Поэтому платежеспособность банков - это проблема не только самих банков, но и проблема, затрагивающая интересы многих экономических субъектов, акционеров банка, его клиентов, вкладчиков, а также государства. Так надежность банка имеет большое значение для акционеров, ибо убытки банков, его банкротство наносят ущерб их вложениям. Вкладчики могут потерять свой оборотный капитал и накопленные сбережения. Убытки и банкротство банков подрывают доверие к финансовой системе вообще, а это ощущается и в других секторах экономики. Поэтому предотвращения банковских банкротств одна из главных задач государственных органов регулирования банковской деятельности.

Платежеспособность банка - понятие сложное.

Внешними признаками банка, утратившего платежеспособность, являются: отсутствие средств на кор.счете; прекращение платежей по счетам клиентов; рост задолженности по МБК и т.д.

В связи со спецификой банковской деятельности, низкой долей собственных средств уже изначально банки обладают лишь относительной, потенциальной платежеспособностью, основанной на предположении, что привлеченные средства будут соответствовать своим срокам и что все вкладчики одновременно не кинутся снимать средства со своих счетов.

Исходя из такого понимания платежеспособности, можно дать следующее определение. Платежеспособным считается такой банк, у которого совокупные активы превосходят обязательства банка

СА > Об

В этом случае теоретически, продав свои активы, банк сможет рассчитаться по обязательствам и еще у него останутся собственные средства. Т.е. то же самое условие можно записать:

СА - Об = СС > 0 Банк платежеспособен, пока у него есть собственные средства.

Таким образом, платежеспособность банков во многом зависит от обеспеченности банков собственными средствами.

2. Понятие ликвидности банка и условия ее обеспечения

Под ликвидностью в общем смысле слова понимается состояние баланса субъекта хозяйствования с точки зрения возможности быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства по пассиву.

Ликвидность коммерческого банка зависит от структуры его активов по степени реализуемости; структуры его пассивов по степени срочности; сбалансированности активов и пассивов по суммам и срокам.

Активы банка по степени их ликвидности можно подразделить на несколько групп:

Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к погашению обязательств. Это средства в кассе банка, на его корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, валюта, драгметаллы, государственные ценные бумаги, первоклассные коммерческие векселя, которые можно переучесть в ЦБ. Это, так называемые активы мгновенной ликвидности.

Ликвидные средства, которые могут быть превращены в денежные средства в течение ближайших 30 дней. Сюда относятся кредиты и другие платежи в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней, ценные бумаги и др. В совокупности с активами мгновенной ликвидности эти средства составляют так называемые активы текущей ликвидности.

Далее идут активы с более долгосрочной ликвидностью - различные кредиты, ценные бумаги.

Трудноликвидные и неликвидные средства - просроченные кредиты, здания, сооружения.

Чем выше удельный вес высоколиквидных активов (мгновенной и текущей ликвидности), тем выше ликвидность банка.

Ликвидность банка определяется также структурой пассивов. При этом критерием качества ресурсной базы выступает стабильность ресурсов. Чем выше удельный вес стабильной части депозитов, т.е. срочных депозитов, тем выше ликвидность банка.

И наконец, ликвидность банка зависит от сбалансированности активов и пассивов банка. Имеется в виду, что сроки инвестирования средств должны быть согласованы со сроками, на которые представлены вкладчиками эти средства. Несоблюдение этого правила неизбежно приводит к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

Между ликвидностью и доходностью существует противоречивая связь. По существу каждая активная и каждая пассивная операции оказывают влияние на ликвидность и доходность банка. Причем каждая операция, каждая сделка заключает в себе противоречие между доходностью и ликвидностью.

В частности, те активы, которые являются наиболее ликвидными, не приносят банку доход. А рост доходных, как правило, самых рисковых активов может повлечь снижение ликвидности. То же касается и пассивных операций. Срочные депозиты требуют повышенных расходов банка, но рост их удельного веса в структуре баланса банка способствует повышению ликвидности.

Каждый банк заинтересован правильно разрешать это противоречие, т.е. стремиться к получению достаточной прибыли при соблюдении ограничений со стороны ликвидности.

3. Показатели ликвидности

Все показатели, характеризующие ликвидность банка, можно условно подразделить на две группы; нормативные, устанавливаемые Центральным Банком РФ и другие аналитические показатели, которые могут использоваться банками по собственной инициативе.

Директивные показатели устанавливаются инструкция ЦБ № 139 И " Об обязательных нормативах банков"

К группе нормативов ликвидности относятся 3 основных показателя:

норматив мгновенной ликвидности Н₂

норматив текущей ликвидности Н₃

норматив долгосрочной ликвидности Н₄

Все они определяются как соотношение между соответствующими активами и пассивами с учетом их сроков, а также других факторов.

Чрезвычайно важным (сердцевидным) является норматив мгновенной (револьверной) ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности Н₂ показывает, какая часть обязательств может быть погашена банком немедленно. Он рассчитывается по следующей формуле:

Лам

Н2 = ------------------ x 100% >= 15%, где

Овм - 0,5 x Овм*

Где

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые могут быть получены в течение ближайшего календарного дня.

Овм - обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования, определенная в порядке, определенным Инструкцией.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат

Н3 = ---------------- x 100% >= 50%,

Овт - 0,5 x Овт*

где:

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или)

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, определяемая в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции (код 8930).

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 %.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:



Крд

Н4 = ----------------- x 100% <= 120%,

К + ОД + 0,5 x О*

где::

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита), а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД, определяемая в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции (код 8978).

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

Каждый из приведенных нормативов ликвидности имеет свой экономический смысл, свои достоинства и свои недостатки. Поэтому и установлен не какой то один, а целый комплекс показателей. Эти показатели очень важны для оценки платежеспособности, надежности банка.

Контроль за соблюдением экономических нормативов возлагается на территориальные учреждения ЦБ.

В рамках перехода на международные стандарты Базель 3 планируется введение двух нормативов - краткосрочной стрессовой ликвидности и стабильного долгосрочного фондирования.

Основная цель управления ликвидностью - снижение риска несбалансированной ликвидности.

Проблема управления ликвидностью банка может быть разделена на вопросы внешнего и внутреннего регулирования ликвидности.

Внешнее регулирование обеспечивается требованиями ЦБ. Оно включает в себя не только экономические нормативы, но и другие инструменты административного и экономического действия.

Для целей внутреннего управления ликвидностью каждый банк разрабатывает свой документ о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, который должен содержать: четкое разделение полномочий и ответственности между руководящими органами и подразделениями банка по управлению ликвидностью; порядок проведения анализа состояния ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и разработку мер по обеспечению нормативных показателей; процедуры принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью банка; порядок составления прогноза ликвидности; процедуры восстановления ликвидности, в т.ч. и сценарий, рассчитанный на наихудшие условия.

Банк, его специалисты должны постоянно отслеживать состояние ликвидности банка, причем не только на текущий момент, но и перспективу.

Внутренняя оценка ликвидности банка может и должна проводиться с помощью составления позиции ликвидности. Для наглядности ее обычно представляют в виде таблицы соответствия активно-пассивных операций.



МОДУЛЬ 3. «БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ»

Тема «Пассивные операции коммерческого банка, управление ими»

1. Ресурсная база банка, механизм формирования. Взаимосвязь кредитных ресурсов и кредитных вложений

Ресурсная база или кредитные ресурсы - это собственные и привлеченные средства, которые находятся в распоряжении банка и используются им для ссудных и других активных операции. Объем и качественный состав ресурсов, которыми располагает банк, определяют масштабы и направления его деятельности. Поэтому каждый банк заинтересован в росте своей ресурсной базы, так как это создает возможности увеличения ссудных или других активных доходных операций.

Основными источниками увеличения ресурсной базы банка выступают рост собственных средств (капитала) банка и дополнительное привлечение средств клиентов на расчетные, текущие, депозитные счета.

Но следует учитывать, что сами банки могут выступать создателями кредитных ресурсов. Это связано с кредитным характером эмиссии денег и с функцией кредита - создание платежных средств. Эта функция имеет самое непосредственное отношение к формированию кредитных ресурсов.

Несмотря на низкий удельный вес в структуре банковских пассивов, роль собственных средств является определяющей. Собственные средства являются «костяком» ресурсной базы, от их объема и структуры зависит объем и структура привлеченных средств. Очевидно, что специфику банка как особого денежно-кредитного института определяет работа преимущественно на привлеченных ресурсах Определение привлеченных ресурсов формулируется с учетом следующих основных характеристик:

1) два основных источника привлеченных ресурсов: средства физических лиц и средства юридических лиц;

2) привлеченные ресурсы формируются путем проведения депозитных, ссудных, расчетных операций и операций с ценными бумагами;

3) отношения между клиентом и банком по поводу передачи со стороны клиента и получения со стороны банка денежных средств строятся на определенных условиях, которые заранее оговариваются и являются обязательными для обеих сторон (в основном, эти условия касаются срока и платы банка за использование привлеченных средств);

4) привлеченные ресурсы попадают в распоряжение банка лишь на время и подлежат обязательному возврату;

5) основной целью привлечения ресурсов является их дальнейшее использование для проведения активных операций.

Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка

Привлеченные ресурсы коммерческого банка	Счета
		банков
			корреспондентские счета банков-резидентов
			корреспондентские счета банков-нерезидентов
		текущие и расчетные счета предприятий и организаций
		текущие и расчетные счета физических лиц
	Депозиты (как таковые)
		физических лиц
		предприятий
		других банков
		Банка России
	Межбанковские кредиты полученные
		кредиты других банков
		кредиты Банка России
	Собственные долговые обязательства
		векселя
		банковские сертификаты
			сберегательные
			депозитные
		облигации
	Кредиторская задолженность
		расчеты с бюджетом по налогам
		расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату
		расчеты с работниками банка по оплате труда
		другие
	Средства в расчетах

Задача специалистов банка - поддерживать оптимальный размер ресурсов и не только по общему объему, но и очень важно, в разрезе структуры.

При этом можно выделить два критерия оптимальности: стабильность ресурсов и их цена, т.е. расходы по привлечению.

Отдельные элементы ресурсной базы банка не равнозначны, не равноценны с точки зрения этих критериев. Если в структуре ресурсной базы банка преобладают средства на расчетных и текущих счетах клиентов, то в связи с тем, что эти ресурсы нестабильны, они могут быстро уменьшиться, что отрицательно может сказаться на состоянии корреспондентского счета банка, возникнет необходимость покупать межбанковский кредит у ЦБ или другого коммерческого банка, платить за него высокие проценты.

С точки зрения эффективности банки должны стремиться к образованию других видов ресурсов, более стабильных - срочных депозитов. Т.е. работа банков в области формирования кредитных ресурсов должна преследовать цель, состоящую в формировании оптимальной структуры ресурсов, а не только росте их объема.

Важным обстоятельством, учитываемым в процессе формирования ресурсов, является требование соблюдения ликвидности.

2. Операции по формированию собственных средств банка

Собственные средства банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала банка специфичны тем, что в отличие от предприятий, занимающихся другими видами деятельности, ими покрывается менее 20% общей потребности в средствах.

Методы формирования первоначального капитала зависят от формы собственности и организационно-правовой формы банка.

При создании паевого банка его пассивными операциями по формированию собственных средств будут выступать прием паев учредителей и пайщиков, при создании акционерного банка пассивными операциями по формированию капитала будут выступать операции по выпуску и размещению акций.

В дальнейшем акционерные банки могут осуществлять второй, третий и т.д. выпуски акций.

Выпуск и размещение акций КБ регламентируется Инструкцией ЦБ

Реализация акций может осуществляться:

1/ путем приема от учредителей взносов в уставный капитал банка денежными средствами в рублях или инвалюте, а также материальными активами

2/непосредственной продажи акций самим банком или через посредников

3/ капитализации прочих собственных средств банка в установленном законодательством и акционерами порядке с распределением соответствующего количества акций среди акционеров или сотрудников банка., Решение о капитализации должно быть принято на общем собрании акционеров.

На капитализацию могут быть направлены:

- часть средств резервного фонда, превышающую 15% фактически оплаченного уставного капитала;

- средства, полученные в результате переоценки основных фондов;

- остатки фондов экономического стимулирования и других фондов;

- средства от переоценки валютной части собственных средств;

- дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам банка (с согласия акционеров);

- нераспределенная прибыль по итогам предыдущего года и некоторые другие средства.

Собственные средства называют костяком, стержнем, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования.

Банки заинтересованы в увеличении своего капитала. Это повышает их устойчивость, престиж, возможности маневрирования ресурсами, создает предпосылки для роста доходов, прибыли, снижает зависимость от ЦБ, сокращает потребность в межбанковских кредитах и депозитных вкладах.

3. Депозитные операции. Система страхования вкладов физических лиц

В укреплении и развитии ресурсной базы Кб большая роль отводится депозитным операциям.

Депозитные операции - это операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок.

Юридические лица (предприятия, фирмы и др.), частные лица помещают свои средства в банки. Это обусловливается тем, что банки должны обеспечивать большую надежность, это, во-первых, а во-вторых, помещение средств в банки приносит вкладчикам доходы и в третьих, средства во вкладах до востребования (на расчетных, текущих счетах) служат средствами платежа. Они выступают главной составляющей частью механизма безналичных расчетов.

Ну а для банков - это основной вид пассивов, и следовательно, основной вид ресурсов для проведения активных операций. Для государства депозитные операции выступают объектом и одновременно рычагом регулирования.

Субъектами депозитных операций выступают с одной стороны сами КБ (должники), а с другой стороны - кредиторы - предприятия различных форм собственности, другие банки и кредитные организации, различные фонды, а также физические лица. Т.е. депозитные счета можно классифицировать по категориям вкладчиков.

Классификация депозитов, депозитных операций может осуществляться по различным признакам (одну из них - по субъектам мы уже называли). Но все же основное деление депозитов производится в зависимости от сроков. По этому признаку исторически сложились две важнейшие разновидности:

депозиты до востребования

депозиты на срок (срочные).

Депозиты до востребования.

Вклады до востребования могут быть изъяты вкладчиками или переведены другим лицам в любое время без предварительного уведомления банка.

Средства на расчетных и текущих счетах предприятий - это разновидность депозитов до востребования, это важнейший ресурс коммерческих банков, занимающий значительный удельный вес в общей ресурсной базе КБ.

С одной стороны, средства на расчетных счетах предприятий для банков представляют наиболее дешевый ресурс по сравнению с другими привлеченными средствами (срочными депозитами, межбанковским кредитами) Но с другой стороны, в периоды экономической нестабильности этот ресурс имеет неустойчивый характер.

Для расчетного обслуживания между банком и предприятием заключается договор банковского счета ли договор на расчетно-кассовое обслуживание, в котором определяются вопросы взаимоотношений банка и клиента. Банк обязуется зачислять на расчетный счет все поступающие средства и по поручению клиента (а в случаях, предусмотренных законодательством и без такого поручения) списывать соответствующие суммы со счетов предприятий, принимать от клиента и выдавать ему наличные деньги и т.д. В договоре оговариваются также допустимые (максимальные) сроки перечисления средств. Важное место в договоре отводится также финансовым взаимоотношениям банка и клиента.

Срочные депозиты.

Срочные вклады, как вытекает из самого названия, помещаются юридическими и физическими лицами в банк на определенный срок.

Срочные депозиты отличаются большим разнообразием. Их можно классифицировать:

1/ по срокам

2/ по субъектам

3/ по целевому назначению

4/ по режиму и условиям функционирования

и др.

Внесение средств на срочный депозит оформляется специальным договором банковского вклада, который должен соответствовать требованиям статьи 426 ГК РФ. Договор обязательно составляется в письменном виде. Каждый банк самостоятельно разрабатывает типовые формы этих договоров.

В договоре предусматриваются: сумма депозита, срок его действия, проценты, которые получит вкладчик после окончания срока действия договора, порядок их начисления и выплаты, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров.

Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты, представляющие собой денежные документы, удостоверяющие внесение в банк средства на определенное время. Они также удостоверяет право вкладчика на получение после истечения срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозитные сертификаты предназначены для юридических лиц, а сберегательные - для физических лиц. Сертификаты не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги.

Сертификаты могут быть именными и на предъявителя.

Сертификаты могут быть переданы 3 лицу. Передача сертификатов на предъявителя не требует дополнительного оформления. Именные сертификаты могут быть переданы 3 лицу путем цессии.

Все депозитные сертификаты являются срочными. После того, как истек срок, сертификат считается ценной бумагой до востребования.

Система страхования вкладов физических лиц.

Мировая банковская практика свидетельствует о необходимости и целесообразности страхования повышенной ответственности банков за стабильность и сохранность вкладов юридических и физических лиц.

В декабре 2003 года принят Федеральный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Большинство банков после проверки их устойчивости были приняты в систему страхования вкладов. Сейчас таких банков более 700 из общего количества.. Остальные банки, не вошедшие в систему страхования вкладов, теряют право работать с физическими лицами.

В соответствии с этим законам вкладчикам - физическим лицам в случае банкротства банка гарантируется возврат определенной суммы вклада. Первоначально эта сумма составляла 100 т.р., затем она была повышена до 190 т.р., с 1.7.2007 года 400 т.р.В настоящее время - 1400т.р. Недавно были приняты поправки в Закон, который теперь защищает и индивидуальных предпринимателей. Создан специальный орган - Федеральное агентство по страхованию вкладов. При нем формируется фонд страхования за счет ежеквартальных отчислений коммерческих банков. Из него и производятся выплаты вкладчикам обанкротившихся банков.

Система страхования депозитов преследует три главных цели:

1/ повысить доверие вкладчиков к банковской системе;

2/ обеспечить защиту интересов вкладчиков, которые не в состоянии сами оценить надежность банка;

3/ обеспечить контроль за деятельностью КБ.

.Депозитная политика, оценка качества депозитной базы банка

Депозитная политика банка- это разработанные и реализуемые банком меры по формированию своей депозитной базы.

Следует учитывать, что эффективная депозитная политика КБ во-первых, способствует получению банком будущей прибыли, а во-вторых, гибкая депозитная политика, особенно по увеличению стабильных ресурсов способствует повышению ликвидности банка., в третьих - разнообразие депозитных услуг создает имидж, повышает престиж банка.

Между коммерческими банками развивается конкуренция по привлечению средств и в первую очередь, срочных депозитов. На решение задач, связанных с конкуренцией, и должна быть направлена депозитная политика коммерческого банка. Она должна включать: методы стимулирования депозитов (ценовые и неценовые); определение качества депозитов и их влияния на ликвидность; введение новых видов депозитных услуг и др.

Важнейшим методом стимулирования привлечения депозитных средств является ценовой, т.е. устанавливаемые ставки по депозитам. В настоящее время процентные ставки по депозитам складываются с учетом рыночных факторов, но каждый банк корректирует эти проценты с учетом своих конкретных условий, избранной стратегии, проводимой депозитной политики.

Помимо процентных ставок, т.е. ценового метода, существуют неценовые методы, способствующие привлечению и удержанию депозитных вкладов. К ним можно отнести: предоставление комплекса (пакета) услуг; высокое качество обслуживания; реклама и информация.

Как уже отмечалось неоднократно, объем депозитов, и структура оказывают непосредственное влияние на ликвидность и доходность банка.

Это обусловливает необходимость и целесообразность систематического анализа и регулирования в процессе своей депозитной работы качества депозитов.

Качество депозитов, депозитной базы банка - это понятие комплексное. Важнейшими критериями качества депозитов могут выступать: расходы по обслуживанию отдельных элементов депозитной базы, а также стабильность депозитов, и их оборачиваемость.

Средний уровень расходов по обслуживанию отдельных видов депозитов могут определяться делением расходов (начисленных процентов) на среднегодовой размер данного вида депозитов.

Для характеристики стабильности и оборачиваемости депозитов, могут использоваться различные коэффициенты.

Например, стабильность депозитов можно характеризовать с помощью коэффициента стабильности. Сначала исчисляется коэффициент нестабильности.

сумма досрочно изъятых депозитов

К т нестабильности = ----------------------------------------------------- * 100%

сумма всех депозитов

К т стабильности = 100 % - К т нестабильности

Коэффициенты стабильности во многом характеризуют степень доверия вкладчиков к банку, т.е. его надежность. Снижение коэффициентов стабильности может служить для банка сигналом снижения доверия.

Показателями качества депозитов могут служить также коэффициенты оборачиваемости депозитов. Оборачиваемость депозитов характеризует время обращения, т.е. средний срок хранения 1 рубля депозитов.

В = СО вкладов * Д

Ов

Где:

В - Средний срок хранения депозитов;

Д - количество дней в периоде;

Ов - оборот по выдаче депозитов.

4. Межбанковские кредиты

Получение займа у другого коммерческого банка или у Центрального банка является одним из методов мобилизации средств на кредитном рынке.

Межбанковский кредит отличается от других привлеченных источников тем, что инициатива привлечения средств принадлежит не вкладчику-клиенту, а самому банку. Он может выступать очень гибким инструментом, т.к. этот кредит можно быстро взять. Еще одно достоинство этого источника, что привлеченные с его помощью средства не требуют резервирования.

Но межбанковский кредит как источник имеет и недостатки, главный из которых его дороговизна.

Как правило, межбанковские кредиты привлекаются КБ главным образом для поддержания своей ликвидности при временном существующем или потенциальном недостатке собственных и других привлеченных средств. Эти займы выступают составной частью работы по управлению пассивами и ликвидностью банка через управление пассивами.

Выдача и получение межбанковского кредита может производиться в различных формах. Банки могут иметь 2-3 постоянных партнеров, заключая с ними кредитные договоры, срочные и бессрочные. В бессрочном договоре указывается минимальный срок, а далее банк-кредитор может потребовать возврата кредита в любой момент.

Вообще рынок межбанковских кредитов делится на определенные сегменты по срочности выдаваемых ссуд: но преобладает рынок коротких денег, вплоть до 1-2 дней.

Межбанковский кредит можно получить через различных посредников. (банков и небанков).Межбанковские кредиты можно купить на аукционах кредитных ресурсов на фондовых биржах, кредитных площадках, межбанковских финансовых домах и т.д.

Ставки межбанковских кредитов формируются по законам рыночных отношений. На них влияют такие основные факторы как учетная ставка Центробанка, спрос и предложение на эти кредиты, общая экономическая ситуация, срок кредита и др.

Необходимым атрибутом рынка межбанковских кредитов выступают так называемые средние ставки межбанковского кредитного рынка.

С 1993 года подобные ставки стали рассчитываться и на нашем кредитном рынке. Расчеты производятся Центробанком совместно с информационным консорциумом, в который входят крупнейшие московские банки. Рассчитываются ставки:

MI BOR - московская ставка по предоставлению кредитов (предложения)

MI BID - московская ставка по привлечению кредитов (спроса)

MI AСR - средняя фактическая ставка по предоставленным кредитам., Mosprime

Эти ставки выполняют роль ориентира для коммерческих банков. Особой группой МБК являются займы у Центрального банка. Рефинансирование коммерческих банков ЦБ является одним из инструментов денежно-кредитной политики.

5. Векселя и облигации как инструменты привлечения средств

Недепозитными источниками привлечения средств для КБ выступает выпуск ценных бумаг. Если с помощью эмиссии акций банк формирует собственные средства (капитал), то выпуск и реализация таких ценных бумаг, как векселя и облигации служат источником привлеченных средств.

Банковский вексель - одностороннее ничем не обусловленное обязательство банка по уплате обозначенному лицу или по его приказу другому лицу денежной суммы в установленный срок. Как правило банки выпускают простые векселя. но некоторые - переводные. где плательщиками выступают должники или гаранты банка, а иногда в переводном векселе банк назначает плательщиком себя.

Впускают векселя разово и сериями. разовые можно подстроить под конкретную сделку.

Вексель представляет банку и векселедержателю ряд дополнительных преимуществ:

он может быть использован как платежное средство при расчетах за товары и услуги;

вексель, выданный юридическому лицу, может быть передан физическому лицу и наоборот. Это обстоятельство выгодно отличает вексель от банковского сертификата. Депозитным сертификатом может владеть только юридическое лицо, а сберегательным - только физическое лицо;

в отличии от депозитных и сберегательных сертификатов, максимальный срок которых ограничивается 1 и 3 годами, законодательство не ограничивает срок обращения векселя;

если необходимо досрочно изъять средства, то снять их с депозитного счета будет значительно труднее и дороже, чем с ценной бумаги - векселя, который можно продать, переуступить;

вексель можно заложить для получения кредита. Первоклассные векселя могут быть переучтены в ЦБ.

По привлеченным с помощью векселей средствам, также как по всем остальным привлеченным средствам, требуется резервирование средств по тем же нормам. Но в отличие от других ценных бумаг выпуск векселей не требует регистрации в ЦБ. Это облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого использования.

Банки могут выпускать 2 основные разновидности векселей: процентные и дисконтные.

Характерная черта процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Условие о начислении процентов должно содержаться в самом векселе.

Отличие дисконтного векселя состоит в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение производится по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки составляет доход держателя векселя. Дисконтный вексель неудобен для банка тем, что резервирование производится все равно от номинала, а сумма, полученная банком, меньше.

Преимущества вексельного обращения очевидны. Однако при всех этих преимуществах, есть и негативные моменты, представляющие опасность для денежного обращения. Некоторые банки применяют банковские векселя для практически мало контролируемой кредитной эмиссии. Т.е. не продают вексель, а выдают его в качестве ссуды. Т.е на практике получается самая настоящая неконтролируемая эмиссия, не попадающая под ресурсные ограничения. Это по существу искаженная форма аваля( поручительство за векселедержателя или плательщика по переводному векселю.

Кроме векселей банк может привлекать средства юридических и физических лиц с помощью выпуска и реализации облигаций.

Облигация - это долговое денежное обязательство, по которому кредитор (облигационер) получает ее номинальную стоимость и проценты по ней.

Следует отметить, что процедура выпуска облигаций КБ достаточно сложна. Это, наверное, является одной из причин редкого использования этих ценных бумаг для привлечения средств.

Проспект эмиссии облигаций регистрируется в ЦБ. В то же время, если банк выпускает облигации, то это, как правило, свидетельствует о хорошем финансовом состоянии банка и его надежности, т.к. при процедуре проверки и регистрации проспекта эмиссии облигации к нему предъявляется ряд жестких требований, в т.ч.:

у него не должно быть нарушений действующего законодательства и установленных экономических нормативов;

он не должен иметь убытков в течение 3-х последних лет;

Тема «Активные операции коммерческого банка, управление ими»

1. Активы коммерческого банка, их структура и роль в функционировании банка

Сформировав собственный капитал и мобилизовав свободные ресурсы предприятий, населения, коммерческие банки должны обеспечить эффективное их размещение посредством активных операций.

Структура активов - это соотношение между отдельными группами активов, различающихся по различным классификационным признакам, в частности, по сфере размещения и назначению, по степени ликвидности, рисковости, уровню доходности.

Наиболее распространенной является классификация активов, в основе которой лежит сфера их размещения и назначение. Выделяют пять основных групп активов:

кассовая наличность, приравненные к ней средства, остатки средств на корреспондентских и депозитных счетах в Центральном банке РФ. Эти средства составляют так называемые первичные резервы.

портфель банковских ссуд, т.е. кредитный портфель. Он включает все выданные банком кредиты. Это, как правило, наиболее важная и весомая часть активов коммерческого банка. Первоочередная цель этих вложений - получение доходов, прибыли:

портфель ценных бумаг и прочее участие в уставных капиталах других коммерческих структур. Эти активы призваны приносить банку доходы и в то же время могут служить оперативным источником обеспечения его ликвидности;

капитальные активы и материальные запасы.

прочие активы.

Важное значение для банка имеет классификация его активов по степени ликвидности. Активы банка по степени ликвидности можно подразделить на несколько групп:

высоколиквидные средства, находящиеся в немедленной готовности к погашению обязательств. бумаги, первоклассные коммерческие векселя, которые можно переучесть в Банке России. Это, так называемые, активы мгновенной ликвидности;

ликвидные средства, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств в течение ближайших 30 дней. В совокупности с активами мгновенной ликвидности эти средства составляют активы текущей ликвидности;

активы среднесрочной ликвидности. Это активы, которые могут быть использованы на выполнение обязательств с оставшимся сроком погашения до одного года;

активы долгосрочной ликвидности.

трудноликвидные и неликвидные активы. К ним можно отнести здания, сооружения, другие капитальные активы, а также безнадежные просроченные кредиты.

При формировании структуры активов банку необходимо учитывать проблему рисковости и доходности активов, возникающее противоречие между ними, находить способы рационального решения этого противоречия.

Практически все банковские активы подвержены риску, однако степень их рисковости различна. В соответствии с Инструкцией Банка России № 139- и. "Об обязательных нормативах банков" активы банка по степени риска подразделяются на 5 групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент риска:

Группы активов по рисковости	Коэффициенты риска, %
1 группа	0
2 группа	20
3 группа	50
4 группа	100
5 группа	150

Еще одна важнейшая классификация активов - по доходности. При этом выделяются недоходные и доходные активы, последние, в свою очередь, можно подразделить по уровню доходности: низкодоходные, среднедоходные и высокодоходные.

В состав недоходных и низкодоходных активов включаются средства в кассах банка, на корреспондентском счете и счете обязательных резервов в Центральном банке РФ, капитальные активы, значительная часть прочих активов. Вложения в кассовую наличность, хотя и не приносят доход банку, однако выступают неотъемлемым условием нормального функционирования банка.

Наличие кассовых активов необходимо банку для бесперебойного кассового обслуживания клиентов, возврата вкладов, выдачу средств на заработную плату и другие цели, размена денег, покрытия собственных операционных расходов, включая оплату труда персонала и т.д.

Кроме кассовой наличности к недоходным активам относятся средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке. Они необходимы банкам для бесперебойного осуществления безналичных расчетов.

Одна из центральных проблем, которую решают банки при размещении средств - это разрешение противоречия между ликвидностью и прибыльностью.



2. Ссудные операции. Кредитный портфель банка, его состав, структура, качество

Кредитный портфель - это структурированный определенным образом совокупный объем кредитных вложений банка, т.е. характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по важнейшим критериям. Такими критериями могут выступать:

субъекты кредитования (отдельные виды заемщиков);

объекты и назначение кредита;

сроки кредитования;

наличие и характер обеспечения;

степень кредитного риска;

источники и методы погашения кредитов.

Существуют и некоторые другие признаки классификации банковских кредитов.

По субъектам ссуды банка можно разделить на две большие группы: ссуды, выданные юридическим лицам для финансирования производства и сбыта продукции (деловые), и ссуды, предоставленные физическим лицам для удовлетворения личных потребностей (персональные).

Кредиты, выдаваемые юридическим лицам, можно классифицировать по формам собственности предприятий-заемщиков, их организационно-правовой форме хозяйствования, отраслевой принадлежности.

Очень важной является классификация ссуд в портфеле банка по срокам их погашения. Следует учитывать, что сроки предоставляемых кредитов влияют на ликвидность банка и на риск, сопряженный с ссудами. Чем короче срок ссуды, тем более она ликвидна. По мере удлинения сроков снижается ликвидность и возрастает кредитный риск. Поэтому формирование структуры кредитного портфеля по срокам ссуд должно быть самым тесным образом связано со складывающейся структурой депозитов по срокам.

Задолженность по кредитам по признаку срочности делится на текущую (нормальную, непросроченную) и просроченную. Структура ссудной задолженности, в частности удельный вес просроченных кредитов, оказывает серьезное влияние как на ликвидность, так и на доходность банка, поэтому этот показатель, наряду с некоторыми другими, непосредственно характеризует качество кредитного портфеля банка.

По наличию и характеру обеспечения банковские кредиты можно подразделить на обеспеченные и не имеющие обеспечения (бланковые). В свою очередь, обеспеченные ссуды отличаются друг от друга формой обеспечения (выданные под залог имущества, банковскую гарантию, поручительство, обеспеченные страховым полисом и др.) Наличие и характер обеспечения непосредственно влияют на степень риска невозврата банковских кредитов.

Степень кредитного риска выступает одним из важнейших признаков классификации банковских ссуд. Именно этот показатель применяется в зарубежной и отечественной практике в качестве одного из основных для оценки качества отдельной выданной ссуды и в целом кредитного портфеля банка.

В настоящее время в соответствии с рекомендациями Банка России Положением 254 -П " О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" в зависимости от величины риска все ссуды делятся на пять групп:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) -- отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) -- умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) -- значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) -- высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) -- отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II--V категориям качества, являются обесцененными.

Оценка ссуды и определение размера расчетного резерва и фактического резерва осуществляется кредитными организациями самостоятельно на основе профессионального суждения.

Оптимальная величина кредитного портфеля, так же как и его структура, зависят от многих факторов, которые должны учитываться при формировании портфеля ссуд. Основными из них следует считать:

- наличие кредитных ресурсов на текущий момент и прогноз на перспективу в разрезе источников формирования и сроков;

- спрос на банковские кредиты в различных секторах экономики;

- сравнительная доходность отдельных видов кредита;

- степень рисковости выдаваемых ссуд;

- кредитоспособность потенциальных заемщиков;

- уровень развития банковской конкуренции и др.



3. Банковские инвестиции в ценные бумаги. Формирование портфеля ценных бумаг

В мировой практике инвестиции в ценные бумаги наряду с ссудными операциями являются наиболее распространенными видами активных операций.

Реализуя свои собственные экономические интересы и представляя интересы своих клиентов КБ могут использовать основные и производные финансовые инструменты не только при формировании своей ресурсной базы, но и при размещении активов.

Коммерческие банки, вкладывая средства в ценные бумаги, могут преследовать различные цели:

- повышать доходность и прибыльность;

- регулировать платежеспособность и ликвидность;

- использовать ценные бумаги в качестве обеспечения при получении кредитов ЦБ и других банков;

- участвовать в управлении другими предприятиями и т.д.

Портфель ценных бумаг - это набор различных ценных бумаг, составленный специальным образом в соответствии с основными целями и экономической стратегией банка. Или иными словами, портфель ценных бумаг - это совокупность вложений банка на фондовом рынке.

Организация управления фондовым портфелем включает в себя :

-определение целей инвестирования средств в ценные бумаги;

выбор критериев и методов оценки ценных бумаг;

разработку стратегии управления портфелем;

анализ качества портфеля и измерение его эффективности

Портфель может быть диверсифицированным и недиверсифицированным. Если в портфеле ценные бумаги одного вида (одного эмитента), портфель - недиверсифицированный. Портфель, состоящий из нескольких или многих ценных бумаг разных эмитентов - диверсифицированный.

Из ценных бумаг может быть составлен рисковый инвестиционный портфель, и умеренный, и консервативный. Консервативный составляется из высоконадежных бумаг государственных и частных компаний, относимых по рейтингу к высшей группе надежности. Как правило, доходность по ним низкая.

В рисковом портфеле преобладают высокодоходные ценные бумаги, но повышена вероятность невозврата долга и процентов по нему.

В консервативном портфеле 70-75% высоконадежных бумаг, а 25-30% - рисковых. В рисковом портфеле соотношение наоборот.

Умеренный портфель содержит примерно равные доли консервативных и рисковых ценных бумаг.

Рынок государственных ценных бумаг в странах с развитой экономикой может выполнять важнейшие функции (и для государства и для банков):

Во 1-х, с его помощью государство временно заимствует свободные денежные средства у коммерческих банков, финансовых компаний, предприятий, населения. Эти средства используются для неинфляционного финансирования дефицита государственного бюджета.

Во 2-х, различные государственные ценные бумаги активно используются при проведении центральными банками денежно-кредитной политики. Т.е. с их помощью регулируется денежная масса в обращении.

В 3-х, государственные ценные бумаги, будучи надежными и ликвидными активами, применяются для поддержания ликвидности балансов банков. Для банков они выступают активами с минимальным уровнем риска, легко превращающимися в денежные средства.

Но портфель ценных бумаг коммерческого банка может и должен включать не только государственные ценные бумаги, но и негосударственные, например, акции других банков, промышленных и финансовых компаний и т.д.

Приобретение акций местных предприятий помимо доходов в виде дивидендов на вложенный капитал может обеспечивать банку приток кредитных ресурсов, т.к. эти предприятия, как правило, буду иметь счета в банке учредителе. Кроме того, это может обеспечить участие банков в управлении этими предприятиями.

Но в данном случае на первый план выходит проблема качества негосударственных ценных бумаг. Высокое качество означает реализуемость и надежность ценных бумаг, тогда как низкое качество - это противоположные понятия.

Каждый банк формирует свой портфель ценных бумаг исходя из своих конкретных условий и конкретных стратегических задач. При формировании этого портфеля решается все та же задача - обеспечить высокую доходность без потери ликвидности. Оценивается возможность снижения ликвидности во имя прибыли и, наоборот, укрепления ликвидности при снижении доходности. Это зависит от конкретных условий функционирования банка, от качества его пассивов, от качества кредитного портфеля.

Одним из наиболее приемлемых и эффективных методов уменьшения риска, связанного с ценными бумагами, является диверсификация портфеля ценных бумаг. Как уже отмечалось выше, диверсификация портфеля означает наличие в нем самых различных ценных бумаг, отличающихся друг от друга по эмитенту, по типу обязательств, по сроку погашения и т.д. Но диверсификация должна иметь разумные границы. Слишком большая диверсификация может оказаться обременительной для банка и снизить эффективность управления портфелем ценных бумаг.

Тема «Межхозяйственные и межбанковские расчеты»

1. Безналичные расчеты в народном хозяйстве (в нефинансовом секторе)

1.1 Роль и принципы организации безналичных расчетов

Важнейшей составной частью платежной системы страны выступает система безналичных расчетов в финансовом и нефинансовом секторах экономики. Под системой безналичных расчетов понимается совокупность принципов расчетов, форм и способов совершения платежей и связанного с ними документооборота.

Безналичные расчеты - это расчеты путем перевода банками денежных средств по счетам клиентов на основании расчетных документов в стандартизированной форме, а также путем зачета взаимных требований.

Безналичные расчеты сопровождают экономические обороты, обеспечивают экономические связи между различными сферами, отраслями и хозяйствующими субъектами.

Правовой базой, регламентирующей в настоящее время систему организации безналичных расчетов, являются:

Гражданский кодекс РФ,

ФЗ РФ "О Центральном банке РФ (Банке России),

ФЗ РФ "О банках и банковской деятельности ".

ФЗ «О национальной платежной системе»

Положение о правилах перевода денежных средств № 383-П и др.

В соответствии с этими нормативными документами организатором безналичных расчетов в РФ, методическим центром по разработке правил, форм, стандартов платежных документов является Центральный банк РФ. Это орган, координирующий, регулирующий организацию безналичных расчетов. Через сои структурные подразделения (РКЦ) он осуществляет расчеты между кредитными организациями и в целом отвечает за бесперебойное функционирование отечественной системы расчетов.

Непосредственным осуществлением расчетов между хозяйствующими субъектами по их поручению занимаются коммерческие банки.

Эффективность организации системы безналичных расчетов во многом зависит от принципов, положенных в основу этой системы. Эти принципы не остаются неизменными, они видоизменяются, совершенствуются, но при этом они, прежде всего, зависят от экономических условий, типа экономики, в которой функционирует система расчетов. Современная система расчетов базируется на следующих принципах:

1. Все предприятия и индивидуальные предприниматели обязаны открывать расчетные и текущие счета в банках и осуществлять расчеты в основном в безналичном порядке;

2. Списание денежных средств со счета клиента производится банком только на основании распоряжения клиента. Без распоряжения клиента списание денежных средств допускается лишь в случаях установленных законодательством ( по решению суда, др.);

3. Субъекты рынка самостоятельно выбирают формы безналичных расчетов и закрепляют их в хозяйственных договорах. Банк не имеет права вмешиваться в договорные отношения клиентов. Банку отводится лишь роль посредника в расчетах;

4. Расчеты должны осуществляться с соблюдением принципа срочности платежа5. Платежи осуществляются банками в пределах остатка средств на расчетном счете плательщика либо при наличии права на получение банковского кредита. . При отсутствии или недостаточности средств на расчетном счете клиента претензии к счету удовлетворяются в соответствии с установленной очередностью.

...