С увеличением клиентской базы и количества оказываемых услуг, кредитные организации рано или поздно сталкиваются с проблемой сбора просроченной задолженности. Неисполненные в срок обязательства могут появляться как на счетах клиентов, так и у контрагентов, поставщиков, партнеров. Эффективность программ по управлению дебиторской задолженностью во многом оказывает влияние на финансовую стабильность компании, а также на уровень возможных и текущих рисков.

Чтобы не допустить ускоренного роста просроченных обязательств, организациям необходимо решить важную задачу - выработать и последовательно выполнять определенную стратегию работы с должниками, которая позволит, с одной стороны, сохранить лояльность прибыльных и перспективных клиентов, а с другой - максимизировать объем собранной просроченной задолженности, при жестком ограничении затрат на мероприятия по сбору.

Collection-скоринг определяет первостепенно важные направления работы с ненадежными заемщиками. По сути это работа с просроченной задолженностью. В случае не совершения своевременных выплат по кредиту банк начинает работать с должником, напоминая о необходимости погашения долга. Чем дольше длится задержка, тем настойчивее банк требует возврата долга. Так происходит до тех пор, пока дело не переходит в коллекторское агентство или суд.

Вероятность погашения долга зависит от различных факторов, некоторые из которых известны и могут быть оценены статистически. Накопленная информация, различные методы и планирование экспериментов помогают создать эффективные математические (скоринговые) программы для оценки вероятности возникновения задолженности, прогноза величины возврата и определения наилучшего способа взыскания просрочки.

Collection scoring модели принимают во внимание, как минимум, следующие факторы:

- демографические данные клиента;

- предполагаемый или известный уровень доходов и расходов, имущественное состояние;

- надежные контактные и идентификационные данные (ФИО, паспортные данные и др.);

- история взаимоотношений с дебитором, например, примененные ранее коллекторские воздействия;

- история поведения, использования услуг, начислений, штрафов и т.д.

В отличие от экспертных моделей, статистический скоринг объективно оценивает всю совокупность факторов риска, легко масштабируется и помогает выстроить оптимальную стратегию работы с неблагонадежными заемщиками на любом уровне.

Средства углубленного анализа позволяют оценить экономический эффект от проведения коллекторской компании до ее непосредственного запуска. Экономический эффект зависит от размера задолженности, прогноза сроков и размера возврата долга, а также от затрат на соответствующие действия. Банки, применяя скоринговые программы к прошлым кредитам, могут оценить размер потерь, которых можно было бы избежать за счет повышенной точности анализа кредитных анкет.

4 Behavioral-scoring (поведенческий скоринг).

Поведенческий скоринг - это динамический анализ состояния кредитоспособности действующего заемщика, основанный на данных об истории операций по его счетам (график погашения задолженности, запросы новых кредитов, своевременное поступление зарплаты на карту, оборот по текущим счетам, и т.п.).

Результатом поведенческого скоринга как правило является предложение банка воспользоваться другими банковскими продуктами: кредитная карта, кредит наличными по сниженной процентной ставке, автокредитование и др. Одобрение последующих кредитных заявок в банке для заемщика - это также результат успешного прохождения поведенческого скоринга. На рисунке 1.3 изображена взаимосвязь элементов скоринга на различных этапах процесса кредитования клиента.

В тех случаях, когда проводится оценка кредитоспособности физических лиц, сотрудник банка должен опираться на целый ряд критериев. Все их можно разделить на три большие группы, в каждую из которых входит множество показателей.

Личные:

- паспортные данные;

- возраст;

- семейное положение;

- наличие детей, их количество и возраст.

Финансовые:

- сумма основного ежемесячного дохода;

- количество записей в трудовой книжке;

- место работы, должность;

- период трудоустройства на последнем месте работы;

- наличие обременений (долгов, непогашенных кредитов, алиментов, судебных взысканий и других выплат);

- наличие собственного жилья, автомобиля, банковских счетов и вкладов.

Дополнительные:

- наличие дополнительных источников дохода, не подтвержденных документально;

- возможность предоставления поручителя/созаёмщика;

- другие важные сведения.

Существует множество факторов, способных положительно повлиять на рейтинг:

- долгий срок проживания в конкретном регионе;

- наличие стационарного телефона на работе или дома;

- официальное подтверждение трудоустройства, особенно на государственных предприятиях и в бюджетной сфере;

- положительная кредитная история и др.

- Также, в процессе кредитования возможно применение 3 маркетинговых скоринга:

- 1 Предпродажная оценка (Pre-Sale) - выявляет возможные потребности заемщика, предлагает клиенту дополнительно те или иные продукты.

- 2 Отклик (Response) - определяет возможность согласия клиента с предложенными кредитными программами.

- 3 Оценка истощения (Attrition) - определение вероятности того, что клиент закончит свое сотрудничество с банком на данном этапе или в будущем.

Рисунок 1.3 - Использование банком скоринговых моделей на различных этапах оценки заемщиков

Для банков существуют готовые решения на рынке программного обеспечения. Как правило, большинство поставщиков программного обеспечения не раскрывают подробностей алгоритмов скоринга, лежащих в основе предлагаемых ими программ. Многие банки разрабатывает собственные скоринговые системы. Не более 10% банков в настоящее время используют покупные скоринговые программы, возможности для роста данного рынка очень велики.

В системе оценки кредитоспособности физических лиц имеются свои недостатки. Главным является то, что система недостаточно гибкая и плохо адаптируется под реальные параметры. Для максимальной адаптации системы под наши условия жизни, анкеты для оценки кредитоспособности должны разрабатывать специалисты очень высокой категории и квалификации.

Таким образом, любая система скоринга имеет, по меньшей мере, два существенных недостатка:

- дороговизна адаптации под современные условия;

- влияние субъективного мнения специалиста на выбор той или иной модели оценки клиента. [7]

Подведя итог, можем сказать, что современные банки располагают большим количеством разнообразных систем и методов оценивания потенциальных и действующих заёмщиков. Для более подробного изучения данного вопроса, в следующей главе ознакомимся с процедурой и методикой определения кредитоспособности заемщика - физического лица на примере конкретного банка, а именно - Сбербанка России, а также проанализируем результаты применения действующей методики оценки кредитоспособности клиентов и последствия ее использования в практике данного коммерческого банка.



2. Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика на примере ПАО «Сбербанк России»

2.1 Краткая характеристика ПАО «Сбербанк России»

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации(Сбербанк России), именуемый в дальнейшем "Банк", создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР ''О банках и банковской деятельности в РСФСР'' от 2 декабря 1990 г. Учредителем Банка является Центральный банк Российской Федерации, именуемый в дальнейшем "Банк России". Публичное акционерное общество «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 января 2017 года на долю Сбербанка приходится 28,7% совокупных банковских активов, 46% депозитов физических лиц, 32,2% корпоративных кредитов и 38,7% розничных кредитов. Капитал Сбербанка составляет 27,4% совокупного капитала российской банковской системы.

Доля Центрального банка Российской Федерации в уставном капитале ПАО «Сбербанк России» составляет 50% плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях - 52,32%. Остальными акционерами Сбербанка России являются более273 тысяч юридических и физических лиц. Доля физических лиц в уставном капитале банка составляет около 9%, а доля иностранных инвесторов - более 24%.

Сбербанк России является юридическим лицом и со своими филиалами(территориальные банки и отделения) и их внутренними структурными подразделениями составляет единую систему Сбербанка России. Фирменное(полное официальное) наименование Банка: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (публичное акционерное общество);сокращенное наименование: Сбербанк России ПАО. Филиалы Сбербанка России не наделены правами юридических лиц и действуют на основании Положений, утверждаемых Правлением Сбербанка России, имеют баланс, который входит в баланс Сбербанка России, имеют символику Сбербанка России.

Органами управления Сбербанка являются: Общее собрание акционеров, Наблюдательный совет, Правление Банка. Возглавляет Правление Президент и председатель Правления Банка. С ноября 2007 года эту должность занимает Герман Греф. Договор от имени Банка подписывается Председателем Наблюдательного совета или лицом, уполномоченным Наблюдательным советом.

Наблюдательный совет вправе в любое время расторгнуть договор с Президентом, Председателем Правления и членами Правления. Филиалы Банка территориальные банки) возглавляются Председателями, назначаемыми Президентом, Председателем Правления Банка, филиалы (отделения) - управляющими, назначаемыми по установленной номенклатуре. Прием на работу и увольнение работников филиалов, заключение с ними трудовых договоров (контрактов) осуществляется руководителем филиала по установленной номенклатуре.

Акционерами Банка могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, в соответствии с законодательством Российской Федерации. Банк обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах распределения чистой прибыли. Балансовая и чистая прибыль Банка определяются в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации. Из балансовой прибыли уплачиваются соответствующие налоги и другие обязательные платежи в бюджет. Чистая прибыль остается в распоряжении Банка и по решению общего собрания акционеров направляется в резервный фонд, на формирование иных фондов Банка, а также распределяется между акционерами в виде дивидендов, на другие цели в соответствии с действующим законодательством РФ.

Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций № 1481 от 08 августа 2012 года.

Сбербанк России предоставляет банковские услуги во всех 83 субъектах РФ и обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17территориальных банков и более 18 400 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии, также Банк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы и в Турции, имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии. У банка имеется дочерняя инвестиционная компания ООО «Сбербанк Капитал»,занимающаяся санацией и управлением заложенными в банке активами.

Сбербанк - современный универсальный коммерческий банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк России обслуживает физических и юридических лиц, в том числе крупные корпорации, предприятия малого и среднего бизнеса, а также государственные предприятия, субъекты РФ и муниципалитеты. Услугами Сбербанка пользуются более 100 млн. физических лиц (более 70% населения России) и около 1 млн. предприятий (из 4,5 млн. зарегистрированных юридических лиц в России). Сбербанк России обслуживает все группы корпоративных клиентов - на долю малых и средних компаний приходится более35% корпоративного кредитного портфеля Банка, оставшаяся часть - кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов. Банк предоставляет депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты.[2]

Основные направления деятельности Банка:

- кредитование российских предприятий;

- кредитование частных клиентов;

- вложение в государственные ценные бумаги и облигации Банка России;

- осуществление операций на комиссионной основе.

Сбербанк России осуществляет следующие банковские операции:

- привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады;

- размещает указанные выше привлеченные средства от своего имени и за свой счет;

- открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчеты по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

- инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляют обслуживание физических и юридических лиц;

- покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

- привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;

- выдает банковские гарантии;

- осуществляет переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов.

Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки:

- выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;

- приобретает права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

- осуществляет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

- осуществляет операции с драгоценными металлами драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

- предоставляет в аренду специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

- осуществляет лизинговые операции;

- оказывает брокерские, консультационные и информационные услуги.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

2.2 Методика оценки кредитоспособности физических и юридических лиц в ПАО Сбербанк России

Предоставление кредитов является одной из главных и активных работ банка. От состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50-70%всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны Центрального Банка России кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля.

Решение о предоставлении кредита принимается на основе комплексного анализа следующих основных факторов деятельности заемщика: скоринговый кредитоспособность краткосрочный обязательство

- юридическая правоспособность ведения бизнеса, получения кредита и осуществления кредитуемой сделки;

- характер осуществляемой деятельности, прочность рыночной позиции потенциального заемщика;

- кредитная и финансовая история заемщика;

- текущее финансовое состояние;

- экономическая эффективность кредитуемого проекта;

- активы, служащие обеспечением кредита.

Оценку всех этих факторов с последующим вынесением заключения о кредитоспособности заемщика осуществляет управление кредитования. В данному правлении осуществляется, в том числе анализ финансового состояния заемщика.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика- юридического лица проводится на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Рассматриваются такие документы как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.Анализ этих финансовых отчетов заемщика позволяет выявить его кредитоспособность.

В качестве основной цели анализа документов на получение кредита Сбербанк России использует способность и готовность клиента вернуть запрашиваемый кредит в назначенное время и в полной сумме. Изучение информации о заемщика основывается на большом комплекте разнонаправленных документов.

Для того чтобы наглядно показать, как оценивается потенциальный заемщик, приведем в качестве примера оценку кредитоспособности заемщика физического лица - гражданина Иванова И.И.

Иванов И.И. планирует расширить свое подсобное хозяйство. Для достижения данной цели заемщик может воспользоваться программой кредитования - кредит физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство (приложение В).

Процентная ставка: 15%

Сумма кредита: 300 000 рублей.

Оценка кредитоспособности определяется исходя из заявленного уровня доходов, а также кредитной истории заемщика. Оценка кредитоспособности заёмщика по уровню доходов проводится на основе информации о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода []. Доход определяется исходя из справок о заработной плате или налоговой декларации, после чего корректируется с учетом обязательных платежей и коэффициентов риска банка.

Также немаловажную роль при кредитовании играет кредитная история, которая представляет собой сведения о получении и погашении потенциальным кредитополучателем кредитов в прошлом. С целью формирования кредитных историй в странах создаются и функционируют кредитные бюро. В большинстве случаев, исходя из кредитной истории заемщика, и решается вопрос о предоставлении ему кредита.

Ежемесячный доход Иванова И.И. составляет 30000 рублей. Что расценивается как достаточный доход, для получения и возврата кредитных средств.

Кредитная история заемщика - положительная. Он кредитовался 3 раза и за время пользования кредитными средствами нарушений графика платежей не наблюдалось.

Банком принимает положительное решение по кредитованию заемщика. При этом сумма ежемесячного платежа составляет 3 360.44 руб.

Максимально допустимый ежемесячный платеж: 7 182.36 руб.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика- юридического лица проводится на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Рассматриваются такие документы как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.Анализ этих финансовых отчетов заемщика позволяет выявить его кредитоспособность.

Клиент как юридическое лицо представляет в банк следующие документы:

І. Юридические документы:

- регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

- карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

- документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

- справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

ІІ. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).

ІІІ. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

IV. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

V. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития. [25, 96 с.]

Регистрационные документы доказывают состоятельность клиента как юридического лица. Бухгалтерская отчетность дает возможность изучить финансовое состояние заемщика на определенную дату.

Одним из позитивных факторов является факт того, что данный клиент раннее кредитовался банком «Сбербанк России», основываясь на этом факте, мы можем предполагать о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях. Банкам необходимо получить ответ на вопрос о платежеспособности организации, т.е. о готовности погашать заемные средства в срок, источники этого погашения.

Методика, разработанная в Сбербанке, предусматривает три группы оценочных показателей для оценки финансового состояния и платежеспособности юридических лиц:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Первая группа показателей - коэффициенты ликвидности - позволяет проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Существует несколько разновидностей коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, денежных средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг. Коэффициент рассчитывается по формуле

Кабс.л. = ,

В краткосрочных финансовых вложениях учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средств на депозитных счетах. Если данная информация отсутствует, то краткосрочные финансовые вложения при расчетах коэффициента абсолютной ликвидности не учитывается.

Следующим рассчитываемым коэффициентом является коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия, характеризующий возможность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить обязательства по долгам.

Коэффициент определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам и рассчитывается по формуле

Кбыстр.л. = ,

Расчету коэффициента К2 предшествует оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Далее рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), дающий общую оценку ликвидности предприятия. В его расчет включаются все оборотные активы, в том числе и материальные. Коэффициент текущей ликвидности К3 определяется по формуле

Ктек.л. = ,

Вторая группа показателей - коэффициент наличия собственных средств (К4). Данная группа показывает долю собственных средств в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме средств предприятия. Коэффициент наличия собственных средств определяется по формуле

Кнсс. = ,



Третья группа показателей - показатели рентабельности и оборачиваемости. Оборачиваемость элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объемов дневных продаж (выручка от реализации в день). Объем дневных продаж определяется отношением выручки от реализации к числу дней в периоде. Средние величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов к объему дневных продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности к объему дневных продаж.

Оборачиваемость запасов определяется как отношение средней стоимости запасов к объему дневных продаж. Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (незавершенного производства, готовой продукции, сырья и материалов) и кредиторской задолженности [27, 53 с.].

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции или рентабельность продаж (К5) определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации и рассчитывается по формуле

К рп. = ,

Рентабельность деятельности предприятия определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации и рассчитывается по формуле



К рдп. =,

Рентабельность вложений в предприятие определяется как отношение балансовой прибыли к итогу баланса. Основными оценочными показателями кредитоспособности заемщика - юридического лица являются коэффициенты K1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Остальные показатели оборачиваемости и рентабельности рассматриваются как дополнительные. Достаточные значения показателей в соответствии с методикой, применяемой Сбербанком России, представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Достаточные значения показателей кредитоспособности

Наименование показателя	Достаточное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,10
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,80
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	1,50
Коэффициент наличия собственных средств (К4): - для организаций, кроме организаций торговли и лизинговых компаний; - для организаций торговли и лизинговых компаний	0,40 0,25
Рентабельность продукции (К5)	0,10
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,06

Далее производится разбивка показателей на категории в зависимости от их фактического значения, что представлено в таблице 1.2.

Различие состоит в установленном весе показателей. Вес показателей согласно методике, применяемой Сбербанком, отражен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Веса показателей

Наименование показателя	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,05
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,10
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	0,40
Коэффициент наличия собственных средств (К4)	0,20
Рентабельность продукции (К5)	0,15
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,10
Итого	1,00

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (S). Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности заемщика. Сумма баллов S рассчитывается как сумма произведений категории показателя на его вес.

S= 0,05хК1 + 0,1хК2 + 0,4хКЗ + 0,2хК4 + 0,15хК5 + 0,10хК6,

Градация значений S по методике, применяемой Сбербанком отлична от градации согласно методике «Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов». Как уже говорилось ранее, в зависимости от значений S устанавливается три класса заемщиков. Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом: [30, 93 с.]

- S = 1,25 и менее - первый класс кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для первой категории (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

- S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) - второй класс кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для второй категории (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

- S больше 2,35 - третий класс кредитоспособности.

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс. Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

- наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более тридцати дней;

- вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством.

В результате проведенных расчетов оформляется карточка финансового состояния. Таким образом, оценка кредитоспособности заемщика определяется на основе разработанной Сбербанком России методики, включающей в себя оценку следующих показателей - это коэффициентов ликвидности, наличия собственных средств и показателей оборачиваемости и рентабельности. На основе анализа данных показателей выделяют три класса заемщиков.



3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности физических и юридических лиц ПАО Сбербанк России

3.1 Краткая характеристика ПАО «Мобильные ТелеСистемы»

Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») - ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, цифровых сервисов и мобильных приложений, финансовых услуг и сервисов электронной коммерции, а также конвергентных ИТ-решений в сфере системной интеграции, интернета вещей, мониторинга, обработки данных и облачных вычислений. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия.

В России, Украине, Беларуси, Армении и Туркменистане услугами мобильной связи Группы МТС пользуются около 110 миллионов абонентов. На российском рынке мобильного бизнеса МТС - традиционный лидер по количеству абонентов, выручке и рентабельности бизнеса. ПАО «МТС» с дочерними компаниями обслуживает в России 80 миллионов абонентов; ПрАО «МТС Украина» в Украине - около 21 миллиона; СООО «Мобильные ТелеСистемы» в Беларуси - 5,2 миллиона; ЗАО «К-Телеком» (ВиваСелл-МТС) в Армении - 2,1 миллиона; ХО «МТС-Туркменистан» в Туркменистане - 1,7 миллиона абонентов. В России, Беларуси и Армении группа компаний МТС оказывает услуги мобильной связи в стандартах GSM, UMTS и LTE, в Украине - GSM, UMTS и CDMA-450, в Туркменистане - GSM и UMTS.

ПАО «МТС» предоставляет услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в Интернет и цифрового кабельного телевидения в более чем 200 городах во всех федеральных округах РФ. Всего фиксированными услугами в России охвачено свыше десяти миллионов домохозяйств. Крупнейшим оператором фиксированной связи Группы МТС является ПАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), обслуживающая более четырех миллионов домохозяйств по технологии GPON со скоростью передачи данных до одного Гбит/с.

МТС через свою 100% дочернюю компанию АО «РТК» располагает крупнейшей в России непродовольственной розничной сетью из 5 700 салонов связи по обслуживанию клиентов, продаже мобильных устройств, предоставлению финансовых и банковских услуг.

Стратегия развития Группы МТС «3Д» («Данные, Диджитализация, Дивиденды») направлена на укрепление лидерства на российском телекоммуникационном и ИТ-рынке за счет роста проникновения услуг передачи данных и мобильного интернета, продвижения инновационных цифровых и конвергентных решений для широкого круга пользователей, повышения операционной эффективности и инвестиционной привлекательности компании для акционеров.

Реализуя стратегию «3Д», ПАО «МТС» строит мультидиапазонные и технейтральные сети мобильной связи стандарта LTE и LTE-Advanced с пиковыми скоростями передачи данных до 187 Мбит/с. В 2015 году МТС первым среди российских операторов связи запустил сети LTE во всех 83 регионах присутствия, а в 2016 году - первую в России сеть LTE Advanced Pro со скоростью передачи данных до 700 Мбит/сек. МТС развивает собственную транспортную инфраструктуру, обладая в России сетью волоконно-оптических линий связи протяженностью 213 тысяч километров.

Компания предлагает частным абонентам разнообразные тарифы с акцентом на потребление мобильного интернета; оптимизирующие опции, позволяющие экономить на связи в роуминге; инновационные мобильные сервисы и приложения, расширяющие возможности пользователей; услуги фиксированного интернета, кабельного и спутникового ТВ. Через собственную розничную сеть, а также участвуя в капитале OZON Holdings, крупного игрока российского рынка онлайн-торговли, МТС предлагает широкий выбор абонентских устройств для доступа в интернет, а также собственную брендированную линейку доступных смартфонов.

Обладая сильной экспертизой в ИТ, МТС расширяет пользовательскую цифровую экосистему OTT, IP и облачных сервисов: сегодня свыше 7,3 миллиона абонентов пользуются мобильными брендированными приложениями МТС.

ПАО «МТС» активно диверсифицирует бизнес, осваивая новые направления. В партнерстве с МТС Банком компания предоставляет банковские и финансовые услуги в салонах связи, а также финансовые сервисы и приложения на мобильных устройствах. Сейчас около 16 миллионов человек или 20% абонентов МТС в России пользуются финансовыми услугами под брендом МТС.

«Мобильные ТелеСистемы» - лидер в сегменте межмашинных соединений (М2М) в России с наибольшей 40%-ной долей рынка по количеству SIM-карт. С приобретением в 2015 году АО «Энвижн Груп» МТС оказывает услуги системной интеграции для удовлетворения запроса корпоративного и государственного секторов на комплексные телеком- и ИТ-решения. Трансформируясь в ИТ-компанию, МТС наряду с организацией сетей связи и ШПД поставляет клиентам различные решения в сфере интернета вещей, автоматизированного управления и облачных вычислений, сбора, обработки и хранения данных, мониторинга, навигации, охраны, информационной безопасности, электронного документооборота.

Для исследования перспективных направлений и ускорения запуска новых продуктов и услуг в компании работает Центр инноваций, объединяющий специалистов Группы МТС. Компания тесно сотрудничает с ведущими мировыми производителями телекоммуникационного оборудования и ПО, тестируя новые технологии сверхскоростной передачи данных 5G и IoT.

МТС - один из крупнейших российских работодателей в России. В компаниях Группы на рынках присутствия работают свыше 69 тысячи человек, в МТС в России - около 29 тысяч человек. Компания традиционно входит в топ-5 рейтинга наиболее привлекательных российских работодателей.

Компания активно участвует в социальных программах и благотворительных проектах, направленных на поддержку незащищённых слоев населения, лечение больных детей, развитие детского творчества. Ежегодно проектами благотворительности и корпоративной социальной ответственности МТС охвачено свыше 10 млн человек.

«Мобильные ТелеСистемы» - бессменный лидер на российском рынке мобильной связи по абсолютным значениям выручки, OIBDA, маржи OIBDA - в 2016 году эти показатели составили соответственно 103,8 миллиарда рублей, 41,0 миллиарда рублей и 39,6%. Консолидированная выручка Группы МТС выросла в 2016 году на 2,1% до 435,7 миллиарда рублей, опередив динамику ключевых рынков присутствия, а скорректированный показатель OIBDA составил 169,3 миллиарда рублей.

Компания МТС - «голубых фишек» российского рынка акций и входит в число крупнейших мобильных операторов мира по размеру абонентской базы. С июня 2000 года акции МТС котируются на Нью-йоркской фондовой бирже под кодом MBT. Крупнейшим акционером ПАО «МТС» является ПАО АФК «Система», которое с учетом косвенного участия через подконтрольные компании владеет 51,11% акций оператора, остальные 48,88% акций находятся в свободном обращении.

3.2 Применение подхода к оценке кредитоспособности заемщика (юридического лица), используемого в ПАО «Сбербанк России»

При применении существующей в Сбербанке России методики в качестве заемщика выступает ПАО «Мобильные ТелеСистемы».

На первом этапе производится оценка финансового состояния рассматриваемого заемщика. Анализ финансового состояния производится за отчетный 2016 год. Оценка начинается с изучения состава и структуры фондов организации-заемщика на основании данных бухгалтерского баланса (Приложение А). Для этого составляется сравнительный аналитический баланс. Из составленного аналитического баланса видно, что за отчетный период (2016 год) произошло увеличение имущества (активов) ПАО «МТС», что является положительным моментом в работе организации.

Увеличение произошло как за счет роста внеоборотных активов, так и за счет роста оборотных средств. Также стоит отметить, что в составе оборотных активов произошло снижение запасов, что является положительным моментом, поскольку организацией стали лучше использоваться существующие запасы. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что понизились долги дебиторов перед организацией и происходит погашение долгов или темп погашения долговых обязательств дебиторами выше темпа роста дебиторской задолженности.

Анализируя пассивную часть баланса можно увидеть, что в отчетном периоде произошло снижение величины собственного капитала на 467 956тыс. руб. Снижение этого показателя может свидетельствовать о понижении деловой активности, а также указывает на тенденцию снижения финансовой устойчивости анализируемой организации.

Также следует отметить увеличение величины заемного капитала, что является отрицательным моментом в работе организации. В составе заемного капитала произошло увеличение величины займов и кредитов на 49 903 991 тыс. руб., что отрицательно характеризует работу организации.

Помимо вышесказанного, необходимо обратить внимание, что в начале отчетного периода наблюдалось преобладание кредиторской задолженности над дебиторской, что также является отрицательным моментом. И также к концу отчетного периода организации не удалось добиться изменения данного соотношения в противоположном направлении, то есть величина дебиторской задолженности к концу 2016 года не превысила величину кредиторской задолженности, что отрицательно характеризует работу организации.

После составления анализа сравнительного аналитического баланса осуществляется расчет финансовых коэффициентов за отчетный предыдущий периоды, а также анализ их изменения в целях определения финансового состояния заемщика (ПАО «МТС»). Для проведения расчетов используются данные бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б). По данным бухгалтерского баланса ПАО «Мобильные ТелеСистемы» проведем анализ ликвидности с помощью рассчитанных коэффициентов ликвидности, которые представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1- Определение неудовлетворительной структуры баланса

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному наконец периода
	На начало периода31.12.2015	На конец периода 31.12.2016
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,21	0,09	-0,12	Не менее 0,2	Не соответствует
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,07	0,82	0,75	1	Соответствует
Окончание таблицы 3.1
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	0,07	0,86	0,79	Не более 2	Не соответствует

Таким образом, проведя анализ ликвидности финансового состояния предприятия, можно сделать следующие выводы. По состоянию на 31.12.2016 норма коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2, а значение коэффициента составило 0,09. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на то, что, ПАО «МТС», при возникновении непредвиденных требований, сможет погасить всю имеющуюся кредиторскую задолженность за счет денежных средств, а значительное превышение показателя нормативного значения говорит о возможности осуществлять вложения денежных средств для получения дополнительной прибыли.

Значение коэффициента быстрой ликвидности соответствует норме - 0,82, при норме 1. Это означает, что у ПАО «МТС» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Этот коэффициент один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Для повышения уровня быстрой ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.

Значение коэффициента текущей ликвидности укладывается в норму (0,86 против нормативного значения 2). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Результаты произведенных расчетов отражены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Рассчитанные финансовые коэффициенты за отчетный и предыдущий периоды

Наименование показателя	Фактическое значение
	Предыдущий период	Отчетный период
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,21	0,09
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,07	0,82
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	0,07	0,86
Коэффициент наличия собственных средств (К4)	0,17	0,07
Рентабельность продукции (К5)	0,24	0,23
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,09	0,02

Динамика финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды наглядно представлена на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Динамика финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды

Оценка результатов расчетов вышеуказанных шести коэффициентов заключается в присвоении в итоге заемщику категории по каждому из показателей на основе сравнения полученных значений с установленными Банком достаточными для данных коэффициентов. Достаточные значения, установленные Сбербанком России для финансовых показателей деятельности заемщика, приведены в таблице 2.1.

Согласно рассчитанным коэффициентам по каждому из них заемщику присваивается категория за прошлый и отчетный периоды. Расчеты представлены в таблице 3.3.



Таблица 3.3 - Категория коэффициентов платежеспособности

Наименование показателя	Присвоенная категория
	Прошлый период	Отчетный период
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	1	2
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	3	1
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	3	3
Коэффициент наличия собственных средств (К4)	3	3
Коэффициент рентабельности продукции (К5)	1	1
Коэффициент рентабельности деятельности предприятия (К6)	1	2

Далее определяется сумма баллов по показателями в соответствии с их весами (на основании таблицы 2.2 и формулы 2.7).

Сумма баллов ПАО «МТС» за прошлый период:

S1 = 0,05x1,00 + 0,10x3,00 + 0,40x3,00 + 0,20x3,00 + 0,15x1,00 +0,10x1,00 = 2,40

Сумма баллов ПАО «МТС» за отчетный период:

S2= 0,05x2,00 + 0,10x1,00 + 0,40x3,00 + 0,20x3,00 + 0,15x1,00 + 0,10x2,00 =2,35

Таким образом, сумма баллов за прошедший период составляет 2,40 баллов, за отчетный - 2,35 баллов.

Для определения платежеспособности необходимо сравнить полученные значения суммы баллов с установленными нормативами и в зависимости от значения присвоить заемщику соответствующий класс кредитоспособности. В зависимости от значений S устанавливается три класса заемщиков:

- первоклассные - кредитование данной категории заемщиков не вызывает сомнений;

- второго класса - кредитование данной категории заемщиков требует взвешенного подхода;

- третьего класса - кредитование данной категории заемщиков связано с повышенным риском.

За прошедший период неравенство имеет вид: 1,25 < 2,40 > 2.35.

За отчетный период неравенство имеет вид: 1,25 < 2,35 = 2.35.

Таким образом, в прошедшем и отчетном периоде ПАО «МТС» можно отнести к заемщикам третьего класса (третий класс кредитоспособности), так как сумма баллов S находится в интервале границ данного класса (больше 2,35).

Таким образом, предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс. Анализируемая организация соответствует также выше указанному критерию как в отчетном, так и в прошедшем периоде (данные таблицы 3.3). Кредитование ПАО «МТС» наименее рискованным для ПАО «Сбербанк России».

Таблица 3.4 - Карточка финансового состояния

Наименование показателя	Значение показателя
	Предыдущий период	Отчетный период
Валюта баланса, тыс. руб.	492369672	539135981
Выручка от реализации, тыс. руб.	309159681	315594803
Окончание таблицы 3.4
Прибыль от реализации, тыс. руб.	74377911	72852006
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	35249495	14405195
Чистая прибыль, тыс. руб.	28372745	6688188

Следующим этапом является составление карточки финансового состояния заемщика (ПАО «МТС») по результатам произведенного анализа, которая представлена в таблице 3.4.

Рассматриваемая методика оценки кредитоспособности заемщика предусматривает также необходимость дополнительного анализа коэффициентов оборачиваемости. При расчете данных коэффициентов в числителе берется в расчет величина дневных продаж, которая в прошедшем периоде составляет 858776,89 тыс. руб., в отчетном периоде - 876652,23 тыс. руб. Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Коэффициенты оборачиваемости

Наименование показателя	Фактическое значение	Абсолютное изменение
	Прошедший период	Отчетный период
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	0,0095	0,0067	-0,0028
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	0,0199	0,0205	0,0006
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	0,0121	0,0107	-0,0014
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	0,6563	1,1559	0,4996

Динамика коэффициентов оборачиваемости наглядно представлена на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Динамика коэффициентов оборачиваемости



В результате расчета коэффициентов оборачиваемости можно сделать следующие выводы:

- в отчетном периоде по сравнению с прошедшим произошло снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, что является отрицательным моментом и указывает на то, что организация не проводила работу в данном направлении;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном периоде, что является положительным моментом в работе организации,

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что отрицательно характеризует работу организации, поскольку указывает на снижение скорости оплаты задолженности организации;

- отмечается весомое увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что указывает на то, что организация проводит активную работу по улучшению использования запасов, что также является положительным моментом в работе.

В целом, анализируя организацию с использованием предложенной методики, можно сделать вывод, что ПАО «МТС» является сомнительным заемщиком и в перспективе может оказаться неспособным рассчитаться с банком по приобретенным обязательствам. [19]

3.3 Пример использования скоринговой модели ПАО Сбербанк России

Прежде чем предложить процедуры по совершенствованию действующей методики оценки кредитоспособности ПАО «МТС», рассмотрим реализацию существующей схемы работы скоринговой системы Сбербанка на конкретномпримере. Рассчитаем скоринговый балл заёмщика, исходные данные по которому представлены в таблице 3.6.



Таблица 3.6- Исходные данные

Показатель	Значение
1	2
Ф.И.О.	Иванов Иван Иванович
Созаемщик	Нет
Кредитный продукт	Потребительский кредит
Сумма кредита, руб.	500 000
Срок кредита, лет	3
Процентная ставка, %	18
Заявленный месячный доход, руб. / мес.	50 000
Вид дохода	Документально не подтвержденный доход
Объемы оборотов	Оборот по счету составляет от 30% до 50% заявленного дохода клиента
Потенциальный заемщик является клиентом Банка	Да
Окончание таблицы 3.6
Приобретение семьей недвижимости за последние 5 лет (квартиры, дома)	Нет
Приобретение семьей движимого имущества за последние 5 лет (автомобиль, мотоцикл, яхта, прочее дорогостоящее имущество)	Да
Стоимость имущества, руб.	5 000 000
Наличие страхования имущества семьи, жизни членов семьи, проч.	Нет
Размер доли участия в предприятии	Нет
Размер расходов	Расходы составляют менее 30% заявленного дохода клиента
Размер доли собственных средств	От 50% до 60%
Отраслевая принадлежность предприятия-работодателя	Здравоохранение
Должность клиента	Ведущий специалист
Функциональные обязанности клиента	Участие в основной / профилирующей деятельности
Длительность трудовой деятельности (стаж)	Общий стаж более 5 лет
Непрерывность трудовой деятельности за последние 5 лет	Перерыв менее 3 месяцев
Стаж на последнем месте работы	Более 1 года
Частота смены работы за последние 5 лет	Не более трех
Наличие карьерного роста за последние 5 лет	Есть
Образование	Высшее
Возраст клиента	От 25 до 45 лет
Кредитная история	Нет
Количество членов семьи, проживающих совместно с физическим лицом	0

Рассчитаем балл скоринга по текущему доходу по формуле

Базовый балл скоринга дохода определяет «среднее» ожидаемое завышение заявленного дохода над реальными доходами заемщика.

Базовый балл скоринга = 60 %, определим дополнительные баллы.

Таблица 3.7 - Дополнительные баллы скоринга

Показатель	Основной Заемщик/Поручитель	Созаемщик
1	2	3
Оборот по счету составляет от 30% до 50% заявленного дохода клиента	10%	х
Потенциальный заемщик является клиентом Банка	5%	х
Стоимость имущества свыше 3 000 000 руб. В расчет принимаются все приобретенные объекты, в Том числе и проданные за последние 5 лет. Стоимость имущества оценивается кредитным специалистом на основании данных газеты «Из рук в руки» либо аналогичного регионального издания.	15%	х
Размер доли собственных средств в приобретаемом имуществе от 50% до 60%	10%	х
Итого:	40%	х

Балл скоринга по текущему доходу = 60 + 40 = 100

Рассчитаем текущий доход клиента по формуле

ТД = 50000*100% = 50 000 руб.

Рассчитаем балл скори...