17705650

7417119

-10288531

Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.

46338580

76905848

30567268

Рентабельность активов, %

38,21

9,64

-28,56

Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле 1.40, он составит для 2009 года: %, т.е на 1 рубль собственного капитала организации приходится 66 коп. чистой прибыли предприятия.

В 2010 году данный показатель составит: %, т.е на 1 рубль собственного капитала организации приходится 14 коп. чистой прибыли предприятия.

Величина показателя рентабельности активов снизилась в 2010 году на 52,11%.

Произведенные расчеты сведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Расчет рентабельности собственного капитала

Показатели	2009	2010	Отклонение
Чистая прибыль, тыс. руб.	13152587	4024815	-9127772
Средняя стоимость собственного капитала за период, тыс. руб.	19847408	28436109	8588701
Рентабельность собственного капитала, %	66,27	14,15	-52,11

Показатель рентабельности продаж рассчитывается по формуле 1.40, он составит для 2009 года: %, т.е на 1 рубль выручки от реализации приходится 27 коп. прибыли предприятия.

В 2010 году данный показатель составит: %, т.е на 1 рубль выручки от реализации приходится около 7 коп. прибыли предприятия.

Величина показателя рентабельности продаж снизилась в 2010 году на 20,31%, что свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия. Снижение обусловлено превышением темпов роста выручки над темпами роста прибыли.

Произведенные расчеты сведены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет рентабельности продаж

Показатели	2009	2010	Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.	62651318	117481030	54829712
Прибыль от продаж, тыс. руб.	17006442	8029188	-8977254
Рентабельность продаж, %	27,14	6,83	-20,31



Для того чтобы определить причины снижения рентабельности необходимо провести факторный анализ рентабельности.

Факторный анализ рентабельности продаж осуществляется методом цепных подстановок на основе формулы 1.62.

В начале анализа рассчитывается абсолютное отклонение рентабельности по данным за 2010 и 2009 года: 6,83-27,14=-20,31.

Затем определяется показатель рентабельности продаж за базисный период (за 2009 год), он составит: %.

Далее определяется следующий показатель: %. И рассчитывается рентабельность продаж за отчетный период (2010 год). Она составит: %.

Ниже представлен расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения выручки от реализации: ;

Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации: %.

Совокупное влияние двух факторов составит: %

Как видно из расчетов наибольшее влияние на рентабельность оказало увеличение выручки от продаж.

Также можно провести факторный анализ рентабельности продаж способом цепных подстановок, опираясь на формулу 1.53. Исходные данные для анализа представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Показатели	2009	2010	Отклонение
Материальные затраты (M), тыс. руб.	13679505	22427162	8747657
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды (U), тыс. руб.	19344957	32792810	13447853
Амортизационные отчисления (A), тыс. руб.	1683290	9010949	7327659
Прочие затраты (СП), тыс. руб.	10937124	45220921	34283797
Всего	45644876	109451842	63806966

В начале анализа рассчитывается показатель рентабельности продаж за базисный период (2009 год), его величина составит: %.

Затем определяются следующие показатели:

%;

%;

%;

%.

Рассчитывается показатель рентабельности продаж за отчетный период (2010 год), его величина составит:

%.

Далее производится расчет размера влияния увеличения выручки на рентабельность: %.

Размер влияния на рентабельность роста материальных затрат составит: %.

Размер влияния на рентабельность роста затрат на оплату труда и отчисления на социальные нужды будет иметь значение: %.

Размер влияния на рентабельность роста амортизационных отчислений составит: %.

Размер влияния на рентабельность роста прочих расходов составит: %.

Совокупное влияние всех факторов составит: %

Таким образом наибольшее влияние на рентабельность оказали рост выручки и рост прочих расходов, а наименьшее влияние - рост суммы амортизационных отчислений.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.

Финансовая устойчивость является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. Финансовая устойчивость характеризует структуру активов, их обеспеченность источниками формирования и независимость от внешних факторов.

В таблице 2.13 приведены данные предприятия ОАО «Иркутскгипродорнии» для определения типа финансовой устойчивости.

Таблица 2.13 - Баланс предприятия 2010 год

Показатели	на начало года	на конец года
1	2	3
Внеоборотные активы (Ф), руб.	15945394	20042926
Величина запасов (М), руб.	5916603	9733103
Дебиторская задолженность (Зд), руб.	13778438	48969502
Денежные средства и краткосрочные фин. вложения (О), руб.	25350621	14075108
Источники собственных средств (С), руб.	26423701	30448516
Долгосрочные обязательства (Д), руб.	210812	372527
Краткосрочные займы и кредиты (К), руб.	-	-
Кредиторская задолженность (Зк), руб.	34356543	61999596

Предприятие как на начало 2010 года, так и на конец обладает абсолютной финансовой устойчивостью, т.е. материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств. Текущая деятельность организации финансируется за счет собственных источников, и обеспечиваются условия несомненного исполнения платежных обязательств.

Далее рассчитывается обеспеченность материальных оборотных средств источниками формирования:

На начала года: , т.е. собственные оборотные средства превышают материальные запасы в 1,77 раз.

На конец года: , т.е. собственные оборотные средства превышают материальные запасы в 1,77 раз.

На начало года на 1 руб. материальных оборотных средств приходился 1,77 руб. источников, к концу года этот показатель составлял 1,069 руб. К концу года показатель уменьшается, позиции организации заметно ослабли, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Далее в таблице 2.15 определяется вид финансовой устойчивости организации через соотношение различных видов оборотных средств и обязательств.

Данные таблицы 2.15 показывают, что предприятие находится в нормальной финансовой устойчивости как на начало года, так и на конец года, как по оценке текущей деятельности, так и по оценке на ближайшую и дальнюю перспективу.

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия покрывают кредиторскую задолженность, долгосрочные обязательства на начало года на 4561704 руб. (или на 13,2%), на конец года - на 672487 (или 0,702). Как уже было отмечено раньше на конец года финансовое положение предприятия ухудшается.

Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием и структурой ее активов и обеспеченностью их источниками покрытия. Финансовая устойчивость зависит от состояния основных, оборотных средств и показателей финансовой независимости, которые могут быть представлены через соотношение различных видов средств и источников, в виде коэффициентов.

Значения коэффициентов приведены в таблице 2.16.

Приведенные в таблице 2.16 расчеты показывают, что почти все коэффициенты финансовой устойчивости в анализируемом периоде снизились.

Значения коэффициентов финансовой независимости не достаточно высокие, не удовлетворяют нормативным значениям. Они показывают, что на начало года 43% имущества организации было сформировано за счет собственных источников, а к концу года -- 33%. В мировой практике финансово-независимой считается фирма, у которой доля собственных источников составляет более 50%. Значение коэффициента снизилось на 0,11 единиц.

Коэффициент финансовой устойчивости не удовлетворяет нормативному значению. Равен на начало года 0,44, на конец 0,33, т.е. только 44% и 33% активов финансируется за счет устойчивых источников.

Полученное значение удовлетворяет нормативному значению на начало года, но не является оптимальным, на конец года значение коэффициента ниже нормы. На конец периода показатель уменьшается, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент финансирования на начало года составляет 0,76, на конец года - 0,49, т.е на начало года на 1 руб. заемных средств организации приходилось 76 коп. собственных источников; к концу года - 49 коп. Полученные значения не удовлетворяют нормативному значению. На конец года показатель снизился на 36,14 %, или на 28 коп.

Это привело к росту коэффициента капитализации с 1,31 на начало года до 2,05 к концу года. Значения коэффициентов не соответствуют норме, столь высокое значение, а также рост на 0,74 на конец года угрожают финансовой устойчивости организации.

По данным таблицы можно сказать, что большая часть собственных источников организации сосредоточена во внеоборотных активах. На начало года индекс постоянного актива равен 0,60, или 60% собственного капитала сформировано за счет иммобилизованных активов и 40% - за счет оборотных средств. К концу года мобильность собственного капитала снизилась до 34%, а доля собственных источников, сконцентрированных во внеоборотных активах, составила 66%, или с каждого рубля собственных источников 66 коп. были вложены во внеоборотные средства и 34 коп. - в оборотные. Снижение коэффициента маневренности собственного капитала ведет к уменьшению его мобильности (или оборачиваемости), что в итоге негативно сказывается на показателях финансовой устойчивости.

Таблица 2.15 - Определение типа финансовой устойчивости через соотношение различных видов оборотных средств и обязательств за 2010 год

Вид финан-совой устойчивости	Текущая оценка, тыс. руб.	Оценка на ближайшую перспективу, тыс. руб.	Оценка на перспективу, тыс. руб.
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Абсолют-ная финан-совая устойчи-вость	О>Зк	О>Зк+К	О>Зк+К+Д
	25350621<34356540	14075108<61999596	25350621<34356540	14075108<61999596	25350621<34567355	14075108< 62372123
Нормаль-ная финансо-вая устой-чивость	О+Зд>Зк	О+Зд>Зк+К	О+Зд>Зк+К+Д
	39129059>34356540	63044610>61999596	39129059>34356540	63044610>61999596	39129059>34567355	63044610> 62372123
Неустой-чивое финан-совое положе-ние	О+Зд+М> Зк	О+Зд+М>Зк+К	О+Зд+М>Зк+К+Д
	45045662>34356540	72777713>61999596	45045662>34356540	72777713>61999596	45045662>34567355	72777713> 62372123

Таблица 2.16 - Коэффициенты финансовой устойчивости за 2010 год

Показатели	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение показателей
1	2	3	4	5
1. Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,43	0,33	-0,11
2. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,8	0,44	0,33	-0,10
3. Коэффициент финансирования	>1	0,76	0,49	-0,28
4. Коэффициент капитализации	<1	1,31	2,05	0,74
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	>0,1	0,23	0,14	-0,09
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат		1,87	1,07	-0,80
7. Индекс постоянного актива		0,60	0,66	0,05
8. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,40	0,34	-0,05
9. Коэффициент реальной стоимости имущества	>0,5	0,18	0,31	0,14
10. Коэффициент привлечения долгосрочных займов		0,01	0,01	0,00
11. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств		2,38	3,51	1,13

Рост доли собственных источников в формировании внеоборотных ротных активов ведет к снижению таких показателей, как коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов и материальных оборотных средств.

Так, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился за анализируемый период на 0,09 пункта, а коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - на 0,8 пункта. На начало года за счет собственных источников организации было сформировано 23% оборотных активов организации и 187% материальных оборотных средств. К концу года эти показатели соответственно составили 14% и 107%. Они значительно превышают рекомендуемые уровни (соответственно >10% и > 50%), но определяют тенденцию увеличения заемных средств в формировании текущих активов организации или роста ее зависимости от внешних источников.

Невысокий показатель реальной стоимости имущества (всего 18% на начало года и 31% на конец) свидетельствует о достаточно низком уровне производственного потенциала организации.

Большинство коэффициентов не удовлетворяют нормативным значениям, изменение значений коэффициентов, приведенных в таблице, на конец года, свидетельствуют об ослаблении финансовой устойчивости организации.

Далее рассчитывается изменение финансовая устойчивости организации за анализируемый период:

Приведенные расчеты показывают, что финансовая устойчивость организации за анализируемый период увеличилась на 19,9%.

3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости

3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости

Для повышения финансовой устойчивости ОАО «Иркутскгипродорнии» необходимо увеличение собственного капитала предприятия. Собственный капитал филиала состоит только из нераспределенной прибыли, следовательно, необходимо определить способы повышения прибыли предприятия.

Проведенный ранее анализ показал, что в течение анализируемого периода наблюдается значительное изменение величины прибыли. Прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации работ, услуг и осуществленных расходов. С ростом выручки от реализации, увеличивается и прибыль.

Проведем выявление сезонных колебаний выручки от реализации за анализируемый период. [15]

Сезонными называют периодические колебания, возникающие под влиянием смены времени года: значения показателя возрастают или убывают в зависимости от момента времени, а затем по истечении некоторого временного срока, возвращаются на предыдущие позиции, либо повторяется характер их изменения.

Сезонные колебания определяются с помощью индексов сезонности. Индексы сезонности вычисляются по формуле:

, (3.1)

где - индекс сезонности;

- средний уровень показателя для одноименных моментов времени;

- общий средний уровень показателя за весь исследуемый период времени.

В таблице 3.1 представлены данные по кварталам об объемах реализации работ, услуг ОАО «Иркутскгипродорнии» за 2009, 2010, 2011 года.

На рисунке 3.1 представлен график, построенный по данным таблицы 3.1.

Таблица 3.1 - Объем реализации по кварталам за 2009-2011 года

Квартал	Выручка, тыс. руб.
2009
I	10343,18
II	11054,52
III	12861,46
IV	28392,16
Итого	62651,32
2010
I	15014,66
II	22124,34
III	30729,32
IV	49612,71
Итого	117481,03
2011
I	18327,69
II	23531,06
III	24430,50
IV	32239,88
Итого	98529,14



Рисунок 3.1 - Динамика объем реализации по кварталам за 2009-2011 года

Вид графика позволяет предположить наличие в изменении объемов реализации сезонных волн. Для анализа колебаний рассчитываются индексы сезонности.

Рассчитывается средний уровень объема реализации за I квартал ():

тыс. руб.

Средний уровень объема реализации за II квартал () составит:

тыс. руб.

Средний уровень объема реализации за III квартал () составит:

тыс. руб.



Средний уровень объема реализации за IV квартал () составит:

тыс. руб.

Далее рассчитывается общий средний уровень объема реализации за 2009-2011 гг. (): тыс. руб.

Далее рассчитывается индекс сезонности за I квартал (), расчет осуществляется по формуле 1: %

Рассчитывается индекс сезонности за II квартал ():

%

Индекс сезонности за III квартал составит ():

%

Индекс сезонности за IV квартал составит ():

%

Произведенные расчеты сведены в таблице 3.2:

Таблица 3.2 - Расчет индексов сезонности

Квартал	Значение показателя, тыс. руб.	Кварталь-ные индексы, %
	2009	2010	2011	в среднем за 3 года
1	2	3	4	5	6
I	10343,18	15014,66	18327,69	14561,84	62,71
II	11054,52	22124,34	23531,06	18903,31	81,40
III	12861,46	30729,32	24430,50	22673,76	97,64
IV	28392,16	49612,71	32239,88	36748,25	158,25
ИТОГО	62651,32	117481,03	98529,14	23221,79	-

Графическое изображение полученных квартальных индексов сезонности отражено на рисунке 3.2, оно характеризует «сезонную волну» в изменении объемов реализации.

Рисунок 3.2 - Сезонная волна объемов реализации

Как видно из рисунка 3.2 наибольший объем реализации работ услуг предприятия приходится на IV квартал, наименьший объем реализации приходится на I квартал.

В I-ом квартале значение выручки отличается от средней величины (принятой за 100%) на 37,29%, в IV-ом квартале - на 58,25 %.

Выручка предприятия распределяется по кварталам неравномерно. Для увеличения выручки следует более рационально распределить объемы выполняемых работ, услуг, увеличить заказы в I-ом и II-ом кварталах.

Основными заказчиками ОАО «Иркутскгипродорнии» являются предприятия, чья деятельность финансируется за счет средств бюджетов, заказы «Иркутскгипродорнии» получает на основании конкурсных торгов. Сезонные колебания в объемах реализации связаны с тем, что наибольшее финансирование предприятий-заказчиков осуществляется в III, IV кварталах, на этот период приходится наибольшее число конкурсных торгов.

Основными покупателями проектных, изыскательских работ «Иркутскгипродорнии» являются следующие предприятия: КГБУ «Управление автомобильных дорог по красноярскому краю»; ФГУ «Байкалуправдор»; «Департамент городского хозяйства администрации города Красноярска»; «Управление капитального строительства администрации города Красноярска»; «Управление автомобильной магистрали М-54 (Енисей)» (Тыва) и др. Заказы эти предприятия распределяют на основании конкурсных торгов. На их долю приходится около 90% всей выручки ОАО «Иркутскгипродорнии».

К частным предприятиям-заказчикам относятся такие как: ОАО «Медвежий угол», ОАО «Зодчий» и др. На их долю приходится около 10% выручки ОАО «Иркутскгипродорнии».

Увеличить выручку ОАО «Иркутскгипродорнии» возможно путем привлечения в качестве покупателей частных предприятий. Расширить круг покупателей можно с помощью рекламы.

Предприятие может воспользоваться следующими видами рекламы:

а) Реклама в прессе:

- газетная реклама (2000 руб.);

- реклама в отраслевых журналах (3000 руб.);

- реклама в справочниках и телефонных книгах (1000 руб.);

б) Печатная реклама:

- реклама в буклетах (6000 руб.);

в) Наружная реклама:

- рекламные щиты (15000 руб.);

- рекламные плакаты (8000 руб.).

Предприятие справится с увеличением объемов выполняемых работ, если будет их выполнять в 1-ом, 2-ом кварталах. Реклама позволит предприятию увеличить выручку, получаемую от частных предприятий, на 16.27%. Расчеты сведены в таблице 3.3.

Из данных таблицы 3.3 видно, что применение рекламы позволяет увеличить выручку от реализации работ, услуг частным предприятиям по проектным работам на 16,28%, по изыскательским работам на 15,94%, по инженерному сопровождению на 25%.

Далее следует рассчитать, как изменение выручки повлияет на прибыль, для этого определяется операционный рычаг.

Операционный рычаг определяется по формуле 2:

, (3.2)

где ОР - операционный рычаг;

ВМ - валовая маржа;

П - прибыль предприятия.

Показатель валовой маржи определяется по формуле 3:

, (3.3)

где В - выручка от реализации работ, оказания услуг;

З_пер - переменные затраты.

С помощью операционного рычага определяется процент изменения прибыли предприятия (формула 4).

Таблица 3.3 - Расчет прогнозируемой выручки от выполнения работ, оказания услуг

Направление деятельности	До рекомендаций	После рекомендаций	Изменение выручки
	Объем продаж	Цена, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.	Прибыль, тыс. руб.	Объем продаж	Цена, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.	Абсолютное	Темп роста, %	Темп прироста, %
Проектные работы	22	206224	4433811,08	576938,12	25	206224	5155594,27	721783	116,28	16,28
Изыскательские работы	21	252273	5222044,16	679504,89	24	252273	6054543,95	832500	115,94	15,94
Инженерное сопровождение	4	49265	197058,27	25641,69	5	49265	246322,84	49265	125,00	25,00
ИТОГО			9852913,50	1282084,70			11456461,06	1603548	116,27	16,27

В, (3.4)

где - процент изменения прибыли;

- процент изменения выручки.

Валовая маржа будет иметь следующее значение (формула 3.3): руб.

Значение операционного рычага составит (расчет осуществляется по формуле 3.2):

Изменение прибыли, получаемой от частных предприятий, составит (формула 3.4):

%

Таким образом в результате рекламной деятельности предприятие получит дополнительную прибыль от частных предприятий в размере 38,03%, прибыль составит 1769720,17 руб.

Совокупные результаты дельности предприятия представлены в таблице 3.4.

Процесс формирования новой прибыли, возникающей после применения предприятием рекомендаций, представлен в таблице 3.5.

Если предприятие воспользуется предложенными рекомендациями, то выручка в целом по предприятию возрастет на 1603548 руб. (на 1,63%), но возрастут и расходы на 1115912 руб. (1,3%).

Применение рекомендаций выгодно, поскольку это приведет к увеличению чистой прибыли предприятия на 362108 руб. (или 4,04%).

В таблице 3.6 представлен расчет рентабельности продаж.

Рентабельность продаж в 2010 году составит 13,29%, что на 0,28% больше чем до применения рекомендаций.

Как уже было сказано выше, для повышения финансовой устойчивости ОАО «Иркутскгипродорнии» необходимо увеличение собственного капитала предприятия.

Собственный капитал предприятия составит в 2010 году: руб.

Собственный капитал возрастет на 23,61%.

Ниже приведен расчет новых коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 3.7).

Таким образом применение рекомендаций приведет к росту собственного капитала предприятия и к улучшению финансового положения.

Таблица 3.4 - Расчет прогнозируемой прибыли

Направление деятельности	После рекомендаций
	Частные предприятия	Федеральные предприятия	По всем покупателям
	Объем продаж	Цена, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.	Прибыль, тыс. руб.	Объем про-даж	Цена, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.	Прибыль, тыс. руб.	Объем продаж	Цена, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.	Прибыль, тыс. руб.
Проектные работы	25	206224	5155594	796431	194	206224	39904300	5192443	219	206224	45059894	5988874
Изыскательские работы	24	252273	6054544	932666	186	252273	46998397	6115544	210	252273	53052941	7048210
Инженерное сопровождение	5	49265	246323	40623	36	49265	1773524	230775	41	49265	2019847	271398
ИТОГО			11456461	1769720			88676222	11538762			100132683	13308482

Таблица 3.5 - Формирование прибыли (2010 год)

Наименование показателей	Период	Изменения
	2011 год	2010 год (план.)	Абсолютное изменение	Темп роста	Темп прироста
Выручка от продаж, тыс. руб.	98529135	100132683	1603548	101,63	1,63
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	85708288	86824200	1115912	101,30	1,30
Валовая прибыль, тыс. руб.	12820847	13308482	487635	103,80	3,80
Коммерческие расходы, тыс. руб.	-	35000	35000	-	-
Управленческие расходы, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж, тыс. руб.	12820847	13273482	452635	103,53	3,53
Прочие доходы, тыс. руб.	382127	382127	-	-	-
Прочие расходы, тыс. руб.	1159787	1159787	-	-	-
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	12043187	12495822	452635	103,76	3,76
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	60982	60982	-	-	-
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	2888609	2979136	90527	103,13	3,13
Чистая прибыль, тыс. руб.	8955496	9317604	362108	104,04	4,04

Таблица 3.6 - Расчет рентабельности продаж

Показатели	2011	2010 (план)	Отклонение, руб.
1	2	3	4
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	98529135	100132682,6	1603547,56
2. Себестоимость работ, услуг, тыс. руб.	85708288	86824200,09	1115912,09
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	12820847	13308482,47	487635,47
4. Рентабельность продаж, %	13,01	13,29	0,28

Таблица 3.7 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2010 год. (план)	Изменение
	На начало года	На конец года	Абсолютное	Темп роста	Темп прироста
Коэффициент финансовой независимости	0,34	0,39	0,05	113,20	13,20
Коэффициент финансовой устойчивости	0,35	0,39	0,04	113,00	13,00
Коэффициент финансирования	0,52	0,63	0,11	121,57	21,57
Коэффициент капитализации	1,92	1,58	-0,34	82,26	-17,74
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	0,24	0,30	0,06	126,44	26,44
Индекс постоянного актива	0,41	0,33	-0,08	80,90	-19,10
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,59	0,67	0,08	113,23	13,23

3.2 Прогнозирование выручки от реализации работ (оказания услуг)

Ниже производится прогноз выручки от реализации работ, услуг по месяцам на 2011 год. [35]

Прогнозирование осуществляется с помощью линейной функции (прямой), для этого строится уравнение тренда. При использовании данного метода, линия тренда описывается уравнением вида (формула 3.5):

, (3.5)

где - новое значение показателя;

, - параметры уравнения;

t - условный показатель времени, с шагом, равным двум единицам.

Параметры уравнения определяются путем решения следующей системы уравнений (формула 3.6):

, (3.6)

где - исходное значение показателя;

- количество уровней ряда.

Из формулы 3.6 следует:

(3.7)

(3.8)



Уравнение тренда строится по данным об объемах реализации за 2010 год. Исходные данные для прогноза представлены в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Исходные данные для прогнозирования объемов реализации (данные за 2010 год).

Месяц	Выручка, руб.
1	2
январь	8665969,87
февраль	5052297,17
март	4907708,50
апрель	8528786,48
май	7214830,58
июнь	8170407,15
июль	561001,96
август	6574628,81
сентябрь	17692473,71
октябрь	11476224,71
ноябрь	8542954,25
декабрь	12745399,37
ИТОГО	100132682,56

Для нахождения параметров уравнения прямой строится вспомогательная таблица 3.9.

Таблица 3.9 - Расчетная таблица для определения параметров уравнения прямой

Месяц	Выручка (y), руб.	t	t2	yt	yt
1	2	3	4	5	6
январь	8665969,87	-11	121	-95325668,58	5295204,11
февраль	5052297,17	-9	81	-45470674,55	5849601,58
март	4907708,50	-7	49	-34353959,47	6403999,06
апрель	8528786,48	-5	25	-42643932,41	6958396,53
май	7214830,58	-3	9	-21644491,74	7512794,00
июнь	8170407,15	-1	1	-8170407,15	8067191,48
июль	561001,96	1	1	561001,96	8621588,95
август	6574628,81	3	9	19723886,42	9175986,42
сентябрь	17692473,71	5	25	88462368,57	9730383,90
октябрь	11476224,71	7	49	80333572,98	10284781,37
ноябрь	8542954,25	9	81	76886588,21	10839178,84
декабрь	12745399,37	11	121	140199393,05	11393576,32
ИТОГО	100132682,56	0	572	158557677,30	100132682,56

Параметр уравнения будет иметь следующее значение (формула 3.7): .

Параметр уравнения составит (формула 3.8): .

Таким образом искомое уравнение прямой будет иметь вид (формула 3.5): .

Подставив в полученное уравнение соответствующие значения t, рассчитываются новые значения выручки, полученные значения представлены в таблице 3.9.

На рисунке 3.3 представлен график фактических данных об объеме реализации с нанесенной на него линией тренда, определенной по линейной функции.

График отражает тенденцию развития выручки от реализации работ. оказания услуг.

На основе полученного уравнения тренда строятся прогнозные значения выручки от реализации работ, оказания услуг на 2011 год. Данные прогноза представлены в таблице 3.10.



Рисунок 3.3 - фактические данные об объеме реализации и линия тренда (линейная функция)

Таблица 3.10 - Прогноз объема реализации на 2011 год осуществленный по линейной функции

Месяц	t	Выручка составит, руб.
январь	13	11947973,79
февраль	15	12502371,26
март	17	13056768,73
апрель	19	13611166,21
май	21	14165563,68
июнь	23	14719961,15
июль	25	15274358,63
август	27	15828756,10
сентябрь	29	16383153,57
октябрь	31	16937551,05
ноябрь	33	17491948,52
декабрь	35	18046345,99

Более точным является прогноз, осуществляемый с помощью ряда Фурье. При использовании метода Фурье, линия тренда описывается следующим уравнением (формула 3.9):

, (3.9)

где - новое значение показателя; а, b - параметры уравнения; t - условный показатель времени, изменяющийся по мере следования временных периодов от 0 с шагом ; k - порядок гармоники.

В данном случае будут использоваться гармоники 1, 2, 3 и 4-го порядка. Так, уравнение 1-й гармоники (k=1) будет иметь следующий вид (формула 3.10):

. (3.10)

Уравнение с двумя гармониками (k=2) выглядит следующим образом (формула 3.11):

. (3.11)

Уравнение, содержащие три гармоники (k=3), имеет вид (формула 3.12):

. (3.12)

Уравнение с четырьмя гармониками примет вид (формула 3.13):

(3.13)

Параметры уравнений гармоник ряда Фурье определяются на основе метода наименьших квадратов по формулам 3.14, 3.15, 3.16.



, (3.14)

где - количество уровней ряда.

, (3.15)

(3.16)

С целью определения параметров уравнения (,,,,,,,,), строится вспомогательная таблица 3.11. Параметры гармоник имеют следующие значения (формулы 3.14, 3.15, 3.16.):

;

;

;

;

;

;

;

;

.

Таким образом уравнение гармоники 1-го порядка имеет вид:

;



уравнение гармоники 2-го порядка:

;

уравнение гармоники 3-го порядка:

уравнение гармоники 4-го порядка:

Выбирается наилучшая модель, для этого рассчитывается остаточная дисперсия, она определяется по формуле 13:

, (3.17)

где - остаточная дисперсия; - исходное значение показателя.

Наилучшей считается та модель, которая имеет наименьшую величину остаточной дисперсии. Промежуточные вычисления помещены в таблице 3.12. По данным, приведенным в таблице 3.12, наилучшей моделью признается уравнение гармоники 4-го порядка, поскольку она имеет наименьшую величину остаточной дисперсии. На рисунке 3.4 представлен график фактических данных об объеме реализации с нанесенной на него выбранной линией тренда (гармоника 4-го порядка).

Таблица 3.11 - Расчетная таблица для определения параметров уравнения гармоник

Месяц	t	y	y cos t	y cos 2t	y cos 3t	y cos 4t	y sin t	y sin 2t	y sin 3t	y sin 4t
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
январь	0,000	8665969,87	8665969,87	8665969,87	8665969,87	8665969,87	0,00	0,00	0,00	0,00
февраль	0,524	5052297,17	4375417,70	2526148,59	0,00	-2526148,59	2526148,59	4375417,70	5052297,17	4375417,70
март	1,047	4907708,50	2453854,25	-2453854,25	-4907708,50	-2453854,25	4250200,23	4250200,23	0,00	-4250200,23
апрель	1,571	8528786,48	0,00	-8528786,48	0,00	8528786,48	8528786,48	0,00	-8528786,48	0,00
май	2,094	7214830,58	-3607415,29	-3607415,29	7214830,58	-3607415,29	6248226,57	-6248226,57	0,00	6248226,57
июнь	2,618	8170407,15	-7075780,15	4085203,57	0,00	-4085203,57	4085203,57	-7075780,15	8170407,15	-7075780,15
июль	3,142	561001,96	-561001,96	561001,96	-561001,96	561001,96	0,00	0,00	0,00	0,00
август	3,665	6574628,81	-5693795,57	3287314,40	0,00	-3287314,40	-3287314,40	5693795,57	-6574628,81	5693795,57
сентябрь	4,189	17692473,71	-8846236,86	-8846236,86	17692473,71	-8846236,86	-15322131,69	15322131,69	0,00	-15322131,69
октябрь	4,712	11476224,71	0,00	-11476224,71	0,00	11476224,71	-11476224,71	0,00	11476224,71	0,00
ноябрь	5,236	8542954,25	4271477,12	-4271477,12	-8542954,25	-4271477,12	-7398415,40	-7398415,40	0,00	7398415,40
декабрь	5,760	12745399,37	11037839,63	6372699,68	0,00	-6372699,68	-6372699,68	-11037839,63	-12745399,37	-11037839,63
ИТОГО	-	100132682,56	5020328,75	-13685656,63	19561609,46	-6218366,73	-18218220,45	-2118716,56	-3149885,62	-13970096,48

Таблица 3.12 - Расчетная таблица для определения величины остаточной дисперсии

...

Месяц	t	Выручка	Выравнивание по уравнению значения
			1	2	3	4
1	2	3	4	5	6	7
январь	0,000	8665969,87	9181111,67	6900168,90	10160437,14	9124042,69
февраль	0,524	5052297,17	7550827,21	6104545,43	5649898,61	4151686,09
март	1,047	4907708,50	6133177,32	6967838,31	3252923,24	5787530,21
апрель	1,571	8528786,48	5308020,14	7588962,91	7588962,91	6552568,45
май	2,094	7214830,58	5296455,86	6742737,64	10457652,72	8959440,20
июнь	2,618	8170407,15	6101583,14	5266922,15	5721568,97	8256175,94
июль	3,142	561001,96	7507668,76	5226725,98	1966457,74	930063,28
август	3,665

Подобные документы

• Анализ прибыли и рентабельности предприятия

  Понятие прибыли и рентабельности производства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли на примере DoorHan. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).
  
  курсовая работа [55,7 K], добавлен 11.12.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов, прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Оценка имущественного положения ОАО "Белореченскрайгаз" по данным бухгалтерского баланса: финансовой устойчивости, рентабельности, оборота.
  
  реферат [74,4 K], добавлен 04.11.2007
  

• Учёт прибыли, её планирование и использование на предприятии

  Сущность прибыли и ее виды. Роль финансового планирования и анализа в укреплении финансовой устойчивости предприятия. Система показателей рентабельности. Факторы, влияющие на динамику прибыли, методы ее распределения и использования на предприятии.
  
  реферат [29,2 K], добавлен 02.04.2013
  

• Комплексный анализ показателей прибыли и рентабельности в УПТП "Фабрика "Спектр упаковки"

  Понятие прибыли как экономической категории. Механизмы формирования и распределения прибыли в современных условиях. Анализ структуры и динамики прибыли фабрики "Спектр упаковки". Оценка показателей рентабельности предприятия. Поиск резервов роста прибыли.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 29.12.2016
  

• Показатели рентабельности ОАО "Беларуськалий"

  Формирование и распределение прибыли предприятия. Методика анализа показателей рентабельности. Характеристика предприятия ОАО "Беларуськалий". Анализ показателей рентабельности инвестированного капитала и продаж (оборота). Факторы финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [54,6 K], добавлен 21.03.2016
  

• Анализ и пути увеличения прибыли и рентабельности Гомельского райпо

  Организационно-экономическая характеристика деятельности организации. Экономический анализ формирования и использования прибыли. Расчет влияния факторов на ее изменение. Оценка показателей рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 19.10.2013
  

• Повышение прибыли и рентабельности производства (на примере ОАО "Сукно")

  Теоретические аспекты прибыли и рентабельности, их сущность, классификация и факторы роста. Характеристика и анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Сукно". Анализ объема производства, мероприятия по повышению прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [2,7 M], добавлен 09.11.2009
  

• Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика"

  Понятие и значение прибыли и рентабельности организации. Методика анализа и планирования прибыли. Экономические факторы, влияющие на величину показателя рентабельности организации. Методика показателей прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика".
  
  дипломная работа [431,2 K], добавлен 07.07.2009
  

• Анализ прибыли и рентабельности организации и оценка факторов их роста

  Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019
  

• Анализ финансового положения предприятия

  Краткая характеристика ООО "Ремпуть". Анализ динамики прибыли до налогообложения. Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж. Динамика рентабельности производственных фондов. Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности.
  
  контрольная работа [141,1 K], добавлен 20.03.2012
  

• Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Якутстрой"

  Понятие, сущность прибыли и порядок ее формирования. Краткая характеристика деятельности ОАО "Якутстрой", оценка показателей прибыли и рентабельности предприятия. Рекомендации, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами.
  
  курсовая работа [115,7 K], добавлен 28.09.2014
  

• Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО "Гомельтекстильторг"

  Содержание, виды и функции прибыли, механизм ее формирования, распределения и использования. Методика анализа прибыли и рентабельности. Оценка факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности в деятельности предприятия, пути их повышения.
  
  дипломная работа [280,4 K], добавлен 01.12.2012
  

• Комплексная характеристика и анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Уралспецмонтаж"

  Анализ платежеспособности, рентабельности, ликвидности, затрат на производство, финансовой устойчивости предприятия. Особенности формирования и динамики прибыли. Разработка и оценка эффективности мероприятий по оптимизации затрат и наращиванию выручки.
  
  дипломная работа [306,3 K], добавлен 14.06.2016
  

• Планирование прибыли и рентабельности производства на примере ООО "Умный дом"

  Анализ процесса планирования прибыли и рентабельности производства ООО "Умный дом", разработка путей их повышения. Понятие прибыли, ее функции и механизм распределения и использования. Анализ экономических показателей, динамики прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [556,1 K], добавлен 27.09.2013
  

• Система показателей статистики финансов и их анализ

  Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов. Анализ динамики и уровня рентабельности), прибыли предприятия. Оценка состояния платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатель чистых активов.
  
  дипломная работа [172,5 K], добавлен 06.07.2015
  

• Повышение прибыли и рентабельности производства путем использования экономических методов управления

  Понятие прибыли как экономической категории. Основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия. Экономические методы управления, влияющие на увеличение прибыли и рентабельности производства.
  
  дипломная работа [360,1 K], добавлен 09.10.2010
  

• Планирование прибыли, оценка финансовой устойчивости, стабильности и рентабельности предприятия

  Аспекты планирования прибыли на предприятии. Изучение организационно-правовой характеристики организации ООО "Респект". Сгруппированный баланс нетто актива. Классификация активов предприятия по ликвидности. Структура и рентабельность услуг компании.
  
  дипломная работа [423,5 K], добавлен 11.05.2014
  

• Финансовый и производственный анализ деятельности энергопредприятия

  Оценка уровня и динамики прибыли предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Оценка использования прибыли энергетическими предприятиями. Система показателей рентабельности. Анализ численности персонала и использования рабочего времени.
  
  курсовая работа [149,1 K], добавлен 27.02.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012
  

• Анализ экономических показателей деятельности предприятия

  Чтение актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Расчёт недостающих показателей, оценка их динамики. Оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли. Расчёт и анализ показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [24,2 K], добавлен 11.03.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам