Основные задачи анализа финансовой устойчивости следующие:

- Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.

- Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.

- Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия, широко используются финансовые коэффициенты (ликвидности и платежеспособности, а также анализ ликвидности баланса.

Результаты анализа факторов финансовой устойчивости позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Они дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

С целью оперативного определения степени финансовой устойчивости и оценки организации как потенциального партнера в деловых отношениях проводится его сравнительная рейтинговая комплексная экспресс-оценка, в ходе которой, используемая система финансовых показателей базируется на данных публичной отчетности предприятия, что позволяет контролировать изменение финансового состояния всем заинтересованным пользователям. Сравнивая показатели рейтинговой оценки за ряд лет, можно сделать вывод об эффективности (или неэффективности) бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, снижение -- об ухудшении.

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО ПФ « ВИЗА» ЛТД

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Производственная фирма «Виза» ЛТД является обществом с ограниченной ответственностью, созданное согласно законодательству Украины в 1997 году. Учредителями фирмы являются физические лица, граждане Украины, жители села Черноземное, Советского района, АРК. Уставной фонд предприятия составляет 16,0 тыс. грн. и формировался из взносов учредителей. Кроме того, учредители создали достаточно большой дополнительный фонд, который составил на конец 2009 года 791,0 тыс. грн. Предметом деятельности предприятия в анализируемый период являлась переработка сельхозпродукции, а именно сушка овощей и фруктов.

На предприятии работает 19 человек. Организационная структура предприятия представлена на рис. 2.1.

Рис.2.1 Организационная структура предприятия ООО ПФ «Виза» ЛТД

Источник: составлен автором

Поставщики сырья и потребители продукции предприятия представлены в таблицах 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1. Поставщики сырья для ООО ПФ «Виза» ЛТД

№пп	Поставщик	Наименование сырья
1	КАТП «Джанкойский»	Овощи и фрукты
2	ЧАП «Чонгар»	Овощи и фрукты
3	ООО «Ясная поляна»	Овощи и фрукты
4	Население	Овощи и фрукты

Источник: таблица составлена автором

Таблица 2.2. Потребители продукции ООО ПФ «Виза» ЛТД

№пп	Потребители продукции	Форма оплаты	Условия поставки
1	ООО «ЭФДЖИ-ФУД» г. Харьков	Безналичная	2 раза в месяц
2	ОАО «Одеспищекомбинат»	Безналичная	2 раза в месяц
3	ОАО «Алексеевский завод промтоваров»	Безналичная	2 раза в месяц
4	ООО «Пролив г. Керчь	Безналичная	2 раза в месяц

Источник: таблица составлена автором

Основным видом продукции, выпускаемым предприятием, явились различные виды сушеных овощей и фруктов.

Структура выпускаемой продукции фирмой представлена в таблице 2.3. Анализ данных, представленный в таблице показал, что в структуре выпускаемой продукции девять видов сушеных фруктов и овощей. Причем наибольший удельный вес в общей структуре занимают сушеные овощи, а именно морковь, 29,9 %. Фрукты занимают наименьший удельный вес и представлены в маленьком ассортименте, всего три наименования: яблоки 12,4%, груша 10,5 % и айва 15,0 %.

Таблица 2.3. Структура выпускаемой продукции ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

№ пп	Наименование продукции	Сумма тыс. грн.	Удельный вес %
1	Морковь сушеная	44,0	29,9
2	Лук сушеный	7,5	5,1
3	Картофель сушеный	8,5	5,8
4	Петрушка сушеная	10,3	7,0
5	Пастернак сушеный	5,6	3,8
6	Укроп сушеный	15,2	10,3
7	Айва сушеная	22,1	15,0
8	Яблоки сушеные	18,3	12,4
9	Груша сушеная	15,5	10,5
9	Итого:	147,0	100,0

Источник: таблица составлена автором по данным бухгалтерского учета

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис.2.3. Структура выпускаемой продукции ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

Источник: таблица 2.3.

Производственный процесс обслуживают 19 человек, структура которого представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Структура персонала ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

№	Наименование	Кол-во, чел.	Удельный вес %
1	Административно-управленческий персонал	4	21,1
2	Рабочие	13	68,4
3	Младший обслуживающий персонал	2	10,5
4	ИТОГО:	19	100

Источник: таблица составлена автором по данным бухгалтерского учета

Проиллюстрируем данные таблицы 2.4.

Рис.2.4. Структура персонала ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

Источник: таблица 2.4.

Рассмотрим показатели, характеризующие эффективность труда, представленные в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Расчет показателей, характеризующих организацию и оплату труда на ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Усл. обознач.	Алгоритм расчета	Значение
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка от реализации	тыс.грн.	Vр	Ф2	147,0
2.	Среднесписочная численность	чел.	Т	Ф3	19,0
Продолжение таблицы 2.5.
1	2	3	4	5	6
3.	Фонд оплаты труда	тыс.грн.	Фот	Ф2	36,0
4.	Среднемесячная заработная плата	грн.	Сзп в мес.	(Фот/Т):12	157,9
5.	Производительность труда в мес.	грн./чел.	Птр в мес	(Vр /Т):12	644,7

Источник: таблица составлена автором на основании бухгалтерской отчетности предприятия

Данные, представленные в таблице показывают, что при выручке от реализации продукции 147,0 тыс. грн. производительность труда в месяц составляет 644,7 грн., а средняя заработная плата 157,9 грн. Это очень низкие показатели, связанные с особенностями деятельности фирмы в 2009г.С одной стороны, предприятие находится в сельской местности, где зарплаты всегда ниже городских и не выдерживают установленного государством минимума. С другой стороны - все работники предприятия являются его пайщиками, поэтому уволить их не представляется возможным. И несмотря на то, что большая часть персонала работает не полный рабочий день, уровень среднемесячной заработной платы очень мал. При этом выручка от реализации резко упала в связи с падением объемов производства в 2009 году. По сравнению с 2008 годом объем производства снизился на 765,6 тыс. грн. или на 84,0%. Соответственно упала заработная плата.

Фирма имеет основные производственные фонды, структура которых по остаточной стоимости представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Структура основных производственных фондов ООО ПФ «Виза» ЛТДв 2009г.

№	Наименование ОПФ	Ост.ст-сть на 31.12. 07. (тыс.грн.)	Уд. вес, %	актив/ пассив
1	Здания и сооружения	284,5	60,3	пас.
2.	Производственное оборудование	120,7	25,6	акт.
3.	Транспортные средства	48,2	10,2	акт.
4.	Прочие основные средства	18,3	3,9	акт.
5.	ИТОГО:	471,7	100,0	-

Источник: таблица составлена автором

Производственная фирма «Виза» ЛТД имеет собственное здание, в котором находится основной сушильный цех и склад. Имеется так же собственная котельная. Предприятие имеет трактор Т-40 и автомобиль РАФ. Сушильный цех имеет оборудование для первичной переработки сельхозпродукции и специальное оборудование для сушки. Структура ОПФ представлена на рисунке 2.2. В структуре ОПФ наибольший удельный вес занимают пассивные фонды, а именно здания и сооружения. Их удельный вес составляет 60,3 %. Удельный вес активных фондов соответственно составляет 39,7%.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис.2.5. Структура ОПФ ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

Источник: таблица 2.6.

Расчет показателей, характеризующих использование основных производственных фондов представлен в таблице 2.7. Ввиду того, что в структуре ОПФ предприятия преобладают пассивные фонды, расчет произведен как в общем на всю остаточную стоимость фондов, так и на активную их часть. При этом показатели в обоих случаях низкие и свидетельствуют о неэффективном использовании ОПФ, о недогрузке производственных мощностей, об использовании старых технологий, отсутствии механизации производственного процесса. Активная часть основных производственных фондов составила 193,0 тыс. грн.

Таблица 2.7. Фондообразующие показатели ООО ПФ «Виза» ЛТДв 2009г.

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Усл. обозн.	Алгоритм расчета	Значение
1.	Выручка от реализации	тыс.грн	Vр	Ф2	147,0
2.	Среднесписочная численность	чел.	Т	Ф3	19,0
3	Среднегодовая стоимость ОПФ	тыс.грн.	Ф с.г.	(Фн.г.+Ф к.г.)/2	486,1
4.	Фондоотдача	грн.	Фо	Vр /Ф с.г.	0,3
5.	Фондоемкость	грн.	Фе	1/Фо	3,3
6.	Фондовооруженность	тыс.грн. чел.	Фв	Ф с.г./Т	25,5
7.	Среднегодовая стоимость ОПФ активной части	тыс.грн.	Ф с.г.а	Ф с.г *39,7%	193,0
8.	Фондоотдача активной части ОПФ	грн.	Фо а	Vр /Ф с.г.	0,76
9.	Фондоемкость активной части ОПФ	грн.	Фе а	1/Фо	1,3
10.	Фондовооруженность активной части ОПФ	тыс.грн. чел.	Фв а	Ф с.г./Т	10,2

Источник: таблица составлена автором на основании бухгалтерской отчетности предприятия

Фондоотдача активной части ОПФ очень мала, и составляет 76 копеек. Таким образом, одна гривна оборудования производит всего 76 копеек выручки от реализации. А для того, что бы произвести одну гривну выручки необходимо 1,30 грн. основных производственных фондов, т.е. фондоемкость достаточно высокая, при фондовооруженности 25,5 тыс. грн. на человека. Все показатели низкие даже в расчете на активную часть основных производственных фондов.

Далее рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия. Источником для анализа явилась Форма 1 «Баланс» за 2009 г. Динамика состава и структуры оборотных средств представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Динамика состава и структуры оборотных средств показатели ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г.

Наименование оборотных средств	На начало	На конец	Отклонение	Среднегодовая стоимость оборотных средств тыс. грн.
	2009г.	2009г.
	Сумма, тыс. грн.	Удел. вес, %	Сумма, тыс. грн.	Удел. вес, %	Сумма, тыс. грн.	Удел. вес, %
денежные средства и текущие финансовые инвестиции	0,3	0,2	4,8	2,6	4,5	2,4	2,55
дебиторская задолженность	35,4	18,0	41,2	22,3	5,8	4,3	38,3
производственные запасы	131,1	66,6	104,8	56,8	-26,3	-9,8	117,95
готовая продукция	29,9	15,2	33,7	18,3	3,8	3,1	31,8
Итого:	196,7	100,0	184,5	100,0	-12,2	0,0	190,6

Источник: таблица составлена автором на основании бухгалтерской отчетности предприятия



Рис.2.6 Динамика состава и структуры оборотных средств показатели ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г

Источник: таблица 2.8.

Таблица 2.9. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств предприятия в 2009г.

№ пп	Наименование показателя	Единицы измерения	Условные обозначения	Алгоритм расчета	Сумма тыс. грн.
1.	Средняя величина оборотных средств	тыс. грн.	ОС с.г..		190,6
1.	Выручка от реализации	тыс. грн.	Vр	Форма № 2	147,0
3.	Оборачиваемость оборотных средств	раз	ООС	Vр/ ОС ср.год.	? 1
4.	Продолжительность оборота	дней	ПО	Vр*360/ ОС с.г.	? 288,0

Источник: таблица составлена автором на основании бухгалтерской отчетности предприятия

Анализ данных представленный в таблицах показывает, что величина оборотных средств на конец отчетного года уменьшилась на 12,2 тыс. грн. В их объеме наибольший удельный вес принадлежит производственным запасам, что объясняется производственным направлением предприятия. Однако на конец года сумма производственных запасов уменьшилась на 26,3 тыс. грн. или на 9,8%, а сумма денежных средств увеличилась на 4,5 тыс. грн. или на 2,4 %. В структуре оборотных средств достаточно большой удельный вес занимает дебиторская задолженность, 18,0 % на начало года и 22,3 % на его конец. На конец года величина дебиторской задолженности увеличивается значительно на 22,3 тыс. грн. Также увеличиваются остатки готовой продукции на складе с 29,9 тыс. грн. на начало года, до 33,7 тыс. грн. на его конец.

Эффективность использования оборотных средств характеризует коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за год. Расчет показал, что оборачиваемость оборотных средств фирмы в течение 2009 года осуществился один раз в течение 288 дней. Как известно, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Поэтому можно сказать, что на предприятии оборотные средства используются неэффективно.

Затраты ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009 год по операционным элементам представлены в таблице 2.10, а их графическое отображение - в виде рисунка 2.7.

Таблица 2.10. Структура затрат ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009 г.

Элементы операционных затрат	2009г.
Наименование показателя	Сумма тыс. грн.	Уд.вес.%
Материальные затраты	54,00	32,0
Затраты на оплату труда	36,00	21,4
Отчисления на социальные нужды	13,30	7,9
Амортизация	26,70	15,8
Другие операционные затраты	38,50	22,8
Итого:	168,50	100,0

Источник: таблица составлена автором на основании бухгалтерской отчетности предприятия



Рис.2.7. Структура затрат ООО ПФ «Виза» ЛТД в 2009г

Источник: таблица 2.10.

Наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты, т.е. затраты на приобретение сырья и материалов - 32,0 %. Затраты на оплату труда и социальные нужды в общей сложности составляют 29,3 % или 49,3 тыс. грн. Удельный вес прочих операционных затрат, т.е. затрат на сбыт и административно - управленческих затрат, составил в 2009 году 22,8 % или 38,5 тыс. грн. Большую часть расходов предприятия составляют переменные затраты, изменяющиеся пропорционально объему продаж, а меньшую - затраты постоянные, сумма которых не зависит от реализации продукции, а именно амортизация.

Доходами предприятия является выручка от реализации переработанных сельхозпродуктов.. Структура выручки от реализации приведена в таблице 2.3 и описана в начале параграфа. В 2009 году предприятие имело прочих доходов на сумму 8,9 тыс. грн., которые образовались от продажи устаревшего оборудования.

Если говорить о налогообложении, то ООО ПФ «Виза» ЛТД находится на общей системе налогобложения, согласно законодательству Украины и льгот не имеет. Является плательщиком налога на добавленную стоимость и налога на прибыль.

Экономическую характеристику предприятия можно закончить результатами финансово-экономической деятельности за 2009год.

При чистом доходе 155,9 тыс.грн. и затратах 168,5 тыс.грн., убыток составил 12,6 тыс. грн. Результат отрицательный, а причины будут рассмотрены в следующих параграфах настоящей дипломной работы.

2.2 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Исходные данные для анализа представлены в таблице 2.11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начнем с анализа их динамики представленных в таблице 2.12. Расчеты показывают, что доходы предприятия имеют не однозначную динамику. Если в 2008 г. выручка от реализации продукции растет на 22,4 тыс. грн. по сравнению с 2007 годом, то в 2009 году она падает на 771,9 тыс. грн. или на 83,2%, и в результате за анализируемый период динамика показателя отрицательная, т.е. наблюдается снижения темпа роста выручки от реализации продукции на 82,8 %. Такая динамика характерна и для всех других показателей. При этом себестоимость в 2008году по сравнению с 2007 годом увеличивается быстрее, чем выручка от реализации продукции. Рост себестоимости за этот период составил 50,4 тыс. грн., или 5,9 %. В результате валовая прибыль имеет тенденции к снижению с 56,9 тыс. грн. в 2007 году до 25,9 тыс. грн. в 2009 году. Темп снижения составил 54,5 %. Значительно растут и прочие производственные затраты, в состав которых входят административно-управленческие затраты, затраты на сбыт.

Таблица 2.11 Исходные данные для анализа финансовых результатов предприятия

Наименование показателя	Годы
	2007г.	2008г.	2009г.
Доходы (выручка) от реализации товаров (работ, услуг)	1041,30	1095,10	168,40
Непрямые налоги и другие отчисления с дохода	173,60	182,50	21,40
Чистый доход (выручка) от реализации продукции	867,70	912,60	147,00
Прочие операционные доходы	0,20	14,20	7,90
Другие доходы от обычной деятельности	37,50	1,00	1,00
Итого чистые доходы	905,40	927,80	155,90
Материальные затраты	748,80	753,00	54,00
Затраты на оплату труда	53,90	83,60	36,00
Отчисления на социальные нужды	20,70	31,70	13,30
Амортизация	25,10	30,60	26,70
Другие операционные затраты	6,20	35,90	38,50
В том числе:
Налог на прибыль	12,70	0,0	0,0
Итого затраты:	867,40	934,80	168,50
Чистая прибыль (убыток)	38,00	-7,00	-12,60

Источник: таблица составлена автором

Таблица 2.12. Динамика финансовых результатов деятельности ООО ПФ «Виза» ЛТД за три года

№пп	Наименование показателя	Размер за период тыс. грн.	Изменения за период	Прирост % 9гр4:гр2)х 100-100
			2008-2007	2009-2008
		2007г.	2008г.	2009г.	абсол.	относ.	абсол.	относ.
1	Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	905,4	927,8	155,9	22,4	2,5	-771,9	-83,2	-82,8
2	Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	848,5	898,9	130,0	50,4	5,9	-768,9	-85,5	-84,7
3	Валовая прибыль от реализации	56,9	28,9	25,9	-28,0	-49,2	-3,0	-10,4	-54,5
4	Административные затраты	3,0	10,5	12,4	7,5	250,0	1,9	18,1	313,3
5	Затраты на сбыт	3,2	25,4	26,1	22,2	693,8	0,7	2,8	715,6
6	Себестоимость реализованной продукции с учетом административных расходов и расходов на сбыт	854,7	934,8	168,5	80,1	9,4	-766,3	-82,0	-80,3
7	Прибыль от реализации	50,7	-7,0	-12,6	-57,7	-113,8	-5,6	80,0	-124,9
8	Прибыль от операционной деятельности	50,7	-7,0	-12,6	-57,7	-113,8	-5,6	80,0	-124,9
9	Прибыль от обычной деятельности	50,7	-7,0	-12,6	-57,7	-113,8	-5,6	80,0	-124,9
10	Налог на прибыль	12,7	0	0	-12,7	-100,0	0,0	0	-100,0
11	Чистая прибыль	38,0	-7,0	-12,6	-45,0	-118,4	-5,6	80,0	-133,1
12	Денежный поток	63,1	23,6	14,1	-39,5	-62,6	-9,5	-40,3	-77,7

Источник : таблица рассчитана автором по данным таблицы 2.11.

Поэтому прибыль от реализации продукции , от операционной и от обычной деятельности за анализируемый период снижается. А вернее в 2007г. наблюдается чистая прибыль 38,0тыс.грн., а в последующие годы наблюдаются убытки; 2008 г. убыток составил 7,0 тыс. грн., 2009 год убыток составил 12,6 тыс. грн. Чистый денежный поток снижается на 22 %, с 63,0 тыс. грн., до 14,1 тыс. грн.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис.2.8. Динамика финансовых результатов деятельности ООО ПФ «Виза» ЛТД за три года.

Источник: таблица 2.11.

Для выявления причин снижения прибыли рассмотрим динамику всех видов затрат предприятия на одну гривну выручки, которая представлена в таблице 2.13. Анализ данных, представленный в таблице показывает, что величина затрат на одну гривну выручки значительно растет в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и незначительно уменьшается в 2009 году. Однако ввиду того, что резко падает выручка, это снижение дает отрицательный результат.

Таблица 2.13. Динамика затрат на одну гривну выручки ООО ПФ «Виза» ЛТД за три года

Наименование показателя	Годы	Отклонения по абсолютным величинам в тыс. грн.
	2007г.	2008г.	2009г.	2008-2007	2009-2008
Выручка от реализации без НДС	905,4	927,8	155,9	22,4	-771,9
Величина себестоимости на 1 грн. выручки	0,937	0,969	0,834	0,032	-0,135
Величина административных затрат на 1 грн. выручки	0,003	0,011	0,080	0,008	0,068
Величина других операционных затрат на 1 грн. выручки	0,007	0,039	0,247	0,032	0,208

Источник: таблица рассчитана автором

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Оценку финансового состояния предприятия начнем с анализа структуры и динамики баланса, представленного в таблицах 2.14 и 2.15.

Таблица 2.14. Структура баланса ООО ПФ «Виза» ЛТД

Статьи баланса	Код строки из Ф№1	Тыс.грн.	Структура, % от общего итога
		2007г	2008г.	2009г.	2007г.	2008г	2009г.
Необоротные активы	80	482,3	500,4	471,7	68,4	71,8	71,9
Оборотные активы:	260	222,9	196,7	184,5	31,6	28,2	28,1
- денежные средства и текущие финансовые инвестиции	220ё240	0,3	0,3	4,8	0,04	0,04	0,73
- дебиторская задолженность	150, 200	55,5	35,4	41,2	7,9	5,1	6,3
- производственные запасы	100	76,3	131,1	104,8	10,8	18,8	16,0
- готовая продукция	130	90,8	29,9	33,7	12,88	4,29	5,14
БАЛАНС	280	705,2	697,1	656,2	100,0	100,0	100,0
Собственный капитал	380	303,9	190,8	68,5	43,1	27,4	10,4
- уставной капитал	300	16,0	16,0	16,0	2,3	2,3	2,4
- дополнительный капитал	330	784,4	784,4	791,0	111,2	112,5	120,5
- нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)	350	-496,5	-609,6	-738,5	-70,4	-87,4	-112,5
Текущие обязательства:	620	401,3	506,3	587,7	56,9	72,6	89,6
- кредиторская задолженность	530	382,0	265,6	320,5	54,2	38,1	48,8
поточные обязательства	550-580	18,7	21,0	32,7	2,7	3,0	5,0
- прочие краткосрочные обязательства	610	0,6	219,7	234,5	0,1	31,5	35,7
БАЛАНС	640	705,2	697,1	656,2	100,0	100,0	100,0

Источник: таблица рассчитана автором

Таблица 2.15. Динамика структуры баланса ООО ПФ «Виза» ЛТД

Статья баланса	Код строки из формы № 1	Тыс. грн.	Прирост к предыдущей дате, %	Прирост к предыдущей дате, тыс. грн.	Прирост, % 31.12.2007г.	Прирост, тыс. грн. 31.12.2007г.
			31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2009	31.12.2009
		2007г.	2008г.	2009г.	[(rp. 3 : гр. 2) х 100]-100	[(rp.4 : гр. 3) х 100]-100	(гр.З -гр.2)	(гр. 4 -гр.3)	[(rp.4 : гр. 2) х 100]-100	(гр.4 -гр.2)
Необоротные активы	80	482,3	500,4	471,7	3,8	-5,7	18,1	-28,7	-2,2	-10,6
Оборотные активы:	260	222,9	196,7	184,5	-11,8	-6,2	-26,2	-12,2	-17,2	-38,4
- денежные средства и текущие финансовые инвестиции	220?240	0,3	0,3	4,8	0,0	1500,0	0,0	4,5	1500,0	4,5
- дебиторская задолженность	150-200	55,5	35,4	41,2	-36,2	16,4	-20,1	5,8	-25,8	-14,3
- производственные запасы	100	76,3	131,1	104,8	71,8	-20,1	54,8	-26,3	37,4	28,5
- готовая продукция	130	90,8	29,9	33,7	-67,1	12,7	-60,9	3,8	-62,9	-57,1
БАЛАНС	280	705,2	697,1	656,2	-1,1	-5,9	-8,1	-40,9	-6,9	-49,0
Собственный капитал	380	303,9	190,8	68,5	-37,2	-64,1	-113,1	-122,3	-77,5	-235,4
- уставной капитал	300	16,0	16,0	16,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
- дополнительный капитал	330	784,4	784,4	791,0	0,0	0,8	0,0	6,6	0,8	6,6
- нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)	350	-496,5	-609,6	-738,5	22,8	21,1	-113,1	-128,9	48,7	-242,0
Текущие обязательства:	620	401,3	506,3	587,7	26,2	16,1	105,0	81,4	46,4	186,4
- кредиторская задолженность	530	382,0	265,6	320,5	-30,5	20,7	-116,4	54,9	-16,1	-61,5
- поточные обязательства	550-580	18,7	21,0	32,7	12,3	55,7	2,3	11,7	74,9	14,0
- прочие краткосрочные обязательства	610	0,6	219,7	234,5	36516,7	6,7	219,1	14,8	38983,3	233,9
БАЛАНС	640	705,2	697,1	656,2	-1,1	-5,9	-8,1	-40,9	-6,9	-49,0

Источник: таблица рассчитана автором

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.10. Динамика структуры баланса ООО ПФ «Виза» ЛТД

Источник: таблица 2.15.

Анализ данных, представленный в таблицах показывает, что в структуре активов наибольший удельный вес занимают необоротные активы, от 68,4 % в 2007 г. до 71,9 % в 2009г. Удельный вес оборотных активов значительно ниже, и имеет тенденцию к снижению соответственно от 31,6% до 28,1%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают материальные оборотные активы, а именно, производственные запасы и готовая продукция. Причем их удельный вес снижается с 23,7 % (10,8+12,88) в 2007г. до 21,14 % (16,0+5,14) в 2009г. Денежные средства занимают очень незначительный удельный вес 0,04 % и 0,73%. Дебиторская задолженность меняется незначительно как по абсолютной величине, 55,5 тыс.грн., 41,2 тыс.грн., так и по удельному весу - 7,9 % и 6,3%.

Структура пассивов имеет свои особенности. Наибольший удельный вес в ней занимают текущие обязательства, причем их удельный вес растет с 56,9 % до 89,6 %. Этот рост наблюдается за счет роста дебиторской задолженности т прочих краткосрочных обязательств. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает дополнительный капитал, величина которого в 49 раз превышает уставной капитал и возрастает на конец анализируемого периода. При этом предприятие имеет очень большие убытки прошлых лет, которые растут к концу 2009г. Если в 2007г. убыток составлял 496,5 тыс. грн., то в 2008г. он растет на 113,1 тыс. грн., или на 22,8%, а в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличивается на 128,9 тыс. грн. и составляет 738,5 тыс. грн., т.е. практически равен дополнительному капиталу. При этом валюта баланса имеет тенденцию к снижению с 705,2 тыс. грн. в 2007г. до 656,2 тыс. грн. в 2009г. Это негативные явления, которые отрицательно влияют на платежеспособность предприятия и его финансовую устойчивость.

Показатели, подтверждающие этот вывод, представлены в таблице 2.16

Таблица 2.16. Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Показатели	Оптимальное значение	На 31.12.07.	На 31.12.08.	На 31.12.09.	Отклонения
					2008-2007	2009-2008
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) Кп	> 1	0,555	0,389	0,335	-0,17	-0,05
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл	0,6 - 0,8	0,139	0,071	0,078	-0,07	0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл	0,2 - 0,35 (>0)	0,001	0,001	0,008	0,00	0,01
Коэффициент автономии (финансовой независимости) Кавт	>0.5	0,431	0,274	0,104	-0,16	-0,17
Коэффициент финансовой стабильности Кфс	>0.5	1,321	0,377	0,117	-0,94	-0,26
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс	>0,1	-0,445	-0,611	-0,686	-0,17	-0,07

Источник: таблица рассчитана автором

Платежеспособность предприятия представлена коэффициентом покрытия, коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Кп - коэффициентом покрытия, который показывает, сколько гривен оборотных средств, приходится на каждую гривну текущих обязательств. При оптимальном значении > 1, его величина в 2007г. в половину ниже норматива и значительно снижается к концу 2009г. Кбл - коэффициент быстрой ликвидности, который отражает возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент в 2007г. значительно ниже нормативного, и на конец анализируемого периода снижается в 1,7 раза. Кабл - коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть обязательств, может погасить предприятие немедленно денежными средствами. Этот показатель в течение всего анализируемого периода значительно ниже норматива.

Финансовая устойчивость предприятия представлена четырьмя показателями. Кавт - коэффициент автономии или финансовой независимости от внешних источников финансирования, если в 2007г. он не значительно ниже нормативного значения, то в 2008-2009 гг.снижается практически в четыре раза. При этом коэффициент финансовой стабильности Кфс, который характеризует способность предприятия привлекать внешние источники финансирования, значительно выше норматива в 2007 г., но имеет тенденцию к снижению на конец анализируемого периода. Его величина в 2009 году по сравнению с 2007 годом снижается на 1,2 пункта. При этом обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, которую характеризует Косс - коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, не только имеет тенденцию к снижению, но и свидетельствует о том, что степень необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами растет.

Проиллюстрируем полученные результаты.



Рис. 2.11. Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ПФ «Виза» ЛТД.

Источник: таблица 2.16.

2.4 Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ, проведенный в предыдущем параграфе, свидетельствует о неэффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПФ «Виза» ЛТД. Для оценки степени не эффективности финансовой деятельности предприятия рассмотрим показатели деловой активности, представленные в таблице 2.17

Таблица 2.17. Динамика показателей рентабельности ООО ПФ «Виза» ЛТД

№пп	Наименование показателя	Размер за период	Изменения за период	Прирост % 9гр4:гр2)х100-100
		2007г.	2008г.	2009г.	абсол.	относ.	абсол.	относ.
1	Чистая прибыль (тыс.грн.)	38,0	-7,0	-12,6	-45,0	-118,41	-5,6	80,00	-133,14
2	Чистый доход (тыс.грн.)	905,4	927,8	155,9	22,4	2,47	-771,9	-83,20	-82,78
3	Сумма затрат на осуществление фин.-хозяйственной деятельности (тыс.грн.)	854,7	934,8	168,5	80,1	9,37	-766,3	-81,97	-80,29
4	Среднегодовая сумма собственного капитала (тыс.грн.)	303,0	247,35	129,65	-55,7	-18,37	-117,7	-47,58	-57,21
5	Среднегодовая сумма активов (тыс.грн.)	222,9	209,8	190,6	-13,1	-5,88	-19,2	-9,15	-14,49
6	Среднегодовая сумма основных производственных фондов (тыс.грн.)	482,3	491,35	486,05	9,1	1,88	-5,3	-1,08	0,78
7	Рентабельность производственной деятельности (%.) гр.1/гр.3*100	12,55	-2,83	-9,72	-15,4	-122,55	-6,9	243,41	-177,44
8	Рентабельность оборота (%) гр1/ гр.2*100	4,20	-0,75	-8,08	-5,0	-117,96	-7,3	971,23	-292,44
9	Рентабельность собственного капитала (%) гр.1/гр.4*100	12,55	-2,83	-9,72	-15,4	-122,55	-6,9	243,41	-177,44
10	Рентабельность активов (%) гр.1/гр.5*100	17,06	-3,34	-6,61	-20,4	-119,56	-3,3	98,13	-138,75
11	Рентабельность ОПФ (%)гр.1/гр.6*100	7,88	-1,42	-2,59	-9,3	-118,07	-1,2	81,96	-132,88

Источник: таблица рассчитана автором

Размещено на http://www.allbest.ru/

Данные, представленные в таблице показывают, что в 2007 году предприятие имело положительные результаты, рентабельность производственной деятельности составляла 12,55 %, рентабельность активов 17,06 %, фондорентабельность 7,9%. В последующие годы анализируемого периода, картина резко меняется. Фирма становится убыточной, и величина их растет. Если в 2008 году одна гривна затрат приносила ?3 копейки убытков, то к концу 2009г. - ? 10 копеек. Аналогичные убытки приходятся и на одну гривну собственного капитала, активов, и ОПФ. Это наглядно видно на графике рисунка 2.12.

Рис.2.12. Динамика показателей рентабельности ООО ПФ «Виза» ЛТД

Источник: таблица 2.17.

С целью оперативного определения степени финансовой устойчивости и оценки предприятия, как потенциального партнера в деловых отношениях, проведем сравнительную, рейтинговую комплексную экспресс-оценку, которая позволит судить об уровне финансовой деятельности предприятия. Динамика показателей, используемых для расчета рейтинга, представлена в таблице 2.18.

Таблица 2.18. Рейтинговая оценка эффективности финансовой деятельности предприятия ООО ПФ «Виза» ЛТД

Наименование показателя	норматив	2007 г.	2008г.	2009г.
Ко Обеспеченность собственными оборотными средствами	? 0,1	-2,338	-2,362	1,760
Ктл Ликвидность (текущая) баланса	? 2	0,56	0,39	0,31
Ки Интенсивность оборота авансированного капитала	? 2,5	3,40	1,50	2,70
Км Менеджмент (эффективность управления предприятием)	Км ? (r-1)/ 1*

Подобные документы

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК"

  Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011
  

• Анализ и оценка основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия. Влияние объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов. Анализ себестоимости продукции.
  
  курсовая работа [84,5 K], добавлен 26.09.2012
  

• Комплексный анализ финансового состояния предприятия

  Характеристика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК". Оценка платежеспособности и ликвидности.
  
  курсовая работа [44,1 K], добавлен 04.09.2007
  

• Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия стекольного машиностроения на материалах ЗАО "СКБ СМ"

  Оценка современного состояния и тенденций формирования экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по повышению эффективности работы ЗАО "СКБ СМ".
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 27.08.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути повышения её эффективности

  Цели, методика и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Казакова С.И. Имущественное и финансовое положение. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [521,5 K], добавлен 14.06.2012
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества на примере (ОАО "Нижнекамскшина")

  Факторы, влияющие на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Нижнекамскшина". Особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 21.11.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Повышение экономической эффективности деятельности предприятия

  Теоретические принципы проведения экономического анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия. Оценка эффективности деятельности туристической фирмы ТОО "Фараб". Пути и методы улучшения финансового и хозяйственного состояния предприятия.
  
  дипломная работа [614,8 K], добавлен 07.12.2013
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ИКАР" в условиях рыночной экономики

  Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО "ИКАР". Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [59,6 K], добавлен 18.02.2011
  

• Финансово-экономический анализ предприятия агропромышленного комплекса

  Проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" для выявления возможностей повышения финансовой эффективности и устойчивости предприятия. Сравнительный анализ основных показателей предприятия со среднеотраслевыми.
  
  дипломная работа [131,3 K], добавлен 20.04.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия агропромышленного комплекса на примере ООО "Истоки"

  Принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Организационно-экономическая характеристика ООО "Истоки": местоположение, юридический статус, размер производства и специализация. Оценка ликвидности и платежеспособности. Прогнозирование банкротства.
  
  дипломная работа [133,1 K], добавлен 18.09.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния и деятельности предприятия. Формирование исходных данных для проведения анализа. Оценка ликвидности. Оценка финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности.
  
  курсовая работа [31,9 K], добавлен 24.02.2005
  

• Комплексная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "ТАИФ-НК")

  Методы и инструменты анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК". Анализ риска наступления банкротства на базе зарубежных моделей. Механизмы нейтрализации финансовых рисков.
  
  дипломная работа [733,9 K], добавлен 11.11.2010
  

• Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка его экономического состояния и положения на рынке

  Анализ хозяйственной деятельности как элемент в системе управления производством, его проведение на примере предприятия по изготовлению текстильной продукции. Финансовое состояние предприятия, планирование и прогнозирование его деятельности на будущее.
  
  курсовая работа [118,8 K], добавлен 26.08.2012
  

• Анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Стройиндустрия-Сервис"

  Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Характеристика предприятия и анализ финансово хозяйственной деятельности ООО "Стройиндустрия-Сервис". Оценка финансовой устойчивости предприятия. Маркетинговый анализ сферы строительства.
  
  дипломная работа [88,2 K], добавлен 26.06.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Особенности экономического анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфамолзавод". Динамика показателей эффективности деятельности общества.
  
  курсовая работа [35,0 K], добавлен 07.12.2013
  

• Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [563,5 K], добавлен 13.10.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл"

  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "ГОЗСА"

  Понятие, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его значение в условиях рыночной экономики. Оценка финансового состояния организации и разработка комплекса мероприятий, препятствующих возможному банкротству фирмы.
  
  дипломная работа [88,7 K], добавлен 15.10.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам