Финансирование лизинговых операций коммерческими банками

III - этап: 2005- до настоящего момента.

Популяризация лизинга и формирование конкурентной среды на рынке лизинга.

Особенности этапа развития рынка лизинга Узбекистана 1991-1999 гг.:

• банки не только финансируют лизинговые проекты, но и выступают одним из учредителей лизинговых компаний;

• основными игроками на рынке лизинга является лизинговые компании;

• применение механизмов лизинга как инструмента реализации продукции крупных промышленных компаний через собственные лизинговые компании (каптивные);

• наличие отдельных налоговых льгот созданным каптивным лизинговым компаниям (5-7 лет).

Особенности этапа развития рынка лизинга Узбекистана 1999-2005 гг.:

• формирование понятийного аппарата лизинга у предприятий республики;

• тенденция снижения доминирования сельхозтехники и увеличение доли технологического оборудования;

• увеличение объёмов лизинговых операций банков из-за созданных налоговых льгот;

• появление на рынке лизинга новых игроков - небанковских финансовых институтов;

• увеличение частных инвестиций в рынок лизинга путем создания частных банков.

Особенности этапа развития рынка лизинга Узбекистана 2005- до настоящего момента.

• лизинг является реальной альтернативой банковскому кредиту;

• увеличение частных инвестиций в рынок лизинга путем создание частных лизинговых компаний;

• стабильный рост объемов лизингового рынка;

• лидерство активных узкоспециализированных лизинговых компаний с государственным участием;

• тенденция увеличения лизинга автотранспорта, недвижимости и спецтехники.

Рис.6. Объем новых лизинговых сделок в Центральной Азии (в млн. долл. США)Доклад Мустафаева З.Ф. на VII Международном инвестиционно-финансовом форуме, Ташкент, 19- 23 мая, 2014.

Рост лизинговых операций в РУз значительно растет. В качестве примера предложен рисунок 6, на котором видно, что лизинговый рынок Узбекистана в Центрально Азиатском регионе не отстает от Казахстана. Доля Узбекистана составляет 40%, в то время как Казахстана - 58% от общего объема новых лизинговых сделок в данном регионе. Тем не менее, доля сделок Киргизстана и Таджикистана является незначительной на лизинговом рынке в регионе.

Тем не менее, данная тенденция связана с ростом основных макроэкономических показателей, таких как: стабильный рост ВВП, темп роста промышленной продукции, снижение инфляции.

Рис.7. Темп роста ВВП (в % к предыдущему году) ^,19 Доклад Мустафаева З.Ф. на VII Международном инвестиционно-финансовом форуме, Ташкент, 19- 23 мая, 2014.

Легко заметить стабильность балансирование уровня ВВП за последние годы. Объем ВВП Узбекистана в январе-декабре 2013 году составил 118,987 трлн. сумов, или вырос на 8%. В 2014 году прогнозируется показатель в 8,1%.

Темпы роста промышленности за последние 3 года имеет тенденцию роста, в 2013 году превысил показатель 2010 года на 0,5% и достиг максимума за последние 4 года. Такая тенденция способствует развития производства в стране и увеличение доступности заимствования лизинга в коммерческих банках.

Рис.8. Темпы роста промышленной продукции¹⁹

Также, заметно снизился уровень инфляции в 2012г. - 7%, в 2013г. - 6,8%. Уровень 2013 года упал на 0,2 пункта, что является наименьшим за последние 9 лет и равный показателям 2006 и 2007 годов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.9. Уровень инфляцииДоклад Мустафаева З.Ф. на VII Международном инвестиционно-финансовом форуме, Ташкент, 19- 23 мая, 2014.

Результаты проводимой в Республике Узбекистан работы по развитию лизингового рынка наглядно видны на рисунок 10, где приведена динамика роста объемов лизинговых сделок. С 2007 по 2011 наблюдался умеренно-стабильный рост. Данный рост начал увеличиваться в 2012г. и достиг максимума в 2013г. Рост новых лизинговых сделок в 2013 году был значительным и достиг до 805,2 млрд.сум. Что только по сравнению с 2012 годом увеличился в 1,36 раза, а с 2007 годом в 3,75.

Рис.10. Динамика роста объема новых лизинговых сделок коммерческих банковв млрд.сум.Лизинговый сектор Узбекистана: итоги 2013 года // доклад Генеральный директор «Ассоциации Лизингодателей Узбекистана» Мустафаева З.Б от 14 февраля 2014 года. http://www.ula.uz/cgi-bin/main.cgi?lan=r&raz=3&praz=4.

Чем же привлекателен лизинг для потенциальных инвесторов в Республике Узбекистан?

• оборудование, ввозимое для передачи в лизинг освобождается от НДС и таможенных платежей;

• налоговые льготы, Обьект лизинга освобожден от налога на имущество;

• лизинговые платежи освобождены от НДС;

• уменьшение налогооблагаемой базы лизингополучателя на сумму процентов по лизингу;

• освобождение лизинговых услуг от налога на доход до 1 января 2017 года.

Особого признания заслуживает доступность банковских услуг. Так, на 100 тысяч взрослого населения приходится 49,7 банковских учреждений, а на 1000 человек открыто 1028 банковских счетов, что по международным нормам соответствует оценке «высокий».

Устойчиво функционирует банковская система республики, достаточность капитала которой сохраняется на уровне, превышающем минимальные международные стандарты в 3 раза, а ее ликвидность - в 2,2 раза выше самых высоких требований. За истекший год совокупный капитал коммерческих банков увеличился на 25%, на долю внутренних источников приходится около 80% всей суммы кредитного портфеля.Каримов И.А. 2014 год станет годом развития страны высокими темпами, мобилизации всех возможностей, последовательного продолжения оправдавшей себя стратегии реформ - Ташкент: Узбекистон, 2014. - С.43. За прошедший год совокупный капитал коммерческих банков возрос на 25 процентов, а по сравнению с 2000 годом - более чем в 46 раз.

В то же время, в 2013 год произошел небольшой рост лизинговых показателей. Доля лизинга в инвестициях в основные средства увеличилась по отношению к 2012 году на 0,1%, доля лизинга в ВВП на 0,1% и лишь доля лизингового портфеля в ВВП осталась равной уровню предыдущего года. Однако данный показатель значительно вырос по отношению к 2005г. на 0,4 единицы, как видно из таблицы 2.

Таблица 2

Тенденции лизинговых операцийЛизинговый сектор Узбекистана: итоги 2013 года // доклад Генеральный директор «Ассоциации Лизингодателей Узбекистана» МустафаеваЗ.Б от 14 февраля 2014 года. http://www.ula.uz/cgi-bin/main.cgi?lan=r&raz=3&praz=4.

Года	Доля лизинга в инвестициях в основной капитал, %	Доля лизинга в ВВП, %	Доля лизингового портфеля в ВВП, %
2005 г.	3,7	0,6	0,9
2006 г.	4,2	0,6	1,2
2007 г.	3,9	0,8	1,2
2008 г.	4,2	1,0	2,2
2009 г.	3,2	0,8	2,3
2010 г.	2,7	0,7	1,8
2011 г.	2,7	0,6	1,6
2012 г.	2,7	0,6	1,3
2013 г.	2,8	0,7	1,3

Из года в год в стране увеличивается объем текущего лизингового портфеля. Так, показатель 2007 года составлял 337млрд.сум и 2008 был значительный рост в 2,42 раза. Рост в 2009г. можно сравнить с ростом в 2013г. по отношению к предыдущему году, что является значительным и увеличился 37% и 16% соответственно.

2.2 Анализ финансирования лизинговых операций на практике банков Республики Узбекистан

Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделокХлапонин Т.Б. Лизинговый процесс. http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/leasing/143-239.html..

На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком - изготовителем.¹² Верницкий В.К. Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансист, №19, 2007. - С.54.

После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности перед Лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель принимает на себя.

Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами.

В зависимости от финансового состояния Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в зависимости от устойчивости финансового положения Лизингополучателя.

Операции по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению в учете в порядке, предусмотренном действующим законодательством, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).

В период 2009-2012 данный показатель колебался с 1122 до 1297, но имел постоянный и стабильный рост. Хочется отметить, что за 7 лет данный показатель увеличился в 4,48 раза, указывает на сбалансированную и нацеленную политику развития лизинга в стране.

Мы всегда должны помнить простую истину - без инвестиций нет прогресса, нет технического, технологического обновления и модернизации производства и в целом страны. В рамках реализации Инвестиционной программы 2013 года освоено в эквиваленте 13 миллиардов долларов капитальных вложений с ростом на 11,3 процента по сравнению с 2012 годом. При этом особого внимания заслуживает тот факт, что почти половину общего объема освоенных капитальных вложений (47 процентов) составили частные инвестиции - за счет собственных средств предприятий и населенияКаримов И.А. 2014 год станет годом развития страны высокими темпами, мобилизации всех возможностей, последовательного продолжения оправдавшей себя стратегии реформ - Ташкент: Узбекистон, 2014. - С.43..

Если рассмотреть новые лизинговые сделки по соответственным инвесторам, то можно заметить, что большая часть принадлежит государственному капиталу (67,9%). Однако, хотя показатель в 8,6% принадлежит иностранному капиталу является наименьшим, тем не менее указывает на привлекательности данной отросли и всего лишь на 0,5% отстает от инвестиций частного капитала. Показатель в 14,4% новых лизинговых сделок осуществлен за счет банковского капитала и является наибольшим по отношению к частному и иностранному.

Основная часть привлекаемых инвестиций направлялась в первую очередь в производственное строительство (свыше 70 процентов), а доля инвестиций в приобретении современного, новейшего оборудования составила около 40 процентов. В целом объем инвестирования в экономику страны составил 23 процента к ВВП.

Из общего объема освоенных капитальных вложений иностранные инвестиции составили свыше 3 миллиардов долларов, из них более 72 процентов, или 2,2 миллиарда долларов, - это прямые иностранные инвестиции.

Устойчивый приток иностранных инвестиций в нашу экономику убедительно свидетельствует об эффективности проводимого нами экономического курса на обновление и модернизацию нашей экономики, и, в первую очередь, создание в нашей стране благоприятного инвестиционного климата и надежных гарантий для зарубежного инвестора.Каримов И.А. 2014 год станет годом развития страны высокими темпами, мобилизации всех возможностей, последовательного продолжения оправдавшей себя стратегии реформ - Ташкент: Узбекистон, 2014. - С.44.

Если рассмотреть направленность лизинговых проектов по различным отраслям экономики, то можно заметить определенную тенденцию. По отношению к 2012г. произошел незначительный рост в приобретение сельхоз техники и автотранспорта на 2% и 1,4% соответственно. Однако, заметно значительное уменьшение в приобретение технологического оборудования на 10,5% и значительный рост приобретение недвижимости в лизинг, что достигла 16,3%.

Приведённый рисунок 14 иллюстрирует сравнение между приобретенного в лизинг оборудования в 2013г по соответствующим отраслям его использования.

Технологическое оборудование, которое в 2013 году имело 21,4% от общего объема лизинговых сделок, можно рассмотреть в разбивки по основным видам оборудование. Около 35% всех сделок по технологическому оборудованию относится строительная техника и оборудование для строительных материалов, т.е. это около 7,5% новых лизинговых сделок 2013 года. Мелиоративное оборудование и оборудование легкой промышленности имеют значение более 10% и их процентный показатель равен 22,9% и 12,8. Также хотелось отметить, что наименьшие показатели имеют деревообрабатывающее оборудование (0,3%) и компьютеры, оргтехника (1,5%).

Можно разделить и рассмотреть новые лизинговые сделки по областям Республики и городу Ташкенту по итогам 2013 года. Большая доля данного показателя принадлежит городу Ташкенту, которая составляет 22,4%. Однако, Ташкентская область, выделяется на фоне остальных областей, имеет наибольший процент равный 10,1%. Также, значительный процентный показатель принадлежит Самаркандской области в размере 9,7%. Процентные показатели остальных областей колеблются от 4,2% до 7,4%. Существенно низким процентом является показатель Навоийской области является наименьшим, составляет 2,8%.

Весь рынок лизинговых услуг условно делится на 2 типа лизингодателей: лизинговые компании и коммерческие банки. Большая доля, которая принадлежит лизинговым компаниям. С 2009г по 2011г график лизинга выданных банками колеблется от 32-34%. Однако, в 2012 году происходит резкий рост на 2,6% данного показателя банков и он резко снизился до 30,5% в 2013 году. Можно сказать, что в среднем 30% всех лизинговых операций принадлежит коммерческим банкам.

Деятельность финансовых и лизинговых компаний в большинстве случаев очень схожа с банковской деятельностью, между ними существуют очень важные существенные различия. В отличие от банков финансовые и лизинговые компании обычно (хотя и не всегда) в меньшей степени подвержены официальному регулированию, к примеру, в нашей стране освобождены от надзора и проверок. Однако, финансовые и лизинговые компании должны соблюдать различные законодательные акты по кредитованию и лицензированию, действующие в соответствующих юрисдикциях, например в отношении требований к капиталу или максимально риска на заемщика.

В связи с этим, в настоящее время коммерческие банки в РУз предпочитают открывать дочерние компании, которые занимаются исключительно лизинговыми операциями. Говоря в целом о сегменте лизинговых компаний, созданных банками, следует подчеркнуть, что их важнейшим преимуществом является способность привлекать более «длинные» финансовые ресурсы на рынке. Это позволяет передавать имущество в лизинг на более длительный срок, не испытывая трудностей, связанных с необходимостью возврата кредита до полного погашения задолженности по договору лизинга. Однако это же преимущество может обернуться и существенным недостатком. В случае, когда материнский банк начинает испытывать трудности с финансированием, это вызывает вынужденное сужение или полное закрытие кредитной линии для лизинговой компании.

Наиболее активными игроками на лизинговом рынке среди банков были в 2013 году:

1. Асака Банк - 65,0 млрд.сум

2. Ипотека банк - 32,3 млрд.сум

3. Кишло?Курилиш Банк - 20,3 млрд.сум

4. Микрокредитбанк - 16,2 млрд.сум

5. Уз ПСБ- 15,9 млрд.сум

Рис.17. Наиболее активные банки в лизинговом секторе (2013г.)Лизинговый сектор Узбекистана: итоги 2013 года // доклад Генеральный директор «Ассоциации Лизингодателей Узбекистана» Мустафаева З.Б от 14 февраля 2014 года. http://www.ula.uz/cgi-bin/main.cgi?lan=r&raz=3&praz=4.

По итогам 2013 года все банки заключили 800 лизинговых договоров на сумму 223 669,40 млн.сум; составляет 36% от всего количества и 48% от текущего лизингового портфеля. Также можно отметить, что наибольший лизинговый портфель у Асака банка, на сумму 147 047,80 млн.сум и наибольшее количество лизинговых договором заключенных находящихся в лизинговом портфеле составило 934 в Микрокредитбанке.

Общий объем кредитного портфеля банков на 1 января 2014 года составил 25 193 002 млн.сум.Аналитический обзор банковского сектора Узбекистана по итогам IV квартала 2013 года // подготовленный Рейтинговым агентством Ahbor-Reyting, Ташкент, Узбекистон, 2014. - С.15. Демонстрирует, что показателя объем лизингового портфеля всех банков относительно кредитного портфеля составил около 2% на 01.01.2014г., что является значительно низким.

Таблица 3

Лизинговый портфель коммерческих банков Республики Узбекистан и количество заключенных на отчетную датуАналитический обзор банковского сектора Узбекистана по итогам IV квартала 2013 года // подготовленный Рейтинговым агентством Ahbor-Reyting, Ташкент, Узбекистон, 2014. - С.23.

№	Лизингодатели 2013 года	Лизинговый портфель по состоянию на 31 декабря 2013 года
п/п	Банк	Кол-во сделок за 2013 год	Стоимость млн.сум	Кол-во	Стоимость млн.сум	Просроченная более чем на 90 дней млн.сум
1	AgroBank	1	1 820,00	6	2 616,00	0
2	AloqaBank	3	139	78	14 464,70	0
3	AsakaBank	60	65 036,90	159	147 047,80	2 677,70
4	HamkorBank	126	12 403,50	191	18 231,60	0
5	Hi-TechBank	0	0	2	2 424,10	0
6	IpakYo'liBank	11	7 853,30	15	9 055,00	0
7	IpotekaBank	188	32 338,80	307	39 912,29	0
8	KapitalBank	2	9 301,60	3	8 044,52	0
9	MikroKreditBank	184	16 262,00	934	47 451,00	0
10	NBU	0	0	0	75 596,40	0
11	QQB	54	20 349,10	76	17 778,50	0
12	RavnaqBank	2	1 420,31	3	702,21	0
13	TrastBank	25	14 308,30	36	16 091,70	0
14	TurkistonBank	2	3,19	4	3 346,00	0
15	TuronBank	32	11 924,00	63	16 361,00	0
16	U-T Bank	6	4 989,00	8	4 839,10	0
17	KDB	1	625,1	1	607,7	0
18	UzPsbBank	63	15 990,40	109	26 275,20	0
19	XalqBank	23	6 841,10	204	19 357,10	0
20	AsiaAllanceBank	5	6 783,80	6	8 306,60	0
21	SavdogarBank	0	0	2	198,7	0
22	OrientFinansBank	0	0	0	0	0
23	DavrBank	12	5 280,00	13	5 175,00	0
	Итого	800	233 669,40	2 220	483 882,22	2 677,70

Финансирование приобретения сельскохозяйственной техники отечественного производства фермерскими хозяйствами, машинно-тракторными парками, территориальными подразделениями ассоциации «Узпахтасаноат» и ГАК «Уздонмахсулот», а также реализации инвестиционных проектов по реконструкции и технологической модернизации объектов сервисной сети путем приобретения необходимого оборудования, оснастки и инструментов.

Пополнение оборотного капитала отечественных производителей сельскохозяйственной и мелиоративной техники, их дилерских и сервисных структур, а также лизинговых компаний, оказывающих услуги сельскохозяйственным производителям по приобретению в лизинг техники отечественного производства.

Основная цель для расширения и развития лизингового сектора заключается в исследовании методологических аспектов рассматриваемой проблемы, а также в определении путей расширения спектра и увеличения масштабов участия банков Узбекистана в привлечении частных иностранных инвестиций в базовые отрасли реального сектора экономики Узбекистана.

2.3 Организация финансирования лизинговых операций ЧОАКИБ «Туркистон»

Относительно анализа проводимым рейтинговым агентством «Ahbor-Reyting», ЧОАКИБ “Туркистон” относится к III группе банков. Т.е. к банкам, которые в основном сконцентрированные на облуживание предприятий малого бизнеса и частного предпринимательства, которые на сегодняшний день является наиболее быстрорастущим сегментом отечественной экономики. С учетом этого, доля предприятий частного сектора в кредитном портфеле банков третьего уровня по итогам 2013 года составила 91,6% (по итогам 2012г. - 84,9%).

ЧОАКИБ “Туркистон” лизинговые услуги предоставляются только клиентам, которые имеют основные депозитные счета до востребования в ЧОАКИБ “Туркистон”, помимо этого лизинговые услуги в Узбекистане предоставляются финансово-устойчивым хозяйствующим субъектам с правами юридического лица. Оценка финансового состояния лизингополучателя производится в соответствии с методикой установленной при кредитовании хозяйствующих субъектов.

Основные условия:

• срок лизинга - от 1 до 5 лет;

• процентная ставка - 18-22% годовых;

• сумма лизинга - в соответствии с действующим законодательством (не более 25% от размера капитала 1 уровня Банка).

• обеспечение - в соответствии с действующим законодательством РУз.

В каждом коммерческом банке имеется разработанный внутренний порядок осуществления лизинга на основании законодательных актов. Установление во внутреннем порядке норм, противоречащих законодательным актам или положения, не допускается.

Перечень документов для предварительного рассмотрения проекта лизинга:

• заявку на лизинг;

• технико-экономические показатели объекта лизинга и данные о его продавце;

• бизнес-план с указанием прогноза денежного потока на весь срок лизинга;

• принятый районной (городской) налоговой инспекцией на последнюю отчетную дату бухгалтерский баланс (форма-1), отчет о финансовых результатах (форма-2), справка о просроченных дебиторских и кредиторских задолженностях (форма-2а), акты сверок задолженностей сроком более 90 дней.

Настоящий перечень не является исчерпывающим для рассмотрения вопроса финансирования, и сотрудники Банка могут запросить другую информацию и документы, касающиеся рассматриваемого проекта.

При рассмотрении заявления на получение лизинга банком анализируется следующее:

• достаточность доходов заявителя для осуществления лизинговых платежей;

• отсутствие противоречивых сведений в представленной заявке;

• наличие возможностей для своевременного выполнения заявителем обязательств перед банком.

Банки могут проводить операции по переводу объекта лизинга в собственность лизингополучателя только после окончания срока договора лизинга.

При этом лизингополучатель должен возместить затраты, связанные с покупкой объекта лизинга, доставкой, приведением его в состояние, пригодное для пользования, и условленных процентов банку.

В случае покупки банком объекта лизинга у покупателя с целью дальнейшей передачи ему же для использования на основании лизинга, совмещение в одном лице лизингополучателя и продавца допускается.

Лизинговые операции производятся финансово устойчивым хозяйствующим субъектам с учетом платежеспособности, обеспеченности, возвратности кредитных средств, инвестированных банком на покупку объекта лизинга, и его целевого использования.

В соответствии с договором лизинга банком может выполняться задача обеспечения возращения затрат, связанных с покупкой объекта лизинга, доставкой, приведением его в состояние, пригодное для пользования, и других затрат, а также выплаты доходов (процентов) лизинга. При этом объект лизинга должен быть добровольно застрахован лизингополучателем от случаев потери и порчи в пользу банка, и страховой полис представлен в банк.

В качестве гарантии выплаты лизинговых процентов и возврата затраченных средств в результате проведения лизинговой операции лизингодатель может требовать от лизингополучателя предоставления других видов обеспечения.

Размер лизинговых процентных ставок устанавливается в договоре лизинга по взаимному соглашению между лизингополучателем и банком.

Срок принятия решения об осуществлении или неосуществлении лизинговой операции по заявке лизингополучателя не должен превышать 30 рабочих дней со дня поступления заявки в банк, а по осуществлению микролизинговых операций - 10 рабочих дней. В случае обоснованного отказа в осуществлении лизинговой операции, банк должен письменно уведомить заявителя с обоснованием причин отказа.

Договор лизинга составляется на срок не менее 80 процентов срока службы объекта лизинга. При этом срок службы объекта лизинга исчисляется исходя из норм амортизации основных средств, установленных в части четвертой статьи 23 Налогового кодекса Республики Узбекистан.

Принимая во внимание изменения в стоимости объекта лизинга, возникающие от начала и до истечения срока договора лизинга, по согласованию сторон в договоре лизинга могут быть предусмотрены условия внесения соответствующих дополнений и изменений в сумму лизинговых платежей.

Лизингополучатели, осуществив оплату остаточной стоимости и начисленного лизингового процента объекта лизинга, могут получить объект лизинга в свою собственность в любое время до окончания срока договора лизинга. Со дня осуществления полной оплаты остаточной стоимости и начисленных процентов объекта лизинга условия договора лизинга считаются полностью выполненными.

После составления договора лизинга составляется договор купли-продажи объекта лизинга между банком и продавцом. При этом банк должен уведомить продавца о покупке имущества для передачи определенному лизингополучателю. Лизинговая операция считается совершенной после подписания акта о принятии в эксплуатацию объекта лизинга, перехода к лизингополучателю права владения и использования имуществом.

По каждой лизинговой операции банк формирует лизинговое дело.

В деле должны быть следующие документы:

• заявка лизингополучателя;

• договор лизинга;

• бухгалтерский баланс лизингополучателя на последнюю отчетную дату;

• бизнес-план по лизингу лизингополучателя;

• заключение банка о платежеспособности лизингополучателя и эффективности его бизнес-плана;

• страховой полис страховой компании о страховании объекта лизинга;

• заказ лизингодателя о доставке объекта лизинга лизингополучателю;

• договор купли-продажи объекта лизинга;

• акт принятия в эксплуатацию объекта лизинга;

• техническая гарантия продавца на объект лизинга;

• другие документы, полученные исходя из характера и обеспечения лизинговой операции.

В договоре лизинга может быть оговорено, что лизингополучатель берет на себя предъявление продавцу требований по исполнению обязательств своевременной доставки и комплектации, а также установки объекта лизинга. В случае составления дополнительного соглашения по договору лизинга, оно также подшивается в лизинговое дело лизингополучателя.

Первичное признание осуществляется с началом срока действия договора лизинга. При этом банк в своем балансе признает в качестве актива объект лизинга, предоставленный в лизинг, по чистой инвестиционной стоимости, то есть как итог расходов, связанных с покупкой объекта лизинга, доставкой его до лизингополучателя и приведением в состояние, пригодное для использования, или по его справедливой стоимости - в той сумме, которая из них меньше.

После первоначального признания объекта лизинга банком последующий учет состоит из ведения учета основной долговой суммы (первоначально признанной суммы), выплачиваемой лизингополучателем по лизингу, и ведения учета процентов по нему. Последующий учет также включает в себя проведение оценок, переоценок объекта лизинга.

При расчете дисконтной стоимости минимальных лизинговых платежей дисконтным фактором, если отсутствует возможность его определения, считается процентная ставка, предусмотренная в договоре лизинга, в противном случае применяется процентная ставка, растущая в соответствии с денежными средствами кредита.

В договоре лизинга лизингодатель и лизингополучатель согласовывают график (порядок) лизинговых платежей. В графике лизинговых платежей указывается оплата дохода (процента) банка, а также обязательства лизингополучателя по покрытию стоимости объекта лизинга и их распределение в течение срока лизинга. В графике лизинговых платежей должно систематически отражаться равномерное распределение дохода лизингодателя по периодам в течение срока договора лизинга. При этом к остатку непокрытых обязательств в каждом периоде договора лизинга применяется постоянная процентная ставка.

Доход банка начисляется в соответствии с графиком лизинговых платежей за соответствующие отчетные периоды, независимо от фактического осуществления лизинговых платежей лизингополучателем. Расходы банка лизингополучателя, связанные с приобретением объекта в лизинг, доставкой или приведением его в состояние, пригодное для использования по назначению, прибавляются к стоимости объекта лизинга.

В случае преждевременного прекращения действия договора лизинга и изъятия объекта лизинга лизингодателем в порядке, установленном условиями договора, возврат объекта лизинга лизингодателю осуществляется в сумме непокрытой стоимости объекта лизинга на дату прекращения действия договора лизинга.

Финансовый результат (прибыль или убыток) по списанию объекта лизинга определяется как разница между остаточной (балансовой) стоимостью объекта лизинга и оставшимся долгом по графику лизинговых платежей, включая суммы расходов, связанных со списанием объекта лизинга.

При определении финансового результата (прибыли или убытка) по списанию объекта лизинга сумма увеличения стоимости объекта лизинга в предыдущих переоценках, то есть остаток по кредиту счета 30908 "Сумма превышения оценочной стоимости над первоначальной стоимостью" прибавляется в состав полученной прибыли от выбытия объекта лизинга и одновременно уменьшает резервный капитал по данному счету.

Банк раскрывает следующую информацию по лизингу при необходимости:

1) сопоставление с дисконтной стоимостью валовой инвестиции в лизинг на отчетную дату и будущих минимальных лизинговых платежей к получению на отчетную дату;

2) сведения о дисконтной стоимости валовой инвестиции в лизинг на отчетную дату и будущих минимальных лизинговых платежей к получению по каждому следующему периоду:

а) срок до одного года;

б) срок более одного года, но не более пяти лет;

в) срок более пяти лет;

3) неполученная финансовая прибыль;

4) резервы, накопленные по сформировавшейся безнадежной задолженности по минимальным лизинговым платежам к получению;

5) общая характеристика значительных договоров лизинга, подписанных банком;

6) сведения о лизинговых договорах в течение периода с вычетом соответствующих средств из валовой инвестиции.

Частный открытый Акционерный Коммерческий Инвестиционный Банк “Туркистон” был создан в 1997г. и имеет Лицензию Центрального банка на осуществление банковских операций №57 от 25 декабря 2010г. Изначально банк создавался как отраслевой банк, оказывающий банковские услуги для транспортных организаций, но в последующем расширил сферу деятельности в качестве универсального банка.

Исторически банк осуществляет свою деятельность в городе Ташкенте. В настоящее время банк имеет один филиал и 5 мини банков в г.Ташкенте. Зарегистрированный юридический адрес банка: Узбекистан, г.Ташкент, Учтепинский район, ул. Заргарлик, д. 48А.

Основная деятельность Банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с ценными бумагами, предоставлении ссуд и гарантий. Банк принимает вклады населения и выдает кредиты, осуществляет переводы денежных средств на территории Республики Узбекистан, а так же оказывает прочие банковские услуги юридическим и физическим лицам. Клиентская база ЧОАКИБ “Туркистон” представлена в основном субъектами малого бизнеса и частного предпринимательство.

ЧОАКИБ “Туркистон” является достаточно опытным и динамично развивающимся банком. Особое внимание банком уделяется установлению и развитию корреспондентских отношений с финансовыми институтами как внутри Республики Узбекистан, так и за её пределами.

В данное время банком установлены корреспондентские отношении как с местными банками, так и с зарубежными Raiffeisenbank (Австрия) и Промсвязбанком (Россия).

ЧОАКИБ “Туркистон” является членом Ассоциации Банков Узбекистана, Общества Всемирных Межбанковских Финансовых Операций (SWIFT) и участником “Фонда гарантирования вкладов граждан в банках”.

В ЧОАКИБ “Туркистон” внедрены и успешно работают новейшие инновационные банковские услуги - дистанционные обслуживание (Internet-Banking, SMS-tulov и SMS-Уведомление).

В настоящее время банком предоставляется широкий спектр современных банковских услуг как юридическим, так и физическим лицам. Из приведённой таблицы видно, что около 67% всех видов собственности являются физические лица. Около 20% принадлежит юридическим клиентам, данный показатель значительно увеличился относительно предыдущего года. Общий рост привлеченных клиентов по итогам отчетного периода относительно предыдущего года составил 1 021.

Так, ЧОАКИБ “Туркистон” предоставляет для корпоративных клиентов нижеследующие услуги:

• расчетно-кассовое обслуживание;

• размещение денежных средств;

• кредитные продукты;

• лизинг;

• банковская гарантия;

• документарный аккредитив;

• услуги на фондовых рынках и другие.

Таблица 4.

Типы организаций клиентов банкаАудиторское заключение ЧОАКИБ Туркистон за 2013 г. подтвержденное аудиторской компанией OOO «GrantThornton» составленное на 31.12.2013г., Ташкент. - С.15.

Наименование типа организации	Количество клиентов на 01.05.2013г.	Количество клиентов на 01.01.2014г.	Темп прироста
Государственные организации и предпр-я	5	5	-
Негосударственные некоммерч.организации	13	13	-
Небанковские финансовые институты	3	4	1
Другие типы клиентов	9	9	-
Физические лица	1013	1 840	827
Частн.предпр,хоз.товарищества и общества	415	539	124
Предприятия с участием иностран.капитала	11	12	1
Индивидуальные предприниматели	254	322	68
Итого	1723	2 744	1 021

Основная доля клиентов банка по форме организации - физические лица, около 67% всех клиентов. Так же значительная часть клиентов являются юридические лица и индивидуальные предприниматели. на начало года заметен существенный рост физических и юридических лиц на 827 и 124 соответственно. Рост клиентской базы в 2014 году составил 59%.

Для частных клиентов ЧОАКИБ “Туркистон” предоставляет следующие услуги:

• открытие и ведение счета;

• вклады, интернет-банкинг;

• пластиковые карты;

• образовательный кредит;

• ипотека, потребительский кредит и другие.

ЧОАКИБ “Туркистон” 1 мая 2013 года открыл Юнусобадский филиал по адресу: г. Ташкент, ул. Амира Темура 1, д. 6А.

Таблица 5.

Распределение клиентов по отраслям экономикиАудиторское заключение ЧОАКИБ Туркистон за 2013 г. подтвержденное аудиторской компанией OOO «GrantThornton» составленное на 31.12.2013г., Ташкент. - С.16.

Наименование типа организации	Количество клиентов на 01.05.2013г.	Количество клиентов на 01.01.2014г.	Темп прироста
Промышленность	98	149	51
Сельское хозяйство	29	32	3
Транспорт и связь	4	13	9
Строительство	18	25	7
Торговля и общественное питание	380	446	66
Материально-техническое снабжение и сбыт	2	3	1
Заготовки	4	4	0
Жилищно-коммунальное хозяйство	1	1	0
Бытовое обслуживание населения	8	21	13
Прочие	162	206	44
Внешняя торговля	1	1	0
Лесное хозяйство	1	1	0
Не определен	1	1	0
Итого	709	903	194

Клиентская база банка разветвлена по всем основным секторам экономики. Большая часть клиентов являются предприниматели торговли и общественного питания и промышленности. Рост за окончанию отчетного периода составил 27%.

Общий объем кредитного портфеля ЧОАКИБ “Туркистон” на 1 января 2014 года составил 50 723,3 млн. сум., который относительно прочих частных банков является средним. Но относительно всех банков Республики удельный вес кредитного портфеля данного банка составляет лишь 0,2%. Однако мы также можем отметить положительную тенденцию, что данный показатель банка относительно предыдущего периода увеличился на 7,66%, за пол года - на 64,86%, 3 месяца - на 21,26%.

Рис.18. Виды предоставления в лизинг имуществаАудиторское заключение ЧОАКИБ Туркистон за 2013 г. подтвержденное аудиторской компанией OOO «GrantThornton» составленное на 31.12.2013г., Ташкент. - С.18.

Как видно из провиденной выше из Рисунка 18, ЧОАКИБ “Туркистон” за 2013 год заключил сделки по лизинговым операциям на сумму 3,19 млн.сум по двум совершенно новым проектам и по итогам 2013 года в банке было 4 лизинговых сделки и лизинговый портфель составил 3 346 млн.сум, что является 6,5% в кредитном портфеле данного банка. Данная информация утверждает, что банк занимает относительно среднюю позицию на рынке лизинговых операций среди 23 банков, который предоставляют данные услуги. С учетом того, что общий объем лизинговых операций данного банка относительно лизингового портфеля банков Республики составляет лишь около 0,7%, что является существенно низким показателем.

Текущие лизинговый портфель на начало 2014 года в Юнусобадском филиале ЧОАКИБ “Туркистон” профинансировал проекты по 3 направлениям предоставленных в лизинг имущества. Наиболее крупный проект связан с предоставлением оборудования для легкой промышленности (42%). Лизинг, выделенный на имущества и медицину, имеет отношение к объему лизингового портфеля в размере 33% и 25% соответственно.

Тем не менее, банк не ограничивает предпринимателей какими-либо рамками предоставления средств на определенное направление деятельности. Объектом лизинга могут быть любые вещи, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, сельскохозяйственная техника, оборудование по переработке сельхозпродукции и другое движимое и недвижимое имущество, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов, а также имуществ, для которого законодательством запрещено свободное обращение или установлен особый порядок обращения.

Развитие лизинговых операций в развитых странах идёт достаточно быстрыми темпами. Доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ, штаб-квартира которого находится в Брюсселе, охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.

Преимуществами лизингополучателя являются:

* 100%-ное финансирование сделки по фиксированным ставкам. Лизинг обычно не требует авансовых платежей, что очень важно для новых и развивающихся субъектов рыночных отношений, т.е. компаний, фирм, предприятий;

* возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;

* затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;

* защита от устаревания (морального износа) - лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;

* не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

* арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники;

* техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;

* возможность обновлять оборудование без значительных затрат;

* налоговые льготы и инвестиционные стимулы;

* приобретение оборудования по окончании договора;

* при оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе;

* высокая гибкость, лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения;

* лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:

* расширение сферы приложения банковского капитала;

* относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;

* налоговые льготы;

* возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

Для поставщика преимущества лизинга сводятся к расширению возможностей сбыта и получению денег наличными.

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы

1) амортизация

2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки

3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов, ежегодных платежей по конкретному займу, которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид

(1) Р = А (ИТ): (1 - 1(1 + ИТ)Т П) Лаврушин О. И. Банковское дело. Экспресс - курс - М.: КноРус, 2009.- С.354.,

где Р - сумма арендных платежей

А - сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества

П - срок контракта

И - лизинговый процент

Т - периодичность арендных платежей.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя

(2) 1: 1 + ОС 1(1 + ИТ)ТП ⁴²Лаврушин О. И. Банковское дело. Экспресс - курс - М.: КноРус, 2009.- С.354.,

где ОС - остаточная стоимость.

Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле

(3) 1: (1+ ИТ)

Договор лизинга заключается в письменной форме в порядке, установленном законодательством.

Договор лизинга подлежит нотариальному удостоверению:

• по требованию одной из сторон договора;

• в случаях, когда объектом лизинга является имущество, сделки с которым в соответствии с законом требуют нотариального удостоверения.

• Существенными условиями договора лизинга являются:

• описание объекта лизинга, т.е. количество, качество, перечень, контрактная стоимость объекта лизинга и иные параметры, и указание общей денежной суммы

• договора;

• обязательства сторон, связанные с приобретением и передачей объекта лизинга;

• порядок передачи объекта лизинга, включая порядок поставки, монтажа и введения объекта лизинга в эксплуатацию;

• условия, размеры, сроки и порядок уплаты лизинговых платежей;

• обязанности сторон по использованию, хранению, содержанию и ремонту объекта лизинга;

• срок действия договора;

• указание стороны, ответственной за выбор продавца и объекта лизинга.

По соглашению сторон в договор лизинга могут быть включены следующие условия:

• порядок и сроки выкупа объекта лизинга;

• изменения и расторжения договора лизинга;

• страхования объекта лизинга;

• форс-мажорные обстоятельства;

• оказания лизингодателем дополнительных услуг, без которых невозможно пользование объектом лизинга;

• порядок осуществления субъектами лизинга контроля за соблюдением условий договора лизинга.

В договор лизинга могут быть включены и иные условия в соответствии с законодательством.

Глава 3. Перспективы развития финансирования лизинговых операций коммерческими банками Узбекистана

Рынок финансового лизинга в Узбекистане обладает на сегодняшний день большим потенциалом развития. Рынок лизинга в Узбекистане один из наиболее динамично развивающихся финансовых рынков. На протяжении последних пяти лет совокупный лизинговый портфель ежегодно рос в 1,34 раза, по сравнению с 2007 годом в 4,5 раза. Такое развитие рынка обусловлено развитием новых производств, строительством, а также государственной поддержкой.

Привлечение иностранного частного капитала должно способствовать дальнейшему функциональному развитию национального рынка лизинговых услуг за счет внедрения широкого спектра апробированных мировой практикой форм лизинга. Так, наряду с известными лизинговыми схемами (финансовый, возвратный лизинг), на рынке лизинга Узбекистана должна получить внедрение такая эффективная форма лизинга, как оперативный или операционный лизинг, при котором лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга по окончании срока лизинговой сделки, установленного на основании договора. Сам же предмет лизинга в течение полного срока амортизации может быть неоднократно передан в лизинг. Исходя из того, что лизингодатель при оперативном лизинге не имеет полной гарантии окупаемости затрат, т.е. вынужден учитывать сопряженные с этим такие риски, как риск порчи или утери объекта лизинговой сделки, риск досрочного расторжения договора и др., ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. В свою очередь, лизингополучатель имеет возможность избежание риска, связанного с моральным старением оборудования, риска снижения рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, а также риска, связанного с увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат.

Перспективной формой участия зарубежных лизинговых компаний и банков в модернизации субъектов экономики Узбекистана должна стать такая форма, как лизинг производственного комплекса (завода) в целом. При этом лизинговая компания или банк приобретает весь комплекс, инвестирует средства в его реконструкцию, закупает новое оборудование, производит ремонт и модернизацию имеющегося и передает переоснащенный производственный комплекс в лизинг клиенту. При этом предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Узбекистан. Данная форма международного сотрудничества в сфере лизинга должна найти широкое применение на стратегически важных предприятиях базовых отраслей национальной экономики, приступающих к освоению качественно новых видов наукоемкой продукции (машиностроительный, горнодобывающий и транспортный комплексы, нефтегазохимия, фармацевтика, стройиндустрия, телекоммуникации).

Перспективным направлением развития лизинга в Республике Узбекистан должен стать международный лизинг, при котором происходит прямое инвестирование в объекты лизинговых сделок экспортера или импортера.

Меняется и состав предметов лизинга. Основной спрос до 2000 года был заявлен на сельскохозяйственную технику, который составлял 94% от всех лизинговых сделок (в силу высокой мобильности и активного продвижения, а также высокого уровня накопленного износа). И лишь 5,5% и 5% составляло техническое оборудование и автотранспорт соответственно. Однако, количество сделок на сельскохозяйственную технику значительно уменьшилось до 37,5%. Доля автотранспорта и технического оборудования увеличилась в несколько раз до 24,8% и 21,4%. Сейчас также активно развивается рынок лизинга спецтехники, оборудования. Можно говорить о следующих привлекательных отраслях для лизинга - железнодорожный транспорт, строительство, транспорт, металлургия, связь.

Рис.19. Распределение лизинговых сделок коммерческих банков по видам основных средствЛизинговый сектор Узбекистана: итоги 2013 года // доклад Генеральный директор «Ассоциации Лизингодателей Узбекистана» Мустафаева З.Б от 14 февраля 2014 года. http://www.ula.uz/cgi-bin/main.cgi?lan=r&raz=3&praz=4.

Из этого может следовать, что дальнейшее развитие лизинговых услуг будет иметь тенденцию на более разветвленные цели и привлекать все больше частных предпринимателей и сектор малого бизнеса.

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.

Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия. С малым бизнесом работают не только лизинговые компании, но и банками.

Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных узбекских предприятиям.

18 апреля 2014 года состоялось заседание Кабинета Министров, посвященное обсуждению итогов социально-экономического развития республики за первый квартал текущего года. На заседании были всесторонне рассмотрены и критически проанализированы результаты работы по реализации принятой стратегии развития и модернизации экономики, обеспечивающей стабильно высокие темпы ее роста,...