Например: По хлебу и хлебобулочным изделиям установлена регулируемая торговая надбавка к покупной цене 15%. Определим уровень валового дохода от реализации этой группы товаров. Пересчет торговой надбавки в уровень ВД:

У_ВД = = 13,04 % или = 13,04 %

Уместно привести пример обратного расчета: то есть, какой должна быть торговая надбавка, если предприятие желает получить определенный уровень валового дохода, в нашем примере 13,04%.

Формула пересчета:

Ср%Тн =

Средний процент торговой надбавки - Ср % Тн.

Расчет:

С_р% ТН = 15%

Поскольку валовой торговый доход создает финансовую основу для хозяйственной деятельности. То его планирование должно быть направлено на формирование необходимого дохода в соответствии с целями развития предприятия. При этом каждому важно знать, при каком размере валового дохода допустима, целесообразна его деятельность. Особенно важно знать «нижнюю границу» - критическую сумму ВД - ВД_кр.

Не менее важно знать верхнюю границу целесообразного формирования ВД, то есть валовой доход в точке минимального уровня рентабельности (МУР), вложенного в предприятие капитала.

Как видим, определение допустимых и необходимых размеров ВД связано с расчетом экономических границ деятельности предприятия. Расчеты выполняются на основе программно-целевого подхода.

Расчет граничных размеров позволит предприятию выбрать стратегию, либо текущий план по формированию валового дохода.

Запас финансовой прочности (З_фп) рассчитывается по формуле:

К какой границе ближе фактический ВД, на такую «границу» следует ориентировать текущий план валового дохода. Для обеспечения реальности плановые расчеты валового дохода необходимо согласовывать с воздействующими на него факторами.

6.3 Методы планирования валового дохода

Методы планирования валового дохода (в отраслевом понимании) торгового предприятия:

технико-экономических расчетов;

экономико-статистический;

расчетно-аналитический;

экономико-математическое моделирование;

программно-целевой.

Метод технико-экономических расчетов представлен в табл. 6.1.

Таблица 6.1 Проект плана валового дохода (от реализации) торгового предприятия

Наименование товарных групп	План товарооборота в рознич. Ценах тыс.грн.	Средний процент торговых надбавок к покуп. цене, %	Уровень валового дохода (пересчет ТН к розн.цене), %	Плановая сумма валового дохода тыс.грн.
1	63,5	22,8	18,57	11,8 1)
2	22,7	40,8	22,57	6,5 2)
3	40,8	15,0	13,04	5,3 3)
…….	……..	…….	…….	…….
Итого:	546,8	32,4 6)	24,5 5)	134 4)

Последовательность плановых расчетов:

1. Пересчет ТН в УВД (графа 4)

или 22,8/1,228 = 18,56%

2. Расчет плановой суммы ВД по каждой товарной группе

1) 63,5 (18,57 : 100) = 11,8 тыс.грн.

2) 22,7 (28,57 : 100) = 6,5 тыс.грн.

3) 40,8 (13,04 : 100) = 5,3 тыс.грн.

3. Расчет строки "Итого" :

4. Общая = 11,8 + 6,5 + ... = 134 (тыс.грн.)

5. Средний уровень ВД предприятия по плану

6. Средний уровень торговой надбавки

Возможности применения других методов планирования ВД в настоящее время весьма ограничены.

Расчетно-аналитический, экономико-статистический, экономико-математическое моделирование - целесообразны при условии стабильной рыночной конъюнктуры и устойчивого развития товарооборота.

В современных рыночных условиях целесообразнее всего прогнозирование валового дохода осуществлять методом программно-целевого подхода, то есть план ВД ориентировать на достижение выбранной цели. В качестве цели у предприятий может быть получение определенной целевой суммы прибыли (П_ц), либо достижение, первоначально точки безубыточности (ТБУ), а затем целевой, либо минимальной прибыли (П_мин).

Программно-целевой подход позволяет торговому предприятию рассчитывать оптимальный валовой доход. Критическая точка валового дохода (ВД_кр) - это минимально допустимая сумма ВД, достаточная для покрытия издержек обращения.

где ИО_пост - издержки обращения постоянные, сумма;

ИО_перем - издержки переменные, сумма;

ВД_факт - сумма ВД без НДС фактическая.

Валовой доход от реализации, обеспечивающий предприятию получение целевой прибыли (ВД_ц) либо минимальной (ВД_МУР) прибыли:

где П_min - целевая либо минимальная прибыль.

Изучая управление валовыми доходами торговых предприятий, необходимо обратить внимание на негативные тенденции в их развитии, которые ухудшают финансовое положение предприятий, являются для большой доли предприятий причиной убыточности реализации товаров. Поэтому важно приобрести умение эффективно управлять торговым доходом.

Достижение необходимого торгового дохода возможно при следующих условиях:

развитие товарооборота в необходимых размерах;

оптимизация структуры товарооборота, т.е. формирование его торгового состава из товаров пользующихся высоким и устойчивым спросом, с конкретными сроками возможной реализации;

анализ, выявление причин изменений торгового дохода, торговых надбавок по отдельным товарам;

совершенствование прогнозирования и планирования торгового дохода;

введение в практику торговых предприятий и постоянное совершенствование методов обоснования размера торговых надбавок.

6.4 Методы обоснования торговых надбавок

Существует несколько методов обоснования надбавок в условиях рыночной нестабильности. Основные из них:

Метод полных издержек - этот метод означает, что в основу размера торговых надбавок заложены свои намечаемые индивидуальные издержки обращения и норма прибыли:

ТН = ИО + П + НДС

Этот метод широко распространен в США, в Украине он был в 1993г. Тогда для торговли был установлен предельный уровень рентабельности - 5%. Использование метода полных издержек полезно при узкой товарной специализации.

Метод стоимости реализации - торговая надбавка определяется как сумма затрат на единицу товара, плюс сумма желаемой прибыли. Данный метод необходим в том случае, если предприятие намечает наращивание прибыли.

Метод рентабельности инвестиций - наиболее известен в зарубежной практике. Рентабельность должна быть не ниже стоимости заемных средств (т.е. процентной ставки за кредит). В условиях инфляции при неустойчивых ставках банков этот метод опасно применять.

Метод маркетинговых оценок - следующих разновидностей:

метод оценки реакции покупателей

метод сходной цены (следования за конкурентом)

метод установления цен на основе уровня ощущаемой ценности

При установлении цен с учетом реакции покупателей выясняют, какая цена наиболее приемлема для покупателя.

Ориентация на конкурентов означает, что торговые надбавки устанавливают исходя не из издержек предприятия, а из цен конкурентов. Издержки при этом определяются методом обратной калькуляции.

Метод обратной калькуляции. Он применяется для определения торговых надбавок в том случае, когда продавец чувствует. что не может воздействовать на рынок, на его цены, должен принимать сложившиеся рыночные цены.

ТН = Ц_р - Ц_оо,

где ТН - сумма торговой надбавки; Ц_р - цена розничная; Ц_оо - цена оптово-отпускная.

Опытно-экспертный метод проводится экспертная оценка цен и выбирается приемлемая. Метод эмпирический - анализ факторного явления на ТН, изучение тенденций и закономерностей формирования надбавок.

Метод оптимизации размера торговых надбавок.

При этом методе предприятие изучает, при каких ТН можно получить минимальную, максимальную и среднюю прибыль. ТН устанавливают на определенную рентабельность.

Дополнительные источники валового дохода образуются за счет дополнительных платных услуг, при этом, расчет тарифа основывается на принципе окупаемости и доходности дополнительных услуг.

Плата за срочные заказы на поставку товаров.

Плата за комплексное товарное обеспечение.

Плата за централизованную доставку товаров (ночной завоз, завоз по графику, завоз мелкими партиями, совмещение завоза и сбора тары, доставка товара к точно установленному времени).

Принятие товара на ответственное хранение.

Услуги по реализации излишних товаров.

ТЕМА 7. ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

7.1 Сущность прибыли, ее функции

Важнейшим критерием успешной работы предприятий является их доходность. Предприятия обязаны получать такие доходы, которые не только покрывают расходы, но и в достаточной мере их превышают. Факт превышения доходов над расходами, связанными с деятельностью предприятия, означает, что предприятие получает прибыль - положительный финансовый результат.

Прибыль - важнейшая экономическая категория, основная стратегическая и ближайшая цель предприятия, основное условие функционирования предприятий в рыночной экономике.

Прибыль характеризует окончательный результат деятельности предприятия, ее получение - обязательное условие расширенного воспроизводства предприятия, обеспечения самофинансирования и укрепления его конкурентоспособности на рынке.

Прибыль выполняет ряд функций.

Оценочная функция. Прибыль используется для оценки эффекта хозяйственной деятельности.

Распределительная функция. Прибыль используется как инструмент распределения чистого дохода общества (отчисления в бюджет и доля для предприятия).

Стимулирующая функция. Прибыль есть источник формирования разных фондов стимулирования трудового коллектива предприятия. Создается заинтересованность в совершенствовании и развитии хозяйственной деятельности для роста прибыли.

Прибыль как экономический показатель объединяет интересы государства, предприятия, хозяйствующего субъекта, работника и собственника.

Прибыль как качественный показатель отражает изменения объемов хозяйственной деятельности, уровня использования ресурсов, объединяет в себе все стороны деятельности предприятия.

7.2 Классификация видов прибыли

В процессе управления прибылью используются различные признаки ее классификации.

По виду деятельности и порядку расчета прибыль определяется по каждой отрасли отдельно. Согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 15 «Доход» для расчета прибыли используются два показателя: доходы и финансовый результат. Они классифицируются по следующим видам деятельности:

Доходы от обычной деятельности:

а) доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

б) другие операционные доходы;

в) финансовые доходы от финансовой деятельности;

г) другие доходы.

Поскольку итогом деятельности предприятия могут быть вместо «прибыли» «убытки», постольку в отчетности дается обобщенное название «финансовый результат, который дифференцируется по видам деятельности:

Финансовый результат от операционный (основной) деятельности (прибыль, убыток).

Доход от участия в капитале (за минусом расходов).

Прочие финансовые доходы (за минусом финансовых затрат).

Перечисленные три вида финансовых результатов дают общий «финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения (прибыль, убыток).

Налог на прибыль от обычной деятельности.

Финансовый результат от обычной деятельности (прибыль, убыток).

Чрезвычайные доходы и расходы. Чрезвычайной деятельностью (необычной) считается, например, деятельность, связана с устранением стихийного бедствия, пожара, аварий, то есть которая отличается от обычной деятельности и не является частой или регулярной.

По этой деятельности предприятие получает страховое возмещение в покрытие убытков. И при определении финансовых результатов отдельно определяется финансовый итог по чрезвычайной деятельности (прибыль или убыток). Главным показателем прибыли является чистая прибыль, то есть прибыль после уплаты налогов.

Другие признаки классификации прибыли:

по методике оценки: номинальная и реальная прибыль;

по цели использования: бухгалтерская и экономическая прибыль;

по размеру: минимальная, целевая, максимальная прибыль.

Изучая данную тему, студент обязан обратить внимание на то, что в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия по-разному формируются доходы и прибыль.

7.3 Особенности планирования прибыли в торговом предприятии

План состоит из двух разделов:

I. Определение возможной суммы (массы) прибыли по каждому виду деятельности; определение общей суммы прибыли в целом по предприятию, расчет финансовых результатов по каждой структурной единице. Период планового расчета; квартал, возможно полугодие, 9 месяцев, год.

II - план распределения прибыли по назначениям.

Методы планирования прибыли: нормативный, экономико-аналитический, экономико-статистический, в том числе метод прямого счета, экономико-математическое моделирование, программно-целевой.

Наиболее распространен второй метод, его разновидность метод прямого счета. Плановая сумма общей операционной прибыли определяется по схеме:

П_опер = П_р + ОД_проч - ОР ,

где П_опер - прибыль общая операционная,

П_р - прибыль от реализации,

ОД_проч - прочие операционные доходы,

ОР - операционные расходы (административные, по сбыту, прочие).

Основную долю занимает прибыль от реализации товаров (П_р)

П_р = ВД - НДС - ИО

где ВД - плановая сумма валового дохода с НДС,

ИО - плановая сумма издержек обращения (операционные расходы).

Пример плана прибыли в табл. 7.1.

Таблица 7.1 План прибыли торгового предприятия

Показатели	Ед. изм.	Отчетн. период	Планир. период	Планируемые изменения
				в сумме	темп измен.,%
1. Товарооборот без НДС	тыс.грн	1702,5	1821,7	119,2	107,0
2. Валовой доход без НДС - в сумме - в % к товарообороту	тыс.грн %	360,9 21,2	395,3 21,7	34,4 0,5	109,5 -
3. Операционные расходы - в сумме - в % к товарообороту	тыс.грн %	354,1 20,8	353,4 19,4	-0,7 -1,4	99,8 -
4. Финансовый результат от реализации (прибыль, убытки), - в сумме - в % к товарообороту	тыс.грн %	6,8 0,4	41,9 2,3	35,1 1,9	616,2 -
5. Прочая прибыль	тыс.грн	26,0	27,6	1,6	106,2
6. Прибыль общая до налогообложения	тыс.грн	32,8	69,5	36,7	211,9
7. Рентабельность	%	1,93	3,82	1,89	-
8. Чистая прибыль	тыс.грн	24,6	52,1	24,5	211,8
9. Рентабельность	%	1,44	2,86	1,42	-

Программно-целевой подход в планировании прибыли. Сущность данного подхода в планировании состоит в том, что предприятие в соответствии со стратегией своего развития намечает в качестве цели получение такой массы прибыли, которая удовлетворяла его потребителя.

Чаще всего плановые расчеты могут быть трех вариантов:

расчет целевой прибыли (П_ц);

расчет прибыли минимального уровня рентабельности (П_мin);

расчет максимальной прибыли (П_мах).

Пример расчета проекта плана целевой прибыли приведен в табл. 7.2.

Таблица 7.2 Проект плана целевой прибыли на _________ год предприятия

На какие цели необходима прибыль	Сумма по проекту, тыс.грн.
1	2
1. Пополнение собственных оборотных средств предприятия	28,7
2. На жилищное строительство	3,2
3. Дополнительное материальное поощрение, оказание материальной помощи	17,9
4. Отчисления в резервный фонд	2,3
5. Другие цели (выплата дивидендов и т.д.) Итого чистая прибыль	- 52,1
6. Налог на прибыль (25%)	17,4
7. Общая прибыль (52,1 + 17,4) 7.1. из нее - прибыль от других операций 7.2. Прибыль от основной деятельности (69,5 - 27,6 = 41,9)	69,5 27,6 41,9

Минимальная прибыль определяется по формуле:



где СС - собственные средства предприятия, его капитал

%ДС - проценты, выплачиваемые банкам по депозитным счетам.

Для обеспечения реальности проектов планово-целевой и минимальной прибыли следует рассчитать объем реализации (выпуска продукции), товарооборота, которые необходимы для получения П_ц и П_мin и проверить возможности предприятия в достижении требуемых объемов хозяйственной деятельности.

Формулы для расчета необходимого объема товарооборота:

1. Товарооборот, необходимый для получения целевой прибыли (Т_пц) определяется по формуле:

2. Товарооборот в точке МУР (Т_мур) рекомендуется определить по формуле:

Максимальная масса прибыли (П_max) может быть рассчитана с использованием метода предельных величин [17].

7.4 Распределение и использование прибыли

План распределения прибыли на будущий период полностью входит составной частью в баланс доходов и расходов предприятия. Основой распределения прибыли является действующее в государстве законодательство. В настоящее время таким документом является Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий". Законом устанавливается порядок и норма уплаты налога на прибыль; возможны другие обязательные платежи. Только после внесения налогов и обязательных платежей у предприятия остается чистая прибыль (П_ч), которую имеет право самостоятельно распределять.

Планирование распределения прибыли в торговом предприятии осуществляется в два этапа.

На первом этапе определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования:

для финансирования развития материально-технической базы предприятия;

для финансирования собственных оборотных средств;

для создания финансовых резервов;

для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним;

для погашения прочих видов кредитных обязательств предприятия и уплаты процентов по ним;

использование прибыли для приобретения кредитных обязательств, акций других предприятий;

для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и других горизонтальных структур, членом которых является данное предприятие;

для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости;

для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством;

для выплаты дивидендов, если такие расходы предусмотрены учредительными документами,

На втором этапе сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям и ее использование с возможностями предприятия по ее получению.

Окончательное решение по планируемым направлениям использования прибыли принимается после утверждения плана прибыли с учетом возможностей ее получения. Если план прибыли больше или меньше прогнозируемой величины прибыли исходя из потребностей в ней, то это дает основание для уточнения величины прибыли по соответствующим направлениям ее использования.

Общим для всех предприятий независимо от форм собственности является распределение прибыли в соответствии с уставом, учредительным и коллективным договором на следующие цели:

платежи в бюджет;

отчисления во внебюджетные фонды, созданные по решению правительства или местных органов власти;

формирование фонда накопления;

формирование фонда потребления;

формирование резервного фонда;

благотворительные цели;

другие цели.

Фонд накопления и фонд потребления - это фонды специального назначения.

Фонд накопления создается для финансирования производственного развития предприятия:

на финансирование капитальных вложений:

на расширение и реконструкцию предприятия;

на финансирование новых разработок;

на погашение ссуд и процентов по ним;

на содержание объектов, предназначенных для культурно-просветительных работ;

на пополнение собственных оборотных средств и другое финансирование.

Фонд потребления - это источник средств, зарезервированных предприятием для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению работников коллектива, он используется на следующие цели:

на выплату единовременных вознаграждений по итогам работы за год;

на выплату пособий на оплату проезда;

на выдачу беспроцентных ссуд;

на установление надбавок работающим пенсионерам;

единовременные поощрения работников,

установление трудовых и социальных льгот;

на выплату дивидендов по ценным бумагам.

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Резервный фонд, в случае недостаточности чистой прибыли для выплаты процентов по облигациям, дивидендов по привилегированным акциям, может использоваться на эти цели.

ТЕМА 8. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

8.1 Цель и задачи финансового планирования

Определение возможных объемов финансовых ресурсов предприятия на перспективный период и разработка оптимизации финансового состояния в соответствии с главной миссией и задачами предприятия осуществляется в процессе планирования и составляет заключительный этап всего процесса планирования хозяйственной деятельности предприятия.

Цель финансового планирования заключается, прежде всего, в том, чтобы определить источники получения и размеры доходов от всей хозяйственной деятельности и других денежных поступлений, направленных на повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизации его рыночной стоимости.

Задачи финансового планирования состоят в:

обеспечении необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

определении путей эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

выявлении внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

установлении рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

соблюдении интересов акционеров и других инвесторов;

контроле над финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

8.2 Источники информации для разработки финансового плана

Источниками разработки финансового плана является как внутренняя, так и внешняя информация.

Источники внутренней информации:

генеральная стратегия развития предприятия на плановый период;

план выпуска продукции и ее реализации (товарооборота);

план развития материально-технической базы предприятия;

план по труду и социальным вопросам;

план получения доходов от всех видов деятельности;

плановый расчет бюджетных платежей и платежей во внебюджетные фонды;

состав и объем затрат, необходимых для решения задач производственного и социального развития предприятия на плановый период;

баланс предприятия на начало планового периода.

Источники внешней информации:

ожидаемый прогноз инфляции;

прогноз изменений государственной политики по вопросам денежного обращения;

прогноз конъюнктуры кредитного рынка;

прогноз конъюнктуры фондового рынка;

информация о развитии страхового рынка;

информация о направлении развития валютного рынка и его государственного регулирования;

оценка инвестиционного климата.

8.3 Методы финансового планирования

Основными методами финансового планирования являются:

метод экономического анализа;

нормативный метод;

метод балансовых расчетов;

метод денежных потоков;

метод многовариантных расчетов;

метод экономико-математического моделирования.

8.4 Содержание финансового планирования. Расчет потребности в оборотных средствах

Объектом финансового планирования является разработка следующих основных документов:

плана доходов и расходов предприятия;

плана поступления и расходования денежных средств;

балансовый план;

план формирования и использования финансовых ресурсов.

Для определения суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, составляется баланс доходов и расходов предприятия на планируемый год с разбивкой по кварталам. Составляется предприятием самостоятельно. И поскольку нет единой и обязательной формы этого документа, приведем примерную его форму (табл. 8.1).

Таблица 8.1 Примерная форма плана доходов и расходов предприятия

№	Показатели	Кварталы	Итого за год
		I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7
1	Доход (выручка) от реализации товаров
2	Налог на добавленную стоимость
3	Акцизный сбор
4	Другие вычеты из дохода
5	Чистый доход (выручка) от реализации товаров (стр.1 - стр.2 - стр.3 - стр.4)
6	Себестоимость реализованных товаров
7	Валовая прибыль (убыток) (торговый доход) (стр.5 - стр.6) сумма уровень в % к выручке от реализации товаров
8	Другие операционные доходы
9	Административные расходы
10	Расходы на сбыт
11	Другие операционные расходы
12	Прибыль (убыток) от операционной деятельности (стр.7 + стр.8 - стр.9 - стр.10 - стр.11) сумма уровень в % к выручке от реализации товаров
13	Доход от участия в капитале
14	Другие финансовые доходы
15	Другие доходы
16	Финансовые расходы
17	Другие расходы
18	Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (стр.12-стр.13-стр.14-стр.15-стр.16-стр.17) сумма уровень в % к выручке от реализации товаров
19	Налог на прибыль
20	Чистая прибыль (убыток) (стр.18-стр.19) сумма уровень в % к выручке от реализации товаров
21	Чистая прибыль, в том числе на: производственное развитие социальное развитие поощрение другие цели

К этому плану прилагается расчет норматива собственных оборотных средств.

Он рассчитывается, как и общая потребность в оборотных средствах, исходя из плана розничного товарооборота в ценах себестоимости и норм запасов по видам нормируемых оборотных средств.

Исчисленный норматив собственных оборотных средств на конец каждого квартала сопоставляется с нормативом на начало квартала и устанавливается необходимый прирост собственных оборотных средств с конкретизацией источников пополнения собственных оборотных средств или излишек.

Таблица 8.2 Информация, необходимая для расчета потребности в оборотных средствах на ________ квартал 200__ г. по предприятию _____________________

Показатели	Ед. изм.	Колич. знач.	Показатели	Ед. изм.	Колич. знач.
1	2	3	4	5	6
1. План товарооборота в розн.ценах на квартал (Тр)	тыс. грн.	420.0	4. Уровень трансп. расходов (УИОтр)	%	1,2
2. План товарооборота комиссион. отдела (Тко)	тыс. грн.	30,0	5. Нормы запасов: товаров (NТ) денежных средств (Nд) прочих активов (Nпа)	дни -»- тыс. грн	28 1,3 63,0
3. Уровень ВД с НДС	%	19,4	6. Фактич. наличие СОС (СОСф)	"	115,1

Таблица 8.3 Расчет потребности в оборотных средствах на планируемый квартал (90 дней)

Показатели	Ед. изм.	Колич. Знач.	Методы расчета
1	2	3	4
1. Товарооборот кредитуемый (Ткр)	тыс. грн.	390	Ткр = Тр - Тко = 420 - 30 = 390
2. Удельный вес себестоимости (Ус/с) в т/о	%	81,8	100 - 19,4 + 1,2 = 81,8
3. План Т/о по себестоимости	тыс. грн.	319,0	390 0,818=319,0
4. Среднедневной товарооборот по себестоимости в розн. ценах	-»- -»-	3,54 4,67	319 90 = 3,54 420 : 90 = 4,67
5. Нормативы оборотных средств в сумме товар запасов денежных средств прочих активов	-»- -»- -»-	99,12 6,07 63,0	3,54 28 - 99,12 4,67 1,3 = 6,07 по фактич. состоянию
6. Всего потребность в оборотный средствах	-»-	168,19	99,12 + 6,07 + 63 = 168,19
7. Наличие СОС	-»-	115,11
8. Кредиторская задолженность	-»-	46,3	по плану предприятия
9. Дополнит. потребность в источниках финансирования прироста СОС	-»-	6,78	168,19 - 115,11 - 46,3 = 6,78

Для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода составляется плановый документ движения средств на предприятии, то есть план поступления и расходования денежных средств.

Таблица 8.4 Примерная форма плана поступлений и расходования денежных средств

№ пп	Показатели	План на будущий период
		поступление	расход
1	2	3	4
I	Движение средств в результате операционной деятельности
1	Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения Корректировка на:
2	амортизацию необоротных активов		х
3	убыток (прибыль) от неоперационной деятельности
4	расходы на уплату процентов	х
5	Прибыль (убыток) от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах (1 + 2 ± 3 - 4) Уменьшение (увеличение):
6	оборотных активов	умен-е	увел-е
7	расходов будущих периодов	умен-е	увел-е
8	текущих обязательств	умен-е	увел-е
9	доходов будущих периодов	умен-е	увел-е
10	Денежные средства от операционной деятельности (5 ± 6 ± 7 ± 8 ± 9)
11	Налоги на прибыль	х
12	Чистое движение средств от операционной деятельности (10 - 11) (Дпо)
II	Движение средств в результате инвестиционной деятельности
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10	Реализация: финансовых инвестиций необоротных активов имущественных комплексов Полученные: проценты дивиденды Другие поступления Приобретение: финансовых инвестиций необоротных активов имущественных комплексов Другие платежи Чистое движение средств от инвестиционной деятельности (1+2+3+4+5+6)-(7+8+9+10) (Дпи)	х х х х	х х х х х
III 1 2 3 4 5 6	Движение средств в результате финансовой деятельности Поступление собственного капитала Полученные займы Другие поступления Погашение займа Выплаченные дивиденды Другие платежи Чистое движение средств от финансовой деятельности (1+2+3) - (4+5+6) (ДПф)	х х х	х х х
А Б В	Чистое движение средств в плановом периоде (ДПч) (I + II + II) Остаток средств на начало планового года (ДПи) Остаток средств на конец планового года (ДПк) (А+Б)

Для определения возможного прироста отдельных активов, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость развития предприятия в плановом периоде составляется балансовый план предприятия, отражающий прогноз объема и состава активов и структуры капитала в будущем периоде. При этом используется укрупненная схема статей баланса предприятия. Приведем примерную форму балансового плана предприятия.

Таблица 8.5 Примерная форма балансового плана

№	Показатели	На конец квартала
		I	II	III	IV
I II	АКТИВ Необоротные активы Нематериальные активы Остаточная стоимость Первоначальная стоимость Износ Незавершенное строительство Основные средства Остаточная стоимость Первоначальная стоимость Износ Долгосрочные финансовые инвестиции: которые учитываются по методу участия в капитале другие финансовые инвестиции Долгосрочная дебиторская задолженность Другие виды необоротных активов Оборотные активы Запасы: производственные запасы животные на выращивании и откорме незавершенное производство готовая продукция Товары Векселя полученные Дебиторская задолженность Текущие финансовые инвестиции Денежные средства и их эквиваленты Другие оборотные активы Расходы будущих периодов
	Баланс
1 II III IV V	ПАССИВ Собственный капитал Уставный капитал Паевой капитал Дополнительный вложенный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Неоплаченный капитал Изъятый капитал Обеспечение предстоящих расходов и платежей Обеспечение выплат персоналу Обеспечение других выплат Целевое финансирование Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты банков Другие долгосрочные финансовые обязательства Другие долгосрочные обязательства Текущие обязательства Краткосрочные кредиты банков Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам Векселя выданные Кредиторская задолженность Другие текущие обязательства Доходы будущих периодов
	Баланс

Для согласования намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия и для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией, составляется план формирования и использования финансовых ресурсов, что является заключительной стадией текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Приведем примерную форму указанного плана.

Таблица 8.6 Примерная форма плана формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Источники формирования финансовых ресурсов	Сумма
Остаток свободных финансовых средств на начало периода Чистая прибыль Амортизационные отчисления Поступление свободных финансовых ресурсов из других внутренних источников Поступление собственных финансовых ресурсов из внешних источников Привлечение долгосрочных финансовых кредитов Привлечение краткосрочных финансовых кредитов Привлечение товарных кредитов Прирост устойчивых активов Поступление заемных средств из других источников
ИТОГО
Направления использования финансовых ресурсов	Сумма
На производственное развитие: в том числе: прирост основных активов прирост нематериальных активов пополнение собственных оборотных активов На социальное развитие Прирост резервного фонда Фонд выплаты дивидендов Погашение суммы основного долга по финансовым кредитам Погашение суммы основного долга по товарным кредитам Прочие направления использования финансовых ресурсов Остаток свободных финансовых средств на конец периода
ИТОГО

Таким образом, в процессе финансового планирования осуществляются:

прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия в плановом периоде, как в целом, так и по отдельным направлениям его деятельности, путем оценки размеров его доходов и расходов;

оценка стоимости экономических ресурсов (активов), необходимых предприятию для выполнения планов хозяйственной деятельности и обслуживания производственного процесса;

достижение необходимого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия на протяжении всего планируемого планирования.

ТЕМА 9. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

9.1 Понятие социальной и экономической эффективности

У каждого предприятия в соответствии с его отраслевым назначением имеются свои задачи и функции. Однако у всех без исключения, имеется одна общая задача - рационально использовать свои ресурсы, работать более результативно, более эффективно.

Коммерческая работа в торговом предприятии представляет собой совокупность операций по организации торгово-оперативных процессов, и направлена на принятие оптимальных хозяйственных решений. Ассортиментная, ценовая политика, рекламная деятельность, организация хозяйственных связей, коммерческие сделки, работа по созданию и укреплению конкурентоспособности предприятия, закупка, хранение и реализация товаров.

Поскольку назначение торгового предприятия - выполнять две важные функции, первая из которых своевременная и с оптимальными затратами реализация товаров, созданных в сфере материального производства, а вторая (по значимости - первая) - более полное удовлетворение спроса населения и предоставление качественных торговых услуг, обеспечивая наименьшие издержки потребления, то коммерческая деят...