Активные операции в банковской деятельности

Исходя из особенностей обращения инструменты финансового рынка разделяются на две группы: денежные и фондовые.

1. Денежные ЦБ (краткосрочные активы) вращаются на денежном рынке:

*сберегательные сертификаты;

*векселя.

Сберегательные (депозитные) сертификаты - это свидетельство банка о депонировании у него вкладчиком средств на определенную сумму которые через определенное время он может получить вместе с процентами. Могут быть использованы вкладчиками как платежное средство, а банками -- для кратковременного инвестирования. Выпускают в виде срочных сертификатов и сертификатов "до востребования".

Векселя -- это ценные бумаги, которые удовлетворяют безусловное обязательство векселедателя оплатить в случае наступления срока определенную сумму владельцу векселя. В расчетах вексель выполняет функцию денег как платежного средства. Может быть выписан в виде простого (обязательство оплатить) и переводного векселя (предложение оплатить, которое должно быть подтверждено акцептом банка относительно того лица, которое должно платить).

В случае изменения владельца в период до наступления срока погашения денежные ЦБ могут составлять источник получения разового дохода за счет разницы между номинальной (выкупной) ценой и ценой продажи.

2. Фондовые ЦБ (многократно принимают участие в операциях на рынке) -- акции, облигации предприятий (корпоративные облигации) -- вращаются на фондовом рынке, а потому имеют особенности ценообразования и специфические качества (привлекательность, надежность, доходность), которые изменяются в зависимости от:

*финансового состояния эмитента;

*отношение держателя ЦБ к эмитенту (акционер, владелец контрольного пакета);

*состояния фондового рынка.

Акция - это ценная бумага без ограничения срока обращения, которая:

*удостоверяет долю, которая предоставляется владельцу в уставном капитале акционерного общества (АО);

*подтверждает членство в АО и праве принимать участие в управлении им;

*предоставляет право на получение части прибыли в виде дивидендов:

*предоставляет право на участие в делении имущества в случае ликвидации АО.

Эмиссия акций осуществляется:

1) первичный выпуск - в размере уставного фонда (или стоимости имущества предприятия государственной формы собственности в случае его приватизации путем создания АО);

2) следующие выпуски - после выкупа предыдущего выпуска по цене, не более низкой номинала, на сумму, которая превышает стоимость акционерного капитала на момент эмиссии.

Могут быть выпущены такие акции:

*привилегированные (на сумму, которая не превышает 10 % уставного фонда), по которым предусмотрены гарантированная уплата дивидендов и приоритетное участие в делении имущества в случае ликвидации АО, но не предусмотрено право участия в управлении АО;

*простые, которые предусматривают право участия в управлении АО и право на получение дивидендов из прибыли после уплаты налогов, платежей в бюджет и процентов за кредит.

Облигация - это ценная бумага, которая удостоверяет внесение ее владельцем средств и подтверждает обязательство эмитента возместить владельцу ее номинальную стоимость в определенный срок вместе с уплатой фиксированных процентов. Аналіз ринку банківських послуг/ В.Б. Захожая, С.С. Герасименко, Т.О. Терещенко та ін..; за заг.ред. В.Б. Захожая, С.С. Герасименка: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. - К.: МАУП, 2006. - с.100

Банк может также быть участником инвестиционного процесса с помощью механизмов средне- и долгосрочного кредитования. Долгосрочные кредиты банка, как правило, являются самой распространенной формой такого участия. Использование банковского кредита -- это мощный стимул для потребителей инвестиций как наиболее эффективно использовать средства, чтобы обеспечить погашение кредита и процентов за пользование им. Различают несколько типов проектного финансирования (см. Приложение 7).

Долгосрочное кредитование дает возможность внедрять прямые инвестиционные мероприятия, осуществлять расходы на приобретение элементов основного капитала.

Объектами долгосрочного кредитования могут быть:

*строительство новых предприятий;

*реконструкция, техническое перевооружение и расширение предприятий;

*организация выпуска новой продукции;

*приобретение научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности;

*экологические мероприятия. Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. - К.: МАУП, 2006. - с.254

Долгосрочный кредит может выдаваться:

*одновременно;

*поэтапно (по мере выполнения строительно-монтажных работ, приобретения товарно-материальных ценностей и тому подобное).

Процентная ставка за кредит обусловливается с учетом срока займа, уровня риска, кредитной истории клиентов и других факторов.

Общий срок пользования кредитом состоит из нормативного времени осуществления расходов и времени, на протяжении которого этот кредит возвращается банку.

В условиях Украины система целей банковского инвестирования в ценные бумаги может быть подана в таком виде:

* сохранение и прирост капитала;

* приобретение ценных бумаг, которые имеют все свойства наличности и могут быть средством обращения и платежа;

* получение контроля над деятельностью предприятия через приобретение ценных бумаг и осуществления перераспределения собственности;

* спекулятивная игра на колебание курсов ценных бумаг.

Подойти к оценке инвестиционной привлекательности фондовых инструментов можно двояко. Во-первых, с точки зрения их рыночной конъюнктуры, исследуя динамику курсов. Во-вторых, рассматривая инвестиционные характеристики ценной бумаги, которые отображают финансово-экономическое положение эмитента или отрасли, к которым он принадлежит.

Так исторически сложились два направления в анализе фондового рынка. Сторонники первого направления создали школу технического анализа, а последователи второго -- школу фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента, то есть его прибылей, положения на рынке, в основном через показатели объема продажи, активов и пассивов компании, нормы прибыли на собственный капитал и другие показатели, которые характеризуют эффективность деятельности компании. Базой анализа является изучение балансов, отчетов о прибылях и убытках, других материалов, которые публикуются компанией.

Кроме того, изучается менеджмент компании, состав руководящих органов. Проводится изучение данных о состоянии дел в отрасли на основании использования классификаторов отраслей за уровнем деловой активности и стадиями развития, а также качественного анализа развития отрасли, анализа рынков, на которые компания выходит как продавец или покупатель.

Технический анализ, напротив, предусматривает, что все бесчисленные фундаментальные причины подытоживаются и отображаются в ценах фондового рынка. Основное положение, на котором строится технический анализ, заключается в том, что в движении биржевых курсов уже отображается вся информация, которая лишь впоследствии публикуется в отчетах фирмы и становится объектом фундаментального анализа. Основными объектами технического анализа являются: спрос и предложение ценных бумаг, динамика объемов операций из их продажи купли и динамика курсов. Банківський менеджмент // За ред. О.А.Кириченка, - Київ, “Знання-прес”, 2002 - с.483

Используя фундаментальный и технический анализ, можно более-менее точно рассчитать инвестиционную прибыль, которая состоит из двух частей.

1. Дивидендных и процентных выплат за вложениями в ценные бумаги. Эта составляющая связана с эффективностью деятельности эмитента. Например, размер дивидендных выплат зависит от общего объема полученной прибыли, пропорций его деления, размеру уставного фонда и тому подобное.

Прибыльность процентных и дисконтных долговых ценных бумаг обусловлена проспектом эмиссии. Эта составляющая прибыли не зависит от деятельности инвестора на рынке ценных бумаг и преобладает в прибылях консервативных инвесторов, которые осуществляют вложения с целью получения гарантированной текущей прибыли.

2. Курсовой разницы, которая возникает в результате спекулятивных, соединенных с риском соглашений или арбитражных соглашений -- безрисковых операций (при синхронном движении ценных бумаг и прав собственности на них). Эта составляющая прибыли непосредственно зависит от деятельности оператора на фондовом рынке и является подавляющим источником прибыли у агрессивного инвестора.

Характер каждой конкретной инвестиционной операции во многом определяется типологией инвестора. Типология инвесторов определяется отношением к источнику прибыли, уровня прибыльности операции, времени инвестирования и риска. Рассматривая инвесторов в соответствии с этими критериями, можно выделить такие типы инвесторов:

* консервативные инвесторы заинтересованы в получении стабильной прибыли на протяжении длительного периода, и потому для них лучший непрерывный во времени поток платежей в виде дивидендных и процентных выплат.

Риск по таким вложениями минимальный;

* умеренно агрессивные инвесторы основным приоритетом выбирают величину прибыли (в виде дивидендов, процентов и курсовой разницы), не ограничивая жесткими рамками период инвестирования, при этом они ограничивают определенный уровень риска;

* агрессивные инвесторы предусматривают максимальную эффективность каждой операции на рынке, то есть максимальное получение курсовой разницы от каждого соглашения, где постоянно присутствующий риск и период инвестирование ограничены;

* стратегические инвесторы заинтересованы в получении контроля над собственностью конкретной компании и рассчитывают получить прибыль от использования этой собственности. Кроме того, стратегические инвесторы могут ставить своей задачей расширение сферы влияния и приобретения контроля в перераспределении собственности.

1.3.3 Кассовые и прочие активные операции коммерческого банка

Банки обязаны обеспечивать четкое и своевременное кассовое обслуживание своих клиентов, выполняя кассовые операции.

Кассовое обслуживание клиентов состоит в том, что коммерческие банки осуществляют прием наличных денег и зачисляют их на соответствующие счета, выдают наличные деньги клиентам по их требованию на соответствующие цели.

Банковские кассовые операции базируются на организационных мероприятиях, связанных с регулированием наличного обращения, а именно:

- составление прогнозных расчетов кассовых оборотов и организация контроля за выполнением прогнозных показателей по поступлению и выдаче наличности;

- разработка календаря выдачи наличности по дням месяца и по отдельным клиентам;

- установление для каждого клиента лимита остатка наличности в кассе;

- определение сроков и порядка инкассации выручки для организации торговли в сфере услуг. Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. - К.: МАУП, 2006. - с.139

Кассовые операции банков заключаются в принятии наличных средств (банкнот и разменных монет) от клиентов и выдачи их клиентам.

Банки Украины осуществляют кассовые операции исходя из таких принципов:

- все субъекты хозяйственной деятельности обязаны сберегать свои средства на счетах в банках;

- субъекты хозяйственной деятельности, которые имеют наличные средства, сберегают их в кассе в границах лимита. Сумма наличности, которая превышает лимит, должна быть сдана в банк и зачислена на расчетный счет в течение трех дней, учитывая день получения;

- использование наличности субъектами хозяйственной деятельности осуществляется в соответствии с целевым назначением.

Для того чтобы удовлетворить интересы клиентов, учреждение банка имеет кассу, где должна находится определенная сумма наличности (Приложение 8). Размер наличности в кассе не должен быть завышен, размер наличности в кассе не должен быть завышен, так как для банка это нерабочие активы.

Банки осуществляют кассовые операции по обслуживанию клиентов на основе единых правил (порядок приема, выдачи, упаковки, сохранения и учета наличных денег), которые устанавливаются НБУ. Для приема и выдачи денег в учреждениях банка функционируют приходные и расходные кассы или единые кассы, которые осуществляют весь комплекс кассовых операций.

Приходные кассы принимают от клиентов наличные средства по стандартным документам: объявление на внесение наличных, приходный кассовый ордер. В документах указывается характер взноса и прочее, что позволяет наличные кассовые обороты учитывать по номенклатуре статей и составлять прогноз кассовых операций банка. На принятую от клиента сумму банк выписывает квитанцию. Наличные деньги принятые до окончания операционного дня должны быть в тот же день оприходованы и зачислены на счет клиента.

Расходные кассы, работающие на протяжении операционного дня банка, выдают наличные деньги клиентам сих счетов по денежным расходным документам: денежным чекам, расходным кассовым ордерам.

Кассы банка, которые функционируют на протяжении операционного дня банка называют дневными. Для расширения возможностей кассового обслуживания клиентов банки открывают вечерние кассы, которые осуществляют прием денег после операционного дня. Банки могут осуществлять расчетно-кассовое обслуживание населения через сберегательные кассы, которые работают на протяжении дня.

Кассовые операции банков трудоемкие и расходные, поэтому за предоставление услуг, связанных с кассовым обслуживанием, банки, как правило, взимают плату с клиентов в соответствии с договорами на расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание, составляют месячные и ежедневные отчеты о кассовых оборотах (форма 748, форма 747). Ответственность за правильность учета кассовых оборотов по соответствующим показателям (символам) несет главный бухгалтер.

Прочие активные операции разнообразны по своей форме и их развитие приносит банкам доход. К их числу относят операции с иностранной валютой, агентские, трастовые, расчетные и др. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ под ред. Проф. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 - с.204

Банки могут осуществлять валютные операции на основании получения от НБУ генеральной лицензии. Банк, который получил генеральную лицензию НБУ на осуществление валютных операций, называют уполномоченным.

Валютные операции, которые банк имеет право осуществлять на основании полученной лицензии, приведены в Приложении 9. Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. - К.: МАУП, 2006. - с.329

Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

- текущие валютные операции;

- валютные операции, связанные с движением капитала.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением. При этом, необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

Рассмотрим основные валютные операции:

- открытие и ведение валютных счетов клиентуры;

- неторговые операции коммерческого банка;

- установление корреспондентских отношений с иностранными банками;

- конверсионные операции;

- операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

- операции по привлечению и размещению банком валютных средств;

- операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

Открытие и ведение валютных счетов клиентуры включает в себя следующие виды:

- открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам; начисление процентов по остаткам на счетах; предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка); предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени; выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

- контроль за экспортно-импортными операциями

К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Международная банковская деятельность базируется на корреспондентских отношениях, которые составляют основу для трансферта денег, обмена валюты, финансирования международной торговли. Международные корреспондентские отношения - это договорные отношения между банками разных стран для осуществления платежей и расчетов по доверенности друг друга. Такие отношения устанавливаются банками на основании международного корреспондентского договора - соглашения между двумя или несколькими банками про осуществление международных корреспондентских отношений.

Практикуются такие соглашения:

- срочные (с правом продления);

- бессрочные.

При заключении корреспондентского договора определяется валюта расчетов, правила перевода средств на счета, порядок пополнения счетов и прочие условия.

В корреспондентских отношениях различают два типа корреспондентов.

А - корреспонденты имеют взаимные корреспондентские счета как на одно-, так и на двухсторонней основе.

Б - корреспонденты не имеют взаимных счетов, хотя могут интенсивно сотрудничать. Сніігурська Л.П. Банківські операції і послуги: Навч.посіб.для студ.вищ.навч.закл. - К.: МАУП, 2006. - с.330

Установление корреспондентских отношений с иностранными банками является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» -- это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка - корреспондента. Счет «Лоро» -- это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией).

Операции по привлечению и размещению банком валютных средств включают в себя следующие виды:

1) привлечение депозитов:

- физических лиц;

- юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

- физическим лицам;

- юридическим лицам;

3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов.

Доходы по конверсионным операциям включают:

- доходы по открытой валютной позиции;

- доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взымаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже наличной иностранной валюты.

При проведении валютных операций возникает валютный риск. Валютный риск - это вероятность возникновения возможных убытков вследствие неблагоприятных изменений курсов иностранных валют.

Факторы, влияющие на валютный риск:

-увеличивают риск: колебания валютных курсов; открытые валютные позиции;

-уменьшают валютный риск: лимиты позиций по валютам; контроль за рисками со стороны руководства; использование методов хеджирования.

Способы защиты от валютного риска:

-Договорные положения, предусматривают возможность пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

-Валютная оговорка, в соответствии с которой сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения валюты платежа и другой валюты (или группы валют).

-Хеджирование, предусматривающее создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте:

- согласование поступлений и платежей (структурное балансирование);

- «валютная корзина» - набор валют, объединенных в определенных пропорциях, то есть курс валюты по отношению определенного набора других валют;

- методы краткосрочного хеджирования - форвардные, опционные сделки, сделки «своп»;

- методы долгосрочного хеджирования - финансовые фьючерсы и дисконтирование требований в валюте (уступка права требования долга в иностранной валюте вместо незамедлительно выплаченной суммы банком в национальной или другой валюте).

-своп - операция, объединяющая покупку или продажу иностранной валюты на условиях сделки спот с одновременной ее продажей или покупкой по курсу форвард соответственно.

-Фьючерс - срочный стандартизированный контракт между двумя участниками, один из которых обязуется продать товар (в том числе и ценные бумаги), а другой обязуется его оплатить, причем реализация сделки осуществляется через определенный промежуток времени.

-Опцион - право выбора объема, способа, формы выполнения обязательств при определенных обстоятельствах, что оговорено условиями сделки.

Так, при падении курса национальной валюты необходимо: сократить объем наличности; продать национальную валюту; сократить проведение инвестиционных операций в национальной валюте; отложить получение дебиторской задолженности в иностранной валюте и принять еры к получению дебиторской задолженности в национальной валюте; отложить платежи по кредиторской задолженности в национальной валюте; выплатить зарплату, вознаграждения, дивиденды.

При повышении курса национальной валюты необходимо проводить мероприятия, противоположные тем, что при падении курса.

Валютная позиция банка - это соотношение меду суммой активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте и балансовых и внебалансовых обязательств в той же валюте.

Валютная позиция может быть:

-Открытая валютная позиция - не равна нулю, имеет дополнительный риск в случае изменения валютного курса, может быть длинной и короткой;

-Длинная открытая валютная позиция - стоимость активов и внебалансовых требований превышает стоимость пассивов и внебалансовых обязательств по каждой иностранной валюте. Банк может понести потери в случае повышения курса национальной валюты к иностранной валюте.

-Короткая открытая валютная позиция - стоимость активов и внебалансовых обязательств превышает стоимость пассивов и внебалансовых требований по каждой иностранной валюте. Банк может понести потери в случае повышения курса иностранной валюты к национальной валюте.

-Закрытая валютная позиция - равна нулю. Банк не несет никаких дополнительных расходов в случае изменения валютных курсов.

Валютная позиция возникает на дату операций по покупке (продаже) иностранной валюты, а также начисления доходов (затрат), зачисления на счета (списание со счетов). Общая величина открытой валютной позиции в гривневом эквиваленте вычисляется по действующему на отчетную дату официальному курсу гривны. При этом длинная открытая валютная позиция показывается со знаком «плюс» а короткая - со знаком «минус». Общая величина открытой валютной позиции в целом определяется как сумма абсолютных величин и всех коротких открытых валютных позиций в гривневом эквиваленте по всем валюте.

2. Анализ активных операций коммерческого банка на основе данных ОАО Банк «Финансы и кредит»

2.1 Значение и задачи анализа активных операций коммерческого банка

Анализ активов банка является следующим после анализа ресурсной базы банка этапом комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка.

Считается, что анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как позволяет оценить насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также в некоторой степени определить степень специализации банка Урок третий. Современные подходы к анализу структуры и динамики структуры активов банка. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС», Bankir.Ru / text // Электронный ресурс. Режим доступа: http://bankir.ru/analytics/it/3/51430.

Оценка качества активов является вторым по важности направлением для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности и включает следующие этапы:

- анализ структуры активов на ликвидность;

- анализ кредитного портфеля банка;

- анализ инвестиционного портфеля.

Анализ активов банка предполагает анализ структуры его активных операций и оценку экономической целесообразности и рискованности отдельных операций. Актив - это тот или иной объект, контролируемый банком и отвечающий одному их требований: приносит доход; может быть обменен на другой объект, который приносит доход.

Цель исследования активных операций заключается в том, чтобы на основе анализа по вертикали определить динамические изменения в структуре активов, а на основе оценки по горизонтали проанализировать изменения в динамике, сопоставляя данные за разные периоды Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова, А. Д. Козинкина. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. - С.224..

Основные направления размещения средств банком следующие:

- касса;

- корреспондентский счет в НБУ;

- счета в банках-корреспондентах;

- ссуды клиентам;

- межбанковские кредиты;

- вложения в ценные бумаги;

- прочие вложения (факторинг, лизинг);

- вложения в основные средства и другие.

Все активы банка можно классифицировать с точки зрения ликвидности и прибыльности на шесть групп:

1. Высоколиквидные активы - это средства в кассе, в НБУ и в других банках, а также активы, которые можно быстро и без потерь конвертировать в наличные и безналичные средства. Они не приносят банку дохода, но необходимы банку для расчетов по обязательствам. К ним относятся:

- наличные средства и банковские металлы;

- средства до востребования в НБУ;

- средства до востребования в других банках;

- срочные депозиты в НБУ.

2. Ликвидные активы - это активы, которые приносят банку доход, а именно:

- все выданные кредиты;

- депозиты в других банках;

- ценные бумаги;

- вложения в ассоциированные и дочерние компании.

3. Низколиквидные активы - пролонгированная и дебиторская задолженность.

4. Неликвидные активы - просроченная и сомнительная задолженность по кредитам.

5. Недоходные активы включают:

- основные средства и нематериальные активы;

- капиталовложения;

- товарно-материальные ценности.

6. Квазиактивы:

- начисленные доходы (расходы) банка, связанные с привлечением средств;

- просроченные начисленные доходы и прочие активы Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова, А. Д. Козинкина. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. - С.224..

Рабочие активы - это средства на корсчетах, в кассе, вложенные в имущество, ценные бумаги, размещенные в других банках, выданные кредиты, которые приносят банку доход.

По результатам анализа структуры активов на ликвидность можно сформулировать следующие общие выводы. Высоколиквидные активы должны составлять не менее 20 % от рабочих активов, а в совокупных активах - 15 %. Только ликвидные активы приносят банку доход, а их оптимальная величина в структуре активных операций - 61-70 %. Рост низколиквидных и неликвидных активов явление негативное, поскольку приводит к снижению доходов банка.

Уменьшение доходных активов также может привести к снижению доходов банка. По мнению экспертов фирмы «ИНЭК», разработчиков методики формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка, нормальным считается, если доля активов, приносящих доход, в активах банка составляет 76 - 83 % Методика формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка // Аудит и финансовый анализ. - 1997. - №1. - С.27-61.. Данный показатель предназначен для оценки активов с точки зрения их эффективности и рассчитывается по формуле:

(2.1)

Соотношение нетто- и брутто-активов считается нормальным, если активы-нетто составляют не менее 65 % от активов-брутто.

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов. Для более детальной оценки необходимо в составе активов, приносящих доход, выделить кредиты, по которым были изменены условия погашения, сомнительные активы с высокой возможностью потерь, нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики, долю крупных кредитов. Банковские менеджеры в состоянии провести такой детальный анализ на основе данных аналитического учета и соответствующих группировок.

Активные операции банка являются рискованными. По степени риска вложений и вероятности утраты части стоимости их разделяют на пять групп:

1 группа (процент риска - 0) - это наличные средства; средства в НБУ; долговые ценные бумаги, рефинансируемые НБУ, в портфеле банка на продажу и инвестиции; долговые ценные бумаги центральных органов государственного управления;

2 группа (процент риска 10) - краткосрочные и долгосрочные кредиты, предоставленные центральным органам государственного управления;

3 группа (процент риска 20) - краткосрочные и долгосрочные кредиты, выданные местным органам государственного управления, и начисленные доходы по ним; долговые ценные бумаги местных органов государственного управления;

4 группа (процент риска 50) - средства до востребования в других банках; срочные депозиты в других банках (кроме просроченной задолженности и просроченных начисленных доходов); начисленные доходы по долговым ценным бумагам; обязательства по кредитам, выданным банкам и клиентам; купленные, но не полученные валюта и банковские металлы; активы до востребования;

5 группа (процент риска 100) - все прочие активы.

Основой данной классификации является группировка активов, предусмотренная инструкцией НБУ «О порядке регулирования деятельности банков».

Оценивать качество активов с точки рения риска можно с помощью метода коэффициентного анализа. Коэффициент защищенности от риска характеризует предельную долю просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, и рассчитывается по формуле:

(2.2)

Коэффициент «уровень активов с повышенным риском» отражает степень рискованности проводимой банком кредитной политики и рассчитывается по формуле:

(2.3)

К активам повышенного риска относят ценные бумаги (за исключением государственных долговых обязательств), факторинг, лизинг, участия в капитале, просроченную задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Показатель «уровень дебиторской задолженности» в активах, не приносящих доход, предназначен для оценки качества активов, не приносящих доход, и определяется по алгоритму:

(2.4)

Максимально допустимое значение этого коэффициента 0,4; то есть если уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход-брутто, превышает 40 %, то это свидетельствует, с одной стороны, о снижении ликвидности, а с другой - о некоторых проблемах банка по своевременному возврату размещаемых средств.

Важным этапом анализа активных операций является анализ кредитного портфеля. Кредитный портфель представляет собой совокупность всех кредитов, выданных с целью получения дохода, и анализируется по следующим направлениям:

- движение кредитов;

- распределение кредитов по экономическим секторам;

- оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов;

- анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам.

Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности, из которой можно определить удельный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода; процент погашения кредитов за отчетный период; соотношение дебетовых и кредитовых оборотов; рост кредитных вложений за анализируемый период; достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов.

По полученным результатам формируется вывод о движении кредитов банка за анализируемый период, и предлагаются возможные общие рекомендации:

- усиление работы банка по возврату ранее выданных кредитов;

- образование соответствующих реальному положению дел резервов на покрытие потерь по ссудам;

- согласование дебетовых и кредитовых оборотов по ссудным счетам;

- упорядочение отчетности по просроченным ссудам и процентам и т.д.

Анализ кредитов по экономическим секторам позволяет определить диверсификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по институциональным секторам экономики, отдельным отраслям, регионам, клиентам банка.

Цель анализа обеспеченности ссуд - выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд по видам и его качеству, а, следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков. В процессе анализа обеспеченности ссуд определяются удельные веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов банка. По результатам ревизии кредитных дел клиентов и данным аналитических таблиц оценивается эффективность залоговой политики банка. Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залога, гарантий и страховых полисов, фактов изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличения количества бланковых кредитов, тем ниже качество кредитной деятельности банка.

При проведении анализа погашения выданных ссуд ставится задача выявить тенденцию ускорения оборачиваемости кредита или принятии необходимых мер в случае противоположного явления. Информационной базой для анализа служат формы финансовой отчетности, данные внесистемного, синтетического и аналитического учета. Анализ погашения выданных ссуд проводится по размерам просроченных кредитов, переоформленных кредитов, резервам на покрытие сомнительных долгов по ссудам и фактам списания безнадежных ссуд. Объемы и длительность просроченной задолженности анализируются в зависимости от срока ее возникновения и удельного веса каждой группы в общей сумме выданных банком кредитов. Уровень сомнительной задолженности характеризует качество кредитного портфеля, а именно долгосрочных и краткосрочных ссуд и межбанковских кредитов с точки зрения проблематичности их возврата. Значение данного показателя не должно превышать 0,05, то есть считается допустимым в мировой практике, если непогашенные вовремя кредиты составляют не более 5 % от остатка всей ссудной задолженности и межбанковских кредитов:

. (2.5)

Доля списанных ссуд показывает эффективность работы банка с безнадежными кредитами и влияет на повышение качества кредитного портфеля, освобождая его от рисков, уменьшая долю просроченных ссуд, повышая возвратность срочных кредитов.

Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам включает оценку распределения выданных ссуд по группам риска и их отражение в отчетности банка, достаточности размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и соответствие расчетной суммы резерва фактически созданному, а также сумме кредитов, подлежащих списанию по решению суда.

Классификация всех кредитов банка производится по пяти категориям: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. В основу классификации положено два фактора: оценка финансовой деятельности и надежности клиента; история обслуживания долга.

По степени риска в соответствии с оценкой финансового состояния заемщика и перспектив его развития кредиты делятся на следующие категории:

класс А - финансовая деятельность заемщика очень хорошая и позволяет погашать основную сумму долга и проценты по нему в установленные сроки. В то же время можно предположить, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком же высоком уровне;

класс Б - финансовая деятельность хорошая или очень хорошая, однако, ее невозможно поддерживать на таком уровне на протяжении длительного времени;

класс В - финансовая деятельность удовлетворительная, но заметна четкая тенденция к ухудшению;

класс Г - финансовая деятельность неудовлетворительная и видна четкая цикличность за короткий период времени;

класс Д - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и очевидно, что ни основная сумма, ни проценты по ней не будут уплачены.

Историю обслуживания долга по каждому клиенту можно отнести к одной из трех категорий на основании наиболее просроченной ссуды:

«хорошая» - если задолженность по кредиту и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован без понижения класса заемщика и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика до 90 дней и проценты/комиссия по нему платятся в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней;

«слабая» - если задолженность по кредиту просрочена от 8 до 90 дней и проценты/комиссия по нему платятся с максимальной задержкой от 8 до 30 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика на срок от 91 до 180 дней, но проценты/комиссия платятся в срок или с максимальной задержкой до 30 дней;

«неудовлетворительная» - если задолженность по кредиту просрочена свыше 90 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика свыше 180 дней. По этим данным строится двуединая классификационная матрица кредитов, представленная в таблице 2.1.

Таблица 2.1.Классификация кредитного портфеля

Финансовое состояние заемщика (класс)	Обслуживание долга заемщиком (группа)
	"хорошее"	"слабое"	"неудовлетво-рительное"
"А"	"стандартная"	«под контролем»	"субстандартная"
"Б"	"стандартная"	"субстандартная"	"субстандартная"
"В"	"субстандартная"	"субстандартная"	"сомнительная"
"Г"	"сомнительная"	"сомнительная"	"безнадежная"
"Д"	"сомнительная"	"безнадежная"	"безнадежная"

В зависимости от классификации кредитов устанавливается степень риска, исходя из которой банк формирует резерв на покрытие возможных потерь по ссудам. При определении размера отчислений в резерв на возможные потери по ссудам, возможно, разрешается уменьшать сумму кредитной задолженности на сумму ее ликвидного обеспечения (залога и гарантии), а по оставшейся разнице формировать резерв в следующем порядке: стандартные - 1 %; под контролем - 5 %; субстандартные - 20 %; сомнительные - 50 %; безнадежные - 100 %.

Качество кредитного портфеля характеризует также показатель соотношения резервов на случай убытков по ссудам и суммы кредитов. Чем ниже его значение, тем качественней, а соответственно, менее рисковый кредитный портфель у банка.

В ходе анализа кредитного портфеля рассчитывается также показатель общей кредитной активности:

(2.6)

Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении показателя рекомендуется обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры. Если же показатель превышает 0,8; то перед банком стоит серьезная проблема ликвидности.

Цель анализа инвестиционного портфеля банка - выявление наиболее перспективных вложений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвестиций. В задачи анализа входит определение эффективности вложений и их объемных характеристик.

Инвестиционные вложения до 20% голосов считаются портфельными, от 20 до 50 % - капитальными вложениями в ассоциированные компании, от 50 до 100 % голосов - капитальные вложения в дочерние предприятия. Инвестиционный портфель банка включает:

- ценные бумаги в торговом портфеле банка;

- ценные бумаги в портфеле банка на продажу;

- ценные бумаги в портфеле банка до погашения;

- ценные бумаги собственного долга, кроме субординированного долга;

- инвестиции в ассоциированные компании;

- инвестиции в дочерние компании.

Следует отметить, что вложения в ассоциированные и дочерние компании относят к долгосрочным вложениям банка.

Анализ операций банка с ценными бумагами включает определение структуры этих операций и их доходности для выявления их эффективности. Доля и динамика каждого вида ценных бумаг в инвестиционном портфеле показывает его качество. Из каждого направления вложений в доходные ценные бумаги при анализе выделяют долю реинвестированных дивидендов и доходов от ценных бумаг в общей сумме доходов по отдельным вложениям.

Особого внимания заслуживает анализ формирования и использования резервов под обеспечение вложений в ценные бумаги, целью которого является выявление степени покрытия рисков по операциям с ценными бумагами.

Показатель инвестиционной активности банка характеризует политику банка в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями и рассчитывается:

(2.7)

Таким образом, анализ активов - это анализ направлений использования банковских ресурсов, анализ основных видов и направлений банковской деятельности, включающий в себя изучение и оценку экономической эффективности размещенных банком средств и нацеленный на принятие банком наиболее оптимальной политики размещения имеющихся у него ресурсов (в частности, на основе выводов анализа активов разрабатываются конкретные предложения по управлению внутренними ресурсами и внутрибанковскими резервами и т.д.).

2.2 Анализ структуры и динамики активов коммерческого банка

На основе финансовой отчетности ОАО Банк «Финансы и Кредит» ( Баланс банка за 2006, 2007 гг. представлен в приложении 10, Отчет о финансовых результатах в приложении 11) проведем анализ активных операций.

Первым этапом анализа является изучение структуры и динамики активных операций в общей структуре баланса банка табл. 2.2.

Табл. 2.2.

	2006	2007	Темп, роста
АКТИВ	Тыс.грн.	уд.вес., %	Тыс.грн.	уд.вес., %	абс .	отн,%
Средства в Национальном банке Украины и наличные средства банка	448681	6,11	642073	4,38	193392	143,1
Ценные бумаги, которые рефинансируются Национальным банком Украины	106	0,001	18825	0,13	18719	17759,43
Средства в других банках	552003	7,52	877025	5,992	325022	158,88
Ценные бумаги в портфеле банка	235903	3,21	1390909	9,5	1155006	589,61
Ценные бумаги в портфеле банка на продажу	75830	1,03	85880	0,59	10050	113,25
Кредиты и задолженность клиентов	5786550	78,83	11129351	76,05	5342801	192,33
Основные средства и нематериальные активы	116735	1,59	156616	1,07	39881	134,16
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Насчитанные доходы к получению	91898	1,25	191646	1,31	99748	208,54
Отсроченный налоговый актив	0	0	6912	0,05	6912	100
Прочие активы	32528	0,44	135132	0,92	102604	415,43
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	45	0,0006	62	0,0004	17	137,77
Всего активов	7340279	100	14634431	100	7294152	199,37

На основе анализа структуры и динамики актива баланса банка можно сделать следующие выводы:

Активы банка за анализируемый период увеличились на 199,37 %, что свидетельствует об увеличении объема активных операций и увеличении потенциала банка. Увеличение активов было достигнуто благодаря увеличению средств в других банках на 158.88 %, кредитов и задолженности клиентов на 192,33 %, ценных бумаг в портфеле банка почти в 6 раз (589,61 %), насчитанных доходов к получению на 208,54 % и прочих активов на 415,43 %. Все это привело к увеличению прибыли на 274,92 %.

По структуре можно отметить следующее: основными направлениями вложений банка являются производственные активы, несмотря на то, что доля производственных активов в общей сумме баланса в 2007 году незначительно снилась и составила 96,65%. Соответственно доля непроизводственных активов в 2007 году увеличилась с 3,29 % до 3,35 %. Такая тенденция свидетельствует о возможном снижении доходности активов банка, а следовательно и рентабельности деятельности банка.

Абсолютная сумма производственных активов увеличилась почти в 2 раза (199,23 %), и отстающие темпы роста производственных активов в сравнении с темпами роста валюты баланса (199,23 % против 199,37 %) привели к уменьшению их доли в структуре баланса.

Особое внимание в структуре активов заслуживают ссудные операции, операции с ценными бумагами, которые в основном не претерпели существенных изменений, осуществляя взаимный перелив из одной статьи в другую. Это связано с изменениями на финансовом рынке и адекватной реакцией на них банка.

В структуре производственных активов не произошло изменений по предложению новых услуг клиентам, все операции банка имею традиционный характер, что может свидетельствовать о недостаточной технологичности банка на рынке ссудного капитала.

Наибольший удельный вес в активах занимают кредиты и задолженность клиентов, которые составили в 2006 - 78,83 %, а в 2007 году 76,05 %, а также средства в других банках - 7,52 % и 5,99 % соответственно и вложения в ценные бумаги - 4,23 % и 10,09 % соответственно.

По данным анализа можно отметить, что самым выгодным размещением средств по-прежнему остается кредитование, и депозиты в НБУ и других банках. Это обусловлено тем, что именно эти операции приносят наибольший доход.

При высоких темпах роста активов их структура имеет выраженную тенденцию только по укрупненным разделам активных операций, но при этом невозможно определить тренд текущих активов и затрат на собственные нужды по их удельному весу. Такие неровные изменения в структуре могут свидетельствовать об отсутствии стратегического планирования банка и стратегии управления банковскими рисками, а также об отсутствии развития собственного технологического уклада по формированию продуктовой стратегии и определению целевых аудиторий - пользователей банковских продуктов.

В дополнение к вышесказанному рассчитаем дополнительные показатели:

Рассчитаем показатель уровня доходных активов по формуле 2.1 (см.п.2.1).

Таким образом, показатель уровня доходности активов практически не претерпел изменения. Его уровень как в 2006, так и в 2007 гг. значительно превышает рекомендуемые значения. Что свидетельствует высокой эффективности активных операций ОАО Банк «Финансы и Кредит».

Оценим качество активов сточки зрения риска. Для этого рассчитаем коэффициент защищенности от риска по формуле 2.2. (п.2.1):

%

Данные расчета показывают, что банк в состоянии покрыть за счет чистой прибыли и собственных резервов просроченную задолженность в размере, не превышающем 2 % от общей сумму производственных активов. Коэффициент защищенности от риска имеет негативную тенденцию снижения.

Рассчитаем коэффициент «уровень активов с повышенным риском», который отражает степень рискованности проводимой банком кредитной политики по формуле 2.3. (п.2.2):

Несмотря на некоторые негативные изменения за отчетный период банк значительно расширил объемы своей деятельности. По итогам 2007 рост показателей банка был выше, чем в целом по рынку, чистые активы Банка «Финансы и Кредит» в 2007 году увеличились почти в 2 раза и достигли 14, 634 млрд. грн. Финансовый результат работы банка за 2007 год - 279,6 млн. грн. Доходность его активов составила 1,56%, что является одним из наиболее высоких показателей по рынку.

2.3 Анализ кредитных операций ОАО Банк «Финансы и кредит»

Важным этапом анализа активных операций является анализ кредитного портфеля. Рассмотрим кредитный портфель банка ОАО Банк «Финансы и Кредит» в разрезе его структуры и динамики (табл.2.3., рис. 2.1.)

Таблица 2.3. Анализ кредитного портфеля ОАО Банк «Финансы и Кредит» за 2006, 2007 гг.

Наименование статьи	2006 г.	2007 г.	Изменения
	Тыс.грн.	Струк-тура,	Тыс.грн.	Струк-тура	абс.	%	По струк- туре
1	2	3	4	5	6	7	8
Овердрафт	102400	1,77	237498	2,13	135098	231,93	0,36
Учтены векселя	117986	2,04	114061	1,02	-3925	96,67	-1,01
Кредиты в текущую деятельность	4981909	86,09	9607085	86,32	4625176	192,84	0,23
Кредиты в инвестиционную деятельность	25168	0,43	70522	0,63	45354	280,21	0,20
Ипотечные кредиты	722622	12,49	1425008	12,80	702386	197,20	0,32
Всего кредитов	5950085	102,83	11454174	102,92	5504089	192,50	0,09
Резервы под задолженность за кредитами	-163535	-2,83	-324823	-2,92	-161288	198,63	-0,09
Всего кредитов за вычетом резервов под кредиты	5786550	100	11129351	100	5342801	192,33	0,00

Рисунок 2.1. Анализ динамики структуры кредитного портфеля.

На основе данных анализа структуры кредитного портфеля можно отметить, что за отчетный период объем кредитования увеличился в 1,92 раза (192,5 %). Наибольший рост в кредитном портфеле произошел по операциям овердрафт, на 231,93 %, кредиты в текущую деятельность на 192,84 %, кредиты в инвестиционную деятельность на 280,21 %. (Негативной тенденцией является увеличение просроченных кредитов в инвестиционную деятельность, на 610,67 %). Увеличение ипотечных кредитов на 197,20%.

По данным табл. 2.4. и рис. 2.3. также можно отметить, что основными видами кредитования за отчетный период являются кредиты в текущую деятельность их доля в общей структуре кредитного портфеля составляет на 01.01.2007 г. - 86,09 %, на 01.01.2008 г. - 86,32 %, темп роста которых составил 192,84 %); существенную долю занимаю также ипотечные кредиты на 01.01.2007 г. - 12,49 %, на 01.01.2008 г. - 12,8 %, темп роста которых составил 197,20 %.

Остальные виды кредитов занимают незначительную долю в общей структуре портфеля. Однако при этом следует отметить их значительные темпы роста. Так, овердрафты увеличились более чем в два раза (231,93 %), при этом увеличилась и их доля в общей структуре кредитного портфеля на 0,36 процентных пункта. Кредиты в инвестиционную деятельность увеличились практически в три раза (280,21 %), изменилась и их доля, в структуре кредитного портфеля увеличившись на 0,2 процентных пункта.

Таким образом, можно отметить, что кредитная политика банка направлена на увеличение кредитного портфеля, при этом банк старается диверсифицировать свой портфель.

Анализ кредитов по экономическим секторам позволяет определить диверсификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также в динамике. Этот показатель необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по институциональным секторам экономики, отдельным отраслям, регионам, клиентам банка. Рассмотрим диверсификацию портфеля по отраслевому признаку (табл.2.4).

...