Формирование и управление кредитным портфелем коммерческого банка и анализ его качества на примере КФАО "Казкоммерцбанк"

По мере увеличения оборотов любой компании ее доля на рынке растет. Но так как темпы роста развития компании часто опережают рост рынка, ее конкурентоспособность начинает падать. Приходиться диверсифицировать деятельность, а для этого необходимы значительные финансовые средства. Их источниками, наряду с собственной прибылью компании и банковскими кредитами, могут быть размещенные на рынке ценные бумаги: облигации и акции. Особенно заинтересованы в таких заимствованиях предприятия с длинным циклом производства. Приток свежих средств в них крайне затруднен, поскольку большая часть оборотного капитала тратится на закупку сырья, а деньги на модернизацию оборудования и финансирование экспортных контрактов нужны постоянно.

По мнению целого ряда специалистов именно выпуск облигаций позволит компании найти средства на финансирование новых проектов. Правда, такой способ привлечения средств сопряжен с немалыми трудностями. Самые большие проблемы - высокие риски, связанные с реализацией облигаций и отсутствие у большинства предприятий полноценной кредитной истории. Как известно, уровень спроса на корпоративные облигации зависит от финансовой прозрачности эмитента и оценок западных рейтинговых агентств. В тоже время рейтинг тому или иному типу заимствований может быть присвоен только при определенных условиях. В частности, эмитент должен вести финансовую отчетность по международным стандартам. Однако в Казахстане таких компаний еще пока очень мало. Кроме того, деятельность банков в направлении секьюритизации кредитных портфелей может столкнуться со сложностями, связанными с тем, что напрямую совместить банковский менеджмент с промышленным на практике достаточно трудно, так как они представляют собой разные виды бизнеса и сегменты экономики. Однако, учитывая, что производственному сектору необходимы инвестиции, а банкам - увеличение объемов и диверсификация производительных активов, все это может представлять хорошую основу для реализации финансового менеджмента в направлении использования секьюритизации кредитных портфелей.

Процедура первичного размещения облигаций для любой компании означает начало принципиально нового этапа в ее жизни.

Во-первых, выходя на фондовый рынок, она получает доступ к инвестициям и за счет свежих средств может увеличить темпы своего развития и создать предпосылки для роста доходов.

Во-вторых, деятельность компании, ее показатели и отчетность становятся прозрачнее для широкого круга потенциальных инвесторов, а также регулирующих органов. Поэтому интерес к таким бумагам повышается.

Пока рынок облигаций находится в Казахстане в зачаточном состоянии, и поэтому напрямую привлечь масштабные средства с помощью размещения облигаций на бирже не удается. В связи с этим весьма привлекательной для субъектов рынка становится секьюритизация кредитов.

Секьюритизация (от английского слова securities - ценные бумаги) означает продажу ссуд оформленных как ценные бумаги и именно в таком качестве проданных инвесторам. В качестве таких инвесторов при этом могут выступать банки.

Процесс секьюритизации позволит минимизировать риски компании, связанные с реализацией облигаций и фактически перенести их на выкупающие банки.

Секьюритизация кредитных портфелей позволит банкам в свою очередь решать задачи по регулированию ликвидности, оптимизации структуры кредитного портфеля, снижению расходов на формирование резервов (провизий) на возможные потери по кредитам, по дальнейшей диверсификации своей деятельности и получаемых доходов, укреплению бизнес связки «банк-клиент».

Подготовка и внедрение услуги по секьюритизации кредитного портфеля требуют от банка построения специального технологического уклада, включающего систему разработки комбинаций соответствующих технологических операций, сопровождающих этот процесс, производственных методов и процессов организации кредитной политики. Данная система или совокупность методов и процессов, видимо должна предусматривать создание в банке структурного подразделения, которое в комплексе и будет решать все задачи, связанные с секьюритизацией кредитного портфеля.

Первым шагом к привлечению компанией инвестиций путем секьюритизации кредита является бизнес-план. В бизнес-плане должны быть отражены: характеристика компании, фактическое или предлагаемое ее положение на рынке, описание продуктов и услуг, которые компания планирует производить, а также намечаемый план ее развития. Необходимо также составить план управления и контроля, указать требуемое количество персонала и дать краткую характеристику руководителей.

В бизнес-плане компании нужно отразить: характеристику регионального рынка и тенденции его развития; раздел маркетинга, в котором рассматриваются целевые рынки, степень конкуренции, вопросы сбыта продукции, рекламы и ценообразования; прогноз финансового состояния компании.

После этого компания рассчитывает затраты на покупку оборудования и сырья, аренду помещения и бюджет заработной платы (как минимум за год) и оценивает рентабельность планируемого бизнеса.

Для получения кредита заемщик в первую очередь должен предоставить разработанный бизнес-план его освоения, а также предоставить банку данные о своем финансовом состоянии и кредитной истории.

Кроме того, любой уважающий себя банк при выдаче кредита потребует предоставить возможное обеспечение. Им может служить имущество компании, партии товара, принадлежащее компании оборудование, ценные бумаги, гарантии других солидных банков, которым кредитор доверяет.

Секьюритизация может распространяться как на уже выданные клиентам кредиты, так и на те кредиты, которые еще только намечаются к выдаче.

При уже выданной ссуде непосредственно после выпуска клиентом облигаций банк выкупает облигации и клиентом в оговоренные сроки гасится кредит. Причем эта процедура должна быть проведена в течение одного дня, с тем, чтобы не удваивался лимит кредитования.

Механизм выплаты вознаграждения по купону и по гашению облигаций аналогичен выплатам по процентам и погашению основного долга по кредитам.

После выпуска облигаций эмитент платит на 0,5% меньше купонных платежей, из которых за минусом расходов оставшаяся часть идет в доход банка.

На предварительной стадии банк совместно с эмитентом согласовывает структуру и параметры выпуска облигаций и подготавливается пакет документов, необходимых для выпуска облигаций.

Секьюритизация кредитного портфеля позволит банку получить следующие важные преимущества:

она может эффективным инструментом управления активами и обязательствами банков с целью минимизации последствий рыночных рисков;

служит удобным средством перестройки структуры кредитного портфеля;

позволит снизить резервы (провизии) на возможные потери по ссудам, обычно исчисляемые при использовании стандартных схем кредитования;

получить дополнительные доходы в виде комиссионных при обслуживании облигационного займа, при этом банк выступает представителем держателей облигаций и платежным агентом;

отсутствие возможности снижения клиентом в будущем ставок вознаграждения (интереса);

повысить ликвидность активов банка;

предоставляет возможность получения отдельных комиссионных вознаграждений на структурные подразделения банка (бонусная система);

при секьюритизации кредитов клиентов, находящихся в регионах, филиалы банка могут получать бонусы на сумму снижения купонных платежей по облигациям за вычетом текущих расходов по их выпуску.

В свою очередь эмитент в результате процесса по секьюритизации кредита также может получить ряд следующих преимуществ:

выпускаемые облигации будут индексированы с привязкой к курсу доллара при выплате процентов, что предоставляет возможность оптимизации по налоговым выплатам, так как клиент будет относить себе на вычеты 1,5 ставки рефинансирования Национального банка Республики Казахстан;

возможна более мягкая система платежей по процентам;

PR кампания на фондовом рынке, то есть раскрутка на новом для него сегменте рынка.

Выпуск ценных бумаг осуществляется прямой эмиссией облигаций. В процессе эмиссии вовлекается несколько сторон, при этом особая роль отводится финансовому консультанту, который работает практически со всеми из них по поручению и от имени клиента. Обычно финансовым консультантом выступает компания, имеющая лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, которая должна выступать дополнительным гарантом раскрытия информации для инвесторов и нести ответственность за достоверность этой информации. При секьюритизации кредитного портфеля важным моментом является определение средневзвешенных величин сроков погашения выкупленных банком облигаций (дюрации - D), полученных при сравнении чистой настоящей стоимости NPV (net present value) каждого потока платежей и взятой как пропорция от общей тенденции стоимости всех потоков. Чистая настоящая стоимость NPV (net present value) может быть рассчитана по следующей формуле:

где FV - будущая стоимость (капитала) платежей (future value);

r - периодическая ставка процента;

n - число периодов.

Расчет дюрации (D) можно осуществить с помощью следующего уравнения:

D=е(NPVt*Tt)/еNPVt

T = 1,…,n

где D - дюрация;

t = 1,…,n - число периодов получения денежных средств;

T - период получения денежных средств;

NPV - текущая стоимость денежных средств

Таким образом, секьюритизация ссудных портфелей коммерческих банков:

ведет к развитию в Казахстане фондового рынка;

повышает контроль банков за выплатами заемщиками процентов и основного долга по полученным кредитам и в конечно итоге способствует повышению эффективности финансового менеджмента в коммерческих банках;

ведет к росту выгодности облигаций, обеспеченных займами, как для эмитентов, их выпускающих, так и для банков, выкупающих их;

служит средством регулирования ликвидности банковских активов;

может служить одним из гибких инструментов перестройки кредитного портфеля банков;

укрепляет бизнес связку «банк-клиент».

Заключение

кредитный банковский инвестиционный капитал

За последнее десятилетие система кредитования в Казахстане проделала значительный путь развития. По существу, изменилась не только философия банковского дела, но и технология кредитных операций.

Специфика современной практики кредитования состоит в том, что казахстанские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что существуют общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяют банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд. Для этого необходимо принятие соответствующих решений на государственном уровне, при этом большое значение имеет совершенствование нормативного регулирования кредитной политики.

Основной целью управления кредитным портфелем является обеспечение максимизации благосостояния собственников банка в текущем и долгосрочном периоде. Как было изложено выше многие задачи, которые вытекают из целей управления кредитным портфелем банка, носят разнонаправленный характер, для этого в процессе управления кредитным портфелем отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализацией его главной цели.

Система управления кредитным портфелем банка реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием рассматриваемой системы управления: функции управления кредитным портфелем как управляющей системы, которые являются составными частями любого процесса управления (любой управляющей системы) вне зависимости от специализации деятельности; функции управления кредитным портфелем как специальной области управления банком, состав которых определяется конкретным объектом данной управляющей системы.

Современный банковский рынок немыслим без риска. Он присутствует в любой операции, только риск может быть разных масштабов. Это с одной стороны. С другой стороны, отличительная особенность банковской деятельности заключается в привлечении денежных средств юридических и физических лиц в массовом порядке, самостоятельном их распоряжении с целью получения прибыли банком и выплаты дивидендов акционерам, заемщикам вкладчикам и клиентам. Таким образом, в деятельности банка пересекаются различные интересы многочисленных юридических и физических лиц.

В ходе анализа кредитного портфеля АО «Казкоммерцбанк» были определены основные параметры и направления деятельности банка, а также цели и стратегия их достижения. Банк отдает предпочтение финансированию торгово-посреднеческих предприятий, но в целом его кредитный портфель широко диверсифицирован по отраслям.

При оценки качества кредитного портфеля установлено, что банк ведет правильную политику в области минимизации кредитных рисков, так как абсолютные величины совокупных кредитных рисков также уменьшаются, а также в области определения и увеличение доли высоколиквидных кредитных операций и сохранения достигнутого качества кредитного портфеля.

Обращая внимание на проблемы кредитной деятельности необходимо отметить, что качественное развитие банковского сектора и его правовая регламентация неизбежно приводит к необходимости создания новых финансовых инструментов, повышению качества и расширению спектра оказываемых населению и организациям банковских услуг, в том числе за счет внедрения новых банковских технологий. Одним из таких нововведений может стать секьюритизация кредитных портфелей банков второго уровня, которая позволит банкам решать задачи по регулированию ликвидности, оптимизации структуры кредитного портфеля, снижению расходов на формирование резервов (провизий) на возможные потери по кредитам, по дальнейшей диверсификации своей деятельности и получаемых доходов, укреплению бизнес связки «банк-клиент».

В настоящее время в нашей стране отсутствует отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах. В странах с развитой экономикой существуют кредит бюро, которые занимаются указанной деятельностью. Всякий банк, желающий получить информацию о клиенте, перед тем как выдать или увеличить ему сумму кредита, вправе обратиться за услугами к этой службе. Создание подобной системы в Казахстане на государственном уровне, а не на уровне отдельного банка, позволит значительно укрепить стабильность всей банковской системы.

По видимому, казахстанскому банковскому законодательству при содействии Министерства экономики и бюджетного планирования, Министерства финансов, Национального банка, Ассоциации Казахстанских банков лишь предстоит выработать действенные нормы для полноценного регулирования кредитных отношений, упорядочив и расширив уже существующий либо создав специальный закон, посвящённый кредитным операциям, как это было сделано в свое время в ряде зарубежных стран.

Список использованных источников

1. Саханова А.Н., Исингарина Ж.С. Стратегическое управление в банковской деятельности.// Банки Казахстана, 2003 г., №1

2. Сейткасимов Г.С. Банковское дело. - Алматы: «Каржы-каражат», 1998 г.

3. Пессель М.А. Заём, кредит, ссуда // Деньги и кредит, 1999, №4.

4. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. - Москва: Высш. шк., 1998 г.

5. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. - Москва: «Юнити», 1994 г.

6. Долан Э. Дж., Кэмбелл К.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - С-Петербург: «Санкт-Петербург Оркестр», 1999 г.

7. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы // Деньги и кредит, 1999, №4.

8. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки. - Алматы: «Каржы-каражат», 2002 г.

9. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям/ Под. ред. О.И. Лаврушина. - Москва: Финансы и статистика, 2000 г.

Размещено на Allbest.ru