Управление розничным кредитным портфелем коммерческих банков

Таблица 4. Норматив обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации, %

Источник: ЦБР

Что касается ужесточения кредитной политики, на сегодняшний момент таковой тренд прогнозируется по причине ожидания сохранения нефтяных цен на низком уровне в течение долгого времени. Причиной столь негативного направления видится дополнительное инфляционное давление, которое оказывает неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура. Регулятивные послабления для банков в 2016 году не планируются, однако Центробанк может после четырех сохранений ключевой ставки на уровне 11 % заняться ее снижением - но, по различным оценкам, не ранее второго полугодия текущего года Ломакин И. ЦБ не меняет ставку, но задумывается об ужесточении денежно-кредитной политики [Текст]// URL: http://www.bfm.ru/news/314095 (дата обращения 26.03.16)..

Также здесь стоит отметить затруднение доступа к фондированию. Немаловажной причиной этому явились антироссийские санкции, введенные летом 2014 года. Введенные против аффилированных с государством банков, санкции были поначалу приняты спокойно, однако затем стало ясно, что такой шаг со стороны Евросоюза означал для российского банковского сектора отключение внешних источников фондирования. Потенциальные иностранные инвесторы ориентируются на рейтинги ведущих международных агентств, а они в начале 2015 года понизили долгосрочные кредитные рейтинги для многих российских банков, подав сигнал инвесторам отказаться от сотрудничества с российскими банками. Попытки переориентации на азиатский рынок, к сожалению, не увенчались успехом. Отсюда следует, что сейчас банковский сектор может рассчитывать только на внутренние источники фондирования Стихиляс И.В. Фондирование российских банков в условиях санкционного давления / И.В. Стихиляс, А.С. Теряева // Фундаментальные исследования. - 2015. - № 7-4. - С. 843-847..

Их объемы, качество и срок привлечения, в свою очередь, зависят от экономической ситуации в стране. Экономическая нестабильность конца 2014 года существенно повлияла на банковский сектор: они понесли потери, связанные с невозвратом выданных кредитов, что в свою очередь вылилось в уменьшение емкости и возможностей межбанковского кредитования.

В моменты острых кризисов ЦБ как "кредитор последней инстанции" становится лидирующим объектом обеспечения ликвидности банковского сектора: увеличивает сроки и объемы кредитования, расширяет список возможных активов, принимаемых в обеспечение, вводит новые виды кредитов для коммерческих банков. Таким образом расширяются возможности рефинансирования существующей задолженности.

Из-за закрытия внешних рынков и оттока клиентов, а, следовательно, повышения спроса на рефинансирующие кредиты банковский сектор попал в более сильную зависимость от государства. Фондировались банки в 2014 году в основе своей за счет Центрального Банка.

Таблица 5. Объемы предоставленных Банком России кредитов за 2007-2014 гг., млн. руб.

Источник: Текущий кризис, его причины и необходимые меры" [Электронный ресурс]// URL: http://expert.ru/news (дата обращения 03.04.16)

Что касается некрупных банков, то у них повысились риски фондирования, а обесценивание национальной валюты усилило неопределенность деятельности всех финансовых институтов. Итогом этой ситуации явился рост цен на активы, повышение инфляции и процентных ставок, а также снижение рентабельности капитала.

Таблица 6. Основные показатели российского банковского сектора за 2010-2014 гг.

Источник: [37]

Скорее всего, банковский сектор не ограничится внутренними источниками. Фонды будут изыскиваться на азиатских рынках и в странах БРИКС. Это ухудшит условия заимствования, увеличив ставки по кредитам - приведя к удорожанию денег. Кроме того, подобные мероприятия весьма затратны по времени, что означает потенциальное замедление кредитования и неустойчивость банковской системы.

Ко второму блоку текущих проблем коммерческих банков (проблемы заемщиков) отнесем сокращение числа заемщиков с хорошей кредитной историей и финансовым состоянием и общее недоверие граждан к банкам.

По данным Объединенного кредитного бюро, за девять месяцев 2015 года общее число заявок на кредиты снизилось на 30 %, причем доля подозрительных среди них увеличилась на 46 %; в итоге, доля мошеннических заявок (с предоставлением заведомо ложных сведений Брыткова А. Бюро кредитных историй (БКИ) фиксируют рост мошеннических заявок на займы в банках и МФО [Текст]// URL: http://www.eandc-info.ru/news/33066 (дата обращения 29.03.16).) по сравнению с 2014 годом удвоилась и превысила 2 %. Целью заемщика в данном случае является получение необоснованных преимуществ при получении кредита, но заведомый невозврат - далеко не всегда.

Во избежание ухудшения своего финансового состояния, банки и другие организации разрабатывают антифродовые программы и процедуры. Такое направление деятельности также можно отнести к элементам кредитной политики, характерным для текущего этапа экономического развития.

Также к проблемам заемщиков относится ухудшение платежной дисциплины уже существующих заемщиков, иногда следующий за ними дефолт или даже банкротство заемщика. Причиной падения способности оплатить свои долговые обязательства может стать закредитованность заемщика. Зачастую у физического лица имеется задолженность сразу перед несколькими кредиторами.

По состоянию на сентябрь 2015 года 21 % ипотечных заемщиков (501 тыс. человек совокупным долгом в 1,028 трлн. Руб.) выплачивал также другие кредиты. По данным Объединенного кредитного бюро, около 18 % заемщиков обслуживают одновременно 2-3 ипотеки Биянова Н. Должники замедленного действия / Н. Биянова // Ведомости. - 2015. - №3921..

По данным ОКБ, среди заемщиков только с одной ипотекой просрочку допускают 3,8 %, с одним дополнительным кредитом - 12 % (из них 7 % - по ипотеке), с двумя и более - 27 % и 12 % соответственно. Вероятность дефолта заемщика с четырьмя и более кредитами втрое выше.

Тем не менее, банки иногда поощряют получение клиентами дополнительных кредитов. Считается, что заемщики, обслуживающие два-три кредита, надежнее, чем с одним - они знают банковские услуги и имеют опыт пользования. Кроме того, привлекая клиентов на ипотеку, банки получают выгоду, продавая им более доходные кредиты.

Таблица 7. Количество ипотечных заемщиков, имеющих другие кредиты, сентябрь 2015

Источник: ОКБ

Отметим, что за 2015 год доля занимающихся ипотекой банков сократилась Краснова А. Доля занимающихся ипотекой банков сократилась в 2015 году. [Текст]// URL: http://money.rbc.ru/news/5720a6e69a79473781065928 (дата обращения 10.04.16).. Из де-юре занимающихся этим видом кредитования 559 кредитных организаций получить ипотечный кредит можно в 433 (по данным на 1 января 2016 года). Оставшиеся занимаются только обслуживанием ранее выданных ипотек. Доля банков, работающих с ипотекой, но не выдающих новые займы, составила 77 % против 85 годом ранее.

Но все же главной проблемой для банков остается сложившееся общественное мнение, что банк - враг заемщика, причем объект достаточно отдаленный, чтобы о задолженности перед ним можно было не думать. Согласно соцопросу (февраль 2015 года), около трети россиян считают, что существуют весомые причины, по которым можно не выплачивать кредит: если банк скрыл полную стоимость кредита, в одностороннем порядке увеличил процентную ставку и платежи; или же если у заемщика возникли непредвиденные обстоятельства: экономический кризис, снижение заработка, потеря работы, развод, болезнь; если не рассчитали свои силы и вынуждены отдавать слишком большую часть своего дохода. Впрочем, более половины (55 %) респондентов не находят оправданий для невозврата кредитов [46].

Несмотря на рассмотренные выше негативные тренды в экономике, кредитование в России в первом квартале 2016 года в основном показывает существенный рост относительно того же периода прошлого года [42]. Впрочем, относительно предыдущего квартала тенденции прямо противоположны - в целом, это отражение достаточной нестабильности рынка кредитования.

В таблице 8 сведены данные по выдаче розничных кредитов по видам за 1 и 4 кварталы 2015 и 1 кварталу 2016 года. Более детализированное деление по территориальным единицам Российской Федерации представлено в приложении 1.

Таблица 8. Динамика темпов выдачи розничных кредитов по видам, тыс. ед.

Источник: НБКИ

Превалирование числа кредитов в начале 2016 года над аналогичным показателем 2015-го объясняется не столько крупным размером первого, сколько низким - второго из-за падения кредитования в конце 2014 года. Рост по обеспеченным видам кредитования во многом обеспечивается за счет государственных программ субсидирования процентных ставок в поддержку автокредитования и ипотеки. Причины снижения в 1 квартале 2016 года выявить сложно, но, скорее всего, имеет место падение реальных доходов населения и фактор сезонности.

Указанные тенденции подчеркивают значимость предварительного оценивания и анализа заемщика в процессе сопровождения кредитных отношений. В связи с этим управление кредитным портфелем является важным направлением аналитической деятельности банка на любой фазе экономического цикла.

2.3 Воздействие Центробанка на деятельность коммерческих банков

2.3.1 Банковские нормативы

Независимо от фазы экономического цикла, регулятивные органы российской экономики оказывают влияние на подведомственные им области, и многие из этих регулятивных моментов воздействуют также и на кредитный портфель. Подавляющая часть установленных банковских нормативов затрагивает кредитный портфель. Соответствие нормативам - показатель финансовой стабильности и эффективности функционирования банка, а несоответствие им может повлечь за собой негативные последствия вплоть до отзыва лицензии и ликвидации банка.

Таблица 9. Банковские нормативы и отношение их к кредитному портфелю

Коммерческий банк неспособен сменить критерии, предписанные Центральным Банком, но способен самостоятельно корректировать свои показатели, чтобы соответствовать им и тем самым сохранять свое финансовое положение стабильным и избегать угрозы потери лицензии. В частности, они могут обращаться к коллекторам или другим банкам и продавать им свои кредиты. Таким образом, избавившись от проблемной задолженности, банк снижает нагрузку на свой капитал (снижая знаменатель в расчете норматива Н 1), высвобождая при этом сумму резервирования за вычетом цены (естественно, с дисконтом).

Что касается нормативов с Н 2 по Н 4, они являются ориентирами по решению проблем ликвидности на разные сроки прогнозирования, что снова подтверждает тезис о взаимосвязанности регулятивных указаний Центрального Банка и естественной логики банковской деятельности. Нормативы - предписанные свыше условия, с которыми коммерческий банк должен считаться в том числе занимаясь управлением кредитным портфелем.

2.3.2 Предельные процентные ставки

Поскольку по своей сути условия всех предоставляемых кредитов сводятся к потребностям и возможностям заемщиков, вся банковская система заинтересована в том, чтобы платежеспособный спрос на рынке кредитования по меньшей мере сохранялся. Поэтому Центробанк, в силу своих размеров и исключительных функций, регулирует процентные ставки - цену кредитных продуктов, ориентируясь на которую заемщики принимают решение, будут ли они вступать в эти кредитные отношения. Это еще одно экзогенное условие деятельности (в том числе по администрированию кредитного портфеля) коммерческих банков.

Проблема процентных ставок состоит также в том, что в целях привлечения заемщиков кредитные организации публикуют в своих офертах ставку, которая не является полной стоимостью кредита. С 2013 года федеральный закон №353-ФЗ обязывает всех заимодавцев (не только банки, но и микрофинансовые организации) размещать на первой странице договора потребительского кредита его полную стоимость. Это выраженные в годовых процентах не только платежи по погашению основного долга и заявленных процентов, но и иные предусмотренные договором. Также сюда включается плата за выпуск и обслуживание электронного средства платежа, платежи в пользу третьих лиц и некоторые страховые премии, но не включаются платежи и комиссии за несоблюдение заемщиком условий кредитного договора или досрочное погашение кредита или связанные с требованиями не договора, но закона [48].

Таким образом, полная стоимость кредита, а, следовательно, и "переплата" заемщика за заемные средства, в реальности оказываются выше заявленных. И в целях защиты заемщиков от возникновения негативной ситуации, когда возникает неуплата по незнанию по причине неверно оцененных сил, в конце 2014 года Центральный Банк установил предельные ставки по кредитам. Ориентиром для расчетов стали среднерыночные ставки по категориям кредиторов (кредитные организации, МФО, ломбарды, кредитные потребительские кооперативы, в том числе сельскохозяйственные), средневзвешенные не менее чем по ста крупнейшим категории потребительского кредита либо не менее чем по трети кредиторов, предоставляющих эту категорию Францева В. Кредитам расписали ставки. / В. Францева. // КоммерсантЪ. - 2014. - №207. - с. 1.. При этом предельно допустимая ставка не может превышать среднерыночную более чем на треть.

Отмечается, что самые дорогие кредиты из предоставляемых кредитными организациями - кредиты, предоставляемые в точках продаж (так называемые POS кредиты), нецелевые кредиты наличными несколько дешевле, затем идут автокредиты, подразумевающие залог автомобиля и ипотека. Займы в микрофинансовых организациях и ломбардах стоят дороже кредитов.

Таблица 10. Предельные значения по ссудам на 1 января 2015 года

Источник: составлено автором на основе [39]

При этом у Центрального банка имеется еще один инструмент, косвенно влияющий в том числе и на ставки по кредитам коммерческих банков. Это ключевая ставка - инструмент денежно-кредитной политики с сентября 2013 года, ставка, по которой Банк России кредитует коммерческие банки (также о ее значимости см. п.2.3.2.). С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У "О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России".. В качестве примера влияния значения ставки ЦБ на кредитование можно привести формулу расчета субсидий по ипотечному кредиту, определяющие доход, недополученный от снижения ставок, рассчитываемый по формуле (1).

, (1)

где спред для кредитов, выданных до 1 марта 2016 года, составляет 3,5 п.п., после - 2,5 п.п.; 12 % - максимально возможная ставка по ипотеке.

2.3.3 Отзыв лицензий

Нельзя не отметить еще одну уникальную возможность, которой обладает Центральный Банк - это предоставление и, напротив, отзыв лицензий у коммерческих банков. Это косвенное влияние на кредитную деятельность банка. Кроме того, отзыв лицензии у конкурентов не только расширяет возможности по привлечению клиентов для банков, сохранивших лицензию, но и указывает на "узкие места" в деятельности, которые необходимо проверить. При повышении среднего уровня требований, произошедшем после отзыва лицензии у конкурента, другие банки могут оказаться следующими в списке на проверку соответствия новым требованиям.

В период с 1.01.2006 по 01.01.2015 года лицензии на осуществление банковских операций были отозваны у 370 кредитных организаций (таблица 11).

Таблица 11. Количество отозванных лицензий, единиц

Источник: Материал Банка России " О ликвидации кредитных организаций (по состоянию на 01.01.2015) в период с 1 января 2006 года до 1 января 2015 года".

Центробанк приводит список из 14 причин (приложение 2), которые становились основаниями для отзыва лицензии в указанный период, среди которых преобладают:

1. Установление фактов существенной недостоверности отчетности;

2. Неисполнение федеральных законов и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность, с неоднократным применением мер со стороны Центробанка в течение года;

3. Неоднократное нарушение в течение года требований федерального закона №115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма";

4. Достаточность капитала ниже 2 % (напомним, что соответствующий банковский норматив Н 1 устанавливает границу в 10 %);

5. Размер собственных средств ниже минимального уставного капитала;

6. Неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение 14 дней с наступления даты их удовлетворения.

В большинстве случаев надзорные органы дают банкам шанс самостоятельно исправить свое положение. Отзыв лицензии - крайняя мера воздействия Банка России, применяемая в случае, когда прочие оказались несостоятельными. В соответствии с законодательством, кредитная организация с отозванной (аннулированной) лицензией должна быть ликвидирована. После отзыва назначаются временные администрации. Естественно, это достаточно сложная и дорогостоящая процедура, поэтому при наличии альтернативных вариантов к ней предпочитают не прибегать.

2.4 Кредитный анализ

2.4.1 Скоринг как преобладающий метод оценивания розничных кредитов

Реализация кредитной политики (и, как следствие, процесса управления кредитным портфелем) отдельных банков включает не только соответствие регулятивам вышестоящих органов и адекватную реакцию на внешнеэкономические проблемы, но и тщательный подбор и анализ своих заемщиков.

В случае с корпоративными клиентами кредитный анализ производится по каждому случаю индивидуально. Это связано с уникальностью каждого конкретного заемщика и большим числом вариативных параметров: для них можно завысить коэффициент платеж/доход или установить особые условия погашения: процентные каникулы и неравномерную выплату тела кредита. В случае с розничными клиентами варьировать можно ставку, сроки и суммы кредита, причем зачастую набор комбинаций параметров, предлагаемых заемщикам, ограничен - таким образом формируется дискретная линейка продуктов, каждый из которых выдан более чем одному заемщику. Внутри группы все выданные ссуды можно считать однородными или стандартными. Таким образом проводится укрупнение объектов анализа.

Залоговое розничное кредитование подвержено типизации в меньшей степени. Несмотря на относительную массовость выпуска автомобилей или типичность жилищного строительства, зачастую под каждый такой кредитный договор подбираются уникальные условия, из-за чего банк анализирует каждого заемщика отдельно.

В случае розничного беззалогового кредитования типичность заемщиков и предлагаемых кредитных договоров достаточно высока, поэтому приобретают значимость такие механизмы оценивания потенциальных и текущих заемщиков, которые способны обрабатывать большие объемы информации и классифицировать оцениваемые объекты по заданным принципам.

Отношения банка с заемщиком начинаются с письменного обращения - кредитной заявки, и прежде чем будет заключен кредитный договор, клиент проходит процедуру кредитного анализа. Банк оценивает кредитоспособность заявителя и определяет уровень кредитного риска, затем может рассчитать величину расчетного резерва на возможные потери. Процесс оценивания кредитоспособности различается для физических и юридических лиц хотя бы потому, что у них разные источники доходов и, соответственно, разные подтверждающие документы, предоставляемые вместе с кредитной заявкой.

Для указанных целей математический аппарат мировой финансовой аналитики активно использует андеррайтинг (оценку вероятности погашения кредита, определение максимальной суммы с учетом доходов заемщика, наличия собственных средств для первоначального взноса и, при соответствующем виде кредитования, оценки предмета ипотеки Лукашевич Н.С. Об автоматизации кредитного процесса в банке / Н.С. Лукашевич // Актуальные вопросы современной науки. - 2014. - №33. - с. 137.) и скоринг (автоматизированную систему андеррайтинга на основе факторного анализа). На выходе скоринговая модель формирует интегральный показатель, учитывающий степень риска, относящий заемщика к одной из двух категорий.

Характерная для современной ситуации актуализация скоринга обуславливается рядом преимуществ этой методики:

- автоматизация снижает издержки и минимизирует операционный риск;

- сокращается время, необходимое для обработки заявления;

- снижается влияние человеческого фактора на принятие кредитного решения;

- принятие кредитного решения централизуется;

- выявляется и предотвращается мошенничество.

Сравнение типового подхода и метода кредитного скоринга приведено в таблице 12.

Таблица 12. Сравнительный анализ кредитного скоринга и типового подхода

Источник: [36]

Критериальный уровень устанавливается на основе накопленной базы данных, содержащей параметры "неблагополучных", "удовлетворительных" и "хороших" заемщиков. Точка отсечения одного класса от другого рассчитывается из следующего соотношения: сколько в среднем нужно заёмщиков, не допускающих возникновения просроченной задолженности, чтобы компенсировать один дефолтный кредит.

Такая система, делящая заемщиков на крупные классы, имеет преимущество по сравнению с иными методами рассмотрения заявок: ее пропускная способность существенно выше, что сокращает операционные расходы. Кроме того, ввиду своего математического основания эта система более объективна и экономически обоснована.

Выделяют анкетный и поведенческий скоринг. Первый выводит показатель кредитоспособности на основе характеристик, содержащихся в анкете заемщика, в то время как второй представляет собой динамическую оценку ожидаемого поведения заемщика касаемо того, как он будет погашать кредит, основанную на данных об истории транзакций с его счетами. Оценка поведенческого скоринга используется, в частности, для предупреждения возникновения задолженности.

Кредитный скоринг есть инструмент снижения рисков невозврата и формирования оптимальной структуры кредитного портфеля. Математический аппарат скоринга может основываться на множестве различных статистических моделей (приложение 3). Детальный анализ скоринговых моделей конкретных банков представляется сложной задачей, так как базы данных заемщиков и математические разработки составляют коммерческую тайну.

Некоторые источники называют предварительный этап оценки заемщика "прескорингом", другие не выделяют его в отдельную стадию. По сути, это оценивание клиента при первом контакте с сотрудником операционного отдела по наиболее крупным и простым критериям. Сюда относятся проверка подлинности документов, отсутствие негативной кредитной истории, соответствие заемщика кредитной политике организации и даже оценивание степени адекватности поведения заемщика (приложение 4).

Информационное обеспечение процедуры скоринга производится за счет анкеты-заявки заемщика и перечня документов, подтверждающих данные, внесенные в нее. В целом эти вопросы схожи у всех банков, соответственно, список документов также стандартен. Различая зачастую содержатся лишь в математической составляющей конкретной скоринговой системы. К примеру, одна система может присваивать за определенную реализацию критерия баллы в долях от целого, другая - в целых, третья может включать возможность вычитания баллов в случае негативной реализации, четвертая строиться исключительно на уменьшении изначально заданной отметки рейтинга - в этом случае более высокое значение будет означать большую вероятность дефолта заемщика. Важно, чтобы использование банком скоринговой системы производилось последовательно, и баллы заемщиков сравнивались только в рамках той или иной системы.

Применение скоринга в России ограничено по объективным причинам:

1. Эконометрические причины: в частности, недостаточность наработанной базы данных. Точность модели тем выше, чем глобальнее оцениваемая выборка. Распределение вероятностей в модели окажется ближе к реальному, если количество наблюдений возрастет. В российской реальности доступный объем информации на данный момент недостаточен для выработки достоверной модели.

2. Недостаточная корректность сведений: непоследовательный подход и отсутствие продуманной технологии сбора и контроля данных. Следствие - являются разрозненные, отрывочные сведения, и неверные выводы модели.

3. Трудоемкость обновления и доработки системы сейчас не компенсирует достигаемого упрощения оценки отдельных заемщиков. Характерной чертой нашей страны является глобальная неоднородность, в частности дисперсность регионов по условиям социально-экономического развития и разнородность развития отраслей, что также означает невозможность использования одной и той же скоринговой системы по всей стране.

4. "Автокорреляция" самой системы: решения, принятые ею ранее, влияют на следующие. Вероятность ошибки накапливается со временем из-за цикличности и опоры на собственный прошлый опыт.

5. Ненадежность: хорошо осведомленный потенциальный заемщик может представить данные таким образом, что гарантированно пройдет скоринговую проверку. Иногда это достаточно просто ввиду недостаточной проработанности анкеты, предоставляемой клиенту. В силу этой причины становится необходимой дополнительная проверка заемщика силами кредитного специалиста. Таким образом, скоринг становится не заменой, а лишь дополнением к традиционной детальной проверке клиента.

6. Способствование росту кредитной нагрузки ипотечных заемщиков. Такие клиенты получают хорошую оценку, так как предполагается, что, получая ипотеку, заемщик прошел тщательную проверку у ипотечного кредитора. Таким образом, шанс для такого заемщика получить дополнительный кредит выше. Возрастает нагрузка, падает вероятность погашения в срок и платежная дисциплина Биянова Н. Должники замедленного действия / Н. Биянова // Ведомости. - 2015. - №3921..

Перечисленные сдерживающие факторы, однако, не являются причиной для полного отказа от использования кредитного скоринга, и в экономической практике можно найти несколько примеров используемых скоринговых карт.

В последующих этапах оценки заемщика принимают участие также юридическая служба, служба безопасности банка, а в случае залогового кредитования также и специалисты по оценке предмета залога. Если андеррайтинг пройден успешно и служба безопасности допустила возможность кредитования, банк приступает к оцениванию заемщика с количественной точки зрения.

2.4.2 Расчет лимитов розничного кредитования

Информация о доходах потенциального заемщика влияет не только на принятие "качественного" решения о выдаче кредита, но и на величину количественных характеристик кредита. В случае розничного кредитования к ним относятся ставка и максимальная сумма кредита. При этом ставки у банков являются относительно фиксированными, но по каждой из них можно определить лимит суммы для каждого заемщика. Калькуляция максимально возможного размера кредита - косвенный метод управления кредитным портфелем. Во-первых, это условие возникновения кредитных отношений: согласны ли заемщик и банк заключить договор на такую сумму, во-вторых, это ориентир для будущего резервирования и ряда других расчетов, уже непосредственно касающихся управления кредитным портфелем.

Для этого расчета доход кредита предварительно очищают от платежей, которые производятся регулярно (обычно каждый месяц). Однако называть его "чистым" не совсем корректно, так как некоторые из них (например, оплата услуг связи) не являются обязательными (в отличие от налогов, алиментов, услуг ЖКХ). Основой расчетов для банка является скорее свободный располагаемый доход. Кроме того, банк ограничен в назначении платежа по кредиту тем, что сумма, остающаяся на руках клиента после уплаты всех своих расходов, включая новый - ежемесячный платеж по кредиту - должна превышать установленный прожиточный минимум.

(2)

Умножив эту сумму в распоряжении заемщика на корректирующий коэффициент, зависящий от условий программы кредитования и самого финансового учреждения, банки получают ориентировочную величину максимально допустимого ежемесячного платежа. Как правило, залоговое кредитование характеризуется готовностью клиента платить больше и его большей дисциплинированностью. В общем, корректирующий коэффициент варьируется в диапазоне от 0,4 до 0,7, но при введении дополнительной зависимости от дохода этот множитель может и выходить за эти пределы. Например, при низком доходе нецелесообразно, а иногда и невозможно чрезмерно поднимать ежемесячный платеж, а потому банк может установить для этого множителя значение 0,3 или даже ниже.

(3)

Теперь, зная, какую сумму заемщик может максимально отдавать в банк ежемесячно, банк может вычислить, какую сумму он получит от клиента за все n месяцев кредитного договора, а затем продисконтировать ее по предлагаемой ставке r, получив тем самым максимальную сумму кредита, которая может быть предоставлена клиенту с таким уровнем дохода:

(4)

Позже эта величина претерпит ряд корректировок, позволяющих учесть предоставленное обеспечение возврата кредита, заключения других подразделений банка, остаток задолженностей по кредитам, полученных до этого.

Кредиты, предоставляемые физическим лицам, оцениваются по нескольким критериям (к примеру, финансовые возможности клиента, достаточность его незаложенного имущества, а также обеспеченность кредита и условия кредитования), каждый из которых в свою очередь подразделяется на ряд показателей. За показатели кредиту присваиваются баллы, сумма которых есть оценка критерия. Оценка качества кредита есть сумма оценок всех критериев. На этом этап кредитного анализа заканчивается.

Успешное прохождение всех этих степеней проверки, однако, не означает безоговорочно положительного разрешения вопроса сотрудничества. Кредитные, а в особенности залоговые, в том числе ипотечные, договора заключаются на долгий срок, что в условиях привычной нестабильности экономической ситуации в нашей стране несет риск. Прогнозирование на длительные сроки малодостоверно, а потому банку необходимо периодически пересматривать (или же осуществлять текущий мониторинг) деятельности своих клиентов. Чаще всего пересмотру подвергается срок и лимит.

Однако весь этот комплекс мероприятий не сводит к нулю необходимость иметь наготове алгоритм действий по своевременной реакции в случае возникновения негативной ситуации.

2.5 Динамика резервов как индикатор качества обслуживания долга

В процессе управления кредитным портфелем коммерческий банк оценивает своих заемщиков по двум параметрам: качество обслуживания долга и финансовое положение. Это ранжирование оказывает влияние на денежные средства и, как следствие, ликвидность банка. Это связано с резервированием, параметры которого - как условия, так и размер (в относительных величинах) - устанавливает Центральный банк. Соответственно, в совокупности с абсолютным значением (лимитом и как следствие выданной суммой) процесс резервирования означает обездвиживание части денег и невозможность их использования, что снова поднимает проблему ликвидности и необходимость управления кредитным портфелям.

В целях оптимизации трудовых затрат и расчетов в целях резервирования, резервы могут формироваться не только по отдельным кредитным отношениям, но и по портфелю однородных ссуд, незначительных по величине. Исключение составляют ссуды, если их величина по отдельности или в совокупности на дату оценки риска превышает 0,5 % собственного капитала организации, даже если признаки однородности в этом случае соблюдены. При этом признаки однородности и незначительности в указанных пределах коммерческая организация определяет самостоятельно - ограничение наложено только насчет связанности с кредитной организацией. [8, гл.5]

Обслуживание долга по кредиту в основном сводится к своевременной уплате ежемесячного платежа и наличию или отсутствию реструктуризации. Наличие "технической просрочки" (чаще всего, вызванной выбранным клиентом способом оплаты и не превышающей 7-10 дней) еще не является поводом для признания качества обслуживания ссудной задолженности ниже, чем на хорошем уровне [8, п.3.7], а потому ссуда не подлежит резервированию. Просрочки на более долгий срок (30, 60, 90 дней - соответственно, пропуск одного, двух или трех платежей) уже несут риск для банка, потому влекут за собой резервы. Размер резервирования зависит как от качества обслуживания долга, так и от финансового положения заемщика, причем эти критерии являются взаимосвязанными: качество обслуживания долга заемщика, чье финансовое положение оценено как среднее, может быть оценено не лучше, чем среднее; качество обслуживания долга заемщика с плохим финансовым положением - только как неудовлетворительное Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (с изменениями и дополнениями) - гл. 3..

Отсюда следует необходимость оценивания финансового положения заемщика, лишь после чего может быть произведена оценка обслуживания долга и, как следствие, сделан вывод о категории качества ссуды и проценте, отчисляемом в резерв.

Финансовое положение заемщика-физлица не может быть оценено как хорошее, если стало известно о существенном снижении (вплоть до потери) доходов или имущества, за счет которых планировалось погашение кредита: потеря работы, если нет существенных накоплений; вступление в силу приговора суда о лишении заемщика свободы; отзыв лицензии у кредитной организации - держателя вклада, если его невозвращение повлияет на способность заемщика выполнить свои обязательства.

Таблица 13. Определение качества обслуживания долга физическим лицом

Источник: [8, гл.3]

Совместив оба показателя - качество обслуживания долга и финансовое положение заемщика - банк определяет категорию качества ссуды и соответствующий ей процент резервирования.

Таблица 14. Категория качества кредитной ссуды

Источник: [8, гл.3]

В целях формирования резервов по ссудам кроме стандартных (I категория качества) к учету принимается также обеспечение I и II категории качества (как для физических, так и для юридических лиц).

Таблица 15. Категории качества обеспечения ссуд

Источник: Энциклопедия экономиста. Резерв на возможные потери по ссудам [Электронный ресурс]/ URL: http://www.grandars.ru/student/ bankovskoe-delo/rezerv-na-poteri.html (дата обращения 19.04.16).

Каждый коммерческий банк вправе выбирать конкретный процент резервирования от суммы "под ударом" - изменяющегося во времени остатка задолженности - из интервала, соответствующего определенной им категории качества. Здесь банку необходимо сделать выбор между "омертвлением" большей суммы денежных средств, откуда будет производиться списание задолженности, или рисковостью в случае меньшего резервирования.

При наличии такового обеспечения минимальный размер резерва (Р) рассчитывается по формуле:

(5)

где РР - размер расчетного резерва, определенный банком на основании категории качества ссуды; - индекс категории качества обеспечения, равный 1 для обеспечения первой категории и 0,5 для второй; стоимость обеспечения по категории минус дополнительные расходы на его реализацию, Долг - величина основного долга по ссуде Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (с изменениями и дополнениями) - гл. 6..

При этом следует помнить об еще одном регулятивном моменте: объем денежных средств, которые могут быть направлены в том числе на предоставление кредитов, также ограничивается резервированием. Любая кредитная организация обязана держать либо в наличной форме в своем хранилище, либо в безналичной на счете в ЦБ сумму, рассчитанную как доля депозитов и вкладов банка, по ставке обязательных резервных требований (по данным ЦБ на 24.04.2016-4,25 %). Таким образом, корректируя эту ставку, Центробанк способен регулировать денежное предложение на рынке и в связи с этим контролировать многие экономические параметры.

Таким образом, анализируя объемы резервов банка на определенный момент и в динамике, можно судить о качестве не только его собственной работы, но и о ситуации на кредитном рынке в целом, поскольку резервирование отражает как решение банка (сначала - относительно выбора заемщиков, затем - относительно процента резервирования из интервала соответствующей категории качества), так и уровень нормативов Центробанка, и конкретную ситуацию с заемщиками.

2.6 Продажа кредитных портфелей и прекращение кредитных отношений

В ряде случаев банк принимает решение о прекращении отношений с заемщиком (или группой заемщиков, образующих однородный пул). Здесь также возможны варианты: при возникновении необходимости, банк может избавиться и от "хорошего" кредита. Такое мероприятие также относится к методам управления кредитным портфелем, так как направлено на высвобождение денежных средств (к примеру, из резервирования) и изменение качества (улучшение) всей совокупности выданных кредитов.

Несмотря на то, что в случае продажи, как и рефинансирования, у заемщика также меняется кредитор, сущность этих сделок различна. Скорее всего, у заемщика поменяются лишь только реквизиты получателя, а условия кредита останутся прежними. Инициатором продажи является банк, а не заемщик. Последнего ставят в известность уже постфактум. Такая возможность предоставляется законом: для передачи прав требования от кредитора к другому лицу согласие должника не требуется, и сделка может быть признана незаконной, только если договором был предусмотрен запрет уступки, и стороны были осведомлены о нем Гражданский Кодекс Российской Федерации, ст. 382..

Изменения, произошедшие на рынке цессии (продажи) задолженности граждан по банковским кредитам, за 2015 год, представлены в таблице 18.

Таблица 16. Рынок цессии на конец 2014 и 2015 годов

Источник: [34].

Тенденция роста рынка на 63 % объясняется снижением инвестиционной привлекательности бизнеса и предлагаемой цены. Однако же это действительно лишь рост предложения; доля незакрытых сделок достигла своего рекордного уровня (в разных кварталах от 35 до 45 %; в 2014 г. - не выше 25 %, в 2013 г. - 9 %, в 2012 г. - 8 %, 2011-м - 5 %). Стоимость кредитных портфелей упала также по причине снижения их качества на фоне падения платежеспособности населения. В итоге годовые объемы продаж кредитных портфелей упали в 30 раз. Любопытно, что двое лидеров продаж кредитных портфелей на 1 декабря 2015 года ("Балтинвестбанк" - 3,8 млрд. рублей и "Еврокредит" - 1,2 из 13,4 на всем рынке) были отправлены на санацию [20]. Причиной снижения привлекательности портфелей называют уменьшение вероятности получения рефинансирования от Центрального Банка под их залог, а также пакет антикризисных мер, введенных в декабре 2014 года. Теперь банк может не ухудшать оценку качества долга, на которые повлиял курс валют или санкции - и такие кредиты можно удерживать на балансе. Качественные кредитные портфели не хотят продавать: нужны самим, а проблемные - не хотят покупать, пусть и за сниженную цену. Коллекторы, тем не менее, продолжают действовать - но уже как агенты банка, получая вознаграждение и не имея необходимости высвобождать деньги для покупки задолженности.

Парадоксальную разницу между общим упадком на рынке продаж кредитного портфеля и ростом цессии прав требований на розничных должников можно объяснить интересом коллекторов к указанному сегменту. Коллекторские агентства охотнее покупают розничные портфели банков, потому что их легче оценить, так как скоринговые модели отлажены годами.

Во всех случаях преобразования кредита, рассмотренных выше, заемщик оставался таковым. Однако на рынке кредитования существуют механизмы, реализация которых приводит к прекращению кредитных отношений. Наиболее заметным из них - причем, введенным относительно недавно - является банкротство заемщика - физического лица.

Закон о банкротстве физических лиц вступил в силу 1 октября 2015 года. Согласно ему, с соответствующим заявлением в арбитражный суд по месту жительства должника может обратиться:

- конкурсный кредитор или уполномоченный...