Аналіз чутливості прибутку до змін ціни та структури витрат на підприємстві ПАТ "Інтерпайп НТЗ"

Раціональна структура апарату управління є основою планомірного та ритмічного функціонування виробничої структури. На розвиток структур управління впливає ряд чинників, до яких належать виробнича структура, трудомісткість та складність управлінської роботи, вимоги ринку тощо.

Внутрішня побудова підприємства, його виробничої та організаційної системи безпосередньо впливає на створення контуру комунікаційних зв'язків між його підрозділами. Тому питання структуризації відіграють велику роль під час формування його внутрішнього економічного механізму.

Схема організаційної структури діяльності підприємства наведено в додатку А.

Відповідні види результативності діяльності фірм виділяються переважно за різноманітністю отриманих результатів (ефектів) їх діяльності. Перш за все, результат діяльності буває економічним або соціальним. Економічний ефект відображає різні вартісні показники, що характеризують проміжні і кінцеві результати діяльності фірми. До таких показників відносяться обсяг товарної продукції, чистої або реалізованої продукції, величина отриманого прибутку, економія тих чи інших видів ресурсів або загальна економія від зниження собівартості продукції.

Основним завданням аналізу є оцінка ефективності використання активів, доходів, витрат та результатів діяльності підприємства за звітний період, виявлення факторів, які позитивно або негативно вплинули на кінцеві фінансові результати. [3]

Схеми порівняльного аналізу охоплюють велику кількість показників, які характеризують статику й динаміку фінансового стану. При проведенні горизонтального аналізу визначаються абсолютні й відносні зміни величин різних статей балансу за певний період. При вертикальному аналізі обчислюється питома вага кожної з окремих груп статей у валюті балансу.

Аналіз динаміки і структури майна (активів) підприємства дозволяє встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього майна підприємства або його видів. Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерел його утворення, а також причини зміни складу майна та джерел його утворення

Аналіз структури та змін у вартості активів підприємства проводиться шляхом зіставлення показників активу балансу за різні роки за видами активів (додаток Б).

За даними додатку Б визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) кожного виду активів по відповідним рокам.

Якщо коефіцієнт зростання вартості активів (К в.а.) менше одиниці, то це свідчить про скорочення підприємством у звітному періоді господарської діяльності. На підприємстві ПАТ «Інтерпайп НТЗ» цей показник у кожному році є більше одиниці, тобто підприємство розширює свою господарську діяльність.

У разі, якщо коефіцієнт зростання всіх активів є меншим, ніж коефіцієнти зростання:

Коефіцієнт зростання запасів у 2008 р. та у 2010 р. перевищив коефіцієнт зростання всіх активів (Кв.а.< Кз), це призводить до надлишкового накопичення виробничих запасів, зростання обсягів готової продукції на складі тощо;

Коефіцієнт незавершеного будівництва перевищив коефіцієнт зростання всіх активів (Кв.а.<Кн.б.), у 2007 та 2009 роках, це свідчить про необхідність аналізу ефективності інвестицій, тобто в цих роках, імовірно, інвестиції були не ефективними;

Коефіцієнт довгострокових фінансових інвестицій перевищив коефіцієнт зростання всіх активів (Кз<Кд.ф.і.), тільки у 2009 році необхідно проводити перевірку ефективності та обґрунтованості відповідних фінансових вкладень, тобто ці вкладення можуть стати причиною необґрунтованості таких вкладень;

Зростання запасів, непропорційне зростанню доходів, може свідчити про уповільнення їх обороту, відволікання фінансових ресурсів і погіршення фінансового стану підприємства.

Проаналізувавши додаток Б можна сказати, що склад та структура активів характеризується наступним чином:

- необоротні активи зростали на протязі 2006-2009 рр., а вже у 2010 році відбулося їх зниження на 13%;

- основні засоби збільшувалися у 2007 та 2009 роках а у 2008 та 2010 роках знижувалися на 6% та 14% відповідно;

- незавершене будівництво також зростало в період з 2006 до 2009 року, а вже у 2010 р. знизилося на 3%, що є позитивною тенденцією;

- оборотні активи загалом зростають кожного року, окрім 2009, в цьому році їхня кількість зменшилася на 18%, але вже у 2010 році їх кількість виросла на 23%;

- валюта балансу зростає кожного року, але темп зростання з кожним роком стає все повільніший.

На рис. 2.1 зображена зміна структури активів підприємства з 2006-2010 роки.

Рис. 2.1 Зміна структури активів підприємства (2006-2010 рр.)

Таким чином видно, що зміна частки необоротних активів у структурі активів має не постійний характер.

При аналізі активів оцінюємо зміни у структурі довгострокової і поточної дебіторської заборгованості та динаміка дебіторської заборгованості на початок і кінець звітного періоду (додаток В).

Проаналізувавши додаток В можемо сказати, що склад і структура дебіторської заборгованості на підприємстві характеризується наступними даними:

- довгострокова дебіторська заборгованість має позитивну динаміку до зниження, окрім 2008 року, а зниження довгострокової дебіторської заборгованості у 2010 році склало 50%;

- динаміка поточної дебіторської заборгованості має вигляд хвилеподібної кривої, так як у 2006-2008 році вона зростала, у 2009 зменшувалася, а у 2010 знову зросла на 26% в порівнянні з 2009 роком;

- резерв сумнівних боргів присутній тільки у 2006 році, надалі його на підприємстві немає;

- дебіторська заборгованість з розрахунків за бюджетом зменшується, окрім 2008 року (зросла більше ніж в 2 рази), а 2010 знизилася на 9%, що є позитивними змінами;

- дебіторська заборгованість з виданих авансів зростає окрім 2008 року, і у 2010 зросла на 44%;

- таким чином загальна дебіторська заборгованість має не постійний характер, та на протязі 2006-2008 року зростає, у 2009 спадає, а у 2010 знову зростає. Ці зміни відбуваються за рахунок непостійного характеру поточної дебіторської заборгованості.

На рис. 2.2 зображено динаміку структури дебіторської заборгованості на підприємстві у 2006-2010 роках.

Рис. 2.2 Динаміка структури дебіторської заборгованості на підприємстві у 2006-2010 роках

Аналізуючи власний капітал підприємства оцінюються зміни у структурі та обсягах власних фінансових ресурсів (додаток Д).

За даними додатку Г визначається абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) за окремими складовими власного капіталу підприємства:

- коефіцієнт зростання власного капіталу менший від коефіцієнта зростання активів підприємства (Кв.а.>Кв.к.), у 2007 та 2008 роках, це свідчить про скорочення обсягів власних джерел фінансування діяльності підприємства (прибутку, використання резервів, уцінки активів тощо). А у 2009 та 2010 обсяги джерел власного фінансування зростають;

- обсяг статутного капіталу суттєво збільшився у 2008 році, далі залишався незмінним;

- додатково вкладений капітал змінювався несуттєво, у 2008 році знизився на 1%, а у 2010 зріс;

- інший додатковий капітал зростає кожний рік, окрім 2008 (знизився на 14%);

- нерозподілений прибуток зростає кожного року;

- таким чином власний капітал загалом збільшувався кожного року і тільки у 2008 році знизився несуттєво - на 1%.

На рис. 2.3 наведено динаміку змін структури власного капіталу у 2006-2010 роках.

Рис. 2.3 Динаміка змін структури власного капіталу у 2006-2010 роках

При аналізі структури та динаміки зобов'язань підприємства виявляються позитивні тенденції щодо зменшення довгострокової заборгованості підприємства (додаток Ж).

За даними додатку Ж визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) за видами заборгованості.

Проаналізувавши додаток Ж можна сказати, що:

- довгострокові зобов'язання суттєво зросли у 2008 році (на 69%), а вже у 2009 та 2010 році знизилися на 72 та 90% відповідно, тобто заборгованість майже ліквідовано;

- поточні зобов'язання усього знизилися тільки у період 2007 року, а вже починаючи з 2008 року почалося активне їх зростання, так у 2010 році поточні зобов'язання зросли на 22% в порівнянні з 2009 роком;

- кредиторська заборгованість за товари роботи та послуги зростає кожен рік, окрім 2009 року (зниження на 28%), так у 2010 році заборгованість зросла на 64%;

- кредиторська заборгованість за розрахунки з бюджетом зростає кожен рік, окрім показника 2009 року, але зростання відбувається спадаючими темпами, тобто кожен рік процент зростання зменшується в порівнянні з попереднім;

- кредиторська заборгованість за розрахунками з позабюджетних платежів знижується, так у 2010 році зниження відбулося на 96%;

- кредиторська заборгованість за розрахунки зі страхування та оплати праці зростала в період 2006-2007 рр., у 2008 році знизилася, у 2009 році зросла, а вже у 2010 році знизилася на 41% та на 32% відповідно;

- таким чином усього кількість зобов'язань зменшується кожного року, і тільки у 2010 році вона залишилася на рівні 2009 року, коефіцієнт зростання склав 1.

На рис. 2.4 зображено динаміку структури зобов'язань підприємства у 2006-2010 роках.



Рис. 2.4 Динаміка структури зобов'язань підприємства у 2006-2010 роках

Витрати підприємства аналізуються окремо: опереційні витрати та сукупні витрати підприємства.

Аналіз витрат на виробництво продукції (робіт, послуг) за економічними елементами характеризує динаміку їх змін за звітний період проти попереднього періоду, а також дає змогу виявити елементи, які значно вплинули на зростання суми витрат операційної діяльності на одну гривню реалізованої продукції (додаток К).

За даними додатку К визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) витрат за економічними елементами.

На підприємстві відбулися такі зміни в структурі та динаміці операційних витрат:

- матеріальні затрати зростають кожного року, окрім 2009 (зниження на 53%), зокрема у 2010 році їх сума зросла на 82%;

- витрати на оплату праці зростали в період з 2006 по 2008 рік, у 2009 році вони знизилися на 23%, а у 2010 році ці витрати залишилися на рівні 2009 року;

- стан відрахувань на соціальні заходи аналогічний витратам на оплату праці;

- витрати на амортизацію дуже збільшилися у 2007 році, більше ніж у три рази, у 2008 році скоротилися усього на 2%, у 2009 році збільшилися більш ніж у 2 рази, а вже у 2010 році ці витрати скоротилися на 10%;

- сума інших операційних витрат знижувалася кожного року в період 2006-2009 рр., і тільки у 2010 році ця сума зросла на 24% в порівнянні з 2009 роком;

- сума витрат від операційної діяльності на 1 грн. Реалізованої продукції зростала кожного року, і тільки у 2010 році почала знижуватися і знизилася на 5%.

На рис. 2.5 зображена динаміку структури операційних витрат за 2006-2010 рр.

Рис. 2.5 Динаміка структури операційних витрат за 2006-2010 рр.

Сукупні витрати підприємства за категоріями наведені в додатку Л.

Зданих наведених у додатку Л можна зробити висновки, що:

- собівартість реалізованої продукції, товарів, робіт та послуг зменшувалася кожного року в період з 2006 по 2009 року, а у 2010 році збільшилася на 52% в порівнянні з даними за 2009 рік;

- адміністративні витрати, навпаки збільшувалися кожного року і у 2010 збільшилися до 2009 року на 54%;

- витрати на збут збільшувалися кожного року і тільки у 2009 зменшилися на 57%;

- інші операційні витрати збільшувалися на протязі 2006-2008 року, у 2009 впали на 53%, а у 2010 знову почали рости і зросли на 2% в порівнянні з даними за 2009 рік;

- фінансові витрати зростають кожного року, але зростання відбувається спадаючими темпами;

- сукупні витрати підприємства збільшуються кожного року, тільки у 2009 році сукупні витрати зменшилися на 45% в порівнянні з 2008 роком.

На рис. 2.6 зображено зміни в структурі сукупних витрат підприємства у 2006-2010 роках.

Рис. 2.6 Зміни в структурі сукупних витрат підприємства у 2006-2010 роках

Негативно характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства випереджальні темпи зростання адміністративних витрат та витрат на збут порівняно з темпами зростання собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

2.2 Аналіз результативності діяльності Підприємства

Аналіз результативності діяльності підприємства -- комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово-господарської діяльності організацій, підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм (статутних завдань) організацій, установ, виявлення можливих недоліків, порушень, невикористаних резервів підвищення результативності діяльності. [55]

Аналіз структури та динаміки доходів здійснюється за даними додатку М.

Проаналізувавши додаток М можна сказати, що:

- дохід від операційної діяльності збільшувався в період з 2006 по 2008 рік, у 2009 році знизився майже на половину, а у 2010 зріс у 1,5 рази;

- доходи від фінансової діяльності усього зменшувалися з 2066 до 2008 року, а у 2009 та 2010 роках іх не було взагалі;

- інші доходи звичайної діяльності зменшувалися кожного року і тільки у 2009 році зросли майже в 2 рази в порівнянні з 2008 роком, а у 2010 році зменшився у 2 рази;

- сукупний дохід збільшувався у період з 2006 по 2008 рік, у 2009 відбулося його різке скорочення на 49%, а у 2010 році знову відбулося збільшення на 47%.

На рис. 2.7 зображено зміну структури доходів підприємства у 2006-2010 рр.

Рис. 2.7 Зміна структури доходів підприємства у 2006-2010 рр.



Водночас економічна ефективність роботи підприємства як головного об'єкта фінансово-економічного аналізу не може оцінюватися без урахування і визначення соціальної спрямованості діяльності підприємств та досягнутих результатів. Тому аналізується структура і динаміка фінансових результатів.

В додатку Н наведено дані щодо структури та динаміки фінансових результатів на підприємстві у 2006-2010 роках. Проаналізувавши дані з'ясувалося, що:

- чистий дохід від реалізації товарів робіт та послуг зростав на протязі 2006-2008 років, у 2009 році відбулося різке його скорочення майже в половину, а у 2010 році знову відбулося зростання цього показника на 62%;

- з собівартістю реалізації товарів, робіт та послуг просліджується така ж тенденція як і з попереднім пунктом, тобто 2006-2008 роки - зростання, 2009 рік - різке скорочення, а у 20010 році зростання;

- величина валового прибутку на протязі 2006-2009 року зменшується, і тільки у 2010 році зростає одразу більше ніж у 2,5 рази;

- сума інших доходів від операційної діяльності збільшувалася у період 3 2006 по 2008 роки, у 2009 році відбулося зменшення в 2 рази, а у 2010 році відбулося зростання цього показника в порівнянні з показником 2009 року на 9%;

- витрати операційної діяльності 2006-2008 років зростали, у 2009 році зменшилися, а у 2010 році збільшилися на 19%;

- величина фінансових результатів від операційної діяльності зменшувалася у 2006-2007 роках на 29%, у наступних роках підприємство отримувало збиток, при чому величина збитку зростала у 2009 в порівнянні з 2009 на 92144 тис. грн., у 2010 р. підприємство, також, отримало збиток, але його величина зменшилася на 200171 тис. грн. в порівнянні з 2009 роком;

- доходи фінансової діяльності в період з 2006 по 2008 рік зменшувалися, а у 2009 та 2010 році відсутні взагалі;

- витрати фінансової діяльності зростали кожного року, але темп зростання був спадаючим, тобто кожного року процент зростання був нижчий ніж в попередній рік, так у 2010 році цей показник збільшився на 3% в порівнянні з 2009 роком;

- підприємство на протязі аналізуємих років отримувало збиток від фінансової діяльності, і кожного року цей показник зростав, так у 2010 році збиток збільшився на 3059 тис. грн. відносно 2009 року;

- чистий прибуток підприємство отримувало тільки у 2006-2007 рр. І він зменшився за цей період на 23%, у 2008 році підприємство отримало збиток, він зріс і у 2009 році, вже у 2010 році збиток досі присутній, але він зменшився в порівнянні з 2009 роком на 97821 тис. грн.

Збиток підприємство отримує внаслідок таких змін:

- дохід від реалізації товарів, робіт та послуг зростає у 2006-2008 роках повільніше ніж собівартість реалізації продукції, а у 2009 році швидше знижується;

Загальна оцінка ефективності діяльності підприємства та використання його активів проводиться за сукупністю коефіцієнтів, які характеризують прибутковість активів, майновий стан, платоспроможність та ліквідність підприємства.

Коефіцієнт рентабельності активів показує розмір чистого прибутку на одну гривню активів та характеризує ефективність використання активів.

(2.1)

де Кра - рентабельність активів;

П - прибуток за період;

A - середня величина активів за період.

Методика розрахунку наведена нижче на прикладі 2010 року:

Ступінь рентабельності активів підприємства, яку забезпечує прибуток від основної виробничої діяльності підприємства, характеризує коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу.

(2.2)

де Крод - коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу;

Фо - фінансовий результат від операційної діяльності до оподаткування;

Вб - валюта балансу.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показує частку чистого прибутку у власному капіталі. Високий коефіцієнт вказує на прибуткову діяльність підприємства та його інвестиційну привабливість.

(2.3)

де Крвк - коефіцієнт рентабельності власного капіталу;

ВК - середня величина власного капіталу за період;

,

Коефіцієнт рентабельності діяльності показує наявність можливостей підприємства до відтворення та розширення виробництва і характеризує прибутковість діяльності підприємства.

(2.4)

де Крр - коефіцієнт рентабельності діяльності;

Чд - чистий дохід від реалізації продукції;

,

Проаналізувавши дані ми маємо однакову тенденцію по усім показникам рентабельності:

- зменшення показників до 2009 року включно;

- досягнення від'ємного значення;

- позитивна тенденція зростання усіх показників рентабельності у 2010 році, але показники, все ж таки залишаються від'ємними.

Динаміку зміни показників рентабельності наведено на рис.2.8.

Рис. 2.8 Динаміку зміни показників рентабельності у 2006-2010 роках

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання підприємством наявних ресурсів (незалежно від джерел їх залучення) та показує, наскільки зміни у наявних активах пов'язані зі змінами доходу (виручки) від реалізації.

(2.5)

де Коа - коефіцієнт оборотності активів;

Вб - валюта балансу;

З графіку наведеного на рис. 2.9 ми можемо спостерігати зміни в динаміці коефіцієнту оборотності активів.

Так 2006 та 2007 році коефіцієнт залишався майже не змінним, у 2008 році відбулося різке збільшення значення коефіцієнту, у 2009 році відбулося падіння значення майже в 2 рази, однак у 2010 році спостерігається позитивна тенденція до збільшення показника і це відповідає нормативному значенні по галузі.

Рис. 2.9 Динаміка коефіцієнту оборотності активів у 2006-2010 роках

Коефіцієнти поновлення основних засобів та їх зносу характеризують інвестиційну політику підприємства.

(2.6)

де Кпоз - коефіцієнти поновлення основних засобів;

НОз - сума основних засобів, що надійдуть у плановому періоді;

Оз - основні засоби за первісною вартістю на початок періоду.

Аналізуючи даний показник, можна сказати, що нема чіткої тенденції щодо зміни, тобто показник то збільшується, то зменшується графік зміни представлений хвилеподібною кривою (рис. 2.10)

Інвестиційна політика підприємства має не стабільний характер, тобто значення показника має хвилеподібний графік та у 2010 році має тенденцію до збільшення.

(2.7)

де, Кзоз - коефіцієнт зносу основних засобів;

З - сума зносу;

Динаміку зміни коефіцієнта зносу основних засобів та їх поновлення наведені на рис. 2.10.

Рис. 2.10 Динаміка зміни коефіцієнта зносу основних засобів та коефіцієнта їх поновлення (2006-2010 рр.)



Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує співвідношення власних та позикових коштів. Частина власного капіталу загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не менше 50%, тобто нормативне значення К фінансової стійкості повинно бути не меншим 1.

(2.8)

де Кф.с. - коефіцієнт фінансової стійкості;

Дз - довгострокові зобов'язання;

Кз - короткострокові зобов'язання.

Перевищення власних коштів над позиковими вказує на те, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не менше 50%, тобто нормативне значення Кф.с. повинно бути не меншим 1. В нашому випадку тільки у 2008 році цей показник був нижчий за нормативне значення (0,637), а в наступні роки коефіцієнт був в межах норми та мав тенденцію до збільшення (рис. 2.11).

Коефіцієнт покриття визначає співвідношення усіх поточних активів до поточних зобов'язань і характеризує достатність оборотних засобів підприємства для погашення своїх боргів протягом року.

(2.9)

де Кп - коефіцієнт покриття;

ОбЗ - оборотні засоби;

ПЗ - поточні зобов'язання.

На ПАТ «Інтерпайп НТЗ» цей показник знаходиться в межах нормативного значення, тільки у 2009 році відбулося суттєва зниження значення показника, та вже у 2010 показник зростає (рис. 2.11). Це означає, що підприємство своєчасно сплачує свої борги.

Рис. 2.11 Динаміка зміни коефіцієнтів фінансової стійкості та покриття (2006-2010 рр.)

Коефіцієнт загальної ліквідності відображає, скільки одиниць оборотних засобів припадає на одиницю довгострокових та поточних зобов'язань.

(2.10)

Наведені дані свідчать про збільшення значення показника у 2009-2010 роках, тому це є позитивною тенденцією, та зображено на рис. 2.12.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує можливість підприємства ліквідувати поточну заборгованість грошима, які є у нього в розпорядженні на дату проведення аналізу. Коефіцієнт визначає, яку частину поточної заборгованості підприємство здатне погасити негайно. Значення коефіцієнта повинно бути в межах від 0,2 до 0,35.

(2.11)

де Каб.л. - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

Гк - грошові кошти;

З наведених даних можна визначити, що аналізуємий показник має дуже низькі значення на протязі усього періоду, значення знажодяться нижче нормативного та у 2009 році показник зменшився до 0, проте в 2010 році відбулося незначне його збільшення (рис. 2.11).

Рис. 2.11 Динаміка змін коефіцієнтів загальної та абсолютноі ліквідності у 2006-2010 роках



Коефіцієнт заборгованості відображає залежність підприємства від залучених коштів.

(2.12)

де Кз - коефіцієнт заборгованості;

Зк - залучений капітал;

Вк - власний капітал.

Наведені дані свідчать про в період 2006-2008 роки коефіцієнт зростав, та значення його були вище нормативного значення, у 2009 році відбулося зниження цього показника та воно продовжилося у 2010 році. Тенденція до зниження зображена на рис. 2.12.

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу показує частку залученого капіталу у валюті балансу.

(2.13)

де Ккзк - коефіцієнт концентрації залученого капіталу;

За - забезпечення наступних витрат і платежів;

Дм - доходи майбутніх періодів.

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу зростав у 2006-2008 роках, але все одно перебував в межах норми, у 2009 та 2010 роках він почав зменшуватися, тобто зберігається в межах норми.



Рис. 2.12 Динаміка зміни коефіцієнтів заборгованості та концентрації залученого капіталу (2006-2010 рр.)

Прибутковість інвестицій (за методом участі в капіталі)

(2.14)

де Ріс - прибутковість інвестицій; ІС - сума інвестицій.

Прибутковість інвестицій можна визначити лише за 2006 рік, інші дані відсутні.

, %

Зведемо всі наведені вище формули у таблицю 2.1.

Таблиця 2.1

Аналіз результативності діяльності підприємства (2006-2010 рр.)

№	Показники	Джерело інформації	Оптимальне значення	Фактичне значення показника
				2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1	Коефіцієнт рентабельності активів	Кра=ф.2 р.220/(ф.1 р.280 гр.з+ф.1 р.280 гр.4)/2	> 0 збільшення	0,454	0,155	-0,027	-0,071	-0,047
2	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	Кра=ф.2 р.220/(ф.1. р.380 гр.3+ф.1. р.380 гр.4)	> 0 збільшення	0,428	0,296	-0,061	-0,150	-0,085
3	Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу	Крод=ф.2 р.100/(ф.1 р.280 гр.3+ф.1 р.280 гр.4)/2	> 0 збільшення	0,352	0,212	-0,024	-0,058	-0,017
4	Коефіцієнт рентабельності діяльності	Крр=ф.2 р.220/ф.2 р.035	> 0 збільшення	0,148	0,092	-0,019	-0,124	-0,055
5	Коефіцієнт зносу основних засобів	Кзоз=ф.1 р.032/ф.1 р.031	зменшення	0,674	0,227	0,317	0,187	0,304
6	Коефіцієнт поновлення основних засобів	Кпоз=ф.5 р.260 гр5/ф.1 р.031 гр.3	збільшення	0,032	0,025	0,069	0,009	0,012
7	Коефіцієнт оборотності активів	Коа=ф.2 р.035/(ф.1 р.280 гр.3+ф.1 р.280 гр.4)/2	збільшення	1,701	1,676	2,538	0,571	0,851
8	Коефіцієнт фінансової стійкості підприємства	Кф.с.=ф.1 р.380/(ф.1 р.480+ф.1 р.620)	збільшення	1,250	1,034	0,637	1,203	1,271
9	Коефіцієнт покриття	Кп=ф.1 р.260/ф.1 р.620	>1 збільшення	1,584	2,578	2,673	1,211	1,223
10	Коефіцієнт загальної ліквідності	Кзл=ф.1 р.620/ф.1 р.480+р.620	збільшення	1,584	1,063	1,027	0,973	1,198
11	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Каб.л.=ф.1 р.230+р.240/ф.1 р.620	0,2-0,35	0,087	0,001	0,084	0,000	0,001
12	Коефіцієнт заборгованості	Кз=(ф.1 р. 480+р.620)/ф.1 р.380	0,5-0,7	0,800	0,967	1,571	0,831	0,787
113	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Ккзк=(ф.1 р.430-р.480+р.620+р.630)/ф.1 р.640	<1 зменшення	0,448	0,494	0,613	0,455	0,442
14	Прибутковість інвестицій (за методом участі в капіталі)	РІ=(ф.2 р.220/ф.1 р.040)*100%	11,5	16,670	0,000

2.3 Оцінка чутливості операційного прибутку до змін ціни та структури витрат

Факторний аналіз прибутку - це методика комплексного системного вивчення та виміру впливу факторів на величину результативного показника, а саме прибутку підприємства.

Фактори, які впливають на величину прибутку від реалізації продукції або надання послуг, є такими:

1. Зміна обсягу реалізації -- збільшення обсягів продажу рентабельної продукції веде до збільшення суми прибутку, а нерентабельної -- навпаки до її зменшення;

2. Зміна асортименту продукції -- якщо збільшується частка рентабельної продукції в загальному обсязі реалізації, то і прибуток, відповідно, зростає;

3. Зміна собівартості продукції -- її зростання є причиною зменшення прибутку, а зменшення собівартості -- навпаки збільшує прибуток;

4. Зміна ціни реалізації -- при збільшенні цін сума прибутку зростає, якщо ціна зменшується, то зменшується і прибуток;

5. Чисельність та склад персоналу -- кількість працівників, достатня для повноцінного обслуговування технологічного процесу, забезпечує зростання прибутку, також велике значення має і кваліфікація працівників;

6. Економічне стимулювання працівників -- вплив цього фактору можна оцінити через показники оплати праці та її продуктивність. Що ефективнішим є стимулювання персоналу, то кращою буде їх праця, і як наслідок -- більшими випуск продукції та прибуток;

7. Продуктивність праці -- її зростання, за інших однакових умов, спричиняє збільшення величини прибутку;

8. Стан матеріально-технічної бази підприємства -- сучасні засоби праці підвищують її продуктивність, а отже, і прибуток;

9. Фондовіддача -- збільшення фондовіддачі збільшує випуск продукції на 1 грн. вкладених грошей, це також веде до росту прибутку.

По-перше необхідно визначити вплив факторів на зміну валового прибутку підприємства. Дані для аналізу наведені в табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Вихідні дані для аналізу чутливості валового прибутку до змін ціни, обсягів реалізації продукції та собівартості, 2006-2010 рр.

№	Показники	2006 рік	2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
1	Кількість реалізованої продукції, т.
1.1	Колеса катані	203252,65	205902,72	189530,38	78122,74	95567,71
1.2	Бандажі, кільця	9110,46	6864,97	8446,47	4758,21	5637,15
1.3	Труби сталеві	563775,60	573922,07	527531,05	247654,58	479943,74
2	Середня ціна реалізації, тис. грн./т.
2.1	Колеса катані	6,28	7,59	10,01	11,40	11,79
2.2	Бандажі, кільця	6,30	10,43	10,70	11,79	12,28
2.3	Труби сталеві	4,39	5,31	7,01	7,83	7,27
3	Виручка від реалізації продукції, тис. грн.
3.1	Колеса катані	1275776	1562900	1897528	890544	1127006
3.2	Бандажі, кільця	57419	71571	90392	56122	69233
3.3	Труби сталеві	2475972	3048222	3695701	1939000	3490315
4	Собівартість 1 т. продукції
4.1	Колеса катані	4,21	5,66	7,84	10,53	9,41
4.2	Бандажі, кільця	4,50	5,60	9,54	11,40	9,57
4.3	Труби сталеві	3,05	4,19	6,29	7,59	6,77
5	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.
5.1	Колеса катані	855778	1164902	1486589	822996	899704
5.2	Бандажі, кільця	41007	38473	80539	54220	53945
5.3	Труби сталеві	1717086	2407170	3315556	1880708	3248613
6	Валовий прибуток загалом, в т.ч.:
6.1	Колеса катані	419998	397998	410939	67548	227302
6.2	Бандажі, кільця	16412	33098	9853	1902	15288
6.3	Труби сталеві	758886	641052	380145	58292	241702

1. Розрахунок загальної зміни валового прибутку:

, (2.15)

де - зміна прибутку за аналізований період;

Р1 - прибуток звітного року;

Р0 - прибуток попереднього року;

і - фактори, що впливають на величину прибутку.

Отже, прибуток отриманий від реалізації продукції по заводу загалом :

тис. грн.;

тис. грн.;

тис. грн.;

тис. грн..

Валовий прибуток на підприємстві до 2010 року має негативну тенденцію, у 2010 році валовий прибуток зростає в порівнянні з 2009 роком.

2. Вплив на валовий прибуток відпускних цін.

Так як на підприємстві випускається не один вид продукції, то вплив цін на прибуток можна простежити аналізуючи окремий вид продукції. Ми проаналізуємо вплив цін на прибуток від колісної продукції, бандажів та сталевих труб.

,(2.16)

де - реалізація продукції у звітному році в цінах звітного року;

- реалізація продукції у звітному році в цінах минулого періоду;

р - ціна продукції;

q - кількість продукції.

Методика розрахунку зміни прибутку наведена за 2010 рік по продукції колеса катані:

Отже, зробивши розрахунки по наведеній формулі отримані дані зведемо у таблиці 2.2.

Таблиця 2.3

Вплив зміни ціни на обсяг валового прибутку підприємства, тис. грн.

Найменування продукції	2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
Колеса катані	270490,04	458901,92	108399,83	37601,68
Бандажі, кільця	28304,28	2332,97	5200,89	2744,43
Труби сталеві	527689,05	893871,57	204017,24	-267382,60
Разом по заводу	826483,38	1355106,46	317617,96	-227036,50



З наведених даних видно, що прибуток кожного року збільшується за рахунок змін ціни, так як ціна зростає. І тільки у 2010 році прибуток зменшується за рахунок зниження ціни на труби сталеві.

3. Вплив на валовий прибуток змін в обсязі реалізованої продукції.

, (2.17)

де - коефіцієнт зростання обсягу реалізації продукції у відпускних цінах, визначається за формулою:

, (2.18)

де - прибуток отриманий в минулому році у цінах і собівартості минулого року;

- реалізація минулого року в цінах минулого року.

Методика розрахунку коефіцієнту зростання обсягу реалізації продукції наведено на прикладі коліс катаних у 2010 році:

В таблиці 2.4 наведені розраховані коефіцієнти зростання обсягу реалізації продукції у відпускних цінах.

Таблиця 2.4

Коефіцієнти зростання обсягу реалізації продукції у відпускних цінах

	2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
Колеса катані	1,01	0,92	0,41	1,22
Бандажі, кільця	0,75	1,23	0,56	1,18
Труби сталеві	1,02	0,92	0,47	1,94

Визначивши вплив цього фактора отримані дані представимо в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Вплив на прибуток змін в обсязі реалізованої продукції, тис. грн.

	2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
Колеса катані	5476,07	-31646,78	-241553,53	15083,51
Бандажі, кільця	-4045,18	7624,99	-4302,63	351,32
Труби сталеві	13657,95	-51817,21	-201682,07	54674,95
Разом по заводу	15088,83	-75839,00	-447538,23	70109,78

На підприємстві у 2008-2009 році знижувався обсяг реалізації усіх видів продукції (окрім бандажів), тому в ці роки валовий прибуток знижувався від змін обсягу реалізації, у 2010 році обсяг реалізації збільшився, тому прибуток також зростає на 15084 тис. грн. від продажу колес катаних, на 351 тис. грн. від продажу бандажів та кілець та 54675 тис. грн. від продажу сталевих труб.

4. Вплив на валовий прибуток змін у структурі реалізованої продукції

, (2.19)

де, - прибуток, одержаний від фактично реалізованої продукції у звітному році у цінах і за собівартістю минулого року;

На підприємстві за аналізований період змін у структурі реалізованої продукції майже не відбувалося, тому за рахунок цього фактора валовий прибуток підприємства не змінився.

5. Вплив на валовий прибуток собівартості продукції

, (2.20)



де - фактична собівартість реалізованої продукції за звітний рік у цінах і тарифах минулого року;

- фактична собівартість реалізованої продукції.

Використавши формулу 2.20 визначаємо вплив на валовий прибуток зміни собівартості продукції у 2010 році на колеса катані:

Отримані дані наведені в таблиці 2.6.

Таблиця 2.6

Вплив на валовий прибуток змін в собівартості продукції, тис. грн.

	2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
Колеса катані	-297966,58	-414314,12	-210237,63	107069,46
Бандажі, кільця	-7572,85	-33203,02	-8849,81	10290,53
Труби сталеві	-659181,77	-1102961,32	-324188,29	396117,74
Разом по заводу	-964721,21	-1550478,46	-543275,73	513477,73

Отже, як свідчать розрахунки зростання собівартості продукції негативно впливало на величину прибутку за усіма видами товарів, і тільки у 2010 році собівартість продукції зменшилася на 11%, 16% та 10% відповідно на колеса катані, бандажі та труби сталеві,що призвело до збільшення прибутку на 513478 тис. грн. загалом.

Отже, провівши факторний аналіз валового прибутку підприємства отримані дані можна звести в одну таблицю 2.7.

Отже зменшення суми валового прибутку у 2007 році сприяло те, що собівартість продукції зростала швидше ніж ціна на продукцію, обсяг продажу значно не збільшувався, це й призвело до зниження валового прибутку на 123149 тис. грн.

Аналогічна ситуація спостерігається у 2008 та 2009 роках, навіть погіршення.

Але у 2010 році собівартість продукції почала знижуватися, ціни зростати (окрім сталевих труб), а також відбулося збільшення обсягів продажу, що призвело до збільшення валового прибутку на 356551 тис. грн, в порівнянні з минулорічним зниженням у розмірі 673196 тис. грн.

Таблиця 2.7

Вплив факторів на величину валового прибутку підприємства у 2006-2010 роках, тис. грн.

		2007 рік	2008 рік	2009 рік	2010 рік
1	Зміна прибутку за рахунок змін ціни
1.1	Колёса	270490,04	458901,92	108399,83	37601,68
1.2	Бандажі	28304,28	2332,97	5200,89	2744,43
1.3	Труби	527689,05	893871,57	204017,24	-267382,60
2	Зміна прибутку за рахунок зміни обсягів продажу
2.1	Колёса	5476,07	-31646,78	-241553,53	15083,51
2.2	Бандажі	-4045,18	7624,99	-4302,63	351,32
2.3	Труби	13657,95	-51817,21	-201682,07	54674,95
3	Зміна прибутку від змін собівартості
3.1	Колёса	-297966,58	-414314,12	-210237,63	107069,46
3.2	Бандажі	-7572,85	-33203,02	-8849,81	10290,53
3.3	Труби	-659181,77	-1102961,32	-324188,29	396117,74
	Разом	-123149,00	-271211,00	-673196,00	356551,00

Висновки до розділу 2

Отже провівши техніко-економічний аналіз стану підприємства можна сказати, що ПАТ «Інтерпайп НТЗ» спеціалізується на виробництві безшовних і зварних труб для видобування і транспортування продуктів в нафтогазовидобувній галузі, труб спеціального призначення для машинобудування і енергетичної промисловості, труб загального призначення для застосування в інших промислових галузях, а також коліс і бандажів для залізничного транспорту. Підприємство займає дуже значну долю на ринку та майже не має гідних конкурентів.

Зробивши аналіз економічних результатів підприємства можна зауважити, що підприємство зазнало збитків під час всесвітньої фінансово-економічної кризи, що призвело до економічних збитків, значення рентабельності, платоспроможності та ліквідності підприємства на протязі 2008-2009 років, однак у 2010 році показники поступово покращуються, що свідчить про вихід підприємства з кризи та відновлення стабільності на підприємстві.

Під час факторного аналізу чутливості прибутку до змін окремих факторів зазначені зміни, контрі відбулися в структурі прибутків(збитків) підприємства) на протязі п'яти звітних років, таким чином можна спостерігати вплив окремих факторів на динаміку та структуру фінансових результатів ПАТ «Інтерпайп НТЗ».

3. НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ФУНКЦІОНУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВА

3.1 Економіко-математична модель впливу собівартості продукції та обсягу реалізації на прибуток

Економетрична модель -- це логічний (звичайно математичний) опис того, що економічна теорія вважає особливо важливим при дослідженні певної проблеми.

Як правило, модель має форму рівняння чи системи рівнянь, що характеризують виокремлені дослідником взаємозалежності між економічними показниками. Економетрична модель, що пояснює поведінку одного показника, складається з одного рівняння, а модель, що характеризує зміну кількох показників, -- із такої самої кількості рівнянь. У моделі можуть бути також тотожності, що відбивають функціональні зв'язки в певній економічній системі. Оскільки така модель поєднує не лише теоретичний, якісний аналіз взаємозв'язків, а й емпіричну інформацію, то в ній, на відміну від просто економічної моделі, завжди присутні стохастичні залишки. Саме ймовірнісні характеристики залишків моделі зумовл...