Проблемы управления пассивными операциями коммерческого банка на современном этапе

В срочных кредитных соглашениях срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко обуславливается сторонами и фиксируется письменно.

Бессрочные (открытые) соглашения автоматически продолжаются каждый день до тех пор, пока один из участников не решит их прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая. Большинство бессрочных контрактов укладывается между небольшими и чуть большими по размерам банками, имеющими постоянные корреспондентские отношения.

Кредитный риск по межбанковским займам в целом ниже риска, возникающего в процессе кредитования других заемщиков. Но и банки могут попасть в затруднительное финансовое положение и своевременно не возвратить заем или обанкротиться.

Предоставление межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору называется соглашением РЕПО. Соглашения РЕПО являются одним из видов ломбардного кредита на межбанковском рынке и используются в случае, если участники недостаточно хорошо знают друг друга или возникает сомнение относительно кредитоспособности заемщика.

Центральные банки часто составляют соглашения РЕПО в случае кредитования коммерческих банков. Соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, предоставленных в качестве залога при краткосрочном заимствовании средств, уже давно используются в мировой банковской практике. Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги.

Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: 1) ночное РЕПО: продолжительность - 1 день, ставка фиксированная; 2) срочное РЕПО: продолжительность четко определена соглашением, ставка фиксированная; 3) бессрочное (открытое) РЕПО: срок не фиксируется, действие соглашения прекращается по требованию одной из сторон, ставка плавающая.

Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его избегания. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в большинстве стран правила заключения соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются. [4]

Одним из популярных источников заимствования средств коммерческими банками является получение кредитов на международных финансовых рынках. Доступ на эти рынки имеют большие международные банки. Местные банки могут получить кредит через взаимодействие с теми банками, которые ежедневно работают на указанных рынках.

Наибольшим и самым динамичным финансовым рынком мира является международный рынок евродолларов (долларов США, которые функционируют за пределами данной страны). Рынок евродолларов образовался после Второй мировой войны, когда страны социалистического лагеря приняли решение о переведении своих валютных резервов из американских банков, где они находились во время войны, в банки Лондона. Интенсивное развитие рынка началось в 60-е годы с возникновением кризиса внешних платежей США, связанной с значительными расходами на войну во Вьетнаме. Возрастание конкурентных позиций европейской и японской экономик также оказывало содействие становлению свободного рынка долларов США в Европе, то есть еврорынка. Низкие ставки процентов на американском внутреннем рынке, особенности валютного регулирования, законодательное ограничение уровня ставок и правила налогообложения в США создали более выгодные условия инвестирования долларов на еврорынке, чем внутри страны. Одновременно европейские банки получили право свободного использования иностранной валюты, а валютное регулирование европейских стран стало более гибким. .[12]

Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке - это еврокредит, который существует в четверых основных видах займов: заем с фиксированной ставкой; заем с плавающей ставкой; резервный кредит, или овердрафт в евровалюте; синдикатный кредит, который предоставляется группой международных банков и разрешает ограничить кредитный риск частицей участия в кредитном соглашении.

В процессе формирования ресурсной базы коммерческие банки активно используют такой источник, как депозитные сертификаты.

Депозитный сертификат - это процентное долговое обязательство (расписка) банка, которое подтверждает вложения определенной суммы средств в банк на определенный срок по конкретной процентной ставке или по ставке, которая рассчитывается по условиям заключенного соглашения. Основная роль депозитных сертификатов состоит в обеспечении банков дополнительными источниками средств.

Депозитный сертификат, по сути, является гибридным инструментом: официально - это депозитный счет, но практически депозитный сертификат является разновидностью долговой расписки. Итак, по форме депозитные сертификаты могут быть отнесены к депозитным обязательствам, но по экономическому содержанию их правомерно рассматривать как источник заимствования средств, поскольку инициаторами выпуска депозитных сертификатов всегда является банк.

На финансовых рынках обращается несколько видов депозитных сертификатов: местные депозитные сертификаты, которые функционируют только на внутренних рынках; евровалютные депозитные сертификаты; сберегательные депозитные сертификаты, которые выпускаются большими сберегательными банками. Особой популярностью пользуются переводные депозитные сертификаты, которые можно неоднократно перепродавать на вторичном рынке к наступлению срока погашения. Для упрощения операции продажи депозитные сертификаты выпускаются в форме «на предъявителя». Ставка по депозитным сертификатам может быть как фиксированной, так и плавающей. Около 80% всех депозитных сертификатов, обращающихся на международных рынках, являются инструментами с фиксированной ставкой процента, и только 20% депозитных сертификатов предусматривают поэтапный пересмотр ставки через определенные промежутки времени, то есть имеют плавающую ставку.

Разновидностью переводных депозитных сертификатов являются депозитные сертификаты с большой стоимостью (не меньшее 100 тыс. долл. США - «джумбо»). Переводные депозитные сертификаты ограничены короткими сроками погашения - большей частью от 7 дней до одного года. По депозитным сертификатам со сроком погашения свыше года проценты, как правило, выплачиваются каждые шесть месяцев. Евродолларовые депозитные сертификаты эмитируются большими банками, расположенными в финансовых центрах мира. [13]

Одним из методов реализации депозитных сертификатов является продажа их клиентам банка, при этом банковская операция состоит в переведении средств с одного счета, например, расчетного счета клиента, на другой - счет депозитного сертификата. Благодаря такой операции повышается стабильность ресурсной базы банка, поскольку депозитные сертификаты не могут быть изъяты из оборота к наступлению срока погашения. Кроме того, в некоторых странах, например, в США, требования обязательного резервирования относительно депозитных сертификатов отсутствуют, тогда как средства на других счетах подлежат резервированию. Итак, банк при продаже депозитных сертификатов, даже при условиях простого переведения средств по счетам, имеет определенные выгоды. Проанализировав динамику объемов продажи депозитных сертификатов, можно найти прямую зависимость между ростом данного показателя и возрастанием спроса на коммерческие кредиты.

Предлагая переводные депозитные сертификаты большой стоимости, банки заимствуют средства у компаний, фондов и отдельных лиц, лишь бы обеспечить свои кредиты другим компаниям, рассчитывая на получение прибыли от разности ставок.

В зарубежной практике еще одним источником заемных средств для коммерческих банков является рынок коммерческих бумаг.

Коммерческие бумаги - это краткосрочные необеспеченные долговые обязательства, срок оборота которых не превышает 270 дней. Рынок коммерческих бумаг возник в США в конце 60-х годов. Поэтому на его развитие значительно повлияло законодательство страны, согласно которому банки не имели права прямого выпуска коммерческих бумаг. Такие инструменты заимствования средств выпускались известными компаниями с целью финансирования своих потребностей в оборотных средствах. Это позволяло им не пользоваться банковскими кредитами. В отличие от депозитных ставок, которые в США централизованно регулировались к началу 80-х гг., ставки по коммерческим бумагам были нерегулируемыми. Банки создавали холдинговые компании или фирмы, которые находилось под их контролем и осуществляли выпуск коммерческих бумаг. Этот источник заимствования средств позволял банкам расширять ресурсную базу, несмотря на ограничение депозитных ставок. Период оборота коммерческих бумаг колеблется от 3 - 4 дней до 9 месяцев, продажа, как правило, происходит на дисконтной основе. Эти инструменты не относятся к ценным бумагам, поскольку являются необеспеченными долговыми обязательствами. Ставки по коммерческим бумагам в среднем на 0,5 - 0,75% ниже среднерыночных ставок займов.

Для коммерческих банков наряду с вышеперечисленными источниками заемных средств являются финансовые институты парабанковской системы. К финансовым небанковским учреждениям относятся пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, кредитные союзы, взаимные фонды, трастовые компании и т.п. Как правило, в небанковских учреждениях аккумулированы значительные средства, которые требуют надежных направлений размещения. Временно свободные средства этих участников рынка могут вкладываться в высококачественные ценные бумаги и предоставляться на условиях займа надежным клиентам, которыми и являются банки. Законодательством некоторых стран, например, США, пенсионным фондам запрещается покупать высоко-рискованные ценные бумаги с низким рейтингом. Поэтому финансовые небанковские учреждения предоставляют займы другим участникам рынка, формируя небанковский сектор рынка кредитных ресурсов. Особенностью данного источника заимствования является более долгосрочный характер соглашений сравнительно с межбанковским рынком, а условия проведения операций и методы ценообразования не отличаются от общих.

На выбор недепозитных источников средств банка влияют такие причины:

-- относительная стоимость конкретного источника;

-- предельные сроки погашения;

-- уровень надежности источника;

-- правила и ограничения использования;

-- доступность;

-- кредитные возможности банка-заемщика - размер капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг и т.п.[4].

Процесс управления заимствованными средствами имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период банку необходимо позаимствовать средств. Потребность в недепозитных источниках рассчитывается как разность между исходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные займы и займы со сроками погашения до двух недель.

4. Невозможность применения ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор.

Ставка займа большей частью рассчитывается по методу «базовая ставка плюс», то есть как сумма базовой ставки и кредитного спреда. Величина спреда отображает уровень кредитного риска, который связывается с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний. Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спред равняется нулю. Для не имеющих рейтингов банков, или тех, которые функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей банка.

Рейтинговая оценка в значительной мере определяет возможности заимствования средств банком через выпуск и размещение депозитных сертификатов, коммерческих бумаг и других долговых обязательств. Для банков с рейтингом ВВ и ниже такие источники займов почти недоступны или стоимость средств становится слишком высокой.

Итак, менеджмент банка может частично повлиять на стоимость заимствованных средств, поддерживая высокую репутацию своего учреждения, повышая его надежность и платежеспособность и улучшая финансовые показатели деятельности.

2. Анализ деятельности АО «Цеснабанк» по данным финансовой отчетности. Анализ пассивов банка

АО «Цеснабанк» начал свою историю 17 января 1992 года. В свои 16 лет банк зарекомендовал себя как надежный, поступательно развивающийся, коммерческий банк Республики Казахстан.

Будучи универсальным АО «Цеснабанк» оказывает высококачественные банковские услуги, в числе которых открытие и обслуживание текущих счетов, международных пластиковых карт VISA, открытие и ведение срочных вкладов, кредитование физических и юридических лиц, продажа дорожных чеков American Express, быстрые денежные переводы как по Казахстану, так и по всему миру.

В настоящее время число корпоративных клиентов банка и предприятий малого и среднего бизнеса достигло 15000, кроме того, в АО «Цеснабанк» обслуживается свыше 48 000 частных клиентов.

В головном офисе банка, который находится в городе Астана, а также в филиалах АО «Цеснабанк» (19 филиалов и 59 пунктов обслуживания клиентов во всех регионах Казахстана) работает более 1500 сотрудников.

АО «Цеснабанк» является: членом Казахстанской Фондовой Биржи (имеет лицензию брокера-дилера 1 категории); первичным агентом Министерства Финансов и Национального Банка Республики Казахстан; участником межбанковской системы перевода денег системы разничных переводов; членом ассоциации финансистов Казахстана; членом Ассоциации Банков Республики Казахстан; Членом Ассоциации налогоплательщиков Казахстана,одним из учредителей Первого Кредитного бюро.

В октябре 2007 года Международное рейтинговое агентство «Moodys Investors Service» подтвердило рейтинги АО «Цеснабанк»: долгосрочный по депозитам в иностранной валюте на уровне «В1», рейтинг финансовой устойчивости на уровне «Е+». Standart & Poors присвоило кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов - «В-/С»). Прогноз по всем рейтингам - «Стабильный».

В результате проведения убедительной и последовательной бизнес-стратегии, а также в подтверждение соответствия международным стандартам менеджмента, в мае 2007 года международный финансовый журнал «Euromoney» признал АО «Цеснабанк» одним из банков с лучшим менеджментом в Центральной, Восточной Европе и Центральной Азии.

В условиях мирового финансового кризиса рейтинги финансовой устойчивости АО «Цеснабанк», рассчитанные международными рейтинговыми агентствами снизились. Так оценка международного агентства Moody's Investors в 2009 году следующая: долгосрочные банковские депозиты: В3; краткосрочные банковские депозиты: Not prime; рейтинг финансовой устойчивости: Е+; прогноз: Негативный. Аналогичную оценку дает международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s: кредитный рейтинг контрагента: В-/С; рейтинг депозитных сертификатов: В-/С; прогноз: Негативный. Несмотря на временное ухудшение финансового положения банк остается одним из самых надежных в Республике Казахстан. В докризисный период АО «Цеснабанк» не осуществлял активного заимствования на международных рынках, поэтому доля внешних займов во всех пассивах банка составляет незначительную сумму. Кроме того, основные погашения международных займов банк должен будет произвести только через три года. Банк имеет достаточно большой запас ликвидности и финансовой устойчивости.

АО «Цеснабанк» нацелен на долгосрочный успех. Банк осуществляет комплексный подход в обслуживании клиентов, совершенствует систему управления работой для достижения максимальной эффективности, баланса рискованности и доходности операций.

2.2 Анализ размещения ресурсов АО «Цеснабанк», прибыльности деятельности по данным финансовой отчетности

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что масштабы деятельности банков, определяемые объектом их активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

Ресурсы коммерческих банков, или «банковские ресурсы», представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемые для осуществления активных операций. Годовой балансовый отчет коммерческого банка дает представление о его ресурсной базе, о размере собственных источников и обязательств, а также позволяет определить степень их участия в формировании общей суммы баланса.

Из данных таблицы видно, что в 2006 году на долю собственного капитала в пассивах баланса АО «Цеснабанк» приходилось 9,9% (8506 :86051 * 100), а на долю привлеченных и заемных средств 90,1% (77545 : 86051 * 100), в 2007 году это соотношение составило 11,6 и 88,4 %, а в 2008 году 11,1% и 88,9% соответственно. Таким образом, степень участия собственного капитала банка в валюте баланса снизилась за последний год на 0,5 процентных пункта.

Таблица 1 Динамика ресурсов АО «Цеснабанк»

В целом, это соответствует динамике и структуре, характерной для казахстанских банков. Низкий удельный вес собственных средств банков в структуре пассивов по сравнению, например, с промышленными предприятиями (доля собственного капитала должно составлять не менее 50 - 60%) является причиной отнесения банков к высокорисковым организациям.

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их доходности и качества. Часть активных операций банка представляет собой безальтернативное размещение его средств (в фонд обязательного резервирования и др.), которое позволяет банку стабильно работать, но не приносит доходов. Другие виды размещения могут оказаться высокодоходными, но весьма рискованными. Поэтому каждый коммерческий банк определяет свои рыночные приоритеты и специализацию в любой временной период своей деятельности.

Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов. Каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. Кроме того, структура активов во многом определяется сложившимися национальными особенностями.

Проанализируем динамику размера и структуры активов АО «Цеснабанк» (см. Таблица 2).

Основой активных операций коммерческого банка, как правило, являются операции кредитования.При этом объектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйствующие субъекты, население, государство и сами банки.

Из данных таблицы 2 видно, что кредиты, выданные клиентам (кредиты и лизинги) доминируют в составе активных операций банка. Займы клиентам в структуре активов АО «Цеснабанк» составили: в 2006 году - 70,8 % (или 60889,4 млн. тенге), 2007 году - 66,3 % (или 98895,5 млн. тенге), в 2008 году - 63,8 % (или 86466,7 млн. тенге), от всех активов. Кредитное дело является основной работой банка, оно обеспечивает банку большую часть дохода. Однако, следует отметить, что с сентября 2008 года наблюдается снижение качества ссудного портфеля банка, которое обусловлено ужесточением порядка классификации активов и формирования провизий, переоценкой рисков и некоторым снижением деловой активности клиентов.

Данные баланса свидетельствуют о сокращении размера средств в кредитных учреждениях, как в абсолютном, так и в относительном выражении, в 2008 году их доля в структуре активов составила 8,2% (или 11167,6 млн. тенге).

Таблица 2 Анализ активов АО «Цеснабанк»

К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах в Национальном банке, государственные долговые обязательства, средства на корсчетах у банков -нерезидентов стран-членов ИЭСР и др.

Денежная наличность АО «Цеснабанк» увеличилась на конец 2007 года на 1328,7 млн. тенге по сравнению с 2006 годом и сократилась в 2008 году на 337,7 млн. тенге по сравнению с показателем 2007 года. Такое сокращение остатка денежных средств в отчетном году обусловлено сравнительно меньшим притоком ресурсов в банк в связи с сокращением спроса на подорожавшие кредиты со стороны малого и среднего предпринимательства, населения. Снижение спроса явилось следствием спада общей деловой активности на рынке.

Уменьшение денежной наличности в абсолютном выражении за период 2007-2008гг. сопровождается увеличением доли в структуре активов от 7,7% в 2007 году до 7,8% в 2008 году.

К ликвидной части активов банка относятся ценные бумаги. Эту статью обычно обозначают как вторичные резервы, они занимают промежуточное положение между наличностью и кредитами, обеспечивая определенный доход, но банк вкладывает в них средства потому, что их можно легко с кратковременным уведомлением конвертировать в наличность. Если в бухгалтерском балансе АО «Цеснабанк» за 2007 год их стоимость составила 861,7 тыс. тенге, а доля - 0,6%, то в 2008 году они выросли на 2309,9 млн. тенге и составили 3171,5 млн. тенге, а их удельный вес в структуре активов повысился до 2,3%. Активы имеющиеся в наличии АО «Цеснабанк» для продажи представлены долговыми ценными бумагами правительства (Казначейские векселя Министерства финансов Республики Казахстан), корпоративными облигациями (АО «Астана-Финанс») и корпоративными акциями.

В составе активов АО «Цеснабанк» за 2008 год значатся инвестиции удерживаемые до погашения в сумме 4953,4 млн. тенге, которые представлены правительственными и муниципальными облигациями, корпоративными облигациями АО «Народный банк Казахстана», АО «АТФБанк», АО «Казкоммерцбанк и др.

Инвестиции АО «Цеснабанк» в ассоциированное предприятие АО «Цесна Капитал» которое осуществляет брокерские и дилерские услуги на фондовом рынке сократились в 2008 году по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 65,5 млн. тенге.

Инвестиционная собственность АО «Цеснабанк», которая значится в активе баланса за 2008 год в размере 1267,5 млн. тенге представлена земельным участком в городе Алматы.

Основные средства относятся к долгосрочным или внеоборотным активам банка, которые не превращаются в наличность в течение года и будут использоваться в течение длительного периода времени. Основные средства участвуют в производственном процессе в течение многих лет и переносят свою стоимость на себестоимость банковских продуктов частями в виде амортизационных отчислений. Сюда относятся здания, сооружения, машины, компьютеры, оборудование. Оценка их балансовой стоимости производится по остаточной стоимости.

Основные средства в банке составили в 2006 году - 2132,4 млн. тенге, в 2007 году -8902,8 млн. тенге, а в 2008 году - 7044,2 млн. тенге, то есть стоимость внеоборотных активов за период 2007-2008гг. уменьшилась на 1858666 тыс. тенге. Это произошло, главным образом за счет износа зданий, техники и оборудования, продажи излишних основных фондов, в результате переоценки и установления справедливой цены земли и зданий, принадлежащих банку. Переоценка основных средств проводилась ТОО «Apprais Consult» с использованием рыночного подхода.

Совокупные активы АО «Цеснабанк» сократились за период 2007-2008гг. на 13627,7 млн. тенге или на 9,13% и составили 135648,3 млн. тенге. Такие изменения в активах банка произошли главным образом за счет уменьшения его кредитного портфеля на 12,57% или на 12428,8 млн. тенге, который составил на конец анализируемого периода 86466,7 млн. тенге. Такая динамика явилась следствием кредитного кризиса 2007 года, который ограничил доступ банку к относительно дешевому зарубежному фондированию. Вместе с тем банком были приняты меры по ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои кредитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

Результаты деятельности коммерческого банка (доходы и расходы, прибыли и убытки) отражаются в отчете о прибылях и убытках. Анализ динамики финансовых результатов деятельности АО «Цеснабанк» за период 2006- 2008гг. представлен в таблице 3.

Основным источником дохода банка являются процентные доходы, которые составили в 2006 году - 6811,3 млн. тенге, в 2007 году - 15057,8 млн. тенге, в 2008 году - 17067,3 млн. тенге. Чистый процентный доход, приносимый работающими активами от основной деятельности банка - выдачи ссуд клиентам, составил в 2006 году - 3121,4 млн. тенге, а в 2007 году - 5769,3 млн. тенге, в 2008 году - 5425,1 млн. тенге, соответственно. Кризис парализовал ипотечное кредитование, значительно уменьшилось потребительское кредитование, что стало причиной сокращения процентного дохода банка в 2008 году.

Существенным был комиссионный чистый доход, он вырос от 988,9 млн. тенге в 2006 году до 2170,3 млн. тенге в 2008 году. Следует отметить, что в 2008 году банк допустил убыток в размере 2669,5 млн. тенге от операций с ценными бумагами, все остальные виды деятельности АО «Цеснабанк» были прибыльными.

За 2006-2007 годы доходы от операционной деятельности анализируемого банка превышали расходы. Чистый доход АО «Цеснабанк» составил в 2006 году 618,2 млн. тенге, а в 2007 году 1325,9 млн. тенге соответственно.

Таблица 3 Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка АО «Цеснабанк»

Рассчитаем коэффициенты доходности деятельности АО «Цеснабанк» за 2006-2007гг.

Прибыльность активов банка - отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (среднегодовая стоимость) (RОА). В 2006 году прибыльность активов АО «Цеснабанк» составит 1,04% ((619,7 : (33672,7 + 86051,3) : 2)х 100), а в 2007 году 1,06 % ((1252,5 : (86051,3 + 149276,0) : 2)х 100) соответственно. То есть каждые 100 тенге активов, приносящих доход, обеспечили в 2006 году 0,88 тенге, в 2007 годах - 1,06 тенге чистого дохода. заемный коммерческий банк пассив

Рентабельность собственного капитала банка - отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (среднегодовая стоимость) (RОЕ). В 2006 году рентабельность собственного капитала анализируемого банка составила 8,9 % ((619,7 : (5395,2 + 8506,0) : 2)х100), а в 2007 году она снизилась до 9,7 % ((1252,5 : (8506,0 + 17276,1) : 2)х100). Коэффициенты показывают, что на каждые 100 тенге собственного капитала банк получил в 2006 году - 8,9 тенге; в 2007 году - 9,7 тенге чистого дохода.

Последствия глобального финансового кризиса, значительно усилившегося во второй половине 2008 года, проявились болезненно на состоянии всего финансового сектора Казахстана и АО «Цеснабанк» в частности. Заметное ослабление кредитной активности банка, убытки от операций с ценными бумагами привели к тому, что в 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4537,0 млн. тенге.

Несмотря на временные финансовые трудности, переживаемые АО «Цеснабанк», доверие клиентов банка растет, так как банк располагает внутренними резервами роста, он способен стабилизировать свое финансовое положение, расширяя линейку продуктов и услуг, улучшая качество обслуживания, завоевывая рыночное пространство.

2.3 Анализ операций АО «Цеснабанк» по формированию ресурсов

С одной стороны, банковская система имеет возможность погашать негативное воздействие разнообразных внутренних и внешних шоков. Поэтому современные банки обязаны в критический момент выступить в роли встроенного стабилизатора экономического цикла. С другой стороны, сама банковская система должна располагать запасом прочности, не оказывать через свои внутренние проблемы негативное воздействие на экономическую среду, не наращивать амплитуду кризисных колебаний. Что касается запаса прочности национальной банковской системы, то она во многом зависит от клиентов банка, то есть кредитные организации призваны принимать на себя многие финансовые риски своих клиентов. Банкам приходится учитывать то противоречие, которое существует в банковском деле между сроками мобилизации денежного капитала и продолжительностью кредитования.

В условиях финансово-экономического кризиса ситуация осложняется тем, что резко увеличивается спрос на денежные средства со стороны хозяйствующих субъектов. Наоборот, те клиенты, которые располагают свободными денежными средствами, в большей степени начинают ценить их ликвидность. Кризис неплатежей вполне может вызвать известный «эффект домино». Поэтому в банковском деле состояние ресурсной базы и перспективы ее роста всегда имеют стратегическое значение. Не случайно показатели увеличения ресурсной базы, наращивания собственного капитала и уставного фонда, рост депозитов физических лиц являются важнейшими прогнозными и отчетными показателями казахстанских банков.

С позиций «антикризисного дозора» важно определить степень прочности ресурсной базы АО «Цеснабанк», выявить доминирующие тенденции в ее формировании. Очень важно своевременно отслеживать характер тех изменений, которые происходят в данной сфере на этапе вхождения в экономический кризис, и делать соответствующие выводы.

Известно, что ресурсы банков образуются в результате пассивных операций и представляют сумму собственных и привлеченных средств, находящихся в их распоряжении и используемых для осуществления активных операций.

При проведении анализа собственного банковского капитала следует обеспечить корректность использования соответствующих показателей, различать собственные средства и собственный капитал, нормативный собственный капитал.

Обычно под собственными средствами понимается совокупность денежных целевых фондов, созданных в процессе банковской деятельности, а также прибыль, полученная по результатам текущего и прошлых лет. Центральное место всегда здесь занимает уставный фонд. Объем собственных средств может существенно изменяться в зависимости от типа проводимой банковской политики и других временных факторов, включая и переоценку.

Что касается собственного капитала банка (нормативного каптала), то его величина имеет расчетный (условный) характер. Поэтому после завершения аудиторских проверок его величина существенно изменяется.

Основное содержание собственного капитала сводится к тому, что это есть денежные средства, которые выполняют функции капитала банка, работают на его экономическую стабильность (платежеспособность) и могут использоваться как своеобразная «подушка безопасности» для поглощения возможных убытков и нейтрализации рисков банковского дела.

Таблица 4 Динамика собственного капитала коммерческого банка АО «Цеснабанк»

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что имеет место рост собственного капитала АО «Цеснабанк» в 2006-2007гг. Так, если на конец 2006 года его размер составил 8506,3 млн. тенге, то в 2007 году он увеличился в 2,03 раза или на 8769,3 млн. тенге и составил 17275,6 млн. тенге. В 2008 году наблюдается уменьшение размера собственного капитала до 15066,4 млн. тенге.

Сокращение стоимости собственного капитала АО «Цеснабанк» произошло, главным образом, за счет понесенных в 2008 году убытков. Так, если в 2006 году нераспределенный доход банка составил 705,2 млн. тенге, в 2007 года он вырос на 1332,0 млн. тенге и составил 2037,2 млн. тенге, а в 2008 году АО «Цеснабанк» допустило убыток в размере 4462,8 млн. тенге.

Акционерный капитал банка складывается из номинальной стоимости простых и привилегированных акций. Его размер может быть увеличен следующими способами: увеличением номинальной стоимости одной акции; выпуском и размещением дополнительных акций; перечислением части прибыли общества.

Акционерный капитал является стержнем собственного банковского капитала. От его размера зависит возможность банка привлекать денежные средства клиентов и формировать активы, приносящие доход.

В 2006 году размер акционерного капитала банка вырос на 7000,0 млн. тенге, а в 2007 году он увеличился почти в 2 раза и составил 13500,0 млн. тенге, что является свидетельством и гарантом устойчивой и надежной работы банка. В 2008 году АО «Цеснабанк» выпущено еще 1872307 простых акций с номинальной стоимостью 1000 тенге, в результате чего акционерный капитал вырос до 15372,3 млн. тенге. Наращивание акционерного капитала банка происходило под влиянием антикризисных мер. То есть повышение удельного веса акционерного капитала в собственном капитале и быстрые темпы его роста - это реакция банка на разворачивающийся экономический кризис, точнее - на нарастание проблем в банковской системе.

Дополнительный капитал образуется, как правило, при продаже акций на рынке сверх номинальной стоимости, является премиальным, капитальным излишком. Дополнительный капитал составил на конец 2008 года 1,8 млн. тенге.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и других непредвиденных расходов, связанных с обеспечением обязательств банка. Минимальный размер резервного фонда банка устанавливается Национальным банком в размере 5 % уставного фонда.

Размер резервного капитала на покрытие общих банковских рисков на конец 2008 года составил 2316740 тыс. тенге, то есть он вырос по отношению к 2007 году на 1999807 тыс. тенге или в 7,3 раза.

Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Национальным банком Казахстана введено в действие Положение о пруденциальных нормативах, в котором определен механизм расчета показателей достаточности капитала.

Формулы определения минимальных требований к капиталу банков основаны на системе, разработанной международным Базельским комитетом банковского надзора в восьмидесятые годы.

Стандарты капитала, основанные на риске (минимальный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске) имеют приоритетное значение среди стандартов адекватности регуляторного капитала Национального банка.

Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами: отношение собственного капитала первого уровня к сумме всех активов банка, взвешенных с учетом риска; отношение собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска.

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого и второго уровней за вычетом инвестиций банка в акции и субординированный долг других юридических лиц.

Капитал первого уровня включает следующие компоненты: оплаченный уставный фонд в пределах зарегистрированного; дополнительный капитал; фонды, резервы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, нераспределенная прибыль прошлых лет; минус: нематериальные активы; убытки прошлых лет; превышение расходов текущего года над доходами текущего года.

Капитал второго уровня включает следующие компоненты: превышение доходов над расходами в текущем году; переоценка основных средств и ценных бумаг; общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25 % активов, взвешенных с учетом риска; субординированный долг в сумме, не превышающей 50 % суммы капитала первого уровня.

В настоящее время при определении степени достаточности банковского капитала принято учитывать состояние активов. Чем больше собственный капитал банка, тем большая масса неблагополучных активов может быть перекрыта таким способом. Но чем больше проблемных активов, тем сильнее нагрузка на собственный банковский капитал. Так что вывод о степени достаточности капитала приходится делать с учетом качества активов банка.

Проанализируем степень достаточности собственного капитала АО «Цеснабанк» (см. Таблица 5).

Таблица 5 Достаточность собственного капитала АО «Цеснабанк»

Из данных таблицы видно, что размер капитала 1-го уровня и 2-го уровня уменьшился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года, аналогичная динамика характерна и для активов анализируемого банка, взвешенных с учетом риска.

Значения коэффициента достаточности капитала, рассчитанные как отношение капитала 1-го уровня (всего капитала) к активам, взвешенным с учетом риска, свидетельствуют о высокой капитализации банка, несмотря на тенденцию их снижения за годы периода 2007-2008гг., они соответствовали пруденциальному нормативу (? 0,12).

Значения k2, рассчитанные для АО «Цеснабанк» за все годы периода 2007-2008 годов превышали установленный минимальный норматив (k2 ? 0,06). Следовательно, можно утверждать, что анализируемое кредитное учреждение выдерживает требование достаточности собственного капитала.

Приведенные данные (см. Рисунок 1) свидетельствуют о том, что в пассивах коммерческого банка АО «Цеснабанк» удельный вес заемных и привлеченных средств колеблется в пределах 88-90%.

Из данных таблицы 6 видно, что в целом наблюдается увеличение суммы обязательств банка в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 54455,4 млн. тенге. В 2008 году они уменьшились по отношению к предшествующему году на 11418,5 млн. тенге и составили 120581,9 млн. тенге.

Из данных таблицы 6 видно, что анализируемый банк имел обязательства перед Правительством Республики Казахстан с той лишь разницей, что их размер сократился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 43,1 млн. тенге и составил в отчетном периоде 143,2 млн. тенге.

Средства кредитных учреждений в банке уменьшились в 2008 году на 8264,5 млн. тенге по сравнению с 2007 годом или на 51,7%, что свидетельствует о сужении межбанковских отношений. Средства кредитных учреждений в АО «Цеснабанк» представлены кредитами и депозитами банков и прочих финансовых институтов, счетами «лоро», производными финансовыми инструментами.

Кредиты, полученные, как правило, у других банков, оцениваются положительно, так как привлеченные ресурсы обходятся банку дороже и увеличивают его расходы. В то же время, с точки зрения ликвидности, эти привлеченные средства относятся к управляемым пассивам и дают возможность банку маневрировать ими, при необходимости улучшить ликвидность, то есть отношение межбанковских кредитов к пассивам (или в целом к привлеченным средствам) характеризует управляемость ресурсами.

Доля привлеченных средств, полученных путем выпуска и размещения долговых обязательств в общем объеме обязательств банка составила в 2007 году 21,6% или 28521,9 млн. тенге. АО «Цеснабанк» эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2007 году размещено 7,6 млрд. тенге. В 2007 году банком успешно проведено погашение первого выпуска облигаций объемом 1,5 млрд. тенге, а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. тенге, из которых размещено более половины объема. Все облигации выпущены номинальной стоимостью 1 тенге с выплатой купонного вознаграждения два раза в год. Выпущенные и размещенные облигации диверсифицированы со сроком обращения (от 3 до 20 лет) и по видам ценных бумаг. Ставка купонного вознаграждения по простым облигациям фиксированная и составляет 7,5% и 8% годовых, по субординированным и ипотечным облигациям- индексированная, привязанная к уровню инфляции.

Таблица 6 Анализ обязательств АО «Цеснабанк»

В течение 2008 года АО «Цеснабанк» погасил задолженность по облигациям, выраженным в долларах США балансовой стоимостью 4456,9 млн. тенге и получил прибыль от погашения в размере 1016,6 млн. тенге. Привлеченные средства от размещения облигаций предназначены для диверсификации и ув...