Группы

Пояснения

А1 - наиболее ликвидные активы

Денежные средства и краткосрочные вложения

А2 - быстрореализуемые активы

Краткосрочная дебиторская задолженность

А3 - медленнореализуемые активы

Статьи раздела II баланса «Оборотные активы», за исключением А2 и А1, долгосрочные финансовые вложения

А4 - труднореализуемые активы

Внеоборотные активы, относимые к труднореализуемым (за исключением долгосрочных финансовых вложений)

П1 - наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность

П2 - краткосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы

Статьи раздела III раздела баланса «Капитал и резервы»

Признак группировки

Группы имущества организации

1

2

1. Денежные средства или виды активов, мгновенно преобразуемые в них

1.1 Денежные средства в кассе, на расчетном счет, валютном счете, прочие денежные средства.

1.2 Краткосрочные финансовые вложения (необходимо очистить от краткосрочных ценных бумаг, не обладающих высокой ликвидностью в соответствии с биржевыми котировками)

2. Активы, имеющие высокие возможности по превращению в денежные средства (в течение 6 месяцев по стоимости не ниже балансовой)

2.1 Дебиторская задолженность со сроком погашения до 6 месяцев (за вычетом сомнительной).

2.2 Производственные запасы, пользующиеся большим спросом и которые можно реализовать по цене не ниже их балансовой стоимости.

2.3 Остатки готовой продукции и товары, пользующиеся большим спросом и которые могут быть реализованы по цене не ниже их балансовой стоимости.

2.4 НДС по приобретенным ценностям за минусом НДС по тем ценностям, которые предназначены для осуществления затрат капитального характера.

1

2

3. Активы имеющие ограниченные возможности по превращению в денежные средства, но обладающие способностью преобразования в них в течение года.

3.1 Дебиторская задолженность сроком погашения от 6 до т12 месяцев (за вычетом сомнительной).

3.2 Производственные запасы, не вошедшие во вторую группу и не относящиеся к залежалым (которые надо отнести к четвертой группе).

3.3 Остатки готовой продукции и товаров, не вошедшие во вторую группу и не относящиеся к залежалым (которые надо отнести к четвертой группе).

3.4 Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного)

3.5 Расходы будущих периодов.

4. Активы, которые не могут быть превращены в денежные средства в обозримой перспективе

4.1 Дебиторская задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев и сомнительная дебиторская задолженность.

4.2 Залежалые производственные запасы.

4.3 Сверхнормативное незавершенное производство.

4.4 Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

4.5 Прочие элементы оборотных активов, не вошедшие в другие группы.

4.6 Внеоборотные активы

Внешние факторы

Внутренние факторы

Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовый системы, рост цен на ресурсы, неплатежеспособность и банкротство партнеров и т.п.

Дефицит собственного оборотного капитала вследствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики. Низкий уровень техники, технологии и организации производства

Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, потеря рынков сбыта и пр.

Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие, высокий уровень себестоимости, «проедание» собственного капитала предприятия.

Плохая клиентура предприятии, которая платит с опозданием или не платит совсем по причине банкротства, что вынуждает предприятие «залезать» в долги. Так зарождается цепное банкротство.

Демографические: численность, уровень народонаселения, спрос населения на те или иные виды товаров или услуг

Отсутствие сбыта из-за низкого уровня маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции и т.п.

Привлечении заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к росту финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию и т.п.

Интервал изменения значения Q

Вероятность задержки, %

До + 0,210

100%

[0,048; 0,210]

90%

[0,002; 0,048]

80%

[- 0,026; 0,002]

70%

[-0,068; -0,026]

60%

[-0,087; -0,068]

50%

[-0,107; -0,087]

40%

[-0,131; -0,107]

30%

[-0,164; -0,131]

20%

< -0,164

10%

Наименование показателя (алгоритм расчета качественных показателей)

Значения показателей

Группа 1 (благоприятная ситуация)

Группа 2 (за 5 лет до банкротства)

Группа 3 (за 1 год до банкротства)

1. Коэффициент Бивера

[0,4 - 0,45]

[0,17- 0,4]

- 0,15

2. Коэффициент текущей ликвидности

? 3,2

? 2

? 1

3. Экономическая рентабельность

[0,048; 0,210]

[0,048; 0,210]

-0,22

4. Доля заемного капитала в общих источниках финансирования

? 0,37

[0,37 - 0,50]

[0,50 - 0,80]

5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами.

? 0,4

[0,3 - 0,4]

[0,06 - 0,3]

Значение показателя Z5

Вероятность банкротства

Если Z5 < 1,8

Очень высокая

Если 1,8 < Z5 < 2,7

Средняя

Если 2,7 < Z5 < 2,9

Банкротство возможно при определенных обстоятельствах

Если Z5 > 3,0

Очень малая

№ п\п

Показатель

Сумма, тыс.руб.

1

2

3

1

Выручка от реализации услуг (работ, товаров)

63 469

2

Расходы, связанные с получением выручки от реализации

(62 800)

3

Прибыль от основной деятельности

669

4

Прибыль (убыток) от продаж

669

5

Прочие доходы

105

6

Прочие расходы

(126)

7

Прибыль (убыток) до налогообложения

648

8

Текущий налог на прибыль

(155)

9

Чистая прибыль (убыток) за 2006 год

493

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало периода

на конец периода

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр. 4: гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

Актив

1. Иммобилизованные средства

113

4

517

7,9

+404

+4,6 раза

2. Оборотные активы, всего

2683

96

5994

92,1

+3311

+123,4

в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)

1819

65,1

250

3,8

-1569

-86,3

в том числе:

-сырье и материалы;

1819

65,1

250

3,8

-1569

-86,3

- готовая продукция (товары).

-

-

 -

-

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

-

-

 -

-

-

-

НДС по приобретенным ценностям

-

-

-

-

-

-

ликвидные активы, всего

772

27,6

5595

85,9

+4823

+7,2 раза

из них:

- денежные средства и краткосрочные вложения;

23

0,8

282

4,3

+259

+12,3 раза

- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);

749

26,8

5313

81,6

+4564

+7,1 раза

- товары отгруженные.

-

-

-

-

-

-

Пассив

1. Собственный капитал

706

25,3

1016

15,6

+310

+43,9

2. Заемный капитал, всего

-

-

-

-

-

-

из них:

- долгосрочные кредиты и займы;

-

-

-

-

-

-

- краткосрочные кредиты и займы.

-

-

-

-

-

-

3. Привлеченный капитал*

2090

74,7

5495

84,4

+3405

+162,9

Валюта баланса

2796

100

6511

100

+3715

+132,9

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало периода

на конец периода

тыс. руб. (гр.4-гр.2)

± % ((4-2) : 2)

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

1. Чистые активы

 706 

25,3

 1016

15,6

+310

+43,9

2. Уставный капитал

 9 

0,3

 9

0,1

-

-

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом

 697 

24,9

 1007

15,5

+310

+44,5

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

(3-2)

Описание показателя и его нормативное значение

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии

 0,25

 0,16

 -0,1

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)

2. Финансовый леверидж

 0,34

 0,18

 -0,15 

Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.

3. Коэффициент покрытия инвестиций

 0,25

 0,16

 -0,1 

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое - <0,75.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

 0,84

 0,49

 -0,35 

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.

5. Коэффициент мобильности оборотных средств

 0,96

 0,92

 -0,04 

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов

 0,33

 2

 +1,67 

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

Нормативное значение: не менее 0,5

7. Коэффициент обеспеченности текущих активов

 0,22

 0,08

 -0,14 

Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.

Нормативное значение: не ниже 0,1

8. Коэффициент краткосрочной задолженности

 1

 1

 - 

Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

Значение показателя

Излишек (недостаток)

1

2

3

4

5

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

 +593

 -1226

 +499

 +249

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)

 +593

 -1226

 +499

 +249

СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)

 +2683

 +864

 +5994

 +5744

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

тыс. руб. (гр.2 - гр.3)

± %

((2-3) : 3)

1

2

3

4

5

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

63469

47239

+16230

+34,4

2. Расходы по обычным видам деятельности

62800

46821

+15979

+34,1

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

669

418

+251

+60

4. Прочие доходы

105

23

+82

+4,6 раза

5. Прочие расходы

126

36

+90

+3,5 раза

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)

-21

-13

-8

-61,5

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

648

405

+243

+60

8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль

-155

-97

-58

-59,8

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

493

308

+185

+60,1

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)

+310

х

х

х

Показатели рентабельности

Значения показателя (в копейках)

Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)

за отчетный период 2006 г.

за аналогичный период прошлого года

1

2

3

4

1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

1,1

0,9

+0,2

2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)

1,1

0,9

+0,2

3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации

0,8

0,7

+0,1

Показатель рентабельности

Значение показателя в отчетном периоде, %

Расчет показателя

Рентабельность производственных фондов

49,6

Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов

Рентабельность активов (ROA)

10,6

Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов

Рентабельность собственного капитала (ROE)

57,3

Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

Показатель оборачиваемости

Значения оказателя в отчетном периоде, коэффициент

Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях

Оборачиваемость активов

(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)

13,6

26

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)

73,7

5

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)

20,9

17

Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)

(отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)

20,9

17

Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками

(отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)

36,2

10

Оборачиваемость материально-производственных запасов

(отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)

61,4

6

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Остаток денежных средств на начало 2006 г.

23

Изменение денежных средств за 2006 г. период, всего

259

в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):

- основных средств

-404

- сырья и материалов

+1569

- дебиторской задолженности

-4564

- прочих оборотных активов

-57

- задолженности перед поставщиками и подрядчиками

+3506

- задолженности перед персоналом организации

+81

- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами

+226

- прочих обязательств

-408

- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

+310

Остаток денежных средств на конец периода

282

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

Справочно: категории показателя

1 категория

2 категория

3 категория

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,05

3

0,11

0,33

0,2 и выше

0,15-0,2

менее 0,15

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

1,02

1

0,05

0,05

0,8 и выше

0,5-0,8

менее 0,5

Коэффициент текущей ликвидности

1,09

2

0,42

0,84

2,0 и выше

1,0-2,0

менее1,0

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли)

0,18

3

0,21

0,63

1,0 и выше

0,7-1,0

менее 0,7

Рентабельность основной деятельности

0,01

2

0,21

0,42

0,15 и выше

менее 0,15

нерентаб.

Итого

х

х

1

2,27

Коэф-т

Расчет

Значение

Множитель

Произведение (гр. 3 х гр. 4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,92

1,2

1,1

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,15

1,4

0,22

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,1

3,3

0,34

К4

Отношение собственного капитала к заемному

0,18

0,6

0,11

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

9,75

1

9,75

Z-счет Альтмана:

11,52

Показатель

Удельный вес в общей оценке

Качественная оценка

Уд.вес х Оценка (2 х 3)

1

2

3

4

Показатели финансового положения организации

Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса

0.1

-1

-0,1

Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)

0.1

+2

+0,2

Структура баланса с точки зрения платежеспособности

0.08

-2

-0,16

Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств

0.08

+2

+0,16

Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)

0.08

-2

-0,16

Коэффициент покрытия инвестиций

0.07

-2

-0,14

Коэффициент маневренности собственного капитала

0.07

0

0

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами

0.08

+2

+0,16

Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

0.08

0

0

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0.09

-1

-0,09

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0.09

+1

+0,09

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.08

-2

-0,16

Итого:

1

x

-0,2

Справочно: Итоговая оценка финансового положения соответствует следующим значениям суммарной оценки:

от -2 до -1,5 - критическое;

от -1,5 до -0,5 - неудовлетворительное;

от -0,5 до -0,1 - удовлетворительное;

от -0,1 до 0,3 - нормальное;

от 0,3 до 1,2 - хорошее;

от 1,2 до 2 - отличное.

Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

Прибыль от продаж (с учетом динамики)

0.2

+2

+0,4

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)

0.3

+2

+0,6

Изменение рентабельности продаж

0.1

+2

+0,2

Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации

0.1

+2

+0,2

Рентабельность активов

0.3

+2

+0,6

Итого:

1

x

+2

Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов соответствует следующим значениям суммарной оценки:

от -2 до -1,5 - неудовлетворительные;

от -1,5 до -0,3 - плохие;

от -0,3 до 0,3 - нормальные;

от 0,3 до 1,2 - хорошие;

от 1,2 до 2 - отличные.