Функции и операции Центрального Банка (на примере России)

ЦБ РФ уже принял первые меры по поддержанию ликвидности платежной системы: был составлен, а затем расширен список принимаемых ценных бумаг в залог для получения внутридневного овердрафта при проведении платежей через платежную систему Банка России.

Поскольку ЦБ является своего рода мегарегулятором платежной системы, он ежедневно отслеживает финансовую устойчивость как банковской системы в целом, так и конкретных банков. В табл. 3 (см. прилож.5) приведена оценка возможностей и угроз национальной платежной системы. Анализ проведен исходя из принципа конкурентоспособности национальной платежной системы как основы для достижения ее экономической эффективности с учетом соблюдения принципов безопасности. [28;с.51]

Одним из проявлений общеэкономического кризиса является платежный кризис. Становление платежной системы служит важнейшей составной частью формирования рыночных отношений. Мировая практика свидетельствует, что переход к рыночной экономике повсеместно вызывает большее или меньшее напряжение в расчетно-платежных отношениях. Однако глубина и последствия данного кризиса в российской экономике не имеют аналогов в мировой истории.

Кризис расчетной системы в значительной мере связан с накопившимися к началу 90-х годов макроэкономическими и структурно-технологическими дисбалансами, а также другими объективными и субъективными обстоятельствами. Важную роль сыграли и невыполнение государством своих финансовых обязательств, негибкая макроденежная политика, нерациональная ценовая политика субъектов хозяйствования, отсутствие эффективных инструментов платежей и ряд других моментов.

По мере обострения кризиса платежей с начала 90-х годов различными органами государственной власти и управления было принято большое количество документов, направленных на скорейшее разрешение проблемы расчетов и платежей. Их общая направленность -- ужесточение санкций, применявшихся к хозяйствующим субъектам за задержку проведения платежей. Однако предлагаемые этими документами меры являлись недостаточно эффективными, а порой просто неосуществимыми. Это объяснялось недостаточно четким пониманием комплексного характера проблемы, ее глубины, сложности, взаимосвязи с другими явлениями в экономике страны.

В условиях высокой инфляции, сокращающей реальный долг дебиторов, не платить по счетам стало экономически выгодным. Первый виток неплатежей в России после начала современных реформ как раз относится к 1992-1994 гг., когда уровень инфляции был чрезвычайно высоким.

Кризис платежей изначально возник как болезненная реакция экономики на либеральные экономические преобразования, которые начали осуществляться без учета специфических условий экономики России.

Негативные последствия неплатежей:

* неплатежи замедляют материальный оборот в народном хозяйстве;

* искажают рыночные сигналы, в связи с чем предприятия не могут определить действительный платежеспособный спрос на свою продукцию и правильно оценить свое финансовое положение;

* подавляют, как и инфляция, все мотивы к инвестиционной дея-тельности;

* формируют неблагоприятную структуру денежной массы (рост доли и скорости обращения наличных денег, замещение в платежном обороте М1 неликвидной просроченной дебиторской задолженностью, замещение кредитов банков просроченной кредиторской задолженностью);

* обостряют дефицит ликвидности, в результате чего все возрастающая часть платежей между предприятиями и выплат населению минует банковскую сферу и не поддается контролю со стороны Центрального банка и Министерства финансов. Сокращается база государственного регулирования, снижается эффективность денежно-кредитной политики.

Однако наихудшими последствиями кризиса платежей являются сокращение объема национального производства, остановка и банкротство предприятий.

Кризис августа 1998 г. только усилил проблему неплатежей и обострил все имевшиеся противоречия. Инфляция, до кризиса конвертировавшаяся в государственную задолженность и висевшая над экономикой как дамоклов меч, стала реальностью. Практически полная остановка прохождения платежей, в том числе бюджетных, через банковскую систему вынудила Банк России провести три централизованных сеанса по расшивке неплатежей 18, 25 сентября и 2 октября 1998 г., что позволило хоть как-то снять остроту проблемы.

Однако решение основных проблем платежного кризиса и налаживание платежной системы страны по-прежнему остается одной из первоочередных задач, поскольку без этого невозможно осуществить подъем российской экономики.

Создание и поддержание в должном состоянии платежной системы является одной из ключевых задач Банка России наряду с поддержанием стабильности национальной валюты и устойчивости банковской системы. Банк России является главным регулирующим органом платежной системы. В соответствии с законодательством на него возложены установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов, координация, регулирование и лицензирование организации расчетных (в том числе клиринговых) систем.

Повышению экономической эффективности, безопасности и конкурентоспособности национальной платежной системы будет способствовать реализация следующих основополагающих принципов:

? Введение в эксплуатацию системы валовых расчетов в режиме реального времени при соблюдении снижения себестоимости проведения платежей с нынешних 15-20 руб. до 8-10 руб. за платеж (с учетом издержек на модернизацию оборудования, дополнительные услуги по приобретению и установке программного обеспечения и обучению сотрудников);

? Развитие системы клиринга в расчетах между банками - участниками платежной системы ЦБ РФ с целью снижения количества проводимых операций и связанных с этим издержек;

? С целью поддержания ликвидности платежной системы России и ее участников разработка и введение Банком России методики оценки рисков на банки - участники платежной системы ЦБ РФ и установление соответствующих непокрытых лимитов для предоставления внутридневного овердрафта;

? Создание в ближайшей перспективе интегрированной платежной системы, объединяющей национальные платежные системы в рамках стран-участниц ЕврАзЭС, с целью оптимизации проведения расчетов между участниками внешней торговли и повышения конкурентоспособности и устойчивости объединенной системы внешним системно-значимым и частным расчетно-платежным комплексам.

Вышеназванные меры будут способствовать укреплению экономических позиций нашей страны на мировой арене, повышению доверия к национальной валюте и ускорению взаиморасчетов.

2.3 Основные направления денежно-кредитной политики

Осуществление денежно-кредитной политики является важнейшей функцией любого центрального банка.

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Любое правительство обязано проводить политику, направленную на улучшение экономической ситуации в обществе. Без этого оно просто не получит поддержки в различных общественных слоях. Основными экономическими проблемами для большинства стран являются инфляция, безработица и возможность экономического спада. На решении данных проблем и сконцентрированы усилия правительства.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно - кредитное регулирование, является Центральный банк.

Денежно-кредитное регулирование -- это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Часть проблем экономики контролируется государством (4 блока: структурная политика, бюджетно-налоговая политика, денежно-кредитная политика, внешнеэкономическая политика). Остальные должны решаться путем рыночного саморегулирования. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть -- денежно-кредитную политику (ДКП), он отвечает за ее проведение. Однако денежно-кредитная политика будет эффективной только в том случае, если согласованно будут работать другие блоки. Центральный банк вынужден изменять, корректировать денежно-кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики.

Проводя денежно-кредитную политику, центральный банк не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача - создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производительные инвестиции. Под такими объективными предпосылками, которые находятся к компетенции центрального банка, следует понимать стабильность темпов роста инфляции, курса национальной валюты, низкий уровень процентных ставок.

Центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. В Законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (статья 35) определены основные инструменты и методы ДКП Банка России:

1. Процентные ставки по операциям Банка России.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке

России.

3. Операции на открытом рынке.

4. Рефинансирование банков.

5. Валютное регулирование.

6. Установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование).

7.Прямые количественные ограничения.

8.Выпуск от своего имени облигаций.

Сущность и порядок применения перечисленных инструментов будут нами рассмотрены ниже. Однако комплексное их использование как неотъемлемой части механизма действия денежно-кредитной политики может быть представлено следующей схемой (рис.2, см. прилож.6).

С 1 июля 2007 г. норматив обязательных резервов по обязательствам перед банками-нерезидентами, а также по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте установлен в размере 4,5%, по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте Российской Федерации -- в размере 4%.Сумма обязательных резервов, которая в среднем поддерживалась кредитными организациями на корреспондентских счетах и корреспондентских субсчетах в Банке России, увеличилась со 112,9 млрд. руб. в июле 2007 г. до 118,6 млрд. руб. в сентябре. Количество кредитных организаций, которым было предоставлено право на усреднение обязательных резервов, постоянно увеличивалось и составило в сентябре 2007 г. 768, или 66,6% от общего числа действующих кредитных организаций.

Воздействие центрального банка на денежную массу осуществляется путем проведения процентной политики и политики ликвидности. Процентная политика предполагает установление ставки рефинансирования, учетной ставки и других ставок по операциям центрального банка. Политика ликвидности означает использование ряда инструментов ДКП с целью воздействия на ликвидность банковской системы. Динамика банковской ликвидности в III квартале 2007 г. формировалась под воздействием кризиса на рынке ипотечных кредитов в США в августе 2007 года. Вследствие удорожания иностранных заемных средств для российских банков и нефинансовых организаций, а также по причине ухудшения финансового состояния крупных участников международных финансовых рынков ситуация с ликвидностью на российском денежном рынке в III квартале 2007 г. стала более напряженной.

Устанавливая процентные ставки, центральный банк регулирует спрос на кредиты: чем выше уровень ставок, тем меньше кредитов берут коммерческие банки. При использовании таких инструментов ДКП, как рефинансирование, минимальные резервы, валютное регулирование, центральный банк уменьшает или увеличивает ликвидность банков, то есть их возможности выдавать кредиты экономике. Таким образом, состояние ликвидности кредитных институтов непосредственно влияет на предложение кредитов экономике. В свою очередь, спрос на кредиты и их предложение определяют объем кредитования предприятий реального сектора. Наконец, прямая зависимость существует между объемом кредитования и величиной денежной массы в обращении. Структуру наличной денежной массы в обращении по состоянию на 2007 г. мы можем наблюдать в табл.4 (прилож.6), а также на рис.3 (прилож.7). А на рис. 4 (прилож.7) мы видим как стремительно увеличивается данный показатель, а это говорит о том, что объем кредитования также будет возрастать.

Снижение инфляции -- конечная цель денежно-кредитной политики. Следует, однако, иметь в виду, что Центральный банк Российской Федерации, как и любой другой центральный банк, не в состоянии достичь конечной цели напрямую. Поскольку, по признанию Банка России, в настоящее время в России не существует какого-либо показателя, чья связь с инфляцией была бы стабиль-ной, надежной и достаточно предсказуемой, для достижения конечной цели необходим анализ и учет широкого спектра макроэкономических индикаторов и их влияния на инфляцию. К наиболее тесно связанным с инфляцией количественным показателям денежно-кредитной политики Банк России традиционно относит темпы роста денежной массы и динамику валютного курса рубля.

Традиционно реализацию конечной цели денежно-кредитной политики по снижению инфляции Банк России осуществляет через установление ориентиров роста денежной массы. Как видно из табл.5 (см.прилож.8) к концу 2005 г. темпы прироста денежной массы значительно выросли, то же самое наблюдается и в 2006 г. (табл.6, см.прилож.8). Однако начало 2007 г. (табл.7, см.прилож.8) показывает существенное снижение спроса на деньги.

Темпы прироста денежной массы по методологии денежного обзора (рис.3, прилож.7) в январе--сентябре 2007 г. составили 25,1% (в аналогичный период 2006 г. -- 23,2%). Прирост чистых иностранных активов банковской системы, как и в 2006 г., оставался важным источником увеличения этого денежного агрегата. При его росте на 2,5 трлн. руб. (за 9 месяцев 2006 г. -- на 1,7 трлн. руб.) чистые иностранные активы увеличились на 2,2 трлн. руб. (в январе--сентябре 2006 г. -- на 1,4 трлн. руб.), а внутренний кредит экономике возрос на 0,9 трлн. руб. (за сопоставимый период 2006 г. -- на 0,5 трлн. руб.). При этом за 9 месяцев 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. в формировании совокупного денежного предложения возросло значение банковских кредитов нефинансовым организациям и населению. Требования к этой группе заемщиков в целом за 9 месяцев 2007 г. возросли на 3,1 трлн. руб. (за аналогичный период 2006 г. -- на 1,8 трлн. руб.). Сдерживающее влияние на рост денежной массы продолжало оказывать накопление средств на счетах органов государственного управления в Банке России, главным образом на счетах Стабилизационного фонда Российской Федерации.[30 ].

В то же время необходимо подчеркнуть, что Банк России неоднократно признавал тот факт, что по мере уменьшения инфляции в РФ связь между ростом денежной массы и инфляцией и соответственно роль денежных факторов при анализе и управлении инфляционными процессами снизились. Поэтому Банк России рассматривает темпы роста денежной массы как расчетный ориентир денежно-кредитной политики, т.е. не ставит своей целью безусловное соблюдение прогнозного диапазона и предусматривает возможность его корректировки в течение года в зависимости от динамики спроса на деньги.

Важной особенностью основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, начиная с 2002 г. стало среднесрочное (на три года) прогнозирование инфляции: так, предполагается снизить темпы инфляции до 8--10% в 2004 г., 6,5-8,5% в 2005 г. и 5,5-7,5% в 2006 г.

С 2001 г. помимо интервенций на валютном рынке Банком России стал применяться более гибкий инструмент - сделки типа “валютный своп”, представляющий альтернативный межбанковским кредитам инструмент регулирования банковской ликвидности. По данным табл. 8 (см.прилож.9) видно, что максимальный объем сделок был достигнут в апреле 2004 г., а также наиболее высокие результаты были достигнуты в сентябре 2003 г. и в мае 2004 г. Валютные свопы (обычно краткосрочные) позволяют корректировать уровень рублевой и валютной ликвидности рынка, не создавая дополнительного давления на курс рубля.

Одним из инструментов денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Система процентных ставок Банка России в основном соответствует мировой практике. Она включает ставку рефинансирования, ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России. Динамику ставки рефинансирования можно проследить в табл.9 (прилож.10). За последние несколько лет она стабилизировалась и в настоящий момент составляет 10%.

В III квартале 2007 г. Банк России осуществлял депозитные операции с кредитными организациями -- резидентами в валюте Российской Федерации на стандартных условиях и на аукционной основе. С 14 августа 2007 г. Банк России повысил фиксированные процентные ставки по депозитным операциям до 2,75% годовых. Общий объем осуществленных Банком России депозитных операций за июль--сентябрь 2007 г. составил 11,3 трлн. руб. (во II квартале 2007 г. -- 29,2 трлн. руб., в июле--сентябре 2006 г. -- 3,7 трлн. руб.). Средний дневной остаток средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России в III квартале 2007 г. был равен 452,3 млрд. руб., тогда как во II квартале 2007 г. -- 922,2 млрд. руб. (в июле--сентябре 2006 г. -- 221,0 млрд. руб.).

Типы денежно-кредитной политики

В современных условиях центральные банки как органы, осуществляющие денежно-кредитное регулирование, имеют широкие возможности воздействовать на экономические процессы. Такое воздействие осуществляется путем проведения денежно-кредитной политики двух типов: рестрикционной и экспансионистской. Для каждого типа ДКП характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (ограничительная или политика '' дорогих денег'') направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок. ЕЕ проведение обычно ''подкрепляется'' бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.

Целями проведения рестрикционной ДКП являются: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъемов, сопровождаемых “перегревом” конъюнктуры рынка.

Экспансионисткая денежно-кредитная политика (политика “дешевых денег”) означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижении уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета.

В качестве целей осуществления экспансионистской ДКП выступают стимулирование деловой активности и экономического роста и сокращение безработицы. На рис.5,6 (см.прилож.11) схематически показано влияние типов денежно-кредитной политики на темпы роста производства и занятость населения (конечные цели ДКП).

При проведении политики «дешевых денег» растут кредиты на развитие производства, увеличиваются инвестиции и объем производства, а, следовательно, и количество рабочих мест. Одновременно растут сбережения населения и кредиты на потребление, что ведет к увеличению спроса на товары и услуги, стимулирующему рост производства.

Политика «дорогих денег» ограничивает возможности получения кредитов на развитие производства, что приводит к сокращению инвестиций, спаду производства и росту безработицы. В частном секторе наблюдаются такие процессы, как сокращение сбережений населения и привлекаемых на потребление кредитов. В результате снижается спрос на товары и услуги, что также тормозит развитие производства.

При проведении денежно-кредитной политики неизбежно возникает проблема маневрирования между задачами стимулирования экономического роста и борьбы с инфляцией. Обе эти задачи не могут быть одновременно удовлетворительно решены на основе денежно-кредитных методов, т.к. для стимулирования экономического роста необходима кредитная экспансия, а для сдерживания инфляции - кредитная рестрикция. Поэтому денежно-кредитное регулирование должно сочетаться с гибкой налоговой и бюджетной политикой.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования осуществляется центральным банком в каждом конкретном случае, исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Эффективность применения различных типов ДКП определяется тем, насколько дестабилизация денежного оборота вызвана исключительно денежными, а не общеэкономическими и политическими факторами.

В рамках двух основных типов денежно-кредитной политики цен-тральный банк может использовать различные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования. В частности, при проведении рестрикционной политики используются в отдельности или в комбинации такие инструменты, как повышение ставки рефинансирования, повышение норм обязательного резервирования, сокращение операций на открытом рынке и др. При экспансионистской политике расширяются операции на открытом рынке, сни-жаются нормы обязательных резервов и процентные ставки.

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок.

Глава 3. Перспективы развития и укрепления банковской системы страны

3.1 Совершенствование методов банковского регулирования и надзора

Банковская сфера почти во всех странах относится к числу наиболее регулируемых, что объясняется значимостью для народного хозяйства процессов, происходящих в банковской системе. Регулирование и надзор за банками является составной частью системы государственного регулирования общеэкономических процессов. Исторический опыт свидетельствует, что полная свобода банковской деятельности приводит к массовому банкротству банков и в целом неудовлетворительной работе банковской системы. Необхо-димость государственного контроля и регулирования банковской деятельности объясняется следующими обстоятельствами:

* для эффективной работы банковской системе необходимо доверие общества, в противном случае банки не смогут аккумулировать на своих счетах значительные средства физических и юридических лиц.

* банки обладают способностью выпускать в обращение деньги посредством кредитования (депозитная эмиссия). Это обстоятельство требует контроля с целью предотвращения чрезмерной эмиссии денег и инфляции.

* кредитные учреждения проводят платежи. Сбои в платежной системе чреваты огромными издержками для общества.

* кредитные учреждения создаются с целью получения прибыли. Однако практика свидетельствует, что наиболее прибыльные операции являются в то же время наиболее рисковыми. Необходимо централизованно ограничивать риски, принимаемые на себя кредитными организациями.

Под банковским регулированием понимается система мер, с помо-щью которых государство через центральный банк или иной надзорный орган обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы, предотвращает дестабилизирующие тенденции в банковском секторе.

Главная цель банковского регулирования и надзора -- поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Цели банковского надзора

* Защита мелких вкладчиков от плохого управления и мошенничества.

* Предотвращение «системных рисков».

* Антимонопольный надзор (предотвращение сосредоточения

экономической мощи в банковской сфере в немногих руках,

создание условий для «здоровой» конкуренции).

Эффективность банковского надзора во многом зависит от законодательной и нормативной базы. В табл. 10 (прилож.12) приведены основные нормативные акты Банка России в области надзора.[9;с.19-21].

Чтобы быть достаточно действенной, система банковского регулирования и надзора должна включать в себя различные виды контроля:

* государственный (выражается в существовании системы банковского законодательства);

* общественный (контроль со стороны общества);

* ведомственный (надзор со стороны ЦБ или другого специального ведомства);

* независимый (контроль независимых аудиторских фирм).

Основные методы банковского надзора:

* пруденциальный (дистанционный, документарный) надзор - на основании форм отчетности, предоставляемых кредитными организациями в центральный банк;

* инспектирование - инспекционные проверки деятельности кредитных организаций с выездом на места.

При организации системы банковского надзора большое значение придается предоставлению кредитными учреждениями информации о своей деятельности. В силу особенностей своей деятельности банк является достаточно закрытым учреждением. Требования к раскрытию информации включают необходимость опубликования регулярных финансовых отчетов, проверенных аудиторской фирмой, или объявление текущих результатов. Необходима также детальная проверка банков инспекторами, результаты которой не могут быть полностью опубликованы из соображений коммерческой тайны. Здесь особенно важен вопрос о разработке единых бухгалтерских стандартов и методов обработки данных. Кроме того, достоверность информации может быть поставлена под сомнение из-за возможности предоставления заведомо неверных данных или их сокрытия, что достаточно часто случается в практике банковского надзора.

В разных странах существуют различные системы банковского надзора. Можно выделить 3 группы стран, в которых:

* центральный банк разделяет обязанности по надзору с другими государственными органами -- смешанная система (США, Германия, Франция, Япония и др.);

* надзор осуществляют исключительно центральные банки (Италия, Нидерланды, Россия);

* органы надзора отделены от центрального банка (Канада, Швейцария).

Во всех трех группах есть страны, экономика которых, процветает, а банковская система достаточно стабильна и надежна. Различия в организации системы банковского надзора в значительной степени связаны с их историческими традициями и национальными особенностями.

В России органом банковского регулирования и надзора за дея-тельностью кредитных организаций в соответствии с законодательством является Центральный банк.

В декабре 1996 г. в Банке России был образован Комитет банковского надзора. Это коллегиальный орган, деятельность которого направлена на выработку предложений и осуществление мероприятий по реализации политики Центрального банка в сфере регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций.

Итак, усиление надзора явилось одним из главных направлений деятельности Банка России на современном этапе. Это было связано также с вступлением России в ряд международных кредитно-финансовых организаций, присоединением к «Базельским основополагающим принципам эффективного банковского надзора», разработанным Базельским комитетом по банковскому надзору (Международный комитет по банковскому надзору, часто называемый Базельским по месту базирования в г.Базеле в Банке международных расчетов, был создан в 1974 г.В комитет входят девять европейских стран. Цель Комитета - создание международной системы банковского надзора).

В 1997 г. Банк России выразил готовность присоединиться к «Базельским принципам», исходя из того, что Россия намерена создать стабильную и надежную банковскую систему и основывать свою финансовую деятельность на стандартах, принятых международным сообществом.

По мнению Банка России, присоединение к «Базельским принципам» должно способствовать процессу интеграции российской банковской системы в мировое финансовое сообщество, повышению степени доверия иностранных инвесторов к отечественной экономике. Для стран с развивающейся рыночной экономикой введение «Базельских принципов» предполагает реализацию комплекса организационных и методических мероприятий, направленных на укрепление экономики, финансовых рынков и совершенствование национальных систем банковского надзора, а также развитие контактов с органами банковского надзора зарубежных стран. Банк России активно занимается проведением указанных мероприятий, имея в виду максимальное приближение норм регулирования российских банков к международным стандартам. В частности, таким подходом обусловлены действия Банка России по ужесточению требований к лицензированию банковской деятельности, совершенствованию методов определения критериев достаточности капитала банков, созданию новых систем формирования резервов на возможные потери по ссудам, переходу на новый план счетов бухгалтерского учета и ряд других мер.

К актуальным задачам банковского надзора, которые решает Банк России, относятся:

> разработка и внедрение системы раннего реагирования. Вмеша-тельство органов банковского надзора необходимо еще на той стадии, когда в банке только начинаются определенные трудности, возможно в скрытой форме, а не тогда, когда проблемы уже настолько обострены, что зачастую банк уже невозможно спасти;

> разработка и осуществление особой системы контроля за крупными банками. Банки, имеющие значительную сеть филиалов, концентрирующие значительный объем межбанковских платежей или имеющие большой объем вкладов населения, являются системообразующими. Крах такого рода банковских учреждений может иметь негативные последствия для всей банковской системы;

> разработка действенного механизма предупреждения банкротства кредитных организаций и их ликвидации в рамках банкротства. Это одно из требований, выдвигаемых МВФ в качестве условия предоставления России международного кредита. Цивилизованная процедура банкротства кредитных организаций, у которых отозваны лицензии Банка России на осуществление банковских операций, должна осуществляться своевременно и, прежде всего, в интересах вкладчиков и кредиторов;

> надзор за банковскими группами -- консолидированный надзор. В соответствии с Базельскими принципами важным элементом банковского надзора является способность надзорных органов осуществлять контроль за банковскими организациями на консолидированной основе. Речь идет о способности проверять как банковские, так и небанковские операции кредитных организаций, осуществляемые ими как непосредственно, так и опосредованно (через дочерние компании и филиалы), а также операции, проводимые национальными и иностранными учреждениями.

Сейчас Банком России многое делается для совершенствования методологии банковского надзора, однако, остается еще ряд нерешенных проблем. На данном этапе цели банковского надзора должны сместиться в сторону качества.

Перспективы введения Базеля II в России

Согласно результатам исследования, проведенного в конце 2006 г. ЕБРР, большинство стран уже разработали реалистичные планы по внедрению Базеля II, которые доступны для всех субъектов национального банковского сообщества. Созданы многочисленные инициативные группы, оценивающие и анализирующие возможности внедрения Соглашения с минимальными потерями для банковских систем.

Банк России также продекларировал свою приверженность Соглашению по капиталу, избрал вариант и сроки его введения. Предполагается, что с 2008 г. Начнется освоение опции первого компонента Соглашения - для оценки кредитного риска будет применяться упрощенный стандартизированный подход, а для оценки операционного риска - базовый индикативный. Успешность введения Базеля II в России, как и во многих других станах, зависит прежде всего от степени готовности банковской системы страны и от состояния надзора. Как показали результаты исследований международных финансовых организаций, а также крупнейших консалтинговых рейтинговых компаний мирового уровня, в России еще не созданы необходимые условия для введения Соглашения, в том числе упрощенного его варианта.

В первую очередь, отсутствует необходимая материальна база - переход к Базельским стандартам, даже к самым простейшим их опциям, связан со значительными затратами как для страны в целом, так и для каждого отдельно взятого банка. По предварительным расчетам, минимальный уровень затрат на введение простейшего подхода для европейского банка составит примерно 80 млн. евро. Распределение этих затрат представлено на рис 7.(см. прилож.13).

Помимо нехватки финансовых ресурсов у российских банков также отсутствует организационная готовность. Кроме того, крайне низок уровень теоретической разработки вопросов управления рисками банковской деятельности. По-прежнему актуальным остается качество корпоративного управления банков. Однако все организационные проблемы и недостаточность финансовых ресурсов российской банковской системы не столь существенны по сравнению с низкой капитализацией банковского сектора. Несмотря на то, что упрощенный стандартизированный подход к оценке кредитного риска не предполагает значительных нововведений, его применение приведет к повышению требований к банковскому капиталу. [29;c.58 ].

Необходимое условие перехода к Базелю II - это совершенствование банковского надзора. Согласно оценкам экспертов МВФ и Всемирного банка, система нормативно-правового регулирования российского банковского сектора в значительной мере соответствует Базельским принципам. Вместе с тем по ряду аспектов она далека от международных стандартов и от требований Базельского комитета, которые должны быть выполнены до начала введения Базеля II.

Процесс разработки программы введения Базеля II в России должен быть открытым для банковского сообщества. В качестве консультантов можно привлекать и надзорные органы других стран. Мониторинг и контроль за реализацией программы должны носить публичный характер, а его выполнение может стать прерогативой или непосредственно Банка России, или специально созданного для этого органа (например, агентства, комиссии, совета).

Какие бы сценарий или программу не избрал Банк России, многое предстоит сделать для того, чтобы российские банки и банковский надзор могли соответствовать новым положениям. И независимо от того, в какой степени, в какие сроки новые стандарты будут введены в России, они, безусловно, необходимы. Во-первых, с точки зрения конкурентоспособности кредитных организаций на международных финансовых рынках, а во-вторых, для повышения устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора, что выгодно и банкам, и надзорным органам.

3.2 Зарубежный опыт функционирования международных банков

С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. В Бреттон-Вудсе (США) была создана представительная международная валютно-финансовая конференция. Одним из главных ее результатов стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность мировой валютной системы, а банк - стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось содействие открытой рыночной экономике в мире.

МБРР начал функционировать с 1946 г. В качестве специализированного органа Организации Объединенных Наций (ООН), независимого в решениях от нее. По мере расширения деятельности банком были образованы четыре родственных ему подразделения:

* Международная финансовая корпорация (МФК) - 1956 г.;

* Международная ассоциация развития (МАР) - 1960 г.;

* Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦИУС) - 1966 г.;

* Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) - 1988 г.

В настоящее время эти учреждения образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой, расположенной в Вашингтоне, а МБРР - родоначальника и центральное звено группы вместе с МАР именуют Всемирным банком. Группа выступает партнером в создании рынков, укрупнении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

МБРР является самым мощным подразделением группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд. долл., а число его учредителей в настоящее время превышает 180 стран. Обязательным условием вступления в члены банка и родственных ему подразделений является членство в МВФ. Каждая из стран в зависимости от квоты в МВФ имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах.

Крупнейшим акционером банка являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей капитала около 3%.

Совет управляющих - высший руководящий орган банка. Он состоит из министров финансов или управляющими центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства. Советы управляющих МБРР и МВФ ежегодно проводят совместные заседания.

Президент банка является его председателем. Совет состоит из 24 человек - по одному представителю от крупнейших акционеров и от 19 регионов. Российская Федерация имеет отдельного представителя. Руководство главными функциональными направлениями деятельности осуществляют три директора-распорядителя.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, а примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у всемирного банка.

Главными принципами деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проектам, приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3-15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. Участниками МВФ являются 174 страны.

Международная ассоциация развития (МАР) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им, как правило беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют более 80 стран с годовым доходом на душу населения, не превышающим 850 долл.

Средства МАР формируются за счет взносов более богатых участников, а также за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вносит значительный вклад в пополнение ресурсов ассоциации.

Маар во многих случаях осуществляет совместную деятельность с МБРР и имеет общий с ним персонал. Совокупный объем кредитования превышает 130 млрд. долл. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более чем 125 проектам на общую сумму около 4,5 млрд. долл., ее членами выступает 161 страна.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦИУС) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Цент осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами является 131 страна, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 75. Число разбирательств, зарегистрированных в 2003 финансовом году составило 12.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвесторам гарантий от политических рисков: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

Страховые полисы МАГИ гарантируют частные инвестиции в течение 15-20 лет, при этом максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн. долл.В настоящее время выдаваемые агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем 2,5 млрд. долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 7 млрд. долл. Членами МАГТ являются 152 страны.

Европейский инвестиционный банк. Был учрежден в 1958 г. Странами-членами Европейского экономического сообщества. Целями создания банка провозглашались долгосрочное финансирование слаборазвитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное кредитование ассоциированных участников.

Банк привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинируемых в долларах США, евро и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций, охраны окружающей среды - основные направления вложений банка. В последние годы банк как агент ЕС за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, в частности развитие энергетики. Помимо этого на льготных условиях финансирует ряд развивающихся стран.

Европейский банк реконструкции и развития. Учрежден в 1990 г. Для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями банка в настоящий момент выступают 60 государств, включая все европейские страны, Российскую Федерацию, ряд стран других регионов мира (США, Япония, Египет и др.). Уставный капитал ЕБРР составляет 20 млрд. евро.

Банк взаимодействует со многими международными институтами и в первую очередь с Группой Всемирного банка. Банк ежегодно выделяет до 3 млрд. евро на реализацию новых проектов в странах операций. За все время существования на реализацию свыше 1000 проектов было направлено более 252 млрд. евро.

Деятельность ЕБРР в Российской Федерации ориентирована главным образом на развитие местных банковских и финансовых учреждений в целях становления частного сектора экономики страны. Мелкие и средние предприятия при посредничестве российских банков финансируются на приемлемых для них в настоящее время условиях. Другими аспектами помощи банка является развитие рынков капитала, укрепление нормативной базы, содействие торговле.

Российская федерация является крупнейшим получателем помощи банка. За последние 10 лет общая сумма одобренных им по России проектов превысила 13 млрд. евро. При этом сумма вложений собственных средств банка составила около 4 млрд. евро.

Банк осуществляет финансирование в Российской Федерации по следующим направлениям:

? Программа развития финансовых учреждений;

? создание региональных фондов венчурного капитала;

? учреждение Фонда поддержки малых предприятий России;

? вложения в инвестиционные фонды и акционерные капиталы банка.

Деятельность в Российской Федерации Группы Всемирного банка стала осуществляться с 1992 г. В настоящее время наша страна является одним из крупнейших ее партнеров. Со времени вступления во всемирный банк на реализацию свыше 50 проектов России выделено займов на сумму более 11 млрд. долл. Банк прогнозировал дальнейшее расширение сотрудничества с нашей страной и в недалекой перспективе был готов увеличить объемы займов до 2-3 млрд. долл. В год. Однако банковский кризис в нашей стране снизил интенсивность сотрудничества с Всемирным банком. В целом масштабы получаемых кредитов уменьшились, а ее политика заимствований стала более сдержанной.

Оказывая поддержку Российской Федерации, как и прочим странам, Группа Всемирного банка часто взаимодействует с другими международными организациями. Например, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития предоставили совместный заем на реализацию проекта развития финансовых учреждений в России. Помимо рассмотренных банков в глобальном масштабе действуют и другие влиятельные кредитно-финансовые организации: Парижский клуб, Лондонский клуб. Активное сотрудничество с ними в настоящее время позволяет Российской Федерации урегулировать проблемы выплаты своего внешнего долга и получения долгов от стран-должников.

3.3 Повышение устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора

Российская банковская система почти за два десятилетия прошла три этапа развития и взросления. На первом этапе, до кризиса 1998 г., она развивалась в крайне неблагоприятной экономической и регулятивной среде, мешавшей созданию нормального банковского бизнеса, продуктов и технологий. Пожалуй, единственными достижениями того периода можно считать создание нормативно-правовой базы для функционирования банковской системы и аппарата банковского надзора, а также формирование кадрового потенциала банковской отрасли.

Второй этап начался практически сразу после кризиса, после переосмысления выжившими банками своей стратегии, продуктовой линейки и технологий, а также специализации в конкретных сегментах банковского рынка. Параллельно ужесточались требования регуляторов, функционирование банковской отрасли подтягивалось к международным стандартам, банки стали осваивать технологии корпоративного управления, стратегического менеджмента и управления собственной стоимостью.

Третий этап, консолидации и объединения российской банковской системы, ознаменовался несколькими крупными сделками по слияниям и поглощениям в 2004-2006 гг., среди которых следует отметить слияние Росбанка и группы ОВК, Русского Генерального банка и Инвестсбербанка, и, разумеется, одновременное слияние пяти крупных банков (Автобанка, '' НИКойла'', Брянского Народного банка, Кузбассугольбанка и Урало-Сибирского банка), результатом которого стало создание БАНКА УРАЛСИБ.

Процесс консолидации и объединения банковской системы набирает силу и мощь, банковский бизнес становится в результате одним из лидеров по инвестиционной привлекательности среди отраслей экономики. Достигнутые успехи впечатляют: уровень развития российской банковской системы уже практически приближается к уровню стран Восточной Европы, а по некоторым параметрам и превосходит его. Активы банковского сектора с 1999 г. По настоящее время выросли в 8 раз, капитал российских банков увеличился в 9 раз, достигнув 6,2 % ВВП. В 2000 г. Совокупные активы банковской системы составляли всего 32% ВВП, а сейчас (преодолев психологическую планку в половину ВВП, причем после удвоения номинального ВВП) составляют 53%. Особую значимость имеет рост доверия населения и предпринимателей к банкам. Здесь лучший индикатор - это изменение среднего срока, на который вкладчики доверяют банкам свои средства. Если в 2001 г. 88% вкладов были открыты на срок до года и только 12% - свыше года, то сейчас вкладов на срок более года в целом по банковской системе больше 60%.

Рост доходов населения, ставший единственным продолжением и одновременно движущей силой экономического роста и повышения доверия как клиентов к банкам, так и банков к своим клиентам, привел к резкому скачку кредитования населения и предприятий. Объем кредитов, выданных российскими коммерческими банками, увеличился с 1 до 9,5 трлн. руб. в течение 6 лет. В последние два года особенно интенсивный рост наблюдался в области ипотечного кредитования, которое стало локомотивом роста в строительстве. Хотелось бы особо это отметить, потому что как раз обеспечение населения жильем - наиболее очевидный фактор повышения качества жизни.

В январе 2005 г. объем ипотечных кредитов в стране составлял ''смешную'' цифру - 257 млн. долл. США. Всего за год ипотека достигла уровня в 5,6 млрд., в течение 2006 г. выросла до 9 млрд. долл. Рост финансирования строительства банками способствовал увеличению физических объемов жилищного строительства. С 2000 по 2006 г. ввод жилья вырос на 66% и превысил рекорды советского периода.

Розничное потребительское кредитование стало другой точкой бурного роста. В начале 2001 г. кредиты физическим лицам составляли всего 2% активов банковской системы по сравнению с долей в 32% по кредитам юридическим лицам. К началу 2005 г. розничные кредиты составляли 9% и корпоративные заимствования - 46%. По состоянию на начало 2007 г. кредиты населению достигали уже 15% активов. Все вышеперечисленное сформировало основу рывка инвестиционной привлекательности отрасли, который мы можем видеть в данный момент, оценивая последние сделки слияния и поглощения.

Российская банковская система крайне неоднородна: в то время как крупнейшие банки испытывают недостаток возможностей для эффективного вложения средств, многие малые и региональные банки страдают от дефицита ликвидности, недостатка среднесрочных ресурсов, необходимых для развертывания собственных программ и обеспечения жизнедеятельности. Крупные и малые банки - это как бы два разных мира.

Многие иностранные банки имеют существенные преимущества: опыт, технологии, системы управления, а также более дешевое фондирование. Существенное повышение эффективности деятельности - ключевой вопрос для российских банков, необходимый для удержания корпоративных и розничных клиентов. Приобщение все более широких слоев населения к финансовым услугам дает нам массу возможностей для развития бизнеса и постепенного продвижения новых банковских, страховых и инвестиционных продуктов. Одновременно приток новых клиентов увеличивает нагрузку на существующую филиальную сеть, требует оптимизации бизнес-процессов, поддержания высоких стандартов обслуживания. Более низкая стоимость фондирования у наших иностранных конкурентов может быть компенсирована только при максимально полном использовании кадровых и технологических ресурсов, обеспечивающих сокращение издержек банка.

Сфера, без улучшений в которой российские банки заведомо проиграют в конкурентной борьбе с иностранными, - качество обслуживания. Практика показывает, что эффективность сервиса, достоверность и доступность информации о финансовом продукте имеют для клиентов большее значение, чем уровень процентных ставок и комиссий за банковские услуги. При более низких издержках на привлечение средств у иностранных и государственных банков по сравнению с коммерческими банками именно качественный сервис является важнейшим фактором, дающим возможность компенсировать эту разницу и заработать прибыль. Здесь тоже необходимо сотрудничество с государством - более четкая проработка законодательства позволит сократить бумагооборот, ускорить обслуживание клиентов.

...