Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Последовательность проведения и основные подходы к оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Система информационного обеспечения анализа.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 17.12.2013
Размер файла 4,0 M
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

4. увеличение Уставного капитала Общества в соответствии с действующим законодательством;

5. размещение Обществом облигаций и иных ценных бумаг;

6. определение рыночной стоимости имущества в случаях, предусмотренных действующим законодательством;

7. принятие решения о приобретении Обществом акций;

8. назначение Генерального директора Общества и досрочное прекращение его обязанностей, установление размера выплачиваемого ему вознаграждения;

9. определение размера заработной платы аудиторов, рекомендации по размеру вознаграждения членов ревизионной комиссии;

10. рекомендации по размеру дивидендов и порядку его выплаты;

11. использование резервного и иных фондов Общества;

12. одобрение заключения крупных сделок, связанных с приобретением и отчуждением Обществом имущества, в случаях, предусмотренных действующим законодательством, и т.д.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет Генеральный Директор, к компетенции которого относится организация выполнения решений общего собрания акционеров и Наблюдательного Совета Общества. Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет ее интересы, совершает в пределах своей компетенции сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия, избираемая Общим собранием акционеров.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО Торговая фирма «Сокольники»

1. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» за 2004 и 2006 гг.

На основе данных «Отчета о прибылях и убытках» (см. Приложение 2) ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» проанализируем динамику показателей финансовых результатов за 2004 и 2006 гг., которые характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия и являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств фирмы, степени его надежности и финансового благополучия как партнера (таблица 8).

Делая вывод по данным таблицы 8, уже можно сказать, что анализируемая организация является прибыльной по всем показателям финансовых результатов (прибыль от продажи в 2005г. составила 11233 тыс. руб., в 2006г. -9208 тыс. руб.; прибыль бухгалтерская - 7521 тыс. руб. в 2005г. и 25263 тыс. руб. в 2006г.; чистая прибыль - 5109 тыс. руб. в 2005г., а в 2006г. чистая прибыль составила 23643 тыс. руб.). В 2005 году происходит улучшение финансового состояния предприятия, так как динамика показателей прибыли является положительной, однако в 2006г. наблюдается ухудшение показателя прибыль от продаж, что является отрицательной тенденцией для предприятия. Хотя по другим показателям результативности деятельности предприятия в 2006г. наблюдается достаточно высокий темп роста.

Из данных таблицы видно, что в 2005г. происходит увеличение финансовых результатов от основной деятельности на 7063 тыс. руб. или на 169,38%, что является очень хорошей тенденцией. Уровень прибыли от продажи к выручке составил в 2005г. 5,21%, что на 2,66% превышает уровень 2004г. В 2006г. значение показателя прибыли от продаж ухудшается, прибыль от продаж снизилась на 2025 тыс. руб. или на 18%, а уровень прибыли к выручке составил 3,84%, что на 1,37% меньше, чем в 2005г.

Таблица 8

Анализ динамики показателей финансовых результатов ЗАО «Торговая фирма «Сокольники»

Показатели, тыс. руб.

Код стр.

Сумма. тыс. руб

Абсолютное отклонение, (+, -)

Уровень в % к выручке

Отклонение уровня, (+, -)

Темп роста, %

2004г.

2005г.

2006г.

2005г. от 2004г.

2006г. от 2005г.

2004г.

2005г.

2006г.

2005г. от 2004г.

2006г. от 2005г.

2005г. от 2004г.

2006г. от 2005г.

Выручка от продажи товаров, продукции

010

163127

215490

239569

52363

24079

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

32,10

11,17

Себестоимость

020

105524

138840

156642

33316

17802

64,69

64,43

65,38

-0,26

+0,96

31,57

12,82

Валовая прибыль

029

57603

76650

82927

19047

6277

35,31

35,57

34,62

+0,26

-0,96

33,07

8,19

Коммерческие расходы

030

9107

21395

25183

12288

3788

5,58

9,93

10,51

+4,35

+0,58

134,93

17,71

Управленческие расходы

040

44326

44022

48536

-304

4514

27,17

20,43

20,26

-6,74

-0,17

-0,69

10,25

Прибыль от продажи

050

4170

11233

9208

7063

-2025

2,56

5,21

3,84

+2,66

-1,37

169,38

-18,03

Проценты уплаченные

070

22

56

0

34

-56

0,01

0,03

0,00

+0,01

-0,03

154,55

-100,00

Прочие операционные доходы

090

81

118

48

37

-70

0,05

0,05

0,02

+0,01

-0,03

45,68

-59,32

Прочие операционные расходы

100

2232

2276

2933

-44

657

1,37

1,06

1,22

-0,31

+0,17

1,97

28,87

Прочие внереализационные доходы

120

1525

509

21722

-1016

21213

0,93

0,24

9,07

-0,70

+8,83

-66,62

4167,58

Прочие внереализационные расходы

130

1545

2007

2782

462

775

0,95

0,93

1,16

-0,02

+0,23

29,90

38,61

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

1977

7521

25263

5544

17742

1,21

3,49

10,55

+2,28

+7,06

280,42

235,90

Отложенные налоговые активы

141

0

0

65

0

65

0,00

0,00

0,03

0,00

+0,03

0,00

0,00

Отложенные налоговые обязательства

142

266

446

290

180

-156

0,16

0,21

0,12

+0,04

-0,09

167,67

-34,98

Налог на прибыль

150

367

1966

1395

1599

-571

0,22

0,91

0,58

+0,69

0,33

435,69

-29,04

Чистая прибыль

190

1344

5109

23643

3765

18534

0,82

2,37

9,87

+1,55

+7,50

280,13

362,77

79

Размещено на http://www.allbest.ru/

Прибыль бухгалтерская (до налогообложения) значительно увеличилась в 2005г. (на 5544 тыс. руб.) по сравнению с прошлым годом, при этом также увеличилась и ее доля в общей сумме выручки с 1,21% до 3,49%. Тенденция к увеличению продолжается и в 2006г., прибыль бухгалтерская выросла на 17742 тыс. руб. или на 235,9%, ее доля в общей сумме выручки также увеличилась на 7,06% и составила 10,55%.

Чистая прибыль в 2005г. увеличилась на 3765 тыс. руб. или на 280,13%., такой темп прироста является очень высоким. В 2006г. динамика показателя также положительна, чистая прибыль увеличилась на 18534 тыс. руб. и составила 23643 тыс. руб. Уровень чистой прибыли к выручке в 2005г. увеличился на 1,55% и составил 2,37%, а в 2006г. уровень чистой прибыли предприятия выросла еще на 7,5%, что является очень хорошим показателем результативности предприятия.

Выручка от продажи данного предприятия выросла на 52363 тыс. руб. в 2005г. и на 24079 тыс. руб. в 2006, при этом темп прироста составил 32,10% и 11,175 соответственно в 2005 и 2006 гг. Данная тенденция является очень хорошей для предприятия. Но, несмотря на рост выручки от реализации продукции, себестоимость ее также возросла на 33,07% в 2005г. и на 12,82% в 2006г. Наибольший удельный вес в выручке от продажи занимают следующие расходы организации: себестоимость в 2005г. составила 64,43%, а в 2006г. 65,38%; управленческие расходы - 20,43% в 2005г. и 20,26% в 2006г.; коммерческие расходы в 2005г. составили 9,93%, а в 2006г. выросли еще на 0,58%; прочие операционные расходы в выручке 2006г. выросли на 0,17% и составили 1,22%, по сравнению с 2005г. Однако следует отметить, что положительной тенденцией для предприятия является уменьшение доли управленческих расходов на 6,74% в 2005г. и на 0,17% в 2006г., доли прочих операционных расходов на 0,31% в 2005г. в общей сумме выручки от продажи, а также снижение в 2006г. доли показателей налог на прибыль и отложенные налоговые обязательства на 0,33% и 0,09% соответственно.

Положительным фактором для предприятия является увеличение доли прочих внереализационных расходов в выручке от продажи на 0,70% в 2005г. и на 8,83% в 2006г., в 2006г. удельный вес внереализационных доходов составил 9,07%.

Таким образом, увеличение прибыли ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» 2005г. и 2006г. привело к росту большинства статей затрат предприятия, исключение составляет лишь снижение управленческих расходов на 304 тыс. руб. в 2005г., налога на прибыль на 571 тыс. руб. в 2006г. и отложенных налоговых обязательств на 156 тыс. руб.

Используя исходные данные таблицы 8 и методологию факторного анализа показателей рентабельности, представленной в главе 1.3, рассчитаем влияние факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность ЗАО «Торговая фирма «Сокольники»:

1. Определим влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

в 2005г.

= 26,2% 2,6% = + 23,6%.

Таким образом, увеличение выручки от продажи в 2005г. на 32,10% или на 52363 тыс. руб. привело к увеличению показателя рентабельности продаж на 23,6%.

в 2006г.

=14,7% 5,2% = + 9,5%.

Таким образом, увеличение выручки от продажи в 2006г. на 11,17% или на 24079 тыс. руб. привело к увеличению показателя рентабельности продаж на 9,5%, что является хорошей тенденцией для предприятия, однако влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж в 2006г. ниже, чем в 2005г.

2. Для того чтобы определить степень влияния изменения себестоимости проданной продукции на рентабельность продаж необходимо сделать следующий расчет:

в 2005г.

=10,8% 26,2% = -15,4%.

Как уже отмечалось, себестоимость продукции данного предприятия в 2005г. выросла на 33316 тыс. руб. или на 31,57%. Таким образом, влияние получилось отрицательным, то есть в результате увеличения себестоимости в 2005г. рентабельность продаж сократилась на 15,4%.

в 2006г.

=7,3% 14,7% = -7,4%.

Себестоимость продукции ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» в 2006г. также имеет положительную динамику, и увеличилась на 17802 тыс. руб. или на 12,82%, что привело к снижению рентабельности продаж предприятие на 7,45.

3. Рассчитаем влияние изменения коммерческих расходов на рентабель-ность продаж.

в 2005г.

=5,1% 10,8% = - 5,7%.

Полученный результат свидетельствует, что перерасход по коммерческим расходам в 2005г. на 12288 тыс. руб. и повышение их уровня в выручке на 4,35% привели к снижению показателя рентабельности продаж на 5,7%.

в 2006г.

=5,7% 7,3% = -1,6%.

В 2006г. влияние изменения коммерческих расходов также получилось отрицательным, то есть увеличение коммерческих расходов на 3788 тыс. руб. или на 17,71% привело к снижению показателя рентабельности продаж на 1,6%. Положительным является тот факт, что по сравнению с 2005г. динамика коммерческих расходов в 2006г. гораздо ниже.

4. Рассчитаем влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж.

в 2005г.

=

5,2% 5,1% = + 0,1%.

Из таблицы 2.1 видно, что управленческие расходы в 2005г. снизились на 304 тыс. руб. или на 0,69%. Поэтому экономия по данным расходам привела к повышению показателя рентабельности продаж на 0,1%. в 2006г.

=3,8% 5,7% = -1,9%.

По сравнению с 2005г. в 2006г. управленческие расходы увеличились на 48536 тыс. руб. или на 10,25%, что является отрицательным фактором, так как привело к снижению рентабельности продаж на 1,9%.

Определим совокупное влияние факторов на рентабельность продаж:

в 2005г.

.

Таким образом, совокупное влияние факторов составляет + 2,6%, то есть рентабельность продаж 2005г. увеличилась по сравнению с рентабельностью продаж 2004г. на 2,6%. Следует отметить, что на повышение показателя рентабельности продаж, главным образом, сказалось увеличение выручки от продажи и снижение управленческих расходов.

в 2006г.

.

Совокупное влияние факторов составляет -1,4%, то есть рентабельность продаж 2006г. снизилась по сравнению с рентабельностью продаж 2005г. на 1,4%. Данная тенденция является отрицательной для предприятия. Следует отметить, что на снижении показателя рентабельности продаж, главным образом, сказалось увеличение себестоимости и управленческих расходов. Руководству предприятия необходимо принять меры по снижению себестоимости и управленческих расходов, так как дальнейшее увеличение данных статей расходов может более существенно отразиться на показателе рентабельности продаж предприятия и следовательно на прибыли от продаж.

После того, как мы рассчитали совокупное влияние факторов на рентабельность продаж можно определить чистую рентабельность предприятия. Данные об изменении уровня всех показателей факторов, влияющих на чистую рентабельность, возьмем из таблицы 8:

в 2005г.

Следовательно, в 2005г. происходит увеличение чистой рентабельности предприятия на 1,5%, по сравнению с 2004г. Повышение произошло, в основном под влиянием увеличения показателей уровня рентабельности продаж, прочих операционных доходов, а также за счет снижения уровня внереализационных расходов и доли операционных расходов в выручке от продажи. Следует отметить, что снижение показателя внереализационные доходы на 1016 тыс. руб. в 2005г. отрицательно сказалось на показателе чистой рентабельности. Под влиянием данного фактора произошло снижение чистой рентабельности на 0,70%. Увеличение налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств на 180 тыс. руб. и 1599 тыс. руб. соответственно также привели к снижению чистой рентабельности на 0,04% и 0,69%.

в 2006г.

Полученный результат свидетельствует об увеличении чистой рентабельности предприятия в 2006г. на 7,5%, по сравнению с 2005г., что является очень хорошей тенденцией для предприятия. На повышение показателя чистой рентабельности в 2006г. в основном повлияло снижение показателей уровня рентабельности продаж, прочих операционных доходов, а также снижение уровня процентов к уплате в выручке от продажи, доли налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств на 0,03%, 0,33% и 0,09% соответственно. Положительным фактором для предприятия, как уже отмечалось, является увеличение уровня прочих внереализационных доходов на 8,83% в 2006г. Следует отметить, что увеличение показателя прочие операционные расходы на 0,17% и прочие внереализационные расходы на 0,23% отрицательно сказалось на показателе чистой рентабельности.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на рентабельность продаж и чистую рентабельность и представить их в следующей таблице 9:

Таблица 9

Сводная таблица влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность (%)

Показатели-факторы

Расчет влияния факторов, %

2005г.

2006г.

Выручка от продаж

+ 23,6

+9,5

Себестоимость

-15,4

-7,4

Коммерческие расходы

-5,7

-1,6

Управленческие расходы

+0,1

-1,9

Рентабельность (убыточность) продаж

+2,6

-1,4

Проценты к уплате

-0,01

+0,03

Прочие операционные доходы

+0,01

-0,03

Прочие операционные расходы

+0,31

-0,17

Прочие внереализационные доходы

-0,70

+8,83

Прочие внереализационные расходы

+0,02

-0,23

Отложенные налоговые активы

0

+0,03

Отложенные налоговые обязательства

-0,04

+0,09

Налог на прибыль

-0,69

+0,33

Чистая рентабельность (убыточность)

+1,5

+7,5

По данным «Бухгалтерского баланса» за 2005 и 2006гг. и «Отчета о прибылях и убытках» за 2005 и 2006г. ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» (см. Приложение 1 и 2) рассчитаем сводную систему показателей рентабельности по методике, описанной в главе 1.3:

Таблица 10

Сводная таблица показателей рентабельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» (%)

№ п/п

Наименование показателя

2004г.

2005г.

2006г.

Отклонение 2005г. от 2004г., (+/-)

Отклонение 2006г. от 2005г., (+/-)

1

Рентабельность продаж

2,56

5,21

3,84

+2,65

-1,37

2

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

1,21

3,49

1054

+2,28

+7,05

3

Чистая рентабельность

0,82

2,37

9,87

+1,55

+7,5

4

Экономическая рентабельность

1,48

5,11

22,50

+3,63

+17,39

5

Рентабельность собственного капитала

3,07

11,12

38,53

+8,05

+27,41

6

Валовая рентабельность

35,31

35,57

34,62

+0,26

-0,95

7

Затратоотдача

2,62

5,5

4,00

+2,88

-1,5

8

Рентабельность перманентного капитала

2,51

9,3

35,64

+6,79

+26,34

На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 10, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.

Все показатели, характеризующие рентабельность деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» являются положительными, наблюдается хорошая тенденция их роста в 2005г., однако значение некоторых показателей рентабельности в 2006г. снижается, что является не благоприятным для предприятия.

Рентабельность продаж в 2005г. увеличилась на 2,65% по сравнению с 2004г. и составляет 5,21%. Это означает, что доля прибыли на единицу выручки возрастает к 2005. и в 2005г. на один рубль реализованной продукции приходится 5,21 копеек прибыли. Это является положительной тенденцией, т.к. показывает, что предприятие в целом стало работать эффективнее. Но в 2006г. ситуация ухудшается и значение показателя рентабельности продаж снижается на 1,37%, по сравнению с 2005г., и составляет 3,84%, то есть на единицу реализованной продукции приходится 3,84 копеек прибыли.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности также увеличилась в 2005г. на 2,28%., то есть уровень прибыли после выплаты налога составляет 3,49%, против 1,21% в 2004г. Положительная тенденция роста данного показателя наблюдается и в 2006г., уровень прибыли после выплаты налога увеличился на 7,05%.

В 2005г. наблюдается увеличение показателя чистой рентабельности на 1,55%, по сравнению с 2004г. Это свидетельствует о том, что чистая прибыль, получаемая с каждого рубля выручки, увеличилась в 2005г. с 0,82 копеек до 2,37 копеек, а в 2006г. чистая прибыль увеличилась до 9,87 копеек.

Экономическая рентабельность предприятия за 2005г. выросла на 3,63% по сравнению с 2004г. и составила 5,11%, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2005г. увеличилась на 3,63 копейки. В 2006г. произошло резкое увеличение данного показателя на 17,39%, то есть предприятие стало более эффективно использовать свое имущество, и прибыль с каждого рубля вложенного в 2006г. составила 22,5 копеек.

Рентабельность собственного капитала предприятия также повышается в 2005г. и 2006г. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в товарооборот, увеличилась на 8,05% и составила 11,12 копеек в 2005г., против 3,07 копеек в 2004г. А в 2006г. прибыль, приходящаяся на рубль собственного капитала, выросла еще на 27,41% и составила 38,53 копеек. Данные результаты свидетельствуют, что предприятие в 2005г. и 2006г. более эффективно использовала собственный капитал, чем в 2004г.

В 2005г. происходит увеличение показателя валовой рентабельности, по сравнению с показателем 2004г. Таким образом, на единицу выручки в 2005г. приходится 35,57% валовой прибыли, что на 0,26% больше, чем в 2004г. Однако в 2006г. значение данного показателя снизилось на 0,95%, то есть в 2006г. на единицу вы ручки приходится 34,62% валовой прибыли.

Затратоотдача в 2005г. увеличилась на 2,88%, следовательно, на 1 рубль затрат, произведенных в 2005г. предприятием, приходится 5,5% прибыли от продажи. В 2006г. значение показателя ухудшается и составляет 4% , то есть на 1 рубль затрат, произведенных в 2006г. приходится 4 копейки прибыли.

Рентабельность перманентного капитала предприятия выросла в 2005г. с 2,51%, до 9,30%, а в 2006г. на 26,34% и составляет 35,64%. Данная тенденция является очень хорошим показателем надежности предприятия.

Итак, перейдем к анализу деловой активности фирмы, то есть к оценке скорости оборота ее средств по методике, предложенной в главе 1.3. Информация о величине выручки от продажи содержится в «Отчете о прибылях и убытках» ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», средняя величина активов определяется по балансу по формуле средней арифметической.

Таблица 11

Показатели, характеризующие деловую активность ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» за 2005 и 2006 гг. в долях единицы)

Наименование показателя

На начало

2005 г.

На конец

2005 г.

На

Конец

2006 г.

Абсолютное отклонение,(+/-)

Конец 2005 г. отначала 2005 г.

Конец 2006 г. отначала

2006 г.

Ресурсоотдача (d1)

1,633

2,052

4,518

0,419

2,466

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)

7,537

8,919

18,893

1,383

9,973

Фондоотдача (d4)

2,122

2,674

2,988

0,552

0,314

Коэффициент отдачи собственного капитала (d5)

3,550

3,542

6,548

-0,008

3,006

Оборачиваемость материальных средств (запасов) (d6)

33,138

25,264

22,261

-7,875

-3,003

Оборачиваемость денежных средств (d7)

5,466

6,875

8,116

1,408

1,242

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8)

343,064

211,368

167,180

-131,696

-44,188

Срок погашения дебиторской задолженности (d9)

1,049

1,703

2,153

0,654

0,450

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10)

7,384

7,775

7,735

0,391

-0,040

Срок погашения кредиторской задолженности (d11)

48,755

46,303

46,540

-2,452

0,237

В анализируемой организации за 2005 и 2006 гг. деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенных в таблице 11.

Данные таблицы показывают, что за анализируемый период значение показателя ресурсоотдача увеличивается, к концу 2006г. значение показателя составило 4,5 оборотов, что на 2,5 оборота больше, чем в конце 2005г. Значит, на фирме быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, увеличилась скорость оборота всего капитала организации, что свидетельствует о достаточно эффективном использовании всех имеющихся ресурсов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств также увеличивается к концу 2006 года, что говорит об увеличении скорости оборота оборотных активов предприятия. Если в 2005г. коэффициент оборачиваемости мобильных средств составлял примерно 9 оборотов, то в конце 2006 года оборачиваемость составила 19 оборотов, таким образом, произошло резкое увеличение количества оборотов, которое делают за год оборотные средства фирмы, что свидетельствует об ускорении процесса обращения товаров. Таким образом, руководством фирмы выбрана правильная стратегия управления, направленная на увеличение оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент фондоотдачи ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» также увеличивается в 2006г. и составляет примерно 3 оборота, это свидетельствует о том, что на предприятии более эффективно использовались основные средства, в частности транспортные средства, площади, предоставляемые в аренду партнерам фирмы и т.д.

Динамика коэффициента отдачи собственного капитала неоднородна, если в 2005г. происходит незначительное снижение значения показателя, то в 2006г. наблюдается резкое увеличение на 3,006 оборотов. Таким образом, в 2006г. скорость оборота собственного капитала равна 6,5, то есть на одну тыс. руб. вложенного собственного капитала приходится 6500 тыс. руб. выручки.

Оборачиваемость запасов в начале 2005г. составляла 33 дня, к концу 2006г. срок оборачиваемости снижается на 11 дней и составляет 22 дня. Данная тенденция является отрицательной для предприятия, так как это свидетельствует об увеличении затоваривания материальными средствами на фирме. Однако значение показателя отличается от рекомендуемого всего на 2 дня, таким образом, основная задача руководства предприятия заключается в увеличении оборотных активов.

Срок оборачиваемости денежных средств увеличивается примерно на 1 день к концу 2006 года по сравнению с его началом и составляет 8 дней, данная тенденция является положительной для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в 2006г. снижается, это свидетельствует о том, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2005г. у организации несколько ухудшилось, произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной и просроченной дебиторской задолженности. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности фирмы в 2006г. составила 167 оборотов, а средний срок погашения составил 2 дня, что на 1 день больше, чем в начале 2005г.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшились в 2006г. по сравнению с 2005г.

В 2005 году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,391 оборота, и средняя оборачиваемость кредиторской задолженности в 2005г. составила 7,8 оборота, однако к концу 2006г. оборачиваемость уже составила примерно 7,7 оборота, а срок возврата долгов организации по текущим обязательствам составил примерно 46,5 дней, что на 2 дня больше, чем в начале 2005г.

2. Общая оценка структуры имущества предприятия ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» за 2005 и 2006гг.

Далее перейдем к оценке структуры имущества ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» и его источников, для этого составим сравнительный аналитический баланс предприятия (таблица 12). Данные для составления баланса получим из «Бухгалтерского баланса» за 2005 и 2006 гг. ЗАО «Торговая фирма «Сокольники».

Стоимость имущества предприятия увеличивается на 8,54 % в 2005 году и на 1,98 % в 2006 году, при этом наибольшую долю в стоимости имущества занимают внеоборотные активы, примерно 76 % на конец анализируемого периода. Но доля их снижается, особенно в 2006 году, почти на 2 %. Преобладание доли внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли фирмы и удачных направлениях инвестиционной политики предприятия.

Соотношение оборотных и внеоборотных активов фирмы в общей сумме активов предприятия наглядно представлено на рисунке 2.

Рис. 2

Удельный вес оборотных активов составляет 23,9 % на конец 2006 года, что выше на 1,84 % по сравнению с началом 2006 года. Такая структура активов не соответствует оптимальной, так как доля внеоборотных активов намного больше, чем оборотных активов. Но положительным является тот факт, что доля внеоборотных активов снижается, а оборотных увеличивается, и темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов как за 2005, так и за 2006 год.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства, их доля составляет 76 % в имуществе предприятия на конец 2006 года, однако динамика их удельного веса неравномерная.

В 2005 году доля основных средств увеличивается, а в 2006 году наблюдается их снижение на 2,31 %, также снижается и темп прироста основных средств на 1,04 % или на 841 тыс. руб. на конец 2006 года. Таким образом, со снижением доли основных средств в имуществе предприятия снижается амортизация основных фондов и доля постоянных издержек.

В структуре внеоборотных активов следует отметить значительную долю незавершенного строительства, которое составляет 2,88 % от стоимости имущества на начало 2005 года. Динамика данной статьи актива баланса весьма неоднородна. Доля незавершенного строительства снижается к концу 2005 года на 2,85 %, но уже к концу 2006 года происходит увеличение доли данного актива на 0,43 % в имуществе предприятия. Это говорит о том, что в 2006 году руководство предприятия приняло решение о возобновлении вложения средств в инвестиционную деятельность.

Следует отметить, что на увеличение стоимости имущества предприятия сказалось и появление в конце 2006 года отложенных налоговых обязательств в сумме 65 тыс. руб., их доля в общей стоимости имущества на конец 2006 года составляет 0,06 %.

В структуре оборотных активов фирмы преобладают запасы и денежные средства, их доля в структуре имущества составляет примерно 14 % и 5 % соответственно на конец 2006 года.

Доля НДС по приобретенным ценностям составляет 3,5 % в имуществе предприятия, меньшую часть в оборотных активах составляет дебиторская задолженность, примерно 1,4 % на конец 2006 года.

Динамика структуру запасов весьма неоднородна, доля запасов по сравнению с началом 2006 года резко снизилась. Сумма запасов на конец 2006 года составляет 14814 тыс. руб., по сравнению с концом 2005 года, когда сумма запасов составляла 15431 тыс. руб.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены

Наименование показателя

Код стр.

Сумма, тыс. руб

Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб.

Доля в итоге баланса, %

Отклонение доли, %

Темп прироста (+/-),%

Среднее годовое значение, тыс. руб.

На начало
2005 г.

На конец 2005 г.

На конец 2006 г.

Конец 2005 г. от
начала 2005 г.

Конец 2006 г. от начала2006 г.

На начало 2005 г.

На конец 2005 г.

На конец
2006 г.

Конец 2005 г. от начала

2005 г.

Конец 2006 г. от

Начала

2006 г.

Конец

2005 г. от начала

2005 г.

Конец 2006 г. от
начала

2006 г.

2005г.

2006г.

I. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

110

1,00

1,00

1,00

0,00

0,00

0,001

0,001

0,001

0,00

0,00

0,00

0,00

1,00

1,00

1.2. Основные средства

120

72716,00

81005,00

80164,00

8289,00

-841,00

75,901

77,898

75,591

2,00

-2,31

11,40

-1,04

76860,50

80584,50

1.3 Незавершенное строительство

130

2757,00

25,00

459,00

-2732,00

434,00

2,878

0,024

0,433

-2,85

0,41

-99,09

1736,00

1391,00

242,00

1.4 Отложенные налоговые активы

145

0,00

0,00

65,00

0,00

65,00

0,00

0,00

0,06

0,00

0,06

0,00

0,00

0,00

32,50

Итого по разделу I

190

75474,00

81031,00

80689,00

5557,00

-342,00

78,78

77,92

76,09

-0,86

-1,84

7,36

-0,42

78252,50

80860,00

II. Оборотные активы

2.1. Запасы, в том числе:

210

14601,00

15431,00

14814,00

830,00

-617,00

15,240

14,839

13,969

-0,40

-0,87

5,68

-4,00

15016,00

15122,50

2.1.1. сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

13755,00

1477,00

1773,00

-12278,00

296,00

14,357

1,420

1,672

-12,94

0,25

-89,26

20,04

7616,00

1625,00

2.1.2. затраты в незавершенном производство

213

376,00

0,00

0,00

-376,00

0,00

0,392

0,000

0,000

-0,39

0,00

-100,00

0,00

188,00

0,00

2.1.3. готовая продукция и товары для перепродажи

214

0,00

13570,00

12856,00

13570,00

-714,00

0,000

13,049

12,123

13,05

-0,93

0,00

-5,26

6785,00

13213,00

2.1.4 расходы будущих периодов

216

470,00

384,00

185,00

-86,00

-199,00

0,491

0,369

0,174

-0,12

-0,19

-18,30

-51,82

427,00

284,50

2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3259,00

4092,00

3713,00

833,00

-379,00

3,402

3,935

3,501

0,53

-0,43

25,56

-9,26

3675,50

3902,50

2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев), в том числе:

240

345,00

606,00

1433,00

261,00

827,00

0,360

0,583

1,351

0,22

0,77

75,65

136,47

475,50

1019,50

2.3.1 покупатели и заказчики

241

345,00

571,00

536,00

226,00

-35,00

0,360

0,549

0,505

0,19

-0,04

65,51

-6,13

458,00

553,50

2.4. Денежные средства

260

2125,00

2829,00

5401,00

704,00

2572,00

2,218

2,720

5,093

0,50

2,37

33,13

90,92

2477,00

4115,00

Итого по разделу II

290

20330,00

22958,00

25361,00

2628,00

2403,00

21,220

22,077

23,914

0,86

1,84

12,93

10,47

21644,00

24159,50

Медленно реализуемые активы

210+220

17860,00

19523,00

18527,00

1663,00

-996,00

18,642

18,774

17,470

0,13

-1,30

9,31

-5,10

18691,50

19025,00

Наиболее ликвидные активы

250+260

2125,00

2829,00

5401,00

704,00

2572,00

2,218

2,720

5,093

0,50

2,37

33,13

90,92

2477,00

4115,00

Величина финансово-эксплуатационных потребностей

210+220+240-620

-1518,00

-4333,00

-11011,00

-2815,00

-6678,00

-1,584

-4,167

-10,383

-2,58

-6,22

185,44

154,12

-2925,50

-7672,00

Стоимость имущества (баланс)

190+290

95804,00

103989,00

106050,00

8185,00

2061,00

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

8,54

1,98

99896,50

105019,50

III Капитал и
резервы

3.1. Уставный капитал

410

5500,00

5500,00

5500,00

0,00

0,00

5,74

5,29

5,19

-0,45

-0,10

0,00

0,00

60,00

5500,00

3.2. Добавочный
капитал

420

9330,00

9330,00

10362,00

0,00

1032,00

9,74

8,97

9,77

-0,77

0,80

0,00

11,06

9330,00

9846,00

3.3. Резервный
капитал, в том числе:

430

67,00

353,00

644,00

286,00

291,00

0,07

0,34

0,61

0,27

0,27

426,87

82,44

210,00

498,50

3.3.1. резервы образованные в соответствии с учредительными документами

432

67,00

353,00

644,00

286,00

291,00

0,07

0,34

0,61

0,27

0,27

426,87

82,44

210,00

498,50

3.4. Нераспределенная прибыль

470

28496,00

33320,00

56672,00

4824,00

23352,00

29,74

32,04

53,44

2,30

21,40

16,93

70,08

30908,00

44996,00

Итого по разделу III.

490

43393,00

48503,00

73178,00

5110,00

24675,00

45,29

46,64

69,00

1,35

22,36

11,78

50,87

45948,00

60840,50

IV. Долгосрочные
обязательства

4.1. Займы и кредиты

510

9615,00

7339,00

899,00

-2276,00

-6440,00

10,04

7,06

0,85

-2,98

-7,91

-23,67

-87,75

8477,00

4119,00

4.2. Отложенные
налоговые
обязательства

515

266,00

712,00

1002,00

446,00

290,00

0,28

0,68

0,94

0,41

-1,63

167,67

40,73

489,00

857,00

Итого по разделу IV.

590

9881,00

8051,00

1901,00

-1830,00

-6150,00

10,31

7,74

1,79

-2,57

-5,95

-18,52

-76,39

8966,00

4976,00

V. Краткосрочные
обязательства

5.1. Займы и кредиты

610

22705,00

22973,00

0,00

268,00

-22973,00

23,70

22,09

0,00

-1,61

-22,09

1,18

-100,00

22839,00

11486,50

5.2. Кредиторская
задолженность, в том числе:

620

19723,00

24462,00

30971,00

4739,00

6509,00

20,59

23,52

29,20

2,94

5,68

24,03

26,61

22092,50

27716,50

5.2.1. поставщики и подрядчики

621

17205,00

20009,00

25612,00

2804,00

5603,00

17,96

19,24

24,15

1,28

4,91

16,30

28,00

18607,00

22810,50

5.2.2. задолженность перед персоналом организации

622

367,00

1127,00

858,00

760,00

-269,00

0,38

1,08

0,81

0,70

-0,27

207,08

-23,87

747,00

992,50

5.2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

201,00

421,00

374,00

220,00

-47,00

0,21

0,40

0,35

0,20

-0,05

109,45

-11,16

311,00

397,50

5.2.4. задолженность по налогам и сборам

624

1155,00

1848,00

1628,00

693,00

-220,00

1,21

1,78

1,54

0,57

-0,24

60,00

-11,90

1501,50

1738,00

5.2.5. прочие кредиторы

625

795,00

1057,00

2499,00

262,00

1442,00

0,83

1,02

2,36

0,19

1,34

32,96

136,42

926,00

1778,00

5.3. Прочие краткосрочные обязательства

660

102,00

0,00

0,00

-102,00

0,00

0,11

0,00

0,00

-0,11

0,00

-100,00

0,00

51,00

0,00

Итого по разделу V.

690

42530,00

47435,00

30971,00

4905,00

-16464,00

44,39

45,62

29,20

1,22

-16,41

11,53

-34,71

44982,50

39203,00

Краткосрочные пассивы

610+660

22807,00

22973,00

0,00

166,00

-22973,00

23,81

22,09

0,00

-1,71

-22,09

0,73

-100,00

22890,00

11486,50

Всего заемных средств

590+690

52411,00

55486,00

32872,00

3075,00

-22614,00

54,71

53,36

31,00

-1,35

-22,36

5,87

-40,76

53948,50

44179,00

Итого источников
имущества

700

95804,00

103989,00

106050,00

8185,00

2061,00

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

8,54

1,98

99896,50

105019,50

Величина собственных средств в обороте

490-190

-32081,00

-32528,00

-7511,00

-447,00

25017,00

-33,49

-31,28

-7,08

2,21

24,20

1,39

-76,91

-32304,50

-20019,50