Введение

Экономическая устойчивость промышленных предприятий является важнейшим атрибутом эффективного развития национальной хозяйственной системы и общества в целом. Управление устойчивостью развития первичного звена экономики - предприятия - является основой стратегии устойчивого развития экономики России. Именно предприятия оказывают первоочередное влияние на все элементы устойчивого развития страны и заслуживают наибольшего внимания при изучении данной проблемы. В связи с этим совершенствование теории и практики управления устойчивостью развития промышленных предприятий имеет в настоящее время не только теоретическое, но и важнейшее практическое значение.

Управление устойчивостью - один из важнейших факторов функционирования и развития предприятий в условиях развивающейся рыночной экономики. Актуальность этого направления непрерывно возрастает в соответствии с объективными требованиями растущих объемов производства и реализации продукции, усложнением хозяйственных связей, условиями меняющейся внешней среды. Комплексный подход к разработке наиболее приемлемых вариантов механизма управления экономической устойчивостью с учетом опыта развитых стран, специфики отрасли, факторов воздействия внешней среды может стать основой разработки общей долговременной стратегии экономического развития предприятия.

Проблемы экономической устойчивости предприятий вызваны тем, что обычно осуществляемые в изменяющихся условиях оперативные меры позволяют на короткое время удерживать состояние предприятия стабильным, но не меняют ситуации кардинально.

То есть они связаны, с одной стороны, с недостаточным видением перспектив развития предприятия, с другой - с узостью применяемого подхода к диагностированию существующего положения и прогнозированию изменения внешних факторов.

Цель дипломной работы заключается в изучении теории и практики обеспечения экономической устойчивости предприятия и пути ее достижения.

Для достижения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:

* рассмотреть теоретические аспекты обеспечения экономической устойчивости предприятий;

* провести анализ экономической устойчивости предприятия;

* разработать рекомендации по повышению экономической устойчивости предприятия.

Объектом дипломного исследования выступает производственное предприятие ООО «Саханефтегазсбыт».

Предметом дипломного исследования выступает анализ экономической деятельности предприятия.

При выполнении дипломной работы были использованы следующие приемы и методы: метод сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Дипломная работа состоит из трех глав, введения и заключения.

В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические положения обеспечения экономической устойчивости предприятия.

Вторая глава дипломной работы посвящена анализу экономической устойчивости предприятия.

В третьей главе дипломной работы разработаны рекомендации по повышению экономической устойчивости предприятия.

Информационной базой исследования послужила общая статистическая информация по ООО «Саханефтегазсбыт» , а так же конкретный цифровой материал, публикуемый в периодических изданиях, а также специальные данные (параметры конкретных субъектов управления, международных и отдельных организаций). Хронологические рамки исследования закачаються в пределах 2009-2011 гг.

Раздел 1. Теоретические аспекты понятия экономическая устойчивость предприятия

1.1 Понятие экономической устойчивости

Следовательно, устойчивость - есть внешняя форма, внешнее проявление внутренней структуры объекта. Основа устойчивости заложена внутри самого объекта. Для того чтобы повысить его устойчивость к воздействию различных факторов, необходимо, прежде всего, совершенствовать сам объект изнутри.

Экономическая устойчивость - понятие сложное, комплексное, как и сама хозяйственная деятельность. Одних определений экономической устойчивости несколько десятков. Термин “экономический” предполагает созидательный процесс, результатом которого должно быть какое-либо благо, удовлетворяющее определенные потребности людей или хозяйствующих субъектов. Поэтому экономическая устойчивость может быть применена для характеристики субъектов, осуществляющих хозяйственную деятельность, результатов этой деятельности и ее последствий для самого субъекта.

Устойчивость хозяйствующего объекта представляет собой совокупность равновесий на различных уровнях - отдельных, единичных и частных равновесий. Устойчивость выше, когда совокупность устойчивых равновесий хозяйствующего объекта превышает количество неустойчивых. Экономическое состояние предприятия может варьироваться от крайне неустойчивого, при котором оно находится на грани банкротства, до относительно устойчивого. В случае нарушения устойчивости существенное значение имеет направленность процесса: усиление неустойчивости или ее ослабление.

В экономике встречается несколько подходов к понятию устойчивости предприятия.

1. Устойчивость = благополучное экономическое состояние предприятия.

Следует отметить, что подобная трактовка устойчивости предприятия как степени успешности функционирования его финансовых потоков является самой распространенной. Так, Старикова С.С. в статье «Основные аспекты экономической устойчивости предприятия» утверждает, что "общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное повышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами)".

2. Устойчивость = надежность.

Также довольно распространенный подход. Надежность - это свойство объекта сохранять способность выполнять заданные функции в заданном объеме при определенных условиях. Высокая надежность - непременное условие конкурентоспособности на внешнем рынке. Устойчивость функционирования предприятия в данном подходе означает его «структурную прочность и надежность, способность адаптироваться к быстроменяющимся условиям хозяйствования, восприимчивость к нововведениям и достигается за счет эффективного использования всех имеющихся у предприятия ресурсов».

3. Устойчивость = стабильность.

Основную идею этого подхода можно определить следующим образом: устойчивое - значит, прежде всего, предвидимое, и лишь затем управляемое какими-либо воздействиями. Способность руководства фирмы к предвидению будущего является основным условием, позволяющим фирме достичь успеха. Поэтому необходимо уделять существенное внимание планированию деятельности фирмы по всем горизонтам, что позволит вовремя заметить негативные тенденции, принять меры по нивелированию их воздействия и с наименьшими издержками пережить возможный кризис.

Устойчивость - это возможность системы сохранять себя в меняющихся условиях среды. С этих позиций стабильность - важная характеристика устойчивости функционирования фирмы.

4. Устойчивость = безупречная репутация.

В современном социологическом понимании устойчивость фирмы часто определяется особенностями корпоративной культуры, ценностями, которые исповедует руководство. Для предприятия на любом этапе развития достаточно важны благоприятные отношения с потребителями продукции, агентами, сотрудниками, местными органами власти, правительством, международным сообществом, средствами массовой информации.

5. Устойчивость = равновесие.

Здесь в качестве теоретической основы решения проблемы устойчивости выступает теория функционирования динамических систем.

Развитие любой экономической системы, к которой можно отнести и деятельность хозяйствующих субъектов, представляет собой взаимодействие противоположных сторон и тенденций, вытекающих из сущностных характеристик этих противоположностей.

На рисунке 1.1 показана система экономической устойчивости промышленного предприятия.

Рис. 1.1 Система экономической устойчивости промышленного предприятия.

Как показано на рисунке 1.1 устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой совокупность равновесий на различных уровнях отдельных, единичных и частных равновесий. Устойчивость выше, когда совокупность устойчивых равновесий хозяйствующего объекта превышает количество неустойчивых.

В работах разных авторов, выделяются следующие структурные составляющие понятия устойчивости предприятия:

- социально-психологическая устойчивость, т.е. зависимость от человеческого фактора и связанных с ним управленческих решений;

- организационно-структурная устойчивость как способность противостоять возмущениям внешней среды и сохранять управляемость;

- финансовая устойчивость;

- устойчивость в виде способности технической подсистемы работать в безотказном режиме с заданным диапазоном параметров;

- технологическая устойчивость как способность сохранять заданные параметры под воздействием возмущений по качеству сырья и т.п.;

- экологическая устойчивость как способность сохранения заданных параметров взаимодействия с окружающей природной средой;

- информационная устойчивость;

- коммерческая устойчивость, предполагающая организацию взаимодействия с потребителями и поставщиками по выбору вариантов оптимизации товародвижения, формированию спроса, стимулированию сбыта и регулированию поставок материально-технических ресурсов заданного качества.

Факторы экономической устойчивости

Экономическая устойчивость формируется под воздействием комплекса факторов.

Классификация факторов, влияющих на устойчивость предприятия, представлена на рис. 1.2.

Рис. 1.2. Классификация факторов, влияющих на устойчивость предприятия

Способность предприятия преодолевать кризисы, побеждать в конкурентной борьбе, сохранять экономическую устойчивость во многом зависит от действия внутренней группы факторов - от состояния его внутренней среды. Внутренняя группа факторов включает в себя цели, задачи, структуру, технологию, кадры предприятия. В странах со стабильной экономикой соотношение внешних и внутренних факторов складывается в пользу последних. Так, анализ банкротства предприятий в развитых странах показывает, что к банкротству причастны на 1/3 внешние и 2/3 внутренние факторы. В условиях стабильной экономики основные помехи, мешающие развитию предприятия, как правило, заключены в сфере его собственной деятельности и содержат внутренние расхождения и противоречия по поводу целей предприятия, средств их достижения, ресурсов, методов организации деятельности и управления по достижению целей.

Факторы внешней среды имеют различные уровни и направленности воздействия. Возможно их разделение на три уровня: региональный, национальный и вненациональный (международный). По своей направленности факторы являются стабилизирующими или дестабилизирующими.

Факторы внешней среды национального и регионального уровня можно подразделить на две основные группы: прямого и косвенного воздействия.

Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на функционирование предприятия и испытывают на себе влияние его операций. К данной группе факторов относят поставщиков трудовых, финансовых, информационных, материальных и пр. ресурсов, потребителей, конкурентов и т.д.

Факторы косвенного воздействия играют роль фоновых факторов, увеличивающих или уменьшающих экономическую устойчивость. К данной группе факторов относят состояние экономики, природные, социально-политические, нормативно-правовые факторы и т.д. Реакция предприятия на факторы прямого и косвенного воздействия различна. На изменения в факторах прямого воздействия предприятие может реагировать двояко: оно может перестроить внутреннюю среду и начать политику как приспособления, так политику активного или пассивного противодействия. К факторам косвенного воздействия предприятие вынуждено максимально приспосабливать свои цели, задачи, структуру, технологию, персонал.

Признавая глубокую и неразрывную связь факторов прямого и косвенного воздействия, их взаимообусловленность, следует отметить, что в те или иные периоды развития общества, особенно в период трансформации общественно-экономических отношений, зачастую детерминирующая роль принадлежит факторам косвенного воздействия (политическим, правовым, экологическим). Кардинальные изменения экономического курса, внедрение капиталистических экономических отношений в обществе стало результатом, прежде всего, воздействия политических факторов. Внедрение частной собственности, приватизация - одновременно форма и итог этого воздействия.

Экономический процесс развития хозяйствующего объекта есть постоянное изменение, движение в виде взаимодействия факторов производства и хозяйственной деятельности. В каждый отдельный фиксированный момент времени экономическая устойчивость хозяйствующего субъекта является статической устойчивостью. В большей степени отвечает природе экономических отношений динамическая экономическая устойчивость. Она характеризует и оценивает процесс развития хозяйствующих объектов в постоянном движении во времени. Два вышеназванных вида экономической устойчивости - статическая и динамическая - в процессе хозяйственной деятельности взаимообусловлены и взаимодополняют друг друга, существуют в едином экономическом пространстве.

К внешним факторам можно отнести такие факторы как общеэкономические факторы (спад объема национального дохода, рост инфляции, замедление платежного оборота, нестабильность налоговой системы, нестабильность регулирующего законодательства, снижение уровня реальных доходов населения, рост безработицы); рыночные факторы (снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, существенное снижение спроса, рост предложения товаров - субститутов, снижение активности фондового рынка, нестабильность валютного рынка); политическая нестабильность, негативные демографические тенденции, стихийные бедствия, ухудшение криминогенной ситуации.

К внутренним факторам можно отнести операционные факторы (неэффективный маркетинг, неэффективная структура текущих затрат, низкий уровень использования основных средств, высокий размер страховых и сезонных запасов, недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции, неэффективный производственный менеджмент); инвестиционные факторы (неэффективный фондовый портфель, высокая продолжительность строительно-монтажных работ, существенный перерасход инвестиционных ресурсов, недостижение запланированных объемов прибыли по реализованым реальным проектам, неэффективный инвестиционный менеджмент); финансовые факторы (неэффективная финансовая стратегия, неэффективная структура активов, чрезмерная доля заемного капитала, высокая доля краткосрочных источников привлечения заемного капитала, рост дебиторской задолженности, высокая стоимость капитала, превышение допустимых уровней финансовых рисков, неэффективный финансовый менеджмент).

Следует отметить, что факторы экономической устойчивости, сформировавшиеся в экономически развитых странах, не всегда тождественны факторам, сложившимся в странах с переходными экономическими отношениями, и могут оказывать противоположное влияние на экономическое состояние предприятий.

1.2 Теоретические аспекты финансового анализа деятельности предприятия

Анализ финансово-экономического состояния предприятия является крайне важной и актуальной проблемой, как для каждого предприятия, так и для государства в целом.

Еще в недалеком прошлом при анализе работы предприятия основное внимание уделялось нормированию оборотных средств, вводились разного рода лимиты, фонды, а из главных показателей выделялась прибыль. Именно по этому показателю судили о финансовом состоянии предприятия. Большего, по всей видимости, и не требовалось, не было и необходимости введения какого-то специального учета и соответствующей формы отчетности.

В настоящее время такой подход невозможен: в условиях рыночных отношений каждое предприятие заинтересовано в стабильности, платежеспособности, возможностях экономического роста, в современных методах оценки и анализа.

Однако существующие методы анализа явно отстают от потребностей рыночной экономики. Широко известные коэффициентные расчеты лишь вскрывают, но не объясняют улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия, поскольку осуществляются на базе бухгалтерского баланса, в котором отражается положение предприятия только на начало и конец отчетного периода. Все процессы, происходящие между этими датами, искусственно выпадают из рассмотрения. Поэтому и выводы могут быть поспешными и даже ложными.

Следовательно, в процесс анализа должен быть вовлечен весь период, а в качестве источника информации должен выступать развернутый бухгалтерский баланс.

Вследствие анализа материальных и финансовых потоков на базе первичной информации, содержащейся в бухгалтерском учете, директор предприятия может получать объективную картину о финансово-экономическом состоянии, а не только отчетность о производстве продукции (работ, услуг), движении денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, достигнутом финансовом результате [1].

Именно финансово-экономический анализ бухгалтерской отчетности является надежной основой для оценки финансово-экономического состояния предприятия, соответствующим разделом бухгалтерской, финансовой, налоговой и статистической отчетности, что позволяет отразить все аспекты финансово-экономической деятельности предприятия.

Бухгалтерский учет связан с учетом движения активов, собственных и заемных ресурсов, материальных, трудовых и финансовых потоков во взаимосвязи со сложившимся документооборотом, разработанным Планом счетов и утвержденными бухгалтерскими проводками. На базе бухгалтерского учета в дальнейшем формируется соответствующая отчетность, призванная отразить состояние предприятия на определенную дату.

Финансовый, управленческий и налоговый учет направлены на изучение финансового результата от различных видов деятельности и конкретных бизнес-единиц на основе анализа объемов продаж и себестоимости продукции (товаров, работ, услуг), ценообразования и налогообложения в целях получения прибыли и определения результативности работы предприятия с привлечением различных коэффициентов, критериев и расчета операционного и финансового рычагов.

Проведение финансового анализа на предприятии предполагает решение следующих задач в рамках финансово-экономической службы предприятия:

1) структуризация бухгалтерского баланса и подготовка бухгалтерской отчетности к проведению анализа финансово-экономического состояния предприятия;

2) построение аналитических финансовых таблиц, позволяющих перейти от бухгалтерского баланса к экономическому;

3) экономическое прочтение бухгалтерской, финансовой и управленческой, оперативной, налоговой и статистической отчетности;

4) анализ движения имущества, дохода и финансовых ресурсов предприятия;

5) факторный анализ финансово-экономической устойчивости;

6) определение точки финансово-экономического равновесия;

7) классификация финансово-экономической устойчивости;

8) определение условия финансово-экономической устойчивости;

9) расчет темпов экономического роста во взаимосвязи с финансово-экономической устойчивостью.

Данные задачи в наиболее общем виде дают возможность финансово-экономической службе предприятия понять характер экономических процессов, провести их оценку и анализ, спланировать необходимые условия и ограничения на финансовую устойчивость, определить величину собственного капитала для достижения заданного уровня экономического потенциала, а также экономически обоснованный размер заемного капитала.

Результатом этих воздействий становится устойчивая область финансово-экономического равновесия, которая обеспечивает сначала гарантированную, а затем абсолютную платежеспособность, т.е. платежеспособность в денежной форме независимо от срока погашения долгов и обязательств.

Такая область финансово-экономического равновесия, хотя и существует идеально, но все же выступает в виде области допустимых значений, выход за которую приводит к потере равновесия и появлению неустойчивости.

В этом случае на смену платежеспособности в денежной форме приходит платежеспособность в не денежной форме, либо привлекаются заемные средства в денежной форме для покрытия долгов и обязательств. В результате недостаток собственных денежных средств, усиленный привлечением заемных денежных средств, существенно может ухудшить финансово-экономическое состояние предприятия. Такое положение сохраняется до тех пор, пока не будет покрыт дефицит собственных денежных средств и осуществлен возврат заемных.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3 - Финансовый анализ деятельности предприятия

Поэтому в целях предотвращения выхода за рамки установленной области допустимых значений финансово-экономической устойчивости анализ финансово-экономического состояния предприятия целесообразно проводить в реальном режиме времени, в рамках оперативного учета. Вследствие чего всякое изменение устойчивости предприятия, а тем более отклонение от заданного значения, становится предметом пристального внимания со стороны финансово-экономической службы.

Графически финансовый анализ предприятия представлен на рисунке 1.3.

Это означает, что поступления и расходования денежных средств подпадают под жесткий контроль со стороны финансовой службы, обеспечивающей выполнение обязательств данного предприятия перед рабочими и служащими по оплате труда, государством и внебюджетными фондами -- по налогам и неналоговым платежам, банками -- по возврату кредитов и оплате процентов по ним, различными кредиторами и акционерами.

Таким образом, удержание и сохранение финансово-экономической устойчивости предприятия в заданных пределах гарантирует укрепление экономического потенциала и его дальнейший рост. Выполнение взятых на себя обязательств обеспечивается надежными источниками, а развитие предприятия в настоящем и будущем периоде надежно контролируется и имеет перспективы.

В качестве такого критерия может выступать соотношение между активами и капиталом предприятия на основе определенной группировки. Особое внимание при этом уделяется активам, обеспеченных собственным капиталом.

Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Разнообразие факторов, влияющих на устойчивость, подразделяет ее на внутреннюю и внешнюю, а также многообразие причин обусловливает разные виды устойчивости.

Рассмотрим виды устойчивости коммерческой организации на рисунке1.4.

Рисунок 1.4 Виды устойчивости коммерческой организации

Рассмотрим содержание каждого вида устойчивости в отдельности:

- внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе её достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внутренняя устойчивость является наиболее характерной для рыночной экономики;

- внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляет свою деятельность организация. Эта устойчивость достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны, то есть управлением извне;

- «Унаследованная» устойчивость является результатом наличия определённого запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних неблагоприятных, дестабилизирующих факторов;

- общая устойчивость предприятия отражает эффективность инвестиционных проектов; уровень материально-технической оснащенности, организации производства, труда, управления; предполагает движение денежных потоков, которые обеспечивают получение прибыли и позволяют эффективно развивать производство;

- финансовая (непосредственно, или собственная) устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Она отражает соотношение собственного и заёмного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками.

1.3 Диагностика экономического состояния

Для того чтобы определить насколько устойчиво предприятия, необходимо провести диагностику его экономического состояния. Рассмотрим различные способы диагностики экономического состояния.

Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторинге своего текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего положения предприятия является Саханефтегазсбыт-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии. Ее цель - найти и выделить наиболее сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности. Это необходимо для сужения области поиска причин существующих проблем и путей их возможного решения. Данные этого анализа являются предварительными, а выводы носят вероятностный характер.

Саханефтегазсбыт-диагностика предполагает небольшие затраты времени для получения предварительной оценки. Затем для более детального анализа проводятся дополнительные аналитические исследования по выделенным направлениям. Саханефтегазсбыт-диагностика заключается в исследовании текущих аспектов деятельности предприятия.

Проведение Саханефтегазсбыт - диагностики предприятия не представляет особых сложностей при наличии всех необходимых исходных данных. Однако, поскольку на большинстве российских предприятий система управленческого учета отсутствует, данные для Саханефтегазсбыт-диагностики извлекаются из бухгалтерской отчетности. Этот способ не оптимален с точки зрения как затрат времени и труда, так и получаемых результатов, но, к сожалению, для многих руководителей это единственная реальная возможность оценить текущее положение предприятий, а также представить тенденции их развития.

Выделим ряд наиболее обобщенных этапов диагностики экономического состояния:

- сбор информации и оценка ее достоверности на основании анализа учетной политики предприятия. Отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о финансовых результатах (форма 2);

- перевод типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

- анализ структуры отчетов и динамики показателей;

- расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

- анализ и изменения групп показателей за исследуемый период;

- выявление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

- подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия. Определение "узких мест" и поиск резервов;

- выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

Таким образом, Саханефтегазсбыт-диагностика проводится для получения небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих точную и объективную картину текущего положения предприятия. Она позволяет выявить назревающие проблемы и предложить возможные выходы из критических ситуаций.

Комплексная диагностика. Структура и глубина исследований, которые необходимо провести в ходе диагностики, порядок проведения диагностики, сроки, состав исполнителей определяются по итогам Саханефтегазсбыт - диагностики; в общем случае она включает в себя организационную, кадровую, функциональную, стратегическую диагностику.

Комплексная диагностика состояния предприятия позволяет определить текущее состояние дел предприятия, оценить её инновационный потенциал, детально изучить проблемы, очерченные на этапе Саханефтегазсбыт - диагностики, и выявить причины их возникновения.

В ходе диагностики могут использоваться следующие направления исследований: расширенный анализ отрасли; финансы; маркетинг; производственная деятельность; исследования и разработки; кадры; система управления; общая эффективность компании.

Комплексная диагностика состояния предприятия позволяет оценить все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, но представляет собой достаточно трудоемкий процесс, и проводится, как правило, сторонними консультантами. В связи с этим потенциальная периодичность проведения комплексной диагностики очень низка - менее одного раза в год, и практика показывает, что ее выполняет ограниченное число предприятий, в основном, находящихся в кризисном состоянии или перед осуществлением каких-либо крупных проектов (например, внедрение информационных систем управления). Применение для оценки надежности комплексной диагностики, очевидно, будет противоречить важному экономическому принципу - принципу рентабельности, который означает, что затраты на управления надежностью не должны превышать полученный от этого финансовый результат.

Диагностика банкротства. Третья группа диагностических исследований - диагностика банкротства - очень хорошо описана в литературе, что объясняется сложностью переходного периода России в рыночную экономику и огромным количеством предприятий, оказавшихся на грани банкротства, а также появившимся законодательством о банкротстве, которое потребовало создания методической базы для определения потенциальных и реальных банкротов. Необходимо заметить, что целью диагностики, наряду с констатацией факта банкротства, является прогнозирование кризисных ситуаций. Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5 - 2 года до появления его очевидных признаков. Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

- трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

- ограниченного круга показателей;

- интегральных показателей;

- рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

- факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Признаки банкротства свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем. Это такие признаки как снижение производственного потенциала, наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и др. Предприятию следует обратить внимание на эти признаки, а также на те показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности его ухудшения (например, потеря ключевых контрагентов).

На основе диагностики экономического состояния предприятия появляется возможность в процессе аналитического исследования на основе системы выработанных типичных признаков достоверно распознавать действительное положение организаций на рынке, устанавливать для них характер и причины выявленных отклонений от заданного режима функционирования, выделять решающие участки экономической работы.

Для характеристики финансовой ситуации в организации существует четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко, задаётся условием 1.1:

d1> 0;

d2> 0; (1.1)

d3> 0,

а. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая её платёжеспособность, соответствует следующему условию (условие 1.2):

d1< 0;

d2> 0; (1.2)

d3> 0.

в. Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платёжеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, задаётся условием 1.3:

d1< 0;

d2< 0; (1.3)

d3> 0.

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заёмных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, то есть выполняется условие 1.4:

ЗС+ЗГП?КЗ (1.4)

ЗНП + ЗРБП ? СД,

где ЗС - сырьё и материалы, рублей;

ЗГП - готовая продукция, рублей;

КЗ- краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов, рублей;

ЗНП- незавершённое производство, рублей;

ЗРБП - расходы будущих периодов, рублей;

СД - наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, рублей.

Если условие 1.4 не выполняется, то финансовая устойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния предприятия.

с. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных ссуд (условие 1.5):

d1< 0;

d2< 0; (1.5)

d3< 0.

d. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. При этом формы проявления финансовой устойчивости могут быть различны. Поскольку к основным формам финансовой устойчивости многие экономисты (Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Савицкая Г.В., Пястолов С.М. и другие) относят платежеспособность и кредитоспособность.

Основой устойчивости функционирования фирмы, роста и процветания является эффективное управление ее ресурсами. Результаты оценки экономической устойчивости функционирования фирмы являются базой для разработки и принятия управленческих решений.

Задача определения экономической устойчивости фирмы, с одной стороны является новой, а с другой рассматривается в работах многих авторов. Понятие устойчивости фирмы и технология ее оценки исследованы недостаточно, также недостаточно исследованы оценочные показатели экономической устойчивости фирмы и факторы, влияющие на нее на разных этапах жизненного цикла.

В работе, на основе исследования отечественной и зарубежной теории и практики анализа экономической устойчивости фирмы, вводится понятие экономической устойчивости. Наиболее точно отражает суть экономической устойчивости фирмы следующее определение. Экономическая устойчивость фирмы - равновесное сбалансированное состояние экономических ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и нормальные условия для расширенного воспроизводства устойчивого экономического роста в длительной перспективе. Указанная классификация приведена в табл. 1.1

Таблица 1.1

Факторы, влияющие на экономическую устойчивость фирмы

Как показывает таблица 1.1, составленная по результатам анализа работ зарубежных и отечественных источников, посвященных изучению экономической устойчивости, предложена классификация факторов влияющих на нее по этапам жизненного цикла фирмы.

К наиболее распространенным методам оценки экономической устойчивости на основе данных бухгалтерской отчетности относятся: технология анализа А.Д. Шеремета, использование традиционных коэффициентов, многофакторных моделей Альтмана, Таффлера, Бивера, коэффициент финансирования трудноликвидных активов.

Таблица 1.2

Сводная таблица соотнесения результатов расчетов

Полученные результаты заносятся в табл. 1.2.

Также в данную группу можно отнести модели использования зарубежной практики на российском рынке: рейтинговое число Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой и нетрадиционные методы: экспресс - анализ деятельности фирмы с помощью шкалы финансовой устойчивости, использование метода нечеткой логики. Традиционные методики оценки экономической устойчивости на основе анализа финансовой отчетности фирмы апробированы на конкретных российских фирмах.

Заливка квадратов производится по следующим правилам (см. табл.1.3).

Таблица 1.3

Цветовая идентификация устойчивости фирмы

Результаты расчетов по различным методикам в целом однородны. Однако коэффициент Альтмана выбивается из общей картины. Причина этого эмпирическое происхождение и нормативные значения в качественно иной экономической ситуации. Коэффициент Альтмана имеет тенденцию искажать показатели фирм, переживающих переходную стадию. Отметим, что радикальные различия в результатах применения российских методик отсутствуют.

В условиях современной российской экономики наиболее приемлемым методом оценки экономического состояния фирмы автор считает технологию оценки Шеремета. Это обосновывается следующим. Данная методика разработана с учетом особенностей российской экономики, что не характерно для зарубежных авторов. Данные, используемые при расчетах, являются доступными, так как могут быть получены из бухгалтерской отчетности. В результате анализ проводится по абсолютным показателям, что эффективно при условии достоверности исходных показателей для оценки вновь образованных фирм, не имеющих статистических данных предыдущих периодов. Именно технология анализа А.Д. Шеремета лежит в основе многих российских методик оценки финансовой устойчивости. Она заключается в расчете показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Методика А.Д. Шеремета является основой при определении финансового состояния, так как отражает суть устойчивости фирмы. Она характеризует взаимосвязь между источниками средств фирмы и величиной запасов; между внешними и внутренними факторами влияния на функционирование фирмы; между конечными результатами и промежуточными результатами деятельности предприятия.

Указанная методика не свободна от недостатков, которые делают технологию оценки Шеремета не окончательным решением поставленной задачи.

На данный момент времени в экономической науке нет решения задачи оценки экономической устойчивости фирмы. Именно по этой причине она остается актуальной и востребованной.

Вывод к главе 1

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

ОАО «Саханефтегазсбыт» образовано 1 сентября 2000 г. во исполнение Указа президента Республики Саха (Якутия). Учредителем выступила Республика Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных отношений РС(Я) (Республика Саха (Якутия)) со стопроцентной долей государства в уставном капитале.

Уставный капитал общества составляет 19320 тыс. руб. Общее количество акций 19320 штук. Все акции, размещаемые обществом, являются обыкновенными именными.

ОАО «Саханефтегазсбыт» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках. К основным видам деятельности Общества относится: оптово-розничная реализация нефтепродуктов, оказание услуг по приему, складским операциям и хранению нефтепродуктов.

ОАО «Саханефтегазсбыт» имеет следующие лицензии на ведение хозяйственной деятельности:

- лицензия на хранение нефти, газа и продуктов их переработки №30018799 от 28.01.04 г.;

- лицензия на эксплуатацию автозаправочных станций №209 от 24.09.01 г.;

- лицензия на выполнение строительно-монтажных работ зданий и сооружений №002507 от 30.03.01 г.;

- лицензия (ограниченная) перевозка грузов в производственных целях, в том числе опасных №ПОС-14-022887 от 08.02.01 г.

- свидетельство на осуществление оптово-розничной реализации нефтепродуктов серии 14 №000851019, в связи с окончанием срока действия в январе 2004 года получено новое свидетельство серии 14 №000851051.

На ряде нефтебаз получены лицензии на выработку и реализацию теплоэнергии, перевозку пассажиров водным транспортом.

ОАО «Саханефтегазсбыт» имеет 25 филиалов-нефтебаз, которые расположены на территории Республики Саха (Якутия). В организационную структуру нефтебаз входят: основное производство - цехи или участки слива-налива, автозаправочные станции, лаборатории, вспомогательное производство включает обслуживающие подразделения.

Общество вправе создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами с соблюдением законодательством РФ и законодательства иностранного государства, участвовать в создании других юридических лиц, иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица. Общество может создавать совместные предприятия, международные объединения и организации с иностранными юридическими лицами и гражданами.

Общество самостоятельно планирует свою деятельность, устанавливает цены на работы и услуги, им выполняемые, товары и продукцию, им реализуемые, в порядке, определенном действующим законодательством РФ. Высшим органом управления является общее собрание участников Общества. Все участники Общества имеют право присутствовать на общем собрании, принимать участие в обслуживании вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества, за исключением случаев, предусмотренных законом. Общество имеет линейную организационную структуру.

Руководство текущей деятельностью осуществляется Директором. Он является единоличным исполнительным органом Общества и может быть избран также не из числа его участников.

Директор Общества:

1. Без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и защищает права;

2. Издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

3. Рассматривает текущие и перспективные планы работ;

4. Обеспечивает выполнение планов деятельности Общества;

5. Утверждает правила, процедуры и другие внутренние документы Общества, за исключением документов, утверждение которых отнесено настоящим Уставом к компетенции Общего собрания участников Общества;

6. Определяет организационную структуру Общества;

7. Представляет на утверждение Общего собрания участников годовой отчет и баланс Общества.

2.2 Основные экономические показатели ОАО «Саханефтегазсбыт»

Показателями эффективности использования основных производственных фондов являются: фондоотдача, фондоемкость, производительность труда.

Для того, чтобы рассчитать фондоотдачу и фондоемкость ОАО «Саханефтегазсбыт», в первую очередь необходимо определить сумму основных производственных фондов. Источником информации для этой цели послужила форма №11 статистической отчетности «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

В стоимость основных производственных фондов включаются:

– здания производственных цехов (цехи слива-налива нефтепродуктов, операторные, энергоблоки, котельные, здания АЗС, гаражи);

– сооружения (резервуарные парки филиалов, автозаправочные станции);

– машины и оборудование (котельное оборудование, насосы);

– транспортные средства;

– производственный и хозяйственный инвентарь (за вычетом стоимости мебели).

Таблица 2.1.

Состояние основных производственных фондов ОАО «Саханефтегазсбыт»

Наименование	Данные на 01 января
	2009	2010	2011	2012
Полная стоимость ОПФ, тыс. руб.	2358712	2611292	171168	209335
Остаточная стоимость ОПФ, тыс. руб.	1069306	1253462	156814	180103
Износ ОПФ, тыс. руб.	1289406	1357830	14354	29232
Уровень износа ОПФ, % (3:1)	55%	52%	8%	14%
Коэффициент годности ОПФ, % (2:1)	45%	48%	92%	86%

Из таблицы 2.1 видно, что на 1 января 2010 года сумма основных производственных фондов ОАО «Саханефтегазсбыт» достигала максимума и составила на 252580 тысяч рублей больше, чем 1 января 2009 и на 2440124 тысяч рублей больше, чем на 1 января 2011 года.

Из таблицы 2.1. видно также, что степень изношенности основных производственных фондов на 1 января 2011 года гораздо меньше, чем в 2009 и 2010 годах. Это также можно объяснить тем, что в 2012 году были выведены за баланс основные производственные фонды собственности . Но, кроме этого в 2010 году были введены новые объекты основных средств, в частности были построены 5 современных автозаправочных станций - в с. Борогонцы, п. Бердегистях, г. Нерюнгри, г. Томмоте и г. Нюрбе мощностью по 250 заправок сутки каждая, из них три АЗС расположены на дорогах Федерального значения (Нерюнгри, Томмот, Бердигестях). Установлены АЗС контейнерного типа в п. Усть-Нере, с. Токко, п. Андрюшкино, с. Ильбенге.

Также были построены гараж на 10 автомобилей и котельная на 2-а котлоагрегата производительностью 1,2 Гкал/час на Сунтарской нефтебазе пожрезервуар РВС-1700 мі и кабельная линия связи протяженностью 4 км. на Н-Янской нефтебазе. завершено расширение резервуарного парка под светлые нефтепродукты на железнодорожном тупике г. Томмот в объеме 2 тыс. мі (РВС-1000 мі-2 шт.)

Завершено строительство автоматизированной системы налива нефтепродуктов в автобензовозы на 8 стояков (АСН-5 Дельта) производительностью 45 мі/час каждый и масляной группы резервуаров общим объемом 6,6 тыс. мі на Якутской нефтебазе.

Приобретено основных средств на сумму 31,6 млн. рублей, из них:

Дизель-генераторы ДГА-315 в количестве 3-х единиц (для Хандыгской и Н-Колымской нефтебаз);

Узлы учета нефтепродуктов фирмы (Satam) в количестве 20 единиц из которых 4 единицы внедрены на Якутской нефтебазе, остальные к началу навигации 2010 года будут установлены на Хандыгской; Н-Колымской; Н-Янской и Ленской нефтебазах.

Таблица 2.2

Показатели эффективности использования ОПФ

Показатели	2009	2010	Темп роста	2011	Темп роста
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1263285	1800251	143%	2474012	137%
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2485002	1391230	56%	190251,5	14%
Среднегодовая амортизация, тыс. руб.	1323618	686092	52%	21793	3%
Фондоемкость на 1 руб. ОПФ (2:1)	1,967	0,773	39%	0,077	10%
Фондоотдача на 1 руб. ОПФ (1:2)	0,508	1,294	255%	13,004 ...

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Экономическая устойчивость и пути ее достижения" скачать

Подобные документы

• Экономическая устойчивость предприятий

  Система экономической устойчивости промышленного предприятия, ее составляющие. Классификация факторов, влияющих на устойчивость предприятия, способность преодолевать кризисы, побеждать в конкурентной борьбе. Способы диагностики экономического состояния.
  
  реферат [188,7 K], добавлен 13.02.2012
  

• Финансовая устойчивость на примере ОАО "Саханефтегазсбыт"

  Сущность, значение и оценка финансовой устойчивости и состояния предприятия. Организационно-правовой статус и краткая экономическая характеристика ОАО "Саханефтегазсбыт" филиала Вилюйского улуса. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [444,2 K], добавлен 11.03.2012
  

• Анализ экономической устойчивости предприятия

  Сущность и факторы экономической устойчивости, система её показателей и методика оценки. Анализ финансового состояния предприятия и его изменения за период путем расчета показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  дипломная работа [111,9 K], добавлен 23.06.2015
  

• Повышение финансовой устойчивости и доходности коммерческого предприятия ООО "МАП"

  Сущность финансовой устойчивости и доходности. Индикатор и шкала финансово-экономической устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия "МАП". Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оптимизация ценообразования.
  
  дипломная работа [524,4 K], добавлен 24.10.2002
  

• Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "Пермский Моторный Завод" г. Пермь

  Проведение анализа основных экономических показателей деятельности ОАО "ПМЗ", его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности. Условия прогнозирования банкротства. Пути укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [181,3 K], добавлен 16.09.2011
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Финансово-экономический анализ деятельности ОАО "Нутринвестхолдинг". Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [91,7 K], добавлен 31.05.2010
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Формирование финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Первый оконный комбинат". Анализ его показателей финансовой устойчивости и разработка и внедрение механизмов по повышению его эффективности.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 08.12.2011
  

• Оценка экономической эффективности предприятия и пути её повышения (на примере КУП "Минскхлебпром")

  Разработка предложений и рекомендаций по повышению экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия (на примере КУП "Минскхлебпром"). Анализ основных показателей эффективности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [483,2 K], добавлен 26.06.2016
  

• Диагностика показателей финансово-экономического состояния предприятия на примере ОАО "Укртелеком"

  Финансовое состояние предприятия как его способность финансировать свою деятельность. Диагностика показателей финансово-экономического состояния ООО "Укртелеком", их развитие в динамике. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия:
  
  курсовая работа [839,6 K], добавлен 28.03.2011
  

• Экономическая устойчивость предприятия и пути ее стабилизацииОценка финансовой устойчивости предприятия

  Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии.
  
  дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008
  

• Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

  Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления

  Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.
  
  контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009
  

• Разработка мероприятий по диверсификации производства и инвестиционная оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия ОАО "ДОЗ-2 и К"

  Диверсификация производства как направление повышения финансовой устойчивости предприятия, ее содержание и этапы развития. Теоретические основы диверсификации деятельности предприятия на примере ОАО "ДОЗ-2 и К". Анализ финансово-экономического состояния.
  
  дипломная работа [335,6 K], добавлен 19.07.2011
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на данный показатель. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по снижению кредиторской и дебиторской задолженности, себестоимости. Направления повышения доходов.
  
  дипломная работа [424,3 K], добавлен 27.07.2022
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

  Сущность платежеспособности, её значение для оценки устойчивости развития организации. Краткая финансово-экономическая характеристика организации. Основные направления повышения устойчивости финансового состояния организации и его платежеспособности.
  
  курсовая работа [144,9 K], добавлен 02.11.2013
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия торговли и пути их повышения

  Организационно-экономическая характеристика предприятия, принципы функционирования системы финансового менеджмента. Анализ ликвидности и платежеспособности, расчет показателей финансовой устойчивости. Информационные технологии, используемые в управлении.
  
  курсовая работа [254,6 K], добавлен 10.12.2011
  

• Анализ финансово-экономического состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011
  

• Разработка методики по оценке экономической эффективности ИТ-проектов с использованием метода анализа иерархий

  Сущность и особенности ИТ–проектов. Анализ методов оценки экономической эффективности. Оценка эффективности проектов с использованием метода анализа иерархий. Оценка экономической эффективности проекта внедрения в деятельность фитнес-центра "Атлантик".
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 11.04.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства на примере ОАО "Нептун"

  Сущность и экономическая природа банкротства, теории данного явления. Исследование показателей финансового анализа предприятия при потенциальном банкротстве, методы оценки и анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее улучшения.
  
  дипломная работа [164,4 K], добавлен 12.06.2011
  

• Финансово-экономический анализ предприятия агропромышленного комплекса

  Проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" для выявления возможностей повышения финансовой эффективности и устойчивости предприятия. Сравнительный анализ основных показателей предприятия со среднеотраслевыми.
  
  дипломная работа [131,3 K], добавлен 20.04.2011
  

Другие документы, подобные "Экономическая устойчивость и пути ее достижения"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам