Аккредитивы, банковские гарантии и другие способы обеспечения обязательств в период преодоления последствий мирового финансового кризиса
Валютные условия внешнеторговых контрактов. Формы расчетов по внешнеторговым контрактам. Резервный аккредитив и дополнительные способы обеспечения обязательств внешнеторговых сделок. Мировой финансовый кризис и его воздействия в банковской сфере.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | диссертация |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.08.2018 |
| Размер файла | 123,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Использование финансового обеспечения для получения гарантии имеет ряд преимуществ как для Принципала, так и для гаранта:
? для Принципала преимуществом является сокращение временных издержек при получении гарантии и компенсация расходов по гарантии, так как проценты по банковскому векселю либо депозиту превосходят вознаграждение банка за выдачу гарантии;
? банк-гарант получает дополнительный пассив (источник средств) для его дальнейшего размещения, что снижает стоимость привлеченных денежных средств (часть процентов по векселю компенсируются вознаграждением за выдачу банковской гарантии) и полностью снимает риски, связанные с выплатой по банковской гарантии в пользу Бенефициара.
3.5 Выбор дополнительных способов обеспечения обязательств
Выбор дополнительных способов обеспечения обязательств по внешнеторговых контрактам (страхование экспортных кредитов, хеджирование, задаток, аванс, неустойка; резервирование права собственности; уступка права требования и перевода долга, факторинг и форфейтинг, использование услуг арбитража и суда) определяется условиями конкретного контракта и уровнем доверия между контрагентами. Можно выделить только ряд характерных особенностей различных способов.
Так, страхование риска непогашения кредита солидными страховыми компаниями является надежным, но дорогостоящим способом обеспечения исполнения обязательств. В то же время отказ от страхования может явиться непреодолимым препятствием для кредитования клиента и заключения самой торговой сделки. Большую роль в страховании экспортных кредитов играют компании системы государственного страхования.
Рынок факторинговых услуг испытывает бурный рост. Во внешнеторговых расчетах факторинг начинает вытеснять такие популярные формы расчетов аккредитив и документарное инкассо, позволяет в полной мере использовать преимущества открытого счета. Международный факторинг служит повышению конкурентоспособности компаний- экспортеров, позволят участникам ВЭД уменьшить издержки выхода на новые международные рынки. Факторинг дает возможность защиты от появления просроченных долгов, являющихся неотъемлемой часть торговли на условиях коммерческого кредита. Накопление таких долгов может привести экспортера к банкротству, если он не в силах расплатиться по своим обязательствам. В ближайшей перспективе прогнозируется [35] рост факторингового рынка в России в виду наличия следующих факторов действия ряда причин, в том числе: (а) бурного роста потребительского спроса в России; (б) отсутствия при факторинге необходимости предоставления залога и наличия кредитной истории; (в) увеличения конкуренции на товарных рынках, вынуждающей продавцов отгружать продукцию в кредит. Преимущества факторинга для продавца: ускорение поступления средств за товар: избавление от риска неплатежей; экономия на административных и бухгалтерских расходах.
Применение опционов является пока что дорогостоящей операцией. Однако при существенных изменениях курса валют, что весьма вероятно в периоды страновых и мировых финансовых кризисов, эффективность использования опционов может оказаться весьма высокой.
Заключение
На основе исследования, проведенного в данной работе, сделаны следующие выводы.
1. В целях обеспечения гарантированного и своевременного осуществления расчетов по экспортно-импортным операциям, а также предотвращения потерь в связи с неблагоприятными изменением курса валюты, в которой производится платеж, участники ВЭД должны грамотно формулировать в контрактах валютно-финансовые и платежные условия расчетов. Валютные условия включают установленные валюты цены, валюты платежа, курс пересчета при их несовпадении и различного рода защитные оговорки, которые вместе с самостоятельными действиями экспортеров и импортеров (в форме срочных валютных контрактов) призваны предотвращать курсовые потери. Условия расчетов (платеж с предоставлением или без предоставления кредита и их комбинация), а также различные форму расчетов (документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод, открытый счет и др.) определяют сроки и место исполнения контрактных обязательств по поставок товаров, предоставлению услуг, производству работ и их оплате.
2. Участник внешнеторговый деятельности может понести убытки при использовании невыгодных или ненадежных форм контрактного расчета. Снизить вероятность убытков можно путем оптимального выбора валютно-финансовых условий контракта. Кризисные явления в мировой финансовой системе заставляют с повышенным вниманием подходить к существующим и развивающимся формам международных расчетов, обслуживающих внешнеторговые сделки (аккредитивы, инкассо и т.д.).
3. Банковские гарантии (и иные формы обязательств от имени или в пользу участников ВЭД) призваны содействовать исполнению обязательств во внешнеторговых контрактах. Особенно важны гарантиям при предоставлении экспортерами рассрочки платежа, а также в наличных контрактах на крупные суммы. Обязательства частных фирм зачастую не имеют высокой надежности, импортер-должник может оказаться несостоятельным к моменту платежа. Вот почему экспортеры при предоставлении фирменного кредита наряду с акцептом векселя покупателем должны настаивать на включении в контракт в качестве одного из условии более надежных гарантий полного и своевременного погашения задолженности по кредиту (должны требовать при наличных расчетах в форме инкассо или открытого счета выставления гарантий по требованию или открытия резервных аккредитивов). В современных условиях указанные платежные гарантии зарубежных банков (корреспондентов российских уполномоченных банков), включая и резервные аккредитивы этих банков, относятся к наиболее распространенным формам предотвращения (недопущения) рисков задержки платежа или неплатежа. Наряду с ними надежными способами обеспечения исполнения денежных обязательств служат банковские акцепты и авали крупных первоклассных банков, поручительства крупных фирм или государственных организаций страны-заемщика.
4. Появление и развитие в России таких популярных в мировой практике финансовых инструментов как независимые банковские гарантии и резервные аккредитивы связано с расширением внешнеэкономических связей и увеличением объема банковских услуг, в том числе операции по предоставлению банковских гарантий. Существовавшие ранее в российском праве способы обеспечения исполнения обязательств не удовлетворяли потребностей субъектов рыночной экономики, поскольку зависели от основного обязательства. Законодательное закрепление банковской гарантии в гражданском праве Российской Федерации, как нового способа обеспечения исполнения обязательств, расширило возможности банков. В целях обеспечения надежности исполнения обязательств по заключаемы контрактам во внешнеэкономических связях получили такие обеспечительные инструменты, как банковские гарантии и резервные аккредитивы. Банковская гарантия является конкурентоспособным и привлекательным финансовым продуктом, с помощью которого можно эффективно решать различные задачи, связанные с обеспечением обязательств по внешнеторговому контракту. Банковские гарантии сегодня -- универсальный и пользующийся наибольшим доверием способ обеспечения исполнения обязательств в международной торговле. Их роль неизмеримо возрастает в условиях валютно-финансовых потрясений.
5. При преодолении последствий мирового финансового кризиса выбор способов обеспечения обязательств должен ориентироваться в большей степени на компенсацию нарушения обязательств, чем на стимулирование контрагента к надлежащему исполнению обязательства. Преодоление последствий мирового финансового кризиса стимулирует развитие существующих и привлечение новых способов обеспечения обязательств внешнеторговых контрактов, например, гарантии от органов исполнительной власти, факторинговые сделки и им аналогичные (цессия и др.); оперативные компенсационные меры (денежное удержание и др.). Оптимальным выбором способов обеспечения обязательств внешнеторговых контрактов для российских компаний в период преодоления последствий мирового финансового кризиса является: (а) документарный аккредитив, если российская компания выступает в роли продавца (экспортера); (б) банковская гарантия, если российская компания является покупателем (импортером).
Список использованной литературы
1. Конвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах. Международное частное право. Сборник документов. М.: БЕК, 1997. С. 633-640.
2. «Унифицированные правила для гарантий по требованию» (публикация Международной Торговой Палаты № 458).
3. Гражданский кодекс РФ (с изменениями от 08.12.2011г.).
4. Федеральный закон от 08.12.2003 N164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».
5. Белоусов В.Д., Бирюков В.А. Проблема циклических кризисов в современной макроэкономической теории // Вестн. Моск. Ун-та. Сер. 6. Экономика. 2011. №1.
6. Бельчук А.И. Мировой финансовый кризис - главные черты, причины и последствия // Российский внешнеэкономический вестник. 2008. № 11.
7. Буглай В.Б. Финансовые причины современного экономического кризиса // Российский внешнеэкономический вестник. 2009. № 7.
8. Гарантии и аккредитивы в современной банковской практике / Под ред. А. Д. Голубовича. М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 1994.
9. Дюмулен И.И. Международная торговля 2007 - 2010 гг.: некоторые уроки глобального экономического кризиса // Российский внешнеэкономический вестник. 2010. № 10.
10. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 1998.
11. Ершов М В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? М.: Экономика, 2011.
12. Ершов М. Новые риски посткризисного мира // Вопросы экономики. 2010. №12. С
13. Ершов М.В. Финансовый кризис. Что дальше? М.: Экономика, 2011.
14. Иванова Н. Уходя, тушите свет // Эксперт. 2008. № 44.
15. Кокшаров А., Сумленный С. Стабилизация кризиса // Эксперт. 2008. № 4.
16. Корчагина З.А., Теняков И.М. Мировой экономический кризис и вектор развития экономики России // Вестн. Моск. Ун-та. Сер. Экономика. 2009. №6.
17. Лазарева Т. Международно-правовое регулирование форм расчетов по внешнеэкономическим контрактам // Закон. 1994. №12.
18. Мау В. Экономический кризис в мире и России: первые уроки // Общество и экономика, 2009, № 11.
19. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1994.
20. Миронов А.В. Аккредитив с постфинансированием vs дисконтирование // Международные банковские операции. 2011. № 4.
21. Мунтиян В.И. CНГ и мировой финансовый кризис // Инновации. 2008. №12.
22. Несветайлова А. Загадки глобального кредитного краха, или Об иллюзии ликвидности // Вопросы экономики. 2010. №12.
23. Нечипоренко Е. Внешнеторговые договоры: особенности заключения // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2007, N 23 (июнь).
24. Никулина Т.Е. Глобализация и мировой финансовый кризис // Микроэкономика. 2009. №1.
25. Обзор социальной политики в России: начало 2000-х / Под ред. Т. М. Малевой. М.: НИСП, 2007.
26. Орлов А.А. Мысли о кризисе // Вестник МГИМО-университета. 2012. №4.
27. Петровский Ю.В. Банковская гарантия в российском гражданском праве: дисс. .канд. юрид. наук. Екатеринбург, 2001.
28. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. М.: Прогресс, 1992.
29. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / учебное пособие. М.: Март, 2007.
30. Соболева Н.В. Банковская гарантия как способ обеспечения исполнения обязательств и практика ее применения в банковской деятельности : дис. … канд. юр. наук : 12.00.03. Томск, 2005.
31. Торкин Д. А. Непоименованные способы обеспечения обязательств : дис. … канд. юр. наук : 12.00.03. Тюмень, 2005.
32. Турбан Г.В. Внешнеэкономическая деятельность. Мн. : Выш. Шк., 1999.
33. Улюкаев А., Куликов М. Глобальная нестабильность и реформа финансовой сферы России // Вопросы экономики. 2010. №9.
34. Финансы и кредит: учебник, 2-е изд., перераб. и доп., под ред. О.В. Соколова. М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011.
35. Чиж М.Д. Факторинг как инструмент финансирования внешнеэкономической деятельности дис. … канд. экон. наук : 08.00.14. СПб., 2005.
36. Шалашова Н.В. Оптимальный выбор условий расчетов по внешнеторговому контракту как способ защиты от финансовых и валютных потерь // Финансовая газета. 2008. № 25-26.
37. Палин Д.А. К вопросу о банковской гарантии // Деньги и кредит. 2012. №3. С. 68-70.
38. Bertrams R. Bank Guarantees in International Trade, ICC Publishing S.A., Paris-New York, 1996.
39. Gallagher K.P. Losing Control: Policy Space to Prevent and Mitigate Financial Crises in Trade and Investment Agreements // UN Report. 2010. No 58.
40. Sinclair T. The New Masters of Capital. Ithaca: Cornell University Press, 2005.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Правовое регулирование и способы обеспечения кредитных обязательств в Российской Федерации. ОАО "Сбербанк России", анализ деятельности и предоставляемых услуг. Объем кредитования банками предприятий и населения. Резервирование права собственности.
курсовая работа [445,7 K], добавлен 26.02.2012Понятие, разновидности и главные основания возникновения обязательств. Соотношение основного и обеспечительного обязательств. Сущность и способы их обеспечения: залог, поручительство, удержание, гарантия и задаток, оценка их практической эффективности.
курсовая работа [79,0 K], добавлен 23.01.2014Содержание кредитного договора. Определение основных принципов предоставления банковскими учреждениями ссуды. Сущность задатка, поручительства, залога, гарантии как основных способов обеспечения исполнения кредитных обязательств кредитором и заемщиком.
курсовая работа [68,6 K], добавлен 26.09.2010История становления банковской гарантии как способа обеспечения обязательств. Ее понятие и признаки, функции и цели, классификация и типы. Порядок выдачи и исполнения банковской гарантии в РБ. Содержание правоотношений между гарантом и бенефициаром.
курсовая работа [49,2 K], добавлен 19.04.2015Аккредитив как средство осуществления безналичных платежей. Использование аккредитивной формы расчетов. Общий обзор работы аккредитивной системы. Формы аккредитива. Виды аккредитивов и способы их исполнения. Порядок работы с аккредитивами.
курсовая работа [310,3 K], добавлен 01.05.2007Причины и результаты банковского кризиса. Политика финансовой стабилизации, период ужесточения денежно-кредитной политики. Банковский надзор и его укрепление. Адаптация и реструктуризация банковской системы. Способы преодоления кризиса ликвидности.
курсовая работа [114,5 K], добавлен 25.02.2010Механизм банковской гарантии, особенности и нормативно-правовые основы его применения при выполнении контрагентами обязательств по внешнеэкономической деятельности. Эффективность применения гарантий, ее законодательные и организационные условия.
статья [19,3 K], добавлен 24.02.2013Юридическая природа и виды банковской гарантии. Содержание, форма и исполнение обязательств по ней. Условия соглашения между принципалом и гарантом. Основания прекращения обязательств гаранта перед бенефициаром. Практика арбитражных судов в данной сфере.
курсовая работа [36,5 K], добавлен 16.05.2016Обобщение общих сведений и истории развития ипотеки. Характеристика особенностей и перспектив развития ипотеки в России. Сущность мирового финансового кризиса и его причин. Исследование особенностей преодоления кризисных явлений в Российской Федерации.
контрольная работа [34,9 K], добавлен 26.09.2010Нормативная база операций с аккредитивами. Сущность и формы аккредитивов. Учет расчетов аккредитивами. Дополнительные возможности при использование аккредитивной формы расчетов. кредитные письма как форма перевода денег для получения в другом месте.
контрольная работа [28,2 K], добавлен 01.11.2008Кредитные правоотношения в сфере банковского кредитования. Основные понятия, сущность и формы обеспечения возвратности кредита, его механизмы, способы и необходимость. Анализ динамики выданных и невозвращенных кредитов в условиях финансового кризиса в РФ.
дипломная работа [965,0 K], добавлен 24.10.2014Разновидности и спецификация финансовых кризисов. Понятие банковской системы. Причины и последствия современного финансового кризиса в Российской Федерации. Оценка влияния финансового кризиса на устойчивость банковской сферы и кредитные отношения.
курсовая работа [488,3 K], добавлен 03.07.2016Наиболее серьезной проблемой, с которой сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Способы обеспечения возврата банковских ссуд: залог без передачи и с передачей залогового имущества, поручительство. Понятие банковской гарантии.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 19.01.2011Особенности развития банковской системы Республики Казахстан. Анализ деятельности и конкурентных возможностей банков, последствия мирового финансового кризиса. Пути преодоления кризисных процессов в банковской системе, перспективы ее дальнейшего развития.
дипломная работа [513,5 K], добавлен 29.04.2011Понятие, виды банковской гарантии. Привлекательность для клиентов. Преимущества банковской гарантии по сравнения с кредитом. Банковская гарантия как кредитный инструмент. Предоставление банковской гарантии. Виды обеспечения гарантии, невозврат кредита.
контрольная работа [28,7 K], добавлен 22.02.2010Сущность кредита, его функции и виды. Понятие и предмет залога. Страхование как способ финансового возмещения невыплаченного кредита. Переуступка требования. Выбор формы обеспечения его возвратности в зависимости от финансового состояния заемщика.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 13.07.2015Роль рынка ссудных капиталов в экономике. Структура банковской системы, влияние на нее мирового финансового кризиса. Антикризисные меры по нормализации ситуации в банковской сфере, обеспечение коммерческого кредитования предприятий на приемлемых условиях.
курсовая работа [40,3 K], добавлен 20.09.2011Сущность и виды автокредитования. Основные способы обеспечения исполнения обязательств заемщика. Правовое регулирование автокредитования в Российской Федерации. Процедура оформления и выдачи автокредита. Анализ автокредитования в банке ЗАО "ВТБ24".
дипломная работа [308,9 K], добавлен 19.02.2014Сущность и принципы организации безналичных расчетов, способы и формы их реализации и используемые банковские технологии. Анализ эффективности, а также определение проблем и пути совершенствования организации безналичных расчетов в ПАО Сбербанк.
дипломная работа [144,7 K], добавлен 16.03.2017Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков. Влияние мирового кризиса на их стабильность. Улучшение механизма обеспечения устойчивости банковского сектора в России. Изучение финансовой неизменности ОАО "Мобилбанк".
дипломная работа [116,3 K], добавлен 28.04.2011
