Банковская система Кыргызстана

приобрести объект лизинга по остаточной стоимости;

заключить новый договор по льготной ставке;

возвратить объект сделки лизингодателю.

К одной из новых форм финансирования и кредитования относится факторинг. С экономической позиции факторинг относится к посредническим операциям. Его можно определить как деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.

В факторинговой сделке принимают участие три стороны:

факторинговая компания или факторинговый отдел банка, который покупает счета-фактуры у своих клиентов;

клиент (поставщик товара, кредитор), которым может быть производственная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;

покупатель товара(заемщик), который должен оплатить стоимость поставленной ему продукции в определенный срок.

Таким образом, проведение факторинговых операций возможно при использовании между поставщиком и покупателем продукции коммерческого кредита в виде отсрочки оплаты поставленного товара. Преимущество в факторинговом обслуживании заключается в возможности получения денежной суммы (до 80% причитающегося платежа) еще до наступления срока оплаты, избежать рисков неоплаты или просрочки оплаты требований и за счет этого повысить оборотных средств и прибыльности своего дела.

Факторинговая компания после заключения договора на обслуживание получает от своего клиента все счета-фактуры, выставленные на покупателей и акцентированные ими, после чего она изучает платежеспособность покупателей. На основании результатов проверки факторинговая компания устанавливает лимиты по каждому торговому партнеру клиента, в рамках которых он может осуществлять поставки без всякого для себя риска, так как оплату поставок ему гарантирует компания.

Классификация факторинговых операций предусматривает их разделение на следующие виды:

внутренние (если все участники- представители одной страны) и международные(если они представляют разные страны);

открытые(если плательщика извещают об участии факторинговой компании или фактор-банка в проведении расчетов с помощью отметки на счете-фактуре) или закрытые(если о заключении факторингового договора его не извещают);

с финансированием(когда клиенту оплачиваются счета-фактуры немедленно без относительного реального срока платежа по ним) или без финансирования (при оплате при наступлении действительного срока платежа);

с правом регресса, т.е. обратного требования о возмещении уплаченной суммы поставщику или без него.

Оплата факторингового обслуживания включает:

комиссионные вознаграждения в процентах от суммы счетов-фактур, величина которого зависит не только от затрат, связанных с оформлением и ведением счетов, но также и от степени риска, принимаемого на себя факторинговой компанией и обусловленного уровнем платежеспособности должников клиента;

проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных документов, так как авансовый платеж по счетам-фактурам представляет собой кредит, предоставляемый клиенту.

Высокий уровень оплаты факторингового обслуживания оправдывается для клиента тем, что факторинговая компания или фактор-банк берут на себя все возможные риски по финансовым требованиям и к тому же клиенту может быть предоставлен комплекс разнообразных услуг, включающих оценку финансового состояния партнеров клиента (как реальных, так и потенциальных), консультации, учет, аудит расчетов, оптимизациию денежных потоков клиента. Факторинг наиболее привлекателен для клиента по сравнению с гарантиями оплаты, так как последние начинают действовать лишь после отсрочки платежа, а фактор-агент производит большую часть платежа немедленно.

1.3 Опыт зарубежных стран в развитии микрокредитования

В Польше сформированная развитая среда институтов микрофинансирования, представленная, прежде всего, фондом «Фундуш Микро», имеющего филиальную сеть в 28 районах Польши и обслуживающего преимущественно микропредприятия. Фонд использует следующие принципы кредитования, построенные на индивидуальной, групповой или ротационной моделях:

Кредит выдается сроком на 3 месяца.

Средний размер кредита составляет 1500 долл. США.

Эффективная процентная ставка составляет 35 %.

55 % всех заемщиков составляют женщины.

Фонд сочетает услуги кредитования с приемом сбережений, обучением, консультированием. Уровень возвратности по займам составляет 98%.

Кроме «Фундуш Микро» в Польше действуют 2 микрокредитных фонда, специализирующиеся на поддержке бизнеса в сельском хозяйстве:

Фонд развития польского сельского хозяйства (FDPA) - частная некоммерческая организация, поддерживаемая ОЭСР. Основана в 1998 году для развития и поддержки сельскохозяйственной деятельности. FDPA предоставляет поддержку сельскохозяйственным предприятиям, обеспечивая их капиталом и помогает росту занятости в сельской местности. FDPA разработала специальную микрофинансовую программу - Women's Rural Economic Development Program (WRED), ссудный портфель которой составляет около 350 тыс. долл. США. Целевая группа WRED - это начинающие предприниматели-женщины и сельские микропредприятия. Программа получения ссуды в WRED предполагает строгий отбор и интенсивное обучение.

Сельскохозяйственный Фонд (AF) - спонсируемая правительством организация, основанная в 1991 году с капиталом в 14 млн. долл. США, предоставленным Министерством сельского хозяйства и экономики Польши. Фондом выдано 54 займа начинающим предпринимателям. AF управляет двумя фондами, в том числе Фондом микроссуд, выдающим кредиты до 3500 долл. США начинающим предпринимателям. Условием выдачи кредита является прослушивание 40-100 часового курса обучения бизнесу.

Еще одним ИМФ в Польше является Польско-американский Фонд развития предприятий (PAEF) - некоммерческая организация, которая в рамках программы выдачи микрокредитов ECC, выдала 3 500 ссуд на сумму, превышающую 90 млн. долл. США. Программа кредитования Фонда нацелена на оказание кредитных услуг существующим малым и микропредприятиям

В Венгрии действует Венгерский фонд поддержки предприятий (HFEP). Фонд основан в 1990 году для обслуживания малых и средних предприятий. Кредитный портфель программы микрокредитования составляет 9 млн. долл. США.

HFEP создал сеть из 20 агентств, действующих по всей Венгрии. Целевая группа клиентов Фонда - малые и микропредприятия, имеющие следующие характеристики:

штат более 100 человек

предприятия старше 24 лет

общий объем продаж более US$60000

Капитал программы микрокредитов составляет US$9 миллионов.

Микрокредитование в странах СНГ является новой реальностью и еще не получило широкого распространения. Институты микрофинансирования здесь находятся в стадии становления, экспериментирования и накопления опыта для разработки оптимальных моделей микрокредитования с целью поддержки предпринимательской деятельности и обеспечения занятости населения.

Развитие микрокредитования как эффективного инструмента финансирования малого предпринимательства сдерживает отсутствие законодательной базы.

В Республике Беларусь осуществляется реализация Пилотного Проекта по микрокредитованию на базе Белорусского фонда финансовой поддержки предпринимателей (БФФПП). Ссудный капитал Пилотного проекта формируется за счет средств Программы ПРООН «Формирование инфраструктуры поддержки и развития малого предпринимательства» и средств государственного бюджета. Целью проекта является разработка и внедрение оптимальной модели микрокредитования субъектов малого предпринимательства.

Принципиальными особенностями микрокредитования являются:

Предоставление небольших краткосрочных возобновляемых займов.

Упрощенная процедура рассмотрения заявок.

Использование различных видов гарантий возврата.

Успешная реализация проекта будет способствовать формированию нового механизма кредитно-финансового обеспечения малого предпринимательства и дальнейшему развитию негосударственного сектора экономики.

На Украине активно начался процесс создания кредитных союзов. Однако их деятельность оказывает очень незначительное влияние на доступ к финансовым ресурсам малых предприятий, так как не имеет законодательного обеспечения.

На базе существующего опыта микрокредитования в Польше и России на Украине разрабатывается механизм по предоставлению микрокредитов через негосударственные организации. Для обеспечения малого бизнеса необходимым объемом финансовых ресурсов в настоящее время активно внедряются 2 программы, одна из которых - программа микрокредитования, которая направлена на оказание помощи самым мелким предприятиям. Реализация этой программы началась с Указа Президента Украины «О создании гарантийно-кредитной организации».

Микрокредитование в странах Центральной Азии также направлено на поддержку предпринимательской деятельности через обеспечение доступа к кредитно-финансовым ресурсам. Наибольшее распространение практика микрокредитования получила в Республике Казахстан, где осуществляются сразу несколько подобных программ.

Одной из успешных является «Программа ACDI/VOCA по развитию малого бизнеса в Казахстане в целях улучшения положения женщин и малоимущих», которая реализуется на базе созданного Казахстанского Фонда Кредитования Общин (КФКО). КФКО на сегодняшний день - это единственная в Казахстане неправительственная общественная организация, имеющая легальные полномочия в предоставлении кредитов, а именно лицензию Национального банка Республики Казахстан на осуществление ссудной деятельности.

Программа кредитования КФКО основана на групповой модели кредитования, когда формируется группа делового кредитования (ГДК) из 5-10 заемщиков, которые должны отвечать определенным критериям (возраст, наличие собственного бизнеса, предпринимательского опыта или бизнес-идеи). Группа несет солидарную ответственность и в случае непогашения кредита своими членами гасит задолженность.

Кредитная политика Фонда предоставляет заемщикам возможность постоянно получать кредиты с последовательным повышением суммы на срок от 2 до 4 месяцев. Размер первоначального кредита от 100 долл. США и менее. Размер максимального кредита составляет 3000 долл. США.

Количество активных клиентов КФКО составляет 2446 человек, количество групп - 378. Всего выдано кредитов - 7685. Общая сумма выданных кредитов - 191 437 210 тенге. Из 2446 заемщиков: в торговле - 88 %, сфере услуг - 9 %, в производстве - 3%. Число созданных и сохраненных рабочих мест - 1931. Доля женщин среди клиентов составляет 83 %. Ссудный портфель КФКО - 47 320 000 тенге (около 340 тыс. долларов США). Уровень невозврата займов составляет 3,6 %.

Кроме этого, в Казахстане развивается Программа микрокредитования малообеспеченных слоев общества. Для ее внедрения создана неправительственная организация «Микрокредит». На сегодняшний день Программой выдано 16262 кредита и охвачено 7 областей Казахстана. Заемщики, погасившие кредит, получают право на повторный кредит, превышающий 400 долларов США.

В Кыргызской Республике за последние 5 лет накоплен богатый опыт микрокредитования через экспериментальные схемы при участии ПРООН, FINCA, Всемирного банка и др. В стране существует большое число микрокредитных организаций, использующих различные методологии, принципы и каналы распределения (формальные финансовые институты, НПО).

В настоящее время в республике существует потребность в создании более благоприятной среды для развития микрокредитования и микропредприятий в стране. Банковская система неохотно предоставляет микрофинансовые услуги; процедуры организации микропредприятий усложнены и дороги для бедных; требование имущественного залога исключает их из числа возможных получателей кредита. Поэтому требуется законодательная база, гарантирующая легкое получение и погашение кредитов.

В Республике Узбекистан также отсутствует правовое обеспечение деятельности небанковских организаций, что мешает распространению микрокредитования. Поэтому в республике осуществляются лишь Пилотные программы по микрокредитованию в целях обеспечения финансовыми ресурсами предпринимателей сферы малого и мелкого бизнеса. Первым в республике практическим опытом в предоставлении микрокредитов небанковскими структурами является реализуемая при поддержке ПРООН Программа микрокредитования в Каракалпакстане. Национальным партнером Программы является Каракалпакское Республиканское отделение Ассоциации деловых женщин Узбекистана «Тадбиркор Аел», которому предоставлен грант на формирование ссудного капитала для использования в целях распределения микрокредитов. Аналогичная программа развивается и в Кашкадарьинской области.



2. Состояние системы микрокредитования в Кыргызской Республике (на примере МФК «Финка»)

2.1 Экономическая характеристика МФК «Финка»

Компания Финка была основана в Кыргызстане в 1995 году как программа кредитования предпринимателей с низкими доходами, преимущественно женщин, по проекту USAID. Первая солидарно - кредитная группа была образована в Чуйской области. В 1996 году открыты филиалы в Ошской и Джала - Абадской областях, в 1998 - в Иссик - Кульской и Нарынской. В 2002 году офисная сеть Финка охватила всю страну. Были открыты представительства в Таласской и Баткенской областях. В 2003 году согласно закону «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» Финка была преобразована в Закрытое Акционерное Общество «Микрокредитная компания Финка». Финка становится членом Кредитного Информационного Бюро. В 2005 году Финка была образована членом Американской Торговой Палаты КР. По инициативе Финка была образована Ассоциация микрофинансовых компаний (АМФО). В 2007 году Компания достигла рубежа в 50 000 клиентов, подтвердив тем самым статус лидера на рынке микрокредитования КР. В мае 2009 года Финка достигла показателя в 100 000 активных клиентов. По итогам 2010 года несмотря на непростые условия, сложившиеся в Кыргызстане после апрельской революции, Компания Финка заняла наибольшую долю в общем объеме кредитного портфеля членов АМФО - 29%. Число офисов обслуживания увеличилось до 101 точки. Количество клиентов превысило 110 700 человек. По состоянию на 31 июля 2013 года количество клиентов составило 120 950, кредитный портфель 3,713,591,955 сомов. С августа 2012 года в Компании был образован новый филиал, Центральный, в г.Бишкек. Таким образом, общее количество филиалов на сегодняшний день составило 23.

Количество сотрудников: (на конец марта) 1233 Таблица 2

Уставной капитал	886 116 тыс. сомов (на конец 2012)
Средний размер займа	48 560 сомов за 2012 год
Кредит на стартовый бизнес	От 2000 до 50 000 сомов (без залога)
Налоги в госбюджет	2 951 105 сомов (за 2012 год)
Отчисления в соц. фонд	64 268 315 сомов (за 2012 год)

FINCA (Foundation for International Community Assistance), в переводе на русский язык Фонд помощи международному сообществу, была организована Джоном Хэтчем в 1985 году в Латинской Америке. Принципы работы FINCA основаны на идее Джона Хэтча «Групповое кредитование», которая позволила людям с низкими доходами получать займы без залогового обеспечения по доступным процентным ставкам, что позволяло им начать свой бизнес.

В 1992 году FINCA открыла свою первую программу в Уганде (Африка), в 1995 году - в Кыргызстане, в 2003 году - в Афганистане, в 2008 году - в Иордании. Сегодня FINCA работает в 21 стране мира. На сегодняшний день компания предоставляет индивидуальные и групповые кредиты на различных условиях.

В данное время в компании работают более 1200 сотрудников. Компания FINCA рада приветствовать в своих рядах инициативных, амбициозных и преданных своему делу сотрудников. Если Вы открыты для новых знаний, стремитесь к реализации смелых идей, готовы развиваться и двигаться дальше вместе с командой сильных, успешных и позитивных людей, тогда включайтесь в нашу компанию!

У Вас есть 10 причин работать с нами:

1. FINCA - компания мирового масштаба.

2. Стабильная работа.

3. Конкурентоспособная зарплата.

4. Дружный коллектив.

5. Интересные корпоративные мероприятия.

6. Комфортные условия труда.

7. Возможность обучения и участия в различных тренингах и обучающих программах.

8. Карьерный рост.

9. Стажировка и работа за рубежом.

10. Мы говорим «Нет!» коррупции и скрытым доходам.

Миссия: предоставлять финансовые услуги предпринимателям с очень низкими доходами для того, чтобы они могли создавать рабочие места, наращивать активы и повышать свой уровень жизни.

Видение: работая на принципах эффективности и устойчивости, достичь статуса глобальной микрофинансовой сети, обслуживающей больше предпринимателей с низкими доходами, чем любая другая микрофинансовая организация.

Цели:

Трансформироваться в Банк;

Предоставлять качественные услуги клиентам Банка;

Предоставлять клиентам конкурентоспособные процентные ставки и условия кредитования;

Достичь низкого уровня невозврата кредитов вследствие внедрения практики осмотрительного кредитования;

Эффективно управлять кредитным риском;

Адекватно создавать резервы для покрытия убытков.

Финансовые показатели за 2013год. Таблица 3.

Показатели	Сомы	Доллары курс НБКР: 49.247
Данные за прошедший период
Сумма займов, выданных за прошедший период (месяц):	2 109 046 322.50	42 825 884.27
Количество выданных займов за прошедший период (месяц):	44 293
Сумма займов, выданных с начала года:	24 100 310 698.17	489 376 219.83
Количество займов, выданных с начала года:	461 999
Средний размер выданного займа в месяц:	47 615.79	966.88
Общее количество активных клиентов:	393 827
Общий кредитный портфель:	15 733 783 661.25	319 487 149.70
Размер РППУ:	854 613 960.16	17 353 624.79
Чистый кредитный портфель:	14 879 169 701.09	302 133 524.91
Кредитный портфель и качество кредитного портфеля
Общий портфель в риске, сумма:	138 664 899.51	2 815 702.47
Портфель в риске более 30 дней, сумма:	76 893 793.40	1 561 390.41
Реструктуризированные (пролонгированные кредиты), сумма:	36 148 047.39	734 015.22
Общий коэффициент портфеля в риске:	4.33 %
Коэффициент портфеля в риске более 30 дней:	2.64 %
Коэффициент реструктуризации:	0.79 %
Обязательства
Внешние обязательства в иностранной валюте (эквивалент в сомах КР):	8 252 993 000.41	167 583 670.08
Внутренние кредиты от банков и других финансовых учреждений, сумма:	1 074 665 227.88	21 821 943.02
Средневзвешенный % годовой ставки и средний размер займа
Средневзвешенный процент годовой ставки по кредитам:	30.46
Средний срок займа (в месяцах):	14
Депозиты
Депозиты (сумма):	2 079 110.00	42 218.00
Количество вкладчиков:	69
Количество филиалов и сотрудников
Общее количество филиалов и суб-офисов:	285
Число кредитных специалистов:	1 600
Численность всего персонала организации:	3 751
Количество активных заeмщиков на одного кредитного сотрудника:	182.43

Гендерный состав заемщиков 2013 год Таблица 4

	Количество заемщиков по выданным кредитам за отчетный период	% соотношение заемщиков по гендерному признаку
Мужчины:	47 705	39.00
Женщины:	74 584	60.98
Юридические лица:	17	0.01
Всего:	122 306	100



Общая сводная форма Статистические данные по отраслям (квартальные данные) Таблица 5

Назначение выданных кредитов	Количество выданных займов	Количество активных клиентов	Размер портфеля	% доля от кредитного портфеля
Промышленность:	1 228	1 147	51 468 038.48	0.77
Сельское хозяйство:	49 907	63 343	2 496 271 921.00	37.55
Заготовка и переработка:	39	40	1 919 419.00	0.03
Торговые и коммерческие операции:	24 183	23 731	1 436 626 777.60	21.61
Услуги:	4 740	4 856	250 274 667.81	3.77
Транспорт:	2 136	1 821	97 160 351.86	1.46
Связь:	25	19	970 320.00	0.01
Строительство и ипотека:	5 129	6 184	348 929 138.00	5.25
Физические лица (потреб. кредиты):	639	1 436	77 776 401.59	1.17
Кредиты финансово-кредитным учреждениям:	0	0	0.00	0.00
Другие кредиты:	43 122	47 154	1 885 697 297.54	28.37
Всего:	131 148	149 731

Сводная Форма статистики кредиты выданные по регионам Таблица 6

Кредиты выданные по регионам	Количество выданных займов	Количество активных клиентов	Размер портфеля	% доля от кредитного портфеля
Бишкек:	6 527	17 815	1 024 989 219.77	15.42
Чуйская область:	6 460	22 689	1 057 282 098.82	15.91
Ошская область:	8 464	32 854	1 380 761 349.31	20.77
Талас:	2 270	10 987	424 873 500.00	6.39
Нарын:	3 484	12 035	464 192 644.00	6.98
Жалалабат:	5 414	25 147	1 106 594 368.40	16.65
Иссык-Куль:	3 065	14 335	511 495 094.32	7.70
Баткен:	3 021	13 869	676 906 058.24	10.18
Всего:	38 705	149 731



2.2 Тенденции развития небанковских финансово-кредитных учреждений в Кыргызской Республике

Система небанковских финансово-кредитных учреждений (НФКУ) включает в себя следующие учреждения, подлежащие регулированию и надзору со стороны Национального банка Кыргызской Республики:

- специализированные финансово-кредитные учреждения: Кыргызская сельскохозяйственная финансовая корпорация (КСФК); Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов (ФКПРКС);

- кредитные союзы (КС);

- микрофинансовые организации (МФО), включающие микрокредитные компании (МКК), микрокредитные агентства (МКА) и микрофинансовые компании (МФК);

- ломбарды;

- обменные бюро.

Ежегодно наблюдается рост количества небанковских финансово-кредитных учреждений (таблица 7).

Динамика количества небанковских финансово-кредитных учреждений таблица 7

Наименование	2009	2010	2011	2012	01.07.13
КСФК	1	1	1	1	1
ФКПРКС	1	1	1	1	1
Микрофинансовые организации	0	72	104	136	149
Кредитные союзы	349	303	305	320	315
Ломбарды	85	108	116	140	149
Всего	436	485	527	598	615

Рост количества НФКУ демонстрирует востребованность их услуг и приемлемость предложенных государством регуляторных рамок.

Согласно представленной регулятивной отчетности в первом полугодии 2013 года совокупные активы НФКУ (график 1) увеличились на 11,4 процента и по состоянию на 1 июля 2013 года составили 5 274,1 млн.сомов. При этом темпы роста собственного капитала НФКУ составили 5,2 процента, а совокупные обязательства НФКУ увеличились на 4,1 процента.

График 1. Динамика совокупных активов

В первом полугодии 2013 года в системе НФКУ темп прироста прибыли по сравнению с первым полугодием 2012 года возрос на 61,2 процента (или на 28,9 процента в годовом выражении). Это было связано с увеличением доли и объема основного доходоприносящего актива НФКУ - кредитного портфеля.

Вследствие вышеуказанного наблюдается некоторое повышение показателей эффективности использования активов (ROA) и эффективности использования капитала (ROE) .

Структура и динамика кредитного портфеля. Основным направлением деятельности небанковских финансово-кредитных учреждений является кредитование.

В отчетном периоде доля кредитного портфеля в совокупных активах НФКУ повысилась с 82,9 процента на 1 января 2013 года до 83,3 процента на 1 июля 2013 года.

За первое полугодие 2013 года совокупный кредитный портфель НФКУ увеличился на 445,7 млн. сомов, или на 11,4 процента и составил 4 367,9 млн. сомов.

Рост объемов кредитного портфеля НФКУ характеризовался ростом количества заемщиков, возросшим на 10,5 тысяч, или на 9,1 процента, и составившим на отчетную дату 126,5 тысяч.

Следует отметить, что доля кредитного портфеля в активах НФКУ последние три года, как правило, повышалась в течение первого полугодия и снижалась к концу второго полугодия. Такая циклическая динамика явилась следствием ярко выраженного сезонного характера бизнеса заемщиков большинства НФКУ.

В целом, кредитный портфель НФКУ на протяжении последних лет имеет устойчивую тенденцию к росту.

В структуре совокупного кредитного портфеля небанковских финансово-кредитных учреждений (график 2) 45,7 процента приходится на кредиты КСФК, 39,3 процента - кредиты микрофинансовых организаций, 14,6 процента - кредиты кредитных союзов и 0,4 процента - кредиты ломбардов, при этом, кредиты, полученные КС в ФКПРКС, составили 50,1 процента от их суммарного кредитного портфеля.



График 2. Совокупный кредитный портфель по видам НФКУ

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года структура кредитного портфеля НФКУ в разрезе по отраслям и регионам практически не изменилась.

Так, в разрезе областей (график 3)основная доля кредитного портфеля приходится на Ошскую, Жалалабадскую и Чуйскую области. В целом, региональная активность наиболее высока на юге страны и в столице ввиду более высокой плотности населения и его экономической активности в отраслях сельского хозяйства и торговли.



График 3. Совокупный кредитный портфель НФКУ в разрезе областей Кыргызской Республики

В первом полугодии 2013 года наибольший объем кредитов НФКУ был направлен в сельское хозяйство - 54,5 процента и торговлю - 28,2 процента (график 4).

Диаграмма 1. Совокупный кредитный портфель НФКУ по секторам экономики

Такое распределение кредитных средств обусловлено спецификой работы КСФК и микрофинансовых организаций: КСФК, имея самый большой удельный вес в совокупном кредитном портфеле НФКУ, направляет 81,7 процента своих кредитов в сельское хозяйство, а МФО направили 52,3 процента кредитов в сферу торговли.

Основные риски. Деятельность НФКУ характеризуется высокой концентрацией кредитов по секторам экономики и по видам учреждений.

В первом полугодии 2013 года, как и в предыдущие периоды, основная доля кредитного портфеля НФКУ приходилась на КСФК.

По секторам экономики кредитный портфель НФКУ сконцентрирован в основном, в сельском хозяйстве и бизнесе, связанном с ним и расположенном в сельской местности. Кредитование данной сферы сопряжено с высокими рисками, из-за зависимости от погодно-климатических условий и относительно невысоких доходов сельского населения.

При этом в отчетном периоде в системе НФКУ имела место тенденция снижения концентрации кредитов по видам учреждений. Так, наблюдалось сокращение доли КСФК: если на 1 января 2013 года доля КСФК составляла 46,9 процента, то 1 июля 2013 года - 45,7 процента. По секторам экономики наблюдалось сезонное повышение доли кредитов в сельское хозяйство. Доля сельского хозяйства повысилась с 53,4 процента до 54,5 процента.

Процентные ставки по кредитам, выдаваемым НФКУ, остаются на достаточно высоком уровне, что объясняется стремлением НФКУ покрыть существующие высокие риски, а также сохраняющимся высоким спросом на данные виды кредитов со стороны населения. Средняя процентная ставка по кредитам НФКУ за отчетный период составила: в МФО - 30,9 процента, т.е. снизилась на 2,6 процентных пункта (33,5 процента во втором полугодии 2012 года); в КС - 25,6 процента (против 26,8 процента во втором полугодии 2012 года), в КСФК - 14,3 процента (15,8 процента во втором полугодии 2012 года) и в ломбардах - 144,9 процента (против 153,6 процента во втором полугодии 2012 года). банковский система микрокредитование кыргызстан

2.3 Анализ основных показателей финансовой деятельности микрокредитной организации

В условиях централизованного планирования необходимые бюджеты, кредитные и кассовые планы кредитных организаций разрабатывались централизованно. При таких условиях кредитные организации проводили анализ своей деятельности только для выявления причин отклонений фактических показателей от их плановых значений.

В условиях рыночных отношений кредитные организации работают в целях получения максимальных доходов наряду с обслуживанием клиентов по линии мобилизации и направления финансовых ресурсов. Все это требует изменения методов управления банковскими операциями и разработки методики комплексного анализа и оценки деятельности кредитных организаций применительно к новым реалиям.

Комплексный анализ деятельности кредитных организации представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов, тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации. Кредитные организации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизировать структуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.

Необходимо отметить, что в последние годы со стороны контролирующих органов обращается все большее внимание на необходимость проведения более детального анализа деятельности каждого кредитного учреждения. В соответствии с указанием НБКР КР от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» предусматривается делить кредитные организации на две категории:

«финансово-стабильные», включающие кредитные организации, не имеющие недостатков в деятельности, а также с отдельными недостатками;

«проблемные», включающие кредитные организации, испытывающие серьезные трудности и находящиеся в критическом финансовом положении.

Таким образом, повышение интереса со стороны различных элементов экономической структуры к комплексному анализу указывает на необходимость разработки единой научно-обоснованной методики комплексного анализа деятельности кредитных организаций.

В последние годы наметилась тенденция, главным образом в анализе деятельности производственных предприятий, выделения в рамках экономического анализа двух тесно взаимосвязанных, но все-таки самостоятельных частей: финансового и управленческого анализа.

Понятие финансового анализа подразумевает причастность его к обработке и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в бухгалтерской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ - это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.

Внутренний финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основные функции финансового анализа Рисунок 1

В отличие от финансового, управленческий анализ проводится на более глубоком уровне, обеспечивая возможность доступа ко всей бухгалтерской информации, включая данные оперативного учета.



Особенности управленческого анализа Рисунок 2

В современных кредитных организациях финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

Роль и место финансового анализа в деятельности финансовых институтов во многом зависит от специфики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услуг финансового характера.

Роль финансового анализа в управлении и повышении надежности отдельных кредитных организаций может быть определяющей жизнеспособность банковской системы в целом.

Финансовый анализ в кредитных организациях оценивает не только эффективность деятельности, но и эффективность принимаемых управленческих решений.

Это достигается на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния кредитной организации. Целью управления является создание условий для получения планируемых финансовых результатов и устойчивого уровня финансового состояния при соблюдении нормативных ограничений (минимального размера величины капитала, стоимости приобретения средств, уровня рисков и др.).

Финансовый анализ в кредитных организациях выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности, метод изучения и оценки выбранных направлений. Это используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, прогнозировании движения денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов.

При управлении активами, пассивами, ликвидностью, рисками, капиталом кредитной организации финансовый анализ каждого вида управления и оценка их эффективности является необходимым условием успешной деятельности.

На аналитическую деятельность в кредитных организациях влияют такие факторы, как размер капитала и активов; стратегия деятельности; численность персонала; уровень его квалификации и др.

Аналитические функции в кредитных организациях реализуются соответствующими структурами или выделением специалистов в основных структурных подразделениях, обязанностью которых является выполнение аналитических функций.

Таким образом, каждая структурная единица кредитной организации в той или иной степени занимается аналитической деятельностью.

Планово-экономический департамент осуществляет аналитическую работу в процессе разработки бизнес-планов и контроля за их выполнением. В задачу этого департамента входит разработка стратегии и тактики кредитной организации, бизнес-планирование, контроль за их реализацией, обобщение результатов анализа всех структурных подразделений кредитной организации.

Департамент кредитования изучает структуру и качество кредитного портфеля, определяет группу риска по каждой группе ссуд, достаточность величины резерва на возможные потери по ссудам, разрабатывает мероприятия по повышению эффективности кредитования. При этом аналитические расчеты должны охватывать не только оценку кредитоспособности самой кредитной организации, но и оценку финансового состояния заемщика, оценку критериев степени риска.

Департамент ценных бумаг изучает состав и структуру ценных бумаг, размеры финансовых рисков, занимается прогнозированием будущей стоимости ценных бумаг, осуществляет контроль за такими показателями, как цена облигаций, их номинальная стоимость, доходность от их продажи, доходность облигаций к погашению в момент покупки, величина дисконта, фактор срочности обращения облигаций и др.

При подготовке к очередной эмиссии для оценки доли собственного капитала, приходящегося на одну акцию, необходимо проводить анализ книжной цены акции, а также ее составляющих: доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой проданных акций и их номинальной стоимостью) и доли прибыли, вложенной в развитие акционерного банка. Это позволяет оценивать эффективность проведения предыдущих эмиссий и прогнозировать предполагаемый доход от последующих выпусков ценных бумаг.

Департамент бухгалтерского учета и расчетов в силу своих функциональных обязанностей регулярно проводит всесторонний оперативный и последующий анализ деятельности по всем его основным показателям, с использованием которых осуществляется управление активами, пассивами, доходами, расходами, финансовыми результатами, налоговыми рисками, платежами в бюджет.

В этом департаменте также осуществляется анализ и оценка затрат по оплате труда, по использованию основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, правильность формирования состава затрат по производству и реализации банковских продуктов и финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

Основные направления анализа дилинговых подразделений заключаются в: 1) оценке эффективности проведения операций на товарном, фондовом и валютном рынках; 2) оценке возможности объединения валютного и рублевого дилинга в целях обеспечения более оперативного перемещения средств из одного вида финансовых активов в другой; 3) оценке факторов риска проведения операций; 4) оценке существующих механизмов валютного регулирования, залога, страхования.

Отдел ведения счетов в иностранных банках осуществляет анализ объемов валютных операций клиентов, анализ затрат кредитной организации и его клиентов при проведении международных расчетов, а также поиск решений, направленных на урегулирование возникающих спорных вопросов при осуществлении расчетов.

Отдел документарных операций осуществляет контроль за проведением международных расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов, к которым относится документарный аккредитив, инкассо и другие формы. При проведении анализа определяется доходность операций, оценивается обоснованность установления тарифных ставок комиссионного вознаграждения по операциям отдела (тарифных ставок чистого авизо по инкассовым операциям).

Подразделение по управлению пассивами, активами и ликвидностью кредитной организации исследует степень рациональности их структуры, доходности, эффективности привлечения и использования межбанковских кредитов.

Управление внутреннего анализа и аудита изучает показатели финансового состояния, финансовых результатов, затрат и др., анализирует деятельность филиалов, обслуживающих и хозяйственных структур, осуществляет общее руководство аналитической деятельностью кредитной организации.

Таким образом, основными подходами к анализу многогранной деятельности кредитной организации, по нашему мнению, являются:

1) управленческий анализ, основанный на изучении эффективности банковских и хозяйственных операций с привязкой к конкретным суммам финансовых и других ресурсов, чтобы оценить результаты и эффективность отдельных операций проводимой кредитной организацией;

2) финансовый анализ, основанный на изучении в динамике объемов используемых финансовых и других ресурсов банка и финансовых результатов, а также финансового состояния.

Идеология управленческого анализа строится на группировке выполняемых объектом операций по признаку сферы их выполнения. Такое выделение отдельных комплексов однородных операций позволяет организовать проведение анализа в разрезе центров «деятельности» или «ответственности».

Анализ объема ресурсов дает возможность определить общую величину ресурсов кредитного учреждения в целом и по отдельным их видам и характеристикам, а также источникам их образования и направлениям использования. Основным источником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Анализ финансовых результатов позволяет определять и анализировать суммы доходов от использования финансовых, трудовых, материальных и других ресурсов, расходов по всем видам ресурсов, а также величину прибыли кредитной организации и ее распределение. Здесь анализируется информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках кредитной организации.

Анализ финансового состояния позволяет сделать обобщающую, комплексную характеристику деятельности кредитной организации. Этот участок финансового анализа отражает уровень соблюдения кредитной организацией в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.).

Структура финансового и управленческого анализа деятельности кредитных организаций приведены на рис. 3, 4.

Как известно, в основе классификации видов экономического анализа лежит такой признак как, содержание процесса управления. С этих позиций выделяют: перспективный, оперативный и ретроспективный анализ. Финансовой анализ преимущественно является ретроспективным, хотя именно в кредитных организациях он приобретает черты оперативного анализа. Оперативно выделенные с его помощью негативные явления и тенденции могут быть конкретизированы и подвергнуты более детальному изучению определенных банковских и небанковских операций. Управленческий анализ сочетает в себе все три вида анализа: перспективный (на стадии прогнозирования, планирования конкретных операций), оперативный (в процессе их выполнения, осуществления) и ретроспективный (позволяющий оценить правильность принятых управленческих решений, их эффективность).

Проведение управленческого анализа в разрезе бизнес-центров и видов деятельности кредитной организации позволяет оценить их эффективность, прибыльность.

Следует отметить, что действующие в кредитных организациях системы управления не проводят оперативного управленческого анализа эффективности, доходности отдельных проводимых операций. Главная причина тому - неумение использовать информацию, имеющуюся в бухгалтерском учете, которая является готовой базой для проведения анализа. Таким образом, сегодня остается невостребованной богатейшая, оперативная бухгалтерская информация, имеющая достаточную степень детализации для управленческого анализа.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности кредитной организации;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

ориентация анализа только на финансовую отчетность;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности.

Финансовый анализ в современном понимании - это совокупность приемов, методов, процедур, с помощью которых делается вывод о прошлом и настоящем состоянии хозяйствующего субъекта, его будущем развитии и относительном риске вложения капитала.

По существу выполняемых процедур и целям проводимый на практике аудиторскими фирмами финансовый анализ имеет очень много сходных черт с управленческим. Если проверяемый объект - постоянный клиент, аудитор-аналитик обладает практически полной информацией о деятельности кредитной организации за продолжительный период времени, а сам анализ преследует разнообразные задачи, в т.ч. и подготовку базы для принятия управленческих решений администрацией.



Рис. 3. Примерная структура финансового анализа

Характерной особенностью финансового анализа при проведении аудита кредитных организации является то, что результаты анализа предназначены в основном для использования внешними контрагентами.

Особенностями оперативного управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства;

использование всех источников информации для анализа;

комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Вместе с тем, необходимо отметить, что и управленческий анализ, и финансовый анализ являются частью комплексного анализа деятельности.

Как уже отмечалось, финансовый анализ как инструмент получения внешними пользователями финансовой отчетности представления о надежности, перспективности и эффективности управления кредитной организацией широко используется в аудиторской деятельности.

Внутрихозяйственный финансовый анализ является неотъемлемой частью внутреннего аудита деятельности кредитных организации.



Рис. 4. Примерная структура комплексного управленческого анализа деятельности кредитных организаций

При проведении внутрихозяйственного финансового анализа деятельности кредитных организаций следует иметь в виду следующее:

перед проведением анализа необходимо составить четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей, и определить информационную и нормативную базу для их расчета;

схема анализа должна быть построена по основному принципу аналитического чтения финансовых отчетов, по дедуктивному методу, т.е. «от общего к частному»;

отклонения от нормативных и плановых значений должны рассматриваться углубленно, и должны выявляться факторы, вызвавшие эти отклонения;

при проведении анализа наибольшую ценность представляет не точность оценок, хотя и это очень важно, а определение тенденций.

При проведении финансового анализа деятельности кредитной организации особое значение имеет следующее:

определение оптимального размера кредитной организации с учетом требований контролирующих органов;

анализ соотношения собственных и привлеченных средств;

анализ достаточности капитала;

анализ структуры и качества активов и пассивов;

анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности;

оценка финансовой устойчивости и надежности функционирования кредитной организации;

анализ стратегии развития кредитной организации.

Финансовый анализ следует проводить с применением основных методов анализа, таких как вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов и др.

Проведение вертикального анализа позволяет исключать негативное влияние инфляции на абсолютные показатели финансовой отчетности при сопоставлении их в динамике, а также сравнивать перспективы и результаты деятельности кредитных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

При этом очень важным этапом анализа является определение информационной базы. Здесь речь идет о выборе времени, за которое аналитик способен и считает целесообразным собрать информацию об объекте анализа. В теории анализа не существует определенного критерия количества отчетных периодов, отчетных данных, которыми должен располагать аналитик. Теоретически результат анализа может претендовать на тем большую объективность и убедительность, чем больше количество взятых для анализа отчетных периодов, другими словами, чем глубже динамический ряд. На практике, с углублением в прошлые отчетные периоды, аналитик неизбежно сталкивается с обстоятельствами финансового и нефинансового характера, в том числе и макроэкономическими, которые необходимо учитывать при сравнении данных из разных отчетных периодов.

Наиболее важными элементами при определении прибыли является процентные доходы и процентные расходы кредитной организации. Они находятся в прямой зависимости, соответственно, от процентных активов и обязательств. Чтобы оценить обоснованность указанных зависимостей, необходимо проверить степень расхождения между суммами доходов и расходов, отраженными в отчете, и суммами, вычисленными на основании средних остатков по счетам и установленных банковских процентных ставок в течение года.

Кроме того, необходимо провести оценку обоснованности ставок в сравнении со ставками, превалирующими на рынке в течение года по сходным типам кредитов и депозитов. Наличие назначаемых или взимаемых ставок, превышающих рыночный уровень, может для ссудных активов указывать на существование чрезмерного риска, а для обязательств по депозитам - на проблемы с ликвидностью или рефинансированием. Подобным же образом комиссионный доход, который также является одним из крупных элементов прибыли, часто находится в прямой зависимости от объема обязательств кредитной организации.

При проведении финансового анализа кредитных организаций обычно выделяются два взаимосвязанных блока: анализ финансового положения и анализ финансовых результатов. Это связано с источниками информации для проведения анализа.

Для анализа финансового состояния в качестве исходного информационного материала используются остатки по счетам бухгалтерского учета с той или иной степенью аналитичности, в том числе и значения статей балансового отчета.

При этом необходимо отметить, что деятельность кредитных организаций жестко регламентируется. Устанавливаются жесткие требования к показателям достаточности капитала, качества активов, рентабельности, ликвидности, уровня рисков. Известные и проверенные на практике соотношения этих показателей дают четкие ориентиры для улучшения структуры баланса и, самое главное, указывают на средства достижения качества активов и пассивов кредитных организаций.

Другого подхода требует к себе анализ финансовых результатов деятельности кредитных организаций. При его проведении используются в основном абсолютные величины, накопленные за отчетный период. Показывая эффективность функционирования, результаты деятельности без привязки к финансовому состоянию не могут служить основанием для категорических выводов. Кроме того, на их размер оказывают порой решающее влияние такие обстоятельства, как налоговая политика, предстоящие изменения в законодательстве, наличие налоговых льгот, политика исполнительного руководства, ориентированная на минимизацию прибыли, капитализацию доходов и т.д.



3. Перспективы развития систем микрокредитования

3.1 Разработка рекомендаций для развития систем микрокредитования в Кыргызской Республики

Первые программы микрокредитования в мире начались в конце 1980-х и в начале 1990-х годов. Росту микрофинансирования способствовало его широкое международное признание в качестве инструмента развития, микрофинансирование получило поддержку правительств многих стран мира, стремящихся обеспечить доступ всех групп населения к финансовым услугам и ресурсам. За последние 15 лет во многих развивающихся странах мира наблюдался беспрецедентный рост сектора микрофинансирования в среднем 30 - 40 процентов в год.

Кыргызстан не остался в стороне от глобально значимых международных процессов, и развитие данного сектора стало одной из первостепенных задач государства и частью национальной программы по сокращению бедности.

Микрофинансовая система начала развиваться в нашей стране с 1994 года с помощью проектов Всемирного банка, ПРООН, Азиатского банка развития, Международного корпуса милосердия, ACDI/VOCA, Швейцарской НПО «Каритас». Были созданы и начали свою работу первые институты - ФИНКА, Кыргызская сельскохозяйственная финансовая корпорация (ныне Айыл банк), Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов. Период 1994 - 2000 года можно считать первым этапом развития, в этот период были апробированы отдельные кредитные схемы, организованы пилотные проекты, разработаны первичные нормативные правовые документы, принят первый Закон КР «О кредитных союзах». По состоянию на конец 2000 года совокупный кредитный портфель небанковских финансово-кредитных учреждений составил 586 млн. сом, количество заемщиков - 19 тыс. человек.

В период 2000-2005 годы создавались экономические и правовые условия для микрофинансовых институтов, к примеру, в 2002 году был принят закон «О микрофинансовых организациях», увеличивалась их ресурсная база, расширялась филиальная сеть с проникновением, преимущественно, в сельские местности. Микрофинансовый сектор демонстрировал динамичный, устойчивый рост и доходность, и все больше привлекал внимание доноров и международных организаций. В этой сфере уже действовали проекты практически всех донорских организаций, включая Департамент Сельского Хозяйства США, Правительство Швейцарии, USAID, Правительство Германии, Правительство Голландии, Европейский союз, KFW и другие.

Усилия государственных органов, международных доноров и организаций микрофинансового сектора привели к тому, что к концу 2005 года объем кредитного портфеля небанковских финансово-кредитных учреждений составил 4 млрд. сом, количество заемщиков - 116 тыс. человек. Учитывая динамичный рост сектора, в 2005 году Национальный банк инициировал разработку Среднесрочной стратегии развития микрофинансирования в Кыргызской Республике на 2006 - 2010 годы.

...