Финансирование лизинговых операций коммерческими банками

Прогноз развития банковской системы Узбекистана остается «стабильным», говорится в опубликованном 15 апреля новом отчете международного рейтингового агентства Moody's InvestorsService.Отчет по банковской системе Узбекистана // опубликованный Международным рейтинговым агентством «Moody's» от 15.04.2014г., http://www.gov.uz/ru/press/economics/24020.

«Стабильный» прогноз обусловлен высокими темпами экономического роста Узбекистана, которые сопровождаются значительными объемами инвестиций, направляемых правительством через крупнейшие банки в экономику страны. К факторам, положительно влияющим на прогноз, также относятся высокие доходы узбекских банков, обеспечивающие капитал для финансирования роста кредитования. Кроме того, опережающие показатели качества активов, используемые Moody's, предполагают сохранение доли проблемных кредитов в портфелях банков на стабильном уровне, говорится в сообщении агентства.

Moody's ожидает, что показатели ликвидности узбекских банков в течение 2014-2015 годов также останутся на стабильном уровне. Доля ликвидных активов, представленных, главным образом, денежными средствами на счетах в центральном банке, на конец 2013 года составляла более 30% от общего объема банковских активов. Высокий показатель отношения кредитов к депозитам, составлявший на конец 2013 года 140%, отражает особенности структуры фондирования банков Узбекистана: денежные средства на счетах корпоративных и розничных клиентов на конец 2013 года составляли всего около 60% базы фондирования банковского сектора, тогда как стабильное финансирование из государственных источников достигало 20%, а от международных финансовых институтов -- около 10%.

В постановлении Президента РУз № 1758 «О Программе дальнейшей модернизации, технического и технологического перевооружения сельскохозяйственного производства на 2012-2016 годы» даны рекомендации по предоставлению кредитов и лизинговых услуг на модернизацию сельскохозяйственного производства по ставке, не превышающей ставку рефинансирования ЦБ. С одной стороны, это расширит возможности доступа лизинговых компаний к «дешевым» финансовым ресурсам. С другой -- навряд ли эти возможности будут доступны всем игрокам рынка. Но в любом случае данное постановление придаст ускорение рынку лизинга. Не без оснований ожидается, что в среднесрочной перспективе он будет развиваться в стиле «агро». Официальный сайт журнала «Экономическое обозрение»http://www.review.uz/ru/article/784.

В 2014 году начинается строительство не имеющей аналогов в СНГ специализированной многопрофильной детской клиники самого высокого по международным стандартам, 4-го уровня, рассчитанной на 250 коек и с поликлиникой на 200 посещений в смену, за счет средств правительства Республики Корея в размере 103 миллиона долларов.

Также, рассмотрены цели для финансирования основным перспективных проектов по развитию, за счет лизинговых средств.

Строительство Устюртскогогазохимического комплекса

v Общая стоимость проекта: 3.89 млрд. долл. США

v Дата завершения строительства: 2016 г.

Строительство электрифицированной железной дороги Ангрен-Пап

v Общая стоимость проекта: 3.58 млрд. долл. США

v Дата завершения строительства: 2016 г.

Развитие региональных дорог с участием АБР

• Общая стоимость проекта: 739 млн. долл. США

• Дата завершения строительства: 2015 г. (первый этап)

Развитие АГНКС и АЗС

v Прогноз на строительство АГНКС: кол-во 138

v Дата завершения строительства: 2017 г.

Анализирую лизинговый рынок Республики Узбекистан, можно прогнозировать что: спрос на лизинговые услуги будет продолжать расти и этот рост будет причиной для появления новых потребителей на лизинговом рынке - как у лизинговых компаний, так и у банков.

Диверсификация лизинговых объектов это перспектива для развития лизингового рынка. Будущие проекты для обеспечения лизинговых услуг будут обеспечивать финансирование потребления возобновляемой энергии, ветряных электростанций, фотоэлектрические станции, оборудования и технологии по уменьшению энергетического потребления. Такие диверсификация финансируемых проектов будет оказывать положительное влияние и развитие всей экономики. Финансовый лизинг может занять значительную часть экономического рынка в будущем.

Тем не менее, данная перспектива роста лизингового рынка не окажет такого большого влияния на долю лизинга в ВВП РУз, так как ожидается схожий быстрый рост экономики и ВВП Узбекистана. Следовательно, доля лизинговых сделок и лизингового портфеля в ВВП страны вырастет незначительно. Это не значит, что лизинговый сектор ухудшиться. Он останется стабильным, станет более прозрачным, предсказуемым и конкурентным.

Подытоживая все вышеизложенное, можно выделить следующие предположения по развитию рынка лизинговых услуг, которые включают в себя следующие направления:

• развития синдицированного рынка лизинговых услуг, что даст возможность осуществления финансирования крупных инвестиционных проектов направленных на развитие реального сектора экономики;

• внедрение новых видов лизинговых услуг (авиализинг, ж/д лизинг и д.р.);

• возобновление предоставления операционного лизинга, путем внесения изменения в законодательную базу Узбекистана;

• законодательная поддержка со стороны правительства РУз в финансировании проектов связанных с инновационными направлениями, таких как альтернативная (возобновляемая) энергетика, финансирование плодоовощной, текстильной и строительной отраслей.

Заключение

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

Объективно ход экономических реформ в стране определяет лизинговое направление деятельности как одно из самых перспективных в сфере бизнеса. Огромная неутоленная потребность хозяйственного комплекса страны в инвестициях - важнейшая предпосылка ускоренного развития лизинговой деятельности. Укрепление позиций банковского капитала, активное привлечение прямых отечественных и иностранных инвестиций, кредитов и замов в приоритетные сектора и отрасли экономики, быстрое развитие малого бизнеса дают сильный толчок широкомасштабному развитию лизингового бизнеса в Республике.

Мировой опыт свидетельствует о том, что лизинг будет активно способствовать укреплению экономики страны на этапах коренных и структурных ее преобразований. Так в середине семидесятых годов американская экономика оказалась перед необходимостью широкого обновления основного капитала. Среди важных ее причин можно назвать: физически износ значительной части средств производства; ускоренный моральны износ, вызванный ростом цен из-за энергетического кризиса 1973-1974 годов, что сделало невыгодным использование энергоемкого оборудования и обесценило его. Все это настоятельно потребовало провести в достаточно сжатые сроки обновление оборудования. Для решения этой задачи, как нельзя, кстати, подошел лизинг.

По собственной экономической природе лизинг имеет двойную форму. С одной стороны, лизинг может отвечать сути кредитных отношений и считается кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности (времени), платности и возвращения).

А с иной стороны, так как заемщик и кредитор работают не с денежным капиталом, а с производительным, лизинг считается подобным одной из форм инвестиционного финансирования.

Положительные результаты по итогам 2013 года добились и отечественные банки лизингодатели. Так, в течение 2013 года, банками Узбекистана была заключено 800 лизинговых сделок на общую сумму более 233 669,4 млн. сум, что составляет около 48% от общего лизингового портфеля банков Республики. Наиболее количество сделок по лизингу было заключено Ипотека банков и составило 188 на сумму 32 338,8 млн. сум. Однако, Асака банк занял первое место по стоимости лизинговых сделок в 2013 году, которые составили 65 036,9 млн. сум.

Лизинговый портфель ЧОАКИБ «Туркитон» банка в удельном весе коммерческих банк имеет показатель 0,69%, что для IIIгруппы банков является приемлемым. За 2013 год в банке было заключено два лизинговых договора на сумму 3,19 млн.сум, что примерно 1% от лизингового портфеля. Однако, в ближайшее время планируется увеличение кредитного и лизингового портфеля до 0,5% (2013г. - 0,2%) и до 1% соответственно.

Доля лизингового портфеля в ВВП стабильно растет. Так, в 2013 году этот показатель составил 1,3%. Также, увеличивается доля лизинга в ВВП, по итогам 2013 года составила 0,7%, что относительно 2005 года на 0,1% выше. Тенденция роста портфеля лизинговых сделок продолжает расти. Рост данного показателя в 2013 году составил 16,5% относительно предыдущего года и в 2,42 раза выше показателя 2007 года.

С каждым годом предоставляются все больше лизинговых услуг в РУз. Несмотря на продолжающийся кризисный период в странах Европы, таких как Италия, Испания, Греция и др. По оценкам МВФ, рост мирового ВВП в 2013 году составил 3%, и в том числе рост объема новых лизинговых сделок составил в среднем 18%. Прогноз роста мирового ВВП на 2014 год в 3,7%. Доля лизингового портфеля РУз стабильно растет с 0,9% в 2005г. до 1,3% за 2013г., рост на 0,4%.Zafar B. Mustafaev «Prospects for Further Development of Leasing Market in Uzbekistan» // World Finance Review - March 2014. Особый приоритет дается техническому оборудованию, которое способствует развитию малого предпринимательства и увеличению потенциала экономики Республики.

Существуют определенные предпосылки к развитию лизингового сектора:

• наличие большого спроса на мини технологии для малого и частного предпринимательства;

• модернизация, техническое и технологическое перевооружение отраслей промышленности таких как машиностроительная, химическая, текстильно-швейная и др.;

• развитие отраслей с высоким потенциалом роста и экспорта таких как электротехническая, текстильная, пищевая, туризм и т.д.;

• реализация транспортно-коммуникационных проектов, строительство и реконструкция автотранспортной инфраструктуры, развитие придорожной инфраструктуры поспособствует увеличению объемов лизинга таких объектов как автотранспорт, спецтехника и т.д.

Увеличение количества потребителей на лизинговом рынке будет способствовать росту конкуренции на данном сегменте экономике и в результате приведёт к дальнейшим достижениям и оперативности лизинговых услуг.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов клиентов банка.

С учетом того, что лизинговое оборудование, ввозимое для передачи в лизинг освобождается от НДС и таможенных платежей, обьект лизинга освобожден от налога на имущество, лизинговые платежи освобождены от НДС, освобождение лизинговых услуг от налога на доход до 1 января 2017 года. Можно сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике Узбекистана.

Для успешной реализации поставленной цели предпринята попытка решить такие задачи,как:

а) углубленное изучение научно-методологических вопросов активизации участия банков в привлечении частных иностранных инвестиций на формирующиеся рынки инвестиционных ресурсов;

б) выявление предпосылок возрастания банков в наращивании масштабов привлечения частного иностранного капитала на рынок лизинга Узбекистана;

в) взвешенной оценке эффективности действующего механизма привлечения частного иностранного капитала на рынок лизинга Узбекистана и вскрытии имеющихся здесь резервов;

г) поиск путей расширения спектра форм участия банков в наращивании масштабов и повышения эффективности использования частных иностранных инвестиций для развития ключевых предприятий экономики.

В целях кардинального повышения уровня оснащения сельского хозяйства и перерабатывающих отраслей промышленности современной, высокопроизводительной, отвечающей мировым требованиям и стандартам сельскохозяйственной техникой и технологическим оборудованием отечественного производства:

• рекомендовать коммерческим банкам предоставлять кредиты и лизинговые услуги по модернизации, техническому и технологическому перевооружению сельскохозяйственного производства по процентной ставке, не превышающей ставку рефинансирования Центрального банка Республики Узбекистан, по следующим направлениям.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РУз от 29.08.1996 г. № 257-I, - Ташкент: «Узбекистон».

2. Закон РУз от 25.04.1996 г. № 216-I «О банках и банковской деятельности», - Ташкент: «Узбекистон».

3. Закон РУз от 14.04.1999 г. № 756-I «О лизинге», - Ташкент: «Узбекистон».

4. Закон РУз от 21.06.2006 г. «О микрофинансирование», - Ташкент: «Узбекистон».

5. Постановление Президента Республики Узбекистан под №1758 «О Программе дальнейшей модернизации, технического и технологического перевооружения сельскохозяйственного производства на 2012-2016 годы».

6. Постановление Президента Республики Узбекистан «О программе развития сферы услуг в республике Узбекистан на 2012-2016 годы» от 10.05.2012 г. под № ПП - 1754.

7. Постановление Президента Республики Узбекистан «О приоритетных направлениях дальнейшего реформирования и повышения устойчивости финансово-банковской системы республики в 2011-2015 годах и достижения высоких международных рейтинговых показателей» от 26.11.2010г. под №1438.

8. Постановление Президента Республики Узбекистан «О Программе дальнейшей модернизации, технического и технологического перевооружения сельскохозяйственного производства на 2012-2016 годы» под № 1758.

9. Каримов И.А. 2014 год станет годом развития страны высокими темпами, мобилизации всех возможностей, последовательного продолжения оправдавшей себя стратегии реформ - Ташкент: Узбекистон, 2014. -64 с.

10. Каримов И.А. Мировой финансовый экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана - Ташкент: Узбекистон, 2009. - 125 с.

11. Каримов И.А. Узбекистан на пороге достижения независимости - Ташкент: Узбекистон, 2011. - 268 с.

12. Каримов И.А. Высокая духовность -- непобедимая сила - Ташкент: Узбекистон, 2008.- 346 с.

13. Каримов И.А. Узбекистан: свой путь обновления и прогресса - Ташкент: Узбекистон, 1992. - 215 с.

14. Каримов И.А. Избранный нами путь - это путь демократического развития и сотрудничества с прогрессивным миром - Ташкент: Узбекистон, 2003. - 239 с.

15. Положение Центрального банка Республики Узбекистан «О порядке проведения лизинговых операций и их бухгалтерского учёта в коммерческих банках» утверждённое Постановлением Правления № 25/6 от 21.10.2006 г. зарегистрированное в Министерстве Юстиции Республики Узбекистан за №1648 от 27.12.2006 г.

16. Положение Центрального банка Республики Узбекистан «О максимальном размере риска на одного заёмщика или группу взаимосвязанных заёмщиков» утверждённое Постановлением Правления № 422 от 25.09.1998г. зарегистрированное в Министерстве Юстиции Республики Узбекистан за № 557 от 02.12.1998 г.

17. Положение Центрального банка Республики Узбекистан «О максимальном размере риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков» за №422 от 02.11.1998г.

18. Букирь М.А. Кредитная работа в банке. Методология и учет- М.: ЦИПСиР, 2012. - 240 с.

19. Газман В.И. Лизинг. Финансирование и секьюритизация - М.: Высшая Школа Экономики, 2011. - 472 с.

20. Газман В.И. Ценообразование лизинга - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 544 с.

21. Касьянова Г. Ю. Кредиты и займы - М.: АБАК, 2011. - 188 с.

22. Ковалев В.Д. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты - М.: Проспект, 2014. - 460 с.

23. Кроливецкая Л. П. Тихомирова Е. В. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков - М.: КноРус, 2009. - 279 с.

24. Лаврушина О.И. Банковское дело - М.: Кнорус, 2007. - 523 с.

25. Лаврушин О. И. Банковское дело - М.: Кнорус, 2008. - 821 с.

26. Лаврушин О.И. Афанасьева О. Н. Корниенко С. Л. Банковское дело: современная система кредитования - М.: ФЕНИКС, 2007. - 379 с.

27. Лаврушин О. И. Банковское дело. Экспресс - курс - М.: КноРус, 2009. - 896 с.

28. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2002. - 361 с.

29. МурадоваС.Ш. Алексеева Е.В. Банковское дело - М.: ФЕНИКС, 2009. - 344 с.

30. Тарасова Г. М. Банковское дело: конспект лекций - М.: ФЕНИКС, 2008. - 542 с.

31. Шулин Ш.Я. Общая характеристика правового режима лизинга - М.: Проспект, 2014. - 374 с.

32. Хесус У.С. Деньги, банковский кредит и экономические циклы- М.: Социум, 2008. - 674 с.

33. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. - №8, Февраль, 2007г.

34. Верницкий В.К. Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансист. -№19. -15 мая, 2007г.

35. Zafar B. Mustafaev Prospects for Further Development of Leasing Market in Uzbekistan // World Finance Review - March 2014.

36. Аналитический обзор банковского сектора Узбекистана по итогам IV квартала 2013 года// подготовленный Рейтинговым агентством Ahbor-Reyting, Ташкент, Узбекистан, 2014. - 61с.

37. Аудиторское заключение ЧОАКИБ «Туркистон банка» за 2013 г. подтвержденное аудиторской компанией OOO «GrantThornton» составленное на 31.12.2013. -79 с.

38. Отчет по банковской системе Узбекистана // опубликованный Международным рейтинговым агентством «Moody's» от 15.04.2014.http://www.gov.uz/ru/press/economics/24020.

39. Лизинговый сектор Узбекистана: итоги 2013 года // доклад Генеральный директор «Ассоциации Лизингодателей Узбекистана» Мустафаева З.Б от 14 февраля 2014 года.http://www.ula.uz/cgi-bin/main.cgi?lan=r&raz=3&praz=4.

40. Доклад Мустафаева З.Ф. на VII Международный инвестиционно-финансовый форум, Ташкент, 19 - 23 мая, 2014.

41. Хлопонин Т.Б. Лизинговый процесс. http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/leasing/143-239.html.

42. Официальный сайт журнала «Экономическое обозрение» http://www.review.uz/ru/article/784.

43. Сайт центрального банка Узбекистана http://www.cbu.uz/

44. Сайт ЧОАКИБ «Туркистон» http://www.turkistonbank.uz/

45. http://www.lex.uz/

Размещено на Allbest.ru