Страхование автотранспортных средств (КАСКО)

Для определения положения ОСАО «Россия» на рынке автострахования, для исследования ее конкурентоспособности и, наконец, для установления факта ее платежеспособности по обязательствам проведем анализ финансовых результатов компании. С целью исследования тенденций продаж и выплат страховых сумм по КАСКО автострахованию выполним анализ динамики этих операций.

Анализ финансовых результатов и динамики продаж услуг страхования КАСКО должен включать следующие показатели:

1. Динамика роста страхового портфеля компании по видам страхования (см. табл. 2.2);

2. Размер чистых активов;

3. Показатели финансовой устойчивости (К1):

§ доля собственного капитала в валюте баланса (К1.1);

§ уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом (К1.2).

4. Показатели рентабельности (К2):

§ рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) (К2.1);

§ рентабельность собственного капитала (К2.2).

5. Показатели убыточности страховых операций (К3):

§ уровень страховых выплат, кроме страхования жизни (К3.1);

§ показатель убыточности, кроме страхования жизни (К3.2);

§ уровень расходов, кроме страхования жизни (К3.3).

6. Показатель достаточности инвестиций и качества инвестиционного портфеля (К4):

§ качество инвестиционного портфеля (К4.1);

§ уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто (К4.2).

7. Показатель оценки перестраховочных операций (К5) - доля перестраховщиков в страховых резервах, кроме страхования жизни.

8. Показатели оценки платежеспособности страховой компании и оценки ее ликвидности в целом (К6):

§ текущая платежеспособность страховой компании (К6.1);

§ текущая ликвидность (К6.2).

Степень риска страхования имущества банков и его клиентов в данной страховой компании оценивается на основании сравнения полученных расчетным путем значений коэффициентов и приведенных в таблице 2.2 показателей.

Таблица 2.2 Динамика роста страхового портфеля Общества (по видам страхования)

Виды страхования, млн.руб.	Сбор 2006	Сбор 2007	Прирост, %	Сбор 2008	Прирост, %
ДМС (добровольное медицинское страхование)	442	684	155	855	125
Страхование от НС (несчастных случаев)	88	292	332	447	153
Страхование имущества	59	144	244	184	128
Страхование ответственности	3595	4320	120	2100	-51
Автострахование (КАСКО)	1455	3050	210	4240	139
ОСАГО	753	905	120	1156	128
Общий итог	6392	9395	147	8982	-4

В 2007 г. наблюдается положительный рост доходности по страхованию иному, чем страхование жизни на 147% по отношению к 2006 г. Значительную прибыль принесли, в основном, страхование от НС, увеличившись на 332%, страхование имущества - на 244% и КАСКО - на 210%. Страхование от НС и страхование имущества выросли за счет активной политики компании, направленной на данные сегменты. КАСКО выросло за счет активной компании по развитию региональной сети, работы с посредниками и банками. Портфель ДМС увеличился на 155% за счет привлечения крупных корпоративных клиентов. Портфель ОСАГО вырос всего на 120%, потому что компания целенаправленно решила не наращивать его, предпочитая концентрироваться на более прибыльных сегментах рынка, т.к. ОСАГО является убыточным видом страхования. Страхование ответственности тоже выросло на 120% в связи с высокой конкуренцией в данном сегменте.

В 2008 г. результат был отрицательным, то есть страховых премий поступило меньше, чем в 2007 г. на 4%. Это было вызвано, в первую очередь, уменьшением в страховом портфеле страхования ответственности на 51%. Такой результат был вызван началом финансового кризиса. Все остальные виды страхования выросли, но не так значительно, как в 2007 г.

Размер чистых активов. Финансовая устойчивость - это, прежде всего, характеристика стабильности финансового положения страховой организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых ресурсов. Важный показатель финансовой устойчивости страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, - чистые активы.

Методика оценки стоимости чистых активов утверждена приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России.

Под стоимость чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Чистые активы должны быть больше минимального законодательно установленного уставного капитала, а также уставного капитала, указанного в учредительных документах.

Минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и коэффициента. В случае данной компании коэффициент равен 2 - для осуществления страхования объектов, предусмотренных подпунктами 1 и 2 пункта 1 статьи 4 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Уставный капитал ОСАО «Россия» за 2006-2008 гг. составлял 1 млрд.руб., что значительно выше минимального законодательно установленного уставного капитала.

ЧА₂₀₀₆ = 8169427 - 6754629 = 1414798 тыс.руб.

ЧА₂₀₀₇ = 11708158 - 10228573 = 1479585 тыс.руб.

ЧА₂₀₀₈ = 13605356 - 11429678 = 2175678 тыс.руб.

За анализируемый период в страховой организации наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на 104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.3 Сравнение значений коэффициентов

Показатели	2006 г.,%	2007 г.,%	2008 г.,%	Норма, %
К1.1	18	12,6	16	13?К?65
К1.2	60	28	40	15?К?75
К2.1	-0,4	0,8	6	0?К?15
К2.2	1,7	5,6	26,8	К?-0,05
К3.1	23	26	38	5?К?90
К3.2	33	22	42	20?К?60
К3.3	38	32	62	15?К?98
К4.2	100	77	93	85?К?145
К5.1	36	18	7	10?К?60
К6.1	119	143	98	К?85
К6.2	1,1	1,1	1,2	К?0,5

Показатели финансовой устойчивости:

1. Доля Собственного капитала в валюте баланса.

Этот показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой компании и рассчитывается как отношение собственного капитала к пассивам баланса.

К1.1₂₀₀₆ = 1464217/8218883 = 18 %

К1.1₂₀₀₇ = 1478970/11708158 = 12,6 %

К1.1₂₀₀₈ = 2175179/13605356 = 16 %

По сравнению с 2006 г. показатель снизился на 5,4%. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости и связано с тем, что обязательства страховой организации выросли на 142%, а собственный капитал на 101%. Но в 2008 г. компании удалось повысить этот показатель на 3,4% за счет увеличения собственного капитала на 147%, а обязательств на 116%, т.е. на каждую единицу собственного капитала стало приходиться меньше единиц обязательств.

2. Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом.

Этот показатель определяет достаточность собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков по операциям страхования без учета перестрахования, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.

Рассчитывается как отношение собственного капитала к техническим страховым резервам-нетто страхования иного, чем страхование жизни.

Технические страховые резервы-нетто страхования иного, чем страхование жизни включают в себя:

§ резерв незаработанной премии за вычетом доли перестраховщиков в резерве;

§ резервы убытков за вычетом доли перестраховщиков в резерве.

К1.2₂₀₀₆ = 1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%

К1.2₂₀₀₇ = 1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%

К1.2₂₀₀₈ = 2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40%

Падение в 2007 г. вызвано увеличением принятых страховой компанией на себя рисков на 213%, а собственного капитала на 101%. В 2008 г. риски выросли на 104%, а собственный капитал на 147%, что дало возможность увеличить долю собственного капитала в объеме принятых страховой компанией на себя рисков.

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни).

Показатель отражает уровень доходности от указанных видов деятельности страховой организации через отношение прибыли от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни).

Рассчитывается как отношение прибыли (убытка) до налогообложения без учета страхования жизни к доходам страховой компании без учета страхования жизни.

Доходы страховой компании без учета страхования жизни включают:

§ страховые премии (взносы) всего по видам страхования иным, чем страхование жизни;

§ доходы по инвестициям;

§ операционные доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями;

§ вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования.

К2.1₂₀₀₆ = (18959 - 44247)/(6467459 + 42227 + 154550 + 16719) =(-25288)/6680955 = -0,4%

К2.1₂₀₀₇ = (82975 - 389)/(9450319 + 83929 + 462923 + 17142) = 82586/10014313 = 0,8%

К2.1₂₀₀₈ = (490137 - 9782)/(7068362 + 54184 + 782176 + 24223) = 480355/7928945 = 6%

Отрицательный результат в 2006 г. был вызван убытком по страхованию иному, чем страхование жизни. В 2007 г. компания начала политику по увеличению договоров по страхованию иному, чем страхование жизни, что привело к росту рентабельности на 1,2%, а в 2008 г. на 5,2%.

2. Рентабельность собственного капитала.

Этот показатель определяет уровень доходности участвующего в бизнесе собственного капитала страховой компании.

Рассчитывается как отношение прибыли (убытка) до налогообложения к средней величине собственного капитала за период:

К2.2₂₀₀₆ = 18959/0,5*(1464217 + 717817) = 18959/1091017 = 1,7%

К2.2₂₀₀₇ = 82975/0,5*(1478970 + 1464217) = 82975/1471593,5 = 5,6%

К2.2₂₀₀₈ = 490137/0,5*(2175179 + 1478970) = 490137/1827074,5 = 26,8%

Высокий рост доходности собственного капитала говорит о том, что компания выгодно инвестирует собственный капитал.

Показатели убыточности страховых операций:

1. Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет общий уровень расходов страховой организации по страховым операциям в объеме заработанной премии с учетом операций перестрахования.

Рассчитывается как отношение выплат по договорам страхования иного, чем страхование жизни к страховым премиям страхования иного, чем страхование жизни:

К3.1₂₀₀₆ = 1503654/6467459 = 23%

К3.1₂₀₀₇ = 2449415/9450319 = 26%

К3.1₂₀₀₈ = 2719168/7068362 = 38%

В 2007 г. выплаты выросли, и убыточность увеличилась на 3%. В 2008 г. убыточность увеличилась на 12% из-за достаточно низкого поступления страховых премий. Рост убыточности страховых операций связан с постоянным ростом убыточности таких видов страхования, как автострахование и ОСАГО.

2. Показатель убыточности-нетто, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет уровень убыточности собственных страховых операций страховой организации без учета участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как правило, данный показатель всегда выше показателя уровня выплат, который учитывает участие перестраховщиков, по причине наличия таких условий перестрахования, как "эксцедент убытка", когда убытки ниже сумм, оговоренных в договоре перестрахования, оплачиваются самой страховой компанией.

Рассчитывается как отношение выплат по договорам страхования-нетто перестрахование к заработанной премии-нетто перестрахование.

Заработанная премия-нетто перестрахование включает:

§ страховые премии-нетто перестрахование за отчетный период;

§ разница между резервом незаработанной премии-нетто перестрахование на начало отчетного периода и на конец отчетного периода.

К3.2₂₀₀₆ = 1484763/(3838037+705374) =1484763/4543411 = 33%

К3.2₂₀₀₇ = 2299959/(8029864+2170046) = 2299959/10199910 = 22%

К3.2₂₀₀₈ = 2638113/(6458409+(-137446) = 2638113/6320963 = 42%

Снижение показателя в 2007 г. на 11% было вызвано высоким ростом страховых премий на 209%. В 2008 г. рост был вызван меньшим поступлением страховых премий на 20% чем в 2007 г. и продолжающей расти убыточностью.

3. Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни.

Этот показатель определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии-нетто перестрахование. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Следует отметить, что в расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные, так как они косвенно берут основу из страхового бизнеса.

В расходы страховой компании входят:

§ расходы по ведению страховых операций-нетто перестрахование;

§ управленческие расходы;

§ операционные расходы, кроме связанных с инвестициями.

К3.3₂₀₀₆ = (648760+656149+418821)/4543411=1723730/4543411=38%

К3.3₂₀₀₇ =(1258955+890872+1145750)/10199910=3295577/10199910=32%

К3.3₂₀₀₈ = (962165+1304853+1642079)/6320963=3909097/6320963=62%

В 2007 г. рост премии-нетто перестрахование увеличился на 224%, а расходы всего на 191%, что способствовало снижению уровня расходов на 6%. В 2008 г. такой высокий уровень расходов был связан с тем, что расходы увеличились на 118% а премий-нетто перестрахование были получено на 20% меньше чем в 2007 г. Это увеличение расходов говорит о понижении запасов прочности страховой компании.

Показатели качества инвестиционного портфеля и достаточности инвестиций:

1. Качество инвестиционного портфеля.

Качество инвестиционного портфеля оценивается на основе возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

§ Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме, что вынуждает компании размещать свободные денежные средства только в надежные организации.

§ Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

§ Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а, следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.

§ Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход.

При проведении инвестиционной деятельности страховое общество Страховая компания ОСАО «Россия» строго придерживается требований регулятора рынка, предъявляемых к страховщикам при проведении ими размещений средств страховых резервов и собственных средств, в соответствии с приказом Минфина РФ «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов» и приказом Минфина РФ «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика».

Компания за последние три года размещала свободные денежные средства в наиболее надежных Российских банках, в 2008 г. она сотрудничала с такими банками, как: ОАО «Альфа-Банк», ОАО «Россельхозбанк», АКБ «РОСБАНК», АКБ «РУССЛАВБАНК», АКБ «ЮНИАСТРУМ БАНК», Сбербанк РФ, Банк ВТБ-24, АКБ «Балтийский Банк», АКБ «БАЛТИНВЕСТБАНК», АКБ «Морской Банк».

В 2006-2008 гг. инвестиционная деятельность была ориентирована на размещение средств в такие ключевые финансовые инструменты, как банковские депозиты (44,3% в 2006 г., 28,2% в 2007 г., 13,7% в 2008 г. от общего объема инвестиций), акции и доли участия в российских компаниях (27,5% в 2006 г., 11,1% в 2007 г., 9,4% в 2008 г. от общего объема инвестиций), банковские долговые ценные бумаги и долговые обязательства субъектов федерации (5,3% в 2006 г., 60% в 2007 г., 76,8% в 2008 г. от общего объема инвестиций). Отдельным направлением инвестиций стали вложения в недвижимость, которые на конец 2006 г. составили 469 млн.руб., на конец 2007 г. - 479, на конец 2008 г. - 568 млн.руб.

Степень диверсификации достигался за счет распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений в разные организации.

Общая сумма инвестиций по состоянию на конец 2007 г. составила 4,119 млрд.рублей. Увеличение общей суммы инвестиционных вложений по сравнению с 2006 г. произошло на 1,576 млрд.рублей (прирост составил 38%) и обусловлено ростом объема собранных страховых премий. В 2008 г. общая сумма инвестиций составила 5,169 млрд.рублей. Увеличение по сравнению с 2007 г. произошло на 1,050 млрд.рублей (прирост составил 25%) и обусловлено меньшим ростом объема собранных страховых премий.

Общий инвестиционный доход в 2006 г. составил 42,2 млн.руб., в 2007 г. - 84 млн.руб. В 2008 г. доход немного снизился и составил 54,2 млн.руб. Это связано как с меньшей суммой собранных страховых премий, так и с вложением средств в наиболее надежные, но менее прибыльные организации, что было вызвано надвигающимся финансовым кризисом.

Учитывая вышесказанное, инвестиционный портфель компании отвечает требованиям возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

2. Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто.

Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании: в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах и в кассе.

Рассчитывается как сумма инвестиций и денежных средств к страховым резервам-нетто перестрахование.

Страховые резервы-нетто перестрахование включают:

§ резерв незаработанной премии за минусом доли перестраховщиков в резерве;

§ резервы убытков за минусом доли перестраховщиков в резерве;

§ другие страховые резервы.

К4.2₂₀₀₆ = 2735511/(1909707+548317+270095) = 2735511/2728119 =100%

К4.2₂₀₀₇ = 4313299/(4079753+1157972+360912) = 4313299/5598637 =77%

К4.2₂₀₀₈ = 5410819/(3942307+1525836+372161) = 5410819/5840304 =93%

Инвестиции в 2007 г. выросли на 162%. Снижение показателя на 23% произошло из-за увеличения страховых резервов в 2 раза, в основном резерва незаработанной премии на 214% и резерва убытков на 211% из-за недостаточного количества поступившей страховой премии. В 2008 г. инвестиции увеличились на 126%, а обязательства уменьшились на 7%, за счет этого показатель увеличился на 6%.

Проведем анализ выполнения плана по поступлению страховых платежей в ОСАО «Россия» в 2008 году в табл. 2.4.

Таблица 2.4 Выполнение плана по поступлению страховых платежей в ОСАО «Россия» в 2008 году

Виды страхования	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%
ДМС	7 100	6 500	91,5	7 600	7 000	92,1	8 500	8 200	96,5	9 600	9 430	98,2
Личное	1 300	1 280	98,5	1 900	2 221	116,9	650	553	85,1	830	635	76,5
Имущества	2 800	2 905	103,8	4 200	4 500	107,1	3 600	3 150	87,5	3 900	4 050	103,8
Ответственности	310	300	96,8	480	518	107,9	650	660	101,5	820	785	95,7
КАСКО	12 500	11 500	92,0	16 000	13 400	83,8	41 000	43 821	106,9	52 000	47 327	91,0
ОСАГО	5 800	6 100	105,2	9 400	9 600	102,1	5 400	5 200	96,3	6 200	5 800	93,5
Итого:	29 810	28 585	95,9	39 580	37 239	94,1	59 800	61 584	103,0	73 350	68 027	92,7

Как видно из приведенных данных, в страховой компании ОСАО «Россия» в течение всего 2008 года не выполняются показатели плана по поступлению страховых платежей. План по поступлению страховых платежей был выполнен только в 3 квартале, это произошло за счет превышения отчетных показателей над плановыми по страхованию ответственности и КАСКО. В 1 квартале был выполнен перевыполнен план по ОСАГО, однако на общий показатель это не оказало значительного влияния и общий показатель выполнения плана составил 95,9%.

Отразим динамику поступления страховых выплат по видам страхования на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Динамика выполнения плана по поступлению страховых платежей

Наиболее существенной для компании является динамика поступления платежей по КАСКО, так как этот вид страхования является основным источником страховых поступлений для компании, его доля в течение всего анализируемого периода составляет значительную часть поступлений компании.

Стабильное невыполнение планов по поступлению страховых выплат может обусловливаться множеством причин. Назовем основные из них:

1. Неграмотное и некачественное планирование;

2. Значительное изменение неучтенных факторов внешней и внутренней среды, к которым относится и мировой финансовый кризис, оказавший существенное влияние на рынок страхования;

3. Неэффективная деятельность работников страховой компании ОСАО «Россия».

Следует полагать, что на показатели выполнения плана по поступлению страховых платежей оказали влияние все выявленные факторы, в связи с чем деятельность руководства страховой компании должна быть направлена как на мотивацию трудовой деятельности работников, так и на повышение качества бюджетного процесса.

Обратим внимание на динамику отчетных показателей по поступлению страховых платежей, которую отразим на рис. 2.2. Анализ показателей поступления страховых платежей позволит выявить степень воздействия различных факторов на уровень выполнения плановых показателей.

Как видно из приведенного рис. 2.2, по большинству видов страхования поступления в 2008 году стабильны, по большинству видов страхования имеют незначительную тенденцию к росту. Отметим значительный рост поступлений по страхованию КАСКО, которые за анализируемый период возросли более чем в 3 раза. Такая динамика может объясняться сезонными факторами.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что влияние внешних факторов на динамику поступления страховых платежей крайне незначительна, следовательно, стабильное невыполнение плана по поступлению страховых платежей обусловливается недостаточным качеством планирования, выставлению заданий, нереальных к исполнению. Кроме того, значительное влияние на уровень выполнения планов оказывает уровень мотивированности работников на достижение плановых показателей.

Рис. 2.2 Динамика поступления страховых платежей в 2008 году

Далее проведем анализ страховых выплат страховой компании ОСАО «Россия» и динамики выполнения плана по данному показателю. Уровень выполнения плана по страховым выплатам ОСАО «Россия» приведем в табл. 2.5.

Таблица 2.5 Анализ выполнения плана по страховым выплатам в ОСАО «Россия» в 2008 году

Виды страхования	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%
ДМС	4 757	4 380	92	5 472	5 030	92	5 751	5 818	101	5 834	6 772	116
Личное	131	130	99	76	93	122	110	95	86	132	102	77
Имущества	252	280	111	420	456	109	721	646	90	800	837	105
Ответственности	10	10	100	18	18	100	32	32	100	52	52	100
КАСКО	9 500	8 721	92	11 200	9 413	84	13 940	15 045	108	17 160	17 544	102
ОСАГО	1 334	1 426	107	2 256	2 304	102	3 412	3 279	96	4 100	4 056	99
Итого:	15 984	14 947	94	19 442	17 314	89	23 966	24 915	104	28 078	29 363	105

По показателю выполнения плана по страховым выплатам в ОСАО «Россия» ситуация несколько иная, чем по поступлениям страховых платежей. В первой половине 2008 года показатели также не выполняются. Происходит выполнение показателей плана по страховым выплатам по некоторым видам страхования (имущества, ответственности, ОСАГО). В первой половине 2008 года на значения показателей выполнения плана по осуществлению страховых выплат большое значение оказывают показатели выплат по КАСКО, так как этот вид страхования является основным для ОСАО «Россия», что уже было отмечено ранее.

Во второй половине 2008 года выполняются показатели плана по осуществлению страховых выплат по КАСКО и это оказывает значительное влияние на общий показатель выполнения плана. Общий процент выполнения плана по осуществлению страховых выплат в 3 квартале 2008 года составляет 104%, а в 4 квартале - 105%.

Динамику показателя выполнения плана по осуществлению страховых выплат отразим на рис. 2.3.

Рис. 2.3 Динамика показателя выполнения плана по страховым выплатам в ОСАО «Россия» в 2008 году

При анализе данных рис. 2.3 обратим внимание на высокое качество планирования страховых выплат по страхованию ответственности. В течение всего анализируемого периода значение данного показателя составляет 100%. По остальным видам страхования во многих случаях фактические значения существенно отклоняются от плановых, отклонения составляют более 20%. Это свидетельствует о некачественном планировании, недостаточном учете внешних факторов, а также о высоком уровне страховых рисков, которые недостаточно учитываются при планировании страховых выплат.

Далее проведем анализ динамики фактически осуществленных страховых выплат в 2008 году на рис. 2.4.

Рис. 2.4 Динамика осуществления страховых выплат в ОСАО «Россия» в 2008 году (тыс. руб.)

Как видно из приведенных на рис. 2.4 данных, в течение всего анализируемого периода страховые выплаты стабильно растут по всем видам страхования. Наиболее значительны выплаты, как и страховые платежи, по страхованию КАСКО. При этом отметим, что темпы роста страховых выплат по страхованию КАСКО не так значительны, как темпы роста поступления страховых платежей по данному виду страхования. Опять же, наиболее значителен рост осуществления страховых выплат по КАСКО в 3 и 4 кварталах 2008 года. Как уже говорилось выше, это обусловлено влиянием сезонности страхового рынка.

Важным для анализа представляется изучение среднего уровня выплат по различным видам страхования. Этот анализ проведем в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Средний уровень выплат по видам страхования в ОСАО «Россия» в 2008 г.

Виды страхования	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%	План тыс. руб.	Отчет тыс. руб.	%
ДМС	67,00%	67,38%	100,57	72,00%	71,86%	99,80	67,66%	70,95%	104,87	60,77%	71,81%	118,17
Личное	10,08%	10,16%	100,79	4,00%	4,19%	104,68	16,92%	17,18%	101,51	15,90%	16,06%	101,00
Имущества	9,00%	9,64%	107,10	10,00%	10,13%	101,33	20,03%	20,51%	102,40	20,51%	20,67%	100,75
Ответственности	3,23%	3,33%	103,33	3,75%	3,47%	92,66	4,92%	4,85%	98,48	6,34%	6,62%	104,46
КАСКО	76,00%	75,83%	99,78	70,00%	70,25%	100,35	34,00%	34,33%	100,98	33,00%	37,07%	112,33
ОСАГО	23,00%	23,38%	101,64	24,00%	24,00%	100,00	63,19%	63,06%	99,80	66,13%	69,93%	105,75
Итого:	53,62%	52,29%	97,52	49,12%	46,49%	94,65	40,08%	40,46%	100,95	38,28%	43,16%	112,76

Как видно из данных, приведенных в табл. 2.6, план по уровню выплат по различным видам страхования в ОСАО «Россия» в первой половине 2008 года не выполнялся, в 3 квартале было незначительное отклонение от плана, а в 4 квартале фактический уровень выплат значительно превысил запланированный.

Динамику выполнения плана по среднему уровню выплат по видам страхования отразим на рис. 2.5.

Как видно из приведенных на рис. 2.5 данных, динамика уровня выполнения плана по среднему уровню выплат в течение всего анализируемого периода незначительна, что свидетельствует о том, что общие тенденции страхового рынка в компании анализируются на достаточном уровне качестве, а вот доля рынка компании в большинстве случаев переоценивается, чем и обусловлено несоответствие плановых показателей поступления страховых платежей и страховых выплат фактически полученным результатам.

Также важным для анализа представляется рассмотреть, какие виды страхования для страховой компании ОСАО «Россия» являются более прибыльными.

Рис. 2.5 Уровень выполнения плана по среднему уровню выплат по видам страхования в ОСАО «Россия» в 2008 году

Этот анализ проведем на рис. 2.6.

Рис. 2.6 Средний уровень страховых выплат по различным видам страхования в ОСАО «Россия» в 2008 году

Как видно из приведенных на рис. 2.6 данных, наименьший уровень средних выплат приходится на страхование ответственности, т.е. данный вид страхования для ОСАО «Россия» является наиболее рентабельным. Однако незначительные объемы страхования по данному виду не могут обеспечить нормального функционирования компании за счет только данного вида страхования.

Наименее рентабельными для ОСАО «Россия» в 2008 году являются следующие виды страхования: ДМС, КАСКО и ОСАГО. Однако значительные объемы страхования (это особенно касается страхования КАСКО) обусловливают среднюю рентабельность деятельности предприятия на уровне 50%.

Итак, в 2007 г. у ОСАО «Россия» наблюдается положительный рост доходности по страхованию иному, чем страхование жизни на 147% по отношению к 2006 г. Значительную прибыль принесли, в основном, страхование от НС, увеличившись на 332%, страхование имущества - на 244% и КАСКО - на 210%.

За анализируемый период в страховой организации наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на 104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации.

В 2007 г. выплаты выросли, и убыточность увеличилась на 3%. В 2008 г. убыточность увеличилась на 12% из-за достаточно низкого поступления страховых премий. Рост убыточности страховых операций связан с постоянным ростом убыточности таких видов страхования, как автострахование и ОСАГО.

В 2007 г. рост премии-нетто перестрахование увеличился на 224%, а расходы всего на 191%, что способствовало снижению уровня расходов на 6%. В 2008 г. такой высокий уровень расходов был связан с тем, что расходы увеличились на 118% а премий-нетто перестрахование были получено на 20% меньше чем в 2007 г. Это увеличение расходов говорит о понижении запасов прочности страховой компании.

В 2006-2008 гг. инвестиционная деятельность была ориентирована на размещение средств в такие ключевые финансовые инструменты, как банковские депозиты (44,3% в 2006 г., 28,2% в 2007 г., 13,7% в 2008 г. от общего объема инвестиций), акции и доли участия в российских компаниях (27,5% в 2006 г., 11,1% в 2007 г., 9,4% в 2008 г. от общего объема инвестиций), банковские долговые ценные бумаги и долговые обязательства субъектов федерации (5,3% в 2006 г., 60% в 2007 г., 76,8% в 2008 г. от общего объема инвестиций). Инвестиционный портфель компании отвечает требованиям возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

В страховой компании ОСАО «Россия» в течение всего 2008 года не выполняются показатели плана по поступлению страховых платежей. План по поступлению страховых платежей был выполнен только в 3 квартале, это произошло за счет превышения отчетных показателей над плановыми по страхованию ответственности и КАСКО. По большинству видов страхования поступления в 2008 году стабильны, по большинству видов страхования имеют незначительную тенденцию к росту. Отметим значительный рост поступлений по страхованию КАСКО, которые за анализируемый период возросли более чем в 3 раза. Такая динамика может объясняться сезонными факторами.

Из проведенного анализа динамики поступления страховых платежейможно сделать вывод о том, что влияние внешних факторов на динамику поступления страховых платежей крайне незначительна, следовательно, стабильное невыполнение плана по поступлению страховых платежей обусловливается недостаточным качеством планирования, выставлению заданий, нереальных к исполнению. Кроме того, значительное влияние на уровень выполнения планов оказывает уровень мотивированности работников на достижение плановых показателей.

По показателю выполнения плана по страховым выплатам в ОСАО «Россия» ситуация несколько иная, чем по поступлениям страховых платежей. В первой половине 2008 года показатели также не выполняются. Происходит выполнение показателей плана по страховым выплатам по некоторым видам страхования (имущества, ответственности, ОСАГО). В первой половине 2008 года на значения показателей выполнения плана по осуществлению страховых выплат большое значение оказывают показатели выплат по КАСКО, так как этот вид страхования является основным для ОСАО «Россия», что уже было отмечено ранее.

Наименее рентабельными для ОСАО «Россия» в 2008 году являются следующие виды страхования: ДМС, КАСКО и ОСАГО. Однако значительные объемы страхования (это особенно касается страхования КАСКО) обусловливают среднюю рентабельность деятельности предприятия на уровне 50%.

2.2 Тарифная политика ОСАО «Россия». Сравнительная характеристика с крупнейшими страховыми компаниями

Тарифная политика - целенаправленная деятельность страховщика по установлению, уточнению, упорядочению и дифференциации страховых тарифов в интересах страхователей и безубыточного развития страхования.

Базируется на следующих основных принципах:

1. Эквивалентность нетто-платежей и выплат страхового возмещения и страховых сумм. Это означает, что нетто-ставки по каждому виду страхования должны максимально соответствовать вероятности ущерба. При таком условии обеспечивается возвратность средств страхового фонда для той совокупности страхователей и за такой тарифный период, исходя из которых были рассчитаны тарифные нетто-ставки.

2. Доступность размеров страховых тарифов для основной массы страхователей. Завышение тарифных ставок сдерживает широкое развитие страхования. Страховые платежи должны составлять такую часть дохода страхователя, которая не является для него обременительной. При доступных страховых тарифах достигается наибольшая эффективность страхования.

3. Стабильность размеров страховых тарифов. Если тарифные ставки остаются неизменными в течение многих лет, растет авторитет страховщика перед страхователями. Даже когда показатели убыточности страховой суммы как основы соответствующих тарифных нетто-ставок устойчиво снижаются, целесообразно в интересах страхователей расширение объема страховой ответственности при неизменных тарифах. Повышение тарифных ставок допустимо только в крайнем случае, когда невозможно др. путями стабилизировать рост показателей убыточности страховой суммы.

4. Стремление к расширению объема страховой ответственности. При стабильности тарифных ставок соблюдение данного принципа является приоритетным направлением страховой политики каждого страховщика в целях максимального удовлетворения страховых интересов.5. Обеспечение самоокупаемости и рентабельности страховых операций.

Основные направления тарифной политики ОСАО «Россия» включают следующее.

В структуре тарифа автокаско на риск «угон» приходится приблизительно 30%, остальные 70% приходятся на «ущерб». В среднем страховые компании меняют свои тарифы 1 раз в квартал - полгода, но ОСАО «Россия» делает это в режиме онлайн: как только накапливается статистика, сразу же меняются тарифы. На марки с низким спросом сложнее просчитать свои риски, поэтому они компенсируются более высокими тарифами.

Базовый тариф складывается исходя из «дороговизны» марки (нормочасы ремонта авто, стоимость запчастей) и привлекательности для угонщиков. Тарифы на Toyota и Lexus выше, чем, скажем, на Ford или Citroen на 2-3%. К тем моделям, которые входят в так называемую «рисковую группу» по риску «хищение» (VW Passat, Toyota Camry, Audi A6, Toyota RAV4) в ОСАО «Россия» требуют установки спутниковой поисковой системы. А на Chevrolet Niva необходима также установка несъемного механического средства на коробку передач.

Касательно рассматриваемой организации, в определенных ценовых категориях автомобилей тарифы различаются на 20-30%. Например, на Renault Megane стоимостью 15 тыс долл. базовый тариф доходит до 9-10%, а, скажем, на Skoda Octavia стоимостью 18 тыс долл. - 6-7%. Отдельно стоит отметить ВАЗы - для них в любом возрасте тарифы будут одни из самых высоких по рынку. За три года с момента приобретения машины страховой тариф на нее возрастает в среднем на 20-23%. Примерно на столько же автомобиль теряет в цене, поэтому в первые 2-3 года автовладелец, как правило, платит в абсолютном выражении одну и ту же сумму за страховку.

Определение тарифа по рискам, связанным с ответственностью, строится только на статистике ДТП, при этом не всех, а только где есть виновник, мало того, только там где этот виновник - страхователь (застрахованное лицо). По риску «ущерб» тариф строится не только на статистике таких ДТП, но и ДТП с виновной противной стороной, ДТП с не установленным виновником, а также статистике повреждений не установленным транспортным средством. Кроме того, учитывается вероятность пожара, противоправных действий третьих лиц, падения предметов и пр.

При страховании КАСКО страховой суммой выступает стоимость автомобиля, при страховании ответственности - произвольно выбранный лимит, по статистике чаще всего 5-10 тыс. долл. При определении страховой суммы для нового автомобиля расчет идет по справке из салона. Далее расчет производится исходя из амортизации машины в 20% стоимости в первый год эксплуатации, за второй - 15%, за каждый следующий - по 10%. Для подержанных автомобилей стоимость определяет эксперт «России» на основании следующих данных: год выпуска, пробег, объем двигателя, тип кузова, комплектация автомобиля. Если автовладелец считает, что итоги расчета занижают реальную стоимость его авто, он может настоять на экспертизе. Иногда разница в этих оценках может достигать нескольких тысяч долларов в зависимости от марки машины.

Несколько месяцев назад «Россия» заявила о пересмотре тарифной политики в автостраховании. В среднем на 15-20% подорожали договоры страхования от ущерба иномарок стоимостью $10-20 тыс. Также выросли страховые тарифы по некоторым моделям машин, популярных среди угонщиков. Общие причины повышения тарифов - рост цен на ремонт и запчасти, а также не снижающееся количество угонов и действий мошенников. Справедливости ради стоит отметить, что компания одновременно снизила тарифы на редкоугоняемые автомобили

Рассмотрим основные направления тарифной политики конкурентов ОСАО «Россия».

В компании «Ингосстрах», два года назад занимавшей первое место по объемам автострахования, несколько различных вариантов каско-страховок. По базовому полису «Премиум» можно самостоятельно выбрать дилерский центр, в котором будут ремонтировать ваше авто, а вот по более дешевому полису «Оптимал» этого сделать нельзя. Полисы выбирают также исходя из возраста автомобиля. Авто до двух лет, подойдет полис «Оптимал», если больше трех лет - «Рационал», который на 20% дешевле базового тарифа. Полис «Эконом» рассчитан на «старшее поколение» - автомобили, которым четыре года и больше. Особенность этого полиса в том, что страховая сумма - агрегатная. Это значит, что максимальный размер возмещения уменьшается с каждым страховым случаем. Скажем, если автомобиль застрахован на $100 000 и после первой аварии вы получили компенсацию в размере $10 000, в следующий раз рассчитывайте максимум на $90 000. За дополнительные деньги предоставляется услуга вызова аваркома (это стоит около $110 в год), программа «Сбор справок» (все справки с ГИБДД собирает специальный человек), пакет услуг «Техническая помощь на дороге» (максимум 4 300 руб.) -- в него включен, например, долив топлива, если вы вдруг встали посреди трассы с пустым баком, зарядка или замена аккумулятора, эвакуация при поломке. Надо сказать, что в «Ингосстрахе», пожалуй, самый вменяемый из известных страховщиков call-центр, сотрудники которого знакомы с законами вежливости и грамотно отвечают на любые вопросы по делу.

В «Росгосстрахе», напротив, положиться на операторов call-центра не всегда возможно. Однако компания уверенно держится в лидерах по объемам автострахования. По автокаско у «Росгосстраха» две программы. Первая - страховка, которая дает возможность ремонтировать машину в автосервисе компании или получить деньги на руки на ремонт без учета износа деталей, при этом сумма неагрегатна, то есть неизменна от страхового случая к случаю. Второй вариант - убыток возмещают с учетом износа деталей, и сумма агрегатная. Эта программа обходится дешевле, но невыгодна владельцам новых авто: в первый год износ деталей достаточно высокий, и выплаты страховщика могут не покрыть затраты на ремонт. 3 100 руб. стоят услуги аварийных комиссаров и техническая помощь на дороге. Если авто стоит дороже $30 000, этот пакет услуг предоставляется бесплатно.

В среднем страховка в «Ренессанс страховании» обходится дороже, чем в других компаниях, но при этом в каждом полисе богатый выбор бесплатных дополнительных услуг. Если стоимость автомобиля выше $30 000, вы автоматически получаете VIP-обслуживание с выездом аварийного комиссара, сбором документов в ГИБДД и возможностью два раза в год ремонтировать стекла без справок из милиции (без которых в обычных ситуациях ничего не делается).

Кроме того, «Ренессанс» - один из немногих страховщиков, который страхует автомобили без противоугонных систем. Разумеется, стоимость такой страховки повышается в разы.

В РОСНО богатый выбор страховых программ: «РОСНО-Формула» -- стандартный пакет услуг, принимаются и иностранные, и отечественные авто. «РОСНО-Фаворит» рассчитана на новые авто, которые покупают в дилерских центрах. «РОСНО-Леди» (название говорит само за себя) предлагает страховку специально для водителей-женщи. Интересно, что отдельной статьей в РОСНО проходит страхование от пожара - сумма незначительная, но тем не менее на нее можно снизить стоимость страховки.

Средняя стоимость страховки КАСКО в год на примернее трех автомобилей разных классов представлена в Таблице 2.7

Таблица 2.7

Страховые компании	HUNDAI GETZ GL 1.4 4 AT Хэтчбек	FORD FOCUS 2.0 Хэтчбек	MERCEDES C 230 2496 AT Седан
	23 года, стаж 1 год	33 года, стаж 7 лет	23 года, стаж 1 год	33 года, стаж 7 лет	23 года, стаж 1 год	33 года, стаж 7 лет
Россия	71 500 - 73 700 руб.	39 600 - 41 800 руб.	около 85 000 руб.	около 48 000 руб.	129 000 руб.	117 000 руб.
Ренессанс страхование	66 500 - 82 200 руб.	44 000 - 54 600 руб.	86 500 - 107 600 руб.	55 500 - 72 500 руб.	85 000 руб.	81 000 руб.
Росгосстрах	около 70 000 руб.	37 700 - 41 400 руб.	около 88 000 руб.	около 52 000 руб.	207 200 руб.	121 900 руб.
Ингосстрах	72 300 руб.	37 100 руб.	87 800 руб.	44 500 руб.	205 500 руб.	111 200 руб.
Росно	69 700 руб.	46 900 руб.	85 800 руб.	57800 руб.	130 600 руб.	90 800 руб.

Как видно из данных таблицы 2.7, компания «Россия» вполне конкурентоспособна на рынке автостраховых услуг, а в некоторых случаях предлагает цену лучше, чем ее прямые конкуренты.

2.3 Перспективы развития автострахования в ОСАО «Россия»

Существует стратегия развития страховой компании "Россия" до 2010 года включительно, в рамках которой базовой задачей определено вхождение "России" в топ-10 крупнейших страховых. компаний. В соответствии с ней существуют различные варианты развития компании, учитывающие как ее рост, так и рост страхового рынка. В зависимости от сценариев, прописанных в нашей стратегии, сборы в 2010 году должны быть в пределах от 18 млрд до 32 млрд руб. Объем инвестиций до 2010 года составит от 4 млрд до 10 млрд руб.

В корпоративном сегменте «Россия» планируем существенно нарастить объемы в части работы с крупнейшими российскими и иностранными предприятиям, а также государственными структурами. Компания весьма успешно конкурируем с компаниями, входящими в топ-5 рынка и по размеру уставного капитала, и по технологиям, уровню специалистов, качеству перестраховочной защиты, рейтингам надежности.

Нельзя также не сказать о развитии банковского канала продаж. Партнеры «России» на сегодня - все крупнейшие банки, работающие в России: Сбербанк, Росбанк, Альфа-Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк - всего более 50 ведущих российских и иностранных банков.

"Россия" сегодня, являясь одной из крупнейших некэптивных компаний, присутствует во всех без исключения рыночных сегментах. Компания будет продолжать усиливать свои позиции и увеличивать доли рынка в страховании морских, авиационных и атомных рисков, профессиональной ответственности, комплексных банковских рисков, а также страховании от несчастных случаев. Сейчас в том числе компанией очень интенсивно развивается страхование судов, ответственности судовладельцев. Создано подразделение, которое будет заниматься страхованием авиационных и космических рисков.

В области автомобильного страхования ОСАО «России» активное развитие идет у страхования с франшизой за счет снижение расходов. Отмечается также увеличение рисков в отношении страхователя из-за участившихся случаев банкротства небольших страховых компаний.

Прямая зависимость от экономического кризиса наблюдается в отношении КАСКО-покупка нового автомобиля, дальнейшее уменьшение развития КАСКО обусловлено снижением покупок новых автомобилей. Но ОСАО «Россия» разрабатывает новые программы автострахования с франшизой, ориентированные на покупающих подержанные автомобили. Кризис требует предложения новых экономичных программ. Полисы с франшизой в этой связи являются балансом интересов как страховщика, так и в условиях кризиса для страхователя. Страховщик экономит время и деньги на обслуживание клиентов, а страхователь получают более дешевый продукт.

Специалисты ОСАО «Россия» стараются найти маркетинговые ходы, которые позволили бы оставаться интересными клиенту и при этом не снижать объемы своего бизнеса.

По данным ОСАО «Россия», до кризиса КАСКО с франшизой составляло менее 1% договоров. С тех пор как клиенты начали стараться экономить, была введена динамическая франшиза, в результате цифра увеличилась до 3% и продолжает расти.

По сути, резерва для снижения тарифов автострахования объективно нет уже последние 5 лет. Конкуренция среди страховых компаний сегодня может идти лишь на уровне качества обслуживания. Поэтому ОСАО «Россия» создает свои сети аварийных комиссаров, подписывает соглашения с автодилерами. Также компания планирует создавать клиентоориентированные консультационные центры.

Имея большой опыт, серьезный бренд, большой уставный капитал, рейтинги, ОСАО «Россия» в полной мере будет конкурировать с ведущими компаниями рынка за крупную клиентуру, которая исторически страховалась на большие суммы. Это прежде всего компании с иностранными инвестициями и российские транснациональные компании. И разумеется, развитие розницы, что предполагает прежде всего инвестиции в региональную сеть. Компания четко следует плану, который позволит увеличить долю розницы к 2010 году до 70% в общем обороте премии.

Расширение розничного портфеля - это развитие не только автокаско, но прежде всего страхования домашнего имущества и работа по страховым программам с банками, страхование ипотеки. Огромный еще неиспользованный потенциал - страхование НС, ДМС, жизни.

"Россия" присутствует практически во всех регионах, а теперь филиалы будут открываться внутри регионов. Сейчас руководство компании занимается созданием четырех региональных дирекций на северо-западе, в Поволжье и Сибири, которые будут определять региональную политику компании на уровне федеральных центров.

Также, ОСАО «Россия» планирует увеличение уставного капитала до 2 млрд. рублей. Акционерный капитал компании будет увеличен путем размещения 25 млн. дополнительных обыкновенных именных акций.

Увеличение уставного капитала осуществляется в рамках реализации стратегии развития компании, прописанной до 2010 года, и позволит ОСАО «Россия» обеспечить собственным капиталом стремительно растущие объемы бизнеса.

Итак, экономический кризис, начавшийся во втором полугодии 2008 года отразился и на тенденциях развития рынка автострахования. В частности, ОСАО «Россия» разрабатывает новые программы автострахования с франшизой, ориентированные на покупающих подержанные автомобили. Кризис требует предложения новых экономичных программ. Полисы с франшизой в этой связи являются балансом интересов как страховщика, так и в условиях кризиса для страхователя.

Сейчас ОСАО «Россия» создает свои сети аварийных комиссаров, подписывает соглашения с автодилерами. Также компания планирует создавать клиентоориентированные консультационные центры.

Следует отметить, что время кризиса - лучшее время перестройки структуры рынка автострахования, время появления новых лидеров. Какие перспективы ждут ОСАО «Россию» зависит от менеджмента организации. Если следовать плану развития компании до 2010 года, то в скором времени ОСАО «Россия» займет свое место в пятерки самых сильных страховых компаний. Произойдет ли это - покажет время, но уже вчера руководство «России» сделало верный ход - предугадало жела...