Анализ привлекательности инвестиционного проекта на примере АО "Альянс банк"

Решение оптимальной суммы кредитования принимается Кредитной Комиссией Банка или Филиала.

При принятии Решения о кредитовании учитывается необходимость реализации залога, в таком случае возможная сумма должна быть не более оптимальной суммы кредитования.

Оптимальная сумма кредитования определяется на основе:

Непогашение основного долга начинается после даты начала погашения, если она запланирована в срок менее 1 года начиная с даты кредитования;

После 1 года начиная с даты кредитования, если начала погашения более 1 года начиная с даты кредитования;

Непогашение планового вознаграждения не рассматривается, так как сумма задолженности будут более низкими, нежели при непогашении основного долга.

Предполагаемый срок реализации залога 3 месяца с момента непогашения основного долга

Оптимальная сумма кредитования рассчитывается путем вычитания из сумм залоговой стоимости следующих составляющих:

суммы основного долга;

суммы планового вознаграждения;

сбор с аукционных продаж при реализации предмета залога;

НДС - в тех случаях, когда в соответствии с требованиями налогового законодательства необходима выплата НДС.

Особое значение в залоговых отношениях между банком и предприятиями-заемщиками имеет ипотека с фиксированной максимальной суммой обязательств.

Входе проведения анализа залоговых обязательств в Семипалатинском Филиале Народного банка установлено, что Семипалатинский банк имеет на этот счет собственные разработки. При неплатежеспособности клиента банк может возвратить предоставленный кредит, включая проценты и другие расходы по нему, но не более суммы, зафиксированной в ипотеке.

Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска, то он должен иметь полное, 100%-ное обеспечение.

Источники информации о кредитоспособности заемщика. Границы анализа и изучения кредитоспособности зависят от размера и срока ссуды, результатов прошлой деятельности предприятия, его взаимоотношений с банком в прошлом. Источниками информации при изучении кредитоспособности клиента являются; собеседование с заявителем на ссуду; собственная база данных; внешние источники; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов.

В отечественной практике организации кредитования такого высокоорганизованного и качественного источника внешней информации о кредитоспособности предприятий пока нет, поэтому одним из видов услуг могут стать предоставление информации о клиентах Сейткасымов Г.С., Деньги, кредит, банки, А.;1999 г..

Однако при заинтересованности банка в подтверждении достоверности отдельных моментов кредитоспособности подателя кредитной заявки банк может получить внешнюю информацию от других банков, куда ранее обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, конкурентов, налоговой инспекции.

Анализ финансовых отчетов потенциальных заемщиков - один из наиболее важных источников информации о кредитоспособности, доступных коммерческому банку-кредитору. Особое внимание следует обратить на изучение предварительных финансовых отчетов и на прогнозы денежных потоков, которые могут свидетельствовать об ожидаемых финансовом состоянии, прибыли и потребности заемщика в дополнительно привлекаемых средствах.

Для оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов анализа финансовых отчетов и показателей в мировой практике используется система коэффициентов.

1.2 Оценка рисков инвестиционных проектов

Риск - вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, снизится либо сведется к нулю или фактическая доходность по данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого уровня. Кредитный риск, или риск не возврата долга, чаще всего зависит от таких факторов, как:

- степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

- удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

- внесение чистых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов и т. д.

По результатам статистического анализа можно сделать вывод, что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но разоряются чаще.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредита; от видов обеспечения - обеспеченные и необеспеченные, персональные и банковские; от специфики кредитов - банковские, государственные, коммерческие, кредиты страховых компаний и частных лиц, синдицированные и т. д.; от видов дебиторов - сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, на формировании оборотных средств, сезонные, инвестиционные, импортные или экспортные и т. д.; по размеру - малые, средние, крупные; по способу предоставления - вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные, консигнации.

Процентный риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск - это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок. Таким образом, процентный риск - это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения уровня процентных ставок.

Управление кредитным риском

Исходя из экономической сути образования и деятельности любого банка, следует, что кредитование - традиционная сердцевина банковского бизнеса. Кредитные операции являются крупнейшим источником доходов и крупнейшей статьей активов. Но при этом Как таковой кредитный портфель представляет и самый большой источник для надежности и безопасности банка. Проблемы ссудного портфеля, возникающие из-за смягчения стандартов кредитования, неэффективной ревизии кредитов, из-за ослабления экономики - это главные причины убытков. Эффективное управление кредитным портфелем способствует минимизации рисков и прибыльности ссудных операций.

Из объективного анализа деятельности банков в настоящее время можно сделать вывод, что основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка, это кредитный риск. Предоставление кредита - обычная операция для многих типов предприятий, но в банковском деле она занимает наиболее важное место. Большинство банков получают существенную часть своих доходов от кредитной и инвестиционной деятельности. Главная задача заключается в том, чтобы оценить потенциальную прибыль по отношению к вероятности непогашения ссуды клиентам.

Кредитный риск в упрощенной форме можно определить, как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта, и держатель актива понесет финансовые потери. Типичным и наиболее очевидным примером кредитного риска является риск того, что клиент не сможет погасить заем. Важно понимать, однако, что риск потенциальных убытков при кредитовании распространяется также на целый ряд других банковских операций, включая предоставление обязательств и гарантий, операций с размещением ценных бумаг, а также различные виды деятельности на рынке номиналов, такие, как свопы, фьючерские контракты, облигации, акции и опционы.

Мировая практика, как правило, подразделяет кредитный риск на две группы:

- риск, связанный с заемщиком, оценивающий вероятность потенциальных убытков;

- внутренний риск кредитного продукта, который оценивает размеры денежных потерь в том случае, если клиент не выполняет условий соглашения.

Перед банками в развивающихся странах стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внешних и внутренних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков.

Более того, финансовая информация является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга. В нашей республике трудности внешнего характера усиливаются внутренней слабостью и сопровождаются дальнейшим ухудшением качества активов.

Кредитная политика должна охватывать состав кредитного портфеля и контроль над ним, как единым целым, а также устанавливать стандарты для принятия конкретных кредитных решений. В банковской системе Казахстана эти показатели регулируются экономическими нормативами, утвержденными Национальным банком Республики Казахстан. Банки могут предпочесть более низкий уровень риска, чем тот, который предлагают регулирующие органы. Начальной стадией в оценке банком кредитного риска и формирования ссудного портфеля является анализ кредитных заявок. Оценка кредитных заявок - это анализ, проводимый работниками кредитного отдела в целях определения кредитоспособности заемщика и вероятности выполнения им своих финансовых обязательств. Процесс оценки кредитных заявок компании не ограничивается рассмотрением только финансового риска. Надлежащая оценка клиента охватывает более широкий круг вопросов, таких, как качество управления, отраслевые показатели, конкурентоспособность и стратегические ориентиры (бизнес-риск). Общепринятый подход в анализе бизнес-риска состоит в применении системы рейтинга риска. Результаты анализа бизнес-риска можно совместить с показателями финансового риска и получить общий показатель уровня риска для компании клиента.

Для упрощения задачи определения общего уровня риска следует разработать систему классификации компаний по уровню финансового риска. Анализ финансового риска в совокупности с бизнес-риском дает конечный результат показателя уровня риска, устанавливаемый для компании.

Оценив все факторы, имеющие отношение к кредитной заявке, включая бизнес и финансовые риски, сотрудник кредитного отдела может установить общий показатель уровня риска потенциальных убытков и предоставить рекомендации относительно принятия или отказа от кредитования клиента.

Различные банки используют различные системы рейтинга кредитного риска, пытаясь количественно выразить степень предполагаемого риска в отношении кредитного портфеля. Во многих банках в определении уровня риска полагаются на мнение представителя кредитного отдела и на его способность установить соответствующие показатели уровня риска для сделки.

Использование показателей риска требует большой осторожности. Было бы ошибкой упрощать процесс анализа, опираясь исключительно на численные показатели и/или системы классификаций. Очевидно, что преимущества в одной области могут уравновесить недостатки другой. Системы рейтинга могут применяться ошибочно, нужно постоянно следить, чтобы категории риска определялись правильно. Другими словами, окончательная оценка кредитного риска в значительной степени зависит от:

- качества управления компанией;

- состояния отрасли;

- конкурентоспособности компании;

- характера кредитной заявки;

- финансового положения компании;

- перспектив развития.

Банк не должен давать ссуду предприятиям в отраслях промышленности, в которых сотрудникам банка, занимающимся кредитованием, не хватает необходимых технических знаний и знакомства с рынком для того, чтобы правильно оценить кредит.

Оценка риска: пять критериев.

Репутация. Желание и решимость заемщика удовлетворить свои обязательства. Процесс оценки должен состоять из личного собеседования, проверки происхождения как личного, т. е. исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случаях личных займов, так и делового займа.

Возможности: а) способность заемщика получить деньги по всем своим операциям (общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение периода его деятельности) или по конкретному проекту; б) способность заемщика управлять денежными средствами.

Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя приемлемую часть своего акционерного капитала, т. е. задолжник должен связать себя обязательствами.

Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономические условия и различные периоды для разных отраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев в разных фазах делового цикла.

Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога гарантии может помочь преодолеть слабости в других критериях. Хорошее правило: никогда не предоставляйте кредиты на основе только залога или гарантии. Необходимо принимать во внимание следующие факторы: а) качество залога: насколько устарело оборудование, насколько оно ликвидно и как пойдет на рынке, как залог защищен от инфляции; б) в случае невыполнения обязательств легко ли будет взыскать этот залог в законном порядке; в) каково допустимое соотношение рыночной стоимости залога и размера кредита и как часто оно должно быть пересмотрено.

Управление кредитным риском - это процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются “целевыми рынками”. Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Кредиторы ожидают, что им будет выплачена вся сумма кредита или займа, которую они предоставили, плюс, в большинстве случаев, они будут периодически получать оговоренный процент, пока кредит не будет погашен. Они избегают риска и потому хотят ограничить свою подверженность риску, или степень неизвестности, до минимума. В действительности они хотят определить степень риска, связанного с определенным заемщиком и с видом кредита, который они собираются предоставить до того, как они предоставят этот кредит, а также на всем протяжении действия кредита.

Риск непогашения ссуды. Определение категорий кредитного риска: риск того, что банк понесет убытки в случае, если должник не может погасить ссуду или выполнить финансовое обязательство другого характера по каким-либо причинам.

Риск замещения: риск того, что банк вынужден нести дополнительные расходы на замену финансового соглашения по преобладающей на рынке ставке, если другая сторона существующего финансового соглашения не выполняет обязательств в соответствии с договором (к примеру, не производит процентные платежи).

Риск расчетов: риск, который возникает, когда (в пределах согласованного соответствующего обмена стоимостями) банк осуществляет платеж (или выпускает ценные бумаги), прежде чем он убедится в том, что оценка стоимостей согласована с контрагентом Сейткасымов Г.С., Деньги, кредит, банки, А.;1999 г..

Банкиры стремятся или, по крайней мере, должны стремиться избегать риска даже больше, чем другие кредиторы. Почему? Потому, что они привлекают не свои собственные деньги, а деньги своих кредиторов, т. е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их своими средствами. Само их существование как банкиров зависит целиком от способности привлекать эти средства на возобновляющейся основе. Эта способность целиком зависит от кредитоспособности банка, как она понимается нашими депозиторами, которая, конечно же, определяется способностью вовремя вернуть вклады - а “вовремя” часто означает по первому требованию. Возможность этого, для банка, зависит, в свою очередь, от способности успешно оценить риск, связанный с займами, которые он предоставляет.

Международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме, превышающей 25% собственного капитала банка.

В настоящее время Национальным банком Республики Казахстан проводится политика совершенствования банковской системы, в том числе - управление кредитными рисками. В современной банковской системе Республики Казахстан существует очень сложная проблема обмена информацией о заемщиках между банками. Ссылаясь на коммерческую тайну, банк не раскрывает информацию о своих должниках, хотя при этом зачастую может стать жертвой такого отсутствия информации. Многие банки столкнулись с заемщиками, получившими кредиты в нескольких банках одновременно и оказавшимися абсолютно неплатежеспособными.

Для решения этой проблемы Национальным банком Республики Казахстан утверждено “Положение о предоставлении банками второго уровня информации, необходимой для ведения кредитного регистра”. В соответствии с этим Положением банки второго уровня обязаны предоставлять в Национальный банк Республики Казахстан сведения, включающие персональную информацию по заемщику и информацию о выданных ему кредитах, гарантиях и других обязательствах, а также их просрочке, пролонгации, погашении и списании с баланса.

По официальному запросу банка второго уровня Национальный банк передает ему следующую информацию о заемщике, содержащуюся в кредитном регистре: общая сумма задолженности, сроки ее погашения, ее классификация, сведения о залогах, количество банков-кредиторов этого заемщика, без указания наименования банков.

Национальный банк периодически направляет всем банкам второго уровня списки недобросовестных заемщиков в соответствии с информацией, имеющейся в кредитном регистре.

Неопределенность и повышенный уровень риска - это плата за полученную экономическую свободу.

1.3 Методы оформления кредита

Предоставление ссуд осуществляется банками имеющими официальный статус, который определяется разрешением Национального банка Казахстана. на открытие банка и наличием лицензии на проведение банковских операций Кредитование производится в соответствии с законами Республики О Национальном банке Республики Казахстан", "О Банках и Банковской деятельности в Республике Казахстан" Нурланова Н.К. Региональная инвестиционная политика. В кн. «Региональная политика Республики Казахстан». - Алматы: Институт экономики МН-АН РКП 1998.. Банковские ссуды в приоритетном порядке должны быть предоставлены на цели и мероприятия связанные с повышением эффективности производства, его научно технического уровня. Все вопросы, связанные с планированием, выдачей и погашением ссуды, уменьшением или увеличением процентных ставок, заемщики решают в обслуживаемых банках на основе кредитного договора, определяющего взаимные обязательства и ответственность сторон.

Банки обязаны выдать ссуды для кредитования в размере имеющихся у них свободных ресурсов, в пределах намечаемого размера, который определяется банком совместно с заемщиком на основе изучения потребности с накоплением материальных запасов. При кредитовании принимаются меры по предотвращению необоснованного роста товарно материальных ценностей и затрат, укреплению расчетной, финансовой и кредитной дисциплины.

Ссуды, как правило, предоставляются кредитоспособным и дееспособным заемщикам, независимо от их форм собственности, при отсутствии ранее просроченной задолженности по ранее выданным ссудам. В отдельных случаях по решению руководителя банка ссуда может быть предоставлена и при наличии просроченной задолженности, если она не носит длительного характера и может быть погашена в ближайшее время.

Особенно тщательно должны рассматриваться вопросы организации кредитных отношений с заемщиками, имеющими низкую рентабельность, неустойчивое финансовое состояние, выдача ссуд которым связана с повышенным риском для банка. Выдача таким заемщикам ссуд, вызываемых необходимостью удовлетворения социальных и экономических нужд конкретного региона, может решаться банком после тщательного индивидуального подхода по обоснованным ходатайствам органов власти или вышестоящих звеньев, только при получении гарантии на возврат этих ссуд.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, так как они определяют ряд других элементов этой системы, таких, как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом. Следовательно, под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования, по остатку и по обороту. Сущность первого заключается в том, что движение кредита (его выдача и погашение) увязывалось с движением остатка кредитуемых ценностей. Рост сверх нормативных запасов вызывал потребность в кредите, а их снижение потребовало его погашения в соответствующей части. Особенность метода кредитования по обороту состояла в том, что движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, то есть их поступлением и расходованием. Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации. В отношении новых коммерческих структур, то есть субъектов других форм собственности, при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт. Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком лимита, который используется им по мере потребности, путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода. Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. В течении срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких либо оформлений.

Выдача ссуд клиентам осуществляется с отдельных ссудных лицевых счетов в зависимости от целевого направления ссуды. Специальные ссудные счета, как правило, открываются заемщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредствуется большая часть платежного оборота хозяйственного органа. Использование специального ссудного счета для предоставления кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения кредита и обеспечения полного участия собственных средств в воспроизводственном процессе. Таким образом, по специальному ссудному счету идут регулярные выдачи кредита и погашения. Предприятию может быть открыт только один ссудный специальный счет. Но это не исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтет нужным прокредитовать у предприятия отдельно какие либо товары, затраты, мероприятия. Простые ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за их своевременным погашением заемщиком.

Кредитование заемщика начинается с предоставления заемщиком пакета документов:

- технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия. При разработке ТЭО заявитель принимает на себя всю ответственность за полноту и достоверность предоставляемых данных и расчетов. Для всех исходных данных и расчетных величин должны быть указаны источники их получения. Преднамеренное искажение клиентом предоставляемых данных может являться основанием для прекращения экспертизы и отклонения проекта;

- копии контрактов, договоров, соглашений со всеми приложениями к ним;

- бухгалтерская отчетность, отчет о прибылях и убытках, декларации о доходах и другие данные для определения финансового состояния и кредитоспособности клиента за определенный период;

- заявка на предоставление ссуды;

- сведения о движении ТМЦ, срочные обязательства;

- кредитный договор, информация об обеспечении и бизнес план.

Заемщикам, имеющим постоянные кредитные отношения с банком, хорошую у него репутацию, перечень предоставляемых документов для кредитования может быть сокращен банком. При необходимости банк может потребовать заключение аудиторской компании о финансово хозяйственной деятельности заемщика, наименования банков, в которых открыты расчетные и ссудные счета, размер имеющейся ссудной задолженности с указанием классификации займа в их ссудном портфеле, а так же обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита по формам принятым в банковской практике. Кредитный отдел банка возглавляет всю работу, связанную с подготовкой и прохождением документов по вопросам кредитования, координирует работу других служб связанных с кредитованием и отвечает за оперативность и достоверность предоставляемых заемщиком сведений.

Кредитные работники совместно со специалистами правоведами юридического отдела изучают юридические дела клиентов на предмет определения их правового статуса и полномочий. Тщательно изучаются контракты, и дается их правовая оценка по базисным условиям поставок, срокам, валюте платежа, формам расчетов и выясняется, соблюдены ли необходимые юридические требования по ним.

Юридическая служба банка обеспечивает правовую поддержку при рассмотрении заявки на получение кредита, при заключении кредитного соглашения, договора залога, при реализации заложенного имущества. В тех случаях когда выдача ссуды, по каким либо причинам становится невозможной, об этом составляется письменное мотивированное заключение и передается на рассмотрение руководителю банка или на коллегиальный орган банка кредитный комитет. Заключение кредитного отдела и других служб банка являются основанием для вынесения вопроса о предоставлении кредита, на рассмотрение кредитной комиссии или правления банка.

При вынесении положительного решения, юридическая служба готовит договор о залоге, а кредитный отдел - кредитный договор, который затем подписывается руководителем банка. В соответствии с порядком выдачи и погашения кредита, предусмотренном в кредитном договоре, кредитным отделом оформляется распоряжение на выдачу кредита. При выдаче ссуды впервые обратившемуся заемщику, банку необходимо удостовериться, что в уставе данного заемщика предусмотрено право его руководства, заключать гот имени хозяйствующего субъекта хозяйственные договора.

Ссуды предоставляются, как правило, в безналичном порядке. Однако при необходимости по решению банка, для расчетов с гражданами, атак же при предоставлении потребительского кредита, ссуды могут выдаваться наличными деньгами.

1.4 Контроль банка за использованием ссуд

В процессе кредитования банки обязаны осуществлять систематический контроль за обеспечением ссуд, состоянием фактических запасов и затрат, изменением дебиторской и кредиторской задолженности заемщика. При наличии в банке сведений о снижении остатков запасов и затрат без Соответствующего погашения банковских ссуд и изменения кредиторской задолженности, банк должен осуществить проверку обеспечения кредита у заемщика по данным бухгалтерского учета либо в натуре. Проверка обеспечения производится в обязательном порядке, на определенные даты по данным баланса.

Порядок, сроки и способы погашения задолженности по ссудам предусматриваются в кредитном договоре. Конкретные сроки возврата заемщиком ссуд, оформляются срочными обязательствами в тех числах, в которых согласно расчету потребности ссуд, предусматривается снижение ссудной задолженности исходя из фактически сложившейся к началу периода.

В процессе кредитования под совокупность запасов ТМЦ и затрат по простому ссудному счету выручка от реализации продукции и прочие денежные поступления зачисляются на расчетный счет, а погашение ссуд с расчетного может производиться ежедневно или в другие сроки по кредитному договору:

- путем самостоятельного перечисления банком с расчетного на ссудный счет свободною остатка денежных средств, оставшихся после совершения первоочередных и других платежей;

- путем взыскания в бесспорном порядке с расчетного счета заемщика задолженности по ссудам;

- путем досрочного взыскания по распоряжению банка, при выявлении необеспеченной задолженности по ссудам.

Погашение основного долга и процентов по нему производится платежным поручением заемщика. В случае его не предоставления поручения, банк имеет право взыскивать со счета гаранта инкассовым поручением. В случаях погашения ссуды единовременно в крупной сумме в кредитном договоре может предусматриваться возможность резервирования заемщиком на отдельном счете по учету депозитов средств в полной или частичной сумме предстоящего погашения ссуды до наступления ее срока, на условиях по соглашению сторон Сейткасымов Г.С., Деньги, кредит, банки, А.;1999 г..

При возникновении у заемщика временных финансовых затруднений, заемщику может быть предоставлена отсрочка (пролонгация) погашения ссуды на срок не более 6 месяцев под повышенный процент, что предусматривается в кредитном договоре. Задолженность по ссуде выносится на счет просроченных ссуд, если при наступлении срока платежа по ссуде отсутствуют средства на расчетном счете. К досрочному погашению могут быть предъявлены и срочные обязательства с наступившими сроками платежей, если банком кредитором будут, выявлены нарушения в хранении, учете или не целевое использование полученного кредита.

В случае отсутствия у заемщика реальной перспективы погашения не обеспеченной возвратом задолженности по ссуде и процентов по ней банк кредитор:

- предъявляет сумму долга к взысканию своим распоряжением в бесспорном порядке со счета гаранта или поручителя без предварительного уведомления - получает удовлетворение из стоимости заложенного заемщиком имущества, в порядке определенном кредитным договором;

- предъявляет к оплате требования и счета заемщика к другому лицу, которые - заемщик уступил в пользу банка, а так же взыскивает с расчетного счета заемщика штрафы и неустойку, оговоренные в кредитном договоре.

Размер платы за пользование ссудой устанавливается в зависимости от срока пользования или риска неплатежеспособности заемщика, платы за кредитные ресурсы, характера и надежности предоставленного обеспечения, ставки рефинансирования Национального банка, ставок конкурирующих банков и других факторов с таким расчетом, что бы сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашиваемых ссуд, затрат на ведение банковского дела, а так же получение соответствующего дохода и прибыли.

Кредитный отдел банка должен осуществлять систематический контроль выполнением условий заключенных кредитных договоров, эффективным использованием заемщиком полученных ссуд, своевременным и полным их возвратом, при этом поддерживая тесный контакт с заемщиком на протяжении всего срока пользования ссудой. В этих целях осуществляется систематический анализ хозяйственной деятельности заемщиков их финансового положения. При этом используются все виды финансовой и иной информации. Кредитные работники всю информацию, полученную при оформлении ссуд и контроле за их движением систематизируют в специальных кредитных делах заемщиков, накапливают различные финансовые и экономические показатели, анализы прогнозов и перспектив заемщиков.

По отношению к заемщикам, не выполняющим свои обязательства в случаях если это ставит под угрозу своевременное и полное погашение задолженности по ссудам, а так же при выявлении случаев недостоверности отчетности принимаются следующие меры воздействия:

- предупреждают заемщика о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены рекомендации банков - приостанавливают дальнейшую выдачу предусмотренных договорами ссуд;

- в случае неуплаты очередных взносов в погашение ссуды и бесперспективность их своевременного возврата в дальнейшем предъявляют к взысканию всю сумму полученных заемщиками ссуд - при выявлении факторов не целевого использования ссуд, взыскивают неправомерно использованные ссуды со 'взиманием повышенной процентной ставки, сокращают объем ссуд или полностью прекращают дальнейшее кредитование мероприятия по кредитному договору - при наличии просроченной задолженности по ссудам новые ссуды не выдаются, а у заемщиков кредитующихся по специальным ссудным счетам, поступающая выручка направляется на погашение просроченной задолженности по ссудам.

В случае приостановки деятельности заемщика, а так же при вовлечении его в, судебный процесс, в котором сумма иска составляет существенную величину по отношению к сумме его собственных оборотных средств, банк прекращает выдачу новых ссуд, и рассматривает вопрос о необходимости досрочного взыскания ранее выданных ссуд. После погашения просроченной задолженности по ссудам вопрос о возобновлении выдачи ссуд заемщику может быть решен положительно при условии устранения причин вызвавших образование просроченной задолженности. В отношении заемщика, не выполняющего своих обязательств по своевременному возврату полученных ссуд, банк может обратиться с ходатайством в суд о возбуждении дела об объявлении его неплатежеспособным в соответствии, с Законом Республики Казахстан" О банкротстве". При ликвидации заемщика, права преемственности не происходит, а банк обязан в соответствии с Гражданским законодательством и Законом " О банкротстве", предъявить требования ликвидационной комиссии о погашении ссудной задолженности.

Банки и хозяйственные органы на кредитном рынке вступают в договорные отношения, как кредиторы и заемщики. Они оформляют кредитный договор, который является основой взаимоотношений банка со ссудозаемщиками Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом, являются взаимоотношениями двух субъектов воспроизводства, которые выступают во первых, как самостоятельные юридические лица, во вторых как обеспечивающие взаимный экономический интерес друг к другу. Поэтому можно сказать, что кредитный договор относится к типу хозяйственных договоров. Особенностью договорных отношений в сфере кредита является то, что один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор и как заемщик.

Применение кредитных договоров в народном хозяйстве было предусмотрено еще в первом нормативном документе Госбанка в 1921 году. Но, начиная с 30 годов с переходом к централизованной системе управления народным хозяйством, а соответственно и кредитом, отношения между кредитором и заемщиком не оформлялись договором. В этом не было необходимости, так как предоставление кредита хозяйству в условиях распределительных отношений было строго регламентировано, детализировано и расписано в нормативных и инструктивных банковских документах. К тому же через министерства и ведомства спускались лимиты кредитования каждому конкретному заемщику под конкретное обеспечение исходя из централизованного кредитного плана. Лишь с 1988 года банковская система вернулась к практике заключения договоров с хозяйственниками. Это было обусловлено переходом, как всех отраслей хозяйства, так и самой банковской системы на самофинансирование.

Кредитные договоры явились формой становления и развития партнерских отношении между банками и хозяйством, средством воздействия на более эффективное использование заемных средств, укрепление кредитной и повышение общей платежной дисциплины в хозяйстве страны. В то же время они не являлись в полном смысле слова юридическими, правовыми документами, как по своей форме, так и по содержанию. Они включали в основном экономические обязательства обеих сторон, в то время, как хозяйственный договор есть сделка не только равно ответственных, но и равноправных субъектов, во вторых в них не содержалось раздела предусматривавшего возможность разрешения возникших споров и разногласий. На практике материальная ответственность за нарушение условий договора признавалась, как правило, только со стороны клиента заемщика.

Ориентация на рыночные условия хозяйствования, принятие в 1993 году законов о предприятиях и предпринимательской деятельности, собственности, банках и банковской деятельности позволила перейти к развитию кредитных отношений с хозяйством на основе полноценных, юридических, правомочных кредитных договоров. Современный кредитный договор, как правило содержит следующие разделы:

- общие положения;

- права и обязанности сторон;

- ответственность сторон;

- порядок разрешения споров;

- срок действия договора;

- юридические адреса сторон.

В первом разделе кредитного договора указываются:

- наименования договаривающихся сторон;

- предмет договора;

- вид кредита его сумма, срок, процентная ставка;

- условия обеспечения, исполнения обязательств по кредиту;

- порядок выдачи и погашения кредита.

Права и обязанности заемщика и кредитора вытекают из действующего законодательства, а так же определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

Так в частности предприятие заемщик может предусматривать для себя следующие права в кредитном договоре, требовать от банка предоставления кредита в объемах и в сроки предусмотренные кредитным договором, обратиться в банк с необходимыми, обоснованными расчетами для внесения изменений в условия договора, досрочно погасить задолженность по ссуде, расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим соображениям, требовать пролонгации срока договора по объективным причинам.

Банк вправе производить проверку обеспечения выданного кредита в том числе на месте (у заемщика) и целевого использования кредита, прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять ко взысканию ранее выданные при нарушении заемщиком условий договора, а так же при выявлении случаев недостоверности отчетности, запущенности в бухгалтерском учете, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит, взимать с заемщика при пролонгации кредита соответствующее комиссионное вознаграждение, пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки за пользование кредитом в случае изменения уровня процентной ставки ЦБР, нормы обязательных резервов депонируемых коммерческими банками в ЦБР, производить начисление и взыскание компенсации за неиспользованный кредит (в случае официального отказа заемщика от кредита или его части в течении срока действия договора). Заемщик обязуется:

- использовать выданный кредит на цели, предусмотренные кредитным договором;

- возвратить выданный кредит в сроки по кредитному договору;

- своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом;

- своевременно предоставлять баланс и другие документы, необходимые банку для осуществления контроля за ссудой;

- обеспечить достоверность предоставляющихся в банк данных для получения кредита и последующего контроля, за его использованием;

- предоставлять кредитору доступ к первичным отчетным и бухгалтерским документам по его требованию по вопросам.касающимся выданного кредита;

- заблаговременно информировать банк о предстоящем изменении организационно правовой формы или другой реорганизации - при реорганизации или ликвидации незамедлительно погасить задолженность по кредиту с полной оплатой процентов независимо от договорного срока погашения кредита.

Банк обязуется:

- предоставлять кредит заемщику в объемах и в сроки по договору - информировать заемщика о фактах и причинах досрочного взыскания банком кредита;

- ежемесячно в определенный срок начислять проценты за предоставленный кредит;

- информировать заемщика об изменениях в нормативных документах по вопросам кредитования и расчетов, вносимых по решению ЦБР, органов власти и управления.

За нарушение в кредитном договоре в 4 разделе предусматривается ответственность сторон, в том числе и имущественная. Банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему. Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие не предоставления ему совсем или не в полном объеме предусмотренного по договору кредита. В то же время заемщик за неполное использование кредита уплачивает неустойку в размере платы банка за привлеченные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде. При всем этом необходимо иметь в виду, что неизбежность наказания за невыполнение взятых па себя обязательств не означает, что субъекты кредитных взаимоотношений не имеют права на взаимные льготы и поощрения по условиям его выполнения.

Содержание кредитного договора может быть несколько иным, если речь идет о конкретном кредите, кредите выдаваемом при условии формирования потенциальным заемщиком в определенной сумме срочного депозита или на условиях покупки им у банка финансового фьючерса, открытия кредитной линии, предоставления контокоррентного кредита, который должен отразить специфику его оформления и использования. В качестве дополнительных условий к кредитному договору могут выступать, например требования банка к заемщику: без согласия до погашения кредита по данному договору не давать взаймы, не выступать гарантом по обязательства третьих лиц, атак же индоссантом или поручителем, не продавать и не передавать в любую форму собственности своих активов, а так же не передавать их в залог в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов, не допускать слияния или консолидации с другими предприятиями. В любом банке заключение кредитных договоров проходит несколько этапов:

- формирование содержания кредитного договора заемщиком (вид кредита, сумма, срок, обеспечение);

- рассмотрение банком представленного клиентом проекта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления в частности (при положительном решении вопроса).

На этом этапе банки определяют кредитоспособность потенциальных заемщиков, свои возможности предоставить кредит хозяйственным органам в требуемых ими суммах исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет своей депозитной и процентной политики, привлечения межбанковских кредитов. Производится совместная корректировка кредитного договора до достижения взаимоприемлемого варианта и представление его на рассмотрение юристов. Подписание кредитного договора обеими сторонами, то есть придание ему силы юридического документа. За подписанием кредитного договора следует предоставление хозяйственному органу кредита в установленные сроки и в объеме предусмотренном в договоре, а затем последующий контроль банка за соблюдением условий кредитного договора, но главным образом за своевременным возвратом выданного кредита.

Глава 2. Анализ инвестиционного проекта АО «Агромашхолдинг»

2.1 Описание проекта

Основным видом деятельности АО «Агромашхолдинг» является организация лизинговой и инвестиционной деятельности, совершение лизинговых операций, оказание консультационных, информационных и иных услуг. По данным Национального Банка РК в списках сомнительных с повышенным риском и безнадежных кредитах в банках второго уровня компания не значится.

Таблица 5.

Краткое резюме по проекту АО «Агромашхолдинг»

Заявитель	АО «Агромашхолдинг» г. Астана, ул. Иманова, 12. Государственная перерегистрация - 31.03.2003 г. Дата первичной регистрации - 20.11.2001 г. Уставный капитал- 222 080 000 тенге.
Цель проекта	Восстановление производства и организация серийного выпуска модернизированного двигателя АМЗ-МАН. Создание сети сервис центров по обслуживанию сельскохозяйственной техники
Сумма проекта	39 577 205 долларов США. 1 транш - 20 138 745 долларов США (с учетом 1 %); 2 транш - 19 438 460 долларов США (с учетом 1 %);
Участие БРК в финансировании проекта	С учетом комиссии за управление кредитом (management fee) в размере 1% от суммы кредита, подлежащей удержанию при выдаче, сумма кредита, предоставляемого Банком составляет 20 138 745 долларов США.
Смета расходов по проекту	Смета расходов 1 транша составляет 20 138 745 долларов США, из них: - Материалы и комплектующие на оборудование - 4 110 000 долларов США; - Оборудование - 3 651 574 долларов США; - Прочие основные средства - 1 457 546 долларов США; - Строительные работы - 1 347 964 долларов США; - Транспортные средства - 706 580 долларов США; - Вспомогательная техника для АСУ - 151 280 долларов США; - Оборотные средства - 2 834 008 долларов США; - Затраты по сервис центрам - 5 680 399 долларов США; - Комиссия в размере 1% - 199 394 долларов США.
Срок кредита	15 лет
Запрашиваемая ставка вознаграждения	7 % годовых
Предлагаемая ставка вознаграждения	10% годовых, с правом АО «Альянс Банк» в одностороннем порядке пересматривать ставку вознаграждения по кредиту через два года с момента начала финансирования инвестиционного проекта с учетом средней стоимости заимствования АО «Альянс Банк». При этом маржа АО «Альянс Банк» должна составлять не менее 0,5% и не более 4%.
Погашение кредита АО «Альянс Банк» (согласно Бизнес-плана)	Основной долг - полугодовыми платежами, начиная с конца второго года с начала финансирования проекта. Вознаграждение - полугодовыми платежами, начиная с конца первого года с начала финансирования проекта.
Данные об обеспечении	Предлагаемое обеспечение - Недвижимое и движимое имущество - 10 761 612,54 долларов США; - Гарантия АО «Банк Каспийский» - 4 000 000 долларов США; - Сервис-центры (здания и оборудование) -3 422 269,20 долларов США; - Оборудование, приобретаемое в будущем - 2 926 218 долларов США; - СМР - 539 185,6 долларов США; - Дополнительное обеспечение - 2 546 617,93 долларов США Всего - 24 195 903,27 долларов США, недостаток обеспечения - 90 158 долларов США
Основание для составления резюме	Заключения: Департамента проектного анализа, Юридического департамента, Управления проблемных кредитов и реализации нефинансовых активов

инвестиционный проект кредитование

Таблица 6.

Смета расходов по проекту доллар США

№ п/п	Наименование статьи расходов	Сумма
1	Материалы и комплектующие на оборудование;	4 110 000,00
2	Оборудование	3 651 574,00
3	Прочие основные средства	1 457 546,00
4	Строительные работы	1 347 964,00
5	Транспортные средства	706 580,00
6	Вспомогательная техника для АСУ	151 280,00
7	Оборотные средства	2 834 008,00
8	Затраты по сервис центрам	5 680 399,00
9	Комиссия за предоставление кредита в размере 1%	199 394,00
	Итого:	20 138 745,00

В перспективе АО «Агромашхолдинг» планирует поэтапное проведение следующих мероприятий на заводе, которые будут задействованы при реализации экспортной операции.

Первый этап (2006-2007 гг.) - поочередный запуск первой, второй и третьей технологических линий по производству метизной и иной продукции (ремонт зданий и сооружений, восстановление и наладка оборудования, организация промышленного энергоснабжения на заводе).

Второй (2008-2010гг.) и третий (2011-2010 гг.) этапы включают дальнейший ремонт, восстановление и комплектацию оборудования, производство одной из имеющихся разработанных моделей дизельного двигателя, а также освоение выпуска дизельного двигателя нового поколения, отвечающего всем современным требованиям. Выпуск дизельных двигателей планируется начать с 2008г. в количестве 200 штук с последующим увеличением количества производимых двигателей до 8 000 штук в год.

Стоимость проекта составляет 39 577 205 долларов США. Предполагается осуществить двумя траншами:

1 транш - 20 138 745 долларов США (с учетом 1 %);

2 транш - 19 438 460 долларов США (с учетом 1 %);

Срок реализации проекта - 15 лет. Реализация проекта предполагается на территории бывшего АО «Кустанай Дизель» в Костанайской области.

Номенклатура продукции и услуг представлена в таблице 7.

Таблица 7

Номенклатура продукции и услуг.

Наименование продукции	2007	2008	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Двигатель А01	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	500
Двигатель А41	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	800	500
Двигатель АМЗ-МАН	-	400	600	1500	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000

Смета расходов по проекту представлена в таблице 8.

Таблица 8.

Смета расходов, доллар США

№ п/п	Наименование статьи расходов	Сумма
1	Материалы и комплектующие на оборудование;	4 110 000,00
2	Оборудование	3 651 574,00
3	Прочие основные средства	1 457 546,00
4	Строительные работы	1 347 964,00
5	Транспортные средства	706 580,00
6	Вспомогательная техника для АСУ	151 280,00
7	Оборотные средства	2 834 008,00
8	Затраты по сервис центрам	5 680 399,00
9	Комиссия за предоставление кредита в размере 1%	199 394,00
	Итого:	20 138 745,00

Условия финансирования:

Срок кредита - 15 лет.

- ставка вознаграждения - 10% годовых, с правом АО «Альянс Банк» в одностороннем порядке пересматривать ставку вознаграждения по кредиту через два года с момента начала финансирования инвестиционного проекта с учетом средней стоимости заимствования АО «Альянс Банк». При этом маржа АО «Альянс Банк» должна составлять не менее 0,5% и не более 4%.

- погашение кредита: основной долг - полугодовыми платежами, начиная с конца второго года с начала финансирования проекта, вознаграждение - полугодовыми платежами, начиная с конца первого года с начала финансирования проекта.

Ввиду того, что настоящий проект будет работать в рамках дальнейшего развитие производства сортового проката из качественных углеродистых и легированных марок стали, необходимо проведение анализа рынка первоначального сырья - железные окатыши, лом, ферросплавов и железной руды.

Черная металлургия является одним из самых развитых экспортных блоков Казахстана, ее доля (включая добычу и переработку) в общем объеме промышленного производства в 2003г. составило 10% (в 1993г.-6,3%) и по сравнению с 2002г. обеспечен ее прирост производства на 28%, в основном за счет увеличения добычи железной руды, окатышей железорудных, проката, стали, чугуна, труб и ферросплавов.

Характерной особенностью черной металлургии являются огромные масштабы использования сырьевых и топливных ресурсов, от состояния и развития которой зависит деятельность таких важнейших отраслей, как машиностроение, автомобилестроение, химическая промышленность и производство строительных материалов.

Развитие черной металлургии в республике обусловлено наличием крупнейших месторождений железных, хромовых и марганцевых руд и их переработкой.

Рисунок 1.

* Еженедельник «Деловая Неделя» 35 (413) 15 сентября 2003 - Промышленная политика через призму реальности. - А. Демеуова.

По запасам железной руды Казахстан занимает восьмое место в мире и 3 место среди стран СНГ. Ежегодно во всем мире добывается более 1 млрд. тонн железной руды и наибольший объем приходиться на страны Азии (31,4%), Америки (30,2%), Австралии и Океании (15,1%). Незначительна доля добычи стран Европы и Африки (2,3% и 3,7%). На страны Содружества приходится почти 14% общемирового объема добычи железной руды.

...