2.1 Загальна характеристика підприємства

Ресторан «НОСТАЛЬЖИ» було засновано у 1998 році, як самостійний господарюючий статутний суб'єкт, який має право юридичної особи і здійснює виробничу, комерційну діяльність і діяльність по виконанню робіт, наданню послуг з метою одержання прибутку (доходу). Основними напрямками діяльності підприємства є:

- організація і робота підприємств громадського харчування, відкриття кафе, барів, ресторанів, літніх майданчиків тощо;

- оптова, роздрібна, комісійна торгівля всіма видами продукції і продукції і товарів, в тому числі продуктами харчування, алкогольними напоями тютюновими виробами;

- посередницькі послуги.

На базі приватного підприємства «Голобородько» було створено підприємство громадського харчування ресторан «Ностальжи», який заснували у 2002 році. Ресторан розташований по вулиці Комсомольська, будинок 12 у найромантичнішій місцевості міста Херсона.

Приміщення ресторану є власністю підприємства, яке складається з трьох торгівельних площ, трьох продовольчих цехів та чотирьох складських приміщень а також два адміністративних приміщення та чотирьох кімнат загального вжитку.

Ресторан «Ностальжи» бере активну участь у розвитку нашого міста, а саме:

- організація громадського харчування в тому числі банкетів та фуршетів;

- пропонують кєйтерингові послуги;

- беруть активну участь у благодійній діяльності міста та культурно-розважальних заходах;

- здійснює проведення приватних вечірок, організовує весілля та дитячі свята.

При ресторані заснований дитячій розважально-навчальний заклад «Поварьошка» який здійснює таку діяльність:

- навчання дітей віком від 6 до10 років основним елементам приготування їжі;

- недільний день дитячого драматичного гуртка, у якому приймають участь діти віком від 4 до 10 років;

- вихідний театр ляльок для дітей віком до 6 років.

У приміщені одного з торгівельних залів знаходиться магазин елітних алкогольних напоїв. Відкрили його лише вісімнадцять місяців тому, але магазин вже набув попит у багатьох гостей. Особливу увагу покупці приділяють іноземній продукції, тому для кращого знайомства з нею ресторан проводить постійні дегустації, з участю найкращих сомєльє України. До усього магазин пропонує й іншу продовольчу продукцію, а також безкоштовну консультацію по приготуванню їжі від кухарів ресторану, це й сприяє дуже швидкому росту попиту у постійних клієнтів.

Взагалі «Ностальжи» охоплює дуже широкий асортимент продукції та спектр послуг, що й сприяє ефективній діяльності підприємства. Ресторан на ринку громадського харчування функціонує лише дев'ять років, але вже про нього знають за межами міста.

Клієнтська база підприємства нараховує більше двох тисяч постійних покупців, це не лише жителі міста а шановні гості; київляни, одесити, миколаївці, дніпропетровці, донеччани та інші. Найбільшою гордістю ресторану є відвідування особливо важливих гостей державного значення; президент, прем'єр-міністр, депутати, посли іноземних держав, а також зірки вітчизняного та зарубіжного шоу-бізнесу.

Книга відвідувань постійно поповнюється новими подяками та побажаннями. Ресторану довіряють годувати своїх туристів багато українських та іноземних туристичних фірм, такі як «Арктур», «Еліттур», «Jason Travel» Чехія та «Larus Viaggi» Італія.

Щоб вдовольняти високі вимоги елітного населення ресторан має потребу у високоякісних продуктах, тому постійно перевіряє якість товарів на українському ринку. «Ностальжи» не зупиняється на херсонських постачальниках а співпрацює з найбільшою фірмою морепродуктів «СІФУД» та «Укрморепродукт». Ці фірми поставляють рибу та морепродукти не в замороженому вигляді, а в охолодженому. Для цього потрібні спеціальні контейнери та машини-холодильники. Підприємство під керивництвом ФОП «Пащенко» співпрацює з найбільшою фірмою морепродуктів, як дилер по півдню України.

М'ясною та овочевою продукцією ресторан вдовольняється на місцевому ринку, але постійно перевіряє якість продукції, на вміст нітратів, хіміко-біологічний склад та інше, у місцевій лабораторії. До магазину та бару ресторан постійно купує алкогольні та безалкогольні товари, якість яких допомагають забезпечувати такі компанії; «Бюровин» місто Київ; «Марком» місто Одеса. Співпрацею з такими великими компаніями може похизуватися далеко не всі ресторани нашого міста, тому що витримати обороти та вимоги цих фірм дуже важко, та «Ностальжи» вдало товаришує з ними вже багато років.

Значну роль у ресторанній справі відіграє якісний сервіс, це найслабкіше місце у всіх починаючих а іноді і у діючих підприємствах. Особливу увагу потрібно приділяти знанням, навикам, старанню а іноді навіть настрою колективу. Саме тому адміністрація ресторану приділяє особливу увагу и робить велику ставку на персонал. Працівники промислового та торгівельного залів постійно проходять перекваліфікацію, відвідують тренінги та інформаційні семінари.

Особливу увагу приділяють створенню в ресторані затишної атмосфери. Не даремно ресторан має таку назву «Ностальжи», бо він оформлений в старовинному стилі, що й нагадує гостеві про минулі часи. В приміщені тихо звучить джаз, та притаманно не ярке освітлення це й заспокоює гостя від міської метушні і він забуває про час.

2.2 Техніко-економічна оцінка підприємства

Підприємство має за мету виробництво та реалізацію готової харчової продукції у власному кафе та на виїзді. В процесі розвитку фірма диверсифікувала свою господарську діяльність відкривши магазин елітних алкогольних напоїв та заснувала розважально-навчальний заклад. Ресторан «Ностальжи» розташований у центрі міста поряд з Обласним Академічним Музично-Драматичним Театром імені Миколи Куліша, та трьома скверами для прогулянок. Таке розташування забезпечує підприємству значний потік покупців, бо навколо тихо, чисто и дуже мало транспорту.

Ресторан «Ностальжи» приділяє багато уваги подальшому розвитку підприємства, інноваційним технологіям, модернізації виробництва, розширенню асортиментного переліку та покращенню послуг. Так з 2002 року починаючи з однієї торгівельної площі 70м² на 35 посадкових місць розширилось до трьох торгівельних залів загальною площею 240м² на 100 посадкових місць та магазину, який розташований в одному із приміщень.

Торгівельна марка «Ностальжи» була зареєстрована у 2004 році, з того часу цей бренд швидко розвивається у нашому місті.

Під лозунгом « Ностальжи для дітей », відкрили навчально - розважальний клуб «Поварьошка».

Вже через рік на базі підприємства відкрили магазин елітних товарів, відкриття супроводжувалось лозунгом «Ностальжи, гармонія розкоші та смаку».

Проведення підприємством такої активної діяльності сприяє не лише розкрутці бренда, але й приносить додатковий дохід. Для визначення доходу від такої діяльності, потрібно провести економічний аналіз.

Економічний аналіз являє собою процес, побудований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства і результатах його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною метою економічного аналізу є прогнозування проектної потужності на майбутні роки.

В умовах ринку економічний аналіз на підприємстві вимагає обов'язкового системного комплексного підходу, бо тільки так можливо дати повну характеристику та здійснити якісний аналіз завдань, визначених у меті аналізу.

Саме тому значної ролі на ФОП Пащенко Г.М., як важливого інформаційного джерела набуває звітність. Аналіз економічної діяльності господарства громадського харчування має свої особливості, специфіка полягає в тому що виробниц0тво та послуги тісно переплітаються, пов'язані між собою тісно і невід'ємно.

Для економічної аналізу діяльності ФОП Пащенко Г.М. було проаналізовано баланс підприємства та дослідженні показники рентабельності результатів фінансово-господарської діяльності, показники оцінки фінансової рівноваги, показники комерційної активності та конкурентоспроможності продукції, на основі яких був проведений аналіз економічного потенціалу даного підприємства.

Метою фінансового аналізу підприємства, є оцінка його фінансового стану з урахуванням динаміки змін, які склалися в результаті господарської діяльності підприємства за декілька останніх років, визначення чинників, які вплинули на ці зміни, та пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності.

Основними джерелами інформаційного забезпечення аналізу фінансового стану підприємства служить фінансова звітність.

До складу фінансової звітності входить:

- форма 1 - «Баланс» (це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на конкретну дату його активи, зобов'язання і власний капітал);

- форма 2 - «Звіт про фінансові результати» (це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства);

- форма 3 - «Звіт про рух грошових коштів» (це звіт про грошові потоки підприємства за відповідний період);

- форма 4 - «Звіт про власний капітал»;

- форма 5 - «Примітки до річної фінансової звітності».

Для проведення фінансового аналізу знадобляться а саме: форма №1, форма №2 та форма №3.

Результати проведеного аналізу використовуються для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, прогнозування його майбутнього фінансового стану або ін.

Розглянемо таблицю 2.4яка відобразить загальний стан підприємства за 2009 - 2010 роки. Таблицю побудуємо за даними фінансово-господарських показників.

Таблиця 2.4

	Найменування показника	2008р.	2009р.	2010р.	Відхилення +/- в абсол. виразі	Відхилення +/- у віднос. виразі
					2009	2010	2009	2010
1	Виторг від реалізації продукції тис. грн.	2848	3285	4984	437	1699	1,2	1,5
2	Валові витрати на весь об'єм виробн. тис. грн.	1993,6	2068	2624	74,4	556	1,03	1,3
3	Чистий прибуток від реалізації тис. грн.	854,4	1218	2360	363,6	1142	1,4	1,9
4	Чисельність працюючих	28	32	32	4	1	0	0
5	Фонд оплати праці тис. грн..	252	326,4	326,4	74,4	1,3	0	0
6	Продуктивність праці тис. грн./чол.	101,7	102,6	155,75	0,9	1	53,5	1,5

Показники виробництва

З даних таблиці 2.4 видно, що у 2009 році виторг від реалізації збільшився на 437 тис. грн., за рахунок збільшення чисельності працюючих, яких залучають для організації навчально-розважального клубу «Поварьошка». Також збільшились валові витрати на весь об'єм на 1,03% за рахунок росту фонду оплати праці на 1,3%.

Загальні витрати на виробництво у 2010 році виросли на 556 тис. грн., що пояснюється відкриттям магазину, та збільшенням виторгу від реалізації на 1,5%.

Чистий прибуток після заснування «Поварьошки» у 2009 році, зріс на 1,4% та на 1,9% після відкриття магазину на початку 2010 рока.

Оцінку ефективності діяльності підприємства проводять не лише за показниками витрат і збитків, але й за показником рентабельності.

Оцінку динаміки рентабельності продажу виконаємо в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Оцінка динаміки рентабельності продажу

Показники	За 2008 рік	За 2009 рік	За 2010рік	Відхилення 2009 - 2008 р.	Відхилення 2010- 2009 р.
Чистий прибуток, тис. грн.	854,4	1218	2360	+363,6	+1142
Виторг від реалізації продукції, тис. грн.	2848	3285	4984	+437	+1699
Рентабельність продажу, %	3.3	2,7	2,1	-0.6	-0,6

Рентабельність продажу обчислюють діленням чистого прибутку на суму виторгу від реалізації продукції.

Р _п = Ч _п / В,

Р _{п 2008} = 854,4 / 2848 = 3,3%,

Р _{п 2009} = 1218 / 3285 = 2,7%,

Р _{п 2010} = 2360 / 4984 = 2,1%.

Так при збільшені чистого прибутку в І та ІІ півріччі 2012 та 2013 роках, дає рост рентабельності. Це зумовлено специфікою роботи ресторану, при своїй діяльності підприємство для збільшення виторгу від реалізації пропонує покупцям різноманітні додаткові послуги та насамперед якість обслуговування.

За півтора року свого існування ресторан «Трапеза», достиг найкращий рівня рентабельності у ІІ півріччі 2012 року і склав 47%

В результаті ретельно проведеного аналізу фінансової діяльності підприємства можна зробити висновок, що загальне та фінансове становище підприємства є стабільним та стійким.

2.3 Аналіз конкурентного середовища фірми

У ринковій економіці підприємства діють в умовах конкуренції. Необхідно ретельно вивчати і аналізувати конкурентне середовище, в якому діє фірма.

ФОП Пащенко, ресторан «Ностальжи» - провідне підприємство в місті Херсоні в області громадського харчування.

Основними конкурентами на ринку громадського харчування є:

- ресторан «Діліжанс», франчайзи «Козирної карти»;

- ресторан «Мускат»;

- фешен-кафе«Зефир»;

- кафе «Цепелін»;

- кафе «Александр Шанц»;

- ресторан «Буржуа»;

- ресторан «Бордо».

Сильними сторонами конкурентів на ринку являються:

- стабільна якість;

- гарний сервіс;

- наявність широкого асортименту продукції;

- хороша репутація;

- сильна торгівельна марка;

- реклама і інформаційна підтримка;

- широка клієнтська база;

- зручне розташування;

- інтер єр;

- невисока ціна.

Головним конкурентним плюсом кафе «Цепеллін» та ресторану «Буржуа» є відносно низька ціна, приблизно на 10-15% менша ніж в «Ностальжи». Обидва підприємства мають гарне розташування біля офісних центрів та банків але не стабільна якість не сприяє подальшому розвитку.

В перевагах у ресторанів «Діліжанс», «Мускат», «Бордо» є готельні номери, що додатково залучає гостей міста, але низька якість на підприємствах «Мускат» та «Бордо» змушує гостей йти їсти до інших. У ресторані «Діліжанс» стабільна якість та гарний сервіс, але дуже вузький асортимент, тому фірма вдовольняється лише гостями готелю.

Кафе «Александр Шанц» має вдале розташування у центральному парку, там дуже багато відпочиваючих, але нестабільна якість та не найкращий сервіс не може гідно конкурувати з іншими.

Фешен-кафе «Зефір» спрямувало свою діяльність чітко на молодіжний сегмент і, хоча, по багатьох показниках він конкурентний, не становить загрози іншим. «Зефір» проводить тематичні вечори та дискотеки, це й залучило туди молодь.

За даними незалежної комісії, по замовленню приватного видання, журналу ресторанний гід «Кульбаба», було проведено опитування місцевих жителів на задоволеність станом громадського харчування. В опитувані приймали участь 2 тисячі працюючих віком від 22 до 40 років, які відвідують ресторани або кафе не менш одного разу на тиждень. Опитувані розглядали 40 підприємств по 10 показниках, це лише лідери які увійшли до таблиці 2.6.

Таблиця 2.6

Оцінка соціологічного опитування на задовільність ресторанів

№ з/п	Показники	«Трапеза»	«Корица»	«Гарде»	«Цепелин»	«Александр Шанц»	«Настя»	«Парк Авеню»	«Лето»
№ з/п	Показники	«Ностальжи»	«Діліжанс»	«Мускат»	«Бордо»	«Буржуа»	«Цепелін»	«Александр шанц»	«Зефір»
1	Якість	5	5	3	2	2	3	3	5
2	Сервіс	5	5	3	3	3	3	2	3
3	Асортимент	5	3	3	4	3	4	5	5
4	Аудиторія	5	5	2	2	3	3	2	5
5	Зручне розташування	5	2	2	2	5	5	5	3
6	Ціна	4	4	4	4	5	5	4	5
7	Інтер єр	5	4	3	3	4	4	4	4
8	Репутація	5	5	3	2	2	4	4	4
9	Торгівельна марка	4	5	3	3	3	3	3	4
10	Реклама	3	5	2	2	2	2	2	5
	Всього	46	43	28	27	32	36	34	43

По загальній кількості балів можемо відмітити що найконкурентнішим виявилося ФОП Пащенко Г.М., зайнявши оцінку «добре» по шостому та дев'ятому показниках та «задовільно» по десятому показникові. Хочу відмітити що саме якісний товар (імпортний товар) та гарний сервіс (підприємство не економить на обслуговувані) впливають на високу ціну. Також хочу зазначити по дев'ятому показникові, що «Ностальжи» має свій логотип та зареєстровану торгівельну марку але її добре знають лише відвідувачі ресторану, на відміну від фрайчайзингової мережі «Козирна карта» ресторану «Діліжанс», цей бренд відомий по всій країні і постійно рекламується. ПП «Голобородько» не веде рекламної діяльності, бо достатньо признаний у нашому місті. Не маючі сильної підтримки зі сторони франчайзингової мережі та бурхливої рекламної компанії

2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Однієї з найбільш важливих характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість.

Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства стосовно володіння своїм майном і його використанням. Цей ступінь незалежності можна оцінювати за допомогою різних критеріїв [16]:

рівнем покриття матеріальних оборотних коштів (запасів) стабільними джерелами фінансування;

платоспроможністю підприємства (його потенційна здатність покривати строкові зобов'язання мобільними активами);

частиною власних або стабільних джерел у сукупних джерелах фінансування.

Приведеним критеріям відповідає визначена сукупність абсолютних і відносних показників фінансової стійкості, де враховані нормативні вимоги до характеристик фінансового стану підприємств в Україні.

Серед безлічі показників виділимо.

1) Абсолютну стійкість - для забезпечення запасів досить власних оборотних коштів; платоспроможність підприємства гарантована:

3 <COC

2) Нормальну стійкість - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів використовуються довгострокові кредити і позики; платоспроможність гарантована:

3 < COC + K^Д

3) Хитливий фінансовий стан - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик використовуються короткострокові кредити і позики ; платоспроможність порушена, але її можна відновити:

3 < COC + K^Д + K^К

4) Кризовий фінансовий стан - для забезпечення запасів не вистачає «нормальних» джерел їхнього формування; підприємству грозить банкрутство:

3 > COC + K^Д + K^К

де З - запаси; СОС - власні оборотні кошти; K^Д - довгострокові кредити; K^К - короткострокові кредити і позики.

Таким чином, за звітний період ясно зміниться тип фінансової стійкості підприємства: вона перейшла з нестабільної фінансової стійкості в нормальну насамперед завдяки збільшенню власного капіталу.

Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність (ліквідність). Поряд з абсолютними показниками фінансової стійкості доцільно розраховувати в сукупність відносних аналітичних показників-коефіцієнтів ліквідності. Основними з них є коефіцієнти поточної, швидкої й абсолютної ліквідності.

1) Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття загальної платоспроможності):

Значення К _п.т. показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів приходиться на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов'язань. Критичне значення К _п.т.=1. Значення К _п.т.= 1 - 1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно ліквідує борги.

2) Коефіцієнт швидкої ліквідності:

При напрямку до позитивних змін К _п.б. повинний збільшуватися; повинний бути К _п.б.>1; у міжнародній практиці К _п.б.= 0,7-0,8.

Розрахований коефіцієнт К _п.б. більше 1, отже активи ресторану швидко ліквідні.

3) Коефіцієнт ліквідності абсолютної

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинне знаходитися в межах 0,2-0,35. коефіцієнт характеризує здатність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість

Таблиця 2.7 Аналіз фінансової стійкості

Показник	На початок звітного періоду 2011	На кінець звітного періоду 2011
Власний капітал, тис.грн.	2303,9	5063,4
Необоротні активи, тис.грн.	1799,9	3675,9
Власні оборотні кошти, тис.грн.	504	1387,5
Довгострокові зобов'язання, тис.грн.	-	-
Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів, тис.грн.	504	1387,5
Короткострокові кредити і позики, тис.грн.	260,1	426,7
Загальний розмір основних джерел покриття запасів, тис.грн.	764,1	1814,2
Запаси, тис.грн.	309	577,2
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, тис.грн.	+195	+810,3
Надлишок (+) або нестача (-) власних засобів і довгострокових кредитів і позик, тис.грн.	+195	+810,3
Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел покриття запасів, тис.грн.	+455,1	+1237
Тип фінансової стійкості	хитлива	нормальна
Запас стійкості фінансового стану, днів	+58,6	+70
Надлишок (+) або нестача (-) засобів на 1 грн. запасів, коп.	1,47	2,14

У нашому випадку в підприємства не вистачає коштів для ліквідації термінових зобов'язань. Ринкова стійкість визначається сукупністю показників, що характеризують рентабельність підприємства, ефективність менеджменту, ділову активність, інвестиційну діяльність, дивідендну політику й інше. Розглянемо сукупність показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства в самостійності, незалежності у використанні власних засобів. У відповідності зі стандартами фінансової звітності саме ці показники відображають напрямок фінансової діяльності підприємства. По визначенню, це діяльність, що обумовлює зміни розміру і складу власного і позикового капіталу підприємства. У світовій і вітчизняній практиці використовують сукупність показників для аналізу фінансової стійкості підприємства з погляду структури джерел фінансування.

1) Коефіцієнт автономії (незалежності), або коефіцієнт концентрації власного капіталу:

Коефіцієнт К_авт характеризує частку власників підприємства в загальний сумі авансування засобів. Чим більше значення цього показника, тим більше фінансова стійкість підприємства і незалежність його від кредиторів. У загальній сумі фінансових ресурсів частка суспільного капіталу не повинна бути менше 50%, тобто К_авт > 0,5. мінімальне значення коефіцієнта автономії (К_авт=0,5) свідчить про те, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами.

2) Коефіцієнт фінансової залежності:

(2.10)

Цей показник звернений до К_авт; нормальне значення К ф.з.=2.

3) Коефіцієнт маневреності власного капіталу:

Значення К_м показує частку власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності підприємства, оскільки свідчить про збільшення можливості легко маневрувати власними засобами.

4) Коефіцієнт концентрації позикового капіталу:



Показує скільки приходиться позикового капіталу на одиницю сукупних джерел. Відповідно до вимог до показника Кавт критичне значення К к.з. <0,5.

5) Коефіцієнт фінансової стійкості:

Цей коефіцієнт показує частку стабільних джерел фінансування в загальній сукупності. Повинний бути =0,85 - 0,90.

Фінансовий стан визначає місце підприємства в економічному середовищі і наскільки ефективні і безризиковими можуть бути ділові відносини з ним комерційних банків, постачальників, потенційних інвесторів і позичальників (таб 2.8).

Таблиця 2.8 Фінансова стійкість підприємства - ресторану «Ностальжи».

Найменування показника	Розрахункова формула	Позна чення	Граничне значення показника	Досягнуте значення показника
Абсолютна стійкість	Запаси(3)< власні оборотні кошти (СОС)			З= 577 тис.грн; СОС=1387,5 тис.грн
Нормальна стійкість	Запаси (З)< власні оборотні кошти (СОС) + довгострокові кредити і позики(Кд)			З= 577 тис.грн; СОС=1387,5 тис.грн; Кд =0 тис. грн
Коефіцієнт ліквідності поточної	Поточні активи Поточні пасиви	Кл.т.	Кл.т.=1 - критичне значення	Кл.т.=3,3
Коефіцієнт ліквідності швидкої	Поточні активи - Запаси Поточні пасиви	Кл.б.	Кл.б.?1	Кл.б.=2,32
Коефіцієнт незалежності	Власний.капітал Пасиви	Кавт.	Кавт.>0.5	Кавт.=0.89
Коефіцієнт фінансової залежності	Пасиви Власний.капітал	Кф.з.	Кф.з.=2	Кф.з.=1,12
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Власний.обор.засоби Власний.капітал	Км.		Км.=0,27
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Позиковий капітал Пасиви	Кз.к.	Кз.до.?0,5	Кз.к.=0,11
Коефіцієнт фінансової стійкості	Власний.капітал+Довгострокові зобов'язання Пасиви	Кф.у.	Кф.у.=0,85- 0,90	Кф.у.=0,89

Для підприємства, як і для його партнерів важливо не тільки фактичний стан справ, тобто те, що було, а й очікуваний фінансовий стан.

Поряд з якісною оцінкою “стійкий фінансовий стан” і бездоганною репутацією підприємства необхідно мати науково обґрунтовану кількісну загальну оцінку фінансового стану підприємства.

Оцінка фінансового стану підприємства проводиться для того, щоб дати потенційним інвесторам можливість визначити, чи варто вкладати кошти в розвиток (модернізацію) даного підприємства.

РОЗДІЛ 3. ОБГРУНТУВАННЯ РЕАЛІЗАЦІЇ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ

3.1 Обґрунтування та оцінка двох альтернативних проектів

Обґрунтування доцільності створення ресторану «Трапеза»

До основних факторів, що регламентують роботу ресторану «Трапеза», належить його місце розташування.

Ресторан буде розташований по вул.Ладичука, буд.68. Позитивним тут є: місцезнаходження в центрі міста (будівля розташована на перехресті великих людських потоків); наявність під'їзних шляхів і стоянки автомобілів, що охороняється. У районі функціонування ресторану розташовано кiлька адміністративних будівель, де, крім державних закладів, орендують приміщення під офіси багато фірм. На невеликій відстані знаходяться вищі навчальні заклади, а студенти, що орендують квартири, проживають у найближчих до ресторану районах.. Конкуренцію ресторану «Трапеза», як підприємству громадського харчування можуть становити: ресторан «Гарде», ресторан «Парк-Авеню» та кафе «Метро».

Рівень конкуренції з рестораном «Гарде», вважається низьким за таких обставин:

? у ресторані «Трапеза» рівень цін на продукцію у 1.2 рази нижчий ніж в ресторані «Гарде», при вищій якості продукції; додаткових послуг громадського харчування ресторан «Гарде» не надає.

? кафе «Метро» розрахований лише на 40 місць; форма послуг - якість та асортимент продукції значно поступаються тим, що склалися в ресторані «Трапеза» (таб. 3.9).

Таблиця 3.9.

Характеристика потенційних конкурентів ресторану «Трапеза»

Показник	Ресторан «Трапеза»	Ресторан «Парк-Авеню»	Ресторан «Гарде»	Бар «Визит»
Кількість місць	90	80	55	40
Метод обслуговування	Офіціанти	Офіціанти	Офіціанти	Самообсл.
Кількість страв у меню	50	45	30	30
Частка продукції власного виробництва у товарообігу, %	73	68	31	28.5
Якість продукції, %	100	95	50	50
Послуги громадського харчування (кількість видів)	10	8	1	3
Рівень цін на продукцію, %	100	105	120	80

А ось рівень конкуренції з рестораном «Форсаж» можна розцінити як більш високий. Але до конкурентних переваг ресторану та бару «Трапеза» можна віднести: рівень якості продукції та обслуговування, широкий асортимент товарів, низький рівень цін (порівняно з іншими аналогічними закладами), широкий асортимент та особливості послуг, що надаються.

Ресторан «Ситий папа» буде відноситись до підприємств громадського харчування вищої категорії, тому що відрізнятиметься високим рівнем обслуговування споживачів, складністю асортименту продукції, яку виробляють та реалізують, а також високим класом архітектурно-художнього оформлення приміщень та сучасним технологічним оснащенням.

Це підприємство займатиме площу 300 м². На цій площі будуть розташовані: хол ресторану, гардероб, складські приміщення, технічні та адміністративні приміщення, виробничий цех, кондитерський цех, зали ресторану та бару. В ході реалізації проекту, що пропонується буде зроблено ремонт будови: повністю зміниться інтер'єр, буде закуплено та встановлено торгівельне обладнання ресторану, виробниче обладнання, зміна назви кафе.

В приміщенні ресторану буде розташовано 15 столиків, кожен з них розрахований на 6 місць. Тобто одночасно персонал ресторану може обслуговувати 90 відвідувачів.

Меню складатиметься як зі страв європейської кухні, так і зі страв національної кухні. Фірмові страви ресторану складають 23% товарообігу. Це підвищує імідж ресторану завдяки відмінним особливостям його продукції.

В ресторанах звичайно застосовується одна з двох форм обслуговування - індивідуальна та бригадна (ланцюговий метод обслуговування). В ресторані «Трапеза» застосовуватиметься індивідуальна форма обслуговування, тобто всі функції від прийняття замовлення до розрахунку з відвідувачем виконує один офіціант на відведеній йому ділянці (два - три стола). Індивідуальна форма сприяє більш високому сервісу, бо кожен з офіціантів прагне до більших чайових.

Щодо форми оплати праці, яка застосовується в ресторані «Трапеза», то це погодинна преміальна форма оплати праці. Тобто крім основного окладу працівникам виплачують премії за добрі результати праці. Працівникам ресторану «Трапеза», які володіють іноземними мовами та застосовують свої знання на практиці буде встановлена надбавка до окладу в розмірі 6%.

Дослідження попиту на продукцію та послуги ресторану та бару мають проводитися зусиллями підприємства за допомогою маркетингової фірми.

Першочергова мета рекламної компанії - ознайомлення всіх потенційних споживачів місцевого цільового ринку із особливостями продукції та послуг, що надаються.

Рекламна компанія має передбачати такі заходи:

- встановлення рекламного щита у районі діяльності ресторану «Трапеза» на перехресті вулиц 40 років Жовтня та Ладичука;

- оголошення на студентському радіо ХГУ;

Бюджет майбутньої рекламної компанії представлено в таблиці 3.10

Таблиця 3.10.

Бюджет рекламної компанії «Трапеза»

Види реклами	Витрати
Виготовлення рекламного банера,. Встановлення рекламного щита за 1 місяць,.. Кількість рекламних щитів, Загальна вартість рекламних щитів,..	570 грн. 350 грн 1 шт.. 920 грн
Разом витрати на зовнішню рекламу,.	920 грн.
Одне рекламне оголошення на студентському радіо,. Кількість оголошень в місяц, Загальна вартість оголошень,.	10 грн. 60 шт.. 600 грн.
Разом витрати на внутрішню рекламу за 1місяць,	600 грн.
Витрати на рекламу у перший місяць, які відшкодовуватимуться за рахунок поточних витрат,.	15200 грн.

Вважаємо, що маркетингові зусилля ресторану «Трапеза» зможуть забезпечити максимальну ефективність використання всього потенціалу підприємства вже на другий рік його роботи. Одним з основних моментів програми маркетингу ресторану «Трапеза» має бути цінова політика. Ціновий фактор може відігравати значну роль в формуванні структури попиту на різні види продукції. Для цільового сегмента ринку споживачів підприємства - населення, рівень доходів якого перевищує 1500 грн. на місяць, на такі види продукції, як бутерброди, гарячі закуски, холодні закуски, коефіцієнт еластичності попиту залежно від ціни більший за одиницю, тобто, знижуючи ціни на цю продукцію, скажімо, на 10%, ресторан та бар мажуть отримувати приріст товарообігу за рахунок зростання кількості купівель більший, ніж його втрати від зниження цін. Отже, попит на ці види страв є еластичним і без врахування цього фактора можна втратити значну його частину.

Згідно з обґрунтованими потребами у обладнанні та інших елементах основних засобів, які визначаються специфікою діяльності підприємства, для відкриття та подальшого функціонування ресторану «Трапеза» передбачається здійснити наступні інвестиції (табл. 3.11).

Таблиця 3.11.

Інвестиційні витрати за проектом відкриття ресторану

Найменування	Витрати
Набір обладнання для приготування їжі	15 600,00
Посуд для обслуговування клієнтів	12 400,00
Ремонт будівлі ресторану	70 000,00
Меблі	25 000,00
Інше обладнання	25 000,00
Текстиль	23 000,00
Технічне обладнання	27 000,00
РАЗОМ	198 000,00

Таким чином, для реалізації проекту відкриття ресторану, на першому етапі на придбання необхідного обладнання та інших елементів основних засобів планується, загальна сума інвестиційних витрат на відкриття ресторану складатиме 198000,00 грн.

У відповідності із діючими вимогами до нарахування амортизаційних відрахувань, вартість основних засобів ресторану протягом періоду проектування змінюватиметься.

Трудовий колектив підприємства громадського харчування являє собою сукупність людей, які пов'язані між собою єдиною метою, спільною працею по виробництву та реалізації продукції.

В залежності від умов праці в ресторані можуть застосовуватися різні графіки праці офіціантів.

У відповідності із особливостями кадрового забезпечення ресторанного бізнесу та з урахуванням специфіки майбутньої діяльності ресторану «Трапеза» був розроблений наступний штатний розклад (табл. 3.12).

Загальна чисельність персоналу ресторану планується у кількості 25 осіб.

Таблиця 3.12. Штатний розклад ресторану «Трапеза»

Посада	К-сть	Зарплата (грн)	Зарплата в міс.(грн)	Зарплата в рік (грн)
Управління
Директор	1	3 000,00	3000,00	36000,00
Гол.бухгалтер	1	1 500,00	1500,00	18000,00
Бухгалтер-касир	1	1 200,00	1200,00	14400,00
Водій	1	1 400,00	1400,00	16800,00
Охоронець	2	1 400,00	2800,00	33600,00
Виробництво
Зав.виробництвом	1	1 500,00	1500,00	18000,00
Офіціант	9	1 300,00	11700,00	140400,00
Повар	2	1 500,00	3000,00	36000,00
Робітник кухні	3	1 000,00	3000,00	36000,00
Адміністратор залу	1	1 500,00	1500,00	18000,00
Менеджер з закупівель	1	1 400,00	1400,00	16800,00
Вантажник	1	1 400,00	1400,00	16800,00
Комірник	1	1 100,00	1400,00	13200,00
Всього	25		34800,00	417600,00

У відповідності із нормами витрачання сировини та матеріалів на виготовлення продукції, що буде реалізовуватися в межах ресторану «Трапеза» було розраховано планові витрати на виробництво основних складових меню ресторану (табл. 3.13 та табл. 3.14).

Таблиця 3.13. Плановий обсяг реалізації продукції за проектом

Продукти	Од. Вим.	1 кв. 2012 р.	2 кв. 2012 р.	3 кв. 2012 р.	4 кв. 2012 р.	2012 рік	2013 рік
Гар. страв	Пор.	3702,86	4011,43	4320,00	4628,57	21600,00	26537,14
Другі стр.	Пор.	4920,00	5280,00	5640,00	6000,00	27600,00	33360,00
Закуски	Пор.	3420,00	3780,00	4140,00	4500,00	21600,00	27360,00
Десерт	Пор.	3394,29	3677,14	3960,00	4242,86	19800,00	24325,71
Алк. напої	Л	912,86	951,43	990,00	1028,57	4500,00	5117,14
Безалк.нап	Л	1817,14	1868,57	1920,00	1971,43	8400,00	9222,86
Куп.вироб	Шт.	2742,86	2871,43	3000,00	3128,57	13800,00	15857,14
Інші послуги	Шт.	1225,71	1302,86	1380,00	1457,14	6600,00	7834,29

Таблиця 3.14. Сумарні прямі витрати на виробництва продукції, що буде реалізовуватися за ресторану «Трапеза» (грн.)

Пр.	1 кв. 2012 р.	2 кв. 2012 р.	3 кв. 2012 р.	4 кв. 2012 р.	2013 рік	2014рік
Гарачі страви	21767,44	24122,28	26573,73	29124,99	144125,97	193828,80
Другі страви	45448,83	49893,21	54517,63	59328,02	289352,69	382861,11
Закуски	11488,79	12989,32	14552,66	16180,91	82381,22	114214,68
Десерт	14252,49	15794,35	17399,47	19069,93	94368,20	126911,72
Алк. напої	9198,70	9807,36	10439,11	11094,69	51438,28	64041,53
Безалк. напої	3814,71	4012,68	4217,74	4430,09	19997,90	24041,20
Купів. вироби	8061,52	8633,04	9226,55	9842,75	46012,80	57886,28
Послуги	14410,36	15668,71	16977,22	18337,53	88049,54	114419,68
РАЗОМ	128442,84	140920,9	153904,10	167408,9	815726,60	1 078 205

Згідно з проектом та у відповідності із ціновою політикою ресторану «Трапеза» плануються страви та отримання відповідних доходів від їхнього продажу (табл. 2.11). Політика ціноутворення ресторану є такою;

Витрати на сировину + (витрати на сировину * 150%) = Ціна у меню

Можливо ресторан буде впроваджувати дисконтну програму, але це не є основним засобом стимулювання ринку споживачів. Маркетингова програма розрахована на середній сегмент ринку, з невисокою ціною та стабільною якістю. На підставі планового обсягу реалізації та визначеною політикою ціноутворення, вираховуемо надходження від надання ресторанних послуг(табл. 3.15).

Таблиця 3.15.

Надходження від надання ресторанних послуг за проектом, грн.

Рядок	1 кв. 2012 р.	2 кв. 2012 р.	3 кв. 2012 р.	4 кв. 2012 р.	2013 рік	2014 рік
Послуг.	30879,34	33575,80	36379,75	39294,72	188677,60	245185,03
Куп. в	16583,70	17759,40	18980,32	20247,93	94654,91	119080,35
Безал.н	12817,42	13482,62	14171,59	14885,09	67192,93	80778,43
Алк.нап	20237,14	21576,19	22966,04	24408,32	113164,26	140891,37
Десерт	54729,56	60650,30	66813,95	73228,55	362373,88	487340,99
Закуски	41359,66	46761,55	52389,58	58251,29	296572,3	411172,84
Др.стр	123951,4	136072,4	148684,5	161803,7	789143,6	1044166,6
Гор.стр.	52241,86	57893,47	63776,95	69899,98	345902,34	465189,13
РАЗОМ	352800,0	387771,7	424162,6	462019,6	2257681,9	2993804,8

Як свідчать розрахунки, протягом 1 року свого існування планується отримати 164 439,09 грн. прибутку, протягом 2 року - 2257681,95 грн. і третього - 2993804,8 грн. На підставі проведених розрахунків складемо план з формування прибутку підприємства, отримання та витрачання грошових коштів за проектом ресторану «Трапеза» (табл. 3.16). У відповідності з наведеними нижче розрахунками визначимо грошові потоки за проектом.

Таблиця 3.16.

Економічна ефективність ресторану «Трапеза» (грн.)

Показники	0	2012 рік	2013 рік	2014 рік
Надходження від продаж, грн.		1626753.9	2257681,95	2993804,8
Витрати на матеріали, грн.		590678,76	815726,60	1078205,0
Інвестиційні витрати, грн.	198000
Витрати на рекламу, грн.		18240,00	-	-
Витрати по заробітній платі з відрахуванням, грн.		417600,00	417600,00	417600,00
Щорічні видатки на ремонт 5% вартості обладнання,грн.		15621,47	15621,47	15621,47
Амортизаційні відрахування в рік 32%		99977,44	99977,44	99977,44
Інші експлуатаційні витрати, грн.		384000,00	384000,00	384000,00
Загальні видатки, грн.		1526117,7	1732925,5	1995403,9
Прибуток до оподаткування, грн.,		100636,2	524756,4	998400,9
Ставка податку на прибуток, у відсотках.		21	19	16
Чистий прибуток, грн.		79502,6	425052,7	838656,8
Ставка дисконту у відсотках		21	21	21
Дисконтований грошовий потік, грн.		83170,4	359422,19	564068,31
Куммулятивний дисконтований грошовий потік, грн.		-114829,62	244592,6	808660,9

Як свідчать дані табл. 2.9 протягом усього періоду реалізації проекту передбачається формування позитивних надходжень грошового потоку. Дисконтований період окупності дорівнює;

ДПО=1+(114829,62/244592,6)=1,5;

Фінансовий план побудований на основі прогнозу плану маркетингу і виходить з можливостей виробничого плану.

За підсумками розрахунків проект рентабельний і термін його окупності 1,5 роки.

У проекті передбачається використання власних коштів у розмірі 198 тис. грн. без залучення позикових коштів. На ці гроші буде закуплено обладнання, для реалізації проекту. Середній строк корисного використання даного обладнання 3роки (36месяцев).

Норма амортизації по обладнанню при лінійному методі нарахування = (1: 36) * 100% = 2,78% в місяць і 32% в рік.

Щорічний розмір витрат на ремонт, експлуатацію обладнання становитиме - 5% від вартості обладнання, 15621,47 грн

Експлуатаційні видатки включають в себе оренду приміщення 32000 гривень в місяц, враховуючи комунальні платежі.

32000 * 12 = 384000 гривень у рік.

Як свідчать розрахунки, початкові інвестиційні витрати, повязані із придбанням основних засобів для забезпечення функціонування ресторану «Трапеза» у межах планових завдань, мають термін окупності 1,5 року. При цьому чистий приведений дохід буде дорівнювати 808660,9грн. за 3 роки.

...