный доход банка.

Увеличение уставного капитала может осуществляться и путем его капитализации, то есть за счет собственных средств. Это увеличение принимается в расчет источников капитала после регистрации в установленном порядке указанного увеличения.

На капитализацию могут быть направлены:

- средства резервного фонда, превышающие 15% фактически оплаченного уставного капитала;

- остатки фондов экономического стимулирования (специального назначения и накопления) по итогам года;

- средства, полученные от продажи акций их первым владельцам по цене выше номинала (эмиссионный доход);

- дивиденды начисленные, но не выплаченные акционерам банка (по согласию акционеров и после удержания банком налогов с них);

- средства переоценки основных средств;

- нераспределенная прибыль прошлых лет. [8]

Увеличение уставного капитала за счет капитализации должно распределяться между учредителями на основании решения общего собрания акционеров через размещение акций по номинальной стоимости.

Рост объемов собственного капитала банка может осуществляться за счет формирования и наращивания фондов банка, отражающих результаты активных операций.

Резервный фонд создается коммерческими банками исходя из величины фактически оплаченного уставного капитала. Источником формирования резервного фонда является прибыль банка за отчетный год, остающаяся в его распоряжении после уплаты в бюджет налогов и других обязательных платежей (то есть чистая прибыль отчетного года). Если в положениях банка о порядке формирования и использования фондов предусматривается перераспределение средств между различными фондами, сформированными за счет чистой прибыли, то на формирование резервного фонда могут направляться неиспользованные по состоянию на начало текущего года остатки средств фондов, сформированных за счет чистой прибыли предшествующих лет. На формирование резервного фонда не могут быть направлены остатки средств фондов, образованных за счет чистой прибыли текущего года. [9]

Размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимально установленной величины. Резервный фонд может быть использован согласно решению совета директоров банка на следующие цели:

- покрытие убытков банка по итогам отчетного года;

- покрытие расходов, не предусмотренных планами и сметами (по решению собрания участников);

- начисление дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли;

- увеличение уставного капитала путем капитализации.

Фонды коммерческого банка (специального назначения и накопления) образуются из чистой прибыли по нормативам в соответствии с уставом банка. Фонды используются в соответствии с утвержденными по ним положениями о фондах банка. Так, фонды специального назначения (экономического стимулирования) используются на выплату премий, пособий, материальной помощи, покцупку акций для работников банка, на приобретение, строительство здания банка, приобретение оборудования, на покупку жилья для работников банка и др.

Фонд накопления - часть чистой прибыли, зарезервированная в качестве финансового обеспечения производственного и социального развития банка. [9]

Фонды банка (неиспользованные остатки по итогам года) могут использоваться на капитализацию уставного капитала. Фонды банка (резервный и другие) включаются в расчет собственного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией. В расчет собственного капитала не включается та часть фондов специального назначения, которая явилась источником выдачи ссуд сотрудникам банка.

Эмиссионный доход - доход акционерных коммерческих банков, полученный ими от продажи акций для увеличения уставного капитала их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости. Величина эмиссионного дохода отражает позиции банка в конкурентной среде. Чем надежнее банк, тем выше может быть цена акции при размещении. Эмиссионный доход включается в состав источников собственного капитала в сумме, подтвержденной официально зарегистрированными Национальным банком РК итогами эмиссии акций. [4]

Нераспределенная прибыль - это прибыль, оставшаяся у банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, образования фондов, начисления дивидендов (дохода) акционерам, отчислений на благотворительные цели и т.д. Нераспределенная прибыль включается в расчет собственного капитала на основе данных, которые подтверждены аудиторской организацией. [10]

Прирост стоимости имущества при переоценке - результат переоценки основных фондов. Данный прирост включается в расчет формирования собственного капитала на основании данных годового бухгалтерского баланса, подтвержденного аудиторской организацией.

Страховые резервы коммерческого банка - резервы под обесценивание ценных бумаг и возможные потери по ссудам.

Вложения банков в ценные бумаги отличаются повышенным риском в связи с постоянным колебанием рыночных цен и курсов ценных бумаг. Для уменьшения негативного воздействия возможного снижения стоимости ценных бумаг на финансовые результаты деятельности банка, а также в целях отражения в балансе реальной их стоимости коммерческие банки создают резервы под обесценивание ценных бумаг. Переоценка вложений в ценные бумаги производится ежемесячно (в последний рабочий день) по рыночной цене. К ценным бумагам с рыночной котировкой относятся эмиссионные ценные бумаги, удовлетворяющие таким условиям: допущены к обращению на фондовую биржу; оборот за месяц на фондовой бирже составляет не менее суммы, эквивалентной 20 тыс. евро; информация о рыночной цене общедоступна.

Если по ценным бумагам рыночная цена на последний рабочий день отчетного месяца (цена переоценки) окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк обязан создать резерв под обесценивание вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% балансовой стоимости ценных бумаг.

Если ценные бумаги не удовлетворяют вышеприведенным условиям, то для создания резервов под их обесценивание по итогам месяца за рыночную стоимость принимается фактическая цена покупки каждой ценной бумаги, уменьшенная в два раза.

Расходы по созданию резерва под обесценивание ценных бумаг (долговых обязательств банков и прочих долговых обязательств, акций банков и других акционерных обществ, приобретенных для продажи и инвестирования) уменьшают налогооблагаемую базу банка при расчете налога на прибыль. Величина резерва под обесценивание вложений в ценные бумаги, недосозданного банком, уменьшает собственный капитал банка. Ссудные операции коммерческих банков относятся к высокорисковым. Для достижения рисков банки формируют резерв на возможные потери по ссудам

В состав собственного капитала в последнее время стали включаться субординированные кредиты - займы (депозиты), привлеченные банком, если этот кредит сроком не менее пяти лет и он не истребуется кредитором ранее окончания срока действия договора. Если банк предоставляет такой кредит другому банку, то на его сумму уменьшается размер собственного капитала.

Операции по формированию собственных ресурсов имеют первостепенное значение для образования и дальнейшего развития банка, являются основанием для привлечения чужих средств, определенной гарантией сохранности вкладов. За счет собственных ресурсов банки развивают свою материальную базу, создают запас резервных денежных средств, в основном формируют долгосрочные активы.

Увеличение собственных ресурсов гарантируется:

- устойчивой работой банка и возможностью увеличения уставного фонда путем капитализации собственных средств (фондов, прибыли):

- сроком существования банка и добросовестным выполнением им финансовых обязательств. Это создает интерес у потенциальных инвесторов к приобретению акций данного банка и к формированию дополнительных источников уставного капитала;

- правильным и достаточным объемом формирования страховых резервов как источника собственного капитала.[10]

1.3 Теоретические аспекты управления пассивами банка. Методы управления привлеченными и заемными средствами коммерческого банка

Для сохранения устойчивости и надежности банка должна обеспечиваться его ликвидность и доходность.

Современной банковской науке и практике известна классическая теория управления пассивами, которая основана на определяющей роли пассивных операций при регулировании деятельности банка с точки зрения ликвидности.

Возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка составляет основу теории управления пассивами. Согласно этой теории, следует размещать большую часть ресурсов на длительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов за счет учета залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданно возникающим обязательствам покрывать за счет таких источников, как межбанковские кредиты и т.п. Главное преимущество данной модели состоит в том, что она на первый взгляд, не повышая риска ликвидности банка позволяет оптимизировать его затраты на проводимые операции. [1]

В настоящее время возможности казахстанских банков для быстрого привлечения средств на денежном рынке представлены следующими источниками:

- межбанковские займы;

- срочные депозиты и депозитные сертификаты. Широкое использование этого источника в нашей стране невозможно ввиду ограниченности средств большинства отечественных предприятий и организаций;

- операции РЕПО;

- получение кредита в Национальном банке РК. Рефинансирование Национальным банком РК коммерческих банков в настоящее время осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт», а также ломбардных кредитов.[10]

Практика учета векселей в Национальном банке РК, принятая в странах с развитой экономикой, в нашей стране еще не получила распространения. Нестабильность экономической ситуации, узость круга надежных векселедателей по простым векселям, практически полное отсутствие в обороте переводных векселей - все это также сокращает потенциальные объемы учетных операций.

Помимо вышеназванных в мировой практике в качестве источников при управлении ликвидностью с помощью пассивов распространено открытие депозитных счетов в евровалюте для международных банков и корпораций. Процентные ставки по этим счетам определяются конъюнктурой рынка - спросом и предложением по указанным международным депозитам. Казахстанские банки с точки зрения мировых масштабов не достигли еще размера, веса и, соответственно, степени доверия в мировом банковском сообществе, необходимой для подобных операций.

Применение теории управления пассивами связано с определенным риском. С одной стороны, возможность оперативного привлечения необходимых средств позволяет увеличить долю доходных активов и, соответственно, получить большую прибыль. Но, с другой стороны, не исключен вариант, что банк, вышедший на денежный рынок в поисках необходимых ресурсов, может не найти их по низкой «цене» и будет вынужден восполнять недостаток денежных средств путем повышения ставок привлечения. Поэтому при управлении пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы по привлечению средств с доходами, получаемыми от их вложения, чтобы не получить противоположного эффекта - снижения прибыльности или даже возникновения убытков в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

И кроме того, активное использование теории управления пассивами при наступлении кризиса может поставить банк в тупик. Так в условиях дефолта и падения курса национальной валюты клиенты начинают снимать со счетов свои средства. В тех банках, где до кризиса сильно уповали на управление пассивами, существовал серьезный дисбаланс активно-пассивных операций по срокам, и отпущенного времени явно не хватило для требовавшейся в этом случае реструктуризации активов и пассивов

Буквальное использование зарубежного опыта может привести к неверной стратегии управления банком, поэтому главный риск для банка состоит в том, что, разместив привлеченные средства в более долгосрочные активы, до момента их возврата банк фактически в любое время может лишиться всех инструментов, которые могли бы поддержать его платежеспособность, что моментально сделает банк банкротом.

Целью банковского менеджмента в сфере управления пассивами банка является привлечение достаточного объема средств с наименьшими затратами для финансирования тех активных операций, которые намеревается осуществить банк. Итак, в процессе формирования фондов менеджер должен учитывать два основных параметра управления - стоимость привлеченного средства и их объем. .[11]

Привлеченные средства являются наиболее значительной частью пассивов банка. К привлеченным средствам банка принадлежат остатки средств на текущих, бюджетных и расчетных счетах клиентов, сберегательные и срочные вклады физических и юридических лиц, вклады до востребования, разные виды депозитных счетов, таких как условные, залоговые, брокерские, целевые депозиты, депозиты в иностранной валюте, а также средства на корреспондентских счетах других банков. В банковской практике все счета клиентов, открытые в банке, в целом называют депозитами, а привлеченные средства - депозитными обязательствами.

Для обеспечения желаемой структуры, объемов и уровня затрат по депозитным обязательствам используются разные методы привлечения средств, сводящиеся к двум группам - ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Сущность ценовых методов состоит в использовании процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозитные ставки.

Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базируются на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. К таким приемам принадлежат: реклама; улучшенный уровень обслуживания; расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг; комплексное обслуживание; дополнительные виды бесплатных услуг; расположение филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам; приспособление графика работы к потребностям клиентов и т.п. В условиях обострения конкурентной борьбы в банковской сфере менеджмент большое внимание уделяет именно неценовым методам управления, поскольку повышение депозитных ставок имеет ограничения, и не всегда такой метод управления можно применять. В борьбе за клиентов банки прибегают к таким приемам, как проведение лотереи среди клиентов, бесплатная рассылка выписок из счетов, открытие депозитов новорожденным как подарок от банка, оснащение бесплатных автомобильных стоянок возле банка, расположение банкоматов в общественных местах, проведение безналичных расчетов с помощью пластиковых карточек, рассылка клиентам приветствий и подарков к праздникам от руководства банка и т.п. .[12]

Неценовые методы управления основываются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, в изучении потребностей клиентуры, в разработке новых финансовых инструментов и операций, предлагающихся клиентам. В целом применение неценовых методов требует некоторых (иногда и значительных) затрат. Поэтому выбирая метод управления привлеченными средствами, менеджмент банка должен сравнить затраты, связанные с повышением депозитной ставки, и затраты, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно. [10]

Быстрое развитие неценовых методов управления наблюдалось в США после принятия в 1933 году Закона Гласса-Стигалла, которым запрещались выплаты процентов по чековым счетам и централизованно устанавливалась верхняя граница депозитных ставок. Целью таких ограничений была защита банков от чрезмерной конкуренции в сфере привлечения средств, которая будто бы могла привести их к банкротству. Но, как показала практика, такое регулирование не дало желаемых результатов и конкурентная борьба продолжалась средствами установления скрытых ставок и поиска новых методов привлечение средств, таких как выпуск коммерческих бумаг. Лишь в 1980 году Конгресс США принял Закон про дерегулирование депозитных учреждений, которым снимались ограничение относительно уровня выплат по депозитам. Итак, объективная необходимость поиска новых источников и способов финансирования оказывала содействие усовершенствованию неценовых методов управления привлеченными средствами. [13]

В практике работы казахстанских банков преимущество имеют ценовые методы управления. Неценовые методы управления еще недостаточно популярны в отечественной банковской практике, но обострение конкурентной борьбы и снижение общего уровня доходности побуждает банки к поискам новых приемов поощрения клиентов.

При использовании ценовых методов управления депозитными средствами банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада.

По экономическому содержанию процентная ставка - это стоимость (цена) денег на протяжении времени, отображающем альтернативные варианты их помещения и риски. Депозитная ставка является компенсацией собственнику временно свободных денежных средств за их использование на протяжении определенного периода времени. Собственник рассматривает разные варианты вложения средства: предпринимательскую деятельность, куплю реальных активов, предоставление кредитов, приобретение ценных бумаг и т.п. При выборе одного из направлений вложения инвестор стремится компенсировать потерянные возможности получения дохода, предполагавшиеся в других вариантах. Чтобы заинтересовать вкладчика в размещении денег в банке и заставить его отказаться от других вариантов, заемщики должны компенсировать нему средний уровень доходности в экономике данной страны в целом. Этот уровень почти равен реальным темпам экономического роста за определенный период времени. Таким способом определяется начальная, или основная стоимость ссудных средств, отражающая соответствующий действительности рост, в противоположность инфляционному росту цен на товары и услуги, и потому известная как реальная процентная ставка. По подсчетам экономистов реальные темпы роста для стабильных экономик находятся в границах 2,5 - 4 %. Более высокие темпы экономического роста могут быть достигнуты некоторыми экономиками на определенных этапах развития, но периоды такого интенсивного подъема, как правило, непродолжительны. [1]

Следующая проблема, с которой сталкивается инвестор - это потеря покупательской способности денежных средств на протяжении периода вложения вследствие инфляционных процессов. Если деньги по возвращении будут частично обесцениваться, то инвестор с каждым новым вложением будет получать все меньшую реальную сумму средства и, в конце концов, потеряет их. Таким образом, в процессе определения базовой депозитной ставки необходимо учитывать также ожидаемые темпы инфляции. Потеря покупательской способности денег касается не только основной суммы инвестиций, но и процентных выплат реальной ставки. Поэтому на ожидаемые темпы инфляции необходимо скорректировать как основную сумму, так и выплаты по реальной ставке. Реальная процентная ставка для любых вложений - это ставка на будущий период, и в момент инвестирования она неизвестна. Итак, расчеты процентных ставок по депозиту основываются на оценке или прогнозе уровня реального экономического роста, который можно ожидать на период вложения средств.

Уровень процентной ставки с учетом темпов экономического роста и инфляции называется номинальной безрисковой ставкой.

Вкладывая средства в тот или иной банк, инвестор принимает на себя определенный риск, связанный с вероятностью невозвращения денег. Уровень риска невозвращения средств определяется статистическими методами и показывает количество вложений, которые не будут своевременно (или вообще) возвращены в расчете на каждую сотню сделанных инвестиций. Учитывая риск невозвращения, инвестор вынужден повысить требования к уровню доходности тех вложений, которые возвратятся своевременно и с выплатой процентов, а также компенсировать потери инфляционной премии и реальной ставки. Премия за риск может включать компенсацию других видов риска, таких как риск изменения процентной ставки, риск продолжительности периода инвестирования и т.д.

Ценообразование по депозитным обязательствам банка основывается на анализе соотношений между депозитной ставкой, отображающей рыночную стоимость привлечения средств, и затратами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные затраты банка по счету значительные, к примеру, для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой, или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытие затрат на обслуживание депозита перекладывает на клиента, взимая фиксированное комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на клиентском счете. [8]

В практической деятельности банки не всегда имеют возможность воспользоваться предложенным методом определения депозитной ставки, поскольку для получения достоверных результатов необходима информация о прогнозных значениях темпов экономического роста и инфляции. На уровне отдельного банка расчет этих макроэкономических показателей усложняется. Кроме того на уровень депозитной ставки влияют такие факторы, как спрос и предложение денежных средств на рынке, уровень ликвидности банка, структура и условия вклада, правила учета и налогообложения доходов, реальные темпы экономического роста в стране, ожидаемый уровень инфляции на протяжении периода вкладывания средств, риск невозвращения средств, который связывается с конкретным банковским учреждением и т.п. Но в основу формирования депозитных ставок положено определение базовой рыночной ставки, показывающей тот минимальный уровень доходности, удовлетворяющий инвестора в случае вложения собственных средств в конкретный банк.

Банки, не имеющие на рынке репутации надежных и стабильных учреждений, вынуждены с целью привлечения клиентов предлагать повышенные депозитные ставки. В таком случае менеджмент банка должен точно знать направления и объемы возможного размещения ресурсов и их доходность. Значительное повышение депозитной ставки из-за отсутствия высокодоходных направлений размещения привлеченных ресурсов может привести к появлению отрицательного спреда, и, как следствие, к убыточной деятельности банка.

Одним из факторов стабилизации банковской системы является система страхования депозитов. Во многих развитых странах создана государственная система страхования депозитов, предусматривающая компенсацию определенной суммы депозитного вклада собственнику в случае банкротства банка. Так, в США вкладчик имеет право на возмещение фактической суммы депозита на момент банкротства банка в границах 100 тыс. долл. Выплаты осуществляются из общего фонда страхования депозитов, который формируется из отчислений каждого банка в зависимости от объемов депозитной базы. [4]

Если привлеченных средств недостаточно для проведения активных операций, которые намеревается осуществить банк, то банк может отказаться от операции, в таком случае он потеряет клиента, или позаимствовать необходимые ресурсы на рынке.

Операцию заимствования средств называют куплей фондов. Особенностью заимствованных средств является то, что в процессе их формирования инициатором выступает банк, тогда как при создании депозитной базы инициатива принадлежит клиентам. Если речь идет о заимствовании, банк самостоятельно определяет, сколько и на какой период нему нужно средств, а в процессе привлечения вкладов их сумма и сроки определяются клиентами, учитывая собственные потребности.

Банковская практика показывает, что банк должен предоставлять клиентам все кредиты, несущие чистую прибыль. В таком случае задача менеджеров - обеспечить достаточный объем кредитных ресурсов и поддержать нормативы ликвидности. При таком подходе решения о предоставлении займов принимается раньше, чем решение о формировании ресурсов. Если имеющихся средств недостаточно, то менеджер вынужден искать наиболее дешевый и доступный источник быстрого их пополнения. С этой целью он выходит на финансовый рынок и покупает фонды, то есть заимствует временно свободные средства у других участников.

Основные источники заимствования средств для банковских учреждений таковы:

-- займы в центральном банке;

-- межбанковский рынок ресурсов;

-- проведение операций РЕПО;

-- международный финансовый рынок (еврорынок);

-- рынок депозитных сертификатов;

-- рынок коммерческих бумаг;

-- займы в небанковском секторе. [10]

Стоимость заимствования средств в центральном банке определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) - это процентная ставка центрального банка по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Получение кредита от центрального банка рассматривается не как право, а как привилегия для любого коммерческого банка, поскольку среди недепозитных источников оно наиболее дешевое. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытывают временные трудности в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер.

Поэтому большинство центральных банков ограничивают использование данного источника пополнения ресурсов установлением определенных требований и правил. Например, правила Федеральной резервной системы США ограничивают размер кредитов двумя процентами суммы депозитов, а сроки предоставления - двумя неделями для больших банков и одним месяцем для меньших по размерам. Если Федеральный резервный банк превышает допустимые границы кредитования коммерческих банков, то он несет ответственность перед Федеральной резервной системы за любые убытки, в том числе и в случае банкротства банка-заемщика.

Национальный банк Республики Казахстан использует механизм рефинансирования коммерческих банков с целью поддержания их ликвидности и регулирования кредитно-денежного рынка Казахстана. Решение о предоставлении кредита по учетной ставке принимается Национальным банком Казахстана после изучения конкретной ситуации и финансового положения коммерческого банка. [10]

Одной из форм рефинансирования коммерческих банков является проведение кредитных аукционов. Аукционы имеют целью свободную продажу кредитных ресурсов финансово устойчивым банкам, а стоимость займов может отличаться от учетной ставки.

Кредитные аукционы имеют определенные правила допуска участников и ограничения:

-- к участию допускаются банки, не поднимающие установленные экономические нормативы, своевременно подающие отчетность и возвращающие полученные кредиты;

-- филиалы коммерческих банков и новообразованные банки (с периодом деятельности меньше одного года) к участию не допускаются;

-- сумма займа одному банку не может превышать 50% общего объема кредитов, предложенных к продаже на аукционе;

-- общая сумма межбанковских займов с учетом представленной заявки не должна превышать пятикратного размера капитала банка по последнему балансу.

Процентная ставка по займам, полученным в результате проведения аукциона, может отличаться от учетной ставки центрального банка и зависит от спроса и предложения кредитных ресурсов и начальной ставки аукциона. Приобретенные на аукционе займы не подлежат пролонгации.

Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов - это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит разрешает банкам с недостаточным количеством ресурсов выполнять требования центрального банка или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержки роста депозитов и предоставляет кредиторам возможности выгодного размещения временно свободных средств. Вообще кредитование других банков характеризуется относительной безопасностью, хотя полностью не исключает кредитного риска.

Процентная ставка за межбанковскими кредитами зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев (как правило, не более 6 мес.). На межбанковском рынке составляются кредитные соглашения трех типов: однодневные; срочные; бессрочные.

Соглашения по однодневным займам - кредиты типа «овернайт» - составляются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возвращение средств на следующий день (не позднее чем через 24 ч.).

...