2.2 Анализ финансовой деятельности ООО " Интерстрой"

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ бухгалтерского баланса

Для анализа бухгалтерского баланса необходимо представить его в виде сравнительного баланса, который включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (Таблица 2).

Бухгалтерский баланс ООО "Интерстрой", показывает, что предприятие по размеру является крупным коммерческим предприятием. Его активы представлены основными средствами, производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами на расчетном счете.

Источниками средств предприятия является уставный капитал, резервный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года.

Вертикальный анализ баланса за 2013 год.

Внеоборотные активы на начало года составляли 83,3% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился до 71,7%, за счет снижения прочих внеоборотных активов. Оборотные средства на начало года составляли 16,7% всех средств, преобладающая часть которых представлена дебиторской задолженностью - 3,7% на начало года и до 28,2% - на конец, рост произошел за счет увеличения расчетов с инвесторами и субподрядчиками.

Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 17,8%, а к концу года ликвидировались за счет погашения ранее выданных займов и составили 0%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 14,7% и 11,2%, уменьшение обусловлено увеличением количества вновь строящихся объектов за счет увеличения расчетов с участниками долевого строительства за построенные объекты. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 3,54%.

Вертикальный анализ баланса за 2012 год.

Внеоборотные активы на начало года составляли 81,1% всех средств, к концу года их удельный вес увеличился до 83,3% за счет увеличения основных средств. Оборотные средства на начало года составляли 18,9% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (4,8%), которая к концу года уменьшилась до 3,7% так как в за этот период закончилось строительство объектов и организация произвела взаиморасчет с подрядчиками; удельный вес оборотных средств за год уменьшились на 2,8%.

Горизонтальный (трендовый) анализ

За 2013 год активы организации упали на 14 033 тыс. руб. в том числе за счет уменьшения объема нераспределенной прибыли - 14 033 тыс. руб. такой скачок обусловлен увеличением статьи увеличением до 36 835 тыс. руб. дебиторской задолженности.

Уставный капитал занимал в источниках средств предприятия 0,001% - на начало и конец года. Долгосрочные обязательства в течение года уменьшились до 0%. Заемные средства составляли 27 089 тыс. руб., по сравнению с 2012 года - 25 100 тыс. руб.

За 2013 год по отношению к 2012 году активы организации увеличились на 31 646 тыс. руб., в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов - на 31 646 тыс. руб. и увеличение оборотных активов - на 39 716 тыс. руб.

При этом запасы у предприятия, дебиторская задолженность увеличилась на 30 456 тыс. руб., так как в период 2012-2013 год началось новое строительство объектов, и денежные средства возросли на 4 716 тыс. руб. Долгосрочные обязательства в течение года уменьшились 30 310 тыс. руб. за счет погашения ранее выданных займов в виде отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства составляет 0%.

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс за 2013 год

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Сравним средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков в таблицах 3 и 4.

Таблица 3 - Ликвидность бухгалтерского баланса 2012-2013 г., тыс. руб.

Таблица 4 - Ликвидность бухгалтерского баланса 2011-2013 гг., тыс. руб.

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву анализируемой организации представлены в Таблице 5.

Таблица 5 - Проверка выполнения условия ликвидности баланса

Таким образом, на основании данных таблицы можно сделать вывод о понижении ликвидности баланса в 2013 году. Рассчитаем общие коэффициенты ликвидности (таблица 6).

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами (в ближайшее время):

Кал = А1/ (П1+П2) (4)

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кбл= (А1+А2) / (П1+П2) (5)

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) (Ктл) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Ктл= (А1+А2+А3) / (П1+П2) (6)

Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами почти в два раза в 2013 это нежелательное явление, но это носит кратковременный характер поскольку это свидетельствует о переходе предприятия к другой комплексной программе и характеризует его переходный период, однако в текущем 2014 году ситуация изменилась в лучшую сторону.

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Источником информации для расчета данных показателей является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату. Представим основные показатели и алгоритм их расчета в таблице 7. Результаты расчета представлены в таблице 8.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

Таблица 8 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент автономии за 2012 год - 0,03, а за 2013 - 0,05.

Таким образом, 1% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами находится в отрицательном состоянии. Однако, на протяжении 2011, 2012 и 2013 года значение данного показателя изменилось в лучшую сторону за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое.

Проведем анализ разности реального собственного и уставного капитала (таблица 9,10). В случае определения недостаточности реального собственного капитала усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и фондов накопления.

Таблица 9 - Разность реального собственного и уставного капитала 201-2013 гг., тыс. руб.

Таблица 10 - Разность реального собственного и уставного капитала 2012-2013 гг., тыс. руб.

Таким образом, соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности предприятия.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными, и другими заемными).

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов. Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;

общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств. Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя

обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Можно выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Краткая характеристика - высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов. Она создается системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

а) недостаток собственных оборотных средств;

б) излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

Краткая характеристика - нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением неплатежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

а) недостаток собственных оборотных средств;

б) недостаток долгосрочных источников формирования запасов;

в) излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Краткая характеристика - нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:

а) недостаток собственных оборотных средств;

б) недостаток долгосрочных источников формирования запасов;

в) недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Таким образом, из анализа финансовой деятельности предприятия, из представленных данных следует, что предприятие имело оптимальную устойчивость за 2011. По итогам 2013 года финансовое состояние характеризуется кризисным. Здесь мы сталкиваемся со спецификой строительного производства - на момент сдачи отчетности у предприятия имеются объекты в незавершенной стадии строительства, отсюда и увеличение запасов, после сдачи объектов в эксплуатацию себестоимость спишется, соответственно сократится величина запасов и расчетное финансовое состояние вновь будет нормальным.

3. Обоснование экономической эффективности, выбора варианта строительства жилого дома

3.1 Стоимость строительства монолитного дома