Управление риском и доходностью добровольного автострахования (на примере ОАО "Страховая группа МСК")

Открытое акционерное общество «Страховая группа МСК» (ОАО «СГ МСК») основано в 1993 году. На 01.01.2012 г. ОАО «СГ МСК» - это высокотехнологичная универсальная страховая компания, которая входит в состав одного из крупнейших страховых холдингов, созданного в 2007 г. при непосредственном участии Правительства Москвы и Банка Москвы (управляющая компания - ОАО «Столичная страховая группа»).

Место нахождения: 127006, Россия, г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 40.

В феврале 2010 года компании, входящие в группу лидеров отечественного страхового рынка, ОАО «Московская страховая компания» и Страховое ЗАО «МСК-Стандарт» (ранее СЗАО «Стандарт-Резерв») были интегрированы в ОАО «Страховая группа МСК». В апреле 2011 года к «Страховой группе МСК» присоединилась «Страховая группа «Спасские ворота», также являющаяся одной из крупнейших российских страховых компаний.

Объединенная компания ОАО «СГ МСК» взяла на себя продление договоров, урегулирование убытков и выплату страховых возмещений клиентам, а также обязательства перед партнерами «Московской страховой компании», «МСК-Стандарт», а с апреля 2011 года и «Страховой группы «Спасские ворота»

Таким образом, в результате объединения «СГ МСК» впитала в себя почти 20-летний опыт четырех страховых компаний, каждая из которых фактически стояла у истоков становления страхования в России. Объединенная компания занимает 8-е место в рейтинге страховых компаний по объему собранной премии за 2010 год, численность штатных сотрудников превышает 6000 человек.

Укрупнение ОАО «СГ МСК» еще более усилило финансовую устойчивость и надежность компании как страхового партнера. После завершения всех реорганизационных мероприятий уставный капитал объединенной компании составил ~9,5 млрд. руб. и является крупнейшим на российском страховом рынке. ОАО «СГ МСК» обладает обширной филиальной сетью и представлена во всех регионах России.

Финансовая устойчивость ОАО «СГ МСК» подтверждена международным рейтинговым агентством Fitch, присвоившим объединенной компании рейтинг финансовой устойчивости по международной шкале «BB» (RWN) и по национальной шкале «AA-(rus)» (RWN). Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ОАО «СГ МСК» рейтинг надежности на уровне А+ («Очень высокий уровень надежности»).

СГ МСК предлагает полный набор услуг, ориентированных на интересы клиентов, в том числе, автострахование, зеленую карту, страхование имущества и гражданской ответственности, добровольное медицинское страхование, страхование выезжающих за границу, страхование от несчастных случаев и комплексное обслуживание корпоративных клиентов. В ближайшие годы компания планирует значительно увеличить свою долю на рынке розничного и корпоративного страхования.

Преимущества работы с ОАО «СГ МСК» уже оценили многие крупнейшие столичные и региональные предприятия и организации, такие как Московская объединенная энергетическая компания, Московская топливная компания, Мосводоканал, Сегежский ЦБК, Новосибирский металлургический завод и др.

ОАО «СГ МСК» по-прежнему остается одним из основных партнеров Правительства Москвы по страхованию имущества, находящегося в государственной собственности, страхованию государственных и муниципальных служащих, страхованию жилых помещений. Компания является официальным партнером Банка Москвы по страхованию залогового имущества, автокредитованию и программам ипотечного кредитования, а также имеет положительную историю сотрудничества по различным программам страхования с крупнейшими российскими банками, в том числе со Сбербанком, Внешторгбанком, Газпромбанком, Альфа Банком, Россельхозбанком и другими.

ОАО «СГ МСК» входит в профессиональные объединения страховщиков, среди которых Всероссийский cоюз cтраховщиков, Российский Союз Автостраховщиков, Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков, Российский Антитеррористический Страховой Пул.

ОАО «СГ МСК» является частью холдинга, управляемого ОАО «Столичная страховая группа», в который также входят следующие страховые компании: ЗАО "МСК-Лайф" , ОАО «Московское перестраховочное общество» (ОАО «Москва Ре»), ЗАО «Медицинская страховая компания «Солидарность для Жизни» (SOVITA).

ОАО «СГ МСК» является многофункциональной страховой Компанией. Ассортимент предоставляемых страховых услуг охватывает все основные виды страхования. То же самое можно сказать и о формах предоставления страховых услуг, которые осуществляются как на местах через множество офисов по всей стране, так и через широкую сеть агентов, а также через Интернет. Страховые операции производятся в строгом соответствии с имеющимися лицензиями на проведение страховой деятельности.

Лицензия на осуществление страхования С № 0461 77 выдана 14.07.2009г. Федеральной службой страхового надзора, бессрочная. Лицензия на осуществление перестрахования П № 0461 77 выдана 29.12.2010 г. Федеральной службой страхового надзора, бессрочная. Кроме того, Компания имеет 23 лицензии по основным видам деятельности.

28 декабря 2011 года ОАО «СГ МСК» получила лицензию на обязательное страхование гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте.

08 апреля 2011 года была завершена реорганизация ОАО «СГ МСК» в форме присоединения к нему ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота».

В рамках реорганизации Компания дополнительно разместила 305 671641 штук обыкновенных именных бездокументарных акций, способ размещения конвертация.

Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска 1-02-46G02-Z-010D. Дата государственной регистрации дополнительного выпуска: 17.03.2011 г.

Дата регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг 19.05.2011 г.

Орган, осуществивший регистрацию: РО ФСФР России в ЦФО.

Количество размещенных ценных бумаг выпуска: 305 671 641 штук.

Номинальная стоимость одной акции: 10 рублей.

После завершения процедуры реорганизации ОАО «СГ МСК» в реестре владельцев именных ценных бумаг была осуществлена конвертация обыкновенных акций ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» в акции ОАО «СГМСК».

В настоящее время уставный капитал Компании составляет 9 552 238 770 (девять миллиардов пятьсот пятьдесят два миллиона двести тридцать восемь тысяч семьсот семьдесят) рублей и разделен на 955 223 877 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей.

По состоянию на 31 декабря 2011 года численность сотрудников ОАО «СГ МСК» составила 5 393 человек. Увеличение численности Компании произошло в результате реорганизации ОАО «СГ МСК» в форме присоединения к нему ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота». К концу 2011 года была успешно завершена интеграция работников в бизнес процессы объединенной Компании, произведена оптимизация организационной структуры и численности филиальной сети. В рамках интеграционных мероприятий, в течение 2011 года в Компании усовершенствованы основные политики в области работы с персоналом.

В соответствии с уставом, ОАО «СГ МСК» вправе осуществлять любые действия и принимать любые решения, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации и соответствующие характеру страховой деятельности или необходимые для осуществления этой деятельности, в том числе:

- производить страховые операции в рублях и иностранной валюте;

- перестраховывать ответственность по договорам страхования как в Российской Федерации, так и за границей, в целях зашиты имущественных интересов физических и юридических лиц.

Кроме основной деятельности Компания вправе осуществлять:

- посредническую деятельность;

- инвестиционную деятельность;

- оказывать представительские и консультационные услуги.

Основным источником дохода Компании является страховая деятельность, при этом основой успешной деятельности Компании, как и в прежние годы, служат следующие главные составляющие:

- тщательное изучение спроса на рынке страховых услуг, включая учет перспективных направлений и форм развития страхового бизнеса;

- быстрое реагирование на изменения в структуре и формах спроса на страховые продукты, на появление их новых разновидностей расширение видов предлагаемых страховых услуг и диверсификация направлений страховой деятельности;

- внимательное отношение к мнениям и предложениям клиентов Компании, проработка совместных взаимовыгодных программ, учитывающих их интересы и формирующих потребность в новых видах и формах страховых услуг;

- эффективная инвестиционная политика по размещению средств страховых резервов и собственных средств.

На основе анализа результатов работы Компании и тенденций развития российского страхового рынка постоянно составляются новые и совершенствуются имеющиеся страховые правила и программы, формируются страховые продукты - схемы, соответствующие потребностям страхового рынка и схемы работы с клиентами. При этом Компания ориентируется не только на тенденции российского страхового рынка, но и на передовой опыт страхового бизнеса в зарубежных странах.

По итогам завершенной 08 апреля 2011 года реорганизации в форме присоединения к Компании ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота», ОАО «СГ МСК» стала одним из лидеров рынка по величине страховых резервов, собственных средств и объемам ликвидных активов.

Особое внимание Компании в отчетном 2011 году было направлено на повышение операционной эффективности, как в центральном офисе Компании, так и в ее региональных подразделениях.

По результатам 2011 года доля ОАО «СГ МСК» (без ОМС) в рынке составляет 3,6%.

Основные конкурентные преимущества Компании:

- развитая региональная сеть - 100% покрытие территории Российской Федерации (более 80 филиалов и более 500 территориальных агентств и других точек присутствия Компании);

- полный спектр страховых услуг, максимально ориентированных на интересы корпоративных и частных лиц.

В первой половине 2011 года в Компании была окончательно сформирована структура подразделений центрального офиса с учетом присоединения ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота», а во втором полугодии были запущены процедуры по оптимизации регионального присутствия, что позволило достичь существенной оптимизации административно-хозяйственных затрат без снижения объема сборов.

Разработана программа повышения операционной эффективности бизнеса. В результате ее реализации планируется повысить рентабельность операций, уменьшить расходы и выйти на положительный финансовый результат.

В части усовершенствования и улучшения продаж Компания активно участвует в развитии новых видов страхования - в запуске обязательного страхования ответственности владельцев опасных производственных объектов, а также в подготовке к обязательному страхованию перевозчиков и изменениям в автостраховании. В массовых видах страхования Компания совершенствует методики определения тарифов, расширяет перечень сервисных услуг.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности ОАО «СГ МСК»

Величина активов на 01 января 2011 года: 30 159 314 тыс. руб. Величина активов Компании на 31 декабря 2011 года: 25 398 477 тыс. руб., т.е. за 2011 г. активы уменьшились на 4760837 тыс.руб. или на 15,79 %. Основное влияние на уменьшение активов оказало снижение прибыли страховой компании и получение ею убытка в 2011 г. в размере 2215785 тыс.руб. Балансовый убыток составил в 2011 г. 7542202 тыс. руб.

Факты, повлекшие снижение в 2011 г. прибыли (убытков) общества более чем на 20 процентов по сравнению с 2011 г.:

В 2009 г. прибыль составила 3124 тыс.руб. По итогам 2010 г. Компания получила прибыль в размере: 630 441 тыс. руб.

Во 2 квартале 2011 г. произошла реорганизация в форме присоединения ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» к ОАО «СГ МСК». В ликвидационном балансе ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» отражен убыток в размере 4,9 млрд. руб.

Состояние чистых активов Компании:

показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала Компании за три последних завершенных финансовых года:

- величина чистых активов Компании на 31 декабря 2009 года: 108 710тыс.руб.

- величина чистых активов Компании на 01 января 2011 года: 9 433 537 тыс. руб.

- величина чистых активов Компании на 31 декабря 2011 года: 4 347 330 тыс. руб.

Основным фактором, оказавшим влияние на значение финансовых показателей в 2011 г., является окончившаяся в апреле 2011 г. реорганизация компании в форме присоединения ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» к ОАО «СГ МСК».

Перечень мер по приведению стоимости чистых активов Компании в соответствии с величиной его уставного капитала:

- уменьшение долговой нагрузки на Компанию;

- реализация плана мероприятий по улучшению показателей рентабельности и снижению убыточности;

- оптимизация филиальной сети и сокращение административных расходов;

- улучшение качества страхового портфеля.

Размер резервного фонда Компании определяется в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и должен составлять не менее 5% от уставного капитала общества. По состоянию на 01 января 2012 г. размер сформированного резервного фонда составляет 42 214 тыс. руб. Использование средств резервного фонда в 2011 году не производилось. Резервный фонд в 2011 г. против 2010 г. возрос на 37708 тыс.руб. или в 9,36 раза. В 2010 г. против 2009 г. прирост резервного фонда составил 156 тыс.руб. или на 3,59 %.

Сделки Компании в отчетном году, размер которых составляет 10 и более процентов от активов Компании на конец года, предшествующего отчетному.

В течение 2011 года были проданы акции ОАО «Банк Москвы» следующим организациям:

ОАО «Столичная страховая группа» (в количестве 992 500 штук на сумму 999 987 тыс. руб.;

ЗАО «ВТБ Долговой центр» (в количестве 20 967 788 штук на сумму 17 256 489 тыс. руб.).

На основании договора о присоединении ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» к ОАО «СГ МСК» уставный капитал Компании увеличен без привлечения дополнительных средств путем конвертации 112 500 000 обыкновенных акций ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» в 305 671 641 обыкновенную акцию ОАО «СГ МСК» номинальной стоимостью 10 рублей.

В результате уставный капитал Компании по состоянию на 31 декабря 2011 г. составил 9 552 238 тыс. руб., что на 3056717 тыс.руб. или на 47,06% больше против 2010 г.

Заемные средства, полученные Компанией в отчетном году.

Краткосрочные займы и кредиты, из которых:

Договоры займа (на 31 декабря 2011 года)- 174 272 тыс. руб.

Дебиторская задолженность на начало 2012 г. составила 6 257 809 тыс. руб., что больше чем в 2010 г. на 905959 тыс.руб. или на 17,13 %.

Кредиторская задолженность на начало 2012 г. 4148 884 тыс. руб., что превышается значение в 2010 г. на 2604143 тыс.руб. или на 168,58 %.

В структуре страховых премий по основным видам страхования (рис. 1 и табл. 1 и 2) основную долю занимает имущественное страхование (в 2009 г. 64,54%, в 2010 г. 62,85 %, в 2011 г. 53,80%), сумма премий по которому составляет 10 340 679 тыс. руб. в 2011 г., что больше чем в 2010 г. на 4237521 тыс.руб. или на 69,43%. При этом в 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошел значительный рост по всем видам страхования: на 9412763 тыс.руб. или в 32,67 раза.

Рис. 1. Структура страхового портфеля в 2011 году

Такое резкое увеличение страховых премий с 2010 г. (что наглядно представлено на рисунке 2) обусловлено тем, что в 2009 г. акционеры МСК, МСК-Стандарт и СГ МСК приняли решение о юридическом объединении трех универсальных страховых компаний. Объединение осуществлено в форме присоединения ОАО «Московская страховая компания» и Страховое ЗАО «МСК-Стандарт» к Открытому акционерному обществу «Страховая группа МСК». В декабре 2010 года акционеры «СГ МСК» и «Страховой группы «Спасские ворота» приняли решение об объединении. Юридическое присоединение «Страховой группы «Спасские ворота» было завершено в апреле 2011 года, после чего объединенная компания стала абсолютным лидером по размеру уставного капитала и обширности филиальной сети.

Рис. 2. Динамика поступления страховых премии/взносов

Прирост страховых премий /взносов по имущественному страхованию в 2010 г. против 2009 г. составил 5911341 тыс.руб. или в 31,82 раза.

Следующим по значимости в структуре страхового портфеля является обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) Сумма премий по обязательному страхованию автогражданской ответственней составляет в 2011 г. 460034 тыс. руб., т.е. выше чем в 2010 г. на 241883 тыс. руб. или на 110,88%. В 2010 г. против 2009 г. также произошло значительное увеличение премий по обязательному страхованию автогражданской ответственней на 2296090 тыс.руб. или в 25,26 раза.

Таблица 2

Динамика структуры страхового портфеля

Премии по обязательному страхованию автогражданской ответственности составили в 2009 г. 90892 тыс.руб., в 2010 г. 2386982 тыс. руб., в 2011 г. 6 846 904 тыс.руб., по личному страхованию - в 2009 г. 8967 тыс.руб., в 2010 г. 1001693 тыс. руб., в 2011 г.1 572 675 тыс. руб., по добровольному страхованию ответственности - в 2009 г. 5545 тыс.руб., в 2010 г. 218151 тыс. руб., в 2011 г. 460 034 тыс. руб.

Таблица 3

Динамика поступления страховых премий /взносов

Объём страховых выплат, произведенных Компанией в 2011 году, составил 11996641 тыс. руб., что на 4469022 тыс. руб. или на 59,37%. больше чем в 2010 г. В 2010 г. против 2009 г. прирост страховых выплат составил 7356166 тыс.руб. или в 43,9 раза.

Таблица 4

Динамика страховых выплат

В структуре страховых выплат наибольшая доля принадлежит имущественному страхованию: 60,89% в 2009 г., 72,38 % в 2010 г. и 54,21 % в 2011 г., т.е. доля данного вида страховых выплат в 2010 г. повысилась на 11,49%, а в 2011 г. уменьшилась на 18,16 %.

Таблица 5

Структура страховых выплат

При этом доля выплат по обязательному страхованию автогражданской ответственности имела обратную динамику: в 2010 г. против 2009 г. она понизилась на 12,52 %, а в 2011 г. против 2010 г. возросла на 14,92 % и в 2011 г. доля ОСАГо в страховых выплатах составила 38,33 %. По остальным видам страхования: личному (кроме жизни), ответственности доля страховых выплат менее 7 %.

2. Анализ риска и доходности добровольного автострахования (на примере ОАО «Страховая группа МСК»)

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности страховой компании

Хотя по порядку нумерации баланс (форма № 1) предшествует отчету о прибылях и убытках (форма № 2), финансовый анализ целесообразно начинать с рассмотрения отчета о прибылях и убытках (Приложение 1 и табл. 1), который количественно определяет основные факторы конечных финансовых результатов компании за рассматриваемый период. Это обусловлено тем обстоятельством, что предварительное рассмотрение финансовых результатов (данные отчета о прибылях и убытках) помогает понять и оценить изменения в объеме и структуре активов и обязательств компании (данные баланса).

Таблица 6

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Страховая группа МСК" за 2009-2011 гг., тыс. руб.

показатель	Сумма, тыс.руб.	Изменение (+.-)	Темп прироста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
I. Страхование жизни
1. Изменение резервов по страхованию жизни - нетто-перестрахование ((1.1))		1576		1576	-1576	-	-100,00
1.1. Изменение математического резерва		1576		1576	-1576	-	-100,00
2. Результат от операций по страхованию жизни ((1))		1576		1576	-1576	-	-100,00
II. Страхование иное, чем страхование жизни				0	0	-	-
3. Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование ((3.1)-(3.2))	281361	9279034	18810704	8997673	9531670	3197,91	102,72
3.1. Страховые премии (взносы) - всего	297221	9709984	19220292	9412763	9510308	3166,92	97,94
3.2. Переданные перестраховщикам	15860	430950	409588	415090	-21362	2617,21	-4,96
4. Изменение резерва незаработанной премии - нетто перестрахование ((4.1)-(4.2))	-11785	355533	532407	367318	176874	-3116,83	49,75
4.1. Изменение резерва незаработанной премии - всего	-14119	324589	461471	338708	136882	-2398,95	42,17
4.2. Изменение доли перестраховщиков в резерве	-2334	-30944	-70936	-28610	-39992	1225,79	129,24
5. Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование ((5.1) + (5.2))	173976	6378874	12559322	6204898	6180448	3566,53	96,89
5.1.Оплаченные убытки(страховые выплаты)- нетто перестрахование ((5.1.1)-(5.1.2))	169078	6723335	11989002	6554257	5265667	3876,47	78,32
5.1.1. Оплаченные убытки (страховые выплаты) - всего	171453	7527619	11996641	7356166	4469022	4290,49	59,37
5.1.2. Доля перестраховщиков	2375	804284	7639	801909	-796645	33764,59	-99,05
5.2. Изменение резервов убытков - нетто перестрахование ((5.2.1)-(5.2.2))	4898	-344461	570320	-349359	914781	-7132,69	-265,57
5.2.1. Изменение резервов убытков - всего	4578	75126	272061	70548	196935	1541,02	262,14
5.2.2. Изменение доли перестраховщиков в резервах	-320	419587	-298259	419907	-717846	-131220,94	-171,08
6. Изменение других технических резервов	95	-29919	61870	-30014	91789	-31593,68	-306,79
7. Отчисления от страховых премий по договорам страхования, сострахования ((7.1)+(7.2)+(7.3))	2727	90249	249388	87522	159139	3209,46	176,33
7.1. Отчисления в резерв гарантий	1818	47741	136938	45923	89197	2526,02	186,84
7.2. Отчисления в резерв текущих компенсационных выплат	909	23870	68469	22961	44599	2525,96	186,84
7.3. Прочие отчисления	0	18638	43981	18638	25343	-	135,97
8.Расходы по ведению страховых операций-нетто перестрахование ((8.1)+(8.2) - (8.3))	58745	2205819	4321415	2147074	2115596	3654,91	95,91
8.1. Затраты по заключению договоров страхования	47087	1935183	3886648	1888096	1951465	4009,80	100,84
8.2. Прочие расходы по ведению страховых операций	14924	286720	437837	271796	151117	1821,20	52,71
8.3. Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования	3266	16084	3070	12818	-13014	392,47	-80,91
9. Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни ((3)-(4)-(5)-(6)-(7)-(8)-(9))	57603	278478	1086302	220875	807824	383,44	290,09
III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II
10. Доходы по инвестициям ((10.1)+(10.2)+(10.3)+(10.4))	16256	18883561	45856562	18867305	26973001	116063,64	142,84
в том числе
10.1. Проценты к получению	16255	338946	440657	322691	101711	1985,18	30,01
10.2. Доходы от участия в других организациях	1	3933	121447	3932	117514	393200,00	2987,90
10.3. Дооценка финансовых вложений	0	3864650	12426805	3864650	8562155	-	221,55
10.4. Прочие доходы по инвестициям	0	14676032	32867653	14676032	18191621	-	123,95
11. Расходы по инвестициям ((11.1)+(11.2))	0	15408303	41224866	15408303	25816563	-	167,55
в том числе
11.1. Уценка финансовых вложений	0	618128	6830279	618128	6212151	-	1004,99
11.2. Прочие расходы по инвестициям	0	14790175	34394587	14790175	19604412	-	132,55
12. Чистый доход по инвестициям ((10)-(11))	16256	3475258	4631696	3459002	1156438	21278,31	33,28
13. Управленческие расходы	68090	2500618	4943521	2432528	2442903	3572,52	97,69
14. Прочие доходы, кроме связанных с инвестициями ((14.1)+(14.2))	16704	1727412	2301517	1710708	574105	10241,31	33,23
в том числе
14.1. Проценты к получению	0	4506	6822	4506	2316	-	51,40
14.2. Прочие	16704	1722906	2294695	1706202	571789	10214,33	33,19
15. Прочие расходы, кроме связанных с инвестициями ((15.1) + (15.2))	18019	2515007	4242750	2496988	1727743	13857,53	68,70
в том числе
15.1. Проценты к уплате	0	790449	874216	790449	83767	-	10,60
15.2. Прочие	18019	1724558	3368534	1706539	1643976	9470,78	95,33
Финансовые результаты
16. Прибыль(убыток) от прочих видов деятельности ((10)-(11)-(13)+(14)-(15))	-53149	187045	-2253058	240194	-2440103	-451,93	-1304,55
17. Прибыль(убыток) до налогообложения ((1)+(9)+(10)-(11)-(13)+(14)-(15))	4454	467099	-1166756	462645	-1633855	10387,18	-349,79
18. Отложенные налоговые активы	154	200546	-599118	200392	-799664	130124,68	-398,74
19. Отложенные налоговые обязательства	0	29414	25043	29414	-4371	-	-14,86
20. Налог на прибыль	1297	2062	424868	765	422806	58,98	20504,66
21. Прочие выплаты из прибыли	187	5728	0	5541	-5728	2963,10	-100,00
22. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода ((15)+(16)-(17)-(18)-(19))	3124	630441	-2215785	627317	-2846226	20080,57	-451,47

В связи с реорганизацией страховой компании целесообразно провести анализ за последние два года: т.е. 2010-2011 гг.

Рис. 3. Динамика показателей прибыли

Анализ отклонений показателей отчетного периода (2011 г.) от показателей базисного периода (2010 г.) по страховой компании «МСК» позволяет сделать следующие основные выводы по основным «сильным и слабым местам» функционирования страховой компании.

1) страховой компанией по итогам 2011 г. получен убыток в минус 2215785 тыс.руб., в 2010г. прибыль в сумме 630441 тыс., т.е. прибыль снизилась на 2846226 тыс.руб. или на 451,4%.

2) основными факторами, обусловившими снижение чистой прибыли и получение убытка в 2011 г. против 2010 г., явились:

- рост расходов по инвестициям на 25816563 тыс.руб. или на 167,55 %;

- рост управленческих расходов на 2442903 тыс.руб. или на 97,69 %;

- увеличение прочих расходов, кроме связанных с инвестициями на 1727743 тыс.руб. или на 68,70%;

- снижение прибыли по прочим операциям на 2440103 тыс.руб. или на 1304,55% и получение убытка по прочим операциям в 2011 г. в сумме 2253058 руб.

Увеличение прибыли от операций страхования было обусловлено повышением величины начисленных премий с 9279034 тыс.руб. в 2010 г. до 18810704 тыс.руб. в 2011 г., т.е. на 9531670 тыс.руб. или на 102,72%.

При этом позитивной тенденцией 2011 г. было увеличение чистого дохода по инвестициям на 1156438 тыс.руб. или на 33,28 %, а также снижение величины прочих выплат из прибыли на 5728 тыс. руб.

Основным фактором увеличения чистого инвестиционного дохода явилась имевшая место в отчетном периоде уценка (то есть снижение рыночной стоимости) финансовых вложений (на 11316988 тыс. руб.), что свидетельствует о непродуманности политики компании по размещению страховых резервов. Экономическая нормативная оценка фиксируемых математической моделью факторного анализа отклонений уже позволяет в предварительном порядке выявить «сильные» и «слабые» места деятельности компании и, на этой основе, наметить ключевые выводы относительно корректировки управления бизнесом компании в будущем.

Таким образом, на практике для качественного проведения финансового анализа необходимо иметь «на руках» сводную финансовую отчетность компании за ряд прошедших кварталов, а не только за последний квартал.

В этой связи отметим, что сравнительный отчет о прибылях и убытках уже может быть построен на основе двух квартальных отчетов.

Примером коэффициентного анализа является расчет динамики показателя убыточности договоров страхования (соотношение страховых выплат (убытков) и страховых премий) (таблица 7).

Таблица 7

Динамика показателя убыточности договоров страхования иного, чем страхование жизни страховой компании «МСК» за 209-2011 гг.

Факторы	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2010 г. к 2009 г.	Изменение 2011 г. к 2010 г.
				абсолютное, тыс.руб. (+,-)	относи-тельное, %	абсолютное, тыс.руб. (+,-)	относитель-ное, %
1. Страховые премии-нетто перестрахование, тыс. руб.	281361	9279034	18810704	8997673	3197,91	9531670	102,72
2. Страховые выплаты-нетто перестрахование, тыс. руб.	169078	6723335	11989002	6554257	3876,47	5265667	78,32
Результирующий показа-тель:
3. Коэффициент убыточно-сти договоров ((2)/(1))	0,601	0,725	0,637	0,124	20,58	-0,087	-12,04

Как видно из динамики показателей, объем страховых сборов (премий) по страхованию иному, чем страхование жизни за период с 2009 г. по 2010 г. в целом возрос на 8997673 тыс.руб. или в 32,98 раза, а в 2011 г. против 2010 г. увеличился на 9531670 тыс.руб. или на 102,72 %.

При этом показатель убыточности договоров в течение всего трехлетнего периода изменялся неравномерно: с 2009 г. по 2010 г. возрос на 0,124 или на 20,58 %, а с 2010 г. по 2011 г. уменьшился на 0,087 или на 12,04 %, что свидетельствует о снижении эффективности тарифной политики компании в 2011 г. (неправильном расчете вероятностей страховых случаев, и, на этой основе, неэффективного установления уровня тарифов). Можно рассчитать отрицательный эффект (в абсолютном выражении) на динамику затрат компании повышение коэффициента убыточности в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Величина данного эффекта рассчитывается по формуле:

Эф. = D К х (СП)1,

где Эф. - величина эффекта от изменения коэффициента убыточности на снижение затрат компании (отрицательная величина эффекта означает соответствующее снижение затрат);

D К - величина изменения (отклонения) коэффициента убыточности в отчетном периоде по сравнению с базисным;

(СП)1 - объем страховых премий-нетто перестрахование в отчетном периоде.

Для ОАО «СГ МСК» отрицательный эффект от повышения коэффициента убыточности в 2011 г. равен 1640721 тыс. руб. увеличения затрат по договорам страхования иного, чем страхование жизни:

(0,637 - 0,725) х 18810704 = -1640721 тыс. руб.

Повышение нетто-комиссии по договорам страхования иного, чем страхование жизни определялось меньшим сокращением затрат по данному направлению по сравнению с падением объемов. Повышение коэффициента убыточности означает, что страховые выплаты в отчетном периоде не являлись «утяжеляющей» статьей затрат по страхованию иному, чем страхование жизни, и резервы улучшения следует искать по другим статьям затрат и факторам хозяйственной деятельности (резервирование; затраты на заключение сделок; доля договоров, отдаваемых в перестрахование).

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот происходит этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (табл. 8).

Таблица 8

Анализ деловой активности

<...

Наименование коэффициента	Способ расчета

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

отчет по практике "Управление риском и доходностью добровольного автострахования (на примере ОАО "Страховая группа МСК")" скачать

Подобные документы

• Страхование средств автотранспорта в РФ: современное состояние и перспективы развития

  История развития и правовые основы автострахования в России. Анализ российского рынка страхования транспортных средств за 2007-2009 гг. Анализ обязательного и добровольного автострахования. Проблемы и перспективы развития автострахования в России.
  
  дипломная работа [1,0 M], добавлен 27.07.2010
  

• Особенности системы автострахования в России и за рубежом (на примере США)

  Классификация видов автострахования. Специфика организации системы автострахования в США. Рынок автострахования США: современное состояние и тенденции развития. Специфические черты российской системы автострахования, проблемы и перспективы ее развития.
  
  дипломная работа [2,4 M], добавлен 02.06.2015
  

• Общественные отношения, возникающие при заключении договора добровольного страхования автотранспортных средств

  Понятие и общие признаки договора добровольного имущественного автострахования КАСКО. Нормативно-правовое регулирование страхования транспортных средств. Краткий обзор судебной практики по рассмотрению споров по договорам добровольного страхования.
  
  дипломная работа [85,3 K], добавлен 17.05.2017
  

• Совершенствование организации автострахования в России

  Автострахование - вид имущественного страхования. Классификация автострахования, его нормативно-правовая база. Анализ состояния рынка автострахования в Российской Федерации. Факторы развития рынка. Направления совершенствования деятельности страховщиков.
  
  курсовая работа [546,8 K], добавлен 20.04.2015
  

• Актуальные проблемы и споры в автостраховании

  Понятие и предмет договора страхования, его основные признаки. Характеристика некоторых видов автострахования. Сравнительный анализ особенностей отдельных договоров автострахования, наиболее острые проблемы правоприменительной практики их реализации.
  
  дипломная работа [90,5 K], добавлен 14.06.2011
  

• Анализ современного состояния и практика добровольного медицинского страхования

  Использование добровольного медицинского страхования как эффективного инструмента мотивации работников предприятия. Специфика заключения договора добровольного медицинского страхования. Проблемы развития добровольного медицинского страхования в России.
  
  курсовая работа [175,8 K], добавлен 17.09.2014
  

• Развитие системы страхования автотранспортных средств в РК

  Сущность транспортного страхования как крупнейшей отрасли страхового предпринимательства в Казахстане, этапы его становления и развития. Условия добровольного и обязательного автострахования, а также условий страхования автогрузов, зарубежный опыт.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 25.10.2010
  

• Анализ управления кредитными рисками и пути совершенствования на примере ОАО "Сбербанк России"

  Теоретические основы управления кредитным риском, его основные компоненты. Принципы кредитной политики банка. Организационная структура и экономическая характеристика ОАО "Сбербанк России". Кредитные операции и управление кредитным риском этого банка.
  
  дипломная работа [741,4 K], добавлен 02.10.2013
  

• Управление процентными рисками в банковской деятельности

  Сущность, виды, факторы и методы оценки процентного риска. Анализ уровня процентных рисков в банковской деятельности Республики Беларусь. Связь между доходностью операций банка и его риском. Совершенствование управления рисками в банковской сфере.
  
  курсовая работа [91,8 K], добавлен 07.11.2015
  

• Медицинское страхование

  Этапы исторического развития добровольного медицинского страхования. Законодательная база и особенности добровольного медицинского страхования в сравнении с обязательным страхованием. Перспективы развития добровольного медицинского страхования в России.
  
  курсовая работа [41,9 K], добавлен 05.07.2010
  

• Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере банка "Северная казна")

  Кредитные риски как разновидность банковских рисков. Анализ кредитоспособности заемщика. Разработка рекомендаций и мероприятий по управлению кредитным риском. Классификация банковского кредитного риска. Управление риском в системе "банк-клиент".
  
  дипломная работа [152,5 K], добавлен 01.03.2011
  

• Страхование средств автотранспорта

  Сущность страхования автотранспорта. Анализ финансового состояния ООО "Росгосстрах" за 2010-2012 гг. Мероприятия по совершенствованию деятельности предприятия и их экономическая эффективность. Проблемы и перспективы развития автострахования в России.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 04.09.2015
  

• Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере Сберегательного Банка РФ)

  Система управления и методика анализа кредитного риска. Кредитная политика банка. Организационная структура и характеристика Муромцевского отделения № 2257 Сбербанка РФ. Обеспечение возврата банковских ссуд. Недостатки в управлении кредитным риском.
  
  дипломная работа [108,7 K], добавлен 09.09.2010
  

• Совершенствование процесса управления кредитным риском

  Сущность кредитного риска и факторы, влияющие на него. Общая характеристика и оценка экономических показателей деятельности банка ОАО "Альфа-Банк". Анализ кредитоспособности заемщика. Перспективы и возникающие проблемы в сфере управления кредитным риском.
  
  дипломная работа [242,6 K], добавлен 05.12.2014
  

• Оценка эффективности правового регулирования договора добровольного медицинского страхования в Российской Федерации

  Понятие, виды, субъекты, правовые основы договора добровольного медицинского страхования в Российской Федерации. Особенности, принципы, содержание, виды и формы гражданско-правовой ответственности по договору добровольного медицинского страхования.
  
  дипломная работа [105,5 K], добавлен 15.04.2013
  

• Государственный контроль добровольного медицинского страхования

  Общие положения о коллективном добровольном медицинском страховании: основные черты и проблемы правового регулирования. Анализ деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам при государственном контроле добровольного медицинского страхования.
  
  контрольная работа [746,5 K], добавлен 23.10.2012
  

• Кредитные риски и способы их снижения

  Виды риска в банковской деятельности. Анализ управления кредитным риском на примере ОАО "Сбербанк". Применение оптимальной кредитной политики как основа управления кредитным риском. Мероприятия по снижению кредитного риска. Страхование банковского риска.
  
  курсовая работа [81,8 K], добавлен 06.01.2015
  

• Анализ достаточности капитала банка и эффективности управления проблемными ссудами на примере Барнаульского филиала ОАО АКБ "Возрождение"

  Организационно-экономическая характеристика и анализ деятельности Барнаульского филиала ОАО АКБ "Возрождение". Оценка динамики показателей деятельности кредитной организации. Анализ состава кредитного портфеля и системы управления кредитным риском банка.
  
  отчет по практике [1,2 M], добавлен 27.01.2014
  

• Организация обязательного и добровольного медицинского страхования

  Организационно-правовые аспекты организации ОМС и ДМС. Основные проблемы, существующие в практике их реализации в рамках системы здравоохранения. Особенности взаимодействия, экономические принципы обязательного и добровольного медицинского страхования.
  
  курсовая работа [46,2 K], добавлен 12.08.2015
  

• Деятельность российской страховой компании на рынке личного страхования (на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия")

  Характеристика и рыночное положение компании. Оценка ликвидности, рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости организации. Анализ структуры страхового портфеля. Перспективы развития обязательного и добровольного личного страхования.
  
  дипломная работа [991,1 K], добавлен 29.12.2016
  

Другие документы, подобные "Управление риском и доходностью добровольного автострахования (на примере ОАО "Страховая группа МСК")"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам