Ипотечное банковское кредитование: проблемы и перспективы развития

Перед ответом на поставленный вопрос необходимо вспомнить, что мы понимаем под «системой ипотечного кредитования». Любая система состоит из элементов, связей между этими элементами и процессов, происходящих в рамках такой системы. Если несколько упростить, то основными элементами системы ипотечного кредитования являются кредиторы (банки иные займодавцы), заемщики и инвесторы в ипотечные ценные бумаги. Связи между элементами - это, прежде всего, и в основном, договорные отношения, а также корпус правовых норм (гражданских императивных и диспозитивных, гражданско-процессуальных, жилищных и прочее.). Процессы, протекающие в системе - это cash-flow, то есть, денежные потоки от банков к заемщикам и обратно, далее к инвесторам на фондовом рынке. Для наглядности предложим примерную систему ипотечного кредитования схематически (см. рис.18).

Рис. 18 Примерная схема ипотечного кредитования Источник:http://www.worldbank.org

Эффективное функционирование системы возможно при максимально свободном движении денежных средств с фондового рынка к конечному заемщику и обратно, а также, при соответствии уровня надежности постулируемой высокой защищенности ипотечного кредита и ипотечной ценной бумаги. Вот на этом пути и «притаились» ряд опасностей, грозящих всей системе в целом.

К ним относятся угрозы надежности ипотечных кредитов. Ипотека объединяет рынки недвижимости, капитала и труда. Причем когда речь идет о жилой недвижимости, в связи между кредитором и заемщиком, помимо ряда договоров, вторгаются и конституционные гарантии, в том числе права каждого на жилище, а с ними и весь блок норм, регулирующих социальные отношения.

Применение норм действующего частного и публичного права в их совокупности в случае дефолта заемщика приводит, в конечном итоге, к законодательству субъектов страны. Закон «Об ипотеке» и Жилищный кодекс Узбекистана предусматривают возможность обращения взыскания на заложенную недвижимость и выселение заемщика и совместно проживающих с ним членов его семьи, при условии предоставлении им помещений из фонда жилья для временного поселения.

3.2 Модели ипотечного кредитования и понятие ипотечного рынка. Мировой опыт ипотечного кредитования

Сравнение различных подходов к организации системы ипотечных кредитов показывает, что основное различие в развитых странах в организации ипотечного рынка заключается в формировании различных механизмов привлечения ресурсов для выдачи ипотечных ссуд. Различными специалистами высказываются разнообразные мнения по поводу формирования системы жилищного ипотечного кредитования в Узбекистане. Однако, говорят о необходимости при построении национальной системы ипотечного жилищного кредитования использовать, так называемую, немецкую модель, основанную на целевых сбережениях (надо отметить, не менее развитую в США - судо-сберегательные ассоциации). Источниками кредитных средств выступают в основном счета до востребования и срочные вклады как физических, так и юридических лиц. Средства граждан, накапливаемые на депозитных счетах в специализированных сберегательных учреждениях в целях приобретения жилья в будущем, направляются на финансирование выдачи ипотечных кредитов заемщикам, готовым приобрести жилье в настоящий момент. Другие специалисты высказывают мнение о необходимости создания полноценного вторичного рынка закладных, когда привлечение ресурсов осуществляется на рыке капитала, которое обычно осуществляется путем создания института вторичного рынка. Его целью является приобретение выдаваемых банками ипотечных кредитов, либо рефинансирование этих кредитов каким-либо иным способом.

Таким образом, вопрос заключается в том, какая из этих систем - жилищные контрактные сбережения или институты вторичного рынка - больше подходят для развития в Узбекистане.

Выделяют две основные модели ипотечного кредитования. Рассмотрим каждую из них в отдельности. Для начала остановимся на американской модели, поскольку именно на её основе организуются модели ипотечного кредитования в России.

Американская модель ипотечного кредитования (см. Прил. 11 рис. 19).

Американская система обеспечения ипотеки дешевыми ресурсами опирается на вторичный ипотечный рынок. В США он построен на базе трех ипотечных агентств, основная задача которых выкуп у банков ипотечных кредитов и выпуск на их основе собственных ценных бумаг.

Система эта начала формироваться в 1938 году, когда было создано первое агентство Fannie Mae (Federal National Mortgage Association). Это была государственная структура, предназначенная для выкупа на бюджетные деньги ипотечных кредитов, предоставляемых малообеспеченным слоям населения и гарантированных федеральным правительством. Масштабы деятельности агентства долгое время были весьма скромными. К 1968 году объем портфеля ипотечных кредитов Fannie Mae достиг всего 7 млрд долларов, что составляло чуть более 2,5% всего ипотечного рынка.

В 1968-м Fannie Mae было разделено на две структуры - Ginnie Mae (Government National Mortgage Association), сохранившую государственный статус, и Fannie Mae, которое, как и созданная в 1970 году Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation), получило статус подконтрольного государству акционерного общества с правом выкупать все те же кредиты для малообеспеченного населения. С 1974-го сфера деятельности Fannie Mae и Freddie Mac была расширена - им было позволено покупать кредиты, величина которых примерно на 40% превышает среднюю стоимость жилья.

Полугосударственный статус двух агентств сводится к регулированию их деятельности правительством (5 из 18 членов совета директоров каждого назначаются Белым домом) и к гарантированной возможности заимствовать в случае необходимости до 2,25 млрд. долларов из казны. Кроме того, доход по ценным бумагам агентств, так же как и доход по ценным бумагам американского казначейства, освобожден от ряда налогов.

Суть американской модели ипотечного кредитования можно охарактеризовать следующим образом:

1. Коммерческий или государственный банк выдает ипотечную ссуду заемщику при условии того, что тот обязуется в течение определенного оговоренного срока ежемесячно переводить в данный банк фиксированную сумму денежных средств. Это обязательство заемщика обеспечивается залогом приобретаемого в собственность жилья.

2. После выдачи ссуды банк продает данный кредит одному из специализированных агентств ипотечного кредитования, одновременно передавая ему и обязательства по обеспечению. Агентство немедленно возмещает банку выданные заемщику средства и взамен просит переводить ежемесячные выплаты, получаемые в счет уплаты долга (исключая прибыль (маржу) кредитной организации) в агентство.

3. Ипотечные агентства после покупки некоторого количества ипотечных кредитов у банков формируют их в пулы и на основе каждого создают новые ценные бумаги, источником выплат по которым являются платежи заемщиков. Данные выплаты гарантированы уже не залогом недвижимости, а ипотечным агентством, выступающим в качестве юридического лица. Ипотечные агентства реализуют ипотечные ценные бумаги на фондовых рынках, в результате чего их прибылью, так же как и прибылью банков является маржа.

Немецкая модель ипотечного кредитования (см. Прил. 12 рис. 20).

Суть немецкой системы обеспечения дешевых долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка. Он формируется вокруг специализированных сберегательно-ипотечных кредитных учреждений - строительно-сберегательных касс (bausparkasse).

Кассы имеют возможность выдавать кредиты по ставкам ниже рыночных, поскольку сами привлекают средства по ставкам ниже рыночных. Дело в том, что вкладчиками и заемщиками строительно-сберегательных касс являются одни и те же люди - члены кассы. Низкая доходность депозита - своего рода плата за право получить ипотечный кредит по низкой ставке.

Название "немецкая система" очень условно. Аналогичные сберегательно-ипотечные учреждения существуют во многих странах мира. Во Франции эти структуры называются Caisse d`epargne logement, в Великобритании - строительные общества (building societies), в США - ссудно-сберегательные ассоциации (savings and loan associations) и банки взаимных сбережений (mutual savings banks).

Взаимодействие с кассой делится на два периода - период накопления и период кредитования. Сначала вкладчик - член кассы заключает контракт (отсюда название контрактная сберегательная система), согласно которому берет на себя обязательство вносить в течение определенного времени деньги на депозит и хранить их, получая доход по оговоренной низкой ставке. Сумму ежемесячных выплат и срок накопления он выбирает сообразно своим возможностям и потребностям. Касса в свою очередь берет на себя обязательство предоставить ему по окончании периода накопления ипотечный кредит по низкой ставке. В Германии bausparkasse уже много лет стабильно привлекают средства под 3% годовых и выдают ипотечные кредиты по ставке 5% при колебании рыночных ставок на такие кредиты, выдаваемые обычными банками, от 7 до 12% годовых.

Период кредитования начинается, когда член кассы накапливает приблизительно половину той суммы, что нужна на покупку жилья. Затем он получает накопленное и еще столько же в качестве кредита. На все эти средства член кассы покупает квартиру, оформляет ее в залог и начинает выплачивать кредит. Из-за невысокой ставки процента суммы ежемесячных выплат по кредиту оказываются приблизительно такими же, какими были его ежемесячные накопительные взносы.

Условия контракта основаны на расчете, призванном обеспечить соответствие пассивов и активов кассы по сумме и срокам. Поэтому в контракт вводится понятие минимального срока накоплений (в разных bausparkasse он составляет от полутора до двух лет) и условие, что накопления должны достичь размера, соответствующего так называемому оценочному числу. Последнее зависит от равномерности внесения накоплений.

Основным достоинством системы является ее полная прозрачность. Согласно германскому закону о строительно-сберегательных кассах, эти организации не могут осуществлять никаких активных операций, кроме выдачи ипотечных кредитов своим членам. Таким образом, в отличие от вкладчика коммерческого банка, не имеющего ни малейшего понятия, как, на какие нужды и насколько рискованно используются его средства, вкладчик bausparkasse точно знает, кто и на каких условиях пользуется его деньгами. Если в случае дефолта какой-то член кассы решает воспользоваться лазейками в законодательстве и не выселяется из заложенного жилья, ему приходится иметь дело не только с судом, но и с другими членами кассы, вполне резонно считающими, что у них пытаются украсть их деньги.

Большим преимуществом этой системы в наших условиях является отсутствие необходимости требовать от будущего заемщика подтверждения платежеспособности. В самом деле, если человек, по документам получающий 200 долларов в месяц, исправно в течение полутора лет вносил ежемесячно по 500 долларов, то можно предположить, что он и в дальнейшем сможет делать это.

Однако, контрактная сберегательная модель ипотеки не идеальна.

Во-первых, в условиях значительного подъема рыночных процентных ставок возрастает риск изъятия членами накопительных касс своих низкодоходных депозитов, чтобы вложить их в высокодоходные рыночные активы, даже потеряв возможность получить дешевый ипотечный кредит. Скачок средних рыночных ставок по депозитам в США с 8% годовых в 1978-м до 20% в 1980-м вызвал массовый отток средств из savings & loan associations и послужил причиной банкротства многих из них.

Вторая группа рисков заключается в возможности снижения реальных заработков членов кассы и, соответственно, их способности гасить выданный кредит. Для контрактной сберегательной системы эта проблема стоит даже в большей степени, чем для американской. Ведь сберегательно-ипотечное учреждение берет на себя обязательство выдать ипотечный кредит в начале фазы накопления, то есть за полтора-два года до начала реального кредитования. Что делать, если за это время платежеспособность будущего заемщика значительно ухудшится, совершенно неясно.

Модель ипотечного кредитования в России (см. Прил. 12 рис. 21).

Механизм функционирования системы ипотечного кредитования, действующий в настоящее время в России может быть представлен в виде следующих этапов ипотечного кредитования:

1. Предварительный этап (на данном этапе происходит разъяснение клиенту основных условий осуществления кредитования и передается список документов, необходимых для получения ссуды);

2. Сбор и проверка предоставленной информации о клиенте и залоге;

3. Оценивается вероятность погашения кредита;

4. Этап принятия решения по кредиту (определяется сумма, порядок погашения, срок, процентная ставка);

5. На данном этапе заключается кредитный договор;

6. Обслуживание кредита;

7. Закрытие кредитной сделки.

На рисунке 22, представленном ниже, модель ипотеки приведена в виде схемы.

Рис. 22. Модель российской ипотеки Источник: http://www.myshared.ru

В ходе предварительного этапа заемщик должен ознакомиться со всей необходимой информацией о кредиторе, условиях предоставления ипотечной ссуды, о правах и обязанностях, возникающих у него при заключении кредитной сделки.

Далее, после разъяснения заемщику условий кредитования работниками кредитной организации определяется максимально возможный объем средств, которые банк может предоставить в кредит, согласовываются процедуры кредитования и порядок расчетов, составляется примерная смета расходов заемщика и заполняется заявление на получение кредита. Данное заявление рассматривается кредитором в качестве одного из самых важных источников информации о потенциальном клиенте.

В России и мире существует золотое банковское правило, суть которого заключается в следующем: на ежемесячную выплату кредита заемщик должен тратить не больше 30% личного ежемесячного дохода. В случае, если данная доля больше (40-60%), то такая ссуда уже становиться рискованной. Именно поэтому, банк оценивает объем кредита, который он может предоставить исходя из дохода заемщика.

В случае положительного решения по ипотечному кредиту заёмщик и банк заключают кредитный договор на покупку выбранной, заранее оговоренной жилой недвижимости. Договор об ипотеке содержит информацию о предмете ипотеки, его оценке, существо, а так же, сведения о размере и сроках исполнения обязательства, которое обеспечивается ипотекой. Следует учитывать, что не допускается ипотека домов и квартир, которые находятся в государственной или муниципальной собственности.

После заключения договора об ипотеке, коммерческие банки, как правило, требуют, чтобы заемщик внес первоначальный взнос, величина которого может колебаться в зависимости от условий ипотечной программы. При этом, банки-кредиторы заинтересованы в том, чтобы этот первоначальный взнос был как можно больше, поскольку, чем больше взнос, тем меньший риск имеет сделка.

Далее, как и в американской модели ипотечного кредитования обязательства заёмщиков, обеспеченные залогом приобретаемой недвижимости, оформляются в форме закладных, пулы которых продаются ипотечным агентам, формирующим ипотечное покрытие ипотечных ценных бумаг. Так же коммерческие банки, удовлетворяющие требованиям Банка России, могут сами формировать ипотечное покрытие и эмитировать ипотечные ценные бумаги.

3.3 Перспективы организации эффективно действующей системы ипотечного жилищного кредитования и обеспечения ликвидности банков

Проблему привлечения ресурсов для долгосрочного ипотечного кредитования с полным основанием можно считать наиболее значимой для развития системы жилищного ипотечного кредитования в Узбекистане.

По-прежнему, основной проблемой для банков Узбекистана, при выдаче ипотечного кредита, является низкая платежеспособность клиентов.

Иногда в ипотеку, к сожалению, включается и четвертая сторона. Происходит это в критических ситуациях, когда заемщик не в состоянии до конца выполнить договор. Если возникает проблема возврата кредита, то сначала, естественно, происходит работа по поиску взаимоприемлемого решения. Возможно изменение графика погашения платежей, отсрочка в погашении основного долга. Но когда выясняется, что у заемщика настолько изменилась ситуация и возврат кредита невозможен в принципе, то опять-таки, для обеих сторон предпочтительнее выработать решение в добровольном порядке. Наиболее вероятен вариант продажи жилья и приобретения на оставшиеся деньги менее комфортабельного жилья или его аренда. И все это можно сделать в досудебном порядке. Иногда, все-таки, возникает самая нежелательная ситуация, когда производится судебное обращение взыскания.

Для кредитора риск процентных ставок заключается в снижении прибыльности операций по ипотечному кредитованию из-за негативного воздействия изменения процентных ставок, несбалансированности активов и пассивов банка по срокам и стоимости привлекаемых и размещаемых ресурсов. Для заемщика данный риск имеет существенное значение в случае, когда изменение процентных ставок ведет к увеличению его затрат на возврат кредита при постоянном или неблагоприятном изменении собственного дохода.

Также, на нестабильных рынках недвижимости, при резком снижении цен на жилье, возникает рыночный риск. Для заемщика это плохо, поскольку если он приобретает в кредит дорогую квартиру, он рассчитывает что ее стоимость, по крайней мере, не уменьшится за то время, пока он будет возвращать кредит. Иначе переплата за квартиру будет слишком велика. Кредитор при снижении цен на жилье не сможет компенсировать свои затраты на выдачу кредита из его стоимости в случае, если заемщик окажется неспособным вернуть кредит.

Помимо указанных выше рисков могут возникнуть: риск утраты трудоспособности заемщиком, что приведет к обращению взыскания на заложенное имущество и усугублению ситуации и имущественные риски, то есть, риски, имеющие отношение к объекту залога. Но, поскольку эти риски страхуются, фактические затраты по возврату кредита банку понесет страховая компания.

С другой стороны, учитывая высокие ставки привлечения ресурсов, банки считают для себя ипотечное кредитование недостаточно доходным бизнесом (в сравнении, например, с быстро растущим рынком краткосрочных потребительских кредитов).

Но, как отмечает ряд экспертов, ипотека приживается с трудом, потому что в Узбекистане до сих пор наблюдаются резкие колебания годовых инфляционных показателей. В договоре об ипотечном кредитовании фиксируется определенный процент на весь или почти весь срок заключения договора. Между тем, инфляция за это время может резко измениться, а условия кредитования банки пересматривать не будут. Указанные факторы оказывают существенное влияние на эффективность банковского ипотечного кредитования.

Слишком “короткие” и дорогие привлеченные ресурсы сильно ограничивают возможности узбекских банков при ипотечном кредитовании. Ни один банк не в состоянии формировать свой кредитный портфель из долгосрочных кредитов, опираясь при этом на краткосрочные источники. Несоответствие банковских активов и пассивов по срокам, объемам и ставкам рано или поздно приводит банк к потере ликвидности и банкротству.

Имеются две основные стратегии привлечения банками финансовых ресурсов для ипотечного кредитования:

1) ориентация на “розничные” источники кредитных ресурсов (депозиты населения и юридических лиц);

2) ориентация на “оптовые” источники кредитных ресурсов (кредитные линии узбекских и иностранных кредитных организаций, средства институциональных инвесторов, целевые облигационные займы).

К “розничным” источникам кредитных ресурсов можно отнести также средства на “контрактных” жилищных накопительных счетах (такие счета предполагают на первом этапе накопление гражданином определенной суммы средств с условием получения ипотечного кредита в этом же банке для приобретения жилья).

По ряду причин (например, потеря доверия к большинству банкам со стороны населения.) вклады населения являются наименее возможным сегодня источником привлечения долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования. Кроме того, вклады населения оказываются наиболее мобильными при появлении любой негативной информации о банке, а законодательство обязывает банки выдавать вклады по первому требованию вкладчика, если даже это требование нарушает условия договора с банком.

Привлечение ресурсов для ипотечного кредитования из “оптовых” источников считается более предпочтительным для банков способом привлечения кредитных ресурсов. К таким источникам относятся:

- кредитные линии, открытые одним банком или консорциумом банков; средства, предоставленные институциональными инвесторами (пенсионными фондами, страховыми организациями и др.) сроком на 5-10 лет;

- средства от продажи целевых облигационных займов.

Один из вариантов организации эффективно действующей системы ипотечного жилищного кредитования и обеспечения ликвидности банков, выдающих ипотечные кредиты, основан на “оптовых” источниках, формирующихся за счет вторичного рынка ипотечных кредитов. На первичном рынке кредиторы (коммерческие банки) выдают населению ипотечные кредиты. Для обеспечения быстрой возвратности кредитных ресурсов и решения, таким образом, проблемы собственной ликвидности, кредиторы продают выданные ими ипотечные кредиты на вторичном рынке - специально для этой цели созданному Агентству ипотечного жилищного кредитования или иному оператору вторичного рынка. Таким образом, целостная система ипотечного жилищного кредитования должна включать в себя как первичный, так и вторичный рынок таких кредитов, обеспечивающий рефинансирование банков, выдающих ипотечные кредиты.

Возможны следующие модели привлечения банками, выдающими ипотечные кредиты, долгосрочных кредитных ресурсов.

Модель 1. Выпуск банками ипотечных облигаций, обеспеченных закладными, и их реализация на финансовом рынке.

Модель 2. Организация рефинансирования банков на вторичном рынке ипотечных кредитов через операторов этого рынка.

Модель 3. Рефинансирование банков через механизм выпуска ипотечных облигаций под залог закладных (ипотечных кредитов).

Модель 4. Заключение банком с юридическими и/или физическими лицами кредитных договоров под залог жилья с оформлением соответствующих закладных.

Модель 5. Рефинансирование ипотечных операций путем привлечения инвесторов через систему Общих фондов банковского управления (ОФБУ), поскольку в состав портфеля ОФБУ могут входить деньги и ценные бумаги, то возможна организация специализированных ОФБУ, средства которых будут направлены на приобретение исключительно закладных.

Реализация последней модели затруднена тем, что кредитная организация - доверительный управляющий не может выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, а также получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего. Тем не менее, решить эту проблему, если в договоре доверительного управления будет указано, что средства доверителя могут быть использованы в ипотечном кредитовании.

Роль Агентства ипотечного жилищного кредитования

Основными функциями Агентства являются:

1) определение стандартов и правил ипотечного кредитования: разработка и установление стандартов и норм ипотечного кредитования; оценка качества жилищных ипотечных кредитов, приобретаемых Агентством; проведение экспертизы различных инструментов ипотечного кредитования; осуществление постоянной работы с банками по вопросам методологии ипотечного кредитования; анализ деятельности банков, продающих кредиты;

2) осуществление операций на вторичном рынке ипотечных кредитов: покупка ипотечных кредитов; выпуск и продажа ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами; выплата инвесторам доходов по ценным бумагам, обеспеченным ипотечными кредитами;

3) оказание технической помощи и обучение специалистов в области ипотечного кредитования: оказание технической помощи кредиторам в области организации ипотечного кредитования; осуществление разработок по экономическим и юридическим аспектам ипотечного кредитования; проведение семинаров, учебных курсов; оказание консультативной помощи; оказание технической и учебной помощи покупателям ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами.

Важнейшей задачей Агентства, действующего в качестве национального института на вторичном рынке ипотечных кредитов, является обеспечение ликвидности узбекских коммерческих банков, предоставляющих долгосрочные жилищные кредиты населению, за счет покупки этих кредитов у банков на средства, привлекаемые от частных инвесторов. Эти средства будут привлекаться на основе продажи частным инвесторам ценных бумаг, выпускаемых Агентством под гарантию Правительства Узбекистана. Гарантированные государством ценные бумаги смогут стать привлекательным инструментом для инвесторов, а их выпуск обеспечит непрерывный приток внебюджетных ресурсов в жилищный сектор экономики.

С накоплением опыта управления собственным портфелем и рисками, присущими ипотечным активам, Агентство будет расширять количество предоставляемых им услуг за счет увеличения объема принимаемых на себя рисков.

Промежуточные выводы по главе 3:

Рассматривая перспективы развития ипотечного кредитования на современном этапе, в работе всесторонне изучены проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе. В Узбекистане был успешно был запущен механизм создания качественного и доступного жилья. Однако, типовые жилищного проекты были разработаны без всестороннего учета природно-климатических условий конкретного региона страны, без должного изучения своеобразия национальных и местных традиций и других факторов. Всего на реализацию Программы развития жилищного строительства в сельской местности до 2015 года предусмотрено направить порядка $2,2 млрд. однако, несмотря на общий оптимизм в отношении перспектив ипотечного кредитования, пока, доля сделок купли-продажи недвижимости с привлечением кредитных средств составляет небольшой процент. Эффективное функционирование системы ипотечного кредитования возможно при максимально свободном движении денежных средств с фондового рынка к конечному заемщику и обратно, а также, при соответствии уровня надежности постулируемой высокой защищенности ипотечного кредита и ипотечной ценной бумаги.

Далее работой рассмотрены модели ипотечного кредитования, среди которых американская модель, немецкая модель, российская модель; проведен анализ их основных достоинств и недостатков.

В заключении раскрыты перспективы организации эффективно действующей системы ипотечного жилищного кредитования и обеспечения ликвидности банков, определены стратегии привлечения банками финансовых ресурсов для ипотечного кредитования; определена роль Агентства ипотечного жилищного кредитования.

Выводы и предложения

При изучении и анализе вопросов ипотечного кредитования, можно сформулировать ряд выводов и предложений.

Выводы:

1. Ипотека в Узбекистане, безусловно, составляет не столь значительную долю ВВП по сравнению со странами Европы и США, но под влиянием глобального ипотечного кризиса и кризиса ликвидности ситуация на рынке изменилась.

2. Развитие узбекской системы ипотечного кредитования, в некоторой степени, зависит от постоянного притока ресурсов в банковский сектор, являющийся основным источником для рефинансирования выданных займов. Глобальный кризис ликвидности способствовал росту требований, предъявляемых к новым партиям закладных инструментов, уходу с рынка части игроков, снижению объемов поступления средств и темпов ипотечного кредитования.

3. К настоящему моменту, в Узбекистане созданы условия и предпосылки, как на государственном, так и на региональном уровнях, для модернизации институционального механизма ипотечного кредитования. Ипотечное кредитование свернули банки, испытывающие проблемы с ликвидностью, темпы развития ипотеки существенно снизились, а условия предоставления займов усложнились.

4. В настоящее время возрастает роль института ипотечного кредитования в системе обеспечения механизма приобретения жилья; при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая обеспечивает: возможность оздоровления экономики посредством вовлечения капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через механизмы залога, вторичный рынок закладных ценных бумаг; возможность сдерживания инфляции за счет аккумуляции значительной части денежных средств; возможность сокращения оттока капиталов за рубеж, поскольку денежные средства населения, включаемые в недвижимость, фактически включаются в развитие села, города, местного строительного комплекса, в создание и поддержку рабочих мест; применительно к работе банков позволяет сделать шаг к общепринятой в мире системе обеспечения гарантий возвратности кредитов посредством освоения технологии кредитования под залог, в особенности под залог недвижимости.

5. Модернизация институционального механизма взаимодействия субъектов рынка ипотечного кредитования (банков, страховых компаний, заемщиков, строительных организаций, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, государства), направленного на обеспечение доступности систем ипотечного кредитования для всех слоев населения, основывается на формировании дифференцированного подхода к условиям предоставления кредита с учетом схем государственной поддержки, а также разработке новых инструментов оценки качества кредитов и выявления рисков ипотечного кредитования.

6. Государственное стимулирование развития ипотечного кредитования может стать одним из основных направлений достижения реального экономического роста вследствие того, что приобретение жилья за счет ипотечного кредита является инвестицией в капитальные активы.

7. В период кредитования происходит вынужденное сокращение текущего потребления заемщиками, а кредит берется под будущие доходы, вследствие этого происходит определенное повышение спроса на жилье; это позволило доказать, что инвестирование в ипотечную систему за счет проведения дополнительной эмиссии денежными властями сверх запланированного объема не скажется на росте цен и темпах инфляции, следовательно, экономическая политика, направленная на развитие системы ипотечного кредитования, особенно эффективна в странах с ростоформирующей экономикой.

Предложения.

1. Для успешного функционирования ипотечных программ, в нынешних условиях быстрого развития розничных кредитов, необходимо разработать стратегию выхода на рынок, систему анализа рисков и технологию выдачи кредита.

2. Формирование целостной структуры организации рынка жилья в Узбекистане подразумевает модернизацию институциональной системы жилищного кредитования на основе новых форм взаимодействия финансовых институтов и государственной поддержки граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, но не имеющих объективной возможности накопить средства на приобретение жилья на рыночных условиях.

3. Для развития системы ипотечного кредитования, строительные организации, объединяясь с коммерческими банками, риэлтерскими фирмами, страховыми компаниями должны расширять механизмы взаимодействия в целях разработки новых форм предоставления ипотечных кредитов для разных слоев населения на основе использования организационных, маркетинговых и инновационных финансовых инструментов.

4. Разрабатываемые программы ипотечного кредитования, активно продвигаемые в регионах, должны быть универсальны и воспроизводимы в любом регионе, темпы и масштабы развития ипотеки на основе используемых банком программ должны определяться в первую очередь наличием платежеспособного спроса на жилье и его предложения.

5. Изменение политики коммерческого банка связано с ростом количества просроченных кредитов, поэтому, механизм развития ипотеки вернулся к тем параметрам, которые предъявлялись к займам в начале развития этого вида кредитования. Банки должны будут повысить качество оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков и недвижимости.

6. Главная цель изменения институционального механизма развития ипотеки должно состоять в оздоровлении кредитных портфелей узбекских банков и предупреждение кризиса неплатежей за счет снижения рисков.

7. Главной задачей регулирования развития ипотечной системы кредитования сегодня является предотвращение отрицательной динамики доступности кредитов для основной массы платежеспособных заемщиков. Несмотря на возможное сужение круга потенциальных заемщиков и кредиторов, ужесточение стандартов позитивно скажется на формировании системы управления рисками на основе более четкого выявления платежеспособных заемщиков.

Список использованной литературы

I. Законы Республики Узбекистан, Указы и Постановления Президента, Постановления Кабинета Министров

1. Конституция Республики Узбекистан

2. Гражданский Кодекс Республики Узбекистан

3. Закон Республики Узбекистан «Об ипотеке» от 4 октября 2006 года.

4. Закон «О потребительском кредите». Принят Законодательной палатой 22 декабря 2005 г.; одобрен Сенатом 24 февраля 2006 г.

5. Закон Республики Узбекистан "О гарантиях защиты вкладов граждан в банках" от 5 апреля 2002г.

6. Закон Республики Узбекистан "О банках и банковской деятельности" от 25 апреля 1996 г.

7. Закон Республики Узбекистан "О Центральном банке Республики Узбекистан" от 21 декабря 1995 г.

8. Указ Президента Республики Узбекистан «О мерах по дальнейшему кардинальному улучшению деловой среды и предоставлению большей свободы предпринимательству» (от 18.07.2012 г. № УП-4455)

9. Указ Президента Республики Узбекистан «О дополнительных мерах по стимулированию привлечения прямых иностранных инвестиций» от 10 апреля 2012 г., N УП-4434

10. Указ Президента Республики Узбекистан 20.02.2008 г. N УП-3968 «О дополнительных мерах по либерализации условий и обеспечению гарантий вкладов населения в коммерческие банки»

11. Постановление Президента Республики Узбекистан от 29 марта 2013 года № ПП-1945 «Об увеличении в 2013 году уставного капитала ОАКБ «Микрокредитбанк»»

12. Постановление Президента Республики Узбекистан от 14 февраля 2013 года № ПП-1920 «Об утверждении Государственной программы «Год благополучия и процветания» (8 разделов и 86 пунктов).

13. Постановление Президента Республики Узбекистан «О прогнозе основных макроэкономических показателей и параметрах Государственного бюджета Республики Узбекистан на 2013 год» от 25.12.2012 г. № ПП-1887

14. Постановление Президента Республики Узбекистан 09.03.2012 г. N ПП-1725 «О мерах по дальнейшему совершенствованию деятельности фонда реконструкции и развития Республики Узбекистан»

15. Постановление Президента Республики Узбекистан от 21 марта 2012 г. «О мерах по дальнейшему внедрению и развитию современных информационно-коммуникационных технологий» № ПП-1730

16. Постановление Президента Республики Узбекистан «О программе по строительству индивидуального жилья по типовым проектам в сельской местности на 2012 год» от 14 января 2012 г., № ПП-1687

17. Постановление Президента Республики Узбекистан от 04.01.2011 г. за N ПП-1461 "О внесении изменения в постановление Президента Республики Узбекистан от 6 апреля 2010 года N ПП-1317 "О мерах по дальнейшему повышению финансовой устойчивости и усилению инвестиционной активности банковской системы"

18. Постановление Президента Республики Узбекистан 26.11.2010 г. N ПП - 1438 «О приоритетных направлениях дальнейшего реформирования финансово-банковской системы республики в 2011-2015гг. и достижения высоких международных рейтинговых показателей»

19. Постановление Президента Республики Узбекистан 19.04.2010 г. N ПП - 1325 «О дополнительных мерах по стимулированию развития системы расчетов с использованием банковских пластиковых карточек»

II. Труды Президента Республики Узбекистан

20. Каримов И.А. Доклад Президента Республики Узбекистан на заседании Кабинета Министров от 18.01.2013г., посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2012 году и важнейшим приоритетным направлениям экономической программы на 2013 год; источник: Пресс-служба Президента Республики Узбекистан.

21. Каримов И.А. «Мировой финансово - экономический кризис, пути и меры по его преодолению в Узбекистане» Т.: «Узбекистон»,2009 г.

III Нормативные документы, регулирующие банковскую деятельность

22. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан (зарегистрировано МЮ 25.04.2013 г. № 2453) «Об утверждении Положения о требованиях Центрального банка к службе внутреннего аудита микрокредитных организаций».

22.Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 23.03.2013 г. за N 7/2 "О внесении изменений в Положение об опеке над банками" (зарегистрировано МЮ от 09.04.2013 г. за N 570-1)

23.Постановление Министерства юстиции Республики Узбекистан от 23.03.2013 г. за N 1 "Об утверждении Положения о порядке использования информации Национальной информационной базы банковских депозиторов при розыске банковских счетов должников и их дебиторов". Правление Центрального банка РУз за N 7/12 (зарегистрировано МЮ от 02.04.2013 г. за N 2448)

24. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 16.02.2013 г. за N 4/1 "О внесении изменений в постановление "Об утверждении Положения о мерах и санкциях, применяемых Центральным банком Республики Узбекистан к коммерческим банкам, кредитным союзам, микрокредитным организациям и ломбардам за нарушение требований законодательства о противодействии легализации доходов, полученных от преступной деятельности, и финансированию терроризма" (зарегистрировано МЮ от 20.02.2013 г. за N 2063-1)

25. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 24.01.2013 г. за N 2/7 "О внесении изменений в постановление "Об утверждении Положения о порядке проведения проверки кредитных союзов, микрокредитных организаций и ломбардов Центральным банком Республики Узбекистан" (зарегистрировано МЮ от 14.02.2013 г. за N 2209-1)

27.Постановление Правление Центрального банка Республики Узбекистан от 10.11.2012 г. за N 32/2 "О внесении изменений и дополнений в Инструкцию о порядке осуществления депозитных операций в банках Республики Узбекистан" (зарегистрировано МЮ от 16.11.2012 г. за N 2205-1)

28.Постановление Правление Центрального банка Республики Узбекистан от 23.06.2012 г. за N 19/6 "О внесении изменений в Положение о безналичных расчетах в Республике Узбекистан" (зарегистрировано МЮ от 09.07.2012 г.) за N 1122-9.

29. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан N 35/4; Министерства Финансов Республики Узбекистан N 82; Государственного Налогового Комитета Республики Узбекистан N 2011-41 «Об утверждении Инструкции о порядке списания денежных средств с банковских счетов хозяйствующих субъектов» (зарегистрировано МЮ 15.03.2012 г. N 2342)

30. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 29 декабря 2012 года N 36/1 "О внесении изменения и дополнения в Положение о требованиях к управлению ликвидностью коммерческого банка" (зарегистрировано МЮ 29.01.2013 г., регистрационный N 559-1).

31. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 29 декабря 2012 года N 36/2 "О внесении изменений и дополнения в Положение о требованиях к адекватности капитала коммерческих банков" (зарегистрировано МЮ 30.01.2013 г., регистрационный N 949-7).

32. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «Об утверждении Положения о порядке проведения инспектирования (проверки) коммерческих банков и их филиалов Центральным банком Республики Узбекистан» Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан 8/1 от 12 марта 2011 г., № 735; Зарегистрировано МЮ № 2217 14 апреля 2011 г.

33. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «Об утверждении Положения о порядке предоставления Центральным банком Республики Узбекистан кредитов рефинансирования коммерческим банкам” Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 22 января 2011 г. № 1/1 № 732; Зарегистрировано МЮ 23 февраля 2011 г. № 2201

34. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «О внесении изменений в Положение о требованиях Центрального банка Республики Узбекистан к публикуемой годовой финансовой отчетности коммерческих банков» Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан от 23 октября 2010 г. №34/14 №572-1; Зарегистрировано МЮ 8 ноября 2010 г. № 1419

35. Постановление Правления Центрального банка Республики Узбекистан «О внесении дополнений в Положение о требованиях к адекватности капитала коммерческих банков» № 949-5, 20.01.2010 г., Центральный банк Республики Узбекистан № 384/4, 26.12.2009г.

IV.Основная литература

36. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. - СПб.Питер, 2000, 367 с.

37. Банковское дело/под ред. Бабичевой Ю.- М.:Экономика, 1993, 348 с.

38. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1998., 815 с.

39. Лаврушин О.И. Основы банковского дела: учебное пособие/ кол. Авторов; под ред. О, И, Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008.. - 384с.

40. Никонова И., Шамгунов Р. Стратегическое управление в банках / www.bdm.ru.

41. Никитина Т.В. Банковский менеджмент.-СПб.:Питер, 2002. - 160с.

42. Потемкин С.А. Анализ и планирование ликвидности в системе финансового мониторинга банка / www.bankclub.ru.

43. Родионов С. Анализ эффективности деятельности банка. Методики, технологии, инструменты / www.lanit.ru.

44. Солодкая М.С. Надежность, эффективность, качество систем управления / www.credo.ru.

45. Садков В., Овчинникова О. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. М.: «Прогресс», 2001. - 260 с.

46. Тронин Ю. Банковский менеджмент: проблемы и решения/www.bizcom.ru.

47. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 256 с.

48. Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. - СПб.: Питер, 2001., 215 с.

49. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. И доп., - М.: «Перспектива», 2003. - 656с.

V. Дополнительная литература

56. «Базель III - новые стандарты по банковскому капиталу». Источник: http://bankir.ru/news/article/6174932

58. Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 582 с.

59. Г. А. Цылина Ипотека: жилье в кредит. - М.: Финансы и статистика, 2002., 216 с.

60. Г. А Цылина, Ипотечное кредитование и риски //Жилищное строительство. - 2001. - № 5.

61. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. - М.: Финансы и статистика, 1999., 615 с.

62. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для ВУЗов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 447 с.

63. Деньги. Кредит. Банки, учеб. - под ред. В.В. Иванова, Б.И.Соколова, Изд-во Проспект, 2006, 345 с.

64. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/Под ред. Н.Б. Косаревой. - М.: «Институт экономики города», 2002, 325с.

65. Немецкая банковская система. / Пер. с нем. Столяренко В.М. - М.: ОКТБ, 1999., с. 245c.

66. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / Пер. с англ. - М.: Дело Лтд, 1995. - 768 с.

VI. Периодические и статистические материалы

67. Госкомстат Узбекистана за 2010-2012гг.

68. Данные Центрального банка Республики Узбекистан и Standard & Poor's за 2011,2012гг.

VII. Интернет-сайты

69. http://www.ipoteka.spb.ru/miropit.html

70. http://www.gosstroy.gov.ru/txt/Hypoteque/History.htm

71. www.bankir.uz.

72. www. bank menegment.ru

73. http://www.myshared.ru

74. http://www.realtypress.ru

75. http://abc.informbureau.com/html/eiioaxiue_duiie.html

76. http://www.zakon.uz/our/news/news.

77. http://www.ut.uz/ Uzbekistan Today, 18.04.2013

78. http://economicus.ru/

79. www.сbu.uz

80. www.gov.uz

81. http://ru.wikipedia.org

82. www.bankofengland.co.uk/coreuproses.htm

83. http://www.worldbank.org

84. http://fincorporate.ru

Приложения

Приложение 1

Краткая история развития ипотечного кредитования в Узбекистане Источник: www.bankofengland.co.uk/coreuproses.htm

1996 - Строительство многоквартирных жилых домов с использованием именных жилищных облигаций 2000 - Строительство многоквартирных жилых домов с использованием жилищных сертификатов 2005 - Постановление Президента Республики Узбекистан «О дальнейшем развитии жилищного строительства и рынка жилья» (ПП-10 от 16 февраля 2005 г.) 2005 - Создание акционерного коммерческого ипотечного банка «Ипотека-банк» (ПП-10 от 16 февраля 2005 г.) на базе специализированных банков 2005 - Внедрение ипотечного кредитования 2006 - Усовершенствование законодательной базы (Принятие Закона «Об Ипотеке», внесение изменений и дополнений в нормативные документы, в том числе в Гражданский кодекс) 2007 - Принятие нормативных документов по ипотечному кредитованию населения и строительства многоквартирных жилых домов 2007 - Указ Президента Республики Узбекистан «О дополнительных мерах по материальной и моральной поддержке молодых семей» (УП-3878 от 18 мая 2007 г.) 2008 - Усовершенствование нормативной базы по материально-финансовой поддержки, строительства многоквартирных жилых домов, увеличения нового жилищного фонда 2009 - Ежегодная программа по утверждению объемов строительства многоквартирных жилых домов в Республики и объемов ипотечного кредитования 2012 - Принятие Государственной программы «Год семьи», предусматривающая строительство многоэтажных жилых домов в 2012-2013 гг., в целях обеспечения жильем молодых семей, по программе «Жилье - молодым семьям».

Приложение 2

Продукты ипотечного кредитования в IPOTEKA BANK Источник: http://www.ipotekabank.uz, 02-05-2013

Коммерческий Банк предлагает на рынке ипотечного кредитования следующие кредитные программы: a Кредит на недвижимость - кредит на приобретение, строительство, ремонт (отделку), реконструкцию Объекта недвижимости под различные виды обеспечения; б Ипотечный кредит- кредит на приобретение, строительство, ремонт (отделку), реконструкцию Объекта недвижимости под залог кредитуемого Объекта недвижимости; в Кредит “Ипотечный+” - кредит на приобретение, строительство Объекта недвижимости, строящегося (построенного) с участием кредитных средств Банка. Объектом данных программ кредитования могут быть расположенные на территории Узбекистана: квартира; жилой дом; часть квартиры или жилого дома, состоящая из одной или нескольких изолированных комнат; дача; садовый дом; гараж; другие строения потребительского назначения; незавершенные строительством вышеуказанные объекты; земельный участок. Максимальный размер кредита для каждого Заемщика/Созаемщиков определяется на основании оценки его/их платежеспособности и не может превышать 90% стоимости Объекта недвижимости (его части) либо стоимости работ по его реконструкции, ремонту, отделке. В расчет платежеспособности Заемщика/Созаемщика дополнительно к его доходу по основному месту работы могут быть приняты следующие Дополнительные виды доходов: - доходы, получаемые им по другим местам работы; - доходы, получаемые им от занятий частной практикой, либо от иных источников доходов, разрешенных законодательством; - доходы супруги(а) Заемщика; - сумма пенсии, досрочно назначенная по старости или за выслугу лет и получаемая Заемщиком/Созаемщиком, не достигшим пенсионного возраста, установленного законодательством (55 лет - для женщин, 60 лет - для мужчин), на период до достижения им пенсионного возраста. Максимальный размер Ипотечного кредита и кредита “Ипотечный+” может быть определен исходя из Суммарного актива без учета платежеспособности Заемщика/Созаемщиков.

Приложение 3

Общие условия ипотечный кредитования в IPOTEKA BANK Источник: http://www.ipotekabank.uz, 02-05-2013

Цель предоставления кредита:	Кредит на приобретение индивидуального дома или квартиры с первичного* и вторичного* рынка жилья. * Первичный рынок жилья - рынок, предлагающий новое жильё. * Вторичный рынок жилья - рынок, предлагающий индивидуальный жилой дом или квартиру в многоквартирном доме существующего жилого фонда.
Валюта кредита:	Узбекский сум
Срок кредита:	12 лет на покупку квартиры с первичного рынка жилья 10 лет на покупку квартиры с вторичного рынка жилья
Льготный период	- до 12 месяцев для кредитов на покупку квартиры с первичного рынка жилья - до 6 месяцев для кредитов на покупку квартиры с вторичного рынка жилья
Максимальный размер кредита:	до 2500 кратного размера минимальной заработной платы, установленной законодательством Республики Узбекистан
Минимальный размер первоначального взноса:	не менее 25% от оценочной стоимости квартиры
Виды приблизительных расходов, осуществляемых в процессе получения ипотечного кредита:	- расходы, связанные с оформлением договора купли-продажи (нотариус, БТИ) и кадастровых документов на «жильё»; - расходы, связанные с оформлением договора ипотеки (нотариус, БТИ); - расходы, связанные со страхованием заложенного жилого имущества; - расходы, связанные с оценкой стоимости имущества независимым оценщиком; - расходы, связанные с оформлением ипотечного кредита по установленным тарифам банка.
По ипотечным кредитам, на покупку квартиры с первичного рынка жилья в зависимости от суммы внесенного первоначального взноса, Заёмщик уплачивает банку проценты в следующих размерах:
Первоначальный взнос от стоимости квартиры	от 25% до 39% от 40% до 49% от 50% и более
Процентная ставка	16 % годовых 15 % годовых 14 % годовых
По ипотечным кредитам, на покупку квартиры или индивидуального дома со вторичного рынка жилья, в зависимости от суммы внесенного первоначального взноса, Заёмщик уплачивает банку проценты в следующих размерах:
Первоначальный взнос от стоимости квартиры или индивидуального дома	от 25% до 29% от 30% до 39% от 40% до 49% от 50% и более
Процентная ставка	19% годовых 18% годовых 17% годовых 16% годовых

Приложение 4

Ипотечный кредит (ИК) на строительство и реконструкцию в IPOTEKA BANKИсточник: http://www.ipotekabank.uz, 02-05-2013

Цель предоставления кредита:	Кредит на изменение архитектурно-планировочных решений индивидуального жилого дома, возведение надстроек, встроек, пристроек с частичной разборкой, заменой изношенных и морально устаревших конструкций и инженерного оборудования ...

Подобные документы

• Понятие и сущность ипотечного кредитования

  Отличительные особенности ипотечного кредита. Основные принципы ипотеки. Функции ипотечного кредитования. Анализ системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Порядок предоставления ипотечного кредита на покупку жилья, проблемы ипотеки.
  
  реферат [37,3 K], добавлен 30.10.2014
  

• Развитие системы ипотечного кредитования в ОАО "СКБ-Банк"

  Понятие ипотечного кредита как особой формы кредитования. Модели ипотечного кредитования, особенности его развития в России. Анализ системы ипотечного кредитования в ОАО "СКБ-Банк". Основные проблемы и пути развития системы ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [437,4 K], добавлен 01.07.2013
  

• Ипотечное кредитование

  Сущность ипотечного кредитования и его роль в экономике. Понятие рынка ипотечного кредитования и его элементы. Состояние российского рынка ипотечного кредитования на современном этапе, его проблемы. Основные программы ипотечного кредитования в России.
  
  курсовая работа [387,7 K], добавлен 08.12.2014
  

• Развитие ипотечного жилищного кредитования в РФ

  История развития ипотечного кредитования. Основные модели ипотечного жилищного кредитования в РФ. Практические аспекты ИК на примере филиала акционерного коммерческого СБ РФ г. Казань. Проблемы развития системы ипотечного кредитования и пути решения.
  
  дипломная работа [143,8 K], добавлен 21.03.2011
  

• Ипотечное кредитование в России и за рубежом на современном этапе

  Сущность ипотечного кредитования, его преимущества и недостатки. Классификация ипотечных кредитов. Анализ рынка ипотечного кредитования. Перспективы развития ипотечного кредитования. Работа ипотечных агентств с банками. Ипотечное кредитование за рубежом.
  
  курсовая работа [55,5 K], добавлен 06.12.2010
  

• Особенности ипотечного кредитования

  Механизм ипотечного кредитования. Одноуровневая (европейская) модель ипотечного кредитования. Реализация процесса ипотечного кредитования в Российской Федерации: анализ проблем. Перспективы развития ипотечного кредитования в городах Челябинск и Миасс.
  
  курсовая работа [89,5 K], добавлен 24.03.2010
  

• Ипотечное кредитование

  Теоретические основы, понятие, сущность и классификация ипотечного кредитования. Развития рынка ипотечного кредитования в России. Программа ипотечного кредитования в ОАО "АК БАРС" БАНК. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 16.08.2010
  

• Ипотечное кредитование

  История развития ипотеки в РФ. Инструменты ипотечного кредитования, схемы расчетов платежей по кредитам. Порядок предоставления ипотечного кредита коммерческими банками. Понятие и особенности ипотечного кредита. Ипотечные программы в коммерческих банках.
  
  курсовая работа [68,6 K], добавлен 12.07.2010
  

• Роль ипотечного кредитования в реализации политики обеспечения граждан жильем

  История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011
  

• Кризис ипотечного кредитования в России: причины и пределы развития

  Решение проблемы обеспечения населения жильем с помощью ипотечного кредитования. Банковское оформление залоговых документов при выдаче кредита, условия выдачи кредитов и подход к клиентам в банках. Развитие ипотечного кредитования в период кризиса.
  
  реферат [45,3 K], добавлен 20.11.2011
  

• Проблемы ипотечного кредитования и возможные методы усиления его роли в экономическом росте Республики Казахстан

  Характеристика системы ипотечного кредитования в АО "Темирбанк". Анализ ссудного портфеля АО "Темирбанк". Сущность и роль ипотечного кредитования в деятельности банка. Система ипотечного кредитования в Республике Казахстан, перспективы развития.
  
  курсовая работа [57,8 K], добавлен 17.03.2010
  

• Основы ипотечного кредитования

  Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016
  

• Ипотечное жилищное кредитование как перспективное направление кредитования в РФ

  Анализ основных тенденций рынка ипотечного жилищного кредитования в России на современном этапе. Практика ипотечного жилищного кредитования банка ВТБ-24. Основные направления совершенствования и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014
  

• Развитие ипотечного кредитования в России: проблемы и перспективы

  Понятие ипотеки, субъектно-объектная структура отношений. Выявление особенностей ипотечного кредитования. Состояние ипотечного жилищного кредитования как в целом по РФ, так и в регионах в частности. Проблемы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [82,4 K], добавлен 25.06.2013
  

• Ипотечное жилищное банковское кредитование

  Теоретические аспекты ипотечного кредитования. Сущность и понятие ипотеки. Классификация ипотечных кредитов. Нормативно-законодательное обеспечение ипотечного кредитования. Анализ и структура рынка ипотечного жилищного банковского кредитования.
  
  курсовая работа [149,2 K], добавлен 01.08.2009
  

• Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России, сравнение с опытом зарубежных стран

  Исторические аспекты возникновения и развития института ипотеки. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в России. Сравнительный анализ российской, европейской и американской систем ипотечного кредитования, перспективы развития.
  
  курсовая работа [399,5 K], добавлен 15.01.2015
  

• Ипотечное кредитования и перспективы развития

  Теоретические аспекты организации ипотечного кредитования в России. Развитие систем ипотечного кредитования. Ипотечное кредитование в России. Программы ипотечного кредитования Сбербанка России. Тенденции развитие отечественного рынка кредитования.
  
  дипломная работа [104,3 K], добавлен 10.04.2007
  

• Система ипотечного жилищного кредитования в ипотечных банках

  Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
  
  курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014
  

• Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования

  Формирование и развитие системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Экономическое содержание и нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования. Система и особенности ипотечного кредитования: обзор мирового рынка и ситуация в России.
  
  дипломная работа [806,8 K], добавлен 24.04.2009
  

• Перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ

  Сущность и специфические черты ипотеки. Классификация, инфраструктура рынка ипотечного кредита. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Предоставление ипотечного кредита коммерческого банка на примере банка "Санкт-Петербург".
  
  дипломная работа [287,4 K], добавлен 25.03.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам