Оценка кредитоспособности предприятия и пути ее повышения (на примере ООО ФП "Астрафарм")

Общая характеристика ООО ФП "Астрафарм". Организационная структура управления. Анализ финансово-экономических показателей. Оценка кредитоспособности предприятия. Рекомендации по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности данной организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 29.11.2013
Размер файла 355,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения;

К - краткосрочные кредиты;

3 - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данные коэффициенты, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента принято различать:

- кредитоспособное предприятие при Кл 1,5;

- ограниченно кредитоспособное при Кл от 1 до 1,5

- некредитоспособное предприятие при Кл 1.

По рассматриваемому предприятию имеем:

Кл2004 = 411/55518 = 0,007; Кл2005 = 553/69191 = 0,008.

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация могла погасить в короткий срок за счет денежных средств лишь 0,007 часть краткосрочной задолженности в 2004 году и 0,008 часть - в 2005 году. Но ликвидность предприятия, а следовательно, и его кредитоспособность возросли за год на 12,5% [(0,008-0,007)/0,007*100].

Существуют еще несколько относительных показателей ликвидности, цель расчета которых также состоит в оценке соотношения имеющихся активов, предназначенных для реализации, а также задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещению вложенных средств существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Таблица №10

Коэффициенты ликвидности ООО ФП "Астрафарм"

Показатель

Пояснение

Норматив

2004

2005

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 = А1/(П1+П2)

Показывает какую часть краткосрочной задолжности орг-ия может погасить за счет денежных средств в ближайшее время

L1?0,2- 0,7

0,007

0,008

2. Коэффициент критической ликвидности

L3 = (А1+А2)/(П1+П2)

Какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочн. ценных бумагах, поступлений по расчетам.

L2?0,7- 0,8

0,749

0,813

3.Коэффициент текущей ликвидности

L3 = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена при мобилизации всех оборотных средств.

L3=1

оптим.L3?2

1,042

1,076

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на один рубль текущих обязательств приходится 1руб. 04коп. вложенных в оборотные активы в 2004 году и 1 руб. 07 коп. - в 2005 году. Так как эти значения ниже установленного оптимального предела L3?2, то структура баланса организации может быть признана неудовлетворительной. Но наблюдается положительная тенденция к росту этого показателя.

Более подробная динамика рассмотренных коэффициентов ликвидности представлена на графике (рис. №2).

Рис. №2 Динамика коэффициентов ликвидности за 2004-2005 гг.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов ООО ФП "Астрафарм".

Ликвидность хозяйствующего субъекта также характеризуется коэффициентом привлечения средств и коэффициентом финансовой устойчивости (т. е. соотношением собственных средств к заемным средствам, кредиторской задолжности).

Коэффициент привлечения средств (Кпс) представляет собой отношение задолженности к сумме текущих активов или к одной из составных частей;

Кпс = З/А

где 3 - задолженность, руб.;

А - текущие активы, руб.

Кпс(2004) = 101628/55518 = 1,8;

Кпс(2005) = 166823/69191=2,4.

Данный коэффициент отражает степень финансовой независимости предприятия от заемных источников. Чем ниже уровень этого коэффициента, тем выше кредитоспособность хозяйствующего субъекта. Для данного предприятия можно отметить рост Кпс, т. е. снижение кредитоспособности, в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

Коэффициент финансовой устойчивости для банка представляет особый интерес. Отношение ЗС/СС показывает финансовую структуру организации, степень ее зависимости от банков и других кредиторов, а также инвесторов и не должен превышать, как правило, 0,5. Иначе если одновременно несколько крупных кредиторов потребуют возврата денег, организация может обанкротиться.

Кфу(2004) = 55518/46110=1,2; Кфу(2005) = 69192/97632=0,7.

Данное предприятие финансово не устойчиво, т. к. рассмотренный показатель выше нормативного значения, но как видно за год положение улучшилось, собственные средства превысили заемные, и показатель стремится к нормативу.

Существуют и другие финансовые коэффициенты тесно связанные с показателем финансовой устойчивости. Их содержание и методика расчета, а также их значения для анализируемого предприятия приведены в таблице №8.

Приведенный перечень показателей достаточен для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы ответить на вопрос лучше или хуже работает предприятие в отчетном периоде, представлена динамика приведенных показателей. Так, для решения вопроса о выдаче кредита заемщику было бы надежным иметь положительную тенденцию роста всех показателей.

Таблица №11

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой

устойчивости предприятия.

Коэффициент

Пояснение

Формула расчета

Норм знач.

ООО Астрафарм

2004г.

2005г.

1.Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности (банкротства). Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

?0,1

0,04

0,07

Коэффициент

Пояснение

Формула расчета

Норм знач.

ООО Астрафарм

2004г.

2005г.

него возможностей проведения независимой финансовой политики.

2. коэф. обеспеченности мате-риальных запасов собственными средствами (Комз)

Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также потребность в привлечении заемных.

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.

?0,6-0,8

0,2

0,4

3. коэф. маневренности собственного капитала (Км)

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

?0,2-0,5

0,05

0,05

4. индекс постоянного актива (Кп)

Доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств

Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств.

-

18,9

17,5

5. коэф. долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа)

Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами

Отношение суммы долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме общей величины источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

-

0,0

0,0

Коэффициент

Пояснение

Формула расчета

Норм знач.

ООО Астрафарм

2004г.

2005г.

6. коэф. реальной стоимости имущества (Крси)

Доля средств производства в стоимости имущества,.уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства

Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов к валюте баланса.

>0,5

0,54

0,62

7. коэф. автономии (Ка)

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.

>0,6

0,45

0,59

8. Коэф. финансовой зависимости

Показывает степень зависимости организации от заемных средств. Чем больше коэф. отклоняется от 1, тем выше эта зависимость

Величина обратная коэф. автономии

-

2,2

1,7

9. коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам.

-

0,8

1,3

10. коэф. прогноза банкротства (Кпб)

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия.

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.

-

0,02

0,03

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что собственных оборотных средств у предприятия не достаточно для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показал, что 5% функционирующего капитала обездвижены в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Так как долгосрочные пассивы отсутствуют, то можно сделать вывод, что чистый оборотный капитал сформирован только за счет собственных средств. В этой ситуации у банка возникает меньший финансовый риск, но в то же время нельзя говорить о рациональном ведении финансово-хозяйственной деятельности предприятием. Такое предприятие плохо разрабатывает свою финансовую стратегию, недостаточно использует финансовые рычаги.

Кредиторы, в том числе банки, больше доверяют организациям с высокой долей собственного капитала, а, следовательно, с большей финансовой независимостью. Коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия составила 45% в 2004 году и 59% - в 2005 году, показатель не превышает оптимального значения, поэтому нельзя говорить о финансовой независимости предприятия, хотя уменьшение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о снижении зависимость предприятия от заемных средств.

Факторный анализ показателя финансовой устойчивости.

Таблица №12

Данные по коэффициенту устойчивости 2004-2005 гг. для анализируемого предприятия

показатель

2004

2005

изменение

Заемные средства

55518

69192

+13674

Собственные средства

46110

97632

+51522

Коэф. фин. уст-ти

1,2

0,7

-0,5

Проведем факторный анализ показателя финансовой устойчивости на основе способа цепных подстановок для того, что бы увидеть влияние собственных и заемных средств на его значение.

Кфу0 = ЗС0 /СС0 = 55518/46110 = 1,2;

Кфу(усл1) = ЗС1 /СС0 = 69192/46110 = 1,5;

Кфу1 = ЗС1 /СС1 = 69192/97632 = 0,7;

?Кфу(ЗС) = Кфу(усл1) - Кфу0 = 1,5 - 1,2 = +0,3;

?Кфу(СС) = Кфу1 - Кфу(усл1) = 0,7 - 1,5 = -0,8;

?Кфу = ?Кфу(СС) - ?Кфу(ЗС) = -0,8 + 0,3= -0,5.

За счет увеличения заемных средств на 13674 т. р. в 2005 г. Кфу увеличился на 0,3. За счет роста собственных средств на 51522 т. р. Кфу снизился на 0,8. Это благоприятная тенденция, для уменьшения Кфу до нормативного значения необходимо снизить уровень заемных средств и увеличить уровень собственных средств.

3.2 Скоринговый метод оценки кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм"

Для оценки кредитоспособности предприятия многие экономисты используют методику кредитного скоринга - интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа.

Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс - проблемные предприятия;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Таблица №13

Группировка на классы предприятий по уровню платежеспособности.

Показатель

Границы классов согласно критериям

I класс

II класс

III класс

IV класс

V класс

Рентабельность совокупного капитала, %

30 и выше (50 баллов)

29,9-20 (49,9-35 б)

19,9 - 10 (34,9 - 20 б)

9,9 - 1 (19,9 - 5 б)

Менее 1 (0 б)

Коэффициент текущей ликвидности

2,0 и выше (30 баллов)

1,99-1,7 (29,9-20 б)

1,69 - 1,4 (19,9 - 10 б)

1,39- 1,1 (9,9 - 1 б)

1 и ниже (0 б)

Коэффициент финансовой независимости

0,7 и выше (20 баллов)

0,69-0,45 (19,9-10 б)

0,44 -0,30 (9,9 - 5 б)

0,29- 0,20 (5 - 1 б)

Менее 0,2 (0 б)

Границы классов

100 баллов и выше

99 - 65 баллов

64 - 35 баллов

34 - 6 баллов

0 баллов

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие.

Таблица №14

Обобщающая оценка кредитоспособности анализируемого предприятия

Номер

показателя

2004

2005

Факт. уровень

Кол-во баллов

Факт. уровень

Кол-во баллов

1

17,3

25

18,5

27

2

1,04

1

1,07

1

3

0,45

10

0,59

15

итого

--

36

--

43

Данные таблицы №12 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к проблемным предприятиям, хотя за 2005 г. оно несколько улучшило свое положение, в основном за счет роста показателя текущей ликвидности. Для улучшения положения предприятию необходимо стремиться к повышению рентабельности совокупного капитала и показателя финансовой независимости, т. е. к увеличению доли собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.

Рейтинговая оценка кредитоспособности.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;

- определение критериальных границ оценочных показателей;

- ранжирование оценочных показателей;

- оценку суммарной кредитоспособности

Проведя экономическое обоснование выбора показателей кредитоспособности, переходят к определению их критериальных значений или интервалов, в пределах которых они могут изменяться. Так, Правлением АКБ "Московский Индустриальный Банк" приняты следующие критериальные значения:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

1 класс кредитоспособности - выше 0,5

2 класс кредитоспособности - 0,35-0,5

3 класс кредитоспособности - 0,2-0,35

некредитоспособен - менее 0,2

2. Коэффициент ликвидности (срочной)

1 класс кредитоспособности - 0,7-0,8

2 класс кредитоспособности - 0,4 - 0,7

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,4

некредитоспособен - менее 0,2

3. Коэффициент текущий ликвидности (покрытия)

1 класс кредитоспособности - выше 2

2 класс кредитоспособности - 1,5-2

3 класс кредитоспособности - 1-1,5

некредитоспособен - менее 1

Следующим этапом является ранжирование оценочных показателей. Группы показателей ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. По результатам ранжирования определяются веса этих групп показателей в зависимости от поставленной кредиторами задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

Завершающим этапом оценки кредитоспособности является определение суммарной кредитоспособности. В нашей практике используется метод суммы балов. Сумма балов рассчитывается как сумма произведений классности показателей и их доли в совокупности.

Внутренний рейтинг по укрупненной группе определяется по формуле:

где Вср - средний бал по укрупненной группе показателей

bi - бальная оценка i- го показателя

d - вес (доля) i - го показателя в данной группе

Итоговая рейтинговая оценка финансового положения определяется следующим образом:

Таблица №15

Определение класса кредитоспособности предприятия

Наименование

Коэффициент ликвидности Кл

Коэффициент покрытия Кпокр.

Показатель обеспеченности собственными средствами Псс.=1 - Кпривл

отрасли

1 класс

2 класс

3 класс

1 класс

2 класс

3 класс

1 класс

2 класс

3 класс

П/п отрасли 1

Более 0.6

0.6-0.4

Менее 0.4

Более 1.5

1.5-1.3

1.3-1.0

Более 50%

50-30%

Менее 30%

П/п отрасли 2

Более 0.4

0.4-0.25

Менее 0.25

Более 2.0

2.0-1.5

1.5-1.0

Более 35%

35-25%

Менее 25%

П/п отрасли 3

Более 0.45

0.45-0.3

Менее 0.3

Более 1.8

1.8-1.3

1.3-1.0

Более 60%

60-45%

Менее 45%

В зависимости от количества набранных балов предприятие заемщик относят к определенному классу.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс - при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает, что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу - 300.

Рассмотрим методику определения класса кредитоспособности на примере исследуемого предприятия ООО ФП "Атрафарм", у которого уровень коэффициентов на конец года характеризуется следующими данными:

- коэффициент ликвидности (срочной) = 0,749

- коэффициент текущий ликвидности (покрытия) = 1,042

- коэффициент обеспеченности собственными средствами = 0,04

т.е. К ликвидности = 1 класс

К покрытия = 3 класс

К о.с.с. = некредитоспособен - менее 0,2

Значимость этих коэффициентов определена Московским Индустриальным Банком следующим образом (табл. 16):

К ликвидности = 30%, К покрытия = 30%, К о.с.с. = 40%.

Таблица 16

Определение класса кредитоспособности предприятия.

Показатель

1 класс

2 класс

3 класс

Некредитоспособен

К ликвидности

30

60

90

200

К покрытая

30

60

90

200

К о.с.с.

40

80

120

200

Общая кредитоспособность (сумма балов)

Менее 141

141-240

241-300

более 300

Общее количество балов будет рассчитываться следующим образом:

1 кл * 30 = 30 баллов

3 кл * 30 = 90 баллов

200 = 200 баллов

Итого 320 баллов

Таким образом, ООО ФП "Атрафарм" с учетом небольшого отклонения и погрешностей при расчетах, можно отнести к 3-му классу кредитоспособности.

В соответствии с критериями надежности клиентов, принятыми Правлением АКБ МИнБ, ООО ФП "Атрафарм" относиться к заемщикам повышенного риска, способных преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции, диверсификации).

В результате проведенного анализа и оценки кредитоспособности предприятия различными методами можно отметить следующие моменты.

Современная банковская практика использует множество методов оценки кредитоспособности заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

На сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по рассмотренным показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Для решения этой задачи предлагается использовать рейтинговую оценку. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности.

В данной дипломной работе был проведен анализ кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм" методами, основанными на финансовых показателях и коэффициентах и скоринговом, рейтинговом анализах, в результате которого было выявлено:

§ Предприятия является не кредитоспособным, структура баланса признана неудовлетворительной. Снижение кредитоспособности происходит в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

§ Предприятие финансово неустойчиво, так как собственных оборотных средств не достаточно для покрытия заемных, степень зависимости предприятия от заемных средств превышает норматив, хотя и уменьшился за2005 год на 30% в результате увеличения собственных оборотных средств на 111%.

§ Согласно скоринговому методу оценки кредитоспособности предприятия, анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к "проблемным предприятиям", демонстрирующих определенную степень риска по задолженности, и рассматривающихся как рискованные.

§ Рейтинговая оценка позволила определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к 3-му классу кредитоспособности, т. е. к заемщикам повышенного риска.

Хоть все три рассматриваемых метода выявили некредитоспособность предприятия, т. е. показали одинаковый результат, все же более эффективными, не столь громоздкими в расчетах и точными выглядят соринговый или рейтинговый метод. Однако эффективность этих методик также необходимо усовершенствовать.

Глава VI. Выводы и предложения

4.1 Итоги оценки кредитоспособности предприятия

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.

Современная банковская практика использует множество методов оценки кредитоспособности заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

Принято считать, что ликвидность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной задолженностью, т.е. показывающим в какой мере активы предприятия способны покрыть его долги. Финансовая устойчивость выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т.д. Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но с обычными срывами договоров, неплатежей и др.

На сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по рассмотренным показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Расчет указанных показателей производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года. Это значит, что особенностью метода является его способность оценивать только текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Расширенный круг включает все 9 коэффициентов, наряду с наиболее важными здесь рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств (коэффициент оборачиваемости запасов и затрат) и остальные 4 показателя финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочного привлечения заемных средств, маневренности собственных средств).

Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи предлагается использовать рейтинговую оценку. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности.

В данной дипломной работе был проведен анализ кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм" методами, основанных на финансовых показателях и коэффициентах и скоринговом, рейтинговом анализах.

1. Итоги анализа с помощью финансовых показателей:

1.1 Наблюдается тенденция убыточной деятельности предприятия, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, уменьшилась на 3, 99 руб. (с 5,10 руб. до 1,01 руб.), или на 78,2%.

1.2 Баланс предприятия за анализируемые года неликвиден:

- Денежных средств у предприятия значительно меньше имеющейся суммы кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения денежных средств (за 2004-2005 гг. величина денежных средств уменьшилась на 30%) и роста кредиторской задолженности (за 2004-2005 гг. - увеличилась на 46%).

- Дебиторская задолженность больше суммы краткосрочных кредитов и заемных средств, существует тенденция увеличения активов, причем темпы роста дебиторской задолженности (82%) более чем в два раза превышают темпы роста краткосрочных кредитов (35%). Дебиторская и кредиторская задолженность находятся в соотношении и зависимости, следовательно погашение дебиторской задолженности приведет к снижению кредиторской, и наоборот.

- Собственные средства увеличились почти в два раза, и по сравнению с 2004г. их достаточно для покрытия внеоборотных активов в 2005г.

- Предприятия является не кредитоспособным, структура баланса признана неудовлетворительной. Снижение кредитоспособности происходит в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

1.3 Предприятие финансово неустойчиво, так как собственных оборотных средств не достаточно для покрытия заемных, степень зависимости предприятия от заемных средств превышает норматив, хотя и уменьшился за2005 год на 30% в результате увеличения собственных оборотных средств на 111%.

1.4 Факторный анализ показателя финансовой устойчивости показал, что за счет увеличения заемных средств на 13674 т. р. в 2005 г. Кфу увеличился на 0,3. За счет роста собственных средств на 51522 т. р. Кфу снизился на 0,8. Это благоприятная тенденция, для уменьшения Кфу до нормативного значения необходимо снизить уровень заемных средств и увеличить уровень собственных средств.

2. Итоги скоринговой оценки кредитоспособности:

- Согласно скоринговому методу оценки анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к "проблемным предприятиям", демонстрирующих определенную степень риска по задолженности, и рассматривающихся как рискованные, хотя за 2005 г. оно несколько улучшило свое положение.

3. Итоги рейтинговой оценки кредитоспособности:

- Этот метод позволил определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к 3-му классу кредитоспособности, т. е. к заемщикам повышенного риска, способных преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований.

4.2 Рекомендации по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности предприятия

Как было отмечено выше, на сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по финансовым показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Расчет указанных показателей производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года. Это значит, что особенностью метода является его способность оценивать только текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации.

В качестве предложения по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности, можно предложить более глубокий анализ предприятия-клиента. Ввести в анализ клиента плановые показатели, перспективы развития. Глубже изучать менеджмент самого заемщика.

Для решения задачи дипломной работы - совершенствования оценки кредитоспособности предприятия необходимо:

Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

Анализировать динамику изменения финансового положения предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;

Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями.

4.3 Пути повышения кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм"

Исходя из выводов по аналитической части, была установлена некредитоспособность предприятия. Для погашения кредиторской задолженности и улучшения имиджа предприятия как благоприятного заемщика, предприятию необходимы дополнительные денежные средства, необходимо улучшить свое финансовое состоянии. Предлагаю следующие основные направления с разработанными мероприятиями по повышению кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм":

1. Сокращение неоправданных расходов, тем самым высвободить денежные средства для погашения кредиторской задолженности;

2. Развитие оптовых продаж пробки медицинской с целью получения дополнительной прибыли;

3. Развитие розничной сети аптек с целью увеличения товарооборота и получения дополнительной прибыли.

1. Необходимо сократить неоправданные расходы, сэкономленные денежные средства предприятие может направить на погашение кредиторской задолженности. Например, снизить завышенные и не оправданные расходы на ГСМ, устанавливая сумму этих расходов в соответствии с нормативами, так как на сегодняшний день денежные средства на транспортные расходы выдаются под отчет. Для этого провести следующие мероприятия: а) изучить использование транспортных средств; б) провести хронометраж среднего пробега за день с допущением погрешности и по результатам установить норматив; в) следить механику за спидометром и определять затраты.

А также сократить командировочные расходы и связанные с ними транспортные расходы, путем сокращения количества и затрат по договорам аренды личного автотранспорта и использования арендованных транспортных средств. Используя в качестве транспорта для поставки медикаментов и командировок устаревшую технику, предприятие несет значительные расходы за ее ремонт. Таким образом, снизятся эксплуатационные расходы на автотранспорт.

Предприятие имеет на балансе два КАМАЗа 5320 для доставки медикаментов из других городов. Эксплуатация одного КАМАЗа за I квартал 2005 года составила 274710 руб. (Табл. №6)

Таблица №14

Расходы по эксплуатации КАМАЗа 5320 в среднем за квартал 2005 г.

Расходы по эксплуатации

Сумма

Амортизация КАМАЗ 5320

4320 руб.

Расходы на ГСМ, в т. ч.

124900 руб.

сверхлимитные расходы

68300 руб.

Ремонт

12300 руб.

Заработная плата

37800 руб.

Командировочные расходы

21210 руб.

Итого

200530 руб.

Таким образом, эксплуатация двух КАМАЗов 5320 за год обходится предприятию в среднем 1604240 руб.

В среднем за квартал совершается 10 поездок, средняя стоимость одной поездки по договору аренды транспортного средства составляет 27000 руб., т. е. аренда транспортных средств за год составит

27000 * 10 * 4 = 1080000 руб.

За счет аренды транспортных средств за год можно сэкономить

1604240 - 1080000 = 524240 руб.

Эти денежные средства направить на увеличение товарооборота, закупку новой партии медикаментов, в результате реализации которой получим прибыль в размере 20%, или покрыть часть кредиторской задолженности.

Также необходимо провести анализ загруженности рабочего персонала, хронометраж рабочего времени и по результатам проверки провести сокращение штата.

Пересмотреть структуру дебиторской задолженности, в частности статьи "прочие дебиторы", в частности сократить расходы с подотчетными лицами (71 счет).

2. Развитие оптовых продаж пробки медицинской.

Как было сказано выше, производство медицинской пробки является перспективным и его необходимо развивать. В данной дипломной работе рассматриваются основные направления развития этой сферы деятельности предприятия и предлагается ряд мероприятий, связанных с маркетингом, и план их реализации.

Проанализировав фармацевтический рынок можно выделить основные моменты. Объем фармацевтического рынка России в 2006 году составит около 7,9 млн. долл. США. Рост рынка в этом году составил более 25%. Производственный сегмент фармотрасли демонстрирует наибольшую стабильность и предсказуемость, чем другие субъекты товаропроводящей сети. Большое число иностранных производителей начали активно осваивать производственный потенциал России, открывая или арендуя здесь производственные площади. Практически все лидеры рынка уже подписывают договора с отечественными производствами или сами строят свои производственные мощности, или рассматривают это, как ближайшую, неизбежную перспективу.

Таким образом, рынок инфузионных растворов развивается, в будущем возможен запуск новых производств, поэтому производство медицинской пробки является перспективным. Необходимо увеличивать производственные мощности, приобрести новое оборудование с целью в дальнейшем реализовывать большее количество продукции, расширять рынки сбыт, совершенствовать политику сбыта.

Главное преимущество предприятия перед другими поставщиками - это исключительное качество, так как четко отлаженный технологический цикл позволяет производить продукцию, отвечающую токсикологическим, санитарно-химическим и медико-биологическим показателям.

Основная цель, к которой нужно стремиться руководителям ООО ПКФ "Астрахим" и ООО ФП "Астрафарм" - это работать на благо людям, заботясь об их здоровье, стать одним из ведущих лидеров по производству пробки для закупорки лекарств в стране. Быть самой конкурентоспособной фирмой в отрасли, регионе и стране. Снабжать потребителей наиболее доступными товарами, удовлетворять потребности клиентов, производя качественные пробки, улучшая производительность и совершенствуя технологические процессы производства, обеспечивая тесные и благоприятные отношения с заказчиками.

Это и будет являться основным направлением развития предприятия, которое поможет определить основные цели на ближайшее время и определить стратегию предприятия.

Для того чтобы определить силы предприятия и оценить рыночную ситуацию были проведены STEP и SWOT-анализ, идея которых заключается в следующем: а) приложение усилий для превращения слабостей в силу и угроз в возможности; б) развитие сильных сторон фирмы в соответствии с ее ограниченными возможностями.

На первом этапе рассматривались конкурентные преимущества фирмы. Таковыми являются: высокая квалификация сотрудников, которые постоянно работают над повышением качества продукции; известность продукции и работа с ведущими производителями отрасли; собственная технология.

На втором этапе изучались слабости фирмы. К недостаткам можно отнести устаревшее оборудование, которое нуждается в замене; узкая специализация предприятия (конкуренты наряду с медицинской пробкой изготавливают около двухсот наименований изделий из резины); ослабление позиций конкурентов.

На третьем этапе изучались факторы макро - и микро - среды фирмы с целью прогнозирования стратегических и тактических угроз фирме и своевременного предотвращения убытков от них. К основным угрозам относятся: использование полиэтиленовой пробки для укупорки инфузионных растворов (эта продукция является более дешевой); переход потребителей на импортную резиновую пробку, которая своей конструкцией принципиально отличается от пробки российского стандарта

На четвертом этапе были проанализированы возможности фирмы, необходимые для предупреждения возникновения угроз фирме. С недавнего времени появились возможности выхода на новые рынки (в частности, на рынок Белоруссии, Казахстана, Узбекистана);

На пятом этапе SWOT - анализа согласовывались силы с возможностями. Выявленные слабые и сильные стороны, а также возможности и угрозы представлены в таблице 1, а установление цепочки связей между ними, которые в дальнейшем используются для формирования основных направлений маркетингового плана - в матрице SWOT - анализа (таблица 2).

Таблица 1.

STEP - анализ.

Сильные стороны

Возможности

1. Высокая квалификация персонала

1. Выход на новые рынки сбыта.

2.Известность на рынке

2. Ослабление позиций конкурентов.

3.Высокое качество продукции

4.Наличие собственной технологии производства

Слабые стороны

Угрозы

1.Устаревшее оборудование

1. Рост продаж заменяемого продукта

2.Очень узкая производственная линия

2. Изменение потребностей потребителей

3. Демпинг цен со стороны конкурентов.

Таблица 2.

Матрица SWOT- анализа.

SWOT - анализ

Возможности

1.развитие фарм.рынка стран ближнего зарубежья.

2. ослабление позиций конкурентов

Угрозы

1.рост продаж заменяемого продукта

2.изменение потребностей покупателей.

3.демпинг цен со стороны конкурентов.

Сильные стороны

1.высокая квалифи- кация персонала.

2. известность на рынке.

3. наличие собственной технологии производства.

4. высокое качество продукции.

А: 1+1

Б: 1+2

В: 2+1

Г: 3+1

Д: 3+2

Е: 4+1

Ж:4+2

А: 1+2

Б: 2+2

В: 2+3

Г: 3+1

Д: 3+3

Е: 4+1

Ж: 4+2

Слабые стороны

1.устаревшее

оборудование

2.очень узкая

производственная линия

А: 1+1

Б: 1+2

В: 2+1

Г: 2+2

А: 1+1

Б: 1+2

В: 2+1

Г: 2+2

Д: 2+3

Далее при расшифровке матрицы SWOT - анализа получены следующие результаты:

1. Сильные стороны + возможности: высокая квалификация сотрудников и известность на рынке позволит предприятию выйти на новые рынки; известность товара среди покупателей, создающая репутацию надежного партнера поможет выходу товара на новые рынки сбыта; индивидуальная технология производства дает возможность разрабатывать новые виды резины, что позволит ослабить позиции конкурентов и выйти на новые рынки; этому же способствует .и высокое качество производимой продукции.

2. Слабые стороны + возможности: наличие устаревшего оборудования, которое нуждается в замене, может воспрепятствовать выходу на новые рынки; очень узкая производственная линия помешает выходу на новые рынки сбыта; узкая производственная линия и устаревшее оборудование может значительно замедлить процесс ослабления позиций конкурентов.

3. Сильные стороны + угрозы: высокий профессионализм позволит быстро гибко и в полном объеме реагировать на изменение потребностей покупателей; известность на рынке и высокая репутации способствует замедлению перехода потребителей на новый товар-заменитель; известность на рынке, наличие собственной технологии позволяет гибко реагировать на изменяющиеся обстоятельства. Хорошая репутация, добросовестность выполнения взятых на себя обязательств, четкость и быстрота в организации работы снабжения и сбыта ведет к тому, что потребители отдают предпочтения данной фирме даже при значительном снижении цен конкурентов;

4. Слабые стороны + угрозы: устаревшее оборудование не позволяет в должной мере вносить технологические изменение, которые диктует рынок. Настоящее оборудование не позволяет экономить на издержках, уменьшать процент брака готовых изделий и отходов производства, что не препятствует росту продаж заменяемых товаров. Прогресс ведет к изменению потребностей потребителей, а узкая производственная линия не дает возможность на них адекватно реагировать, вследствие чего происходит рост продаж заменяемого продукта, в т.ч. импортного производства.

Из матрицы SWOT-анализа видны основные направления развития предприятия (ячейка 1, которая показывает как можно воспользоваться открывающимися возможностями) и основные проблемы предприятия подлежащие скорейшему решению для успешного развития бизнеса (остальные ячейки таблицы 1).

Исходя из этого можно сформулировать основные рекомендации на конкретный период:

1. Модернизировать производственную линию, предварительно заменив устаревшее оборудование и приобрести дополнительное оборудование для расширения ассортимента и для внедрения дополнительных технологических этапов, улучшающих качество готового изделия.

2. Увеличить свою долю на рынке продукции для укупоривания лекарственных средств в регионах, с недостаточной областью охвата.

3. Поиск новых рынков сбыта, а также проведение мероприятий по проникновению на рынки Казахстана, Белоруссии и др. стран ближнего зарубежья.

Для реализации предложенных мер необходимо выбрать соответствующую стратегию поведения на рынке. Для того чтобы глубоко проникнуть на рынок Урала, Сибири и т.д. необходима стратегия агрессивного маркетинга. Стратегия предполагает: установление низких цен, способствующих привлечению большого числа потребителей и завоеванию большой доли рынка.

Стратегия расширения границ рынка заключается в попытках фирмы увеличить сбыт благодаря внедрению ныне существующих товаров на новые рынки. Для этого фирма может начать распространение своих изделий на новых географических рынках - региональных, общенациональных или международных, - где он раньше не распространялся.

Далее необходимо рассмотреть товарную, ценовую, сбытовую политику, а также политику продвижения предприятия, для того чтобы определить каким образом можно реализовать предложенные меры, указанных выше.

Если рассматривать товарную политику, то специализация предприятия очень узкая. Анализируя рынок со стороны предложения, следует обратить внимание на то, что на сегодняшний день на Российском рынке существует несколько видов изделий для укупоривания флаконов:

- резиновая пробка

- полиэтиленовая пробка

Резиновая пробка в свою очередь подразделяется (в зависимости от размеров флакона) на пробку типа АБ, 4Ц и инсулиновую пробку.

Пробка типа АБ предназначена для укупоривания инъекционных форм антибиотиков, бактериологических и биологических препаратов. Пробка конструкции 4Ц предназначена для укупоривания стеклянных бутылок с кровезаменителями, инфузионными растворами, консервированной кровью, ее компонентами, гемоконсервантами промышленного изготовления.

Также, необходимо отметить, что существует пробки АБ и 4Ц, готовые к стерилизации (Ready to Sterilize). Данная продукция позволяет фармацевтическим предприятиям исключить стадии мытья, ополаскивания и силиконизации.

Пробки полиэтиленовые подразделяются на ППВ-12 и ППБ-13. Пробки полиэтиленовые укупорочные ППВ-12 предназначены для укупорки аптечных флаконов ФВ, а также пенициллиновых флаконов, когда это допускается условиями хранения укупориваемого препарата. Пробки ППВ-12 соответствуют требованиям ТУ 64-2-332-83. Основные преимущества этого вида продукции: удобство и простота использования, химическая инертность к большому количеству препаратов, низкая цена.

На данный момент ООО ФП "Астрафарм" производит только пробку конструкций АБ и 4Ц. Из-за бесперебойной работы завода возникает проблема, связанная с чистотой пробки ( работа идет в две смены, не хватает времени для уборки помещений, складов, рабочих мест), в то время как предприятия конкуренты ( "Киевгума" г. Киев, "Сакта" г. Москва) выпускают мытую пробку, готовую к стерилизации и стерильную. Также конкуренты выпускают инсулиновую пробку, которая пользуется большим спросом (рынок инсулина развивается быстрыми темпами), поэтому в качестве рекомендаций относительно товарной политики на ближайший период можно предложить следующее:

1. Начать работу по освоению процесса мытья и стерилизации части пробок, т.к. при производстве определенных видов растворов стерилизация пробки не требуется.

2. Поскольку при производстве инсулиновой пробки необходим такой же состав резины, что и при производстве 4Ц, то необходимо приобрести вырубной пресс. После приобретения вырубного пресса можно приступить к производству инсулиновой пробки.

После выполнения данных пунктов плана последует значительное увеличение объемов продаж, так как от потребителей неоднократно поступали заявки на покупку пробки, готовой к стерилизации и инсулиновой пробки.

Ценовая политика "Астрафарма" достаточно мягкая, по сравнению с ценовой политикой конкурентов. Наценка не продукцию составляет не более 20%, что позволяет ценам быть умеренными. Также пробка облагается НДС 10%, в то время как продукция конкурентов облагается 18% НДС. Ставка НДС 10% подтверждена соответствующими документами. Сравнение цен с ценами конкурентов представлены в таблице 3.

Таблица

пробка АБ (цена за 1 тыс. шт.)

Организация

без НДС

с НДС

РТИ г.Саранск

188

221,84

ООО "Сакта" г.Москва

320

377,6

"Киевгума" г.Киев

220

"Сибрезинопласт" г.Омск

330

389,4

"Випс-Мед" г. Москва

203

240

пробка 4Ц (цена за 1 тыс. шт.)

РТИ г.Саранск

1450

1711

ООО "Сакта" г.Москва

1890

2230,2

"Киевгума" г.Киев

1350

РТИ г.Курск

1500

1770

РТИ г. Оренбург

1400

1652

"Випс-Мед" г. Москва

1567

1850

"Эластомер" г.Ульяновск

1400

1652

Цены ООО ФП "Астрафарм"

без НДС

с НДС

АБ

200

220

1500

1650

Из таблицы видно, что на данный момент (мониторинг цен проводился 1 марта), что цены на медицинскую пробку ООО ФП "Астрафарм" самые низкие, несмотря на самое высокое качество выпускаемой продукции. Исходя из этого, основными рекомендациями в отношении ценовой политики в ближайшее время являются:

1. Удержание цен на том уровне, на котором они находятся в данный момент. Это будет способствовать привлечению новых потребителей.

2. Потребителям, предоставляющим заявку на продукцию от 1миллиона штук предоставлять скидку.

3. Поскольку, по мнению покупателей, основным негативным моментом в отношении ценовой политики является не предоставление отсрочки платежа, то в ближайшее время следует рассмотреть возможность отсрочки для постоянных покупателей, зарекомендовавших себя с лучшей стороны.

В отношении сбытовой политики улучшение не требуется. Отгрузка происходит сразу же после оплаты. Доставка происходит бесперебойно. В зависимости от объема партии она осуществляется багажом, контейнером, почтой. В отношении сбытовой политики недовольства со стороны покупателей не отмечалось. Товар упаковывается в полипропиленовые пакеты, на каждом из которых есть маркировка, которая содержит марку фирмы, название изделия, характеристику изделия, рекламную информацию.

Распределение товаров происходит фирмам и осуществляется по каналам нулевого уровня, то есть непосредственная продажа от производителя к потребителю и по каналу первого уровня: продажа осуществляется через посредника , который непосредственно осуществляет реализацию продукции потребителю.

Что касается политики продвижения, то работа в этом направлении ведется постоянно. С января 2006г. начал свою работу официальный сайт предприятия www.astrafarm.ru, на котором расположены информация о фирме, чертежи продукции, сертификатах соответствия и лицензиях, контактная информация. Также потребитель, находясь на сайте, может дать заявку на приобретение продукции. Так же на предприятии постоянно ведется работа по рассылке коммерческих предложений потенциальным потребителям. На сегодняшний день потребителями продукции ООО ФП "Астрафарм" являются: ОАО "Краснодарзооветснаб" г. Краснодар, ЧП Магомедов О.А. г. Ростов-на-Дону, ООО "АНГРОФарма" г. Кропоткин, ЗАО СЗМУ "Медупак" г. Саратов, Инверс г. Йошкар-Ола, ЗАО "Химфарм - С" г. Саратов, ООО "Бизнеспрофит-Групп" г. Москва, "Сават" г. Н. Новгород, ООО "Випс-Мед" г. Москва, ТД "Фармэкспресс" г. Москва, ООО "Санрайз" г. Москва, ООО "ТК Селена" г. Ярославль, ООО "Триза" г. Москва, ОАО "Биосинтез" г. Пенза, Тетрафарм г. Москва, ЧП Ларионова г. Иркутск, Фарммедсбыт г. С. Петербург. Пр...


Подобные документы

  • Сущность понятия кредитоспособности и платёжеспособности заемщика, изучение методики оценки данных показателей. Проведение анализа финансовых показателей предприятия на примере ООО "Фаворит", и оценка его кредитоспособности и платёжеспособности.

    курсовая работа [273,4 K], добавлен 05.06.2011

  • Понятие и сущность кредитоспособности предприятий, анализ экономической категории на примере ООО "Триумф": изучение финансового состояния, оценка кредитоспособности на основе данных бухгалтерской отчётности; пути укрепления платежеспособности компании.

    курсовая работа [451,0 K], добавлен 22.08.2011

  • Понятие и показатели кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности предприятий, используемые российскими банками. Показатели, необходимые для партнеров предприятия по договорным отношениям. Направления повышения кредитоспособности заемщика.

    курсовая работа [118,9 K], добавлен 16.01.2011

  • Сущность кредитоспособности и её оценка. Методы комплексной оценки кредитоспособности предприятий. Общая оценка финансового состояния ОАО "СевКавНИПИгаз". Анализ и диагностика состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования.

    курсовая работа [62,8 K], добавлен 19.05.2014

  • Сущность, значение и задачи оценки кредитоспособности организации. Показатели и методика оценки кредитоспособности. Определение риска кредитоспособности на примере ОАО "Пинский мясокомбинат". Табличный и графический экономико-статистические методы.

    курсовая работа [403,1 K], добавлен 26.11.2014

  • Понятие и критерии кредитоспособности, информационная база ее анализа. Сущность и значение кредитных рисков и методов управления. Анализ кредитоспособности исследуемого предприятия по методикам ОАО "Ханты-Мансийского Банка", Сбербанка и банков США.

    дипломная работа [527,4 K], добавлен 22.05.2013

  • Теоретические сведения о базовых показателях финансового состояния предприятия. Ознакомление с организационно-правовой характеристикой ЗАО "Хлебзавод №24". Проведение анализа платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации.

    дипломная работа [544,6 K], добавлен 07.07.2011

  • Понятие платежеспособности, факторы ее изменения, ликвидность предприятия и баланса. Смысл кредитоспособности и системы показателей для ее оценки. Факторы изменения инвестиционной привлекательности субъектов хозяйствования, оценка риска банкротства.

    курсовая работа [79,0 K], добавлен 07.11.2009

  • Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия "Минский завод вычислительной техники", выпускаемая продукция. Анализ себестоимости продукции. Основные финансовые показатели, маркетинговая политика. Управление оборотными средствами предприятия.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 07.06.2010

  • Содержание, функции и классификация кредитных отношений. Кредитоспособность заемщика: сущность и необходимость оценки, изучение методов комплексного анализа. Применение рейтинговой модели для оценки кредитоспособности на примере ООО "Татарскэнергогаз".

    дипломная работа [70,9 K], добавлен 17.01.2011

  • Сущность и виды контроля. Контроль и ревизия кредитных операций. Оценка кредитоспособности клиента. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании-заемщика. Критерии оценки кредитоспособности предприятия. Функции и принципы финансового контроля.

    контрольная работа [29,2 K], добавлен 14.09.2010

  • Основные критерии инвестиционной привлекательности предприятия. Сущность финансово-экономического анализа, его цели и приемы. Анализ доходности (рентабельности), финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия, коэффициентов деловой активности.

    курсовая работа [203,3 K], добавлен 21.10.2013

  • Анализ ликвидности баланса. Расчет коэффициентов платежеспособности, показателей оборачиваемости. Расчет показателей рентабельности, прибыльности и оборачиваемости. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика. Финансовая отчетность.

    курсовая работа [33,5 K], добавлен 24.05.2014

  • Методика анализа финансовой устойчивости организации на примере ОАО "Виктория". Краткая характеристика предприятия. Определение типа финансовой деятельности по данным финансовой отчётности. Оценка кредитоспособности и рекомендации по ее повышению.

    курсовая работа [5,2 M], добавлен 17.12.2013

  • Технико-экономическая характеристика автобусного парка "РУДГАП "АТП-15", оценка его платежеспособности и кредитоспособности. Виды деятельности, осуществляемые предприятием. Норматив обслуживания населения. Анализ динамики экономических показателей.

    реферат [52,2 K], добавлен 20.05.2009

  • Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.

    дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012

  • Сущность и источники оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка ликвидности, прибыльности хозяйственной деятельности, платежеспособности, рентабельности и кредитоспособности ОАО "ГАЗ", рекомендации по повышению эффективности.

    курсовая работа [61,5 K], добавлен 21.03.2010

  • Платежеспособность как возможность вовремя погасить все виды обязательств и задолженности. Характеристика способов выявления наиболее эффективных методик оценки кредитоспособности покупателей с точки зрения тех организаций, осуществляющих кредитование.

    курсовая работа [77,5 K], добавлен 30.07.2013

  • Экономическая сущность понятий "платежеспособность" и "ликвидность баланса предприятия". Особенности рейтинговой оценка финансового состояния организации по системе ранжирования. Разработка мероприятий по повышению кредитоспособности предприятия.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 25.08.2010

  • Оценка имущественного положения, капитала, финансовой устойчивости и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Анализ кредитоспособности, рентабельности, платежеспособности и ликвидности фирмы, составление отчета о прибылях и убытках.

    курсовая работа [100,3 K], добавлен 15.12.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.