Возникновение национального рынка страхования и развитие видов страхования в современных условиях

Страны Европейского Сообщества сохраняют свою самостоятельность в вопросах законодательства и регулирования страхового дела. Во всех странах необходимо лицензирование страховщиков, осуществляется строгий контроль относительно действий в сфере страхования, включая требования к платежеспособности, отчетности и надзору.

Однако общие принципы регулирования страхования были согласованы странами Сообщества. Цель этого согласования состоит в открытии рынка в пределах Сообщества и ликвидации барьеров в торговле страховыми услугами между странами-участницами. Это не означает введения однородной регулирующей системы. Основной принцип состоит в разрешении страховщикам других стран-участниц действовать на рынках на тех же условиях, что и в своей стране. Для достижения этого результата ЕС сочло необходимым в некоторых случаях потребовать включения в законы всех государств ряда основополагающих положений. Множество директив устанавливает юридически обязательные в рамках ЕС стандарты, но они вводятся параллельно и в национальные законодательства.

Ключевой элемент законодательства о страховании Европейского Сообщества - ряд Координирующих директив, касающихся страхования жизни и страхования иного, чем страхование жизни, которые в течение 20 лет обеспечили постепенное открытие внутренних страховых рынков стран-участниц.

Первая координирующая директива по страхованию жизни (1979г.) касалась всех видов страхования, относящихся к страхованию жизни, долгосрочному страхованию здоровья. Определялись условия требований платежеспособности. Все страны-участницы должны были ввести систему лицензирования страховщиков, осуществляющих страхование жизни. Директива определяла рамки действия национальной системы регулирования. Страховщики обязаны ежегодно предоставлять отчетность властям любой страны-участницы. В странах, где компании осуществляют свою деятельность, они должны подчиняться национальным регулирующим требованиям.

Вторая координирующая директива по страхованию жизни (1990 г.) касалась свободы предоставления соответствующих услуг в пределах Европейского Сообщества. Органы власти стран-участниц должны иметь все необходимые полномочия по сбору информации о страховщиках и принимать необходимые меры в случаях возникновения проблем. Осуществление надзора входит в полномочия страны-участницы, на территории которой зарегистрирован страховщик. Если страхователь не потребовал никаких дополнений и добровольно заключил договор страхования со страховщиком, зарегистрированным на территории другой страны-участницы, тогда полномочия надзора находятся в руках государства страховщика. Действует принцип взаимности: регулирование страховщиков, действующих на территории ЕС, но основанных вне Сообщества, может в некоторых моментах зависеть от механизма доступа на рынок для страховщиков ЕС на рынок той страны, в которой зарегистрирован страховщик.

Третья координирующая директива по страхованию жизни (1992 г.) завершила создание единого рынка страхования жизни в рамках ЕС. Она обеспечивала условие, в соответствии с которым компания по страхованию жизни, будучи зарегистрирована в своем государстве, может использовать выданное разрешение (лицензию) в любой стране-участнице. Страны имеют право применять ряд собственных регулирующих мер, однако введены значительные ограничения на свободу такого регулирования. Например, надзор за финансовой устойчивостью целиком лежит на стране происхождения страховщика и власти, которым он подчинен, должны быть уведомлены в каждом случае о намерении страховщика расширить свою деятельность на территории другой страны-участницы. Регулирующий орган национального государства, однако, может вмешаться, если есть основания полагать, что страховщик другой страны-участницы нарушает местные регулирующие инструкции. Полномочия регулирующих властей на этот случай четко оговорены. Лица, приобретающие 10% или более акций страховой компании, должны уведомить об этом регулирующий орган своего государства. Подобные уведомления должны быть осуществлены также в случаях, когда капиталовложения превысят 20, 33 или 50% (215.с.208).

Первая координирующая директива, касающаяся страхования иного, чем страхование жизни (1973 г.) является основой для Европейского Сообщества по страхованию, не связанному со страхованием жизни, и определяет формы функционирования страховых компаний в странах-участницах. Она касается: целого пласта страхования рисков, не связанных с рисками по страхования жизни (от страхования от несчастного случая и болезни, страхования транспортных средств и страхования воздушного транспорта до страхования от финансовых рисков и страхования расходов по ведению судебных разбирательств). От стран требуется использовать унифицированные систем для разрешения страхования рисков, не связанных с жизнью, и осуществляет тесное сотрудничество при страховом надзоре за такими страховщиками основе принципа главенства ответственности страны, в которой расположен» головной офис страховщика. Таким образом впервые был провозглашен принцип главенства регистрирующего государства. Были установлены минимальные стандарты платежеспособности, которые должны ввести страны участницы.

Вторая координирующая директива, касающаяся страхования иного, страхование жизни (1988 г.) укрепила права страховщиков ЕС с целью обеспечить предоставление страховых услуг в пределах всего Сообщества. Она проводит различия между а) «крупными рисками», страхование которых осуществляется крупными страховщиками (имеющими более 250 служащих) и страховать которые можно в любой стране-участнице при контроле в стране происхождения страховщика и б) «массовые риски», которые являются по существу страхованием, доступным для широкой публики - риски, связанные с транспортными средствами и внутренние риски. Для страхования «массовых рисков» должно быть получено разрешение регулирующих органов государства, в котором страховые продукты будут предлагаться.

Третья координирующая директива, касающаяся страхования иного, чем страхование жизни (1992 г.). Различие, которое было сделано в 1988 г. между «большими» и «массовыми» рисками, было отменено, в целях проведения радикальных реформ, обеспечивающих контроль со стороны страны происхождения страховщика в пределах Сообщества для всех видов страхования, не связанных со страхованием жизни. Директива уменьшает свободу страховщиков, и согласовывает меры, проводимые органами государственного надзора, с целью получения информации, включая получение информации на чужой территории. Были введены также минимальные требования к платежеспособности и требования к контролю за инвестициями страховщика.

Шесть координирующих директив - основные элементы законодательной базы ЕС по регулированию страхования. Они были расширены за период с 1973 г. в соответствии с другими директивами, которые, например, требуют свободы и равенства прав регистрации страховщиков в любой стране Сообщества в случае принадлежности их создателей к разным странам-участницам; регулируют доступ на рынок страховщиков стран ЕС; определяют принципы создания товариществ совместного страхования; обеспечивают гарантии в области страхования кредитов; требует выделения страхования судебных издержек в особый вид страхования. Отдельная группа директив, принятых между 1972 г. и 1990 г., определяет поведение стран-участниц в области автострахования. В развитых странах и в мировой экономике в целом страховая отрасль выполняет две ключевые функции. Во-первых, она предлагает защиту от разнообразных рисков и, во-вторых, служит источником накоплений и инвестиций (в том числе долгосрочного характера) за счет страховых резервов, аккумулируемых страховыми компаниями. Страхование сопровождает все важные экономические процессы и более или менее крупные сделки, обеспечивает устойчивость и выживаемость бизнеса, его воспроизводство.

Страховой бизнес, будучи «привязанным» к определенной стране и региону, является - среди набора отраслей, из которого состоит национальная или мировая экономика, - наиболее глобализированным. Этому бизнесу в высокой степени присуща трансграничность, которая во многом объясняется и тем, что сами объекты страхования часто находятся в движении. Подлинным центром глобальных страховых операций является Лондонский рынок страхования. Его участниками являются: синдикаты Ллойда; брокерские фирмы; страховые и перестраховочные компании; клубы взаимного морского страхования, в которых участвуют владельцы судов и фрахтователи (marine protection and indemnity clubs).

В Европейском Сообществе (ЕС), Канаде и США, хотя и в разной степени, ответственность за регулирование страхового рынка разделена между центральными, местными или региональными властями.

На страховом рынке мира выделяются три крупнейших центра, прежде всего по объему поступившей премии: североамериканский 1050 млрд. долл., европейский _ 826 млрд. долл. и японский - 446 млрд.долл. К числу новых рынков можно отнести восточноазиатский страховой рынок - 167 млрд. долл., латиноамериканский - 40 млрд. долл. и восточноевропейский - 25 млрд. долл.(217, с.374. Самые высокие результаты по данному показателю у Швейцарии (3100 долл.). По развитым странам мира в среднем уровень среднедушевых расходов на страхование равен 1450 долл.

Данные, характеризующие среднедушевые расходы на страхование жизни, в процентах к ВВП, в разных странах мира в 2004 г. приведены в таблице 45

Таблица 13

Доля взносов на страхование жизни в ВВП

Главный индикатор масштабов и уровня развития страховой отрасли - это объем полученных страховщиками взносов (или страховых премий, оплаченных страхователем в обмен на страховую защиту).

В общемировом масштабе этот показатель в 2003 г. составил 2627 млрд. долл., из которых 1536 млрд. приходилось на страхование жизни (в котором преобладает накопительная функция) и 1091 млрд. долл. - на общее (или рисковое) страхование, т.е. иное, чем страхование жизни. По своей сути страхование имеет дело с непредвиденными событиями и потерями, которые, с одной стороны, побуждают юридические и физические лица страховаться, с другой -отражаются на финансовом положении всей страховой отрасли и отдельных компаний.

Таблица14. Показатели страховой деятельности в различных странах

Последнее десятилетие XX века и начало нынешнего столетия были ознаменованы наступлением событий, которые оказались беспрецедентными для мирового страхового сообщества (табл. 45 Первым из таких событий стал ураган «Эндрю», пронесшийся над Флоридой в августе 2002 г.

До его наступления страховщики предполагали, что природное явление не способно причинить ущерб, превышающий 8 млрд. долл. «Эндрю» опроверг данные утверждения. Он обошелся страховым компаниям в более чем 20 млрд. долл. (217, с.412), став для страховщиков самой дорогостоящей природной катастрофой в истории на сегодняшний день.

Таблица15. Самые крупные убытки страховщиков в 1970-2004 гг.

В начале 90-х страховщики проводили мягкую ценовую политику, привлекая инвестиционный доход для выравнивания финансового результата. Вплоть до 1993 г. ни одному из ведущих страховых рынков не удавалось выйти на уровень убыточности менее 100%.

Об уровне концентрации страхового бизнеса в Европе (по объему собранных премий) наглядно свидетельствуют данные таблицы 47

Таблица 16

Степень концентрации в отдельных видах страхования в европейских странах, 2004 г. (%)

Источник: European Insurance 2005 г. in Figures CEA.

В то же времястраховщик должен изыскивать возможности проведения конкурентоспособной ценовой политики. В идеальном случае это достигается за счет оптимизации андеррайтинга и снижения расходов на ведение дела. Однако данные мероприятия эффективны, как правило, лишь в рамках долгосрочной программы. Поэтому многие компании выбирают более легкий путь и используют благоприятную ситуацию на инвестиционном рынке для смягчения ценовой политики и получения дополнительных преимуществ в конкурентной борьбе. При этом зачастую происходит занижение тарифов до уровня, заведомо не позволяющего добиться положительного результата по страховой деятельности. Именно такая ситуация складывалась на ведущих страховых рынках с начала 80-х годов прошлого века и вплоть до начала текущего столетия.

Положительная динамика индексов акций подталкивала страховщиков к увеличению доли данных ценных бумаг в своих инвестиционных портфелях. Компании руководствовались соображениями обеспечения высокой доходности в краткосрочной перспективе, во многом игнорируя риски падения стоимости фондовых инструментов.

Спад мировой экономики, цепь корпоративных скандалов, наиболее известный из которых связан с именем компании Enron, возросшая опасность террористических актов подорвали доверие инвесторов, что коренным образом изменило динамику мировых фондовых рынков и сделало вложения в акции невыгодными. Падение курса фондовых ценностей стало для страховщиков и перестраховщиков двойным ударом. С одной стороны, сузились возможности выравнивания за счет инвестиционного дохода отрицательного технического результата. С другой стороны, серьезно пострадали собственные средства компаний, поскольку падение курса акций обусловило необходимость соответствующей корректировки баланса. В конце 2000 года страховщики располагали собственными средствами, оцениваемыми в 700 миллиардов долларов (218, с.249). За 2001 и 2003 год данная величина уменьшилась на 200 миллиардов. Из этой величины порядка 60 миллиардов долларов пришлось на катастрофические убытки, в основном связанные с террористическим актами в Нью-Йорке. Львиная же доля потерь была вызвана падением курса акций. И, несмотря на то, что в последнее время ведущие страховые и перестраховочные общества активно привлекают дополнительные ресурсы, уровень капитализации страхового сектора лишь приближается к уровню 2000 г.

Такой традиционный для страховщиков вид вложений как облигации также не является полностью эффективным решением проблемы в силу низкой ставки процента на мировых рынках капитала. Ожидается, что в течение ближайшего времени доходность по государственным облигациям экономически развитых стран будет находиться в диапазоне 3-5%, что несопоставимо с уровнем порядка 13%, наблюдавшемся в начале 80-х гг.

Конъюнктура мировых инвестиционных рынков оказала особо негативное влияние на деятельность компаний по страхованию жизни. Если для страховщиков, специализирующихся на имущественных видах страхования, инвестиционную деятельность и можно рассматривать как вторичную по отношению к страховой, то в страховании жизни инвестиционная составляющая выходит на первый план. Это связано с тем, что выполнение страховщиком своих обязательств перед клиентом в страховании жизни обычно связано с достижением зафиксированной в договоре нормы доходности. А тот факт, что договор страхования жизни заключается, как правило, на продолжительный срок, обусловливает вполне логичное требование к величине нормы доходности: она должна устанавливаться исходя их принципа осторожности. Данный параметр должен быть ориентирован на уровень инвестиционной доходности, которую страховщик может обеспечить даже в случае неблагоприятного развития ситуации.

Возможность получения значительного инвестиционного дохода на рынке акций заставила многих страховщиков забыть об осторожности и увеличить долю данных ценных бумаг в своих портфелях. Причем высокая доля акций во вложениях наблюдалась в основном у европейских страховщиков.Американские же компании проводили более осторожную инвестиционную политику.

В результате, европейские страховщики оказались в чрезвычайно сложной ситуации. С одной стороны, они терпели многомиллиардные убытки из-за корректировки курса акций, входящих в их инвестиционные портфели. С другой, они были вынуждены изыскивать дополнительные средства для выполнения обязательств перед страхователями, связанных с обеспечением заявленной нормы доходности. Естественной реакцией страховщиков на ухудшение условий для инвестирования стало понижение нормы доходности по вновь заключаемым договорам. Например, в Германии, где максимальная доходность предписываться надзорным органом, данный параметр был снижен с 3,5% до 2,75%. Однако в портфелях страховщиков оставались договоры, гарантированная доходность по которым была значительно выше (в случае Германии до 4%). В результате распространенным явлением в последнее время стало сокращение объема участия страхователей в прибыли страховых компаний.

С точки зрения воздействия обвала на рынке акций на финансовую устойчивость компаний, в более выгодном положении оказались страховщики, в портфеле которых значительную долю занимало инвестиционно-ориентированное страхование жизни. Его особенность заключается в том, что страховщик размещает страховую премию в соответствии с инвестиционными предпочтениями страхователя, причем инвестиционный риск в большинстве случаев несет последний. Это, в свою очередь, означает, что изменение стоимости активов страховщика, относящихся к договорам инвестиционно-ориентированного страхования, сопровождается аналогичным изменением обязательств по таким договорам. То есть, возможное падение курса акций нейтрально для финансового результата страховщика.

Великобритания и Италия пострадали от снижения стоимости активов в меньшей степени, поскольку популярность инвестиционно-ориентированного страхования жизни в этих странах была особенно высока. Немецкие же страховщики, традиционно ориентированные на проведение классического страхования жизни, понесли существенные потери. В качестве иллюстрации масштаба кризиса страхования жизни в Германии можно привести банкротство Mannheimer Lebensversicherung, ставшее уникальным событием в послевоенной истории немецкого страхового рынка.

В 1994-2004 гг. на мировом рынке страхования заметно усилилась тенденция к централизации капитала, происходит большое количество слияний страховых компаний с целью противостояния жесткой конкуренции на все более открытом рынке. В странах Восточной Европы доля трех крупнейших компаний в страховании жизни более 75%, а в страховании ином, чем страхование жизни - более 50%.

Самой существенной тенденцией развития мирового рынка страховых услугявляется глобализация. Среди причин возникновения на страховомрынкеглобальной тенденции к интеграции необходимо выделить ряд объективных факторов. В числе важнейших из них - выход мирового сообщества на новый этап развития, отражающий возникновение более тесных контактов между национальными рынками и создание единого культурного, информационного и экономического пространства. Эффект стирания экономических и культурных границ между странами, приводящий к расширению круга партнеров и зарубежных представительств у компаний, возникновение масштабного международного разделения труда, а также индустрия международного туризма раздвигают страховой бизнес за национальные границы.

§3. Интеграция национального рынка страховых услуг в мировой рынок страхования

Доля России в общемировом объеме страховых услуг (по размеру собранных премий) составляет примерно 0,3% (218, с. 181), что соответствует уровню Индии, но уступает Норвегии и Китаю. В целом степень развития страхового дела в России существенно отстает от большинства стран с рыночной и переходной экономикой.

Интеграция страхового рынка в мировую экономику традиционно предполагает ликвидацию государственной монополии на страхование. ВРоссии этот шаг был сделан вместе с принятием закона «О кооперации в СССР» в 1988 г. с началом рыночных реформ. Именно с того момента в России стали создаваться новые страховые компании, которые за последние годы смогли составить конкуренцию бывшим государственным монополистам «Госстраху» и «Ингосстраху».

Рост доходов населения, стабилизация финансовой системы государства, снижение инфляции в середине 90-х гг. давали надежду на ускоренное развитие страхового сектора. Однако финансовый кризис 1998 г. отодвинул реализацию этого сценария на более отдаленную перспективу. Невзирая на потери от кризиса, уже в 1999 г. страховая отрасль продемонстрировала сверхвысокий рост сборов премий, и с этого момента начинается новый этап развития страхового бизнеса в России. Кризис выступил своеобразным санитаром отрасли и заставил страховщиков по-новому расставить приоритеты в своем развитии. Рынок страхования в России начинает расти, повышается и спрос на страховые услуги, о чем свидетельствует соотношение страховых сборов по отношению к росту ВВП, которое выросло с 0,6% в 1992 г. и до 3,2% в 2003 г.

В 2005 году совокупный объем страховой премии составил 490,6 млрд. рублей, что примерно эквивалентно 18 млрд. долл. Но по основным макроэкономическим показателям Российский страховой рынок значительно уступает развитым странам. Поэтому организация страхового сектора в России должна опираться на хорошо продуманную долгосрочную концепцию страхования, учитывающую мировой опыт в условиях глобализации мировой экономики и либерализации международной торговли страховыми услугами. Если российские компании не проявят активности, то рано или поздно эту нишу займут страховые компании развитых стран, как, например, это произошло в восточно-европейских странах (Польша, Венгрия и других странах). Страховщикам так же необходимо делать ставки на опыт развитых стран при формировании своей деятельности в накопительном и в пенсионном страховании.

В настоящее время в мире осталось лишь два крупных, не занятых транснациональными компаниями рынка: Россия и Китай.

Страхование в России - это развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный еще не полностью освоенный рынок, имеющий, бесспорно, большое будущее. Так, по мнению специалистов страховой компании «AIG Россия», только рынок страхования жизни в России будет расти в течение последующих 15 лет в среднем на 50% в год и достигнет 36 млрд. долл. к 2016 г. В 2005 же году годовые взносы по классическому страхованию жизни из расчета на одного человека составляли всего лишь 80 центов, тогда как в Германии - 700 долл., в США - 1,6 тыс. долл., а в Великобритании - 3 тыс. долл. В 2003 г. по сравнению с 2002 г. прирост сборов страховых премий у российских страховых компаний составил 51,3% (454,4 млрд. руб.). Причем быстрее всего росли сборы по страхованию жизни - на 53% (219, с.83).

В последние три года все ярче проявляется стремление российских страховщиков выйти на внешние рынки, прежде всего, стран ближнего зарубежья. Наиболее активно российские компании осваивают страховой рынок Украины. Фактически в последние два года здесь уже развернулась конкуренция между страховыми группами российского происхождения. Сегодня «Инго Украина», 81,67% акций которой принадлежит

«Ингосстраху», и «Просто-страхування», приобретенная в 2004 г. холдингом«Ресо», входят в пятерку крупнейших украинских операторов. К числу лидеров в ближайшем будущем рассчитывает присоединиться недавно созданная «РОСНО Украина». Стратегия работы российских компаний на украинском рынке предусматривает деятельность во всех его секторах. Украинские дочерние структуры российских компаний являются универсальными компаниями, имеющим лицензии на осуществление практически всех видов страхования.

Помимо Украины в СНГ приоритетными рынками для россиян являются Казахстан и в меньшей степени Узбекистан. Наибольших успехов на этих направлениях добились «Ингосстрах» и «РОСНО». Страховые рынки Белоруссии и Кыргызстана, как показал недавний опыт российских компаний, являются наиболее рисковыми. Белорусский рынок достаточно безуспешно пытались осваивать в последние годы «Ингосстрах», «Ресо» и «Согласие». В разное время и с разной степенью успеха на кыргызский рынок вышли «Ингосстрах», «РОСНО, «Ресо». В целом для страховых рынков стран СНГ характерна высокая степень политических, и, как следствие, экономических рисков. «Национальные» революции последнего времени в некоторых странах СНГ со всей наглядностью продемонстрировали эту особенность.

Страховые рынки прибалтийских государств являются мало «интересными» для российских компаний. Наиболее крупные клиенты на прибалтийском рынке ориентированны на европейских страховщиков. Рынки закавказских республик отличаются достаточно низкой емкостью, что ограничивает прибыльность страхового бизнеса в этом регионе. Вместе с тем, ограниченность рынков на начальном этапе развития способствовала достаточно быстрому проникновению на них. Так, в 2003 г. «Ингосстрах» приобрел в Армении 75% акций компании «Эфес», переименовав ее впоследствии в «Инго Армения». По итогам двух последних лет «дочка» российской компании становилась лидером местного рынка.

Российские страховщики реализуют небольшие проекты и в странах Западной Европе. Наибольших успехов на рынках этих стран добились «Ингосстрах» и «Ресо». В основном их деятельность в Западной Европе замыкается на обслуживание внешнеторговых операций российских субъектов бизнеса. Так или иначе, пока рано оценивать эффективность зарубежных инвестиций российских страховщиков. Говорить о конкретных результатах можно будет по прошествии еще нескольких лет. Вместе с тем, уже есть некоторые основания делать на этот счет оптимистические прогнозы. К примеру, в 2005 г. зарубежные сборы «Ингосстраха» составили 183,3 млн. долларов или около 20% от всей суммы сборов компании (230, с. 138).

Характерной особенностью последних лет является интернационализация деятельности немецких страховых компаний. В России, например, Allianz AG представлен с 1990 г. дочерней компанией «Ost-West Allianz», которая обслуживает иностранные инвестиции. В 2001 г. компания «Allianz» приобрела у АФК «Система» 45,27% акций одной из крупнейших российских страховых компаний РОСНО, вложив около 40 млн. долл. Выход на российский рынок - часть долгосрочной программы по развитию и расширению компании. Приобретая в лице РОСНО существенную часть страхового рынка, Allianz приобрел клиентскую базу и принадлежащую компании региональную сеть. По итогам 2001 г. РОСНО заняла 3-е место среди всех российских страховых компаний, собрав 16,3 млрд. руб. Клиентами РОСНО являются более 6 млн. человек и свыше 22 000 предприятий и организаций, региональная сеть насчитывает 76 филиалов и 186 агентств в 70 регионах России. Имеются также представительства в Казахстане и дочерние компании в Армении и Киргизии. РОСНО получило в результате сделки с Allianz новых клиентов в лице иностранных компаний и их представительств в РФ. Вышеназванное объединение компаний позволило РОСНО изменить свою ценовую политику и в некоторых областях страхования предложить клиентам более выгодные условия по сравнению с конкурентами.

Компания Hermes - акционерная страховая компания, созданная в 1926 году, когда частные компании Treuarbeit AG и Hermes Kreditversiherungs AG no поручению и за счет правительства стали на льготных условиях выдавать гарантии на экспортные кредиты по соответствующим полисам частных институтов, то есть покрывать риски германских экспортеров. Со стороны России гарантом возврата средств выступал Минфин.

Hermes, с начала 90-х годов и до 1998 года стимулировало инвестиции в российскую экономику, выдавая кредиты германским компаниям, решившим работать в России. Например, Siemens и Alcatel проникли в Россию лишь

благодаря таким кредитам. В 2001 году Hermes в результате визита В.В. Путина разблокировал кредитную линию в размере до 1 млрд. марок.

В России с середины 90-х годов присутствуют два германских перестраховочных общества Munich Re и Cologne Re, открывших в Москве свои представительства и установившие контакты с большим количеством российских страховщиков.

Германская страховая группа «Aite Leipziger Europa», основанная в 1819 г., является одной из ведущих компаний в области частного страхования. «Alter Leipziger» в 1996 г. купила 49% акций петербургской страховой компании «Русь» (основана в 1990 г.), одной из первых частных российских страховых компаний. После этого «Русь» увеличила уставный капитал с 1 млрд. руб. до 3 млрд. руб.

Большинство же иностранцев на российском страховом рынке ограничивается владением менее 10% акций компаний-резидентов. Так, эти компании декларируют свое присутствие на российском рынке РФ, не вступая до поры до времени в игру и выжидая более благоприятных условий со стороны законодательной власти и твердых гарантий со стороны правительства.

Глобализация, процесс концентрации и монополизации страхования, начавшись еще во второй половине XIX века с создания мощных страховых объединений, постепенно привели к тому, что в середине XX века страховые монополии, как одно из звеньев кредитно-финансовой системы, стали формировать рынок финансовых услуг. Временно привлеченные средства населения активно используются как для расширения страхового дела, так и для новых услуг имущественного и личного страхования, для долгосрочного финансирования промышленности и других отраслей экономики.

Мировой опыт свидетельствует, что страховое дело всегда было одной из сфер, где национальные интересы защищались государством в большей степени. Развитые страны использовали и используют страхование как крупный источник финансовых ресурсов. Государство не может не поддерживать развитие отечественных страховых компаний, регулируя определенным образом направления и характер их деятельности.

Протекционизм в полном смысле этого слова был присущ, прежде всего, развивающимся странам. Но и во многих развитых странах сложились свои особые законодательные нормы (в том числе и ограничительные) на деятельность иностранных страховщиков.

В мире интеграция страховых рынков прошла длинный путь. И сегодня все страны на первый план ставят защиту интересов своих страхователей, не допускают мысли даже о малейших их нарушениях страховщиками других стран.

Вообще для оценки влияния иностранного страхового капитала, перспектив российских страховщиков целесообразно исходить не из анализа сегодняшней ситуации в Германии, а из положения немецкого страхования в 60-70-х годах XX века. Этот период характеризовался становлением национального страхового рынка и соответственно государственным протекционизмом.

Проблема нашего рынка заключается в том, чтобы пройти путь от протекционистской политики к свободе деятельности иностранных страховщиков в относительно сжатый срок. Но при этом нельзя упустить решения вопросов регулирования их деятельности. В вопросе протекционизма в страховании всегда сталкиваются различные интересы.

Обычно, намереваясь осуществлять страховую деятельность вне национальной территории, страховые компании шли традиционным путем, то есть создавали свои представительства за рубежом. При этом правила открытия представительств между собой отличались значительно. Во всех странах существовали свои органы страхового надзора, которые требовали получения права на создание представительств или вводили другие ограничения для иностранных страховщиков.

Интервенция иностранных страховщиков уже до присоединения РФ к ВТО заставляет беспокоиться российские компании. И повод для этого очевиден. Более половины членов ВТО крайне заинтересованы в страховании. США, Евросоюз, Австралия, Япония, Канада и ряд других стран имеют самые серьезные намерения относительно прихода на российский рынок, если не сразу сейчас, то в ближайшей перспективе. Именно они занимают в переговорах по вопросу присоединения к ВТО жесткую позицию и первоначально требовали полного открытия российского страхового рынка.

Ресурсом развития страхования в России являются рост экономики, увеличение инвестиций (особенно иностранных, когда инвестор требует обязательного страхования проекта от всех возможных рисков), рост благосостояния населения. Также ресурсом станет появление новых долгосрочных источников дальнейших инвестиций, чтобы можно было надежно размещать средства населения на длительный период по капитальным видам страхования.

Переговорная позиция нашей рабочей группы в этом секторе - повышать капитализацию страховой системы, но не открывать внешние параметры границы. Соответственно в этой концепции отсутствует одно из звеньев, на котором настаивают многие наши партнеры - это прямые филиалы, так как они будут естественным образом связаны с ресурсами материнских компаний. То есть они смогут предоставлять услуги на лучших условиях, чем это смогут делать любые отечественные или иностранные компании, работающие в России. Соответственно тогда вся наша система регулирования будет бессмысленна.

В случае иностранной экспансии под передел рынка не попадут, скорее всего, только страховые компании, находящиеся в орбите крупных российских финансово-промышленных групп (группа Альфа, Лукойл, Газпром). Такие компании, связанные со своими акционерами кэптивными отношениями, благодаря материнским компаниям вряд ли потеряют уже завоеванные ими доли рынка. Возможная стремительная экспансия будет съедать доли рынка и клиентов, прежде всего, некэптивных средних и мелких страховых компаний. Уже сейчас ясно, что такие компании, особенно те, что ориентируются на массового клиента, вряд ли смогут что-нибудь противопоставить дешевым и качественным страховым продуктам иностранцев в том случае, если они будут продаваться повсеместно.

Слабость российского страхового рынка в нынешних условиях требует по отношению к нему определенного протекционизма. Чрезмерная либерализация доступа может привести к доминированию иностранных операторов, что, в свою очередь, обратит преимущества международной конкуренции в их противоположность: снижение капитализации всей отрасли и «вырождение» национального уровня страховой защиты; увод внутренних инвестиционных ресурсов на международные финансовые рынки; снижение эффективности страхового надзора; снижение конкуренции. Полную замену национальных страховщиков иностранными в результате либерализации страхового рынка мы можем наблюдать в Венгрии, Польше, Литве и Эстонии.

Исследуя проблему допуска иностранного капитала на внутренний рынок разных стран, можно убедиться в том, что каждая из них самостоятельно определяет свою политику по этому вопросу. Но почти нигде нет открытого стремления к абсолютной автаркии и опоре на собственные силы. Развивающиеся национальные рынки должны получать не строго дозированную, а здоровую инъекцию капитала и страховых технологий. Закрытый же страховой рынок обречен на стагнацию, и чем дольше он живет за искусственными заграждениями, тем больше отстает в своем развитии, что влечет за собой новые просьбы о протекционистской защите.

Далеко не все зарубежные специалисты считают, что полная свобода деятельности иностранных страховщиков была бы «благом» для России в нынешних условиях. Немало западноевропейских и американских специалистов страхового дела поддерживают нынешние законодательные ограничения для деятельности зарубежных страховщиков и брокеров на российском рынке. Некоторые из них даже считают наши нынешние законодательные ограничения недостаточными. Правда, в открытой прессе такие выступления крайне редки.

Тем более ценным представляется предостережение Майкла Кнера, руководителя одной из крупнейших международных брокерских компаний «Хис Групп». Он не призывает к протекционизму, но предостерегает российских страховщиков «от открытия рынка для избыточного числа иностранцев, что приведет к утечке из страны хорошего бизнеса и прибыли».

Необходим законодательно определенный порядок формирования и распределения прибыли от страховой и перестраховочной деятельности, чтобы, например, в течение первых трех лет (или иного срока) прибыль не переводилась на зарубежные счета компаний, а концентрировалась в России, создавая резервные фонды и инвестиционные ресурсы.

Препятствия на пути немецкого капитала в РФ следующие: это пока еще относительно нестабильное федеральное и региональное законодательство, которое особенно негативно сказывается на настроении немецких инвесторов; недостаточно эффективна банковская система; излишняя бюрократичность и связанная с ней коррумпированность ряда федеральных и региональных исполнительных структур; неотлаженный механизм межбюджетных отношений; достаточно высокий уровень криминальности некоторых сфер экономики.

Улучшение немецко-российских отношений тормозится и наличием финансовых проблем: задолженностью российских потребителей германским фирмам и ухудшением с 1995 г. условий кредитования экспортных поставок страховым обществом «Hermes». В 2001-2003 гг. ситуация стала улучшаться.

Положительную роль в деле активизации контактов между страховщиками Германии и России должно сыграть «Соглашение между Всероссийским Союзом Страховщиков и Германским Страховым Союзом о сотрудничестве по вопросам страхования», подписанное в 2002 г. (231, с.74)

Содействовать немецким капиталовложениям в экономику России призвано созданное в апреле 2001 г. Российско-германское агентство по инвестициям, одной из задач которого должно стать содействие взаимной инвестиционной деятельности, в том числе, в рамках проекта конверсии части внешнего долга России в прямые капвложения компаний Германии. Агентство должно дополнить активность филиала Российского центра содействия инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ, который действует во Франкфурте-на-Майне.

Представляется, что при сохранении положительных тенденций в российской экономике немецкие страховщики смогут в более полной мере раскрыть свой потенциал, соединив свои преимущества с бесспорными перспективами российского страхового рынка, что будет способствовать дальнейшему формированию единого европейского экономического пространства.

В 2005 г. иностранцам принадлежало 3,68% совокупного уставного капитала страховщиков России. Однако довольно высокий рост внутреннего спроса на страховые услуги (в 2005 г., по оценкам экспертов, он увеличился почти на 25%) российский рынок привлекает все большее внимание ведущих мировых страховых групп. В связи с этим, уже в ближайшие два года несколько крупных международных страховых компаний могут запустить масштабные проекты на российском рынке.

Наиболее вероятным путем начала бизнеса для зарубежных компаний может стать создание альянса с одним из крупнейших отечественных страховщиков, пока не имеющих зарубежных партнеров. При этом сотрудничество с международными страховыми группами будет подразумевать возможность последующей продажи им контрольного пакета совместной компании.

За редким исключением пока иностранные компании играют незначительную роль на рынке (табл. 48

Таблица 18. Компании с долей иностранного капитала

страхование рынок регулирование государственный

Исключение составляют только две из них - AIG и Allianz. AIG в 1994 г. создала компанию «AIG Россия» (до 1998 г. - RUS AIG), в первую очередь, для развития страхования жизни. В настоящее время компания является безоговорочным лидером реального рынка страхования жизни в России. Allianz в 2001 г. приобрел 45% акций одного из ведущих российских страховщиков -компании «РОСНО». Кроме того, Allianz работает в России через свою «дочку»» - «Ост-Вест Альянс». В 2004 г. Европейский Банк Реконструкции и Развития и «Ренессанс Страхование» создали совместное предприятия по страхованию жизни («Ренессанс Жизнь»).

На данный момент последней из зарубежных компаний, вышедших на российский рынок, является компания Aviva. Лидер британского рынка страхования зарегистрировал свое дочернее предприятие в России в октябре 2005 г. Можно прогнозировать, что компания, под управлением которой находятся активы в 483 млрд. долларов способно достаточно быстро завоевать значительную долю рынка.

Как показывает опыт стран с переходной экономикой, одним из ключевых сдерживающих факторов для входа иностранных страховщиков на внутренний рынок являются юридические ограничения. Приход иностранных страховых компаний сам по себе может стать мощным катализатором развития страховой отрасли. Во-первых, конкурентно способное предложение зарубежных страховщиков, построенное на большей финансовой стабильности и всемирно известных брендах, привлекает в страхование новых клиентов. Основным стратегическим преимуществом зарубежных страховщиков является готовность осуществлять многомиллионные инвестиции с горизонтом более 10-15 лет и сравнительно низкими ожиданиями по возврату на вложенный капитал. Во-вторых, иностранные страховые компании, используя накопленный на международных рынках опыт, могут предложить клиентам новые страховые продукты. В-третьих, растущая конкуренция на внутреннем рынке ведет к снижению страховых тарифов и, таким образом, стимулирует рост спроса на страховые услуги. Как правило, в случае активизации зарубежных страховщиков, рынок в течение нескольких лет растет ускоренными темпами, однако маржа от страховой деятельности падает.

Рассматривая вопрос повышения роли России в организации мирового рынка страхования нельзя не сказать о том, какое важное значение для развития страхования и экономики в целом, имеет предстоящее вступление РФ в ВТО. На наш, взгляд необходимо более подробно рассмотреть этот аспект. Сейчас в процессе переговоров члены ВТО выдвигают неравные требования полного снятия или существенных уступок практически по всем ограничениям, связанным с деятельностью иностранных страховых компаний на российском рынке. Так, это касается запрета на проведение операций по страхованию жизни, квоты иностранного присутствия на рынке и некоторых других изъятий, предусмотренных законодательством РФ.

Необходимо отметить, что полностью открытых страховых рынков, как показывает практика, в современном мире нет. В качестве исключений можно назвать рынки стран Центральной Африки, Латинской Америки, Грузии, Киргизии, Молдовы, Венгрии. Такой шаг со стороны этих государств был во многом вынужденной мерой. Он может быть объяснен отсутствием на момент вступления в ВТО национальной страховой отрасли и приоритетов на создание конкурентоспособного финансового сектора вообще.

Исследователи выделяют две основные модели открытия страхового рынка для иностранцев. При первой существуют ограничения прямого доступа иностранных компаний на рынок, но относительно открытыми остаются каналы международного перестрахования. Это часто приводит, при условии небольшой емкости национального финансового сектора, к постоянному оттоку средств из страны сверх экономически необходимого уровня.

Для второй модели характерен более свободный доступ иностранных страховщиков, но существует государственный контроль за экономической необходимостью перестрахования за рубежом. По этому пути пошли страны, страховой рынок которых относительно готов к международной конкуренции.

В государствах-членах ВТО существует также целый ряд других ограничений доступа иностранного капитала на их рынки. Законодательство Канады, Финляндии, Италии, США предусматривает ограничения для работы иностранного персонала в национальных страховых компаниях. В Египте, Малайзии, Таиланде установлена квота иностранного участия в капитале страховой компании. Австралия, Болгария, Чехия, Словакия запрещают иностранным страховщикам осуществлять отдельные виды обязательного страхования.

Ряд стран (Индия, Бразилия, Чили) не приняли на себя вообще никаких обязательств в области страхования и оставили за собой право на введение новых ограничений по доступу на страховой рынок без согласования с другими членами ВТО. Наиболее же изощренным является такой способ введения ограничений, в соответствии с которым при формально беспрепятственном режиме доступа установление барьеров осуществляется на уровне подзаконных актов. По этому пути, например, пошла Германия.

Политика, проводимая Россией в области допуска иностранцев на национальный страховой рынок, имеет больше общих черт с первой из перечисленных моделей. В связи с этим, на наш взгляд, необходимо обратить внимание на ряд интересных моментов. Во-первых, как показывает статистика 2005г., доля иностранного капитала в суммарном уставном капитале российских страховщиков составляла чуть более 5%. То есть 15% квота иностранного участия была выбрана лишь на треть. К настоящему моменту революционных изменений в этой сфере не произошло.

Во-вторых, и это связано как раз с открытостью каналов международного перестрахования, иностранные страховщики уже фактически присутствуют на российском рынке, перестраховывая подавляющее большинство рисков наших национальных компаний. Это объясняется (и об этом говорилось выше) тем, что перестрахование требует значительных финансовых ресурсов, которых у российских страховщиков попросту нет.

Таким образом, можно предположить, что со вступлением в ВТО (если все оставить, как есть) ситуация здесь кардинально не изменится. Прямые иностранные инвестиции в российское страхование по-прежнему будут незначительными вследствие низкого уровня спроса на страховые услуги в нашей стране. Иностранным страховщикам остается надеяться на огромный потенциал страхового рынка России. С другой стороны, отток средств по каналам международного перестрахования в связи с открытием рынка только возрастет. Отсюда видно, что при реально существующей ситуации ни о каком повышении капитализации и емкости российской страховой отрасли за счет средств иностранных инвесторов не может быть и речи.

Необходимо только сбалансированное открытие национального страхового рынка. Лишь в этом случае можно будет рассчитывать на то, что вступление России в ВТО и, как следствие, активизация конкуренции приведут к расширению спектра и повышению качества страховых услуг, а также к снижению издержек на их предоставление.

О правильности этого подхода говорит и тот факт, что уровни развития отдельных секторов российского страхового рынка существенно различаются. Например, добровольное пенсионное страхование и страхование жизни нуждаются в приоритетной защите от иностранной конкуренции. На данный момент они наименее развиты, однако в перспективе будут иметь большую ценность для российской экономики. Удовлетворительными темпами развивается лишь ритуальное страхование.

В настоящее время страховая отрасль, как и весь сектор финансовых услуг, не готова к обострению конкуренции, что подчеркивается в концепции Торгово-промышленной палаты РФ. Это объясняется, помимо всего прочего, низкой долей отрасли в ВВП страны и господством налогосберегающих схем в сфере добровольного страхования. Главными причинами сложившейся ситуации являются опять же низкий уровень жизни населения, плохое финансовое положение предприятий и отсутствие в обществе традиций использования страховых услуг. Второстепенную роль здесь играет относительная слабость российских страховых компаний.

Таким образом, состояние страховой отрасли напрямую зависит от состояния экономики России в целом, и без полномасштабной подготовки перед вступлением в ВТО здесь не обойтись. При этом было бы весьма полезным использование опыта других государств, и в первую очередь Китая, недавно ставших членами данной организации.

Методы регулирования страхования - один из ключевых вопросов, связанных с развитием страхового сектора в России. В этой связи можно выделить два основных аспекта: как будет развиваться система регулирования в интересах удовлетворения финансовых потребностей экономики и развития страхового сектора; как обеспечить стандарты и требования, соответствующие условиям ВТО.

Эффективный рынок страхования способствует повышению устойчивости экономики, обеспечивает гибкое управление индивидуальными и общими рисками и средствами отдельных граждан. Среди перспективных направлений развития российского страхового рынка можно выделить:

а) развитие страхования жизни в силу важной роли, которую этот вид страхования играет в обеспечении безопасности граждан и мобилизации капитала;

б) страхование ответственности автовладельцев перед третьими лицами, которое широко практикуется в других странах и крайне важно с точки зрения нормальных транспортных отношений России с соседними странами.

Учитывая международный опыт, российские приоритеты в области страхового регулирования могли бы включать в себя:

формирование всестороннего законодательства, которое содержит четкие и недвусмысленные принципы и процедуры регулирования, отвечающие интересам и страховщиков, и страхователей;

установление четкой системы управления страхованием в пределах Российской Федерации, если какие-то функции будут переданы региональным властям. Разделение таких обязанностей между различными уровнями власти должно быть ясно и последовательно прописано;

система лицензирования, которая применяется одинаково ко всем страховщикам, включая соответствующие правила для посредников, играющих важную роль в содействии развитию рынка страхования;

контроль должен осуществляться единственным самостоятельным регулирующим органом или, в случае необходимости, делегировать необходимые полномочия региональным властям согласно общим принципам и правилам, определенным на федеральном уровне;

- установление требований относительно минимального размера капитала и требований к платежеспособности для всех страховщиков;

обеспечение регулярной отчетности страховщиков и посредников по единой форме, с учетом стандартов, предписываемых регулирующим органом;