Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Оценка результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ТОРГОВАЯ ФИРМА «СОКОЛЬНИКИ»

В главе 2.2 данной дипломной работы произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» на основе методологии, описанной в главе 1.3. На основе данных анализа обобщим полученные результаты и составим сводную таблицу показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность анализируемой организации.

Таблица 18

Сводная таблица показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» за 2005 и 2006 гг.

Таким образом, следует отметить, что валюта баланса ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» на конец 2005 года увеличилась на 8185 тыс. руб. по сравнению с началом 2005г. Увеличение также происходит и на конец 2006 года на 2061 тыс. руб. по сравнению с началом 2006г.

Данное увеличение произошло под влиянием переоценки фондов, удорожания запасов, товаров для перепродажи, готовой продукции. Если предприятие расширяет свою деятельность, то причина его неплатежеспособности следует искать в нерациональном использовании прибыли (больших отчислений в фонд потребления), отчислении средств в дебиторскую задолженность, замораживание средств в сверхплановых запасах, ошибках при определении ценовой политики и т.д.

Темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов как за 2005, так и за 2006 год. Причем за 2005 год превышение составляет 5,57 % , а за 2006г. -- 10,89 %. Однако в структуре имущества на конец 2006 года преобладают внеоборотные активы, поэтому можно сказать, что анализируемое предприятие находится в стадии расширения сфер своего бизнеса, это видно по возросшим инвестициям за анализируемые периоды в основные средства и незавершенное строительство.

Из структуры активов баланса видно, что величина собственного капитала организации меньше величины заемного капитала на 6983 тыс. руб. на конец 2005г., однако к концу 2006г. ситуация намного улучшилась, о чем свидетельствует превышение собственного капитала над заемным в сумме 40306 тыс. руб. Следует отметить, что за анализируемые периоды темпы роста собственного капитала были намного выше, чем темпы роста заемного капитала. Они составляют 11,78 % и 50,87 % за 2005 и 2006 годы соответственно. В то время как темпы роста заемного капитала составляют 5,87 % и -40,76 % за 2005 и 2006 годы соответственно. Такое соотношение темпов роста является положительным для предприятия.

Положительным фактором является увеличение доли собственного капитала и его прироста в анализируемый период и снижение доли заемного капитала предприятия. Таким образом, предприятие в целом не зависит от внешних источников финансирования. Еще одним фактором, который положительно отразится на репутации ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», является погашение обязательств перед кредитными организациями к концу 2006 года.

Темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности составляют 75,65 % за 2005г. и 136,47 % за 2006г., причем темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности намного превышают темпы прироста краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия - это слишком высокая доля кредиторской задолженности фирмы в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Таким образом, для снижения кредиторской задолженности следует в первую очередь погасить задолженность поставщикам и подрядчикам, так как это может повлечь дополнительные расходы в форме штрафов и пеней за задержку платежа.

Ликвидность балансов фирмы за 2005 и 2006 гг. является недостаточной. Основываясь на проведенном анализе ликвидности и платежеспособности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», данное предприятие на данный момент времени и в ближайшей перспективе нельзя охарактеризовать как платежеспособное. Таким образом, основываясь на показателях ликвидности и платежеспособности, можно сделать вывод о том, что данная организация характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Однако в конце 2006 года ситуация улучшается и значения коэффициентов платежеспособности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» значительно увеличиваются, по сравнению с 2005 годом.

На сегодняшний момент ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» имеет положительные показатели финансовой устойчивости, что подтверждает возможности дальнейшего развития предприятия. Например, значение коэффициента финансовой независимости к концу 2006 года даже выше нормального значения, что свидетельствует о достаточной финансовой независимости анализируемого предприятия. На величину показателей финансовой устойчивости повлияло то, что на реализуемую продукцию предприятия существует стабильный спрос, у предприятия налажены каналы сбыта и снабжения продукцией.

Выручка от продажи данного предприятия выросла на 52363 тыс. руб. в 2005г. и на 24079 тыс. руб. в 2006, при этом темп прироста составил 32,10% и 11,175 соответственно в 2005 и 2006 гг. Данная тенденция является очень хорошей для предприятия. Но, несмотря на рост выручки от реализации продукции, себестоимость ее также возросла на 33,07% в 2005г. и на 12,82% в 2006г.

По данным о показателях рентабельности можно сказать, что предприятие имеет хорошую финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения различных проблем, которые так или иначе могут возникать в процессе деятельности организации. Хорошие показатели рентабельности и их положительная у большинства показателей динамика, также свидетельствуют о надежности данного предприятия, его финансового благополучия в качестве партнера.

Таким образом, деятельность ЗАО Торговая фирма «Сокольники» можно оценить как эффективную, так как большинство значений показателей деловой активности имеют положительную динамику. Хороший финансовый результат деятельности данного предприятия также свидетельствует об эффективном управлении предприятием, своевременным принятием управленческих решений, слаженной и результативной работой служб организации, которые в полной мере выполняют свои функции.

В заключение оценки финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», необходимо отметить, что общее финансовое и хозяйственное состояние предприятие улучшается к концу 2006 года, что свидетельствует о правильно принятых управленческих решениях руководством предприятия, правильно выбранной стратегии развития фирмы.

3.2 Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния.

Основной тенденцией развития торговли продовольственными товарами ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» в течение 5 последних завершенных финансовых лет является стабильное увеличение товарооборота, на который в первую очередь влияет устойчивый рост покупательской способности населения.

Общая оценка результатов деятельности предприятия характеризуется стабильным положением на соответствующем рынке с перспективой к увеличению финансовых показателей в связи с основной тенденцией в отрасли. Причинами удовлетворительных результатов деятельности фирмы в первую очередь являются широкий ассортимент предлагаемой продукции (более 10 000 наименований), благоприятное расположение.

Руководству данного предприятия следует принять меры по стабилизации положительной тенденции роста прибыли, а также выработать ряд мероприятий, которые позволят еще более рационально управлять капиталом предприятия, с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности и приумножения прибыли.

Данной организации можно порекомендовать следующие направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

· снижать себестоимость и оптимизировать ее структуру;

· снижение затрат предприятия, ужесточение контроля за расходами компании;

· вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затраты времени и труда;

· поддерживать широкий ассортиментный перечень;

· увеличивать уровень конкурентоспособности продукции;

· увеличение объемов реализации продукции;

· проводить стимулирующие работы по реализации продукции;

· организовывать рекламные акции, направленные на привлечение покупателей;

· корректировать цены на продукцию с учетом инфляционных процессов и спроса;

· вкладывать свободные ресурсы в развитие самого предприятия;

· сокращать продолжительность оборачиваемости капитала и активов;

· а также грамотно распределять прибыль предприятия по фондам.

Так как на предприятие не выполняется одно из наиболее важных условий финансовой устойчивости - наличие собственных средств в обороте, то руководству фирмы можно рекомендовать пополнить собственные оборотные средства предприятия за счет внутренних и внешних источников, распределения прибыли в фонды накопления, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей. А также экономистам предприятия следует уделить большее внимание планированию остатков запасов.

Большое внимание также следует уделить состоянию расчетов с дебиторами. Высокие темпы роста дебиторской задолженности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью дохода. В то же время, если платежи за продукцию задерживаются, предприятие вынуждено задерживать выплаты поставщикам продукции, персоналу организации, налоговым органам и т.д. для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства перед контрагентами фирмы. Организации необходимо добиться погашения части просроченных долгов от своих клиентов, для этого на предприятии следует провести ретроспективный анализ дебиторской задолженности, оценить ее ликвидности, т.е. возвратность долгов фирме, для чего нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения.

Для управления дебиторской задолженностью экономисты ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» должны постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям. Также, например, можно установить на фирме определенные условия кредитования дебиторов:

· Покупатель или арендатор помещений фирмы, получает скидку в случае произведения оплаты по приобретенному товару или оказанной услуги в течение 10 дней с момента получения товара или оказания услуги.

· Покупатель оплачивает полностью стоимость, если оплата совершается в период от 11-го по 30-й день кредитного периода.

· В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

Также необходимо оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции.

Следует отметить, что данное предприятие получает стабильную прибыль, но при этом является неплатежеспособным. Таким образом, при наличии значительных отчислений в фонды потребления эту часть прибыли в данных условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств.

Руководителю ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» необходимо уделить особое значение кадровой политике, подбору кадров, но в силу того, что управляющий не в силах осуществить данную работу, эти функции можно возложить на работников отдела кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне. Для выполнения этой работы они нуждаются не только в специальных знаниях в своей области, но и должны быть осведомлены о нуждах руководителей не только высшего и среднего звена, но и низшего звена управления. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития фирмы. Каждый управляющий должен понимать, что производительность труда зависит от квалификации самих работников очень во многом, а не только от совершенной технологии и организации рабочих мест.

Для того чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему также необходимо дополнительно к бухгалтерскому учету перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности.

К сожалению, зарегулированность бухгалтерского учета в России на современном этапе и ориентация его на налоговый учет, не позволяет проводить объективный и углубленный анализ текущей деятельности по укреплению финансово-хозяйственного состояния предприятия. Поэтому для крупных и растущих предприятий нужен дополнительный «механизм», который бы мог одновременно анализировать, помогал управлять и планировал будущее финансовое и хозяйственное состояние предприятия. На современном этапе лучше всего себя зарекомендовал таким механизмом - управленческий учет. Чтобы провести анализ текущих снабженческой, и сбытовой деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» на предприятии всесторонне необходимо провести разделение затрат на «переменные» и «постоянные». С помощью этих составляющих можно просчитать такие показатели как: ценовой коэффициент, точка безубыточности, прибыльность различных видов затрат, и т.д. А также, с точки зрения управления необходимо взять под контроль постоянные и переменные затраты, точку безубыточности и темп роста актива предприятия и кредиторской задолженности.

Заключение

С позиции характеристики предприятия для внешних пользователей, а также его топ-менеджеров и функциональных руководителей наибольший интерес представляет анализ финансово-хозяйственной деятельности. Так современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, которые выходят далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния. Эффективность использования анализа финансово-хозяйственной деятельности непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации. При оценке финансово-хозяйственного состояния предприятия на основе информации бухгалтерской отчетности, как правило, проводится только ретроспективный экспресс-анализ, тогда как прогнозный анализ нуждается в дополнительной информации о тенденциях развития внутренней и внешней среды предприятия. Современные компьютерные технологии позволяют расширить информационную базу анализа.

Целевая направленность финансово-хозяйственного анализа состоит в обосновании управленческих решений, последствия которых проявятся в ближайшем или отдаленном будущем, поэтому важнейшей задачей анализа в современных условиях является перспективная оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия и его финансовой устойчивости в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях меняющейся внешней и внутренней среды.

В процессе работы были рассмотрены проблемы анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия, аспекты деятельности фирмы, связанные с процессом сбора, обработки, систематизации и анализа информации о финансовом и экономическом состоянии фирмы.

Раскрыты предмет, содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, методы оценки финансового состояния предприятия и результатов его деятельности, а также основные подходы к проведению финансово-хозяйственного анализа.

Проанализированы источники средств и оценено их использование в ЗАО «Торговая фирма «Сокольники». Для оценки структуры источников средств использован сравнительный аналитический баланс. Источники собственных средств анализируемого предприятия в своей основной массе формируются за счет нераспределенной прибыли, и лишь малую часть составляет добавочный капитал, образовавшийся от переоценки основных средств. Следует отметить, что положительным фактором является снижение доли заемного капитала предприятия, а также погашение обязательств перед кредитными организациями к концу 2006 года. Таким образом, предприятие в целом не зависит от внешних источников финансирования.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшились в 2006г. по сравнению с 2005г. Предприятию следует обратить внимание на организацию оплаты со стороны своих дебиторов для погашения своей кредиторской задолженности или использования высвободившихся средств в обороте.

Основываясь на проведенном анализе ликвидности и платежеспособности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники», данное предприятие на данный момент времени и в ближайшей перспективе нельзя охарактеризовать как платежеспособное. Ликвидность балансов фирмы за 2005 и 2006 гг. является недостаточной. Отрицательным для предприятия является и тот факт, что значительную долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, а также то, что основную часть в имуществе фирмы занимают труднореализуемые активы.

В главе 3 дипломной работы мною также были проанализированы показатели финансовой устойчивости. На основании полученных данных можно сделать вывод, о том, что положительные значения данных коэффициентов, а также их положительная динамика свидетельствуют о благоприятной финансовой ситуации ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» с точки зрения коэффициентов финансовой устойчивости.

Проанализировав результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно оценить ее как эффективную. Причем следует отметить, что в 2006 году деятельность ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» была более эффективна по сравнению с предыдущими периодами. Особенно существенно в 2006г. повысились показатели ресурсоотдача, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала, экономическая рентабельность и рентабельность продаж. Хороший финансовый результат деятельности данной организации свидетельствует об эффективном управлении предприятием, своевременным принятием управленческих решений.

Настоящее финансовое положение ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» признано удовлетворительным.

На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, проведенного в главе 2 данной дипломной работы, мною даны рекомендации по улучшению финансового состояния и результатов деятельности ЗАО «Торговая фирма «Сокольники».

В заключение, хотелось бы отметить, что руководству «ЗАО «Торговая фирма «Сокольники» следует уделить большее внимание анализу финансово-экономического состояния фирмы, в процессе работы экономистам необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз о его состоянии для составления прогнозов и планов на дальнейшую перспективу развития фирмы, оценить свои возможности и выбрать дальнейшую стратегию развития. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние фирмы. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение реализации продукции, повышение качества обслуживания покупателей и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала. Данному предприятию можно порекомендовать также, осваивать новые методы и технику управления самосовершенствоваться и обучать персонал, тщательно продумывать политику ценообразования.

Список литературы

1. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. « 129-ФЗ (с изм. и доп. От 30.06.03)

3. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006г.

4. Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений. Экономический анализ: Учебное пособие. - М.: издательство «Инфра М», 2005г.

5. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД «ФОРУМ» ИНФРА-М, 2006г.

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., исправленное и доп. М.: ИД «ФОРУМ» - ИНФРА-М, 2007г.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник - М.: ТК Велби, издательство «Проспект», 2004г.

8. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. 3-е изд. - М.: Издательство РИОР, 2005г.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов / Под ред. Профессора Н.П. Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002г.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Инфра-М, 2002г.

11. Экономический анализ: учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003г.

12. И. Аверчев. Как оценить эффективность работы компании. «Финансовый директор», № 3, 2006г. - М.: издательство «Инфра М».

13. К.В. Бородкин. Анализ инструментария финансовой диагностики. «Финансы», № 3, 2004г. - М.: издательство «Инфра М».

14. О.А. Бычкова. Проблемы формирования консолидированной финансовой отчетности. «Финансы», № 2, 2005 г.- М.: издательство «Инфра М».

15. А.В. Войко Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов. «Финансовый менеджмент», №4, 2004г.

16. В.Н. Глазунов. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия. «Финансы», № 3, 2005г. - М.: издательство «Инфра М».

17. Г.Г. Илясов. Как улучшить финансовое состояние предприятия. «Финансы», № 10, 2004г. - М.: издательство «Инфра М».

18. Информационные системы, позволяющие анализировать финансовую отчётность компании. «Финансовый директор», №9 2006 г. - М.: издательство «Инфра М».

19. Крейнина. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. «Финансовый менеджмент», №3, 2001 г.

20. И. Кубышкин. Использование финансового анализа для управления компанией. «Финансовый директор», № 4, 2005г. - М.: издательство «Инфра М».

21. Попова М. Как вывести предприятие из кризиса. «Финансовый директор» № 3, 2005 г.

22. Д. Рябых. Автоматизация финансового анализа. «Финансовый директор», № 4, 2005г. - М.: издательство «Инфра М».

23. С.Д. Трохина, В.А. Ильина, Т.Ф. Морозова. Управление финансовым состоянием предприятия. «Финансовый менеджмент», № 1 2005 г. - М.: издательство «Инфра М».

24. Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа. «Финансовый менеджмент» № 5/2005 г.

25. www.easyschool.ru/books

26. www.buh.ru

27. www.klerk.ru/articles

28. www.dis.ru/fm/archive

29. www.financial-analysis.ru

30. www.finanalis.ru

31. www.cfin.ru

32. www.mbm.ru

Размещено на Allbest.ru