Аспекты управления банковской деятельностью

Кредитный комитет КБ рассматривает вопрос и принимает решение о предоставлении (или невыдаче) кредита и его условия.

Отдел коммерческих кредитов и гарантий управления кредитования и гарантий проводит работу по достижению соглашения с потенциальным заемщиком по всем существенным условиям кредитного договора.

Далее кредитный инспектор отдела оформляет кредитные и иные правоотношения, обеспечивающие кредит (договоры поручительства и др.), а затем -- кредитное дело.

Отдел контроля за исполнением кредитных соглашений и формирования отчетности (управления отчетности и учета операций по расчетам с клиентами) открывает ссудный счет.

Одновременно с выдачей кредита, данный отдел создает резерв на возможные потери по ссудам. Затем получает от кредитного инспектора копии пакета документов (кредитный договор с отметкой о наличии справок ГНИ и ПФ, завизированный начальником отдела кредитов и гарантий или начальником управления кредитования и гарантий; договор залога или иной договор, обеспечивающий исполнение обязательств заемщика; обязательство-поручение).

Кредитный инспектор отдела коммерческих кредитов и гарантий осуществляет: контроль над финансово-хозяйственной деятельностью заемщика, надлежащей реализацией кредитной сделки после выдачи кредита; контроль за полным погашением кредита и процентов; проверку целевого использования предоставленного кредита и выполнения заемщиком условий действующих кредитного договора и договора залога; закрытие кредитного дела. Общая схема организации процесса кредитования в коммерческом банке представлена на схеме.

1.Подача заявки на выдачу кредита.

2. Внесение заявки в базу данных управления кредитования и гарантий.

3. Передача заявки на кредит на рассмотрение (в случае ее соответствия основным принципам кредитной политики).

4. Предварительные переговоры и выдача перечня необходимых документов.

Оценка кредитоспособности и принятие решения о предоставлении кредита

5. Предоставление документов, необходимых для оценки заявки.

6. Предоставление информации по заявке в специальные службы и получение от них заключения.

7. Обобщенное заключение кредитного инспектора.

8. Рассмотрение обобщенного заключения на кредитном комитете банка.

9. Выписка из решения кредитного комитета банка.

Этап оформления и выдачи кредита

10. Информация о решении кредитного комитета банка.

11. Достижение соглашения оп ключевым условиям кредитного договора и договора залога и их подписание

12. Передача оформленного кредитного договра и договора залога в концелярию банка и в кредитное дело.

13. Выдача распоряжения о предоставлении кредита.

14. Формирование кредитного дела.

Работа с заемщиком после предоставления кредита

15. Проведение кредитного мониторинга.

16. списание процентов с расчетного счета заемщика и сумм задолженности по основному долгу.

17. Передача дела в архив.

Рисунок … Проведение кредитных операций коммерческим банком

В случае непогашения кредита заемщиком, кредитный инспектор проводит взыскание задолженности в соответствии с инструкцией по работе с проблемными кредитами, утверждаемой банком.

Среди существенных условий сделки, помимо суммы кредита, следует упомянуть сроки и цели кредита. В договоре стороны определяют порядок предоставления кредита заемщику, что имеет практическое значение для выяснения даты, с которой начинают начисляться проценты и отсчитываются сроки пользования кредитом.

В кредитных договорах очень часто предусматривается целевое использование кредита. Заемщик обязан расходовать финансовые средства на цель, указанную в кредитном договоре. Несоблюдение целей использования кредита нанесет ущерб обеим сторонам. Для банка это может выразиться в резком ухудшении стабильности заемщика и падении его кредитоспособности, отказе страховой компании от своих обязательств по страхованию кредита, а для заемщика -- в применении к нему со стороны банка различных санкций.

При определении ставки по кредиту необходимо учитывать различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и кредитов); надежность заемщика и степень риска, связанную со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между кредитором и заемщиком и др.

Определение процентной ставки -- одна из наиболее трудных задач кредитования. Кредитор стремится установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои затраты и риски. В то же время ставка должна быть достаточно низкой, чтобы заемщик не обратился к другому кредитору и мог успешно погасить кредит. Чем выше степень конкуренции на рынке банковских кредитов, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с показателями конкурентов на данном сегменте рынка.

Российским законодательством не предусматриваются ограничения предельного размера процентных ставок за пользование кредитом. И этот вопрос решается сторонами самостоятельно в ходе согласования и подписания кредитного договора.

Основными факторами, которые коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, являются:

-- ставка рефинансирования по кредитам, предоставляемым ЦБ РФ коммерческим банкам;

-- средняя процентная ставка по МБК;

-- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам;

-- структура кредитных ресурсов банка;

-- спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов;

-- срок и вид кредита, а точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;

-- стабильность денежного обращения в стране.

В соответствии с кредитным договором проценты могут быть простыми и сложными, обычными (уплачиваемыми в пределах временного периода, когда разрешено пользование кредитом) и повышенными (которые взыскиваются при нарушении срока погашения кредита).

Кредиторы иногда прибегают к увеличению процентных ставок платы за кредит, ссылаясь на повышение процентных ставок ЦБ РФ.

6.6 Особые виды кредитования. (Потребительское кредитование. Межбанковский кредит. Ипотека. Особенности организации отдельных видов ссуд: лизинг и факторинг. Проблемные кредиты, контроль за состоянием кредитного портфеля.)

Лизинговые операции коммерческих банков

Коммерческие банки предоставляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы возросли, и это становится важным источником банковской прибыли.

За прошедшие два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от англ. leasing -- аренда).

Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений.

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса -- с другой, превратили лизинговые операции в важный инструмент экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Промышленным предприятиям ощутимую выгоду при определенных условиях приносят повышенный уровень амортизации, высокая рентабельность оборудования и сохранение ликвидности.

Законодательство Российской Федерации об инвестициях и инвестиционной деятельности предусматривает возможность обращения к договорным формам инвестиций.

В Федеральном законе № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», принятом 9 июля 1999 г. (с изм. и доп от 21.03.2002 г.), говорится о том, что «осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором деятельности как арендодателем финансовой аренды (лизиша) оборудования» является прямой иностранной инвестицией. Широкие возможности использования договорных форм инвестиций предоставлялись и в более раннем законе об иностранных инвестициях Согласно Закону РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» 1991 г., иностранные инвестиции предполагалось осуществлять путем предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав, для чего необходимо было заключать соответствующие гражданско-правовые договоры. В этом законе предусматривалось также осуществление инвестиций посредством приобретения прав пользования землей и иными природными ресурсами, в том числе и на основе концессионного договора.

Федеральный закон № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. (с изм. и доп. от 02.01.2000 г.) уделяет основное внимание инвестиционным проектам, что также предполагает использование различных форм договоров в отношениях между заказчиками и иными субъектами инвестиционной деятельности.

В последнее время в практике международной торговли получили развитие вложения капитала (инвестиции) в движимые материальные ценности, например оборудование, транспортные средства. Компании, которым не хватает денег для модернизации производства, составляющего основной предмет их деятельности, могут применять различные правовые способы привлечения заемных средств, в том числе обратиться к внешним источникам финансирования. Заключение договора лизинга позволяет изыскать необходимые финансовые средства для приобретения современного технологичного оборудования.

Возможности лизинга определяются «раздвоением» функций собственности, в рамках которого владение имуществом (владелец) отделяется от пользования им (пользователя) и запускается специальная система финансирования. Таким образом, лизинг является специфической формой финансирования приобретаемого стандартного или уникального оборудования, как основного, так и технологического, для различных отраслей экономики, потребительских товаров длительного пользования (например, автомобилей), различных средств транспорта - от самолетов

до судов, контейнеров, электронно-вычислительной техники, оргтехники, конторского оборудования, недвижимого имущества производственного назначения и многих других элементов основного капитала.

Как уже указывалось выше, «лизинг» -- слово английского происхождения. Оно образовано от глагола lease, и в дословном переводе означает «сдавать или брать внаем, в аренду».

Согласно определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), «лизинг -- это договор аренды завода, промышленных товаров, машин и оборудования, недвижимости, а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности до конца сделки».

Наиболее часто упоминаемое в специальной литературе и договорной практике толкование термина «лизинг» -- это соглашение, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество -- предмет лизинга -- вместе с риском, связанным с правом ответственности на определенный период, за согласованную арендную плату.

Более кратко лизинг можно определить так: «пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность»-.

В последнее время лизинг все чаще определяется как специфическая форма финансирования вложений на закупку оборудования, потребительских товаров длительного пользования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве финансовой (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его ему в аренду на средне- и долгосрочный период (Конвенция о международном финансовом лизинге, май 1988 г.). В этом случае лизинг утверждается в качестве гибкой, снижающей затраты альтернативы полному финансированию (кредитованию).

В России принята следующая формулировка лизинга: <Лизинг -- это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных фишнсовьа средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей» (Федеральный закон РФ N° 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.1998 г., и Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» от 29.01.2002 г. Ms 10-ФЗ).

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента.

Лизинг, применяемый в настоящее время как экономический термин, имеет и более ограниченный специфический смысл и определяется как лизинг оборудования в порядке материально-технического снабжения, который основан на том, что в случае оснащения какого-либо предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобретение данного оборудования сама покупает его и сдает в аренду клиенту (см. схему 2.18).

Схема 2.18. Проведение лизинговой сделки

Практически идея лизинга сводится к следующему: чтобы получить прибыль, совсем не обязательно иметь оборудование в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.

В России сейчас действует Федеральный закон «О лизинге», формулировка из которого уже приводилась выше. После принятия этого Закона организация лизингового процесса в российских условиях свелась к возможности применения международного лизинга, что позволило увеличивать срок лизинга от 1,5 до 3 и более лет, использовать возвратный и оперативный лизинг (допускается также сублизинг). В Законе лизинг определяется как прямые инвестиции (ст. 27), раскрывается содержание договора о лизинге (ст. 15), вводится новый подход к учету предмета лизинга (ст. 12), допускается переуступка прав на объект лизинга (ст. 18). Следует особо отметить, что этот Закон разрешает коммерческим банкам

заниматься лизинговой деятельностью. Россия - единственная в мире страна, в которой банки получили возможность непосредственно работать с объектом лизинга и участниками лизинговой сделки.

Рассмотрим возможные способы участия банков в лизинговых операциях (см. схемы 2.19 и 2.20).

По закону лизингодателем может быть:

-- банк, любая кредитная организация, в уставе которой предусмотрен этот вид деятельности;

-- лизинговая компания (универсальная или специализированная на определенном предмете или виде лизинга);

-- любая производственная или торговая компания, для которой лизинг не является основным видом деятельности, но и не запрещен уставом (при этом следует иметь в виду, что в соответствии с Законом лизинг - лицензируемый вид деятельности);

-- физическое лицо -- предприниматель.

Лизингополучателями и поставщиками соответствующего оборудования могут быть любые юридические лица и физические лица -- предприниматели.

Это означает, что у банка имеются самые разные способы участия в лизинговом бизнесе:

1. Способы прямого участия:

-- в качестве лизингодателя;

-- в качестве лизингополучателя.

2. Способы косвенного участия:

-- кредитование лизинговых сделок (лизинговых компаний);

-- создание собственной лизинговой компании;

-- создание вместе с другими банками, кредитными организациями, иными субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний.

Косвенное участие банка (его специального лизингового подразделения или дочерней лизинговой компании) в этом бизнесе может также включать:

-- проектирование лизинговых операций;

-- разработку механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых проектов;

-- экономико-правовую экспертизу и организацию финансирования лизинговых сделок;

-- установление договорных отношений со страховыми компаниями с целью предоставления им права страховать имущество, сдаваемое в лизинг;

-- аудиторскую проверку лизингополучателя, оценку его имущества, достоверности учета, а также анализ его финансового состояния - для целей реализации лизингового процесса;

-- переговоры с поставщиком (в интересах лизингополучателя) и выработку предпочтительных условий приобретения оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные гарантии и т.д.);

-- получение гарантий от страховщиков (страхование возврата имущества, лизинговых платежей, коммерческого риска и т.п.);

-- разработку лизингового договора и дополняющих его договоров;

-- платежи поставщику предмета лизинга, контроль над поступлением лизинговых платежей;

-- контроль выполнения плана лизинговой операции;

-- распределение текущих доходов лизингодателя и др. Основные механизмы участия коммерческого банка в финансовом лизинге представлены на схемах 2.19 и 2.20.

Основной документ лизинговой операции -- договор о лизинге, или лизинговое соглашение. Его участниками являются лизинговая компания (лизингодатель), производитель (поставщик) - лизингодержа-тель и лизингополучатель - лизингозаявитель. Между ними возникают специфические долгосрочные партнерские отношения по поводу объекта лизинга. Участников лизингового соглашения связывают дли-*ельные, деловые и хозяйственные отношения, возникающие в связи ; поставками комплектного (основного, технологического, уникального) оборудования и предоставляемыми лизинговыми услугами, нередко по долгосрочным и стратегическим проектам, поэтому лизинг можно рассматривать как форму совместного предпринимательства. При осуществлении лизинговых операций поиск источника финансирования может сопровождаться проведением тендера.

Ввиду того, что в России в соответствии с Законом «О лизинге» право собственности на предмет лизинга принадлежит лизингодателю и может быть передано лизингополучателю только после выполнения последним обязательств по договору лизинга, в случае неплатежеспособности лизингополучателя лизингодатель всегда имеет право изъять свое имущество и реализовать его (сдать в лизинг) другому лицу. То есть в Законе четко выражена и заинтересованность государства в расширении рынка лизинговых услуг, поскольку его развитие закладывает основы стабилизации и роста экономики.

Главными субъектами лизинговых сделок являются:

-- лизингодатель -- физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в

Рисунок … Участие банка в лизинговом процессе

Рисунок … Участие банка в лизинговом бизнесе (банк каклизингодатель)

ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом и без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингодатель -- это арендодатель (лизинговый посредник), фирма, обычно контролируемая банками, специализирующаяся на купле и строительстве движимого и/или недвижимого имущества (обязательно производственного назначения), которое она сдает в аренду. Участвующие в договоре лизинга банки распределяют и предлагают договоры лизинга и финансируют лизингодателя;

-- лизингополучатель -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение им и пользование. То есть лизингополучатель -- это арендатор (пользователь, потребитель), как правило, промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду (лизинг) средства производства с целью эксплуатации их в процессе производства или для дальнейшей передачи конечному пользователю (в случае торгового предприятия).

Продавец лизингового имущества -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец -- это поставщик лизингового имущества, как правило, промышленное или торговое предприятие, выпускающее или поставляющее оборудование, выбранное лизингополучателем (арендатором).

Из этих трех субъектов два -- поставщик и лизингополучатель (арендатор) -- традиционные участники арендных отношений, сложившихся до появления лизинга.

В зависимости от спектра предоставляемых услуг структуры, занимающиеся лизинговым бизнесом (см. схему 2.21), можно условно подразделить на:

-- финансовые структуры, которые действуют лишь как кредитные институты;

-- сервисные структуры, которые, сдавая оборудование в лизинг, оказывают услуги двоякого рода: технические -- по организации транспортировки, монтажу, обслуживанию объекта лизинга, и коммерческие -- по консультированию по вопросам налогообложения, ведению бухгалтерского учета, оформлению сделок (естественно, связанные с этим расходы учитываются в сумме арендных платежей);

-- брокерские структуры, их основная функция -- посредничество по совершению лизинговых сделок путем сведения арендаторов, поставщиков и банка, который будет финансировать эту операцию.

В некоторых случаях брокерские фирмы выступают в качестве агентов по сбыту для изготовителей оборудования, в других -- организуют лизинг для арендатора, доводя отношения до контракта. Комиссионное вознаграждение оплачивает та сторона, которой была оказана услуга. Материальной ответственности за несоблюдение одной из сторон условий договора (или за его ненадлежащее исполнение) брокерские фирмы не несут.

Схема 2.21. Возможные субъекты лизинговых сделок

Для лизингодателя ставка лизингового платежа (арендной платы) должна обеспечивать получение прибыли не ниже средней нормы на вложенный капитал. Выгодность лизинга заключается в том, что за период получения арендных платежей стоимость оборудования погашается в зависимости от условий договора в течение 4--7 лет. При этом срок эксплуатации этого оборудования может составлять 10--12 лет. Таким образом, лизинговые (арендные) платежи за последние годы эксплуатации, когда предыдущие поступления уже полностью погасили стоимость оборудования, составляют дополнительную прибыль лизинговых компаний. Совокупная сумма лизинговых платежей, как правило, на 30-40% превышает стоимость лизингового оборудования. При этом при лизинге новой техники в ряде государств лизингодателям предоставляются налоговые льготы, особенно если финансы вкладываются именно в те отрасли, в результате деятельности которых заинтересовано общество,

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянна, она зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся стоимость. Если же лизингополучатель переносит выплату первых пла-

тежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость техники, предоставленной в аренду, увеличивается за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит. В договоре финансового лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными долями включается в лизинговые платежи.

С точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель: использование лизинговой сделки как ресурсосберегающего фактора для проведения собственных инвестиций.

Методика расчета лизинговых платежей должна быть проста и понятна пользователям. Это требование может быть удовлетворено, если для расчетов применяется простой математический способ, допускающий упрощение в вычислениях в пределах, существенно не искажающих экономическую величину показателей.

«Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», утвержденные Министерством экономического развития и торговли РФ от 16 апреля 1996 г., предусматривают логичную и достаточно простую последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей. Их можно взять за основу для разработки специальной методики расчета платежей по операциям финансового лизинга, учитывающей специфические особенности ее целевого назначения - максимизацию ресурсов для инвестиционной деятельности предприятий.

В соответствии с вышеупомянутыми «Методическими рекомендациями» применяется следующая последовательность расчетов.

1. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (1)

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

KB - компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.



Схема 2.22. Основные этапы проведения лизинговой операции

Сумма арендных платежей устанавливается в процентном отношении от стоимости оборудования, и лизингополучатель может проводить платежи в соответствии с условиями лизингового контракта раз в неделю, квартал, полугодие и год. Первый платеж осуществляется сразу же после поставки машин или прочей техники.

Величина лизинговых взносов напрямую зависит от покупной цены объекта лизинга, срока лизингового контракта, остаточной стоимости предмета лизинга и процентной ставки.

Факторинговые операции коммерческих банков

Факторинг -- это сравнительно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних предприятий. Им занимаются специальные (как и лизинговые) факторинговые фирмы, как правило, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними компаниями.

В настоящее время факторинговые операции переживают свое второе рождение в связи с возникающими в экономике проблемами неплатежей между предприятиями.

Основной принцип данных операций состоит в том, что факторинговая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение 2--3 дней оплачивает от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10--30% клиент получает после оплаты его требований плательщиком. При этом комиссия и процент по предоставленному финансированию удерживаются при поступлении денежных средств в оплату уступленного требования.

Понятие «факторинг» (factoring) происходит от английского слова factor -- комиссионер, агент, посредник (далее -- фактор) и означает выкуп торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа. Факторинг -- комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента.

Экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

В большинстве случаев поставщик очень заинтересован в сокращении кассовых разрывов, вызванных поставками на условиях открытого счета. Факторинговое обслуживание -- кратчайший путь к решению этой проблемы, ибо фактор имеет возможность выплачивать авансовый платеж в размере до 85% от суммы акцептованного счета-фактуры в день передачи ему документов по совершенной поставке. Оставшиеся 15% перечисляются поставщику после получения платежа от дебитора за вычетом комиссионного вознаграждения фактора, которое, как правило, состоит из платы за обслуживание и платы за финансирование, если оно предоставлялось (схема 2.25).

Первая составляющая комиссионного вознаграждения взимается в виде процента (1,0--3,5%) от оборота поставщика, который зависит от того, насколько широкий спектр услуг предоставляет фактор. Вторая же -- отражает стоимость кредитных ресурсов, используемых для авансирования. Обычно комиссия факторинговой компании за предоставление денежных ресурсов клиенту -- это процентная ставка за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет фактора, причем данная ставка выше ставки по коммерческим кредитам. Наличие регресса (обратного требования к поставщику) несколько снижает стоимость факторингового обслуживания, так как фактор получает некоторую дополнительную страховку от риска неоплаты денежного требования.

Факторинг -- незаменимый финансовый инструмент для мелких и средних компаний. Он облегчает доступ к источникам финансирования, дает возможность сконцентрироваться на проблемах ведения и развития

1 -- заключение договора о факторинговом обслуживании;

2 -- поставка товара с отсрочкой платежа;

3 -- выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара) сразу после поставки;

4 -- оплата за поставленный товар;

5 -- выплата остатка средств (от 15% -- после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора.

Схема 2.25. Система факторингового обслуживания бизнеса, позволяет сократить постоянные издержки по учету продаж, обслуживанию и своевременному инкассированию дебиторской задолженности или полностью освободиться от них. Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить свои расходы на содержание особых финансовых подразделений и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным структурам. Коммерческие банки, занимающиеся факторингом, предлагают своим клиентам достаточно широкий набор финансовых услуг (в обмен на передачу банкам денежных требований клиентов). Таким образом, основными функциями факторинга являются:

* защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;

* контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;

* ведение соответствующих бухгалтерских операций;

* защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).

Схема 2.26. Виды факторингового обслуживания

Продажа дебиторской задолженности может происходить или с правом или без права регресса, т.е. обратного требования к поставщику. Наличие регресса означает, что в случае неполучения платежа от дебитора через определенный срок фактор выставляет требование к поставщику об оплате долга, Факторинг с правом регресса на клиента снижает риск банка, а факторинг без права регресса на клиента ограничивает производителя от рисков неплатежа. Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается путем сочетания различных видов факторинга.

Трастовые операции коммерческих банков

По мере увеличения финансовых активов в промышленно развитых странах коммерческие банки расширяют доверительные (трастовые, от англ. trust - доверие) операции. Эти услуги банков связаны с отношениями по доверенности. Траст-отделы коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственностью, а также выполняют другие услуги. Банки совершают доверительные операции для частных лиц, предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и прочих учреждений.

Формирование рынка трастовых услуг обусловлено тем обстоятельством, что у организаций и граждан возникла потребность доверить ведение их финансовых и юридических дел профессионалам, гарантирующим сохранность собственности, выполнение обязательств и высокий доход, Основную часть рынка в развитых странах составляют услуги по управлению денежными средствами клиента, его «портфелем» ценных

бумаг. Рассмотрим более детально траст-услуги, которые могут оказываться компаниям и отдельным гражданам.

Доверительные операции можно разделить на три вида:

* управление наследством;

» выполнение операций по доверенности и в связи с опекой;

* агентские услуги.

Все трастовые услуги - суть банковские. Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном договоре (соглашении).

Предприятия и компании обычно обращаются за услугами в траст-отделы своих коммерческих банков, выполняющие для них разнообразные операции. Доверительные операции предусматривают обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, служащим обеспечением займа. Акционерные компании прибегают к услугам банка, доверяя ему права собственности по акциям и облигациям, управление пенсионными фондами, поручая банку регистрацию акций, выпускаемых на биржу, и т.д. Для фирм банк осуществляет платежные функции: оплату купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, выплату дивидендов акционерам компаний. Траст-отделы выполняют функцию депозитария: в них хранятся акции, по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям (так называемый голосующий траст).

Банк может временно управлять делами компании в случае ее реорганизации, ликвидации или банкротства.

Виды доверительных операций для фирм в зарубежной практике представлены на схеме 2.27.

Привлечение компанией средств на длительный период, как правило, сопровождается выпуском ценных бумаг. В этих случаях траст-отдел банка обычно является держателем залога и имеет право собственности на активы, на которые наложен арест. Кроме того, траст-отдел может действовать от имени держателей облигаций.

В рамках трастовых отношений могут образовываться фонды погашения задолженности. Из такого фонда по контракту может осуществляться (в зависимости от условий контракта):

1) уплата процентов и погашение долгов;

2) освобождение заложенного имущества;

3) распоряжение фондом погашения (который создается для выкупа облигаций);

4) ведение учета и составление отчетов для держателей облигаций компании-эмитента, регулирующих органов и фондовой биржи.

Схема 2.27. Трастовые услуги компаниям в зарубежной практике

Если ценные бумаги выпущены под залог других бумаг, хранящихся на основе траста, то банк получает право собственности на хранящиеся бумаги.

Банк имеет право выпустить траст-сертификаты -- обязательства, обеспеченные оборудованием и иными фондами компании. Право собственности на оборудование передается траст-отделу. За пользование оборудованием в банк вносится арендная плата.

Траст-отделы выполняют также ряд посреднических операций для предприятий и компаний. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции фирм. Схожи с этим операции агента по обмену, при которых банк получает одни ценные бумаги, а выдает другие в соответствии с имевшейся договоренностью.

Обмен может быть обусловлен с дроблением акций, их конверсией в облигации, объединением двух или более фирм или размещением ценных

бумаг в связи с реорганизацией. В качестве регистратора акций траст-отдел отвечает за то, чтобы не была превышена сумма, разрешенная к выпуску. А так как траст-отдел не может выступать одновременно в роли агента по передаче права собственности и регистратора акций, контроль над акциями, выпущенными фирмой, осуществляется независимым органом.

бумаг в связи с реорганизацией. В качестве регистратора акций траст-отдел отвечает за то, чтобы не была превышена сумма, разрешенная к выпуску. А так как траст-отдел не может выступать одновременно в роли агента по передаче права собственности и регистратора акций, контроль над акциями, выпущенными фирмой, осуществляется независимым органом.

5. Приемлемость проекта для банка с точки зрения обеспечения ликвидности.

6. Прочные связи банка с коммерческими организациями, торгующими недвижимостью.

7. Наличие сервисных финансовых фирм в странах Запада (желательно -- в Швейцарии, Люксембурге, Великобритании, Голландии).

8. Безупречная репутация в глазах граждан и органов государственной власти России.

По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлением наследством, вознаграждение в ряде стран устанавливается законодательным путем или судебным решением. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на договорных началах, так как объем работы различен по видам операций. Комиссионное вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы и в ряде случаев с основной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы окупить связанные с ними расходы и обеспечить банку получение прибыли.

В российской практике трастовые операции пока ограничиваются депозитарной деятельностью банков.

Рассмотрим основные моменты организации этого вида деятельности.

Кредитные риски. Кредитный портфель банка

В любой сфере бизнеса наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь - риск.

Риск - это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Кредитный портфель - набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности.

В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка.

Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд.

Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру. Структура портфеля формируется под воздействием следующих факторов:

* доходность и риск отдельных ссуд;

* спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;

* нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;

* структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные).

Кредитный портфель пополняется из трех источников:

* главный источник - денежные ссуды непосредственным заемщикам;

* приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг;

* приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами.

Важной характеристикой кредитной политики банка является качество кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд - ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ).

Коэффициент качества кредитного портфеля в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности к сумме ссудной задолженности (основной долг без процентов)

Методика ЦБ РФ рекомендует определять Кккп как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу.

Кккп, превышающий 6%, свидетельствует о высоком кредитном риске портфеля. В банках России этот показатель чрезвычайно высок. К началу кризиса - августа 1998 г. этот показатель по банковской системе составлял - 3,6 %, что явно не соответствовало действительности. В 2000 г. ситуация с кредитами улучшилась, доля безнадежных ссуд в КП банковской системы сократилась по сравнению с послекризисным периодом более чем в 2 раза и составляла около 8 %. Совокупный кредитный портфель на конец 2000 г. приблизился к 1000 млрд.руб., а уд. Вес ПСЗ в общем объеме кредитов реальному сектору экономики составил 4%.

Раздел 7. Операции банка с ценными бумагами

7.1 Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами

Ценная бумага - это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ч. I), Федеральным Законом “О рынке ценных бумаг”, законом Российской Федерации “О простом и переводном векселе”, а также нормативными актами Банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) - составная часть финансового рынка, где осуществляется сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

* по сроку обращения финансовых инструментов - рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года) и рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);

* по характеру обращения различают первичный ранок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг) и вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг - смена владельцев);

* по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

? государственные ценные бумаги;

? корпоративные ценные бумаги.

* в соответствии с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг” выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ “О рынке ценных бумаг”.

Рисунок … Операции банков с ценными бумагами

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии Банка России, который осуществляет лицензирование на основании генеральной лицензии ФКЦБ.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

* брокерская;

* дилерская;

* управляющая;

* клиринговая;

* депозитарная;

* ведение реестра владельцев ценных бумаг;

* организаторская.

В России профессиональные участники объединены в 2-е организации:

* НАУФОР - организация брокеров и дилеров;

* ПАРТАД - около 300 регистраторов и депозитариев.

Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Наряду с выше указанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

7.2 Банк как эмитент

Кредитные организации (банки) могут осуществлять как собственную эмиссию, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Собственная эмиссия регулируется, кроме Федерального Закона “О рынке ценных бумаг” (Р. III), Инструкцией Банка России (с исправлениями и добавлениями).

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги следующих форм:

* именные документарные;

* именные бездокументарные (на электронных носителях);

* документарные ценные бумаги на предъявителя (выпуск разрешается в определенном соотношении к величине оплаченного уставного капитала по нормативу ФКЦБ).

Кредитные организации, созданные в форме открытого акционерного общества (ОАО), вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги только путем закрытой подписки.

Кредитная организация вправе проводить эмиссию:

* акций (обыкновенные и привилегированные, номинальная стоимость последних не более 25% от уставного капитала);

* облигации (именные и на предъявителя);

* конвертируемых ценных бумаг (облигаций в акции, акций одного типа в акции другого типа).

Кредитные организации не имеют права проводить эмиссию ценных бумаг до тех пор, пока не размещен предыдущий выпуск.

Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации включает в себя следующие этапы:

* прием от инвесторов взносов в уставной капитал;

* продажа акций (по договору купли / продажи);

* переоформление внесенных ранее долей в акции (при преобразовании кредитной организации из ООО в АО);

* при капитализации собственных средств (дивидендов) в акции.

Важным требованием к эмиссии ценных бумаг является необходимость раскрытия информации о них и о финансов- хозяйственной деятельности эмитента.

Формы раскрытия информации:

* составление ежеквартальных отчетов по ценным бумагам (данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности, о видах бумаг и доходах по ним и т.п.);

* сообщения об изменениях в положении эмитента и о сосредоточении в руках владельца более 20% любого вида эмиссионных ценных бумаг.

Оплата размещенных акций кредитной организации может происходить как в рублях, так и в иностранной валюте и отражается путем зачисления средств на специальный накопительский счет в Банке России.

7.3 Брокерское обслуживание

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо поверенного, либо комиссионера, либо консультанта.



Рисунок … Схема брокерских операций

Подготовка и размещение эмиссии для клиентов банка. В международной банковской практике услуга клиенту по размещению бумаг называется андеррайтинг, в России пока не получила распространения.

Этапы:

1. Подготовка эмиссии - консультирование или разработка проекта эмиссии, заключение договора андеррайтинга;

2. Перенятие эмиссии - выкуп ценных бумаг или исполнение размещения на комиссионной основе, в этом случае банк только посредник и риск на себя не берет:

3. Размещение эмиссии: публичное, через биржу, или в частном порядке.

Основная функция брокерских структур -- посредничество по совершению лизинговых сделок путем сведения арендаторов, поставщиков и банка, который будет финансировать эту операцию.

В некоторых случаях брокерские фирмы выступают в качестве агентов по сбыту для изготовителей оборудования, в других -- организуют лизинг для арендатора, доводя отношения до контракта. Комиссионное вознаграждение оплачивает та сторона, которой была оказана услуга. Материальной ответственности за несоблюдение одной из сторон условий договора.

7.4 Банк как дилер на рынке ценных бумаг

Доверительное управление переданными кредитной организации во владение ценными бумагами клиентов или указанными ими лиц.

Доверительное управление предполагает:

* прием ценных бумаг на хранение;

* получение доходов по ценным бумагам;

* погашение долговых бумаг в срок;

* купля / продажа бумаг с целью обеспечения сохранности активов или обеспечения определенного уровня доходности (управление портфелем ценных бумаг клиента);

* доставка ценных бумаг клиентам;

* заключать договора от имени клиента и т.п.;

* управление денежными средствами клиента, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими.

Доверительное управление по содержанию близко понятию траст, но в России трастовые операции не получили распространения. Под трастом традиционно понимают управление имуществом, собственностью клиента путем получения широких юридических прав на распоряжение этой собственностью.

Доверительное управление ограничено агентскими функциями. Доход, полученный в результате управления ценными бумагами не принадлежит банку, он перечисляется на счет клиента за вычетом комиссионных в пользу управляющего.

В качестве профессиональной деятельности кредитные организации России осуществляют клиринг по ценным бумагам (обработка информации, проведение зачетов по поставкам бумаг и расчетам по ним); депозитарные операции по хранению и учету ценных бумаг; ведение реестра владельца бумаг (функции регистратора).

Однако в настоящий момент ФКЦБ проводит линию на разграничение деятельности профессиональных участников РЦБ.

Банкам запрещается:

* выполнение функций расчетных депозитариев в связи с созданием национальной депозитарной системы и центрального депозитария;

* совмещение деятельности по ведению реестра ценных бумаг эмитентов с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.

Форфейтинг (от франц. a forfait “а-форфэ” - переуступка прав) - форма коммерческого кредита во внешнеэкономической деятельности.

Под форфетированием подразумевается приобретение без права обратного требования (регресса) платежных обязательств (обычно в форме простых или переводных векселей).

Продавцом форфетируемых векселей выступает экспортер, принявший данное обязательство в оплату товара и взявший на себя риск. Экспортер стремится перевести риск на финансового посредника - банк путем учета векселя. В результате, продав его с дисконтом на сумму процентов за кредит, он получает наличные и несет ответственность только за поставку товара. Форфетирование применяется, как правило, при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа. Вексель должен быть авалирован банком импортера.

Раздел 8. Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность банков

8.1 Банки как участники валютного рынка

В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, английский экспортер реализует товар японскому покупателю. Для этого необходимо японские йены импортера превратить в фунты стерлингов для поставщика товара

Валютный рынок -- самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Международный валютный рынок -- внебиржевой рынок, его участники производят обменные операции через коммерческие и инвестиционные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одной из коммуникационных сетей для осуществления операций с валютой является бельгийская некоммерческая структура S.W.I.F.T (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

Основные участники валютного рынка:

* коммерческие банки;

* импортеры, оплачивающие поступающие товары в валюте;

* экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвертирующие ее в национальную денежную единицу;

* портфельные инвесторы, покупающие и продающие иностранные акции и облигации;

* валютные брокеры, которые покупают и продают валюту по заказу клиента;

* дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса;

* трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка. Одна из наиболее значительных составляющих международных финансов -- обмен иностранной валюты. Международные курсы ва лют, процентные ставки и уровень инфляции обычно очень тесно взаимосвязаны.

Основной документ валютного законодательства в нашей стране -- Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Он защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. ЦБР также регулярно издает нормативные акты, обязательные для исполнения.

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации на территории РФ и за иностранную валюту, в сделках неторгового характера и при проведении хозяйственных операций нерезидентами внутри страны.

...