Финансовый анализ движения и формирования оборотных средств, эффективность их использования на предприятии ООО "Металлпарк.РУ"

Таким образом, финансовый менеджер может определить величину денежного остатка с необходимой для него вероятностью.

Также можно ввести предположение о зависимости объемов реализации друг от друга; то есть, например, если фактические реализации в месяце будут ниже ожидаемого уровня, это должно послужить сигналом о снижении выручки от реализации в следующем. В этом случае увеличится неопределенность денежных потоков и, следовательно, для обеспечения желаемого уровня безопасности необходимо установить целевой остаток денежных средств на относительно более высоком уровне.

Выводы по главе 3

1. Если рассматривать дебиторскую задолженность и денежные средства на расчетном счете как неработающий капитал, то можно констатировать, что на предприятии не рациональным образом используются эти составляющие оборотных средств.

2. В частности, дебиторскую задолженность оформлять векселем, то с одной стороны можно ускорить торговые сделки, а с другой - сэкономить денежные средства.

3. Так как вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения, то качество дебиторской задолженности значительно повышается.

4. Наличие векселя не только гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.

5. Общество располагает также и значительными денежными ресурсами, находящимися на расчетном счете и не приносящим никакого дохода.

6. Современная инфраструктура финансового рынка предлагает множество эффективных инструментов, позволяющих использовать временно свободные средства. Наиболее известные из них - акции, облигации, банковские депозиты.

7. С позиции теории инвестирование денежных средств представляет собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования.

Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов.

Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.

В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

8. В мировой практике разработаны методы оптимизации остатка денежных средств, в основе которых заложены те же идеи, что и в методах оптимизации производственных запасов. Наибольшее распространение получили:

1. модель Баумоля;

2. модель Миллера-Орра;

3. модели Стоуна;

4. имитационное моделирование по методу Монте-Карло.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе материалов, изложенных в выпускной квалификационной работе можно сформулировать следующие выводы:

1. Оборотные средства (оборотные капитал) - часть средств производства, целиком потребляемая и полностью переносящая свою стоимость на вновь созданную продукцию в течение одного производственно-коммерческого цикла.

2. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что они:

- полностью потребляются в течение одного производственного цикла, перенося всю свою стоимость на вновь созданную продукцию;

- находятся все время в обороте;

- в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму:

- с денежной на товарную;

- с товарной на производственную;

- с производственной на товарную;

- с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

3. Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит к разделению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

4. Целевое назначение отдельных составляющих оборотных средств в воспроизводственном процессе позволяет их сгруппировать следующим образом, условно выделив одни элементы в оборотные производственные фонды, а другие в фонды обращения.

5. Оборотные активы предприятия, являясь одной из основных экономических категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют две основные функции - производственную и платежно-расчетную.

6. Структура оборотных средств оказывает значительное влияние на ликвидность баланса, которая характеризует платежеспособность предприятия.

7. По источникам формирования оборотные активы подразделяются на собственные, привлеченные и внешние.

7. С точки зрения планирования и использования оборотные средства классифицируются на нормируемые и ненормированные.

8. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

9. Объем выручки в ООО «Металлпарк.РУ» 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 62 502 тыс.руб. или на 17%,.

10. В тоже время прибыль от реализации уменьшилась на 27 376 тыс.руб., или на 30%.

11. ООО «Металлпарк.РУ» кроме реализации произведенной продукции Общество не имеет дополнительных источников доходов.

12. Оборотные средства за рассматриваемый период увеличились на 27 615 тыс.руб. или на 15%. При этом валюта баланса увеличилась на 27 030 тыс.руб. То есть рост имущества Общества происходил в основном за счет изменения оборотных средств.

13. Основное увеличение оборотных активов происходило за счет роста запасов, которые увеличились на 20 117 тыс.руб. или на 38%. То есть увеличение оборотных средств произошло за счет рост запасов, доля которых в общем увеличении оборотного капитала составила 80%.

14. Дебиторская задолженность уменьшилась на 16% или на 8 633 тыс.руб., что может свидетельствовать о востребованности продукции Общества.

15. Денежные средства выросли на 8 996 тыс.руб. или на 13%.

16. За анализируемый период произошло резкое изменение структуры реализованной продукции, изготавливаемой Обществом. Именно об этом свидетельствует коэффициент корреляции между ассортиментом 2011 и 2013 гг., имеющий отрицательное значение и равный -0,18.

17. Изменение ассортимента производимой продукции вызвало увеличение запасов и незавершенного производства.

18. Несмотря на произошедшие изменения продолжительность операционного цикла, представляющего собой сумму периода оборотов запасов и дебиторской задолженности, в 2013 г. составила 119 дней (74+45)73 против 144 в 2011 г., то есть сократилась на 25 дней, что безусловно характеризует позитивные изменения в части использования оборотных средств.

19. Продолжительность финансового цикла сократилась на 25 дней.

20. Расчет и анализ потребности Общества в оборотных средствах показал, что имеется излишек оборотных средств.

21. За анализируемый период коэффициент рентабельности оборотных средств имел тенденцию к снижению, что связано со снижением массы прибыли от реализации.

22. Как показали расчеты, снижение массы прибыли в основном связано с увеличением полной себестоимости реализованной продукции, вызванной изменением структуры производства.

23. Анализ ликвидности и платежеспособности подтвердил, что Общество имеет излишек оборотных средств.

24. На основе вышесказанного можно утверждать, что Обществу необходимо более эффективно использовать оборотные средства.

25. Если рассматривать дебиторскую задолженность и денежные средства на расчетном счете как неработающий капитал, то можно констатировать, что на предприятии не рациональным образом используются эти составляющие оборотных средств.

26. В частности, дебиторскую задолженность оформлять векселем, то с одной стороны можно ускорить торговые сделки, а с другой - сэкономить денежные средства.

27. Так как вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения, то качество дебиторской задолженности значительно повышается.

28. Наличие векселя не только гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.

29. Общество располагает также и значительными денежными ресурсами, находящимися на расчетном счете и не приносящим никакого дохода.

30. Современная инфраструктура финансового рынка предлагает множество эффективных инструментов, позволяющих использовать временно свободные средства. Наиболее известные из них - акции, облигации, банковские депозиты.

31. С позиции теории инвестирование денежных средств представляет собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования.

Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов.

Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.

В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

32. В мировой практике разработаны методы оптимизации остатка денежных средств, в основе которых заложены те же идеи, что и в методах оптимизации производственных запасов. Наибольшее распространение получили:

1. модель Баумоля;

2. модель Миллера-Орра;

3. модели Стоуна;

4. имитационное моделирование по методу Монте-Карло.

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и сервис». - 2011 г.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Под ред. Ермолович. - Минск: Интерпрессервис. - 2007 г.

3. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 352 с.

4. Армстронг М. Основы менеджмента. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2012. - 512 с.

5. Б.А. Жнякин, В.В.Краснова Экономика предприятия Издательство: ДонНУ :2012

6. Бабаев Ю. А. Теория бухгалтерского учета: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити, 2011.

7. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: - «Финансы и статистика», 2011. - 285 с.

7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика», 2011. - 477 с.

8. Балабанов. И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 112 с.

9. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учеб. Пособие.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2011.-344с.

10. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. - Киев: «Ника- Центр», «Эльта», 2012. - 592с.

11. Бланк. И.А. Управление активами и капиталом предприятия И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 448 с.

12. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы. - СПб: «Питер», 2011. - 554 с.

13. Браун С. Дж., Крицмен М. Количественные методы финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 315 с.

14. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. - М.: «РАГС»; «Экономика», 2011. - 823 с.

15. Булатов М. А. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие. - М.: Экзамен, 2011.

16. Ван Хорн Дж. К., Вахович Джон. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. - М.: «Вильямс», 2012. - 992 с.

17. Веснин В.Р. Основы финансового анализа. Учебник для вузов. - М.: Триада, Лтд, 2011. - 288 с.

18. Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика, 2011.

19. Володин А.А. и др. Управление финансами: Учебник М.: Инфра-М, 2011. - 502 с.

20. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: «Финансы и статистика», 20129. - 768 с.

21. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия А.И. Ковалев. В.П. Привалов. - изд. 2-е, доп. и перераб. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - с. 192.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 432 с.

23. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник Г.Б. Поляк - М.: МО РФ, 2011. - 608 с.

24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент теория и практика [Текст] / Е.С. Стоянова - М.: МО РФ, 2011. - 656 с.

25. Томпсон А., Форби Дж. Экономика фирмы. Пер. с англ. - М.: «Издательство БИНОМ», 2011. - 544 с.

26. Тренев Н. Н. Управление финансами. - М.: «Финансы и статистика», 2012. - 496 с.

27. Управление современной компанией. Под ред. Б. Мильнера и Ф. Лииса. - М.: «Инфра - М», 20011. - 586 с.

28. Финансовое управление фирмой. Под ред. В. И. Терехина.- М.: «Экономика», 2011. - 350 с.

29. Финансовый менеджмент: руководство по технике эффективного менеджмента. Пер. с англ. - М.: «Карана», 2011. - 290 с. 845

30. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: «Перспектива», 2011. - 405 с.

Размещено на Allbest.ru