Кредит и его современные формы (на примере ООО "РОБЭС")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Частное образовательное учреждение высшего образования «АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ПРОИЗВОДСТВА»

Направление подготовки Экономика

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Тема: Кредит и его современные формы (на примере ООО «РОБЭС»)

Студентка: Кварацхелия Тамара Теймуразовна

Москва 2019 г.

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы анализа современных форм банковского кредитования
• 1.1 Сущность, функции и формы кредита на современном этапе
• 1.2 Кредитование как важнейшее направление деятельности коммерческого банка
• 1.3 Методические подходы к оценке кредитоспособности организаций
• 2. Анализ кредитоспособности организации ООО РОБЭС
• 2.1 Краткая экономико-организационная характеристика предприятия
• 2.2 Оценка основных финансово-экономических показателей за 2016-2018 гг.
• 2.3 Оценка кредитоспособности организации ООО «РОБЭС»
• 2.3.1 Цели получения кредита
• 2.3.2 Оценка деловой репутации и рисков деятельности ООО «РОБЭС»
• 2.3.3 Оценка кредитоспособности по методике ООО «РОБЭС»
• 3. Повышение кредитоспособности организации ООО «РОБЭС»
• 3.1 Разработка рекомендаций по повышению кредитоспособности ООО «РОБЭС»
• 3.2 Оценка потенциальной эффективности предложений
• Заключение
• Глоссарий
• Список литературы
• Приложения
• Введение

Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы обосновывается тем, что инновационное развитие национальной экономики в России, задачи повышения эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Кредитование стимулирует развитие производственного сектора, ускоряет формирование источников капитала для расширения и воспроизводства материально - технической базы предприятий. Кредитование обеспечивает быстрое и цивилизованное становление и развитие реального сектора экономики, развитие других видов деятельности во внутригосударственном и внешнеэкономическом пространстве.

В современных экономических условиях деятельность объекта банковского кредитования является предметом внимания кредитного отдела, заинтересованного в результате его функционирования. На основании официальной финансовой и внутренней управленческой информации кредитный отдел коммерческого банка стремится оценить кредитоспособность заемщика - юридического лица. Основным инструментом для этого служит анализ кредитоспособности заемщика, который дает возможность охарактеризовать платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, потенциал и перспективы развития заемщика, а затем по результатам оценки принять обоснованные решения. Анализ кредитоспособности заемщика дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень делового риска, а также уровень благонадежности и деловой репутации;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала и генерированию денежных потоков;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли и др.

Цель данного выпускной квалификационной работы заключается в оценке кредитоспособности заемщика - юридического лица и в разработке рекомендаций по повышению показателей кредитоспособности данного предприятия.

Указанная цель предполагает решение следующих задач:

- проанализировать теоретические основы оценки кредитоспособности, используемые в настоящее время коммерческими банками;

- обобщить методологические подходы к оценке кредитоспособности заемщика - юридического лица;

- проанализировать, дать оценку кредитоспособности и вероятности получения кредита для предприятия, являющегося объектом исследования в данной работе;

- обобщить выводы, полученные в ходе исследования и предложить основные рекомендации по повышению кредитоспособности, для предприятия, являющегося объектом исследования в данной работе.

Объектом исследования в данной работе является ООО «РОБЭС».

Предметом в данной работе является теория и методология оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица в коммерческом банке.

Для решения задач в работе использована бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия ООО «РОБЭС » за 2016 - 2018 гг.

Решение указанных выше задач предполагает использование специальных методов решения задач и анализа. Во-первых, использован метод контент-анализа, направленный на планомерное изучение и структурированное обобщение материалов и документов по теме исследования.

Во-вторых, при изложении аналитической части работы использован метод системного и коэффициентного финансового анализа, включающий несколько групп количественно-качественных показателей.

В-третьих, при изложении практической разработки мероприятий по улучшению показателей деятельности предприятия, использован метод функционального анализа, который позволил определить отрицательные тенденции и разработать рекомендации по их снижению.

Кроме этого в процессе изложения полученные результаты подвергались сравнительному анализу с целью наилучшего и эффективного их использования. Полученные результаты исследования собраны, обобщены и проанализированы. На основе анализа определены основные пути улучшения показателей деятельности предприятия, после чего разработана и сама программа данного процесса.

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка литературы. Во введении раскрыта актуальность выбраной темы. В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа современных форм банковского кредитования. Во второй главе дано описание предприятия, являющегося объектом исследования и проводится анализ его кредитоспособности. Третья глава посвящена разработке рекомендаций по повышению кредитоспособности предприятия. В заключении приводятся общие выводы и рекомендации.

1. Теоретические основы анализа современных форм банковского кредитования

1.1 Сущность, функции и формы кредита на современном этапе

Важной составляющей развития современной экономики является соответствующим образом организованная система денежно -кредитных отношений в обществе. Именно кредитные ресурсы, являются основой реализации современного капиталистического общества.

Кредит - одно из самых распространенных экономических явлений в современном цивилизованном обществе. Именно этим объясняется неослабевающий интерес исследователей к данной категории, а также отсутствие единой трактовки сущности кредита и его компонентов, его составляющих. Сущность любой экономической категории выражается в выполняемых ее функциях. Кредит так же имеет свои особенности, выражающиеся в принципах и функциях.

Рассмотрение и изучение функций кредита является так же дискуссионным вопросом. Ученые экономисты выделяют три основных функции кредита:

1) функция аккумуляции временно свободных денежных средств;

2) перераспределительная функция;

3) функция замещения наличных денег.

Функция аккумуляции временно свободных денежных средств - выделяется отдельным кругом специалистов. В рамках данной функции осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств. Поступление денежных средств на счета клиентов не означает необходимости их немедленного использования. Кроме возмещения расходов по себестоимости, реинвестирования, часть прибыли по истечении определенного временного интервала распределяется на нужды сохранения и накопления. Данные денежные средства, как правило, находя свое применение в банковских депозитах или иных финансовых инструментах.

Перераспределительная функция - рассматривается большинством ученых и специалистов. Содержание данной функции состоит в том, что посредством кредитования происходит аккумули рование временно свободных денежных средств, юридических лиц, физических лиц и субъектов государства, в результате чего происходит передача их во временное пользование на условиях платности различным субъектам хозяйства и населению, тем самым происходит перераспределение свободных денежных средств между субъектами хозяйственной деятельности, населением, отраслями. Денежные ресурсы в результате данной функции идут от субъекта со свободными денежными средствами к субъекту который испытывает в них потребность.

Функция замещения наличных денег, аналогично перераспределительной выделяется широким кругом экономистов и ученых. В процессе кредитования применяются различные платежные инструменты для организации кредитных отношений в безналичной форме. Основной объем кредитных средств, предоставляется кредитором заемщику путем перечисления денежных средств на счет заемщика, что влечет изменение структуры денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денежных средств. Данная функция находится в зависимости от развития и состояния денежно-кредитной системы страны. Кредит способствует сокращению денежной массы посредством взаимозачета долговых обязательств контрагентов, объем наличных денежных средств сокращается, что сокращает издержки обращения, связанные с производством, логистикой, инкассацией, хранением и так далее.

На основании вышеизложенного автором предлагается в дополнении функция увеличения капитала. При нехватке капитала, в повседневной деятельности потенциального заемщика на удовлетворение своих потребностей, возникает причина, по которой начинают формироваться экономические отношения между заемщиком и кредитором, в процессе которых осуществляется переход права собственности на капитал от кредитора к заемщику. Функция увеличения проявляется в процессе аккумулирования заемщиком средств по возврату кредита в виде прироста их количества либо стоимости (ссуженной стоимости), в результате чего происходит фактическое увеличение капитала кредитора в виде денежных либо имущественных единиц.

Таким образом, можно заключить, что в результате данного процесса возникает причина роста денежной массы в экономике, в виде увеличения спроса со стороны субъектов экономики на денежные ресурсы.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся при соблюдении определенных принципов кредитования. Понятие основных принципов отражает сущность кредитования как экономической категории.

Экономисты и ученые выделяют следующие основные принципы кредита:

1) возвратность;

2) срочность;

3) платность;

4) обеспеченность.

Принцип возвратности кредита означает, что кредитные средства перечисленные заемщику должны быть возвращены.

Принцип срочности в отличие от вышеназванного принципа, означает что кредитные средства должны быть возвращены кредитору не позднее срока указанного в кредитном договоре. При несоблюдении данного условия кредитор имеет право применить штрафные санкции в отношении заемщика вплоть до искового заявления в суд.

Принцип платности обусловлен взиманием кредитором с заемщика процентов за пользование кредитными средствами. Экономическая сущность данного принципа состоит в том что, определение цены кредитных ресурсов определяется ставками привлеченных денежных средств на рынке ссудных капиталов, либо средневзвешенной ставкой по депозитам плюс процентный интерес банка. Данный принцип на практике выражается путем установления процентной ставки по кредиту.

Принцип обеспеченности означает, что возврат кредитных ресурсов заемщиком может быть дополнительно обеспечен имуществом, являющимся залоговым обеспечением по данному кредиту при этом имущества может принадлежать третьим лицам, заключением договоров поручительства и иными обязательствами которые могут быть применимы в практике. Первичным обеспечением по кредитным ресурсам, выступает денежный потом заемщика, способный обеспечивать ежемесячные обязательства по ссуде, в виде уплаты процентов, либо в виде уплаты процентов и суммы основного долга. Вторичное обеспечение представляемое в виде активов имеющих ценность, способствует снижению рисков возникновения убытков кредитором, при не соблюдений условий договора, реализация залогового имущества, как правило позволит существенно сократить убытки кредитора либо избежать их совсем.

Как и многие прочие характеристики кредитования, вопрос о выделении видов кредита довольно неоднозначен, с одной стороны ряд ученых придерживается краткого разделения кредитования на товарный и денежный, с другой стороны такое краткое разделение не может полностью раскрыть богатство содержания кредита как экономической категории.

В настоящее время многими учеными-экономистами рассматривается следующая классификация форм кредита (рис. 1.1): государственный, банковский, потребительский, коммерческий, международный.

Государственный кредит - является совокупностью денежно-кредитных отношений, в которых различные государственные субъекты могу выступать как со стороны кредитора, так и со стороны заемщика. При дефиците бюджетных средств либо при их недостаточности государство может выступать в роли заемщика, привлекая денежные средства путем облигационных займов. В лице государства заемщиком выступает министерство финансов соответствующего уровня власти. В качестве кредитора государство выступает в роли основного регулятора денежно-кредитных отношений в обществе - Центрального Банка.

Рис. 1.1 Формы кредита

Банковский кредит является основным и самым распространенным видом кредита в современном цивилизованном обществе9 . В данном случае кредитором выступает банк или иное учреждение имеющее лицензию выданную Центральным Банком на осуществление подобного рода операций. Заемщиком в данном случае может выступать любое юридическое или физическое лицо. Характерными чертами банковского кредита является то, что зачастую банк использует не собственные денежные средства, а привлеченные в качестве выдаваемых заемщику. Таким образом, привлекая денежные средства на депозитные и расчетные счета, банк от своего имени данные средства может разместить в активные операции, при этом, гарантируя возврат денежных средств вкладчикам.

Потребительский кредит - в сравнении с вышеперечисленными, может быть предоставлен заемщику в двух формах: товарной и денежной. Основным заемщиком данного вида кредитования выступают физические лица, данный кредит используется населением на цели потребления. Существует большое количество подвидов данной формы кредитования. Основной целью данного кредита является расширение и увеличение производственной деятельности путем стимулирования потребления со стороны населения товаров и услуг.

Коммерческий кредит - в данном случае наблюдается, как и в государственном виде кредита двойственность, между кредитором и заемщиком, при данной форме кредитования могут выступать действующие юридические лица. Основной особенностью данного вида кредитования является предоставление кредита в товарной форме, в основном путем отсрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Данный вид кредитования повсеместно встречается в нынешней экономической деятельности предприятий, зачастую не имеет ярко выраженного денежного вознаграждения, сколько позволяет увеличить объемы производства, расширить географию поставок, реализовать определенные собственные интересы, возникающие в ходе предпринимательской деятельности.

Таким образом, основной целью кредитной эмиссии денежных средств, в конечном счете, является их возврат к эмитенту, что означает завершение оборачиваемости ссудного капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет сохранить относительную величину денежной массы и сдержать эмиссию новых денежных средств. Предоставление кредита является одним из путей ускорения оборачиваемости данного капитала, что играет значительную роль в развитии национальной денежно-кредитной системы.

1.2 Кредитование как важнейшее направление деятельности коммерческого банка

Для современного экономического развития России важную роль играет банковское кредитование, которое позволяет организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции, а частным лицам удовлетворять свои потребности.

Необходимо отметить, что докризисной модели финансирования российской банковской системы основное внимание было сконцентрировано на привлечении иностранного капитала, который обеспечивал ликвидность банковского сектора и рост рынка кредитования.

Деньги привлекались с помощью межбанковских кредитов, выпуска еврооблигаций и других методов. С началом кризиса приток иностранного капитала остановился. Банки вынуждены были прибегнуть к привлечению вкладов, причем резко увеличив ставки по депозитам в связи с возросшей конкуренцией в данной сфере деятельности. Максимальные ставки достигали уровня 20-22%.

Соответственно увеличились ставки по кредитам - вплоть до 50%, что вызвало рост депозитов и сокращение кредитного портфеля. Хотя кредитование было снижено, значительно возросла конкурентная борьба за надежных заемщиков, как частных, так и корпоративных Хандруев А.А., Чумаченко А.А. Конкуренция в банковской отрасли: тенденции, проблемы, прогнозы // Банковское дело. - 2017. - №11. - С. 26-30.

Стоит также отметить, что на фоне кризиса и как его следствие изменяется не только структура банковской системы, но и процессы, происходящие в ней, в частности, существенно меняется бизнес-модель, сформировавшаяся в банках на протяжении 20-летней истории развития.

Если раньше основное внимание уделялось операционному подходу, активно развивалось продуктовое предложение, внедрялись новые для России услуги, то сегодня происходит изменение банковской модели в сторону клиентоориентированной. В данной модели важен подход к каждому клиенту, он становится более индивидуальным (развивается кураторство клиентов, активно внедряется институт персональных менеджеров). При этом сам банковский продукт превращается в более простой, нацеленный на массовую аудиторию и на надежную привязку клиента к банку.

Основными приоритетами при разработке банковских кредитных продуктов в настоящее время являются хорошо проработанные линейки простых продуктов, рассчитанные на привлечение массового потребителя.

Кроме того, характерными особенностями внутренней системы успешной кредитной организации являются: хорошая проработанность бизнес-процессов (она активно проводит реинжиниринг бизнес-процессов с целью их упрощения для повышения скорости обслуживания клиентов), наличие развитых технологий по всем направлениям и четкое выстраивание взаимоотношений с клиентами. Все это существенно влияет на повышение эффективности бизнес-направлений и, соответственно, приводит к снижению издержек и повышению рентабельности.

В перечне мер по повышению эффективности можно отметить следующие. Во-первых, увеличение степени знания клиента. С этой целью банк детально изучает портрет клиента, исследует его специфику, анализирует возможные потребности и ожидания, уровень его доходности. И только потом на основе полученной информации происходит детальная проработка необходимых клиенту продуктов и услуг.

Во-вторых, производится реструктуризация доходной части. Основная статья в условиях кризиса - комиссионные доходы. В связи с этим банки предпринимают усилия для увеличения доли данного вида доходов в общей структуре.

Этой цели успешно служит введение гибких тарифов на обслуживание, которые позволяют варьировать уровень тарифной нагрузки на клиента в зависимости от его типа, финансового положения, потребностей.

В-третьих, с целью минимизации кредитных рисков банки активно работают по структуризации кредитного портфеля. Так, производится оценка отраслей, наиболее подверженных влиянию кризиса, исследуются потребительские настроения и предпочтения, уровень спроса на товары и услуги.

Следовательно, кредитование можно рассматривать как фундаментальную составляющую деятельности банка, которая является источником инвестиций для реального сектора экономики, содействует непрерывности и ускорению производственных процессов, укреплению экономического потенциала предприятий, организаций и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход. Кроме этого, кредитование для физических лиц является оптимальным источником финансирования собственных потребностей.

Кредит это финансовая категория, т. е. входит в систему организации государственных финансов. Порядок и условия кредитования в Российской Федерации регулируются главой 42 «Заем и кредит» Гражданского Кодекса РФ Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) часть I, от 30.11.1994 №51-ФЗ, принят Государственной Думой ФС РФ 21.10.1994 (в последней редакции).

Таким образом, кредит - есть предоставление коммерческим банком денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, в свою очередь заемщик принимает на себя обязательства возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ). Соответственно, при кредите кредитором выступает банк или кредитная организация, а предметом кредитных отношений являются только деньги. Указанные выше аспекты дифференцируют понятие кредита от ссуды или займа.

И заемщик, и кредитор являются неотъемлемой частью системы кредитования. Система кредитования представлена совокупностью элементов, которая:

- обеспечивает рациональное использование кредитных ресурсов;

- охватывает общие принципы, методы и объекты кредитования;

- организацию и планирование кредитных отношений;

- механизм предоставления и возврата денежных средств, предоставленных по кредитному договору;

- банковский контроль кредитного процесса, то есть включает в себя элементы, которые имеют непосредственное отношение к деятельности заемщика, связанной с предоставлением ресурсов со стороны кредитора Артемьева С.С., Миторохин В.В., Чугунов В.И. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: Академический проспект, 2018. - С. 157.

В системе кредитования наиболее важными являются такие компоненты, как субъект кредита, обеспеченность кредита, объект кредитования, доверие. В деятельности и по формированию системы кредитования коммерческие банки руководствуются действующим банковским законодательством - требованиями законов «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке РФ (Банке России)» «О валютном регулировании и валютном контроле», «О банкротстве (несостоятельности) кредитных организаций». Банки учитывают также положения Гражданского кодекса, указанные выше, а также законодательные акты, регулирующие деятельность аналогичных институтов. Требования к организации системы кредитования в рамках отдельно взятого коммерческого банка исходят из указанных федеральных законов. Согласно федеральным законам коммерческим банкам надлежит:

- совершать кредитование на договорной основе;

- обеспечивать кредит залогом недвижимого и движимого имущества;

- соблюдать правило крупного кредита, а также пределы кредитования одного клиента;

- осуществлять в процессе кредитования классификацию активов, выявляя сомнительные и безнадежные долги;

- создавать резервы на покрытие возможных убытков;

- организовать внутренний контроль, обеспечивающий уровень надежности кредитных операций;

- принимать все законные меры для взыскания задолженности по банковским ссудам.

- обращаться при необходимости в арбитражный суд Балабанов И.Т. Банки и банковская деятельность. - СПб: Питер, 2018. - С. 94.

Основные положения федеральных законов дополняются и развиваются в нормативных актах Банка России: Инструкции «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам», Положении «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

Особое место в управлении кредитными операциями занимает Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков». Согласно Инструкции, банкам надлежит выполнять ряд нормативов, среди них⁵⁵ Инструкция об обязательных нормативах банков. Утверждена 16 января 2004 г. №110-И, зарегистрирована в Минюсте РФ 06.02.2004 №5529 (в редакции Указаний ЦБ РФ от 08.11.2010 №2513-У) // Банковское дело. - 2017 - № 12.:

Н6 - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Определяется как отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков но кредитам, размешенным депозитам и т.п. к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение не более 25%.

Н7 - максимальный размер крупных кредитных рисков. Определяется как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение не более 800%.

Н9.1 - максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам). Определяется как отношение суммарной величины требовании банка к участникам, в том числе которые имеют право распоряжаться 5% долей банка, к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение не более 50%.

Н10.1 - максимальный размер кредитов, предоставленных инсайдерам. Определяется как отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение не более 3%.

Н₁₂ - совокупный размер кредитов, предоставленных своим акционерам и использование собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц - определяется как отношение сумм инвестиций банка в акции (доли) других юридических лиц к капиталу банка. Максимально допустимое значение не более 25%.

Данные нормативы имеют прямое отношение к кредитам, предоставляемым коммерческим банком. Однако системе регулирования деятельности банков можно обнаружить и нормативы, отнесенные к другим сторонам деятельности кредитного учреждения, но так или иначе связанные с кредитными операциями коммерческого банка. Это относится к нормативу достаточности капитала и к нормативам ликвидности.

Управление кредитом определяется предпринимательской философией банка, характеризующей понимание им собственной миссии, интересов клиентов, своих ценностей и потребностей общества. Каждый банк должен иметь ясное представление о своем будущем, а также четкую стратегию в области активных и пассивных операций. Для определения стратегии в области кредитования банк всегда должен знать сложившуюся ситуацию на кредитном рынке, шансы, возможности и угрозы в кредитном деле.

Разработка стратегической позиции банка в кредитном процессе осуществляется на основе SWOT анализа, который является каталогом сильных и слабых сторон банка, а также его возможностей во внешней среде и угроз внешней среды. К сильным сторонам банка относятся:

- высокая квалификация персонала кредитных подразделений коммерческого банка,

- хорошее знание клиентов, имеющих длительные связи с кредитной организацией,

- хорошие результаты, полученные банком от развития кредитных операций за последние несколько лет и высокая репутация банка как надежного партнера,

- наличие возможностей для расширения кредитования через филиальную сеть банка,

- наличие в клиентской базе преуспевающих клиентов, в том числе наличие активно функционирующих финансово-промышленных групп,

- участие банка в качестве уполномоченного агента в финансировании государственных программ Бачалов А. Банковская конкуренция. - М.: Экзамен, 2015. - С. 66.

К слабым сторонам деятельности коммерческого банка в сфере кредитования относятся:

- отрицательные результаты в развитии кредитных операций;

- ограниченный объем ресурсов, выделяемых для кредитования;

- слабая диверсификация кредитного портфеля;

- недостаточное количество и необъективность управленческой информации;

- преобладание среди акционеров представителей стагнирующих или упадочных отраслей Там же, С. 69.

Увеличивая положительный потенциал, сокращая воздействие слабых сторон банк получает возможность расширять свои конкурентные преимущества, в том числе посредством обеспечения лидерства в ценообразовании (экономии издержках), высокого качества обслуживания клиентов, преимущественного развития тех продуктов и услуг, где достигнут наибольший эффект предложения новых продуктов, проникновения на новые рынки, диверсификации деятельности.

Разработанная в банке стратегия является основой его кредитной политикой. Кредитная политика в широком смысле - это деятельность, регулирующая стратегические отношения между кредитором и заемщиком, направленная на реализацию свойств кредита и его роли в экономике. Применительно к каждому отдельному коммерческому банку кредитная политика представляет собой деятельность, регулирующую отношения между банком и клиентом в определенном периоде и направленную на реализацию их интересов Бачалов А. Банковская конкуренция. - М.: Экзамен, 2015. - С. 71.

Основания этой деятельности находят свое отражение в специальном документе (нормативном локальном акте) - Положении о кредитной политике.

Данный документ утверждается Советом директоров банка, является серьезным аналитическим документом, регулирующим деятельность кредитной организации. По наличию данного документа Центральный Банк Российской Федерации (наряду с другими документами) оценивает состояние внутри банковского контроля.

Кредитная политика дополняется некоторыми другими документами, призванными определить стандарты и процедуры кредитования, положения о полномочиях сотрудников банка по выдаче кредита, о процедуре кредитования, об управлении кредитным портфелем, об отчетности по кредитным акциям, о работе банка по контролю над кредитным процессом.

Стандарты затрагивают требования к оформлению документов, сбору и анализу информации, проверке кредитоспособности различных типов клиентов. Кредитная политика, будучи аналитическим и довольно конкретным документом является своего рода ориентиром в принятии решений, инструментом диверсификации при изменении банковского окружения.

Значение Положения о кредитной политике состоит и в том, что оно позволяет банковскому персоналу, работающему с клиентами, ориентироваться на новейшие принципы распределения объема капитала, предоставления крупных кредитов, рентабельности, ликвидности и безопасности. В документе наряду с вопросами объема и структуры кредитования обычно фиксируются решения о допустимой доле риска в каждом сегменте. Положение о кредитной политике формулирует основные принципы кредитования, необходимость проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, учета рентабельности кредитных продуктов.

Разработка кредитной политики требует определенной культуры, то есть определенного образа мышления и представления о нормах и ценностях банковской деятельности (например, банк может придерживаться принципа не кредитовать определенные сделки, по принципиальным соображениям не финансировать те иные политические партии и т.п.).

Помимо профессионализма (всеобъемлющие знания и оценка клиентов) важное значение приобретает уровень банковского сервиса и предоставляемых консультаций, менталитет сотрудников, их клиенториентированность. Наличие культуры кредитного процесса является дополнительным преимуществом банка, дающим возможность завоевать более выгодную конкурентную позицию.

Управление кредитным процессом сосредоточено в ряде подразделений банка, имеющих свой уровень компетенции, свои функции и задачи. Центр тяжести всей работы по кредитованию сосредоточен в Кредитном управлении, в состав которого входит несколько отделов.

Они чаще формируются в зависимости от типа заемщика, например отдел кредитования юридических лиц, отдел кредитования физических лиц, отдел кредитования корпоративных клиентов Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Маркова О.М. Банки и банковские операции. - М.: Банки и Биржи, Юнити, 2018. - С. 102.

Подобная специализация кредитных подразделений (с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятий и организаций) позволяет сотрудникам банка более обстоятельно знать специфику деятельности клиента, его проблемы и перспективы развития. В крупном банке обособленным отделом (или специальной группой) могут быть подразделения, занимающиеся синдицированным кредитованием, международным кредитом, финансовой арендой (лизингом) и др. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2017. - С. 98

Кредитное управление организует всю работу и выполняет функции по формированию кредитного портфеля, кредитованию различных типов клиентов, контролю над обеспеченностью кредитных ресурсов, контролю над деятельностью филиальной сети в области кредитования, анализу кредитных операций и их методическому обеспечению.

Первый этап кредитного управления заключается в рассмотрении кредитных заявок (сфера ответственности - отдел формирования кредитного портфеля), проводится экспертиза документов (для юридических лиц проводится также экспертиза контрактов и договоров, технико-экономического обоснования), анализ финансового состояния и положения заемщиков.

На данном этапе формируются предложения Кредитному комитету банка по рассмотрению вопросов о предоставлении (выдаче) крупных кредитов, кроме этого, изучаются предложения по банковским гарантиям, анализируются основные показатели состояния и динамики кредитного портфеля и разрабатываются рекомендации по оптимизации его структуры.

Второй этап заключается в оформлении кредитных отношений между коммерческим банком и его заемщиком.

В кредитном отделе сосредоточено оформление кредитных договоров и формируются распоряжения операционному управлению о выдаче или погашении кредитов, осуществлении контроля за своевременным погашением основного долга и процентов согласно кредитному договору, оформление дополнительных соглашений о пролонгации кредитов, проведении систематического анализа финансового положения заемщика. Принимаются и разрабатываются меры по досрочному взысканию задолженности. Отчетность о состоянии кредитов и уплаченных процентах предоставляется ежемесячно. Формируются рекомендации, связанные с оптимизацией структуры кредитных вложений, внедряются новые формы и методы кредитования клиентов.

Отдел контроля над обеспеченностью кредитов ведет оформление договоров залога и залоговых обязательств, осуществляет контроль над состоянием ценностей, принятых в залог. Кроме этого, в отделе проводятся мероприятия по возврату просроченной задолженности, и готовятся предложения по списанию безнадежных долгов, совершенствованию механизма погашения просроченных кредитов.

Третий этап - контроль и мониторинг кредитной деятельности. Отдел контроля кредитной деятельности филиалов банка осуществляет надзор по соблюдению подразделениями коммерческого банка установленных лимитов, принимает к рассмотрению заявки на лимиты кредитования в разрезе отдельных кредитных продуктов и в целом по портфелю, оценивает вероятность и риски их превышения, проводит проверку кредитной работы филиалов, готовит предложения по ее совершенствованию кредитной деятельности.

В условиях нестабильной внешней среды усиление контрольных процессов, как следствие, повышение качества управления банком, становится неотъемлемой компонентой в кредитной деятельности. Система контроля включает в себя определенное множество аспектов, среди которых одним из наиболее важных является качественная, полная управленческая информация и отчетность.

Избыток или недостаток данных, плохая структурированность в подаче информации приводят к искажению текущей картины, что влечет за собой принятие неверных решений.

Поэтому основные задачи отдела методологии и анализа, входящего в состав кредитного управления коммерческого банка, заключаются в разработке нормативных документов, регламентирующих кредитную деятельность, подготовке квартальных и годовых отчетов о кредитных операциях, изучении и анализе конъюнктуры кредитного рынка, динамики процентных ставок. А также, вносятся рекомендации по совершенствованию структуры кредитного портфеля и процентных ставок. Это направление деятельности банка может быть сконцентрировано и в планово - экономическом управлении, где наряду с научно-методическим обеспечением кредитной деятельности могут исполняться методологические функции по всем основным направлениям банковской работы.

В состав кредитного управления банка может включаться и отдел ресурсов, привлекаемых для осуществления кредитных операций. С учетом индивидуальных условий данное подразделение банка может быть выделено в самостоятельное управление (на практике такое построение аппарата управления встречается довольно часто).

Предоставляя кредиты своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Отсюда пристальное внимание банков к оптимальному балансу активных и пассивных операций. Качество пассивов определяет качество активных операций, поскольку активные операции привлекают больше внимания как со стороны заемщиков, так и со стороны функционалов банка, можно отметить, что зависимость активных операций от качества пассивов обратно пропорциональная.

Одной из важнейших составляющих банковского кредитования является создание и анализ кредитного портфеля.

Формирование кредитного портфеля является одним из основополагающих моментов в деятельности банка, позволяющим более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке.

Очевидно, что кредитный портфель с одной стороны служит главным источником доходов банка, с другой стороны одновременно является главным источником возникновения кредитного риска при размещении активов Монышева О.И., Бичевская А.К. Кредитный портфель коммерческого банка // Банковское обозрение. - 2018. - №3 (12). - С. 37.

От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Оптимальный, качественный кредитный портфель влияет на ликвидность банка и его надежность. Надежность банка и сбалансированный (диверсифицированный) кредитный портфель и финансовая устойчивость являются гарантами сохранения стабильности и дальнейшего развития финансового сектора.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях Там же, С. 39. В первом аспекте кредитный портфель - это экономические отношения, возникающие при выдаче и погашении кредитов, осуществлении приравненных к кредитным операциям. В этом случае кредитный портфель определяется как совокупность кредитных требований банка и других требований кредитного характера, а также как совокупность возникающих при этом экономических отношений.

Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Классифицировать сформированный портфель кредитных операций коммерческого банка можно по различным критериям Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2015. - С. 103.

Кредиты по группам потребителей: коммерческим организациям (предприятиям, компаниям); населению, физическим лицам; государственным органам; другим коммерческим банкам.

По назначению кредита: потребительский (представляется только частным лицам); промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный.

По срокам пользования кредитом: до востребования; срочные, которые подразделяются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

По размерам кредита: крупные; средние; мелкие.

По обеспечению: необеспеченные (бланковый); обеспеченный

(подразделяется на залоговые, гарантированные, застрахованные).

По способу выдачи кредита: ссуды компенсационные - денежные средства, направляемые на расчетный счет, для последующего их использования на различные цели; ссуды платежные - денежные средства, направляемые на оплату денежных документов заемщика.

По методам погашения кредита: погашаемые в рассрочку; погашаемые единовременно.

Все это, несомненно, положительно влияет на организацию кредитного портфеля и отношения банка с заемщиком. К негативным факторам, с позиций банка, связанным с прямым банковским кредитованием, обычно относят несколько более высокий уровень риска, чем при косвенном банковском кредитовании.

Таким образом, изучение основных теоретических положений организации кредитования в коммерческом банке, показывает, что кредитные операции являются с одной стороны источником доходности и прибыльности, с другой стороны в зависимости от качества управления могут характеризоваться различным уровнем риска.

1.3 Методические подходы к оценке кредитоспособности организаций

Современные подходы к оценке кредитоспособности заемщиков - юридических лиц базируются на анализе финансовой отчетности. Система финансового анализа и коэффициенты, заложенные в ее основу, предназначены прежде всего для выявления изменений в финансовом состоянии, определения тенденций, позволяющих составить представление о том, какие риски и возможности для компании существуют, как минимизировать первые и «нарастить» последние. Оценка бизнеса с помощью коэффициентов показывает то состояние дел, которое было характерно для прошедшего периода. Идея использования комбинации коэффициентов для целей финансового анализа, безусловно, не нова, она базируется на классической финансовой школе.

Результаты, полученные в ходе финансового анализа имеют важное значение для широкого круга пользователей, к которому относят как внутренних пользователей, так и так и внешних, по отношению к предприятию, пользователей - кредитных менеджеров, партнеров, инвесторов Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - М: Издательство Эльга, 2017. - С. 139.

Внутренние пользователи - это в первую очередь руководство предприятия, полученные результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки управленческих решений о коррекции финансовой и корпоративной стратегии предприятия. Внешним пользователям информация финансового анализа необходима для принятия управленческих решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Финансовый анализ, основанный на методике коэффициентов, дает возможность последовательно решить следующие задачи Там же:

- Определить финансовое состояние предприятие на текущий момент и проанализировать динамику изменений коэффициентов за анализируемый период.

- Выявить тенденции и закономерности развития предприятия за анализируемый период.

- Определить факторы, отрицательно влияющие на финансовое состояние исследуемого предприятия.

- Выявить резервы, которые возможно использовать в рамках исследуемого предприятия для улучшения финансового состояния, а также разработать рекомендации для улучшения финансового состояния предприятия.

Существуют следующие методы финансового анализа Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2018. - С. 37:

- Горизонтальный анализ, цель которого состоит в сравнении фактических финансовых показателей с предыдущими отчетными периодами для определения тенденций и перспектив развития предприятия.

- Вертикальный/структурный анализ. Предполагает исследование структуры и динамики основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

- Факторный анализ. Предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений.

- Сравнительный анализ. Предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов.

Основными источниками информации для финансового анализа с целью оценки кредитоспособности являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

- Бухгалтерский баланс.

- Отчет о прибылях и убытках.

- Приложения к балансу.

- Управленческая отчетность компании, в том случае если эта информация является открытой.

Данные, представленные в информационных источниках, должны соответствовать следующим требованиям:

- Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

- Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы

между собой.

- Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

- Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: абсолютные и относительные, в свою очередь относительные называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями (financial ratios) Лукасевич И.Я. Стратегические показатели финансового анализа // Финансы. - 2017. - № 7. - С. 56 - 64. Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на предприятие. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.Среди объемных (абсолютных) показателей деятельности предприятия используются Там же:

- Валюта баланса.

- Собственный и/или оплаченный уставный капитал предприятия.

- Чистые активы предприятия.

- Объем продаж (выручка от реализации) за период.

- Объем прибыли за период.

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

- Показатели платежеспособности (ликвидности), методика проведения коэффициентного анализа ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса представлена в приложении 1.

- Показатели прибыльности.

- Показатели финансовой устойчивости, методика проведения коэффициентного анализа финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса представлена в приложении 2.

- Показатели рентабельности, методика проведения анализа рентабельности по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках представлена в приложении 3.

Для получения целостной оценки предприятия различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учетом веса и значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели финансового состояния. Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую -то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика. Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Все классификационные модели оценки кредитоспособности можно разделить на две группы: прогнозные и рейтинговые. Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков Бочарова И.В., Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. - М.: Кнорус, 2018. - С. 114:

- прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства;

- рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. Рейтинговые модели включают оценку финансовых коэффициентов, представленных выше.

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты).

Поскольку далее в анализе кредитоспособности заемщика будет использована методика ПАО «Альфа Банк» представляется необходимым рассмотреть ее более подробно.

В ПАО «Альфа-Банк» с целью выяснения уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки являются ликвидность и платежеспособность заемщика, во втором - структура источников средств. В рамках анализа финансового состояния и кредитоспособности заемщика оцениваются платежеспособность заемщика, его имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности.

Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, не погашенные в срок, прочие краткосрочные и долгосрочные займы, не погашенные в срок, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не погашенные в срок, и т.д.

Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений. Имущественное положение, наличие и качество внеоборотных активов заемщика характеризуются следующими показателями: сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (авансированный капитал); доля активной части внеоборотных активов; коэффициент износа основных средств; коэффициент обновления; коэффициент выбытия.

Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение. В рамках анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитывается ряд относительных аналитических значений: маневренность собственных оборотных активов; доля собственных оборотных активов в текущих активах; коэффициент покрытия; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; доля оборотных активов в валюте баланса; коэффициент покрытия запасов.

...