Анализ экономической деятельности предприятия

По эффективности денежных потоков от операционной деятельности, то она увеличилась до -0,430 в 2011 г. и до 0,442 в 2012 г., равна соответственно 48,78% и 2,66%. Этот процесс является положительным, так как показывает рост чистого денежного потока уменьшения выходного денежного потока от этого вида деятельности, и являются определяющими факторами для этого показателя. Эффективность денежных потоков от финансовой деятельности также выросла в 2012 г. по сравнению с 2010г. более чем на 300%, что указывает на рост входных потоков, значительный размер чистого потока от финансовой деятельности, то есть предприятие привлекает дополнительные средства для преодоления проблем, повышения эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности.

Относительно коэффициента реинвестирования чистого денежного потока от операционной деятельности, то он характеризуется негативной тенденцией, т.е. имеет место уменьшение в 2012 г. по сравнению с 2010 на 93,95%. Это свидетельствует о значительном сокращении доли денежных инвестиций, направленных на модернизацию и пополнение активов и долгосрочное развитие.

Коэффициент качества в 2011 г. имел отрицательное значение, что связано с тем, что предприятие было убыточным в указанном году. А 2012 г. характеризуется увеличением удельного веса чистой прибыли, полученная от реализации продукции и снижения ее себестоимости, что привело к росту коэффициента качества к 116,377%.

Снижение коэффициента достаточности чистого денежного потока исследуемого предприятия в 2011 и 2012г является свидетельством того, что текущие потребности предприятия значительно превышают средства, которые образуются в результате всей деятельности. Итак, у руководства не было реальной возможности повысить довольно низкую платежеспособность предприятия, направив часть денежного потока на приоритетное увеличение всех составляющих оборотных активов.

Итак, по итогам проведенного анализа необходимо сказать, что значительная часть показателей значительно отклоняются от общепринятых норм и поэтому предприятию необходимо принять меры, направленные на улучшение своего финансового состояния, а именно увеличение денежных поступлений и уменьшения расходов, разработке которых посвящен следующий раздел.

2.6 Анализ внешнеэкономической деятельности

2.6.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ориентированного на ВЭД

ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе »является одним из крупнейших предприятий нашей области (и крупнейшим предприятием в области, ориентированное на внешнеэкономическую деятельность, ведь оно экспортирует за рубеж более 70% собственной продукции).

Основной профиль как машиностроительного предприятия оно приобрело лишь в тридцатых годах нашего столетия, когда завод стал специализированным предприятием по изготовлению машиностроительной продукции для химической, нефтедобывающей и нефтехимической промышленности.

Внешнеэкономическая деятельность ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе »составляет основную статью дохода, ей уделяется большое внимание.

Со времен обретения Украиной независимости предприятию пришлось самостоятельно организовывать внешнеэкономическую деятельность в полном объеме: от поиска поставщиков, к поиску клиентов. Предприятие постигли значительное количество новых проблем, среди которых наибольшее влияние составляла кризис энергоснабжения и значительное подорожание сырья привело к значительному изменению в структуре себестоимости продукции объединения и привело к необходимости поиска новых подходов в разработке и реализации продукции: от применения новейших технологий в производстве , к поиску новых методов работы с клиентами.

Однако объединение смогло решить большинство насущных проблем в период своего обновленного становления как независимое предприятие. Несмотря на все неурядицы, руководство ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе »в наше время сумело сориентироваться в новых рыночных условиях, наладить конкурентоспособное производство, организовать тесные контакты с большим количеством иностранных партнеров (более 100 фирм из разных частей света), предприятие работает со странами дальнего и ближнего зарубежья, осваивает новые рынки многих стран.

Проанализируем деятельность предприятия в прошлом году по сравнению с предыдущим по финансовым показателям. Сумское НПО им. Фрунзе в 2012 году увеличило объем реализации на 41,6% по сравнению с 2011 годом - до 1029,3 млн. грн. Как сообщили на предприятии, объем производства за 2012 год достиг 1017,1 млн. грн. - На 47,4% больше, чем за 2011 год. Рост этих показателей обеспечен за счет увеличения выпуска основной продукции в связи с ростом заказов на нее. Так, выпуск газоперекачивающих агрегатов (ГПА) и запасных частей к ним вырос на 61,5%, до 586,5 млн. грн., Оборудования для нефтегазового комплекса - более чем втрое, до 188,4 млн. грн. Кроме того, на 14% (до 19 млн. грн.) Увеличился выпуск компрессоров и запасных частей к ним, но на 25% (до 52,4 млн. грн.) Сократился выпуск насосов и запчастей к ним и на 45% (до 14,5 млн. грн.) - химического оборудования. В прошлом году оборудование поставлялось для строящихся объектов России и Туркменистана, в частности установки комплексной переработки газа на Губкинському, а также газоперекачивающей компрессорной станции на месторождении Западный Шатлык (Туркменистан) в Узбекистане. Только в России НПО им. Фрунзе ведет строительство более пяти объектов. Кроме того, оборудование поставлялось для украинских заказчиков, в частности для модернизации компрессорной станции «Крестище» (Харьковская обл.).

Прибыль и рентабельность относятся к числу важнейших показателей, характеризующих эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Более чем любой другой показатель прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На его величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы и другие факторы.

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощряя фондов.

Влияние резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.

Задача анализа финансового состояния заключается в том, чтобы дать оценку общей величине прибыли и ее состав, проверить обоснованность плана и его выполнения по величине прибыли до уровня рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности[51].

Проанализируем финансовые результаты деятельности ОАО «Сумское НПО им.М.В.Фрунзе». Для этого определим два вида прибыли или убытка: валовой и чистый - с помощью которых мы сможем проанализировать, насколько эффективно работает предприятие и как на эту работу влияют такие показатели, как себестоимость и валовой доход реализованной продукции - см.. табл. 2.10, а также Приложение Б (Форма 2 «Отчет о финансовых результатах»)

Сравнению с 2011 годом в 2012 году себестоимость реализованной продукции увеличилась на 154 024 тыс. грн., Валовая прибыль от реализации продукции уменьшился на 28 837 тыс.грн. Повышение себестоимости реализованной продукции за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом привело к уменьшению валовой прибыли в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 28 837тис.грн. Предприятие согласно представленного отчета о финансовых результатах за 2012 год показало чистую прибыль в сумме 84 689 тыс. грн. Следовательно, деятельность предприятия в целом является прибыльной.

Таблица 2.10 Финансовые результаты деятельности ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »

№	Показатели	2010 р.	2011р.	2012р.	Отклонения
1	Себестоимость реализ. продукции, тыс. грн.	655437	752545	906569	154024
2	Выручка от реализации, тыс. грн.	1055406	1064802	1200367	135565
3	Валовой доход, тыс. грн.	256436	273308	244471	-28837
4	Чистый доход, тыс. грн.	38060	39070	84689	45619

2.6.2 Управление продвижением промышленных товаров на зарубежные рынки на ОАО «Сумское НПО им. М.В. Фрунзе »

В сфере международных экономических отношений имеет место определенная трансформация понятия маркетинг. Применительно к внешнеэкономической деятельности предприятия под маркетингом следует понимать проводимую деятельность, направленную на разработку и активное осуществление эффективной сбытовой политики на внешнем рынке.

Выделим основные этапы его развития:

1. Традиционные. Продажа товара за границу без дальнейшего его сопровождения. Экспортер несет ответственность перед покупателем только до момента или поставки продажи и, как правило, не интересуется дальнейшей судьбой проданного товара.

2. Экспортный маркетинг. Экспортер систематически обрабатывает заграничный рынок и приспосабливает свое производство под требования этого рынка. При этом экспортер постоянно исследует этот рынок и пытается контролировать весь путь товара до конечного потребителя.

3. Международний маркетинг. Экспортер глубоко исследует рынок и использует для его обработки весь набор инструментов маркетинга, а также различные формы внешнеэкономических связей: научно-технический обмен, совместные предприятия, контрактные производства, дочерние предприятия, а не только экспорт.

Маркетинговая деятельность за границей охватывает не только сбыт, но и практически все функциональные сферы деятельности: снабжение, научно-исследовательские разработки, производство, финансы. Фактически это - рыночно ориентированное управление предприятием в заграничных условиях.

Высшей формой международного маркетинга является многонациональный маркетинг - осуществление маркетинговых операций в масштабе мирового хозяйства в целом.

Если в условиях международного маркетинга фирмы ориентируются на один или несколько иностранных рынков, производят товары в своем государстве, далее сбывая их за рубежом, то предприятия действуют в разных странах и используют зарубежные производственные и сбытовые отделения, работающие на мировой рынок в целом.

Итак - международный маркетинг - это комплекс мероприятий предприятия по реализации товаров и услуг за пределами своей страны.

Вместе с тем, международный маркетинг - явление более сложного порядка, так как он требует, чтобы производитель приспосабливался к иностранному потребителю, начиная дополнительные усилия в изучении зарубежных рынков.

Международный маркетинг должен учитывать разное экономическое, культурное, правовое среду каждого национального рынка. Наконец, международный маркетинг более сложен, чем внутренний, в силу всевозможных рисков, связанных с расчетами в иностранной валюте, с ценовым, транспортным риском при неуплате или несоблюдении условий о поставке товара. Не исключены сложности, связанные с таможенными формальностями и другими факторами, действующими в мировой торговле.

Таким образом, международный маркетинг повышает прибыльность операций благодаря снижению степени риска и неопределенности на мировых рынках, что значительно выше, чем на национальных.

Разработка комплекса мероприятий по реализации товаров и услуг на внешнем рынке представляет собой управленческий процесс, включающий в себя следующие этапы: анализа, планирования, организации и контроля маркетинговой деятельности.

Базой принятия всех решений в международном маркетинге служат маркетинговые исследования разной широты и глубины охвата и лежащая в их основе информационная база. Вместе с тем существенных различий между национальным маркетингом (т.е. маркетингом на внутреннем рынке) и международным маркетингом не выделяется, так как в их основе лежат те же принципы[23].

Однако для предприятий, имеющих ориентацию на выпуск продукции на экспорт, определяют некоторые дополнительные требования, способствующие достижению успеха на внешних рынках. Во-первых, здесь необходимо предъявление к продукции более высоких требований, чем на внутреннем рынке, в частности относительно ее качества, наукоемности, рекламе, упаковке, дизайну, экологичности, долговечности, учета особенностей каждого сектора рынка, что наиболее важно для продукции производственно- технического назначения. Во-вторых, выбор товара идет на экспорт, и объемов его производства должен строго учитывать потребности на внешних рынках, их конъюнктуру и прогноз, особенности мирового рынка: наличие конкурентов, их цены, объем продаж и др.. Объединение наладило тесные прямые связи с покупателями, посредниками, брокерами, участвует в биржевой торговле, торгах, аукционах, ярмарках и выставках, что способствует расширению внешнеэкономических связей.

К организации исследования рынков руководство ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »подходит очень серьезно. Для этого на предприятии существует Департамент маркетинга, первоочередной задачей которого и является исследование рынков сбыта продукции. Ведущее место в исследовании рынков занимает изучение зарубежных рынков сбыта. Это вполне обоснованно, ведь продукция предприятия находит своего покупателя именно на зарубежном рынке (почти 90% всей продукции завода).

Таким образом, исследовать отечественные рынки у предприятия не возникает необходимости, а отечественные покупатели сами заказывают продукцию у предприятия, если у них возникает в этом потребность.

На предприятии в Департаменте маркетинга при исследовании зарубежных рынков придерживаются основных принципов маркетинга. Все эти принципы не новые, однако различия между странами могут оказаться такими глубокими, что деятелю международного рынка необходимо уметь разбираться в зарубежной среде и иностранных институтах и быть готовым к пересмотру фундаментальных представлений о том, как люди реагируют на побудительные приемы маркетинга. Итак, прежде чем решиться на организацию сбыта за рубежом, специалисты по маркетингу ОАО досконально разбираются в особенностях международной маркетинговой среды. Прежде всего они изучают ограничения, с которыми предприятие может столкнуться при экспорте товаров.

2.6.3 Анализ внешнеэкономической деятельности ОАО «Сумское НПО им. М.В. Фрунзе »

Право на самостоятельное осуществление внешнеэкономической деятельности предприятие получило с 1986 года благодаря усилиям его директора В. М. Лукьяненко. На основании постановления ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 991 от 19 августа 1996 года при объединении была создана внешнеторговая фирма «Сумимашекспорт».

Сейчас внешнеэкономической деятельностью занимается Департамент ВЭД, состоящий из сектора экспорта и сектора импорта, организационная структура которого изображена в приложении Н.

Основными странами-партнерами, с которыми Сумское НПО удалось наладить отношения во время реализации были Болгария, Румыния, Чехословакия, ГДР, Куба.

На протяжении 1986-1991 года удалось наладить отношения также с предприятиями таких стран как ФРГ, Великобритания, Италия, Голландия, Финляндия, США, Швейцария.

Со времени обретения Украиной независимости, объединению пришлось самостоятельно решать возникшие: рост цен на энергоносители, разрыв отношений с поставщиками сырья и комплектующих, отказ от выполнения взятых на себя обязательств некоторыми партнерами. Энергетический кризис в стране привел к отключениям электроэнергии, наносящих ущерб работе объединения. Однако ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе »приспособилось к работе в рыночных условиях. С каждым годом увеличиваются поставки оборудования на экспорт в соответствии с «Комплексной программой налаживания экспорта». Одной из причин повышенной любопытства предприятия для экспорта есть печальная для нашей страны ситуация: количество внутренних заказов недостаточно для успешной работы объединения, ведь предприятие рассчитано на обеспечение значительного спроса на машиностроительную продукцию, Украина, в данный период собственного развития, не способна создать.

Около 70% продукции, произведенной на предприятии экспортируется. Однако общая рентабельность внешнеэкономических операций достаточно низкая и составляет в среднем около 5-7%, что, однако, позволяет предприятию выживать.

Низкий уровень рентабельности продукции объясняется сложностью конкуренции с мощными западными предприятиями. Однако объединению удается достойно выдерживать натиск конкурентов.

В обществе постоянно ведется работа по заключению перспективных контрактов и соглашений, в результате чего предприятие имеет портфель заказов, который гарантирует стабильное финансовое положение, загрузка производственных мощностей на уровне, что значительно превышает уровень отчетного года. Только с предприятиями из России заключено контрактов на почти 150 млн. долларов США. В том числе: - изготовление и поставка для потребителей РАО «Газпром» газоперекачивающих агрегатов, компрессорных станций и другого оборудования на сумму около 90 млн. дол. США - изготовление и поставка составных частей для реконструкции 3 газоперекачивающих агрегатов для КС «Новоивдельська» и «Починки» ООО «Самаратрансгаз» на сумму более 3 млн. дол. США - изготовление и поставка технологического оборудования для ООО «Нефтяная компания Роснефть» по строительству УКПГ Северо-Комсомольского, Губкинського и Тарасовского месторождения на сумму около 15 млн. дол. США - изготовление и поставка насосов и запасных частей для нефтедобывающих предприятий России на сумму более 7 млн. дол. США, изготовление и поставка оборудования для ОАО НПО «Искра», г. Пермь на сумму более 1 млн. дол. США - изготовление и поставка оборудования для «Оскольского металлургического завода» на сумму более 250тис.дол.США, С предприятиями Туркменистана заключены контракты на изготовление и поставку оборудования для: - ВО «Мари азот» на сумму 4,6 млн. дол. США; - строительства «под ключ» компрессорных станций «Йыланлы», «ГотурТепе», «Дерьялик». Заключенные контракты и с предприятиями Украины: - изготовление и поставка оборудования для строительства КС «Крестище» на сумму 88 млн. грн. - Изготовление и поставка оборудования для Мариупольского металлургического комбината им. Ильича на сумму более 7 млн. грн - изготовление и поставка серийного оборудования для шахт Донбасса, компрессорных установок для ОАО «Мотор Сич», г. Запорожье, ООО «Энергомашспецсталь», г. Краматорск и других предприятий Украины на сумму более 5 млн. грн.

К решению о выборе рынков сбыта продукции предприятие всегда подходит очень тщательно, ведь от этого зависит то, будет ли предприятие получать ожидаемые доходы от продажи.

Таким образом все рынки сбыта продукции предприятия можно представить в виде таблицы с соответствующим процентом реализуемой в эти страны примерно ежегодно.

Таким образом, Сумское НПО им. М.В.Фрунзе реализует свои товары главным образом на рынках стран-участников СНГ (в основном Россия), а из стран дальнего зарубежья главным деловым партнером и потребителем продукции предприятия является Иран.

Таблица 2.11 Основные рынки сбыта продукции ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »

Основные рынки сбыта	Продукция, которая реализуется,%
Страны-участники СНГ В т.ч. Россия	85
	70
Украина	10
Дальнее зарубежье:	5
В т.ч.: Иран	2,5
Германия	0,9
Прибалтика	0,7
Турция	0,5
Другие страны	0,4

Для более детальной характеристики системы внешнеэкономических связей на ОАО «СНПО им. М.В.Фрунзе »рассмотрим динамику экспорта и его структуру, оформив данные в виде таблицы 2.12.

Таким образом, можно сделать вывод, что в течение 2009 - 2012 годов в среднем экспортировалось газоперекачивающих агрегатов на сумму 67500 тыс. грн., Что составляет 28,9% общей стоимости экспортной продукции; поршневых воздушных компрессоров на сумму 52000 тыс. грн. (22,3% от общей стоимости экспорта); насосов для АЭС на сумму 74887,5 тыс. грн. (32,1%); насосов общепромышленного назначения на сумму 39172,5 тыс. грн. (16,7%).

Итак, большую часть экспортной продукции составляют насосы для АЭС, то есть 32,1% от общей стоимости экспорта. Изобразим экспорт ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »за 2009 - 2012 годы в среднем в виде диаграммы.

Таблица 2.12 Динамика и товарная структура экспорта на ОАО «СНПО им. Фрунзе »

Виды товарной продукции	2009	2010	2011	2012	В среднем за 4 года
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%
Газоперекачивающие аппараты	67000	28,8	68000	29	66900	28,9	68100	29	67500	28,9
Поршневые воздушные компрессоры	52000	22,3	52050	22,2	51800	22,3	52150	22,2	52000	22,3
Насосы для АЭС	75050	32,2	75200	32	74300	32,1	75000	31,9	74887	32,1
Насосы общепромышленного назначения	39000	16,7	39090	16,8	38800	16,7	39800	16,9	39172	16,7
Всего	233050	100	234340	100	231800	100	235050	100	233560	100

Рассмотрим структуру экспорта ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »за странами-покупателями. Структура экспорта даст возможность представить не только внешнеэкономические связи предприятия, но и более детально рассмотреть, какие страны являются крупнейшими покупателями продукции ОАО.

Данные по географической структуры экспорта занесем в таблицу 2.13.

Рис. 2.1. Экспорт продукции в среднем за 2009 - 2012 годы

Таблица 2.13 Динамика географической структуры экспорта продукции

№ п/п	Основные страны-покупатели	2009 тыс.грн.	2010 тыс.грн.	2011 тыс.грн.	2012 тыс.грн.	Відхилення 2012 від 2009, тыс.грн.
1	Россия	100250	100300	101530	100340	90
2	США	85000	87500	88500	87227	2227
3	Италия	12860	13500	13200	13000	140
4	Германия	22500	20718	22020	22533	33
5	Бельгия	6420	6372	6550	6250	-170
6	Голландия	6020	5950	-	5700	-320
Всего	233050	234340	231800	235050	2000

Проанализировав данные таблицы, можем сделать вывод, что в течение 2009 - 2012 годов основными покупателями продукции ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »были такие страны, как Россия, США, Италия, Германия, Бельгия, Голландия, крупнейшим из которых является Россия. Сравнению с 2009 годом в 2012 году продажи оборудования в Россию увеличилось на 90 тыс. грн., В США - на 2227 тыс. грн., В Италию - на 140 тыс. грн., В Германию - на 33 тыс. грн. В этот же период продажа продукции в Бельгию уменьшилась на 170 тыс. грн., А в Голландии - на 320 тыс. грн.

Изобразим географическую структуру экспорта ОАО «СНПО им. М.В.Фрунзе» за 2012 год в виде диаграммы (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Географическая структура экспорта ОАО за 2012 год

Чтобы определить, насколько эффективно предприятие занимается своим внешнеэкономической деятельностью, рассчитаем эффективность экспорта продукции ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе ». Для этого занесем в таблицу 2.14 данные и выполним соответствующие расчеты и сделаем выводы.

Таблица 2.14 Эффективность экспорта продукции ОАО Фрунзе

№ п/п	Виды продукции	Полная себестоимость, грн./шт.	Цена реализации, грн./шт.	Прибыль, грн./шт	Эффективность экспорта
1	Газоперекачивающие аппараты	331500	340500	9000	0,03
2	Поршневые воздушные компрессоры	169783	173833	4050	0,02
3	Насосы для АЭС	295000	300000	5000	0,02
4	Насосы общепромышленного назначения	79000	79600	600	0,01
5	Всего	875283	893933	18650	0,02

Таким образом, можем сделать вывод, что эффективность экспорта по всем перечисленным видам продукции составляет 0,02, т.е. 0,02 грн. прибыли с каждого рубля затрат на оборудование (себестоимости). По каждому из видов продукции эффективность продукции составляет: газоперекачивающие аппараты - 0,03, поршневые воздушные компрессоры - 0,02, насосы для АЭС - 0,02, насосы общепромышленного назначения - 0,01.

Теперь рассмотрим процедуру осуществления протокольных мероприятий по менеджменту ВЭД. Желая заключить внешнеторговый договор, менеджеры ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе »направляют предложение в возможных покупателей - оферту. Оферта может быть сделана либо в устной, либо в письменной форме с указанием сроков для ответа или без указания. Зачастую менеджеры ОАО направляют оферту в письменной форме по электронной почте. Когда предложение заключить договор осуществляется с указанием сроков для ответа, договор считается заключенным, если лицо, делающего предложение, получила от другой стороны ответ о принятии предложения в течение этого срока. При устной предложения заключить договор без указания сроков он считается заключенным, если другая сторона немедленно заявила о своем согласии. В случаях, когда такое предложение сделано в письменной форме, договор считается заключенным, если ответ о принятии предложения получен в течение необходимого для этого времени. Права и обязанности сторон внешнеэкономического соглашения определяются правом места его заключения, если стороны не согласовали другое, и отображаются в условиях договора.

Следует отметить, что некоторые контракты, касающиеся внешнеэкономической деятельности предприятия подлежат обязательной регистрации. В этом случае предприятие, чтобы оформить товары на таможне, предъявляет карточку регистрации внешнеэкономического контракта, которая выдается предприятию в установленном порядке.

Карточка регистрации внешнеэкономического договора является действительной для таможенного оформления соответствующих товаров в течение 12 календарных месяцев и теряет силу по истечении этого срока или осуществления в этот срок таможенного оформления товаров, экспортируемых в полном объеме, предусмотренном внешнеторговой договором.

3. Направления совершенствования функционирования промышленного предприятия на современном этапе развития экономики

3.1 Направление совершенствования формирования денежных потоков на предприятии

3.1.1 Оценка сбалансированности и синхронности денежных потоков

Успешность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, безусловно, зависит от стабильности его денежных позиций. А чтобы деятельность предприятия была ритмической следует научиться регулировать как величину, так и направления денежных потоков.

В связи с этим вопрос оптимизации денежных потоков, обслуживающих и обеспечивающих разностороннюю деятельность предприятия является важнейшей проблемой и требует эффективного решения.

Также стоит отметить, что оптимизация денежных потоков - это процесс отбора лучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его деятельности. Большинство авторов, занимающихся данной проблемой, к основным целям оптимизации денежных потоков относят[60]:

- Обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

- Обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

- Обеспечение роста чистого денежного потока.

Необходимо отметить, что управление денежными потоками требует

постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов, ведь, как было сказано выше, основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов входящего и исходящего денежных потоков и их синхронизация во времени.

Для оценки данных характеристик рассчитывают такие показатели как среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции.

Если говорить о среднеквадратичное отклонение, то данный показатель свидетельствует о абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического уровня показателя. Его рассчитывают следующим образом:

(3.1)

Где: - значение показателя в і-му периоде

n - количество периодов

i-й период.

Рассчитаем данный показатель для поступлений денежных средств:

Также проведем расчеты для расходования денежных средств:

На основе данного показателя можем рассчитать коэффициент вариации:

(3.2)

Для денежных поступлений:

Для денежных затрат:

Таким образом, можно утверждать, что уровень вариации для положительного денежного потока равна 42%, а для отрицательного - 43%. Это достаточно большое колебание отклонений значений динамического ряда среднего уровня исследуемых показателей. В таком случае следует применять такой метод оптимизации денежных потоков как выравнивание.

Следует отметить, что выравнивание денежных потоков заключается в сглаживании их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.

Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. Применение этого метода среднеквадратичное отклонение и коэффициент вариации оптимизации должны снижаться.

Относительно такого показателя как коэффициент корреляции, то он показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период. Его рассчитывают по формуле:

(3.3)

где: x - поступление средств за период

y - использования средств за период.

Сделаем соответствующие расчеты:

Следует отметить, что чем ближе значение коэффициента корреляции к единице, тем меньше разрыв между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, из чего следует, что потоки синхронизированы по временным интервалами. В такой ситуации меньше риск возникновения дефицита средств или избыточности денежной массы. Ведь и та и та ситуация не выгодна для предприятия, поскольку дефицитный денежный поток приводит к неплатежеспособности, а избыточный приводит обесценения средств в условиях инфляции, вследствие чего уменьшается реальная величина собственного капитала.

В результате расчетов было получено значение коэффициента корреляции 0,99. Итак, можно сделать вывод, что на ОАО «СНПО им. В.М. Фрунзе »положительный и отрицательный денежные потоки хорошо сбалансированы по интервалами. И использование метода синхронизации денежного потока является нецелесообразным.

Таким образом, можем сделать вывод, что оценка сбалансированности и синхронности денежного потока действительно нужна с точки зрения необходимости повышения эффективности использования денежных средств в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Относительно последней цели оптимизации - обеспечение роста чистого денежного потока, то она будет описана в следующем разделе.

3.1.2 Пути оптимизации денежных потоков

В силу того, что чистый денежный поток является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия, то заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия[52].

Распространено мнение о том, что повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

- Снижение суммы постоянных расходов;

- Снижение уровня переменных издержек;

- Осуществление эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

- Проведение эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;

- Использование метода ускоренной амортизации основных средств;

- Продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

- Усиление претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результаты оптимизации денежных потоков должны отражаться в финансовом плане предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Очень важным моментом при обосновании стратегии максимизации чистого денежного потока предприятия на следующий год является поиск резервов роста прибыли.

Увеличение объема реализации продукции возможно вследствие приобретения товаров с большей степенью оборачиваемости или товаров высшего качества. Улучшение реализации на фирме возможно также при поиске более выгодных партнеров по сбыту товарной продукции или улучшения качества услуг при обслуживании потребителей. Наибольший риск среди основных направлений увеличения прибыли от реализации товаров является повышение цен на них, ведь в современных конкурентных условиях стоимостной объем выручки от реализации может значительно уменьшиться.

Следует отметить, что резервы обнаружены в результате потери возможности реализовать больший объем товаров, то есть - это дополнительные заказы покупателей и клиентов, фактически не реализованы. Причинами этого является отсутствие необходимого количества соответствующего технического оснащения (недостаток транспортных средств, рабочей силы и оборудования), нехватка оборотных средств на соответствующие периоды времени и т.д.

Следующий, не менее важный резерв, - это снижение себестоимости реализованных товаров и поиск наиболее выгодных рынков сбыта. По нашему мнению, эти два резервы представляют собой тесную взаимосвязь и взаимозависимость. Относительно резерва снижения себестоимости товаров, то он обнаружен в результате упущенных возможностей закупки товаров у других людей за меньшую цену. Причины этого уже указаны при выявлении резерва увеличения размера прибыли от реализации за счет увеличения объема реализованной товарной продукции.

Конечно, на каждом предприятии есть свои пути и направления повышения уровня доходности предприятия при обосновании стратегии формирования прибыли предприятия на следующий год. Поэтому очень важно каждой фирме больше внимания уделять прогнозированию конечных финансовых результатов с обязательным корректировкой суммы прибыли в зависимости от действия внутренних и внешних факторов.

Стоит отметить, что основной целью управления средствами является предотвращение появления их дефицита при одновременной минимизации их среднего остатка. Размер остатка средств, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его платежеспособности и ликвидности, влияет на продолжительность операционного цикла (а следовательно, на размер финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы), а также характеризует в определенной мере инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых вложений.

Важно также то, что минимально допустимый уровень средств на счетах и ??в кассе должен быть достаточным для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности, а именно[37]:

- для своевременной оплаты всех своих неотложных финансовых обязательств (закупки, оплата труда, выплаты налогов и дивидендов и т.п.);

- для оплаты непредвиденных расходов (чем больше предполагаемые денежные потоки в предприятия, тем меньше необходимый резервный остаток);

- для осуществления предприятием краткосрочных финансовых вложений с целью получения определенного дохода;

- для поддержания неснижаемой суммы денежных активов, которую предприятие соответствии с условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете.

Оптимальный уровень средств зависит от потребностей в них, возможности планирования объема этой потребности, процентных ставок по ликвидным ценным бумагам (т.е. в активах, близких к абсолютно ликвидного) и стоимости перевода денежных средств в ценные бумаги и назад. Учитывая специфику и сложность проблем, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в процессе своей деятельности, ученые-экономисты и практические работники выделяют пять основных направлений по оптимизации денежных потоков:

- дальнейшее совершенствование технологии финансовых расчетов для сокращения операционных потребностей предприятия в необходимых средствах;

- совершенствование системы учета с целью осуществления достоверного ретроспективного анализа;

- повышение точности прогнозирования денежных потоков;

- поиск и использование альтернативных источников ликвидности;

- повышение эффективности использования свободных средств в функционирование предприятия.

Не менее важной задачей оптимизации денежных потоков, по нашему мнению, является поиск резервов ускорения оборачиваемости денежных активов. К ним можно отнести уменьшение, а в перспективе отказ от образования дебиторской задолженности. Также ускорение времени инкассации средств, приятия сокращению остатка денежных активов в кассе, и сокращение случаев и объемов наличных, поскольку они увеличивают остаток средств в кассе и уменьшают срок пользования собственными денежными активами.

Что касается оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками, то целесообразно составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, отражают график поступления средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода (5, 10, 15 дней), а с другой - график будущих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.).

Информационным обеспечением для составления платежного календаря являются: плановые материалы по выпуску и реализации продукции, работ, услуг; сметы расходов на производство и договоры на поставку материальных ресурсов с поставщиками; согласованы соответствии с действующим законодательством сроки выплаты заработной платы, премий и т.д. рабочим и служащим предприятия. Также сюда можно отнести согласованные с налоговой инспекцией сроки внесения платежей в государственный бюджет и во внебюджетные государственные фонды, данные налогового учета по валовых доходов и валовых расходов, налогового обязательства по НДС и налогового кредита; кредитные договоры с банками в части сроков получения и уплаты кредитов и процентов за пользование ими.

Необходимо добавить, что к информационному обеспечению для составления платежного календаря относятся данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности; выписки с банковских счетов: текущих, ссудных, валютных, других счетов, оперативные материалы отделов снабжения, сбыта, других функциональных подразделений о поступлении средств на предприятие в соответствующие сроки или потребность в средствах, возникающей в данный период.

Степень детализации всей информации, которая включается в платежного календаря, определяет предприятие, исходя из конкретной платежно-расчетной складывающейся ситуации. Поскольку составление платежного календаря достаточно кропотливой работой, то предлагается автоматизировать ее с помощью таких средств программирования как Delphi или Visual Basic.

Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлениями и расходованием средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры для синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечения стабильной платежеспособности предприятия.

Успешная реализация предложенных направлений оптимизации денежных потоков на предпринимательском уровне требует проведения соответствующих мероприятий и в общегосударственном масштабе. Из тех, способствующие оптимизации денежных потоков, а значит активизации предприятия могут быть предложены следующие:

- усовершенствование фискальной политики, в частности снижение налогового давления и максимальное упрощение процедур налогового администрирования; модернизация и структурная перестройка производственного потенциала, снижение его энерго-и материалоемкости;

- создание необходимых условий для легализации «теневых» капиталов, обеспечение надежности правовой защищенности предпринимательской деятельности, прекращение практики постоянных изменений действующего законодательства;

- поддержка производства за счет стимулирования потребительского спроса населения, расширение доли платежеспособности внутреннего рынка.

Таким образом одним из самых важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Сбалансирования всех видов денежных потоков на основе учета как внешних, так и внутренних факторов способствовать повышению эффективности управления денежными средствами, результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

3.2 Совершенствование системы сбыта на предприятии ориентированном на ВЭД

3.2.1 Аспекты реструктуризации производственно-сбытовой деятельности промышленного предприятия

В рыночных условиях хозяйствования необходимым условием выживания предприятием является завоевание и сохранение им подавляющей доли рынка, что достигается за счет оптимизации планирования продажи готовой продукции. Планирование продаж в ОАО «Сумское НПО им. М.В. Фрунзе »возложены на планово-экономический отдел. По мнению автора лучше было бы эту функцию возложить на специализированное подразделение отдела сбыта или маркетинга (на экономическое бюро отдела сбыта), поскольку планово-экономический отдел, не имеет достаточной для этого информации и выполняет координирующую роль в планировании деятельности предприятия. Прежде всего в функции планово-экономического отдела должно входить согласование планов функциональных и производственных служб организации, а также разработка планов производства по номенклатуре всего предприятия.

Основными критериями оптимальности планирования продаж является учет и соотношение (сочетание) параметров контроля в планировании продаж, а именно:

- максимально возможный объем продаж, определенный на основе исследования рыночной конъюнктуры (максимально возможный объем продаж при данном уровне и соотношении различных цен и с учетом определенного состояния и тенденций развития рынка и факторов, формирующих его) и оценки ресурсов и потенциала предприятия;

- оптимальный с точки зрения максимизации прибыли в соответствии с возможностями организации объем выпуска продукции, обеспечивающий равенство предельного дохода и предельных издержек;

- оптимальные продуктовые программы (программы должны подлежать контролю на оптимальность)

- согласованность планов продаж с планами производства, в том числе с оперативно-календарными графиками выпуска готовой продукции, для обеспечения выполнения планов продаж и отгрузок в установленные сроки и номенклатуре, а также для формирования и согласованности показателей финансовых планов промышленного предприятия. При планировании продаж также должен быть осуществлен контроль на предмет взаимодополнения и взаимозамещения видов продукции на объемы их сбыта. Кроме того, должна быть разработана система оперативного контроля выполнения планов сбыта (процедуры подготовки, анализа и контроля ежедневных отчетов о выполнении планов сбыта).

В целях контроля различных аспектов взаимоотношений с контрагентами по коммерческим договорам (в частности, по договорам поставки продукции на условиях коммерческого кредитования заказчиков) и недопущения ухудшения результатов деятельности организации из-за неверного их выбор каждому покупателю (заказчику) целесообразно присваивать категорию риска. Ранжирование заказчиков (покупателей) по уровню риска (классификация заказов по степени риска: высокий, средний, низкий) должно проводиться начальником отдела сбыта по разработанному алгоритму на основе следующих условий:

а) степень выполнения обязательств по расчетам за продукцию, на основе статистического учета рассчитывается степень выполнения договорных обязательств отдельными покупателями, а также группами покупателей, сформированными по различным критериям рыночной сегментации (география, размеры организации, отраслевая принадлежность и др..) если раньше конкретный заказчик не имел хозяйственных связей с предприятием, то есть абсолютно «новым» контрагентом, то категория риска его заказа определяется на основе степени выполнения обязательств той характерной группой заказчиков (покупателей), к которой он отнесен в соответствии с определенными критериями рыночной сегментации;

б) наличие и содержание первичной информации (материалов) о заказчике (банковские и аудиторские справки, отзывы других организаций).Ранжирование по категориям риска необходимо для оценки проведения анализа надежности (деловой порядочности) и финансового состояния, для принятия решения по предоставлением коммерческого кредита конкретным покупателям (параметры кредитования определяются категорией риска). После анализа надежности и финансовой устойчивости заказчика (покупателя) ему может быть присвоена другая категория риска.

В целях предотвращения ухудшения финансового состояния организации вследствие роста просроченной дебиторской задолженности каждому заказчику согласно категорию риска его заказа целесообразно устанавливать параметры коммерческого кредита, т.е. определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок коммерческого кредитования. Настройка параметров кредитования целесообразно возложить на руководителей сбытовой и финансовой служб. Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы в соответствующем разделе «Положения о сбытовой политике». При составлении проекта договора поставки начальник бюро контрактов должен предусмотреть в его приложениях такое соотношение календарного графика отгрузки с календарным графиком оплаты, чтобы сумма планируемой на каждую календарную дату дебиторской задолженности (общая сумма отгруженной по договору (и с учетом других договоров с данным заказчиком) продукции минус общая сумма уплаченной по договору (и с учетом других договоров с данным заказчиком) продукции на календарную дату) не превышала установленный данном заказчику критический уровень дебиторской задолженности. Руководитель, санкционирует отгрузки (например, заместитель начальника отдела сбыта по управлению сбытом), проводит контрольное сличение суммы, указанной в выписанной товаротранспортной накладной (в отгрузочных документах), с данными по фактическому уровню дебиторской задолженности покупателя (при ее наличии). Это позволяет предотвратить превышения установленного данному покупателю критического уровня задолженности. При наличии отклонения (если в результате отгрузки превышен лимит задолженности вследствие того, что покупатель имеет просроченные долги) отгрузка санкционируется только на сумму, в результате добавления которой к фактическому уровню дебиторской задолженности данного покупателя не будет превышен установленный ему лимит задолженности.

Структура базы данных на покупателей (заказчиков) должна разрабатываться одним из руководителей отдела сбыта (например, заместителем начальника отдела сбыта по управлению сбытом). Форма такой базы должна быть согласована заместителем директора по коммерческим вопросам. База данных - это утвержденная форма внутреннего учета (четко выраженная система данных, включающая документы, материалы, файлы), определенным образом структурирована совокупность всех имеющихся данных о заказчике. По моему мнению база данных должна включать:

все реквизиты заказчика, в том числе его наименование, адрес (юридический и фактический) и телефон (факс), платежные реквизиты;

данные о должностных лиц заказчика, принимающих решения по тем или иным пунктам договоров (те влияющие на закупку);

дату и результаты предварительных переговоров, данные по результатам анализа финансового состояния и надежности (деловой порядочности) данные по всем заключенным с заказчиком договорам и их фактическим выполнением, в том числе оперативные данные по своевременности отгрузок, по соотношению фактического и критического уровня дебиторской задолженности, по расчетам за продукцию;

данные по проведенной работе по инкассации просроченной дебиторской задолженности (звонки, сообщения, личные встречи, взыскание долгов через специализированные агентства, продажа долгов);

данные по проверке дебиторской задолженности (по данным, полученным из финансового отдела);

данные по спорам (в части претензионной и судебной работы) статистические данные по частоте заключения и преимущественным срокам договоров, по выполнению заказчиком договорных обязательств (платежная и договорная дисциплина) и другие возможные данные по аспектам взаимоотношений предприятия и заказчика.

Такая база данных должна регулярно пополняться согласно новых сведений о клиенте.

Итак, неумение управлять сбытом в современных условиях хозяйствования приводит к следующему цепочки: переполненные склады, неплатежи, отсутствие оборотных средств на закупку сырья, остановка производства. Сбытовая политика, которая хорошо налажена и организована, становится эффективным инструментом текущего и последующего контроля за сбытовой деятельностью предприятия и его позиции на рынке. Обоснованное же формирование и эффективный контроль сбытовой деятельности предприятия, оптимизация процедур планирования продаж, контроля выполнения планов сбыта, системы коммерческого кредитования и процедур контроля заказчиков позволят значительно усовершенствовать сбытовую деятельность промышленного предприятия ОАО «Сумское НПО им. М.В. Фрунзе »в условиях существующей конкуренции.

3.2.2 Совершенствование системы учета и распределения затрат на ОАО «Сумское НПО им. М.В. Фрунзе »

Сейчас главной проблемой для экономики предприятия остается проблема функционирования в режиме стабильного развития, что требует проведения политики стимулирования и активизации инвестиционной деятельности, а также принятия эффективных управленческих решений по распределению затрат и системы учета.

Инвестиционную активность предприятия часто сдерживают отсутствие достаточных средств, государственной поддержки, трудности с материальными ресурсами, а также отсутствие эффективной системы учета затрат на производство. Именно точный учет и правильное отнесение расходов при проведении инвестиционной политики гарантируют промышленному предприятию в условиях современного производства доходность, а его работникам - социальную защищенность, ведь реализация мероприятий инвестиционной политики позволяет повысить производительность труда, увеличить объемы выпуска продукции, а значит и снизить затраты на производство.

Практика изготовления машиностроительной продукции в Украине показывает, что затраты на ее производство определяются примерно в следующей пропорции:

* до 75% при конструкторском проектировании,

* до 15% при технологических разработках,

* до 10% при изготовлении продукции.

Особенно эффективными, как мне кажется, является выявление резервов снижения затрат при реализации программ и организационно-экономических мероприятий, осуществляемых в рамках комплексной системы управления затратами и нацеленных на привлечение всего персонала в процесс снижения затрат на выпускаемую продукцию.

Уровень инвестиционной деятельности ОАО «Сумского НПО им. М.В. Фрунзе»делает следующее:

коренное техническое переоснащение производства по всему технологическому циклу;

выпуск продукции нового поколения в соответствии с мировыми стандартами и модернизацию оборудования, выпускаемого ранее;

освоение новых рынков сбыта и заключения договоров на основе предложения качественной интеллектуальной продукции.

И все же как правильно отнести расходы и провести учет, чтобы в процессе проведения преобразований предприятие двигалось в нужном направлении? Здесь разработана система учета и распределения затрат. Она направлена на повышение эффективности производства в целом. В моем понимании учет и распределение затрат промышленного предприятия должны объединяться в систему, построенную на основе единой нормативно-справочной базы и правил заполнения и обработки данных. Такой подход на предприятии внедрили как первоочередной меры в повышении эффективности соответствующих управленческих решений.

Изучив механизм системы управления затратами продукции на предприятии, можно разделить его на следующие основные этапы:

...