Аккредитивы, банковские гарантии и другие способы обеспечения обязательств в период преодоления последствий мирового финансового кризиса
Валютные условия внешнеторговых контрактов. Формы расчетов по внешнеторговым контрактам. Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения обязательств внешнеторговых сделок. Мировой финансовый кризис и его воздействия в банковской сфере.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | диссертация |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.08.2018 |
| Размер файла | 123,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Магистерская диссертация
Аккредитивы, банковские гарантии и другие способы обеспечения обязательств в период преодоления последствий мирового финансового кризиса
Допускается к защите
Виговская Екатерина Ивановна
Москва - 2012
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Обеспечение обязательств внешнеторговых контрактов
1.1 Валютные условия внешнеторговых контрактов
1.2 Финансовые условия внешнеторговых контрактов
1.3 Формы расчетов по внешнеторговым контрактам
1.4 Банковская гарантия
1.5 Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения обязательств внешнеторговых сделок
Глава 2. Мировой финансовый кризис и его воздействия в банковской сфере
2.1 Зарубежный опыт
2.2 Российский опыт
Глава 3. Выбор финансовых инструментов обеспечения исполнения контрактных обязательств
3.1 Выбор валютных условий внешнеторговых контрактов
3.2 Выбор финансовых условий внешнеторговых контрактов
3.3 Выбор формы контрактных расчетов
3.4 Выбор банковской гарантии
3.5 Выбор дополнительных способов обеспечения обязательств
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В условиях развивающейся рыночной экономики многие субъекты предпринимательской деятельности в России в той или иной степени вовлечены во внешнеэкономическую деятельность (ВЭД). Однако вследствие мирового финансового кризиса повысились риски внешнеторговой деятельности. Поэтому в последнее время актуальность темы обеспечения обязательств по внешнеторговым контрактам постоянно возрастает.
Тематике внешнеторговых контрактов посвящены работы таких ученых как Антонов В.А., Ершов М.В., Красавина Л.Н., Лазарева Т., Лукьянов Д.А., Малахов В., Нечипоренко Е., Оболенский В., Свиридов О.Ю., Турбан Г.В., Шапот Д. Обеспечение внешнеторговых контрактов рассматривали Верстова М.Е., Голубович А.Д., Дорохина Ж.Ю., Ерпылева Н.Ю., Ершов М.В., Миронов А.В., Шалашова Н.В. Тема анализа причин и последствий мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. является в настоящее время весьма актуальной. Из множества работ по данной теме в работе использовались научные труды ряда российских ученых и специалистов-финансистов - Белоусов В.Д., Бельчук А.И., Буглай В.Б., Булатов А., Дюмулен И.И., Ершов М.В., Иванова Н., Кокшаров А., Мунтиян В.И., Несветайлова А., Никулина Т.Е., Улюкаев А.
Несмотря на актуальность, многие вопросы обеспечения выплат по обязательствам в нашей стране и за рубежом остаются нерешенными и по сей день в силу действия ряда причин. Именно поэтому в современной зарубежной литературе [39] прослеживается повышенный интерес к оценке рисков и механизмам обеспечения обязательств, особенно с учетом последствий мирового финансового кризиса.
Методологическую основу работы составляет анализ теории и законодательства, экономической практики, касающихся применения различных способов обеспечения внешнеторговых контрактов в международной торговле. В качестве теоретической основы были использованы публикации по вопросам международных расчетов. Эмпирическую основу диссертационного исследования составили международно-правовые документы, нормативные правовые акты Российской Федерации.
Объектом исследования является использование аккредитивов, банковских гарантий и других способов обеспечения обязательств при международных расчетах. Предметом исследования стали финансовые инструменты обеспечения обязательств международных расчетов.
Актуальность проблемы, важность ее решения определили выбор темы дипломной работы, и послужила основанием для определения цели и задачи данного исследования. Целью дипломной работы является выбор финансовых инструментов по снижению рисков внешнеторговых контрактов в период преодоления последствий мирового финансового кризиса. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: выявлены специфические особенности валютно-финансовых условий и форм расчетов внешнеторговых контрактов; проведен анализ причин и последствий мирового финансового кризиса, его воздействия в банковской сфере в России и за рубежом; дан сравнительный анализ и выработаны рекомендации для оптимального выбора финансовых инструментов для снижения рисков внешнеторговых контрактов.
Структурно дипломная работа состоит из введения, в котором обусловлена актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования; трех глав, раскрывающих те или иные аспекты исследуемой темы; заключения, в котором представлены обобщающие выводы по проведенному исследованию, библиографии.
Элементами научной новизны обладают выявленные в дипломной работе особенности и подходы к повышению надежности внешнеторговых контрактов в условиях возрастания рисков невыполнения обязательств из-за проявления в банковской сфере последствий мирового финансового кризиса.
Глава 1. Обеспечение обязательств внешнеторговых контрактов
Внешнеторговая деятельность российских экономических субъектов, с учетом интеграции России в мировую экономику, является важной сферой их экономических интересов. Глобальные изменения всех сторон жизни, произошедшие в современной России, предопределили расширение торгового сотрудничества российских участников гражданского оборота с зарубежными партнерами.
Экономические цели хозяйствующих субъектов достигаются на стадии исполнения внешнеторгового контракта. Надлежащее исполнение внешнеторговых обязательств представляет собой совокупность юридических и экономических действий по межгосударственному возмездно-эквивалентному обмену товаром. При этом используются нормы юридического регулирования, осуществляемого соответствии с условиями договора в сфере внешней торговли. Внешнеэкономическая деятельность, как и любая предпринимательская деятельность, осуществляется хозяйствующими субъектами на свой риск. Поэтому актуальны способы снижения рисков, к которым относят и обеспечение обязательств по внешнеторговой сделке.
Основой международной коммерческой практики являются разнообразные внешнеторговые операции. В процессе их исполнения возможно возникновение различных трудностей, связанных с неплатежеспособностью должника или его неспособностью оплатить все свои обязательства, просрочкой поставки, значительными колебаниями валютного курса и другими обстоятельствами. Успешное выполнение контрактов зависит от степени защищенности прав и интересов сторон. Поэтому важно, особенно для кредитора, предусмотреть способы обеспечения исполнения предстоящих сделок и включить их в условия внешнеторговых контрактов.
Внешнеторговый контракт - это сделка между контрагентами, находящимися в разных странах, целью которой является поставка определенной партии товара или оказание услуг в соответствии с согласованными условиями.
Обеспечение исполнения обязательств предусмотрено правом многих зарубежных стран: Великобритании, США, Франции, ФРГ, Швейцарии и др., различными международными конвенциями и договорами (например, Унифицированными правилами по договорным гарантиям). При выборе способа обеспечения исполнения обязательств важно предусмотреть, право какой страны будет применяться для разрешения разногласий, что следует из особенностей заключения сделки (место заключения договора, его форма, стороны и др.). Необходимо иметь в виду, что некоторые способы обеспечения обязательств сделок регулируются правом той страны, где они оформляются.
Способы обеспечения исполнения обязательств контрактов предполагают конкретный источник погашения имеющегося долга и юридическое оформление права кредитора на его использование. В международной коммерческой практике наибольшее распространение получили такие способы обеспечения исполнения обязательств, как (1) валютные условия внешнеторговых контрактов, обеспечивающие страхование валютных рисков; (2) финансовые условия внешнеторговых контрактов; (3) формы расчетов; (4) банковские гарантии и другие виды поручительства.
Валютно-финансовые условия контракта включают в себя принципы и формы расчетов между экспортером и импортером, выбор валюты цены и платежа, систему страхования риска валютных потерь и различного рода гарантий от неплатежа или необоснованной его задержки.
Для обеспечения исполнения обязательств по внешнеторговым сделкам могут быть использованы и другие способы: страхование риска непогашения кредита (страхование экспортных кредитов) и хеджирование; определение задатка и аванса; установление неустойки; оговорки в контрактах о резервировании права собственности; уступка права требования и перевода долга, факторинг и форфейтинг, принудительный порядок выполнения обязательств (использование услуг арбитража и суда).
Наиболее широко используются в международной практике такие средства обеспечения обязательств как документарный аккредитив и банковская гарантия, близкие по своей свойствам: возмездность, независимость от основополагающего контракта, одинаковый субъектный состав (эмитент - банк), письменный характер обязательства, срочный характер обязательства, платеж при предоставлении документов, одностороннее обязательство банка-эмитента. Независимость аккредитива от основного договора (внешнеэкономического контракта) обеспечивает достаточно жесткие условия гарантированности платежа, хотя функционально аккредитив относится к расчетным обязательствам. Синтезом этих финансовых инструментов является резервный аккредитив..
1.1 Валютные условия внешнеторговых контрактов
Валютные условия внешнеторгового контракта включают в себя определение валюты и способа определения цены; валюты платежа; курса пересчета валюты цены в валюту платежа; валютные оговорки для компенсации возможных потерь при изменении курса валют; сроки платежа. Цена контракта устанавливается за весь товар или за единицу товара, доставляемого продавцом в соответствующий пункт назначения на определенных типовых условиях.
Валюта цены определяет ту валюта, в которой устанавливается цена контракта. Для фиксации цены в контракте используется любая из свободно конвертируемых валют импортера или третьей страны, которая используется в международных расчетах. По согласованию сторон для пересчета валюты цены в валюту платежа может быть выбран курс, действующий на дату подписания контракта либо на дату оплаты, но это должно быть записано в условиях контракта. Выбранный курс может сложиться и не в пользу российской стороны, но тогда любая сумма выручки, полученной экспортером, а также сумма, уплаченная импортером, если они рассчитаны в соответствии с условиями контракта, будут признаны обоснованными.
Валютные оговорки -- это условие договора, указывающее на валюту платежа и ее курсовое соотношение с согласованной сторонами устойчивой валютой. Такое условие включает корректировку цены контракта в соответствии с изменением курса валюты цены (по отношению к курсу согласованной устойчивой валюты) к моменту платежа по сравнению с курсом в момента заключения договора.
Для долгосрочных контрактов могут использоваться также индексные оговорки, предполагающие корректировку цены контракта согласно изменения рыночных цен, издержек производства и т.д. Возможность использования индексных оговорок по-разному рассматривается в праве зарубежных стран. Так, во Франции они практически запрещены, в США и Великобритании приветствуются, широко используются в Германии.
1.2 Финансовые условия внешнеторговых контрактов
Финансовые условия внешнеторгового контракта включают условия (наличными или в кредит), форму (аккредитив, инкассо, банковский перевод и т.д.) и средства (вексель, чек, платежное поручение, денежный перевод и т.д.) расчета, а также способы обеспечения (банковские гарантии, штрафные санкции на случае неплатежа и т.д.) исполнения контрактных обязательств.
В международных расчетах широко используются векселя (простые, переводные и т.д.), представляющие собой безусловное письменное долговое денежное обязательство. При использовании простого векселя векселедатель обязуется уплатить бенефициару определенную сумму в определенный срок. Переводной векселя представляет собой безусловный приказ векселедателя (трассанта) другому лицу (трассату) уплатить определенную сумму векселедержателю (ремитенту). Чек является ценной бумагой, в которой владелец банковского счета дает поручении банку об уплате определенной суммы владельцу чека. С помощью платежных поручений одна компания поручает перевести со своего банковского счета определенную сумму на счет другой компании.
В тексте самого контракта могут быть предусмотрены финансовые условия и оговорки, минимизирующие риск невыполнения обязательств как со стороны покупателя, так и продавца. К таким условиям относятся резервирование права собственности, задаток и аванс, выбор наиболее надежной формы расчета и др.
Оговорка о резервировании права собственности может включаться в контракт при продаже товаров в кредит. Суть ее заключается в том, что право собственности на проданный товар сохраняется за продавцом до момента поступления от покупателя последнего платежа. Риск же случайной гибели или повреждения товара находится за покупателем с момента передачи ему товара. О резервировании права собственности должно быть известно третьим лицам. Данный способ обеспечения исполнения обязательств предусмотрен в праве многих стран: Германии, Великобритании, Франции, Японии, Италии и др. Распространяется он только на движимое имущество.
Задаток является частью суммы контракта, которую покупатель выплачивает в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения. Чаще всего задаток используется при совершении сделок купли-продажи, подряда, имущественного найма, широко используется при проведении торгов. Обеспечительная функция задатка состоит в том, что, если договор не исполнил покупатель, то задаток не возвращается. Если же за неисполнение договора ответствен продавец, то он обязан вернуть сумма задатка в двойном размере.
Аванс - это полный или частичный платеж, который передается одной стороной в счет причитающихся с нее платежей другой стороне. Он может иметь как денежную, так и товарную форму. Отличить задаток от аванса весьма трудно, поэтому в контракте следует четко трактовать само понятие и оговорить последствия на случай нарушения какой-либо из сторон обязательств по контракту.
1.3 Формы расчетов по внешнеторговым контрактам
внешнеторговый контракт банковский кризис
Формы расчетов можно определить как исторически сложившиеся в международной практике способы оформления, передачи, обработки платежных и товарораспорядительных документов и осуществление платежей.
В международной практике в настоящее время используется множество форм расчетов: инкассовые расчеты с вручением документов против платежа и против акцепта, различного вида аккредитивы (с «зеленой оговоркой», с «красной оговоркой», компенсационный, переводной, револьверный, резервный и т.д.). Для осуществления расчетов Международной торговой палатой (МТП) разработаны унифицированные правила.
Платеж до отгрузки товара является для экспортера самым надежным способом обеспечения платежа: продавец отгружает покупателю товар только после получения от него оплаты за подлежащий поставке товар.
При использовании векселей надежной формой платежа является авалированный вексель. Аваль является вексельным поручительством, по которому поручитель берет ответственность перед владельцем векселя за осуществление платежа векселедателем. Использование векселей при проведении международных расчетов регулируется Женевской конвенцией об унификации вексельного права, принятой в 1930 г.
Если вексель может быть выставлен практически на любое лицо, то чек всегда выставляется только на банк, в котором у чекодателя имеются на счете деньги. Надежность расчета чеком увеличивается, если уплата по нему гарантирована третьим лицом (авалистом) путем соответствующей надписи на самом чеке. Авалистами чаще всего являются банки.
Согласно российскому законодательству, допустимы три формы международных расчетов, а именно, документарный аккредитив, документарное инкассо и банковский перевод. Следовательно, платежи чеками, векселями, авансовые платежи должны трактоваться как методы платежа, а не как формы расчета.
Инкассо - это банковская операция, при которой банк (ремитент) от имени и в пользу своего клиента (экспортера, продавца) обязуется передать в строгом соответствии с инструкциями документы (финансовые или коммерческие) в инкассирующий (представляющий) банк и получить платеж (акцепт) от плательщика (импортера, покупателя). Инкассовые операции регулируются «Унифицированными правилами по инкассо» (публикация МТП № 522). При использовании простого инкассо платеж не сопровождается коммерческими документами, при документарном инкассо - сопровождается.
При международных расчетах преимущественно применяются аккредитивы. Важная роль данной формы аккредитивной формы расчетов отмечается в юридической и экономической литературе [8, 19].
Аккредитив является безотзывным обязательством банка-эмитента МТП «600» в ред. 2007 г., в силу которого банк-эмитент обязуется по просьбе своего клиента произвести оплату третьему лицу (бенефициару) документов либо акцепт тратты либо покупку документов. Аккредитив выставляется за счет собственных средств клиента банка или за счет кредита банка. Классификация аккредитивов приведена в «Унифицированных правилах и обычаях для документарных аккредитивов», разработанных МТП. Так, например, за выполнение подтвержденного аккредитива отвечает не только банк покупателя (импортера), но и подтверждающий банк - банк продавца (экспортера). При использовании переводного аккредитива бенефициар (лицо, в пользу которого открыт аккредитив), имеет право поручить банку выплатить другому лицу определенную сумму с аккредитива. Револьверный аккредитив пополняется по мере его использования.
Аккредитивная форма расчетов, как никакая другая, снижает риски экспортно-импортных операций. Она представляет наибольшую гарантию получения экспортной выручки банковским клиентам-экспортерам. Для банковских клиентов-импортеров при использовании аккредитивной формы расчетов обеспечивается осуществление платежа только при соблюдении экспортером своих обязательств по поставке товаров (оказанию услуг). Документарный аккредитив предоставляет сторонам расчетов гарантии платежа со стороны участвующих банков. Актуальность использования аккредитивов возрастает в кризисные периоды.
1.4 Банковская гарантия
Термины банковской гарантии
Банковская гарантия - это письменное обязательство Гаранта об уплате денежной суммы Бенефициару.
Основное обязательство - это совокупность обязательств, принятых Принципалом в соответствии с условиями контракта (либо с условиями проведения конкурса или другого нормативного акта, исполнение которых обеспечивается Гарантией);
Гарант - это банк, выдавший гарантию и обеспечивающий платеж Бенефициару в случае невыполнения обязательств Принципалом;
Бенефициар - это сторона по Основному обязательству, в пользу которой выдается банковская гарантия;
Принципал - это сторона по Основному обязательству, по поручению которой выдается банковская гарантия в обеспечение исполнения обязательств Принципала. В международной практике (URDG № 758) Принципал называется Аппликантом.
Правовое регулирование банковской гарантии
Свод международных правил правового регулирования банковской гарании разработан Международной торговой палатой (МТП). МТП выпустила «Унифицированные правила по контрактным гарантиям» (публикация МТП № 325), сферой регулирования которых стали гарантии, поручительства и иные подобные им обязательства банков, выдаваемые по поручению же экспортера/продавца/поставщика товара: тендерные гарантии, гарантии исполнения и гарантии возврата платежа (аванса). Применение этих Правил изначально было факультативным, т.е. они применялись только в том случае, если стороны во внешнеторговой сделке соглашались на подчинение конкретной гарантии указанным Правилам. Под действие Правил не попали гарантии, поручительства и им подобные обязательства, которые даются по поручению импортера / покупателя / получателя товара в пользу поставщика / продавца / экспортера. Восполняя этот пробел, в 1992 г были выпушены «Унифицированные правила для гарантий по требованию» (публикация МТП № 458 или URDG № 458), которые вступили в силу с 1 июля 1996 г. Правила распространялись на любые гарантии по требованию, по которым обязанность гаранта осуществить платеж основывается на представлении письменного требования и любых других документов, указанных в гарантии, а не на условном или действительном нарушении принципалом своих обязательств по основополагающему контракту. С 1 июля 2010 г. вступила в силу новая редакция - URDG № 758 - «Унифицированные правила для гарантий по требованию».
Понятие банковской гарантии в российском законодательстве сформулировано следующим образом: «В силу банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (Принципала) письменное обязательство уплатить кредитору Принципала (Бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении Бенефициаром письменного требования по ее уплате» (ст. 368 ч. 1 ГК РФ). Основным правовым документом, регулирующим применение банковской гарантии в России, является Гражданский кодекс РФ (параграф. 6 гл. 23 «Обеспечение исполнения обязательств» ГК РФ).
Отличительные характеристики банковской гарантии
Банковская гарантия не является формой расчетов, а выступает способом обеспечения исполнения обязательств, т.е. защищает интересы сторон от рисков невыполнения условий основного обязательства со стороны Принципала. Осуществление платежа по гарантии предполагается только при нарушении обязательств со стороны Принципала;
Банковская гарантия является средством мотивации надлежащего исполнения Принципалом обязательств по основному договору.
Банковская гарантия обеспечивает быстрое и простое по сравнению с арбитражным или судебным процессом получение Бенефициаром денежных средств при нарушении Принципалом договорных обязательств;
Банковская гарантия выступает свидетельством финансовой устойчивости Принципала и его способности выполнять свои договорные обязательства. Банк выдает гарантию только в том случае, когда он располагает достоверной информацией об устойчивом финансовом положении своего клиента.
Банковская гарантия не зависит от Основного обязательства (ст. 370 ГК РФ). Понятие независимой гарантии сформировалось в международной торговле во многом под влиянием американского банковского законодательства на право стран континентальной Европы.
Банковская гарантия не может быть отозвана Гарантом (ст. 371 ГК РФ).
Права по банковской гарантии не могут быть переданы Бенефициаром другому лицу (ст. 372 ГК РФ).
Классификация банковских гарантий
Общая классификация банковских гарантий может производиться по следующим признакам: (а) по отзывности (отзывные, безотзывные); (б) по наличию условия (условные, безусловные); (в) по цели (тендерные, надлежащего исполнения контракта, возврата аванса, в пользу таможенные органов).
Гарантии могут быть отзывными и безотзывными. Безотзывная гарантия представляет собой твердое обязательство Гаранта и не может быть изменена или аннулирована без согласия Бенефициара.
По условным гарантиям обязательство Гаранта вступает в силу лишь по предъявлении какою-либо документа, например, решения суда или арбитража в пользу экспортера (другого Бенефициара), сертификата нейтрального лица, удостоверяющего или подтверждающего наличие долга, подлежащего уплате Бенефициару. По безусловным (по требованию) гарантиям Гарант обязуется произвести платеж по первому требованию Бенефициара без предъявления требования к Принципалу об исполнении им основного обязательства по контракту.
Тендерные гарантии (tender guarantee, bid bond), выдаваемые банками стороне, объявившей торги, в покрытие риска невыполнения работы подрядчиком, заключившим контракт, или неподписания контракта в случае победы в тендере. Сумма гарантии обычно составляет 1-5% стоимости контракта и предоставляется банком от имени подрядчика, как правило, против встречного письма от подрядчика, подтверждающее, что банк будет иметь право регресса. Тендерная гарантия (гарантия участия в торгах или конкурсе) обеспечивает обязательства Принципала (участника торгов) по уплате определенной суммы в случае нарушения условий торгов (отказа Принципала, выигравшего торги, от заключения контракта, предоставления последующих гарантий).
Гарантии надлежащего исполнения контакта (performance guarantee) выдаются покупателю и подтверждают выплату согласованной величины при невыполнении продавцом условий контракта. Такая гарантия обеспечивает в денежной форме надлежащее исполнение Принципалом его обязательств по поставке товаров или оказанию услуг. Сумма гарантии составляет 5-15% от стоимости контракта.
Гарантия возврата аванса (repayment guarantee) представляет собой обязательство банка возместить авансовые платежи зарубежного покупателя экспортеру, если экспортер не выполнит своих обязательств по контракту. Сумма гарантии составляет 10-20% от стоимости контракта.
Гарантия в пользу таможенных органов обеспечивает обязательства Принципала по надлежащему использованию акцизных марок, осуществлению деятельности владельцами таможенных складов, таможенных брокеров и таможенных перевозчиков и т.д. Сумма гарантии определена в ТК РФ либо нормативных актах ФТС РФ.
Конструкции банковского гарантирования
Существуют две основных схемы процесса банковского гарантирования: (1) прямая гарантия и (2) контргарантия.
1. Прямая гарантия выдается Гарантом в пользу Бенефициара (контрагента Принципала). По прямым гарантиям Принципал поручает банку, осуществляющему операции в той же стране, что и Принципал, выдать свое обязательство платить непосредственно Бенефициару, расположенному в другом государстве. Гарант может направить гарантии в адрес Бенефициара. Однако на практике прямая гарантия авизуется Бенефициару через обслуживающий банк, функция которою будет заключаться в проверке подлинности гарантии и передаче ее Бенефициару. В случае невыполнения своих обязательств Принципалом, Бенефициар выставляет требование по гарантии в письменной форме напрямую Гаранту либо через авизующий банк с приложением необходимых документов.
2. Наибольшее распространение в международной торговле получила другая конструкция банковской гарантии - контргарантия, когда гарантию вместо банка Принципала выставляет банк в стране Бенефициара. Контгарантия выдается в тех случаях, когда Гарант обращается с поручением к другому банку на выдачу гарантии в пользу Бенефициара (контрагента Принципала). Контргарантия (Counter-guarantee) - это гарантия, выставленная в обеспечение другой банковской гарантии и «означает любую гарантию, обязательство или другое платежное обязательство инструктирующей стороны, выданное в письменном виде на денежный платеж гаранту по представлении в соответствии с условиями этого обязательства письменного требования о платеже и других документов, указанных в контргарантии, которые по своим внешним признакам соответствуют условиям контргарантии» («Унифицированные правила для гарантий по требованию»). Выдача контргарантии необходима: в следующих случаях
? для выполнения требований местного законодательства, например, в таких странах как Иран, Ирак, Ливия, Египет, Алжир, Турция, Сирия;
? при высоком страновом риске либо низком рейтинге Гаранта, например, иностранный Бенефициар может отказаться принимать гарантию российского банка. В этом случае банк Принципала (инструктирующий банк) выпускает контргарантию и обращается с просьбой о выставлении гарантии в пользу Бенефициара к своему банку-корреспонденту (происходит своего рода подтверждение гарантии).
В случае невыполнения Принципалом своих обязательств Бенефициар выставляет требование по гарантии своему Гаранту, который, в свою очередь, выставляет требование в адрес банка Принципала.
Состав банковской гарантии
Гарантия включает в себя следующие элементы: наименование Бенефициара; дату выдачи гарантии; наименование и номер гарантии; ссылку на основное обязательство; наименование Принципала; наименование Гаранта; валюта и сумма, подлежащая уплате по гарантии; условия осуществления платежа; срок действия гарантии; применимое право; юрисдикция.
Применимое право. Статья 35 «Унифицированных правил для гарантии пo требованию» указывает, какому закону какой страны подчиняется гарантия или контргарантия, если в самом ее тексте не указано иное. Если в тексте гарантии не предусмотрено, что она должна подчиняться закону конкретного государства, то она подчиняется праву страны ее выдачи, т.е. праву страны банка-гаранта. Если гарантия и контргарантия не содержат положений о примененном праве, тогда гарантия будет подчиняться закону одного государства (места ее выдачи, в стране Бенефициара или третьей страны), а контргарантия - закону другого государства (страны Принципала в большинстве случаев).
Срок действия банковской гарантии должен превышать срок выполнения Принципалом Основного обязательства (п. 3.1.2. Инструкции «О порядке совершения гарантийных операций»). Срок действия гарантии интервалом времени либо указанием на момент времени определенного неизбежного события (ст. 190 ГК РФ «Определение срока»).
Срок гарантии. Важнейшим элементом гарантийного обязательства является установленный срок гарантии, на который она должна быть выдана. При отсутствии такого указания о сроке гарантийное обязательство не возникает (ст. 374 ГКРФ).
Пределы обязательства Гаранта. Величина обязательства Гаранта ограничивается (п. 1 ст. 377 ГК РФ). Прекращение банковской гарантии (ст. 378 ГК РФ) происходит в следующих случаях: (а) уплата Бенефициару гарантированной; (б) окончание срока гарантии; (в) отказ Бенефициара от своих прав по гарантии.
Действие банковское гарантии
Вступление банковской гарантии в силу. Банковская гарантия начинает действовать с момента ее выдачи или с указанной в гарантии даты. (ст. 373 ГК РФ). При этом дата вступления гарантии в силу не может быть ранее даты выдачи гарантии.
Представление требования по банковской гарантии. При представлении требований по банковской гарантии, согласно ст. 374 ГК РФ, должны соблюдаться следующие условия: (а) требование Бенефициара об уплате денежной суммы по банковской гарантии должно быть представлено в письменной форме; (б) к требованию Бенефициара должны быть приложены документы, предусмотренные гарантией и свидетельствующие о невыполнении Принципалом основного обязательства, в обеспечение которого выдана гарантия; (в) требование Бенефициара должно быть представлено до окончания срока гарантии.
1.5 Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения обязательств внешнеторговых сделок
Резервный аккредитив (stand-by credit) представляет собой обязательство банка-эмитента перед Бенефициаром (экспортером или его банком) произвести платеж в пределах указанной суммы в случае невыполнения импортером своих обязательств по основному контракту против представления экспортером (поставщиком) документов, в частности его заявления «о невыполнении» с приложенными неоплаченными счетами и/или траттами
По сравнению с традиционным (коммерческим) аккредитивом, выполняющего расчетную функцию, резервный аккредитив направлен на реализацию обеспечительной функции, то есть на случай неисполнения обязательства. По формальным признакам резервный аккредитив не соответствует аккредитивной форме расчетов, предусмотренных главой 46 ГК РФ, поэтому при решении вопросов обеспечения обязательств внешнеторговых сделок его следует рассматривать как разновидность гарантии платежа.
Резервные аккредитивы с 1983 г. регулируются «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов». О присоединении к ним заявили все банки, включая российские, которые участвуют в международных расчетах. И это надо иметь ввиду, так как банковские гарантии подчиняются действию национальных законов (в России - Гражданскому кодексу РФ. ч. 1, ст. 361--379). Иными словами - «праву места коммерческой деятельности гаранта или инструктирующей стороны" (ст. 35 Правил № 758). В этом -- в подчинении международным правилам -- состоит преимущество резервных аккредитивов перед банковскими гарантиями.
Банковский аваль как форма гарантирования вексельного обязательства получил широкое распространение в международных расчетах.. Аваль представляет собой специальную надпись на лицевой стороне векселя и выдастся за одно из лиц, ответственных по векселю: за векселедателя простого векселя, за акцептанта в переводном векселе. Это весьма надежная и легко реализуемая форма гарантии денежного обязательства (особенно, если банк-авалист широко известен). Ответственность банков по авалю более строгая в силу подчиненности нормам вексельного, а не общегражданского права.
Банковский акцепт -- акцепт тратты крупным первоклассным банком - нужен экспортеру главным образом для досрочного учета тратты в банке. В чистом виде применяется сравнительно редко, в том числе и в практике российских экспортеров при предоставлении последними рассрочки платежа зарубежным покупателям. К тому же и фирмы-импортеры неохотно соглашаются на эту форму страхования кредитного риска и из-за слишком высокой комиссии, которую взимают банки-акцептанты. Однако банковский акцепт является обязательным условием по документарным аккредитивам с рассрочкой платежа, исполняемым путем акцепта тратты подтверждающим банком или банком-эмитентом).
В практике международной торговли могут встречаться правительственные, региональные и и муниципальные гарантии, фирменные гарантии и поручительства крупных, широко известных компаний, которые выдаются в пользу экспортеров за покупателей товаров, особенно если последних связывают с гарантами длительные деловые отношения. Это обстоятельство объясняет в целом более легкую реализуемость фирменных гарантий по сравнению с гарантийными письмами банков. Встречаются фирменные гарантии и в экспортно-импортных операциях российских предприятий и организаций, хотя и очень редко.
Неустойкой называется денежная сумма, которую в случае неисполнения обязательства должник обязан уплатить кредитору. Неустойка может быть установлена как в процентном отношении к сумме обязательств, так и в твердой сумме. Неустойка может быть нормативной, зачетной (кумулятивной), исключительной, штрафной и альтернативной. Нормативная неустойка -- это неустойка, предусмотренная законом или подзаконным актом. Она отличается от договорной, которая устанавливается сторонами договора. Зачетная неустойка (кумулятивная) предусматривает зачет убытков в сумму неустойки и право требовать исполнения договора. Сумма подлежащей взысканию неустойки компенсирует убытки полностью или частично. При исключительной неустойке взыскивается штраф или пеня, а убытки не возмещаются. Альтернативной неустойка признается тогда, когда потерпевшая от нарушения договора сторона вправе выбирать между возмещением ущерба и взысканием неустойки. В правовых системах большинства зарубежных стран неустойка носит альтернативный характер. Однако если она установлена на случай ненадлежащего исполнения обязательств (например, при просрочке поставки), а не на случай неисполнения обязательств, то является кумулятивной.
Залог направлен на обеспечение исполнения обязательств, когда кредитор (залогодержатель) имеет право удовлетворить свои требования из стоимости залога при невыполнения должником (залогодателем) своего обязательства. В качестве залога может быть использовано любое имущество, а также имущественные права. В случае неуплаты долга залогодержатель реализует предмет залога и за счет вырученных средств покрывает свои требования к должнику. За счет заложенного имущества залогодержатель вправе удовлетворить свои требования на момент их фактического удовлетворения в полном объеме.
Договоры страхования риска неисполнения обязательств регулируются страховым законодательством. По договору страхования страховщик (страховое общество) за определенную денежную сумму (страховую премию), уплачиваемую страхователем, принимает на себя риск в отношении тех последствий, которые могут наступить для имущества страхователя при наступлении предусмотренного в договоре страхового случая. Основным видом страхования в коммерческой практике является страхование экспортных кредитов. Сущность его заключается в том, что страховая организация принимает на себя определенную долю риска, связанную с возможностью невозврата кредита. В страховом полисе указана точная сумма, на которую застрахован кредит, срок кредитования и доля риска, принимаемая на себя страховщиком. Размер возмещения, который страховщик обязуется выплатить страхователю, обычно составляет от 60 до 85 % суммы непогашенного заемщиком кредита, т. е. часть риска остается незастрахованной, с целью повышения ответственности экспортера и банка в процессе оформления выдачи кредита и дальнейшего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью должника. Размер страховой премии зависит от ряда факторов: объема страховых операций и степени риска страховщика; срока кредитования заемщика; формы кредита; суммы кредита и величины процентной ставки; положения экспортера в коммерческой среде; экономического состояния страны импортера.
При использовании уступки требования кредитором другому лицу происходит передача права (и соответствующих документов), обеспечивающего исполнение обязательства, третьему лицу - приобретателю требования. При получении уведомления об уступке требования должник вправе выдвигать все возражения против требования нового кредитора, которые имел против первоначального кредитора. По законодательству зарубежных стран (Германии, США, Великобритании и др.) уступка требования трактуется как цессия и означает договор, по которому кредитор (цедент) передает свое право требования к должнику третьему лицу (цессионарию). Значительная часть операций такого рода реализуется с помощью передачи ценных бумаг (факторинга, форфейтинга). Цессия обычно связана с реализацией договоров купли-продажи.
Для развития ВЭД российским компаниям необходимы финансовые инструменты обеспечения исполнения обязательств, адаптированные к практике зарубежных стран. Одним из таких инструментов является факторинг, при котором денежных требований продавца (экспортера) к покупателю (импортеру) переуступаются факторинговой компании.
Для страхования валютных рисков используются услуги банков по хеджированию. К методам хеджирования относятся: форвардные сделки, опционные сделки, финансовые фьючерсы и др. Сущность основных методов хеджирования заключается в том, чтобы осуществить валютные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение валютного курса, либо компенсировать убытки от его изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменился в противоположном направлении. Форвардные сделки являются наиболее используемым методом хеджирования. Суть такой сделки заключается в том, что импортер, опасающийся повышения курса валюты платежа, заранее обращается в банк и покупает валюту по рассчитанному форвардному курсу, зафиксированному в момент покупки валюты со сроком перевода в установленный срок платежа. Курс «форвард» выше курса «спот» (текущий курс наличных валютных сделок), однако импортер идет на дополнительные затраты, чтобы предотвратить еще большие расходы в будущем. При контракте типа опцион покупатель за определенную плату (до 5% стоимости сделки) в течение некоторого срока имеет право купить по фиксированной цене иностранную валюту (опцион «кол» -- coll) или продать ее (опцион «пут» -- put).
При возникновении споров между сторонами контракта они стремятся разрешить их путем переговоров. Если стороны не смогли договориться и ликвидировать разногласия, то сторона, считающая, что ее права нарушены, передает спор на разрешение в суд или арбитраж (третейский суд). Большинство споров разрешается арбитражным способом. Интерес к арбитражу обусловливается следующими факторами: возможностью выбора самими сторонами места, процедуры и формы арбитража, избранием компетентных в данной конкретной области арбитров, относительно меньшими издержками арбитражной процедуры по сравнению с судебными, несвязанностью процедуры нормами, регламентирующими деятельность судов и др. При всей, казалось бы, гибкости и простоте арбитража он является весьма сложным правовым институтом. Основанием для обращения в арбитраж служит арбитражная оговорка, изложенная в контракте, либо специально составленный сторонами сделки документ -- третейская запись, либо соглашение сторон, изложенное в письмах, факсах, телеграммах. Различают две формы арбитража: разовый арбитраж («ad hoc») и постоянно действующий (институционный) арбитраж. Разовый арбитраж формируется сторонами для рассмотрения каждого конкретного спора: они назначают арбитров, устанавливают место и процедуру рассмотрения спора, несут все расходы, связанные с арбитражем. По разрешении спора разовый арбитраж » прекращает свою деятельность. Постоянно действующий арбитраж обычно создается при торговых палатах. Все основные аспекты международного коммерческого арбитража содержатся в Типовом законе, разработанном в 1985 г. Комиссией ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) и одобренном Генеральной Ассамблеей ООН. В нем также предусмотрен порядок организации и процедуры, по которым стороны арбитражного соглашения не договорились предварительно либо не пришли к единому мнению. Решение арбитражного суда обладает исполнительной силой. Если стороны не заключили арбитражного соглашения, они могут разрешить свои разногласия в отечественном или иностранном суде.
Глава 2. Мировой финансовый кризис и его воздействия в банковской сфере
2.1 Зарубежный опыт
Начавшийся в 2008 г. глобальный экономический кризис носит системный и структурный характер. По своим базовым параметрам он соотносится с кризисами 1930-х и 1970-х годов. Структура, масштаб и природа этого кризиса не имели ранее аналога. Это кризис не только финансовый, экономический, социальный. Это также кризис существующих теорий и концепций, образа мышления, моральных ценностей и духовности [21]. Нужна принципиально новая парадигма, как система концепций, которая вначале ликвидирует образовавшийся разрыв между развитием научно-технического прогресса и духовным развитием человечества. Общемировой финансовый кризис является логичным завершением этапа очень длительного этапа послевоенного развития мировой экономики [24].
Глубокую рецессию глобальная экономика переживает с 2008 года. Синхронность локальных кризисов показывает, что современный финансовый кризис имеет системный характер. В настоящее время кардинально меняется модель организации мирового финансового рынка и факторы формирования и особенности протекания на нем кризисов.
Центром возникновения мирового финансового кризиса стали банки США, организовавшие раздачу малообеспеченных ипотечных кредитов. Секьюритизация ипотечных закладных позволяла трансформировать долгосрочные финансовые активы в облигации и давала возможность оценить их как достаточно надежные с последующей продажей институциональными инвесторами. Для расширения объема ипотечного кредитования американские банки шли на значительное увеличение соотношения между своим и заемным капиталом (от соотношения 1 к 4, характерного для обычно коммерческого банка, - к соотношению 1 к 40, что раньше могли позволить себе только инвестиционные банки) [7]. Высокая прибыль сопровождалась большим риском, который тут же проявился, как только выяснилось, что частью обеспечения ценных бумаг являются просроченные закладные. Общая сумма ипотечных кредитов превысила тринадцать триллионов долларов, из которых более трети оказались недостаточно обеспеченными. Объем только непогашенных ипотечных кредитов в 2008 году составил 13 трлн долларов. Причинами возникшей ситуации стали, в частности, кредиты с плавающей процентной ставкой, на которые приходилось две трети выданных кредитов.
Доминирующее воздействие на развитие кризисных явлений оказывает финансовая сфера. Возникнув в США, финансовые кризис быстро стал мировым, затронув даже все страны и все сферы экономики. В 2007-2008 гг. мир столкнулся с первым, по-настоящему глобальным, экономическим кризисом. Структурный кризис носит глобальный характер, он охватывает практически все страны. Концепция декаплинга Decoupling - развитие стран по разным траекториям. оказалась несостоятельной.
Мировой о финансово-экономический кризис был вызван совокупностью причин: исчерпание потенциала бывших передовых технологий; отставание государственного регулирования от достижений финансового рынка, дисбаланс реального и финансового секторов; непродуманная политика правительства США; ипотечный бум; изменение рынка труда и его отставание от рынка капитала и т.д..
Происходит ярко выраженная унификация глобальной финансовой индустрии, в результате любые финансовые новации очень быстро распространяются по всем мировым рынкам. В то же время регулирование ограничено национальными рамками.
Спекулятивный финансовый капитал все больше стал отрываться от реального процесса производства. Развитие «виртуальной части» финансового рынка достигло масштабов в десятки и сотни раз превосходящих реальные операции с активами. Платежные балансы стали определяться на внешней торговлей, а притоком и оттоком «горячих денег», ориентирующихся на получение спекулятивной прибыли. Ежедневный объем операций с валютой более чем в 10 раз превышает годовой объем мирового валового продукта и в 50-60 раз величину мировой торговли. Получается, что только 10-15% от финансовых операций имеют рациональное содержание (обслуживание внешнеторговых операций). Остальная часть приходится на чистые спекуляции, азартную игру глобальных масштабов. Рост финансовых рынков, финансовая система и рынки, не регулируемые с 1980-х гг., создали огромное фиктивное богатство: в то время как мировая экономика (мировой валовой продукт, реальные товары и услуги) составляет 50 триллионов евро, деривативы превышают 4000 триллионов [26].
Структурный кризис определяется существенными дисбалансами в организации экономической жизни, вызванные глубокими технологическими сдвигами (смена «технологических укладов»). Решающую роль в развитии мировой экономики сейчас играет формирование новой технологической базы. технологическое обновление, трансформирующее спрос на многие товары производственного и потребительского назначения.
В мире накопились геоэкономические дисбалансы, чреватые возможностей катастрофического качественного скачка к новому положению равновесия. В первую очередь, это дисбалансы между развитыми и развивающимися странами, особенно между США как центром расходов и потребления и Китаем как центром сбережений и производства. Термин Chimerica (China + America) [26] символизирует проблемы глобальных дисбалансов. Увеличение потребления в США происходил за счет роста внутреннего и внешнего долга, финансируемого государствами полюса накопления. В результате указанного дисбаланса в мировой экономике произошло резкое удешевление кредита. Значительное предложение денежной массы, сгенерированное на полюсе сбережения, привело к падению стоимости денег. Федеральный резерв США снизил ставку рефинансирования до рекордно низких показателей с 2001 по 2005 год. Активизация кредитования приводило постоянному подорожанию недвижимости, акций и других активов.
Раньше основной причиной финансовых кризисов являлось накопление высоких рисков в одном или нескольких крупных финансовых учреждениях, что приводило к их банкротству и последующему возникновению локального кризиса, не выходящего за национальные рамки. Для снятия подобных локальных рисков были созданы структурные инструменты, позволяющие быстро перераспределять риски по всему глобальному финансовому рынку. Считалось, что подобное перераспределение способствует формированию более устойчивой финансовой системы, так как снижается вероятность возникновения локального кризиса при относительно небольших дополнительных рисках для глобальной системы. Однако накопление глобальных рисков привело к глобальному кризису, поразившему все без исключения локальные рынки [33].
Неоправданные перекосы в балансах ведущих финансовых институтов привели к тому, что левередж (отношение активов, с которыми эти банки работали, к их собственным средствам) многократно вырос. По различным группам финансовых институтов левередж составлял до кризиса в среднем 7-10 раз (в зависимости от видов операций и сферы деятельности), у хедж-фондов и инвестбанков он часто приближался к 20, а иногда и к 30. С учетом забалансовых операций для большинства финансовых учреждений показатели левереджа были значительно больше, достигая в некоторых случаях 50 --70 раз. Это был просмотр регуляторов, которые в условиях длительного роста экономики, серьезно расширявшего возможности ее участников получать прибыль, не могли адекватно ограничивать их аппетиты, даже несмотря на формирующиеся будущие риски. Частые провалы в финансовом регулировании и надзоре оказались разрушительными для стабильности финансового рынка.
Начиная с периода начала девяностых годов, быстрым темпом происходило развитие мирового валютного рынка. Так, в 1986 году ежедневный оборот этого рынка составлял в среднем около 330 млрд долларов, в 1989 году 650 млрд, в 1995 году 1,2 трлн, а в 2007 году уже около 3 трлн долларов., в настоящее время - более 3,4 трлн долларов в день. Общемировая стоимость таких активов, как акции, частные кредиты банковские вклады взлетела с 12 трлн долларов в 1980 году до 196 трлн в конце 2007 года. В 1980 году общая стоимость финансовых активов почти равнялась сумме ВВП всех стран мира, но к концу 2007 года «глубина финансовых активов» (отношение стоимости активов к стоимости мирового ВВП составило 356%. Помимо правительства (торгующие финансовыми обязательствами) и компаний (предлагающие свои акции), в число активных участников финансового рынка вошли пенсионные фонды, страховые фонды, суверенные инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж фонды, центральные банки. Новые акторы имеют разные инвестиционные цели, разнообразные стратегии, могут действовать как на национальном, так и на межнациональном уровнях. Сильное развитие финансовых инструментов, особенно рынка ценных бумаг, значительное расширение масштабов финансовой сферы создали благоприятную среду для спекуляции, которая способствовала увеличению амплитуды колебаний непосредственно в финансовой и общеэкономической областях.
...Подобные документы
Правовое регулирование и способы обеспечения кредитных обязательств в Российской Федерации. ОАО "Сбербанк России", анализ деятельности и предоставляемых услуг. Объем кредитования банками предприятий и населения. Резервирование права собственности.
курсовая работа [445,7 K], добавлен 26.02.2012Понятие, разновидности и главные основания возникновения обязательств. Соотношение основного и обеспечительного обязательств. Сущность и способы их обеспечения: залог, поручительство, удержание, гарантия и задаток, оценка их практической эффективности.
курсовая работа [79,0 K], добавлен 23.01.2014Содержание кредитного договора. Определение основных принципов предоставления банковскими учреждениями ссуды. Сущность задатка, поручительства, залога, гарантии как основных способов обеспечения исполнения кредитных обязательств кредитором и заемщиком.
курсовая работа [68,6 K], добавлен 26.09.2010История становления банковской гарантии как способа обеспечения обязательств. Ее понятие и признаки, функции и цели, классификация и типы. Порядок выдачи и исполнения банковской гарантии в РБ. Содержание правоотношений между гарантом и бенефициаром.
курсовая работа [49,2 K], добавлен 19.04.2015Аккредитив как средство осуществления безналичных платежей. Использование аккредитивной формы расчетов. Общий обзор работы аккредитивной системы. Формы аккредитива. Виды аккредитивов и способы их исполнения. Порядок работы с аккредитивами.
курсовая работа [310,3 K], добавлен 01.05.2007Причины и результаты банковского кризиса. Политика финансовой стабилизации, период ужесточения денежно-кредитной политики. Банковский надзор и его укрепление. Адаптация и реструктуризация банковской системы. Способы преодоления кризиса ликвидности.
курсовая работа [114,5 K], добавлен 25.02.2010Механизм банковской гарантии, особенности и нормативно-правовые основы его применения при выполнении контрагентами обязательств по внешнеэкономической деятельности. Эффективность применения гарантий, ее законодательные и организационные условия.
статья [19,3 K], добавлен 24.02.2013Юридическая природа и виды банковской гарантии. Содержание, форма и исполнение обязательств по ней. Условия соглашения между принципалом и гарантом. Основания прекращения обязательств гаранта перед бенефициаром. Практика арбитражных судов в данной сфере.
курсовая работа [36,5 K], добавлен 16.05.2016Обобщение общих сведений и истории развития ипотеки. Характеристика особенностей и перспектив развития ипотеки в России. Сущность мирового финансового кризиса и его причин. Исследование особенностей преодоления кризисных явлений в Российской Федерации.
контрольная работа [34,9 K], добавлен 26.09.2010Нормативная база операций с аккредитивами. Сущность и формы аккредитивов. Учет расчетов аккредитивами. Дополнительные возможности при использование аккредитивной формы расчетов. кредитные письма как форма перевода денег для получения в другом месте.
контрольная работа [28,2 K], добавлен 01.11.2008Кредитные правоотношения в сфере банковского кредитования. Основные понятия, сущность и формы обеспечения возвратности кредита, его механизмы, способы и необходимость. Анализ динамики выданных и невозвращенных кредитов в условиях финансового кризиса в РФ.
дипломная работа [965,0 K], добавлен 24.10.2014Разновидности и спецификация финансовых кризисов. Понятие банковской системы. Причины и последствия современного финансового кризиса в Российской Федерации. Оценка влияния финансового кризиса на устойчивость банковской сферы и кредитные отношения.
курсовая работа [488,3 K], добавлен 03.07.2016Наиболее серьезной проблемой, с которой сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Способы обеспечения возврата банковских ссуд: залог без передачи и с передачей залогового имущества, поручительство. Понятие банковской гарантии.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 19.01.2011Особенности развития банковской системы Республики Казахстан. Анализ деятельности и конкурентных возможностей банков, последствия мирового финансового кризиса. Пути преодоления кризисных процессов в банковской системе, перспективы ее дальнейшего развития.
дипломная работа [513,5 K], добавлен 29.04.2011Понятие, виды банковской гарантии. Привлекательность для клиентов. Преимущества банковской гарантии по сравнения с кредитом. Банковская гарантия как кредитный инструмент. Предоставление банковской гарантии. Виды обеспечения гарантии, невозврат кредита.
контрольная работа [28,7 K], добавлен 22.02.2010Сущность кредита, его функции и виды. Понятие и предмет залога. Страхование как способ финансового возмещения невыплаченного кредита. Переуступка требования. Выбор формы обеспечения его возвратности в зависимости от финансового состояния заемщика.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 13.07.2015Роль рынка ссудных капиталов в экономике. Структура банковской системы, влияние на нее мирового финансового кризиса. Антикризисные меры по нормализации ситуации в банковской сфере, обеспечение коммерческого кредитования предприятий на приемлемых условиях.
курсовая работа [40,3 K], добавлен 20.09.2011Сущность и виды автокредитования. Основные способы обеспечения исполнения обязательств заемщика. Правовое регулирование автокредитования в Российской Федерации. Процедура оформления и выдачи автокредита. Анализ автокредитования в банке ЗАО "ВТБ24".
дипломная работа [308,9 K], добавлен 19.02.2014Сущность и принципы организации безналичных расчетов, способы и формы их реализации и используемые банковские технологии. Анализ эффективности, а также определение проблем и пути совершенствования организации безналичных расчетов в ПАО Сбербанк.
дипломная работа [144,7 K], добавлен 16.03.2017Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков. Влияние мирового кризиса на их стабильность. Улучшение механизма обеспечения устойчивости банковского сектора в России. Изучение финансовой неизменности ОАО "Мобилбанк".
дипломная работа [116,3 K], добавлен 28.04.2011
