Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский государственный университет

Экономический факультет

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

по направлению 080100 - "Экономика"

на тему: "Управление розничным кредитным портфелем коммерческих банков"

Выполнил: бакалавриант 4 курса, группы ФКСиУ-41

Маурчева Илона Николаевна

Научный руководитель: к.э.н., доц.

Казанский Александр Вячеславович

Санкт-Петербург - 2016

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Общетеоретические основы кредитного портфеля
• 1.1 Основные определения
• 1.2 Структурные составляющие розничного кредитного портфеля
• 1.3 Управление активами и пассивами коммерческого банка
• 1.3.1 Проблема ликвидности
• 1.3.2 Подбор продуктовой линейки
• 1.3.3 Организационная структура управления кредитным портфелем
• Глава 2. Реализация процесса управления кредитным портфелем
• 2.1 Кредитная политика банка и ее цели
• 2.2 Влияние макроэкономической ситуации
• 2.2.1 Ретроспектива XXI век
• 2.2.2 Текущие тенденции
• 2.3 Воздействие Центробанка на деятельность коммерческих банков
• 2.3.1 Банковские нормативы
• 2.3.2 Предельные процентные ставки
• 2.3.3 Отзыв лицензий
• 2.4 Кредитный анализ
• 2.4.1 Скоринг как преобладающий метод оценивания розничных кредитов
• 2.4.2 Расчет лимитов розничного кредитования
• 2.5 Динамика резервов как индикатор качества обслуживания долга
• 2.6 Продажа кредитных портфелей и прекращение кредитных отношений
• Глава 3. Программное регулирование рынка розничного кредитования
• 3.1 Государственное субсидирование и регулирование
• 3.2 Программы реструктуризации и рефинансирования
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

В условиях растущего интереса к кредитованию как способу приобретать дорогостоящие блага с отсрочкой оплаты относительно небольшими платежами, банки получили не только возможность выбирать из массы потенциальных заемщиков тех, что удовлетворяют их интересам, но и необходимость управлять возросшим и диверсифицировавшимся кредитным портфелем.

На фоне краткосрочных кредитов с небольшими суммами, так называемых потребительских кредитов, особенно выделяются авто- и жилищное кредитование. Среди последней категории особое место занимает ипотека, отличающаяся как сроками (до 30 лет), так и величиной выдаваемых средств.

Разумеется, в сложившейся экономической ситуации такой горизонт прогнозирования финансового положения заемщика, будь он физическим или юридическим лицом, представляется невозможным для достоверной оценки, а значит, велики шансы, что во время действия ипотечного договора способность заемщика вовремя погашать свои обязательства изменится. И если благоприятные изменения положительно скажутся на состоянии заемщика, то негативный характер отрицательных изменений не вызывает сомнений. Зачастую заемщики оставляют себе незначительный запас прочности (разницу между доходом и платежом по кредиту), и колебание экономической конъюнктуры может сделать платеж неподъемным.

В периоды макроэкономической стабильности совокупность кредитных отношений банка сохраняется в балансе и ухудшение положение одного заемщика по субъективным причинам, скорее всего, компенсируется если не улучшением, то, по крайней мере, неизменностью состояния других. Однако в случае проявления негативных тенденций и событий в экономике страны одновременно большая доля заемщиков может испытать затруднения с погашением своей банковской задолженности или просто отказаться от уплаты по причине финансовых проблем.

Процентные доходы банка, а, следовательно, и его капитал, демонстрируют отрицательную динамику, если его текущие заемщики оказываются в трудной экономической ситуации. Когда возврат задолженной суммы полностью невозможен, банк согласен уступить, чтобы получить хотя бы ее часть. Во избежание таких ситуаций, влекущих за собой негативные последствия для банка, он может и должен проводить ряд мероприятий по оцениванию своего риска и приведению своего портфеля в оптимальное состояние, причем как моментных, так и текущих. При этом не следует рассматривать банк и заемщика как идейных противников друг другу: многие методы по управлению задолженностью направлены на сотрудничество этих двух сторон.

Для этого разрабатываются программы помощи заемщикам. С 1997 года существует государственная организация "Агентство ипотечного жилищного кредитования", среди дочерних организаций которого в период с кризисного 2008 года по 2013 существовало "Агентство по реструктуризации ипотечного жилищного кредитования". Центробанк также проводит немало линий кредитной политики, направленной на помощь как конечным заемщикам, так и коммерческим банкам, выдавшим кредиты, своевременное погашение которых по каким-либо причинам стало невозможным.

В конечном итоге, кредитование относится к сфере услуг, и поэтому банковские организации заинтересованы в том, чтобы заемщик остался по возможности доволен и обращался впоследствии именно к ним. В банковской среде, несмотря на постепенное уменьшение числа игроков, сохраняется конкуренция, и лояльность клиентов - это пусть и нематериальный, но существенный актив. Для привлечения новых клиентов банк может использовать "внешние" чисто экономические методы - снижать ставку по кредиту (цену услуги), создавать бонусные условия - однако это все имеет смысл только при стабильности "изнутри".

Процесс управления кредитным портфелем включает в себя все возможные методы и процедуры, позволяющие избежать или уменьшить риски, связанные с кредитными отношениями, и их последствия. Оценивание степени неопределенности и опасности конкретного кредита начинается уже на этапе обращения потенциального заемщика в банк и продолжается до момента прекращения кредитных отношений.

В данной работе внимание будет акцентироваться на розничном кредитном портфеле. Если рассматривать всю возможную совокупность, розничный портфель более приемлем для всего спектра механизмов управления. К корпоративным клиентам этот спектр применим частично: к примеру, субсидирование, государственная помощь, массовая реструктуризация, а также формирование однородных групп риска в целях управления им нехарактерны для корпоративных клиентов. Таким образом, выбрав в качестве объекта исследования розничный кредитный портфель, можно исключить вероятность того, что за пределами рассмотрения остается какой-либо важный процесс.

Отметим, что дальнейшее деление на параграфы и пункты в настоящей работе носит достаточно условный характер в силу глубокой и крепкой взаимосвязи между исследуемыми инструментами и программами, а также факторами, их предопределяющими.

При проведении процесса управления возможны две точки зрения на объект: на портфель как на единое целое и на каждую его составляющую (конкретные кредитные отношения или их совокупность со сходными параметрами), причем вторая получила большее распространение. Причинами этому могут быть индивидуализация кредитных продуктов и большая дифференциация заемщиков, из-за чего укрупнение объекта управления становится менее вероятным.

Актуальность проводимого исследования обусловливается сложившейся обстановкой на российском рынке розничного кредитования: несмотря на проблемы с курсом рубля, граждане продолжают активно вступать в кредитные отношения. Необходимо знать о возможностях облегчения принимаемого бремени и уметь применять соответствующие меры, причем не только заемщикам, но и кредиторам. В работе будет доказана важность кредитного портфеля для всей работы коммерческого банка, откуда следует необходимость грамотного управления им.

Цель данной выпускной квалификационной работы - формирование всеобъемлющей характеристики методов управления розничным клиентским кредитным портфелем коммерческого банка и текущих тенденций в этой сфере, их причин и инструментов, позволяющих минимизировать их негативные последствия. розничный кредитный портфель управление

Таким образом, перед нами поставлены следующие задачи:

- Определить розничный кредитный портфель коммерческого банка;

- Выявить причины, по которым необходимо осуществление его администрирования;

- Разобрать механизмы, позволяющие осуществлять предварительный контроль над качеством кредитного портфеля, в том числе механизм принятия банком решений об одобрении или отказе в выдаче кредита: скоринг и изучение кредитной истории;

- Рассмотреть варианты действий, которые могут быть осуществлены в случае ухудшения качества кредитного портфеля в целом или его части;

- Проанализировать программы, предназначенные для изменения условий по кредитным отношениям, осуществление которых в текущем виде в дальнейшем представляется маловероятным, включая государственные программы, направленные на решение проблемы кредитной задолженности, и сравнить их фактическую реализацию с плановой.



Глава 1. Общетеоретические основы кредитного портфеля

1.1 Основные определения

Как и во многих других областях теоретической экономики, в сфере кредитования и управления кредитным портфелем также существуют определенные разночтения в определениях, поэтому в целях данной работы необходимо обозначить, что конкретно понимается под используемыми терминами.

В частности, отметим, что в дальнейшем под термином "банк" мы будем понимать именно коммерческий банк, среди направлений деятельности которого присутствует кредитование. Другой участник банковской системы Российской Федерации, Центральный банк, хоть и носит название банка, подразумевающее такую деятельность по определению, имеет несколько другие функции, не занимается кредитованием и, соответственно, не формирует кредитного портфеля.

Далее прежде чем определить непосредственно процесс управления кредитным портфелем банка, обозначим конкретно предмет указанного процесса - кредитный портфель. Интуитивно можно предположить, что это вся совокупная масса кредитов, выданных банком, однако точки зрения ученых на этот объект разнятся.

Таблица 1. Точки зрения на термин "кредитный портфель"

Автор	Позиция	Источник
Лаврушин О.И.	Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя совокупность всех выданных банком кредитов за определённый период времени.	"Банковские операции"
Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П.	Кредитный портфель банка составляют остатки средств по балансовым счетам по краткосрочным, долгосрочным и просроченным кредитам. Это объёмные характеристики кредитного портфеля банка. Качественные характеристики используются для оценки обеспечения банком возвратности кредитов и сокращения размера кредитных рисков, т.е. невозврата суммы основного долга по кредиту и процентов.	"Банковское дело"
Батракова Л.Г.	Формально кредитный портфель банка - это вся совокупность кредитов, выданных им на каждый данный момент. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию (критериям), существенному для кредитов, то тем самым "кредитный портфель" становится характеристикой качества выданных кредитов и всей кредитной деятельности банка.	"Экономический анализ деятельности коммерческого банка"
Мамонова И.Д.	Кредитный портфель - совокупность остатков по кредитным счетам на определённую дату, которые группируются по различным признакам, в том числе и по видам кредита, по видам обеспечения, по уровню доходности, по составу кредитополучателей и др.	"Банковский надзор и аудит"

Источники: [12, 13, 14, 16]

Отметим, что "кредит" у банка - это нематериальный объект, запись на счете, информация. Соответственно, и кредитный портфель - это множество таких записей. Кредитный портфель коммерческого банка - это структурированная информация об объемах кредитования и составе вложений банка. Он является как количественной, так и качественной характеристикой деятельности банка.

В кредитном портфеле банка содержится информация не только о кредитах, выданных им своим клиентам, но и межбанковские кредиты. Поэтому в целях дальнейшего определения объекта исследования обозначим, что нас интересует составная часть совокупного кредитного портфеля коммерческого банка - его клиентский кредитный портфель.

Соответственно, управление кредитным портфелем банка есть организация деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, направленная на предотвращение или минимизацию кредитного риска. Конечные цели подобной организации - получение прибыли от активных операций и поддержание безопасной, надежной деятельности банка [24].

Уточним, что объект настоящего исследования более узок: это непосредственно розничный кредитный портфель. Причина выбора - наиболее широкий спектр применимых механизмов управления - уже упоминалась во введении. В рамках данной работы розничным будем называть часть кредитного портфеля, представляющую собой совокупность требований банка по кредитам, выданным физическим лицам и индивидуальным предпринимателям, включая ипотеку.

Целесообразность выделения из общего клиентского кредитного портфеля банка однородных групп, основываясь на различном юридическом статусе заемщиков, объясняется стремлением к оптимизации управленческих процессов. Для заемщиков, принадлежащих к одной категории, и кредитов, выданных им, характерно сходство основных параметров: условий кредитования, процессов выдачи и механизмов сопровождения, потому в целях анализа они могут рассматриваться как одно целое. Наряду с розничным клиентским кредитным портфелем в банковской терминологии выделяют корпоративный, состоящий из структурированной информации по кредитам, выданным юридическим лицам. В свою очередь среди корпоративного клиентского кредитного портфеля в настоящее время, по причине придания особого статуса субъектам малого и среднего предпринимательства, выделяют и такой портфель. В случае подобного подразделения кредиты, выданные индивидуальным предпринимателям, в иное время, согласно Гражданскому (ст. 23) и Налоговому (ст. 11 п.2) кодексам, а также Федеральному закону №129-ФЗ, относимым к категории заемщиков-физлиц, будут объединены с категорией МСБ как особые льготные заемщики.

1.2 Структурные составляющие розничного кредитного портфеля

В первую очередь к категории розничного портфеля отнесем потребительское кредитование - предоставление банками кредитов на приобретение товаров, работ или услуг для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд Письмо Банка России № 52-Т от 5 мая 2008 года "Памятка заемщика по потребительскому кредиту".. Любой гражданин России, соответствующий требованиям банка к заемщикам, может получить такой кредит. Иногда под понятием "потребительский кредит" подразумевают нецелевой кредит наличными. В более общей трактовке потребительские кредиты подразделяются на целевые и нецелевые, залоговые и беззалоговые. В таком прочтении к подвидам потребительского кредитования относят автокредиты и ипотеку физическим лицам. В данной работе будем разделять понятия потребительского и розничного кредитования и считать первое частью второго. Также без оговорки к категории потребительских кредитов можно отнести целевые ссуды, к примеру, на образование или лечение. Их отличия - незначительный объем по сравнению с рынком кредитования в целом, и некоторые условия предоставления и возврата.

Кредиты, выделенные выше в категорию "потребительских", предоставляются разово. Альтернативой могут стать кредитные карты, график заимствований и платежей по которым разнесен на более продолжительный период. Владелец карты может брать и погашать кредит несколько раз за время владения картой. Карта используется для различных расчетов, но их размер может иметь ограничение. В отличие от корпоративных клиентов, которым могут предлагаться кредитные линии как с лимитом задолженности, так и с лимитом выдачи, физическим лица чаще всего доступен только первый вариант.

Лимиты по кредитным картам физическим лицам разнятся, но зачастую не превышают 300 т.р. Этой суммы достаточно для потребительских нужд, но в случае крупной покупки вроде автомобиля или недвижимости этого может быть недостаточно. Для этих целей кредитный рынок предоставляет специальные продукты.

Автокредитование, хоть оно и является частью розничного портфеля, в данной работе рассматриваться не будет, так как оно не представляет интереса для научного исследования: во-первых, рынок автокредитования полностью сформирован и разделен; во-вторых, этот сегмент крайне узок, и его развитие представляет собой предмет интересов ограниченного набора участников рынка, в отличие от потребительского кредитования, поставляющего банку высокие процентные доходы и являющегося драйвером потребительского спроса, и ипотеки, приносящей банку залоги и влияющей на экономический рост. Однако в отдельные периоды (2009-2011 и 2013-2014 годы) существовала также государственная программа субсидирования автокредитов в целях стимулирования спроса на продукцию автомобильной промышленности, что доказывает интерес государства в том числе и к этой сфере.

Наиболее долгими кредитными отношениями являются кредитные отношения по ипотеке - залоговым отношениям, залог в которых есть недвижимое имущество. Срок ипотеки может достигать тридцати лет и ограничиваться достижением заемщиком пенсионного возраста, а иногда и продлеваться до достижения им 70 лет.

Несмотря на большие суммы и сроки, ипотека не обладает инертностью: в случае резких колебаний экономической конъюнктуры (см. п. 2.1.2) объем выдаваемых ипотечных кредитов меняется столь же быстро. Конечно же, тем, кто уже имеет ипотеку, непросто избавиться от нее в короткий срок, однако спрос на ипотеку довольно гибкий. Это связано с существованием альтернативы - съемом жилья. Суммы к уплате в этих двух случаях относительно сопоставимы, но в условиях необходимости накопить первоначальный взнос и неуверенности в стабильности своего экономического положения проживание на съемной жилплощади становится приемлемым выбором.

Несмотря на существенные отличия ипотеки в объемах и сроках от рассмотренных выше элементов розничного клиентского кредитного портфеля, исследователи сходятся во мнении, что ипотека также должна включаться в эту категорию (см. таблицу 2).

Таблица 2. Точки зрения на ипотеку как вид кредитования населения

Автор	Позиция	Источник
Коробов Ю.И.	"К потребительским кредитам относятся любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др."	"Банковские операции"
Казимагомедов А.А., Гаджиев А.А.	"Потребительский кредит предоставляется населению для удовлетворения различных нужд: <..> на кооперативное и индивидуальное жилищное строительство, на приобретение и строительство садовых домиков, на хозяйственное обзаведение молодым семьям и т. д."	"Деньги, кредит, банки"
Жуков Е.Ф.	Потребительский кредит - "кредит, предоставляемый банком населению с целью приобретения дорогостоящих предметов потребления, улучшения жилищных условий и т. д."	"Банки и банковские операции"
Ковалева Т.М.	Базовый признак классификации кредитов - "характер использования ссуженной стоимости". Потребительский кредит "характеризуется непроизводительным использованием и возвратом за счет совокупного дохода заемщика - физического лица. С позиции этого подхода жилищный кредит следует признать разновидностью потребительского кредита"	"Финансы и кредит"

Источник: [29]

Розничные кредиты в абсолютном большинстве случаев являются кредитами, предоставляемыми одним кредитором, поэтому риск невозврата полностью несет выдавший кредит банк. Это означает, что в случае дефолта заемщика или просто ухудшения его финансового положения банк рискует суммой кредита и начисленных процентов, которую заемщик не успел вернуть.

Для минимизации своих потерь банк может применить целый спектр механизмов, позволяющих вернуть хотя бы часть средств. А прежде всего банк придирчиво отбирает потенциальных заемщиков и старается отказывать тем, кто не подходит по каким-либо критериям. С этого начинается процесс управления кредитным портфелем.



1.3 Управление активами и пассивами коммерческого банка

1.3.1 Проблема ликвидности

В процессе осуществления своей коммерческой, а значит, нацеленной на получение прибыли, деятельности банк решает две дилеммы: сначала это выбор между прибыльностью и ликвидностью, затем - между доходностью и рискованностью. Если клиентов не устроят предлагаемые условия, к примеру, отсутствие возможности быстро вернуть свои вложенные в банк деньги или получить кредит ввиду отсутствия у банка средств, банк потеряет этих клиентов, соответственно, снизит свою прибыль и конкурентоспособность. Вразрез с ликвидностью также идут требования собственников банка, особенно в случае акционерного общества: их заинтересованность в более высоких доходах, получаемых за счет кредитования, явно снижает ликвидность банка.

Так как требование ликвидности является приоритетным, чаще всего, больший вес ресурсов банка отдан для удовлетворения спроса на ликвидные средства, а меньший, соответственно, направлен на достижение прибыли.

Подходы к решению проблемы ликвидности ("правлению способностью банка приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств" Савостьянов В.А. Управление ликвидностью коммерческих банков / В.А. Савостьянов // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - №2.) следующие:

1. Трансформация активов - "пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка" Фролова Т.А. Банковское дело: конспект лекций / Т.А. Фролова. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010..

В более общем виде этот подход означает распределение активов банка по группам разного уровня ликвидности, надежности, доходности и срочности в стремлении достичь целей банка. Варианты размещения аккумулированных средств в порядке убывания ликвидности следующие:

- остатки денежных средств на корреспондентских счетах;

- остаток наличности в кассе банка;

- обязательные резервы в ЦБ РФ ("резервные требования");

- иностранная валюта;

- кредиты выданные;

- вложения в ценные бумаги;

- инвестиции в уставной капитал других предприятий;

- вложения в драгоценные металлы и камни;

- вложения в недвижимость;

- материально-техническая база банка;

- прочие активы.

Частным случаем управления активами можно считать продажу выборочных активов в целях накопления денежных средств.

При этом заметим, что в активном управлении портфелем важную роль играет секьюритизация, то есть, размещение кредитных ресурсов не только с помощью заключения кредитных договоров, но и путем использования векселей и облигаций. Сходным по смыслу альтернативным путем для кредитов может оказаться его переуступка. Таким образом под секьюритизацией в данном контексте понимается такое преобразование формы кредита, что их можно реализовать третьим лицам на рынке.

2. Управление пассивами - "заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства" Фролова Т.А. Банковское дело: конспект лекций / Т.А. Фролова. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010..

Сюда же можно отнести обеспечение наличия крепкой капитальной базы - то есть, собственного капитала банка, включая на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг и заемные средства банка - межбанковские и кредиты Центробанка Энциклопедия экономиста [Электронный ресурс]// URL: http://www.grandars.ru/ (дата обращения 29.03.16).. Однако подавляющую долю банковских ресурсов составляют привлеченные средства (вклады и депозиты).

Этот подход отличается от предыдущего тем, что в таком случае можно избежать чрезмерного накопления незадействованных ликвидных средств в активах. Повышение спроса на ликвидные средства вызовет повышение предлагаемой банком ставки в целях привлечения необходимой суммы быстрореализуемых средств. Заем - наиболее рисковый, но и наиболее прибыльный способ решить проблему ликвидности. Это обеспечивается за счет изменчивость процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

3. Сбалансированное управление ликвидностью (комбинация п.1 и п.2).

Естественно, оптимальным является третий, наиболее всеобъемлющий и системный подход, но, исследуя непосредственно кредитование, мы естественным образом будем акцентировать внимание на управлении активами банка.

Основная причина проблем ликвидности банка кроется в несоответствии сроков активов и пассивов, поскольку кредиты предоставляются на более длительный срок, чем привлекаются депозиты. Поэтому доля обязательств банка, требующих немедленного погашения, достаточно высока, и ему необходимо иметь в любой момент времени достаточно средств, чтобы суметь удовлетворить безотлагательный спрос на деньги.

Внутри сбалансированного управления риском ликвидности можно выделить ряд методов Савостьянов В.А. Управление ликвидностью коммерческих банков / В.А. Савостьянов // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - №2..

- Метод фондового пула: сравнение степени ликвидности активов и постоянства пассивов и формирование первичных (касса и остатки на корреспондентских счетах) - недоходных и вторичных (высоколиквидные активы с высокой оборачиваемостью) - доходных резервов.

- Метод измерения движения денежных средств: реакция на динамику потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения.

- Метод конверсии фондов (метод "минибанка"): средства увязываются по различным источникам и направлениям использования. Дилемма "риск-доходность" решается отдельно для каждого как для отдельного банка.

- Метод управления резервной позицией: вместо формирования вторичных (доходных) резервов прогнозируется количество фондов, которое можно купить и профинансировать отток денежных средств; риск ликвидности замещается рисками изменения процентных ставок и доступности фондов;

- Метод управления кредитной позицией: определение объема денежных средств, которые получит банк в краткосрочном периоде, если откажется от возобновления краткосрочных кредитов; присутствует фактор риска доступности фондов.

Следует отметить также метод управления риском изменения процентных ставок, существующий больше в целях решения проблемы доходности (рентабельности), а не непосредственно ликвидности. Причем, в зависимости от соотношения между ставками по чувствительным к ним активам и пассивам, влияние изменения процентных ставок на рентабельность банка может быть как отрицательным, так и положительным.

Один из источников поступления ликвидных средств - это погашение клиентами взятых ссуд, соответственно, высокая вероятность поступления таких средств для банка крайне важна. Ее можно обеспечить с помощью тщательного отбора заемщиков и последующего кредитного сопровождения. Таким образом, проблема ликвидности - одна из предпосылок осуществления управления кредитным портфелем.

1.3.2 Подбор продуктовой линейки

Решение проблемы ликвидности, осуществляемое с помощью управления кредитным портфелем, может производиться в том числе за счет обеспечения соответствия по срокам, минимизирующего разрыв между имеющимися и требующимися ликвидными средствами - то есть, подбора оптимальной комбинации кредитных (а также депозитных) продуктов. Для последующего управления продуктовой линейкой формируется реестр услуг: структурированный перечень, систематизирующий банковские услуги в первую очередь по типам клиентов (их обычно выделяют не менее трех: физические, юридические лица и финансовые институты), затем - по категориям, отличающимся для каждого типа, по ценовым, качественным и количественным критериям.

На основе реестра услуг банк формирует ряд аналитических показателей, призванных всесторонне охарактеризовать услуги (объединения услуг) в целях обнаружения сильных и слабых мест продуктовой линейки [17]. Аспекты услуги отражаются в нормативных документах - ее своеобразном "паспорте". Он включает все ее возможные параметры: назначение документа, область применения, используемую терминологию и обозначения, нормативные ссылки, целевую аудиторию, банковских участников, описание самого процесса и взаимодействий между его участниками, временные характеристики, порядок отражения в учете и задействованные при этом формы, порядок внедрения самой услуги и последующих корректировок и изменений.

Имея агрегированную всеобъемлющую характеристику всех предоставляемых банком услуг, менеджеры и аналитики способны контролировать деятельность своего банка и менять его продуктовую линейку, выбирая из существующих или создавая новые, более востребованные, отвечающие требованиям банка и клиентов услуги.

Выбор активных продуктов (кредитования в том числе) должен соответствовать имеющейся структуре пассивов (вкладов, депозитов). Наиболее часто встречающаяся проблема - несовпадение во времени, преобладание краткосрочных пассивов, использование которых для финансирования долгосрочных активов не является оптимальной стратегией. Доход от размещения денег приходит реже и позже, чем требуется банкам для выполнения своих обязательств.

Волатильный российский рынок принуждает к осторожности не только заемщиков, но и вкладчиков, соответственно, банки редко располагают "длинными" деньгами для финансирования долгосрочных кредитов (среди которых выделяется ипотека - для нее нужны "очень длинные деньги", сроком как минимум от пяти лет). Ипотека - в том числе инвестиционный инструмент, но ценные бумаги для ее рефинансирования в российских условиях являются весьма неустойчивыми. До недавнего времени "длинные" деньги привлекались из-за рубежа, но такой способ негативно влияет на ВВП страны, увеличивая внешнеэкономический долг. Негативная политическая ситуация закрыла доступ к этому фондированию. Еще одним источником длинных денег мог бы стать Пенсионный Фонд России, но сотрудничество с ним будет доступно далеко не каждому банку.

Кроме того, возможности наращивания объемов кредитования, в том числе потребительского, ограничивается не только качественной характеристикой ("длиной" денег), но и их наличием в целом, откуда следует необходимость работы над пассивной продуктовой линейкой, позволяющей наращивать денежную массу во вкладах и депозитах и, как следствие, увеличивать выдачу потребительских кредитов.

Аналогично должна сохраняться возможность фондирования потребительского кредитования на межбанковском рынке как метода компенсации недостаточности денег во вкладах и депозитов для кредитования - но это предмет внешнего относительно коммерческого банка регулирования.

Рассматривая деятельность самого банка, кредитование - это постоянное и доминирующее направление активных операций коммерческого банка, один из способов "размещения привлеченных ресурсов от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода" [15, с. 204]. Это один из путей размещения средств банка, не являющийся безальтернативным (в отличие от отчислений в фонд обязательного резервирования или на корсчет в РКЦ), а потому приносящий доход и, естественно, подверженный риску. Соответственно, управление кредитами есть путь решения проблемы ликвидности через трансформацию активов, разрешая новую дилемму "риск-доходность". В известных пределах банк может самостоятельно устанавливать процентные ставки по кредитам - иными словами, назначать их цену. Однако следует помнить, что пределы завышения ставок ограничены. Помимо закона спроса и предложения, в данной сфере существует также риск невозврата, особенно если кредит не обеспечен залогом, а именно отсутствие обеспечения обычно "компенсирует" высокие ставки.

В этом процесс распределения аккумулированных средств по доступным кредитным продуктам схож с аналогичным процессом диверсификации при управлении портфелем ценных бумаг. Осуществляя выбор между "дорогими" кредитами, приносящими банку больший доход, но несущими высокий риск невозврата, и менее рискованными, но оттого и менее доходными аналогами, банк через трансформацию активов разрешает для себя в целях решения проблемы ликвидности дилемму "риск-доходность". При этом немаловажным пунктом является распределение между большим количеством заемщиков из разных категорий. Специализация банков, конечно же, имеет место быть, однако преобладание определенного сегмента в кредитном портфеле банка несет дополнительные риски.

1.3.3 Организационная структура управления кредитным портфелем

Приоритетные направления администрирования определяются с помощью анализа - естественной части любого управления, позволяющего выявить проблемные места.

Анализ кредитного портфеля представляет собой многоэтапную систему:

- Во-первых, это оценка качества отдельных кредитов;

- Во-вторых, определение структуры портфеля на текущий момент;

- В-третьих, анализ ретроспективы этой структуры за ряд лет на квартальные даты (минимизация сезонных колебаний) по множеству критериев: по видам, по кредитополучателям, сроки, своевременность погашения, отраслевая принадлежность, виды валют, а также уровень процентных ставок - цена кредитования;

- В-четвертых, определение достаточных резервов для покрытия возможных убытков Герасина Ю.А. Управление кредитным портфелем коммерческого банка [Текст]/ Ю.А. Герасина, Р.М. Расулов // Бизнес в законе. - 2011. - №1 - с. 289..

Перечислим проблемы и особенности управления кредитным портфелем коммерческого банка:

1. Используемые оптимизационные алгоритмы основаны на классической теории оптимизации финансовых портфелей, то есть относятся к инвестициям. Недостаточность исторической ретроспективы данных по кредитам делает нецелесообразной оценку кредитного риска через стандартное отклонение.

2. Банк - динамическая система финансовых потоков, вследствие чего нормативные модели оптимизации, оценивающие портфели в статике, становятся неприемлемыми.

3. Неотделимость друг от друга уровней управления кредитным портфелем: в целом и отдельными кредитами.

4. Необходимость согласования функций управления: планирования, организации и контроля.

Управление кредитными рисками также имеет свои основные принципы.

1. Принцип системного и комплексного подхода. Означает всесторонность и сбалансированность подхода к управлению рисками, причем как портфеля в целом, так и его сегментов. Включает идентификацию, анализ, оценку, принятие и/или ограничение риска и контроль его уровня. Системность заключается в проведении управления риском параллельно прохождению кредитной сделки. Комплексность есть одновременная оценка всей совокупности возникающих параллельно кредитному рисков, включая, к примеру, валютного, рыночного, налогового.

2. Принцип методологического единства. Подразумевает единообразие методологии, ее соответствие характеру и масштабам проводимых операций. Реализация этого принципа означает постоянное совершенствование методологических документов и контроль за деятельностью структурных подразделений банка.

3. Принцип распределения полномочий при принятии решений. Суть этого принципа заключается во взвешенном сочетании централизации и разнесения решений по совершении операций, несущих кредитный риск в целях избегания возможного возникновения конфликта интересов.

4. Принцип обеспеченности операций. Предполагается предъявление банком требований к контрагентам по обеспечению операций с кредитным риском. Условия, по которым предоставляются кредиты без залога, и требования к залогу при его наличии должны прописываться в нормативных актах банка или же в отдельных решениях уполномоченных коллегиальных органов. В том числе может предусматриваться возможность комбинированного обеспечения (различные виды обеспечения для одной операции).

Инструментарий управления кредитным портфелем не ограничивается основными принципами. К примеру, одним из ключевых инструментов управления кредитным риском является система лимитов кредитования, состоящая из:

- лимитов, накладывающих ограничения на совокупность кредитных рисков;

- лимитов, ограничивающих операции с заемщиками, чья хозяйственная деятельность лежит в определенных областях экономической деятельности или регионах РФ;

- лимиты, ограничивающие уровень риска по контрагенту или их группе.

Мониторинг качества портфеля проводится с использованием регулярных отчетов о рисках и основанных на них рекомендованных действиях.

Анализ кредитного портфеля - насущная необходимость не только для самого банка, в чьей сфере интересов находится его финансовое положение, но и регулирующих органов, заинтересованных в стабильности финансового сектора.

Подведем итог: Банки как коммерческие организации осуществляют свою деятельность в целях получения прибыли. В процессе осуществления своей деятельности они вынуждены решать дилемму между прибыльностью и ликвидностью, а затем, размещая привлеченные деньги, между риском и доходностью. Кредитование, составляя основу активных операций банка, наиболее значимо, поэтому его результат - совокупный кредитный портфель - крайне важен для стабильного и доходного функционирования. Управление им носит двойственный характер: администрирование как единого целого и отдельных элементов - собственно, кредитов, как способов размещения средств, не принадлежащих банком на праве собственности.

В совокупном кредитном портфеле выделяется клиентский - часть за исключением межбанковских кредитных отношений, учитываемых отдельно, а в клиентском - розничный. Розничный портфель включает потребительские, авто- и ипотечные кредиты, кредитные карты. Это наиболее диверсифицированный сегмент кредитного портфеля, при этом к нему применим самый широкий спектр возможных механизмов управления.

Процесс управления кредитным портфелем несколько схож с управлением портфелем ценных бумаг, однако его анализ гораздо более глубок, осуществляется в отношении сущности конкретных кредитных отношений и имеет ряд особенностей. Первым шагом управления кредитным портфелем можно считать подбор линейки продуктов, которые предоставляет банк. Значимость анализа кредитных отношений велика не только для конкретного банка, но и для регулирующих органов и экономики страны в целом.



Глава 2. Реализация процесса управления кредитным портфелем

2.1 Кредитная политика банка и ее цели

Главенствующую роль в системе мер управления кредитным портфелем играет кредитная политика - программа и направление действий банка в области кредитования. Ее основу составляет приемлемый для организации уровень соотношения "риск-доходность", а ее детальная разработанность - важный инструмент увеличения числа клиентов и минимизации кредитных рисков. Прибыльность оценивается адекватно только при эффективной системе учета, включающей контроль не только и не столько доходов от определенного вида кредита, сколько затрат по нему. Прибыльность кредитных операций также подвержена влиянию возможных убытков, определяемых уровнем кредитного риска по каждой отдельной ссуде. Кредитный риск необходимо рассчитывать, минимизировать и контролировать - это и есть задача менеджмента в процессе формирования кредитного портфеля.

В РФ кредитная политика коммерческого банка - это обязательный к исполнению документ, содержащий комплекс целей, составляющих их задач, конкретных практических мер и общих принципов, касающихся принятия кредитного риска. Базой для разработки кредитной политики обычно становится среднесрочная стратегия развития банка вкупе с ключевыми направлениями развития его бизнеса. Ее положения должны быть в обязательном порядке согласованы с иными основными документами. Естественно, она должна соответствовать российским федеральным законам и нормативно-правовым актам, рекомендациям Базельского комитета, мировому и отечественному опыту кредитования, и, конечно же, уставу и внутренним нормативным актам банка.

Целью управления видится достижение кредитным портфелем оптимальной величины, дающей максимум прибыли при минимальном риске. Это же является первой целью кредитной политики.

Список дополнительных целей кредитной политики таков:

- назначение ориентиров позиционирования на кредитном рынке (должно соответствовать стратегии развития банка);

- формирование эффективной организационной структуры в целях активного управления кредитными рисками;

- индикация фундаментальных принципов этого управления и формулировка четких правил для определения полномочий в его рамках;

- контроль над соблюдением и выполнением требований распорядительных документов государства и банка.

Кредитная политика распространяется на операции, несущие кредитный риск:

- По клиентам: корпоративным, малого и среднего бизнеса, финансовым учреждениям, физическим лицам;

- По операциям: различные виды кредитования, выдача гарантий, подтверждение аккредитивов, приобретение закладных на вторичном рынке, вложение в приобретенные права требования, выдача займов в ценных бумагах, купля-продажа финансовых активов на условиях отсрочки платежа, участие в предоставлении синдицированных ссуд, лизинг и факторинг.

Основные принципы эффективности управления кредитным портфелем банка Герасина Ю.А. Управление кредитным портфелем коммерческого банка [Текст]/ Ю.А. Герасина, Р.М. Расулов // Бизнес в законе. - 2011. - №1 - с. 290.:

- кредитование на условиях возвратности, срочности и платности (очевидный принцип, продиктованный самим современным понятием банковского кредита);

- соответствие системы оценки и управления кредитными рисками объему и сложности банковских операций, несущих их;

- осуществление таких операций, основываясь на анализе конкретной кредитной заявки (инвестиционной операции или в рамках ранее установленного лимита кредитования) на основании письменного разрешения уполномоченных органов или лиц в соответствии с характером и объемом делегированных полномочий по принятию кредитного риска;

- избежание конфликта интересов в процессе принятия кредитного решения путем абсолютного разделения подразделений банка на инициирующие и экспертные;

- непрерывный мониторинг сделки и заемщика до момента окончательного погашения кредитной задолженности;

- балансировка кредитного портфеля и ресурсной базы по срокам, сумме, валюте и др.;

- сбалансированность и пропорциональность структуры кредитного портфеля по категориям заемщиков и кредитным продуктам;

- в отношении корпоративных клиентов: использование кредитных лимитов по операциям, в том числе региональных и отраслевых;

- комплексность обслуживания клиентов, включающая не только кредитные продукты;

- стремление к максимально возможной рентабельности банка по операциям, несущим кредитный риск;

- поддержание качества и конкурентоспособности (в том числе стоимостной) кредитных услуг;

- преемственность кредитной политики;

- проведение мер по противодействию отмыванию преступных доходов или финансированию терроризма при проведении кредитных операций.

Инструментарий кредитной политики - что может осуществить банк для своих целей - ограничен параметрами кредита. В основе своей реализуется выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, изменение сроков кредитования и графика погашения кредитов.

При этом кредитная политика банка не существует обособленно от экономической реальности. На нее как на программу действий банка оказывает влияние множество внешних факторов, которые она может лишь принять и осуществить адекватное реагирование, но не изменить самостоятельно. Поэтому крайне важно оценить воздействие на банковскую деятельность экономической ситуации в целом по стране.

2.2 Влияние макроэкономической ситуации

2.2.1 Ретроспектива XXI век

Банковская система как значительная часть экономики государства естественным образом не может оставаться в стороне от общей финансовой ситуации, а значит, периоды подъемов и кризисов оказывают на нее существенное влияние. История российской экономики нынешнего века уже успела пройти несколько разнонаправленных этапов: от бурного роста в нулевых до кризиса 2008 года и от последующего подъема, сопряженного с рядом государственных программ кредитования, до валютного кризиса декабря 2014 года, вызванного в том числе антироссийскими санкциями, и сегодняшней посткризисной обстановки. В каждый конкретный момент времени банку необходимо реагировать на тенденции своего окружения, соответственно изменяя направления своей деятельности или даже кредитную политику - то есть, управляя кредитным портфелем.

Соответственно, разделим рассматриваемый период на пять этапов.

Первый отрезок времени - до 2008 года ознаменовался бурным развитием кредитования Кудрин А.Л. Новая модель роста для российской экономики / А.Л. Кудрин, Е.Т. Гурвич // Вопросы экономики. - 20014. - №12. - с. 6.:

- реальная величина кредитов физическим лицам с начала века выросла в 46 раз (что означает рост около 53 % ежегодно);

- объем накопленной величины возрос с 10 до 41 % ВВП;

- появились многие государственные корпорации и институты развития, к примеру, агентство по ипотечному жилищному кредитованию (ОАО "АИЖК").

Все это свидетельствует об уверенном движении вперед как банковского сектора, так и экономически активного населения. И те, и другие считали, что им окажется по силам содержание такого количества кредитов и объема денежных средств. Однако это был кредитный бум в течение периода "перегрева экономики", характеризующегося снижением качества банковских активов и капитала. Соответственно, был достигнут предел наращивания кредитования, а кроме того, часть этого роста происходила за счет сокращения ликвидных активов банков. В абсолютном выражении это составило рост объема выданных кредитов с июля по сентябрь 2007 года на 1 047 млрд. рублей, причем привлеченные средства клиентов за тот же период возросли всего на 320 млрд. В основе своей рост объемов кредитования происходил за счет снижения остатков на счетах в Центральном Банке. Что касается структуры портфеля банков, то в докризисный период наблюдалась тенденция к росту кредитного портфеля в целом, в том числе и розничного, а также аккумуляция "плохих" задолженностей.

Второй этап (кризис 2008-2009) отличился следующими событиями:

- увеличение кредитной активности резко снизило банковскую ликвидность;

- дефицит ликвидности на межбанковском рынке увеличил ставки на нем с 5 до 10 %;

- ипотечный кризис США закрыл возможность российским банкам получать ресурсы для финансирования на внешнем рынке;

- в декабре 2008 года наблюдательный совет ОАО "АИЖК" принял решение о создании ОАО "Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов" (ОАО "АРИЖК"), с июля 2013 - "Агентство финансирования жилищного строительства".

Все это в итоге снизило темпы роста банковской системы примерно в два раза. По данным ЦБ за первый квартал 2009 года количество предоставленных кредитов в рублях физическим лицам-резидентам сократилось в 79 раз, а объем - в 87.

Третий период - восстановление и посткризисный рост с 2009 до 2013 года. Положительные тенденции относительно роста кредитования превзошли ожидания аналитиков и привели к перегреву рынка Захаров А. "Перегрев" рынка потребительского кредитования. [Текст]// URL: http://finik.me/post/79/ (дата обращения 24.03.16)..

- подъем рынка необеспеченного потребительского кредитования составил 60 % Набиуллина Э.С. Нет цели по конкретным значениям курса рубля / [Интервью РБК]// URL: http://www.rbc.ru/interview/finances/28/06/2015/558d6. (дата обращения 27.04.16).;

- незначительное снижение ставок, выросших в период острой фазы кризиса;

- восстановительный рост потребительского кредитования опередил экономику, население оказалось перекредитованным;

- заемщики неспособны вернуть взятые (частично - для погашения старых) кредиты;

- резкое снижение платежеспособности населения;

- рост доли выплат кредитов за счет разного рода рефинансирования.

Формирующееся из-за неплательщиков повышенное резервирование "легло" на расходы банков, что ухудшило их финансовые результаты. Это привело к несколько парадоксальной ситуации: рост кредитного портфеля, что в других условиях считалось бы положительной тенденцией, привел к снижению прибыли банков.

Четвертый этап рассматриваемого периода - валютный кризис декабря 2014 года. В целях ограничения возросших инфляционных и девальвационных рисков [44]16 декабря 2014 года Банк России повысил ключевую ставку на 6,5 % годовых (с 10,5 до 17 %). Это не было ее первым повышением, но впервые ставка повысилась так резко.



Таблица 3. Изменения ключевой ставки, % годовых

Дата	13.09.13	1.03.14	25.04.14	25.07.14	31.10.14	16.12.14	02.12.15	16.03.15	30.04.15	16.0615	11.09.15
%	5,5	7	7,5	8	9,5	17	15	14	12,5	11,5	11

Источник: ЦБР

Предполагалось, что таким образом можно укрепить курс рубля, остудить рынок и ликвидировать короткие позиции Абрамов Д. ЦБ повысил ключевую ставку до 17 % годовых [Текст]// URL: http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2014/12/16/o-klyuchevoj-stavke-banka-rossii-i-drugih-merah-banka-rossii#/__utmzi__1__=1 (дата обращения 07.04.2016).. Ликвидность на валютном рынке для банков станет чрезмерно дорогой, и деньги, вложенные ими в валютный рынок, вернутся в ЦБ. Играть против рубля должно было стать невыгодно.

Проблема этого мероприятия - его изолированность. Намеченных целей можно было достигнуть только в случае комплексных мер - или при повышении ставки до 20 % как минимум, что оказало бы резко негативное воздействие на реальный сектор. Долгосрочное повышение ставки не планировалось и не реализовалось, поэтому цели не были достигнуты.

Однако это серьезно повлияло на заемщиков, в особенности валютных. До декабря 2014 года заемщики брали ипотеку в валюте, так как имелась разница в процентных ставках в их пользу. За счет возросшего курса доллара и евро и сохранения доходов населения России в рублях нагрузка на заемщиков увеличилась.

В острую фазу кризиса закредитованность населения снизилась вследствие падения реальных доходов населения, однако уже во втором квартале 2015 года все кредитные продукты показали положительную динамику. Количество выдач ипотечных кредитов достигло 104 тысяч договоров (рост на 39 %).

Можно сделать вывод, что даже серьезные кризисы, сравниваемые с дефолтом 1998 года, не способны уничтожить интерес граждан к кредитованию.

2.2.2 Текущие тенденции

В настоящее время коммерческие банки испытывают проблемы, связанные как с директивами вышестоящих органов, так и с ухудшением финансового положения реальных и потенциальных заемщиков.

К первому блоку можно отнести увеличение резервирования и ужесточение кредитной политики. На сегодняшний момент норма обязательного резерва по обязательства кредитных организаций перед физическими лицами составляет 4,25 % Указание Банка России от 28 декабря 2015 года № 3924-У "Об обязательных резервных требованиях".. Это не самый высокий уровень резервирования из существовавших (см. таблицу 4), однако такая величина свидетельствует о нестабильной ситуации, причем в равной степени по всем категориям клиентов (физические лица, юридические лица-нерезиденты, иные). Следует также помнить, что это только та часть "обездвиженных" денег, что "омертвляется" перед выдачей средств в кредит, а ведь уже в процессе кредитования, оценив кредит по категории риска, банк может зарезервировать до ста процентов ссуды.

...