Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации ООО "Росгосстрах-Поволжье"

Традиционная схема оценки предусматривает расчет по бухгалтерской отчетности коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности и их сопоставление с так называемыми нормативными уровнями, установленными либо экспертно, либо официально [23, c. 78].

Наиболее распространенным показателем, позволяющим судить о финансовом положении страховщика, является маржа платежеспособности, рассчитываемый по методике Европейского экономического сообщества. С 2002 года ее также стали применять и в РФ.

Маржу платежеспособности можно отнести к синтетическим показателям, обобщающим ряд сторон деятельности страховщика (объем собственных средств, величину страховых взносов и страховых выплат, степень участия перестраховщиков в страховом портфеле, сумму резервов по страхованию жизни). Однако этот показатель не является всеобъемлющим, поскольку не учитывает многие стороны деятельности страховщика (уровня выплат по страховым операциям за текущий период, величину риска на одного страхователя, достаточность страховых резервов, ликвидность активов и т.д.). Поэтому данный показатель используется наряду с другими, которые объединим в шесть групп: первая - характеризующая платежеспособность, остальные - по рассмотренным выше пяти факторам, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:

уставного (складочного) капитала;

добавочного капитала;

резервного капитала;

нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;

уменьшенная на сумму:

непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

собственных акций, выкупленных у акционеров;

нематериальных активов;

дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85 [21, c. 45].

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования (основным договорам), сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, сострахования и договоры, принятые в перестрахование).

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;

- отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;

- других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении первого показателя использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.

Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 3 лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.

Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;

- к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.

В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной статьей 25 Закона Российской Федерации “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.

Но даже приемлемое значение фактической маржи платежеспособности не гарантирует платежеспособность страховой компании, поскольку при расчете данного показателя учитываются лишь страховые обязательства страховщика, в то время как иные обязательства достигают у отдельных страховщиков значительной величины.

Определить и анализировать структуру источников средств необходимо для оценки рациональности формирования источников финансирования, что важно как для установления степени финансового риска, так и для оценки перспектив развития компании. В целом, можно сказать, что эти показатели характеризуют степень ее финансовой независимости.

1.Величина собственных средств:

Сс= ФРМП;

2.Уровень платежеспособности: рассчитывается как отношение собственных средств к обязательствам компании:

С1=Сс/Об,

где Сс - величина собственных средств страховщика, Об - размер его обязательств.

В случае серьезных затруднений, связанных с неблагоприятными итогами страховой или общей финансовой деятельности компании, она может обеспечить выполнение своих обязательств только за счет собственного капитала. Таким образом, собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Кроме того, данный относительный показатель платежеспособности позволяет сопоставить темпы прироста собственных средств и обязательств компании во времени, а также сравнивать между собой уровни платежеспособности разных компаний. Необходимо отметить, что при расчете данного показателя учитываются как страховые, так и иные обязательства страховщика;

3.Показатель достаточности собственных средств. Рассчитывается как отношение объема собственных средств к сумме резервов:

С2= Сс/(РЖ+СРт) * 100%,

где СРт - технические резервы, РЖ - резервы по страхованию жизни. Значение показателя должно быть выше 100%;

4. Отношение собственного капитала к активам:

СЗ=Сс/А

Показатель характеризует, в какой степени имущество приобретено за счет собственных средств компании, а в какой за счет привлеченных (кредитов, займов и т.п.). Чем выше этот показатель, тем страховая организация надежнее. Для промышленных предприятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. Но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов - не собственных средств. Так что слишком большая величина этого показателя говорит о недостаточно активной работе страховой компании.

5. Ограничение ответственности страховщика по отдельному риску Рассчитывается как отношение величины страховой суммы по единичному риску к объему капитала страховой компании (не должно превышать 10%):

С4=Рс/Сс,

где pc - страховая сумма по единичному риску.

6. Отдача (оборачиваемость) собственного капитала. Рассчитывается как нетто-премии к капиталу (не должно превышать 300%):

С5=Прнетто/Сс,

где Прнетто-нетто-премия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, а с экономической -активность денежных средств, которыми рискуют учредители. Умеренный рост показателя говорит о повышении эффективности использования собственного капитала компании, в то время как слишком быстрый рост свидетельствует о значительном превышении объемов страхования над вложенным в компанию капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. С увеличением отношения обязательств к собственному капиталу снижается безопасность страховой деятельности компании, что может иметь достаточно негативные полследствия.

7.Обратный предыдущему показатель, отношение капитала к нетто-премии (должно быть не менее 33%, а для мелких компаний -20%):

8.С6=Сс/Прнетто

Страховые резервы, наряду с собственными средствами, являются одним из основных элементов системы финансовых гарантий страховщика. Они создаются для обеспечения выполнения компанией принятых на себя страховых обязательств в соответствии с действующими в компании Правилами формирования страховых резервов. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует, исходя из характера операций. Осуществляемых страховщиком. Их структура чрезвычайно многообразна, как и методы, с помощью которых они могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно применительно к одной компании. Хотя определенные выводы можно сделать, анализируя резервы компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля. Совершено неправильно было бы утверждать, что страховых резервов должно быть как можно больше, так как хотя их уровень отражает “масштабность” деятельности компании, нельзя забывать, что он отражает и соответствующий уровень страховых обязательств компании. В целом же, уровень страховых резервов должен быть адекватен принятым на себя компанией обязательств по договорам страхования.

1. Величина страховых резервов

СР=стр.497 -стр.173 , Ф.№1

2. Обеспеченность страховыми резервами.

Рассчитывается как отношение страховых резервов (доля имущества компании, сформированная за счет страховых взносов) к сумме полученных страховых взносов:

Р1=СРт/Прнеттох 100%,

где Прнетто -нетто-премия. Значение показателя должно быть равно 100%. При Р1 100% имеем недостаток страховых резервов, при Р1 100% - страховые резервы, тарифы завышены.

Наибольший интерес данный коэффициент может представлять, если сравнивать его значение со значениями аналогичных коэффициентов у компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля.

3. Обеспеченность страховыми резервами по страхованию жизни

4. Рассчитывается как отношение страховых резервов по страхованию жизни к страховым взносам по страхованию жизни:

P2=PЖ/Пpнeттo Ж,

где РЖ -резерв по страхованию жизни, ПрнеттоЖ - нетто-премия по страхованию жизни. Значение данного показателя (аналогично предыдущему показателю) должно быть равно 100%.

1. Объем страховых взносов:

ПР=стр.010 + стр. 080 , Ф.№2;

2. Показатель, характеризующий динамику изменения объема страховых взносов.

Рассчитывается как отношение разности между размерами страховых взносов в текущем и прошлом году к страховым взносам прошлого года (должно быть в пределах от -33% до +33%):

Т1=(ПР1-ПР2)/ПР,

где ПР1 - премия за текущий год, ПР2 - премия за прошлый год. Перестрахование является одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховой организации. Оно способствует выравниванию страховых сумм, принятых на страхование рисков и созданию сбалансированного страхового портфеля с вытекающим из этого приведением потенциальной ответственности по договорам страхования в соответствие с финансовыми возможностями страховщика и обеспечением финансовой устойчивости страховых операций.

1. Доля перестрахования

Рассчитывается как отношение объема страховых взносов, переданных в перестрахование, к общей сумме собранной страховой премии:

П1=ПП/ПР,

где ПП-сумма операций, переданных в перестрахование, ПП=стр. 011 + стр. 081 , Ф№2.

Высокое значение этого показателя, как правило, свидетельствует о низких финансовых возможностях страховой компании, в связи с чем она вынуждена привлекать для выполнения обязательств перед клиентами активы других компаний - перестраховщиков. Но и низкое значение не так уж положительно характеризует компанию: оно может говорить о некоторой рискованности (непродуманности) страховой политики.

Таким образом, как слишком высокое, близкое к единице, так и слишком низкое, близкое к нулю, значение данного показателя нежелательно. Так, в первом случае идет речь о чрезмерной зависимости от перестраховщика, а во втором - о недостаточной ди-версифицированности принимаемых компанией рисков. Оптимальным считается значение показателя между 0,15 и 0,5 (в зарубежной практике - от 5% до 50%), хотя строго говоря:

оптимальное значение зависит от структуры страхового портфеля компании - для крупного портфеля мелких рисков допустимы и более низкое значения.

Рассчитывается как отношение величины страховых выплат, покрытых за счет средств перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат:

П2=ВН/В,

где ВП - выплаты перестраховщиком, В- общая величина выплат.

Наилучшим является большое значение показателя с предыдущим, можно оценить эффективность перестраховочной защиты. Так, при наличии крупного диверсифицированного страхового портфеля большей степени участия должна соответствовать большая эффективность защиты.

В случае, если доля перестраховщиков оказывается достаточно высока, необходимо проанализировать их финансовое состояние;

2. Уровень перестраховочной комиссии:

ПЗ=ПК/ПР,

где ПК - перестраховочная комиссия.

Значение приведенного показателя следует сопоставлять с уровнем расходов i.a страхование (отношение суммы расходов на ведение дела к величине полученных страховых взносов), для того чтобы понять какая часть расходов на ведение дела (приходящаяся на долю переданной в перестрахование премии - то есть, например, соответствующая часть агентской комиссии и т.п.) компенсируется за счет полученной перестраховочной комиссии. Сделать из этого правильные выводы можно при наличии дополнительной информации о механизмах применяемой перестраховочной защиты, так как в эксцедентных договорах перестрахования перестраховочная комиссия может отсутствовать, будучи неявно учтенной с депозитной премии.

Специфической особенностью страховой деятельности является авансовые платежи за предоставляемые страховщиком услуги. Таким образом, в его распоряжении в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Кроме того, страховые операции в любом отчетном периоде могут не принести прибыли или убыточными, а полученный в достаточном объеме инвестиционный доход может обеспечить общий положительный финансовый результат.

Влияние инвестиционной деятельности на финансовое состояние страховых организаций определяется в общем двумя факторами, а именно уровнем риска при осуществлении вложений и доходностью. Величина инвестиционного риска может быть определена путем взвешивания отдельных видов вложений по степени их рискованности и определение общего коэффициента риска (как это установлено у кредитных организаций).

Дополнительно при анализе инвестиционной деятельности можно изучить степень диверсификации активов, определение долю вложений в наиболее крупные объекты инвестиций. При этом желательно, чтобы объем вложений в один объект не превышал 10% инвестиционных активов страховщика.

Доходность от инвестиционной деятельности можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Доходы, значительно превышающие ставку рефинансирования, могут указывать на рисковый характер инвестиций. В этом случае необходимо пересмотреть проводимую инвестиционную политику и состав портфеля инвестиций.

Особенно важно оценить доход от инвестиционной деятельности по операциям страхования жизни. Здесь следует использовать отношение годового дохода от инвестиций резервов к среднегодовой величине резерва по страхованию жизни. Полученный результат следует сравнивать с нормой доходности, заложенной в тарифные ставки по договорам страхования жизни. Если фактическая доходность инвестиций получится ниже заложенной в тариф, то страховщик рискует утратить возможность сформировать резервы, достаточные для выполнения обязательств перед застрахованньми по выплатам в связи с окончанием срока договоров. Поэтому необходимо изменить инвестиционную политику или уменьшить норму доходности, заложенную в тарифную ставку.

1. Показатель степени инвестиций рассчитывается как отношение суммы вложений в один объект к общей сумме инвестиций:

И1=СВ/Ои,

где СВ - сумма вложений в один объект, Ои - среднегодовой объем инвестиций, определяемый как сумма инвестиций на начало и конец года, деленная на два;

2а. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию “не жизни”.

Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций за год к среднегодовому объему инвестиций:

И2а=Дт/СРтс,

где ДТ- доход от инвестиций по рисковьм видам страхования, СРтс - среднегодовая величина технических резервов.

Желательно проанализировать в динамике, за ряд лет;

2б. Показатель доходности от инвестиционной деятельности по страхованию жизни. Рассчитывается как отношение дохода от инвестиций к среднегодовому объему резерва по жизни:

И2б=Дж/РЖс,

где РЖс - среднегодовая величина резерва по жизни, Дж - среднегодовая величина резервов по жизни.

Cледует отметить, что глубина анализа определяется объемом доступной информации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФИЛИАЛА ООО «РГС-ПОВОЛЖЬЕ» - «УПРАВЛЕНИЕ ПО ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ»

2.1 Общая характеристика страховой организации

Росгосстрах - крупнейшая в России страховая компания, которая оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка.

Группа компаний «Росгосстрах» представляет собой вертикально интегрированный холдинг. Он состоит из ОАО «Росгосстрах», 3 региональных, 7 межрегиональных универсальных страховых компаний, ООО «СК "РГС-Жизнь"», занимающейся страхованием жизни и негосударственным пенсионным обеспечением, а также ООО «РГС-Медицина», осуществляющей операции по обязательному медицинскому страхованию.

Росгосстрах - единственная страховая компания, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой РФ и Сбербанком России.

В компании Группы входит порядка 3000 агентств, страховых отделов и центров урегулирования убытков. Общая численность работников системы Росгосстраха превышает 97 тыс. человек, в том числе более 60 тыс. агентов. Управление Группой, разработку стратегии и методологии осуществляет Холдинговая компания «Росгосстрах».

Российская государственная страховая компания имеет богатую историю и многолетний успешный опыт работы. Образованная в феврале 1992 года, она стала правопреемником Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 году. Развитие российского рынка страховых услуг в значительной степени определялось деятельностью Госстраха, а затем Росгосстраха.

В июле 2003 года после поэтапной приватизации пакет в 75 процентов минус одна акция ОАО "Росгосстрах" приобрели отечественные инвесторы.

Государство по-прежнему сохраняет блокирующий пакет акций, что обеспечивает компании дополнительную надежность. Кроме того, через участие в деятельности Росгосстраха как системообразующей компании государство воздействует на формирование целой отрасли экономики страны.

Сегодня Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» предлагает своим клиентам широкий спектр страховых услуг. Уставный капитал ООО «Росгосстрах-Поволжье», куда входит Пензенский филиал, составляет 1,8 млрд руб., страховые резервы - 5 млрд. рублей. По итогам работы 2007 года Пензенского филиала Росгосстраха объем страховых взносов достиг цифры более 625,2 млн. рублей, темп роста по сравнению с 2006 годом - 118,2%. При этом наибольшие темпы роста по добровольному страхованию автотранспорта 154,6 % и страхованию имущества граждан 126, 3 % (в т.ч. внушительных темпов роста по отношению к 2006 году филиал достиг по программе РОСГОССТРАХ ДОМ - 209,7 %, РОСГОССТРАХ КВАРТИРА - 254,2 %). Сборы по каско составили 89,6 млн. рублей, а по имущественному страхованию граждан 183,5 млн. рублей.

По обязательному страхованию автогражданской ответственности (ОСАГО) было собрано 221,3 млн. рублей и заключено свыше 173 тыс. договоров. Доля Пензенского филиала Росгосстраха в этом сегменте рынка области составляет 52 %.

Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области расширяет свое присутствие в сфере ипотечного страхования. Сборы этого вида выросли в минувшем году более чем в 2 раза. Было заключено более 1,5 тыс. договоров.

Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» продолжает укреплять свои позиции на рынке корпоративного страхования Пензенской области. В минувшем году число договоров компании с юридическими лицами приблизилось к 1,8 тысячам. Общие поступления в 2007 году от корпоративных клиентов достигли 120 млн. рублей.

В рамках программы РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ поступления составили более 32,8 млн. рублей.

На территории Пензенской области в течение 2007г. сбор страховых платежей осуществляли 32 отдела. Участниками рынка страхования Пензенской области за 2007г. собрано 1,5 млрд. руб. страховых взносов, что составило 128,8% к уровню сборов 2006г.

В 2007г. всеми страховыми организациями в Пензенской области было выплачено (кроме ОМС) более 589 млн. рублей, из них Пензенский филиал Росгосстраха выплатил своим клиентам более 233 млн. рублей, из которых выплаты по ОСАГО составили более 115 млн. рублей.

Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области продолжает реализацию важнейшего социального проекта - погашение государственного долга по договорам накопительного личного страхования, заключенными гражданами с бывшим Госстрахом.

Стратегическая цель Компании - увеличение доли рынка в приоритетных сегментах.

Основная задача 2008 года - обеспечение выполнения плана продаж при заданном объеме финансового результата.

Приоритетными видами страхования на 2008 год являются:

1. Имущество физических лиц. Основные цели:

1.1. Сохранение темпов роста по проектам РОСГОССТРАХ КВАРТИРА, РОСГОССТРАХ ДОМ за счет привлечения новых клиентов и существенного увеличения доли пролонгации старых договоров.

1.2. Увеличение присутствия в операторах ипотечного страхования.

2. РОСГОССТРАХ ЖИЗНЬ - полноценное развертывание продаж, как в универсальной так и специализированной сети.

3. ОСАГО. Основная цель - сохранение и наращивание доли рынка за счет притока новых клиентов и максимального сохранения старых.

4. Дальнейшее развитие страхования в сегменте РОСГОССТРАХ-БИЗНЕС.

5. АВТО. Дальнейшее развития прямых продаж по КАСКО, привлечения клиентов с доходами среднего и выше среднего достатка.

6. Усовершенствование существующих продуктовых линеек и запуск новых проектов, вывод продаж на проектную мощность.

7. Дальнейшее развитие системы урегулирования убытков.

Система Урегулирования убытков Росгосстраха представляет собой более 400 специализированных центров и пунктов урегулирования убытков, расположившихся на территории всей страны. Эта уникальная для России сеть построена Росгосстрахом так, что клиент, находящийся в любой точке страны может легко добраться до центра урегулирования убытков.

Основная задача Центров урегулирования убытков - сделать оперативной и удобной для клиентов процедуру страховых выплат. Центры оснащены современной техникой и передовыми IT-технологиями. Высококвалифицированные специалисты предоставляют клиентам Росгосстраха и потерпевшим в ДТП весь комплекс услуг по урегулированию убытков.

В Центры урегулирования убытков могут обращаться не только жители области, но и клиенты Росгосстраха из любого российского региона, если ДТП с их участием произошло на территории области.

При наступлении страхового случая любой потерпевший или клиент Росгосстраха имеет возможность обратиться в Единый Диспетчерский Центр, где ему, вне зависимости от вида страхования (кроме медицинского страхования и страхования жизни), подскажут общий порядок урегулирования убытков, адреса и часы работы центров урегулирования убытков, проконсультируют по спорным вопросам на месте ДТП, окажут правовую помощь.

За 9 месяцев 2008 года Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» показало значительный рост сборов страховой премии по добровольным видам страхования. Так совокупный объем страховых премий составил 1 200 783 тыс. руб. (+112%).

-объем страховых премий по добровольным видам страхования составил 824 726 тыс. руб., показав тем самым более чем двукратный рост по сравнению с показателем 2007 года (312 348 тыс. руб.).-объем страховых премий по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) составил 376 056 тыс. руб. (+48%).

Объем выплат за 9 месяцев 2008 года составил 458 797 тыс. руб.

-выплаты по добровольным видам страхования составили 225 650 тыс. руб.;

-объем выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных за 9 месяцев 2008 года составил 233 148 тыс. руб.

Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» и в дальнейшем продолжит свое развитие путем предоставления качественных страховых продуктов и исполнения всех взятых на себя обязательств. В условиях нестабильности на финансовых рынках Филиал ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» продолжит тесное сотрудничество с ведущими финансовыми институтами.

2.2 Анализ рынка страховых услуг Филиал ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области»

Различные стороны производственной и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в «Отчете о прибылях и убытках страховой организации» форма №2.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результат от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.

При проведении проверки сделан ряд расчетов.

В страховой организации результат от реализации услуг складывается из результатов от реализации услуг по видам страхования (см. Приложение 1, ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках страховой организации».

Показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли приведены в таблице 2.

Таблица 2

Анализ финансовых результатов Филиал ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области»

Показатель	2006 (в тыс.руб.)	2007 (в тыс.руб.)	В % к прошлому году
1. Результат от операций по страхованию жизни	(1457)	297	-
2. Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни	9710	11633	119,8
3. Прибыль до налогообложения	508	2072	407,9
4. Налог на прибыль	(124)	(846)	682,3
5. Чистая прибыль	384	1226	319,3

По данным таблицы 2 видно, что прибыль до налогообложения фирмы за 2007 год выросла. Увеличение прибыли достигнуть в основном за счет роста результатов от операций по страхованию иного, чем страхование жизни.

По страхованию жизни результат от реализации услуг отражен по стр.070 и составляет 297 тыс. руб., данная строка включает в себя и доход от инвестиции страховых резервов по страхованию жизни. Доход от инвестиции составляет 4650 тыс. руб., таким образом, по страхованию жизни без учета инвестиции фирма получила убыток в сумме 4353 тыс.руб. Однако выразить мнение о том, что страхование жизни в целом убыточно нельзя, так как при проведении страхования по долгосрочным накопительным видам фирма имеет свободные денежные средства, которые используются фирмой для текущих выплат, оплаты расходов страховой организации и вложений в инвестиции для получения дохода. Резервом для увеличения дохода по страхованию жизни является увеличение страховой премии, так как с увеличением объема удельный вес расходов к общей сумме платежей будет уменьшаться.

Так по результатам 2007 года удельный вес страховых выплат по страхованию жизни к поступившей премии составляет 84,9% (стр.030);резерв по страхованию жизни 70,1% (стр.040); расходы на ведение дела 19,8% (стр.050). При увеличении объема страховой премии, т.е. при большем охвате услугами страхования населения, исходя из статистических данных нескольких лет вероятность наступления страхового события уменьшается, т.е. удельный вес страховых выплат к поступившим платежам уменьшается, резерв увеличивается пропорционально поступившим платежам, расходы же на ведение дела при увеличении объема увеличиваются только за счет выплачиваемого комиссионного вознаграждения и отчислений на него, остальные же расходы: компенсационные выплаты, заработная плата штатных работников, оплата труда работников не списочного состава, амортизационные фонды, хозяйственные и канцелярские расходы, аренда помещений, оплата коммунальных услуг, командировочные расходы, расходы на рекламу, операционные расходы практически постоянны или же зависят от объема незначительно, следовательно, удельный вес расходов на ведение дела на рубль поступивших платежей уменьшается.

Таким образом, делаем вывод, что с увеличением объема платежей по договорам страхования жизни этот вид деятельности фирмы может стать безубыточным.

По страхованию иному, чем страхование жизни (см. приложение 1, ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» р. II) в фирме получен доход в сумме 71633 тыс. руб. (стр.170).

Удельный вес расходов по этим видам страхования к сумме поступивших платежей составляет:

- страховые выплаты - 22,7% (стр.110);

- страховые резервы - 0,9% (стр.120);

- резерв предупредительных мероприятий - 6,0% (стр.140);

- расходы на ведение дела - 31,8% (стр.160).

Увеличение объема платежей по этим видам также приведет к уменьшению удельного веса расходов на 1 рубль платежей.

Убыток по р.III «Отчета о прибылях и убытках страховой организации» ф.№2 составляет 9858 тыс. руб. или (-475,8% к общей сумме прибыли. Прибыль по р.I к общей сумме прибыли составляет 14,3% и р.II - 561,5%.

Таким образом, делаем вывод, что прибыль в фирме сложилась за счет правильно организованной инвестиционной политики, большая часть дохода получена за счет инвестиций.

Резервом фирмы по увеличению прибыли является увеличение объемов страховых услуг.

Сумма страховой премии по видам страхования иным, чем страхование жизни в фирме сложилась из суммы страховых премий по: сложным техническим рискам 5173 тыс. руб.; массовым видам страхования 32695 тыс. руб.

Рассмотрим портфель договоров Филиала ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» по добровольным видам страхования за 2007 год по рисунку 2.



Обозначения:

1 - страхование сложных технических рисков; 2 - массовые виды страхования; 3 - страхование жизни

Рис. 2 Анализ страховых услуг Филиала ООО«РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области»

Из рисунка 2 видно, что портфель по добровольным видам сложился следующим образом:

- по страхованию жизни - 13%;

- по массовым видам страхования - 75%;

- по страхованию сложных технических рисков - 12%.

Делаем вывод о несбалансированности портфеля договоров по добровольным видам страхования.

Проведем соответствующий анализ за 2007 и 2006 годы.

Представим состав расходов Филиала ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» за 2007 и 2006 годы на рисунке 3.



Рис.3. Состав расходов Филиала ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области», тыс.руб.

По итогам 2007 года: общая сумма платежей составила - 43680 тыс. руб.; страховые выплаты - 13066 тыс. руб.; расходы на ведение дела - 22524 тыс. руб.

Удельный вес в общей сумме страховой премии составил:

- страховые выплаты - 29,9%;

- расходы на ведение дела - 51,6%;.

По итогам 2006 года:

- общая сумма платежей - 34280 тыс. руб.;

- страховые выплаты - 11040 тыс. руб.;

- расходы на ведение дела - 17269 тыс. руб.

Удельный вес в общей сумме страховых премий в 2006 году составлял соответственно:

- страховые выплаты - 32,2%;

- расходы на ведение дела - 50,4%.

Страховая премия в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 27,4%, страховые выплаты - на 18,4%, расходы на ведение дела - на 30,4%.

Прибыль в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом в 4 раза. Увеличение в основном произошло за счет инвестиции.

Исходя из выше изложенного, в современных условиях одним из путей увеличения прибыли страховой фирмы является значительное наращивание объемов страховой премии и соответственно инвестирование временно свободных денежных средств.

2.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, является, во-первых, выполнение бизнес-плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которым подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение бизнес-плана в основном зависит от результатов хозяйственной деятельности в целом, можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее обобщающим показателем.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На этой основе осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния(см. приложение 2, ф. №1).

Сравнительный аналитический баланс приведен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ активов и пассивов организации

Показатель баланса	тыс.руб.	%	Изменения
	2006г.	2007г.	2006г.	2007г.	тыс.руб.	%	в % к 2006	в % к итогу баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Нематериальные активы	48	4	0,1	-	-44	-0,1	-91,7	-0,6
2. Инвестиции	14244	16339	33,0	32,1	+2095	-0,9	+14,7	+26,9
3. Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии	545	903	1,3	1,8	+358	+0,5	+65,7	+4,6
4.Доля перестраховщиков в резервах убытков	68	113	0,2	0,2	+45	-	+66,2	+0,6
5. Дебиторская задолженность	2778	2569	6,4	5,1	-209	-1,3	-7,5	-2,7
6. Основные средства	6293	7333	14,6	14,4	+1040	-0,2	+16,5	+13,4
7.Незавершенное строительство	-	20	-	-	+20	-	-	+0,3
8.Запасы	776	566	1,8	1,1	-210	-0,7	-27,1	-2,7
9.Денежные средства	18413	23106	42,6	45,3	+4693	+2,7	+25,5	+60,3
БАЛАНС	43165	50953	100	100	+7788	0	+18,0	100
ПАССИВ
10.Капитал и резервы	11917	12292	27,6	24,1	+375	-3,5	+3,1	+4,8
11.Страховые резервы	30112	36344	69,8	71,3	+6232	+1,5	+20,7	+80,0
12.Обязательства	1136	2317	2,6	4,6	+1181	+2,0	+104,0	+15,2
БАЛАНС	43165	50953	100	100	+7788	0	+18,0	100

Из таблицы 3 видно, что стоимость имущества фирмы возросла на 7788 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 26,9% инвестиций, на 13,4% основных средств и на 60,3% денежных средств.

При росте удельного веса в общей стоимости имущества инвестиций, а так же основных средств и денежных средств, снизилась доля запасов и дебиторской задолженности.

Главными факторами роста имущества фирмы являются увеличение инвестиций на 26,9% и денежных средств на 60,3%. Увеличение имущества фирмы на 80,0% было обеспечено за счет средств страховых резервов.

Общая стоимость имущества Филиала ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» по балансу на конец 2006 года равна валюте баланса на начало отчетного периода - 43165 тыс. руб., на конец 2007 года- 50953 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 7788 тыс. руб. (таблица №2).

Стоимость внеоборотных активов равна сумме строк актива баланса, стр.110 «Нематериальные активы», стр.120 «Инвестиции», стр.230 «Основные средства», стр.240 «Незавершенное строительство»:

на конец 2006 года - 20585 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 23696 тыс. руб.

увеличилась на 3111 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет финансовых вложений.

Стоимость оборотных средств равна сумме строк актива баланса, стр.170 «Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии», стр.180 «Доля перестраховщиков в резервах убытков», стр.210 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», стр.220 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты», стр.250 «Запасы», стр.270 «Денежные средства», стр.280 «Иные активы»:

на конец 2006 года - 22580 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 27257 тыс. руб.

то есть увеличились на 4677 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств равна строке 270 актива баланса «Денежные средства»:

на конец 2006 года - 18413 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 23106 тыс. руб.

то есть увеличилась на 4693 тыс. руб. Увеличение произошло за счет средств на расчетных счетах фирмы.

Стоимость собственного капитала равна сумме строк пассива баланса, стр.490 итог по разделу капитал и резервы, стр.670 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов), стр.675 «Доходы будущих периодов», стр.680 Резервы предстоящих расходов»:

на конец 2006 года - 11939 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 12316 тыс. руб.

то есть увеличилась на 377 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения уставного капитала фирмы.

Понятие платежеспособность тесно связано с финансовым положением страховых организаций. Платежеспособность страховщика - это возможность покрытия его обязательств (по мере предъявления их страхователями, разного рода кредиторам и налоговыми органами) теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а поэтому являются ликвидными.

Согласно методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств страховщиков платежеспособность представлена разностью между суммой активов и суммой обязательств, которая не должна быть ниже установленного норматива.

Из «Отчета о платежеспособности страховой организации» (см. приложение №6) видно, что фактический размер свободных активов превышает нормативный.

Фактический размер свободных активов страховой фирмы равен (стр.110):

на конец 2006 года - 11869 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 12288 тыс. руб.

Нормативный размер свободных активов (стр.140):

на конец 2006 года - 5352 тыс. руб.;

на конец 2007 года - 6728 тыс. руб.

Отклонение фактического размера свободных активов от нормативного (стр.150):

на конец 2006 года - +6517 тыс. руб.;

на конец 2007 года - +5560 тыс. руб.

Вывод: фирма платежеспособна.

Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой фирмы необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.

Соотношение между собственными средствами страховой фирмы и суммой валюты баланса называется коэффициентом автономии или коэффициентом финансовой независимости (Кавт.).

Кавт.= , где

СК - источники собственных и приравненных к ним средств;

Б - валюта баланса.

Чем выше доля собственных средств, то есть чем больше коэффициент автономии, тем выше финансовая устойчивость страховой фирмы. Величину собственного капитала фирмы мы определили ранее, что касается заемных средств, то здесь есть некоторые особенности. К заемным средствам страховой фирмы относятся резервы по страхованию жизни и технические резервы, долгосрочные кредиты банков и займы.

При определении доли заемных средств в источниках средств страховой фирмы и влияние этой доли на платежеспособность необходимо исключить все страховые резервы из этой суммы, то есть раздел III пассива баланса, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины указанных средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами. Поэтому при определении финансовой устойчивости страховой фирмы необходимо рассматривать увеличение доли заемных средств как фактор, ухудшающий ее финансов организации Филиала ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» коэффициент автономии:

на конец 2006 года

Кавт.=

на конец 2007 года

Кавт.=

Коэффициент автономии страховой фирмы выше нормативного показателя, а следовательно можно сделать вывод о финансовой независимости страховой фирмы.

Представим все результаты анализа финансовой устойчивости организации в таблице 4.

Таблица 4

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение)
	на конец 2006 г.	на конец 2007 г.
1. Коэффициент автономии	0,97	0,95	-0,02
2. Фактический размер свободных активов, тыс.руб.	11869	12228	359
3. Нормативный размер свободных активов, тыс.руб	5352	6728	1376
4. Отклонение фактического размера свободных активов от нормативного, тыс.руб	+6517	+5560	-957

В Филиал ООО «РГС-Поволжье» - «Управление по Пензенской области» принимаются меры к увеличению собственного капитала. Заемные средства в виде долгосрочных кредитов и займов не привлекаются, то есть отсутствует фактор, ухудшающий финансовую устойчивость страховой фирмы.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФИЛИАЛА ООО «РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ» - «УПРАВЛЕНИЕ ПО ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ»

3.1 Разработка тарифной и продуктовой политики в области автострахования

Согласно экспертным оценкам, рынок автомобильного кредитования к концу 2008 года вырос до 4,44,6 млрд. долларов. Доля автокредитов, предоставляемых банками составляет сейчас 10-11% от общего рынка частных банковских услуг в России. Начало 2007 года на рынке автокредитования усилило тенденции 2006 года: ставки по кредитам сохраняются на низком уровне, требования к заемщикам смягчаются. В результате получается, что дешевые отечественные автомобили постепенно сдают позиции недорогим, но качественным иномаркам. И хотя пока отечественных машин в кредит покупается больше, к концу 2006 года ситуация может измениться в пользу зарубежных автомобилей.

Бум автокредитования продолжается, по прогнозам экспертов он останется господствующей тенденцией вплоть до 2010 года. По данным исследования агентства BusinessVision, за последние несколько лет объем продаж автомобилей в кредит вырос более чем в 15 раз. А в ближайшие годы может вырасти еще в 5 раз.

Первый квартал 2006 года лишь подтвердил эти предположения - на рынке постоянно появляются все более заманчивые для клиента кредитные программы. С тем, чтобы увеличить долю своего присутствия на рынке, банки стремятся к улучшению для потребителей условий кредитования: снижают процентные ставки, уменьшают суммы первоначального взноса, сроки рассмотрения заявок и выдачи кредитов, изменяют требования к заемщикам. Объем сектора автокредитования безудержно растет, обгоняя по темпам роста рынок потребительских кредитов в целом (35% в 2005 г.) Интенсивность развития рынка автокредитования зависит от многих факторов.

Количество покупок машин в кредит зависит от стоимости автомобиля. В салонах, торгующих дешевыми автомобилями российского и корейского производства стоимостью от 6 до 18 тыс. долл., в кредит оформляется 50-90% сделок. Автомобили в диапазоне от 18 до 25 тыс. долл. приобретают с помощью банков примерно 30-40% граждан. Дорогие модели, стоимостью свыше 40 тыс. долл. На заемные денежные средства покупают немногие клиенты. Причины в том, что такие покупатели обычно не нуждаются в кредитной поддержке, либо не стремятся предоставлять официальную справку о доходах, требуемую банками при крупных займах.

Привлекательность любой кредитной программы характеризуют процентные ставки, возможность досрочного погашения без штрафных санкций, удобное время работы (длительный рабочий день, либо работа в выходные и праздничные дни), наличие минимального количества запрашиваемых документов для оформления кредита, быстрота принятия решения по кредитной заявке и выдаче кредита, надежная страховая компания. Поэтому при покупке машины в кредит заемщик сначала, как правило, выбирает банк, с которым он будет сотрудничать, и только затем выбирает авто в тех автосалонах, с которыми сотрудничает банк.

Обычно банки предлагают 2-3 базовые программы, а также специальные предложения, работающие в определенных автосалонах. Заемщику приходится выбирать: либо приобрести автомобиль по спецпрограмме, которая удовлетворяет его условиям, но не на ту марку машины, которую он в итоге хотел бы купить, либо выбрать автомобиль, но сумма первоначально взноса по нему может не соответствовать его накоплениям.

Некоторые банки предоставляют кредиты на подержанные автомобили. Как правило, в требованиях банка записано, что автомобиль должно быть не старше определенного возраста. Ставки по ним чуть выше, чем при покупке новых автомобилей. Это объясняется тем, что авто с пробегом имеет амортизационный износ, а значит обладает повышенными рисками.

В России наибольшим спросом среди автолюбителей пользуются модели зарубежных автопроизводителей. Статистика продаж подтверждает этот факт, причем, как по прямым продажам, так и по продажам в кредит. Если обратить внимание на предложения банков, то займы в основном предлагаются именно на машины иностранного производства, хотя и на отечественные автомобили также выдаются кредиты, но, во-первых, не во всех банках, а, во-вторых, в меньших объемах.

Кредитные программы, которые банки предоставляют в последнее время, включает в себя три ключевых параметра: размер аванса (первоначальный взнос), срок кредитования и процентную ставку. Рассмотрим влияние этих составляющих на взаимоотношения в треугольнике «клиент - банк - автосалон».

Не так давно минимальный размер аванса составлял 30% от стоимости автомобиля. Сейчас произошло его снижение вплоть до 0%. Но несмотря на то, что в целом для рынка автокредитования это позитивный сдвиг, возникают проблемы, которые можно условно поделить на две составляющие.

С одной стороны, это проблема в разрезе взаимоотношений «банк - автосалон». Цена автомобиля, вышедшего за пределы автосалона, сразу падает минимум на 10% от первоначальной стоимости. Поэтому банку приходится заключать с автосалоном договор обратного выкупа, чтобы уменьшить риск неполного возврата кредита в случае, если заемщик не может выплатить кредит. С другой стороны, снижение аванса неизбежно увеличивает процентную ставку по кредиту на 30-40%.

Вторая составляющая программ, которые предлагают банки, - это срок кредита. В последнее время появились предложения об увеличении сроков до пяти лет. Для клиента это, безусловно, положительно сказывается на размере ежемесячного платежа - он снижается, однако это также приводит к увеличению процентной ставки по кредиту и, как следствие, росту переплаты за период пользования кредитом.

Третий параметр - ставка процентов по кредиту. Сейчас наблюдается общая тенденция снижения ставок. Однако нередко кредит обходится заемщику гораздо дороже, чем заявлено банком изначально, поскольку в указанную в программе невысокую процентную ставку не включены его затраты на оформление кредитного дела, ведение ссудного счета и ежемесячные комиссионные выплаты. В целом же рынок сегментируется, линейка предоставляемых услуг расширяется от «самых дешевых, но сложных кредитов» (культивируемых, например, «Сбербанком»), до «самых дорогих и быстрых» (банк «Русский стандарт»).

...